Звёзды предыдущих периодов.

​​ АЛРОСА отчиталась по МСФО за 3 кв. 2020 года, представив весьма обнадёживающие цифры. Компания отмечает, что с августа наблюдает устойчивое восстановление глобального спроса, резко рухнувшего весной на фоне бушующей пандемии COVID-19. Отсюда – и уверенные итоги продаж в августе и сентябре, и попытки восстановления производственных результатов в третьем квартале. Как результат – выручка АЛРОСА в 3 кв. 2020 года выросла по отношению к предыдущим трём месяцам сразу в пять раз и на 9% в годовом выражении, достигнув 49,7 млрд рублей. Показатель EBITDA также порадовал ростом в 220 раз (!) ко второму кварталу и на 22% в годовом сравнении, составив 25,7 млрд рублей. При этом рентабельность EBITDA по сравнению с прошлогодними 46% на сей раз выросла до 52% (о скромных 1% по итогам 2 кв. 2020 года предлагаю даже не вспоминать). Итоговый финансовый результат, которым принято считать чистую прибыль, изрядно подпортили отрицательные курсовые разницы, составившие внушительные 18,1 млрд рублей (по сравнению с прошлогодними 937 млн), из-за чего падение прибыли в 3 кв. 2020 года по сравнению с прошлым годом составило 44% до 7,6 млрд рублей. Хотя в квартальном выражении мы видим 25х рост, на фоне околонулевых значений предыдущих трёх месяцев. Куда важнее, что свободный денежный поток (FCF) АЛРОСА вырос в 8 раз по сравнению с 3 кв. 2019 года – до 22,6 млрд рублей, хотя по итогам 9 месяцев этот показатель оказался вдвое ниже прошлогоднего – на уровне 14,3 млрд рублей. Также, как и чистая прибыль, которая с января по сентябрь текущего года растеряла почти 80% (г/г), составив чуть больше 10 млрд рублей. На конец сентября чистый долг компании достиг 107 млрд рублей, что является максимальным значением за последние четыре года, при этом долговую нагрузку удалось сохранить на уровне 1,25х по соотношению NetDebt/EBITDA, благодаря росту знаменателя этого выражения. Здесь стоит отметить уверенные шаги компании в сторону оптимизации долгового портфеля, и благодаря досрочному погашению банковского кредита на $200 млн и плановому погашению еврооблигаций почти на $500 млн общий долг компании снизился с $3 млрд до $2,3 млрд, причём буквально за месяц. И это даёт большие надежды, что когда придёт пора полноценного восстановления алмазной отрасли, АЛРОСА без труда снизит долговую нагрузку до комфортных значений ниже 1х. Финансовая отчётность Пресс-релиз Презентация ALRS https://telegra.ph/file/78da1c8e4627e24326ab1.jpg

​Проблемы в Турции Помните я говорил, что важно пристально следить за Турцией, чтобы вовремя выскочить из её бондов? Кажется, началось. За последние две недели евробонды Турции упали в цене, хотя остальные рынки евробондов выросли. Например, евробонд Турции 2030 года погашения упал на 10%, а евробонд России 2030 года вырос на 1%. Я попросил Игоря Тарана (head of fixed income Альфа-Капитал) рассказать, что же там творится сейчас. Вот, что он говорит: «Мы обратили внимание, что локальные игроки стали продавать турецкие активы. Причем в существенных объемах. Провели звонок с коллегами из Турции и убедились, что ситуация неприятная. Последние месяцы ЦБ Турции пытался удержать курс лиры USD/TRY ниже 7, проводя валютные интервенции. Причем делал это не самостоятельно, а через государственные банки. Таким образом, ЗВР Центробанка не снижались, зато снижались запасы валюты турецких госбанков. В результате чистая валютная позиция госбанков стала отрицательной, достигла почти предельного уровня -25% от регулятивного капитала. И если девальвацию не удастся сдержать в разумных объемах, банки будут находиться под угрозой. Этим ситуация сильно отличается от предыдущих кризисных эпизодов в Турции. Сейчас рынок пытается тестировать Эрдогана, сможет ли он поддерживать лиру дальше. Если правительству удастся удержать курс на уровне 7,2-7,5, то система выдержит. Если курс лиры уйдет выше 8,0, у гос. банков будут серьезные проблемы. Потребуется вливание капитала со стороны государства, что снова вызовет виток девальвации, и так по кругу. В общем, в финансовой системе может быть пробита серьезная брешь. Есть и положительные моменты, конечно: Объем иностранных инвестиций в Турции уже очень мал, т.е. иностранцам нечего выводить из страны. Делать ставки против лиры очень сложно: для иностранных участников рынка ставки по валютным свопам заградительные, больше 1000%, а за локальными игроками пристально наблюдает Эрдоган: за короткую позицию по лире можно и в тюрьму угодить. Внутренний объем валюты всё ещё очень большой, депозиты населения и компаний превышают 200 млн. долл., и, в предположении, что система замкнутая, ЦБ Турции еще долго может поддерживать лиру за счет внутренних операций своп с банками. Если девальвацию удастся сдержать, то ЦБ сможет пополнить резервы за счет внешних торговых операций, сальдо текущего счета Турции во втором полугодии ожидается положительным. Тем не менее, в данный момент баланс рисков в Турции нам не нравится, поэтому мы начали активно сокращать позиции в турецких эмитентах. В наших управляемых стратегиях Турция занимала от 8% до 20%. Сейчас мы снизили долю до 3-6% и продолжаем сокращать ее дальше». Хочу обратить ваше внимание на следующий момент. Игорь сокращает позиции в Турции, потому что стремится выполнить свой KPI — обогнать индекс-бенчмарк и конкурирующие фонды по результату при минимальных рисках. Для этого нужно падать меньше рынка и расти быстрее него. Если у вас такой задачи нет, то ваша логика принятия решений может разительно отличаться. Например, вы можете сидеть в бондах Турции годами, терпеть глубокие коррекции и докупать. И в таком случае польза этого поста для вас — теперь вы лучше понимаете, почему бонды Турции в моменте упали и чего можно ждать дальше. Алексей Климюк, https://telegra.ph/file/5fabde3408e0441bcfa35.jpg

​ Самое важное с прошлой недели Прочитал все внутренние письма от коллег по итогам прошлой недели и пересказываю главное: Индексы выросли. Американские рынки снова закрыли неделю в плюсе: S&P 500 +3,8%, Nasdaq +4,6%. Чтобы вернуться к максимуму, который был в начале сентября, Nasdaq осталось подрасти на 3,2%, а S&P500 — на 1,5%. Пакет помощи. Д. Трамп предложил увеличение пакета помощи американской экономике до 1,8 трлн долл. Ранее республиканцы предлагали 1,6 трлн долл., а демократы 2,2 трлн долл. Вопрос отрицательных ставок. Глава ФЕДа (Джером Пауэлл) ещё раз отметил, что не рассматривает возможность перехода к политике отрицательных ставок. Возможно ФЕД аккуратно прощупывает готовность рынка воспринимать и такие меры, раз так часто об этом говорит. Вирус. Ежедневно выявляется около 300 тыс. случаев заражения в день. США по-прежнему в лидерах по общему количеству (7,8 млн), их догоняет Индия (7,1 млн), там прирост за неделю +0,5 млн случаев. Схожую динамику показывают и другие страны. Отчёты за 3 квартал пока хорошие. За 3-й квартал отчитались 5% компаний из S&P 500. В основном из потреб. сектора. Из 19 отчитавшихся компаний у 17 прибыль превысила консенсус-прогнозы. На этой и следующей неделе будет ещё много корп. отчётов. Перспектива санкций на физлиц в РФ. Индекс МосБиржи уже 3 неделю падает, а в это же время другие рынки растут. Похоже, всему виной угроза санкций. По сообщениям СМИ, к 15–16 октября ЕС должен выработать общеевропейский ответ с учётом недавнего доклада ОЗХО. Также Германия и Франция готовят санкции, и решение ожидается также на этой неделе. Считается, что санкции коснутся отдельных физлиц, что не должно сказаться на экономике и компаниях, но пока даже этого достаточно для того, чтобы инвесторы сократили позиции в российских акциях. Евробонды растут. Вернулся аппетит инвесторов к риску. На рынке еврооблигаций во многих бумагах рост цен практически полностью нивелировал коррекцию предыдущих недель, и этому не помешал даже рост доходностей US Treasures. Драгметаллы выросли. Причина — ослабление доллара. Коллеги ждут сокращения спроса на золото со стороны центробанков и ювелирки на фоне второй волны пандемии, не верят в то, что сейчас новый тренд роста драгметаллов стартанёт. Доллар слабеет из-за роста спроса на риск. Ослабление доллара, прерванное сентябрьской коррекцией, возобновилось. Так, евро отыграл потери сентября и вернулся к уровням 1,18, развивающиеся валюты также укрепились к доллару США. Продажа валюты Минфином. Объем продажи валюты Минфином на октябрь вырос до 126,9 млрд руб. с 54 млрд руб. месяцем ранее. Это поддерживает рубль, он даже немного укрепился (в том числе благодаря пункту №8 и тому, что негативный новостной фон немного ослаб). Мои коллеги в целом считают, что рубль может ощутимо укрепиться — недавно Брагин об этом написал, обзор лежит здесь: https://t.me/alfawealth/679 Алексей Климюк, https://telegra.ph/file/8284f20715fd92f6f6948.jpg

​​️ 4 ПРИЧИНЫ, ПО КОТОРЫМ ФОНДОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ РУХНУТЬ В БЛИЖАЙШИЕ 3 МЕСЯЦА БОЛЕЕ СТРОГИЕ ОГРАНИЧЕНИЯ ИЗ-ЗА КОРОНАВИРУСА: Серьезное беспокойство для фондового рынка возникнет, если больше штатов или, возможно, даже федеральное правительство, после того как избранный президент Джо Байден возьмет бразды правления, вмешается и потребует дополнительных блокировок, вызванных коронавирусом. То, с чем Уолл-стрит вряд ли согласится, так это с множеством просрочек по кредитам, займам и ипотеке в результате дополнительных мер изоляции. Имейте в виду, что на этот раз Вашингтон не принял никаких дополнительных стимулов, а это означает, что потеря рабочих мест, вызванная дальнейшими остановками, может быстро повлиять на кредиторов, включая банки. ЭЙФОРИЯ ОТ ВАКЦИНЫ ПРОХОДИТ: Мы не знаем, как долго эти экспериментальные вакцины обеспечивают защиту от COVID-19, или, если на то пошло, сколько людей желают получить вакцину. Опрос Pew Research Center в сентябре показал, что число людей, которые хотят получить вакцину, упало с 72% до 51% с мая, а число тех, кто «определенно» хотел вакцину (если она доступна сегодня), сократилось вдвое с 42% до 21%. ЕСЛИ ДЕМОКРАТЫ ПОБЕДЯТ В ДЖОРДЖИИ: Фондовый рынок также может упасть в ближайшие месяцы, если оба кандидата от Демократической партии выиграют свой второй тур выборов в Джорджии. Обычно второй тур в Сенате не имеет большого значения. Однако, когда Джо Байден победит, а демократы сохранят контроль над Палатой представителей, борьба демократов за два оставшихся места в Сенате Джорджии приведет к тому, что республиканцы и демократы (плюс независимые) сравняли бы счет 50 на 50. Уолл-стрит ожидает, что республиканцы сохранят незначительное большинство в Сенате , что приведет к тупику в целом. Скорее всего, законопроекты о финансировании федерального правительства будут приняты, но корпоративные налоги не вырастут после раскола Конгресса. Но если кандидаты от Демократической партии победят в Джорджии, все ставки на тупик внезапно исчезнут. Если предложение Байдена об увеличении максимальной предельной ставки налога на прибыль с 21% до 28% будет утверждено законом, прибыль корпораций упадет примерно на 10%. ИСТОРИЯ ПОВТОРЯЕТСЯ: Мы знаем, что за три года после каждого из восьми предыдущих медвежьих рынков до 2020 года произошло 13 полных коррекций в диапазоне от 10% до 19,9%. Во многих случаях эти движения вниз на фондовом рынке произошли задолго до трехлетней отметки. Это говорит нам о том, что новые бычьи рынки часто терпят коррекцию с одним или двумя значительными скачками, которые следует ожидать после дна медвежьего рынка. Куда рынок пойдет до Нового Года? https://telegra.ph/file/b93fbf6f34811c910085a.jpg

Gulf Investments, инвестиционная компания Altus Capital, изменила дату начала приема заявок на продажу акций «Детский мир» с 3 на 2 декабря. Компания будет принимать заявки до 16:00 по московскому времени 18 декабря 2020 г. и готова приобрести до 29,9% акций «Детский мир» по ₽160 за бумагу. Оферта Похоже я ошибался. И это все же не та ситуация описанная в предыдущих постах.

​​ Помимо ЛУКОЙЛа под дивидендную отсечку сегодня уходят и бумаги Юнипро, которые порадуют акционеров промежуточными выплатами за 9 мес. 2020 года в размере 0,111 руб., что по текущим котировкам сулит ДД=3,9%. Согласитесь, в наши времена доходность 8% годовых на дороге не валяется! Причём, это с перспективой возможного роста выплат, в случае успешного ввода в эксплуатацию многострадального третьего энергоблока Березовской ГРЭС, который запланирован на первое полугодие следующего года. Делаю ставку, что дивидендный гэп в акциях Юнипро будет снова закрыт в считанные дни или недели, как и в предыдущих случаях. UPRO https://telegra.ph/file/8b92c8cb1bcc3898a5c4f.png

​​Отчёт Neflix за 4 квартал и полный 2020 год: рост выручки на 24%, $1.3 млрд прибыли Netflix выпустил официальное письмо акционерам с результатами за 4кв20 и полный финансовый год. Главный постулат: «Это был тяжёлый год, но мы выросли и добились очередных рекордных показателей». Число платных подписок превысило 200 млн. За отчётный квартал добавилось 8.5 млн платных подписчиков (+4.4%). За год число подписчиков выросло на 21.9%, с 167 млн до 204 млн человек (+37 млн). Годовая выручка достигла $25 млрд. Если сравнивать с полным 2019 годом, то её рост составил 24%. В письме есть прогноз на 1кв21: количество подписчиков увеличится до 210 млн человек, а выручки - до $7.1 млрд за квартал. Netflix делает упор на операционную рентабельность, то есть прибыльность основного бизнеса без учёта финансовых факторов — она должна составить рекордные 25%. Несложно подсчитать, что один подписчик приносит компании $32-33 ежеквартально, то есть около $130-132 в год. Валютные колебания на этот показатель почти не повлияли. Квартальных прогнозы по выручке оказались превышены на 1%. С операционной маржинальностью дело чуть хуже: она составила в 4кв20 всего 14.4%. ️ Хотя это и выше, чем год назад, цифра самая слабая в 2020-м. В среднем по году операционная рентабельность составила 18.4%. Чистая прибыль за квартал ($542 млн) и вовсе ниже, чем год назад ($587 млн). «Где деньги, Зин?». В основном, причина в долговой нагрузке — у компании есть обязательства в евро, за год доллар подешевел примерно на 10%, в результате долг Netflix был переоценен в сторону повышения на $258 млн. Компания стремительно глобализуется: 83% новых подписчиков это зрители за пределами США и Канады, примерно половина из этого числа — из региона EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка). «Конкуренты с богатой историей» — Disney, Warner Media и Discovery — наконец-то начали полноценно конкурировать на новом поле. Реакция Netflix — быстрое пополнение библиотеки во всех жанрах и на всех языках. Самые популярные проекты на английском за 2020: «Корона» (сезон №4) — побил показатели всех предыдущих сезонов, суммарно 100 млн семей смотрели сериал с момента запуска (все сезоны). «Полночное небо», режиссерская работа Джорджа Клуни — Netflix предполагает, что за первые 4 недели число зрителей достигнет 72 млн. Фильм доступен с 23 декабря, до конца первого месяца осталось немного. ???? Интересны местные релизы, по охвату сопоставимые с англоязычными: «Варвары» (Германия) — 37 млн зрителей в первые 4 недели, «Селена» (Мексика) и хоррор «Милый дом» (Корея) — 25 млн и 22 млн, соответственно. В 2020 году компания получила положительный денежный поток $1.9 млрд (в 2019 он был отрицательным, -$3.3 млрд). «Мы верим, что очень близки к стабильному положительному free cash flow». А вот это действительно прорыв: наличные на счетах составляют $8.2 млрд, невыбранные кредитные линии $750 млн. Netflix полагает, что сможет теперь обойтись вести свою текущую деятельность без привлечения заёмных средств — оборотный капитал достаточен. Но всë же баланс компании пока вызывает опасения: общие обязательства $28.2 млрд, включая долгосрочный финансовый долг $15.8 млрд (оставшиеся $12.4 млрд — обязательства перед производителями контента). Только на выплату процентов по займам компания в 2020 году потратила $767 млн. https://telegra.ph/file/9779ba173ce3c3980a270.jpg

ИНВЕСТОРЫ ХОТЯТ ЗНАТЬ ОДНУ ВЕЩЬ, КОГДА INTEL СООБЩИТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ В ЧЕТВЕРГ: БУДЕТ ЛИ КРУПНЕЙШИЙ В МИРЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЬ МИКРОСХЕМ ПЕРЕДАВАТЬ НА АУТСОРСИНГ БОЛЬШЕ ПРОИЗВОДСТВА? ️Intel $INTC, скорее всего, займется своей производственной стратегией после того, как сообщит о результатах четвертого квартала. Инвесторы и аналитики критиковали компанию за отставание и неспособность представить конкретный план во время предыдущих отчетов о прибылях. Если бы Intel больше использовала аутсорсинг, ей потребовалось бы меньше машин ASML, а TSMC $TSMC и Samsung потребовалось бы больше оборудования для выполнения дополнительной работы. TSMC и Samsung обладают более совершенными производственными технологиями, чем Intel, которая всегда создавала свои лучшие продукты собственными силами и ранее лидировала в отрасли. Производство является одним из ключевых факторов в создании микросхем, которые могут быстрее обрабатывать информацию, хранить больше данных и потреблять меньше электроэнергии. Однако Intel может не дать окончательного ответа в четверг. Компания только что заменила главного исполнительного директора Боба Свона бывшим исполнительным директором Пэтом Гелсингером, который вступит в должность в следующем месяце. Свон сказал, что он объявит, стоит ли передавать производство на аутсорсинг, и в каком объеме, в течение первого квартала, но Гелсинджеру может потребоваться больше времени для разработки собственной стратегии. Пока инвесторы сосредоточены на планах Intel на будущее, компания добилась рекордных доходов от спроса на персональные компьютеры, поскольку большая часть населения работает и учится из дома. Аналитики ожидают, что продажи снизятся на 18% в годовом исчислении до 16,18 млрд долларов в текущем периоде. Выручка Intel упала на 13% в четвертом квартале до 17,5 млрд долларов, а Согласно средним оценкам аналитиков, составленным Bloomberg, в 2021 году продажи упадут на 7%, что станет первым ежегодным сокращением с 2015 года. https://www.ixbt.com/img/n1/news/2019/11/2/Intel-Computex-2019-Feature_large.jpg

​Что принесет 2021 год инвесторам в акции 2020 год был годом, не похожим ни на какой другой. Наверное, и празднование его будет отличным от предыдущих новогодних праздников. Что же может принести новый, 2021 год, рынкам, трейдерам и инвесторам? 2020 год на самом деле не был таким уж плохим. Все мировые рынки равняются на американский. Поэтому поговорим о нем. Рост S&P 500 был немногим более 14% по сравнению с прошлым годом, что значительно превышает исторический средний показатель, составляющий около 10%. Конечно, здесь скрывается факт большой волатильности на пути к достижению этой цели. Но для тех, кто задержался на рынках, это был год выше среднего. Однако для участников рынка важно то, что произойдет, а не то, что произошло. Торговля и инвестирование 一 это предсказание будущего. Наибольшее влияние, несомненно, будет иметь продолжающаяся борьба с Covid-19. Если все пойдет хорошо, то это должен быть хороший год для экономики. Однако нет уверенности в том, что все эти хорошие новости приведут к значительному росту рынка. Фондовый рынок сейчас находится на рекордно высоком уровне, в то время как в реальном мире дела обстоят по-прежнему плохо. Это говорит о том, что хорошие новости уже полностью учтены, поэтому, когда ожидаемое произойдет, возможна негативная реакция участников по любой причине. Тем не менее, наиболее вероятный сценарий следующего года 一 двузначный прирост основных индексов. Основная причина 一 ликвидность. ФРС, и центральные банки промышленно-развитых стран вряд ли в ближайшее время ужесточат кредитно-денежную политику. Однако, как всегда, будут победители и проигравшие. Сейчас много говорят о том, что банки будут впереди. Но скорее всего, это сомнительное утверждение, и возможны другие победители. Есть потенциал в другом популярном пике, энергии, но, возможно, не очень большой. Для того чтобы акции крупных нефтяных компаний восстановились, цена на нефть должна продемонстрировать силу, а это далеко не обязательно. Добыча группы ОПЕК удерживается на искусственно низком уровне. Количество нефтяных вышек в Северной Америке снизилось на 500 по сравнению с прошлым годом. Многие из них временно закрыты. Их вернут в строй, если спрос возрастет. И по мере роста цен потребуется только встреча ОПЕК, чтобы увеличить добычу в других странах мира, поэтому реакция на повышение цен будет приглушенной. Восстановление в авиалиниях, круизных линиях и т.п. Такие компании 一 хорошие кандидаты для стратегии «покупка провалов». Переход к удаленным покупкам, работе и обучению привел к значительному росту некоторых акций. В других отраслях был застой. Поэтому именно там может быть большой рост в 2021 году. Корпорации будут еще больше осознавать ценность технических решений. Другой важной темой следующего года станет переход от газовых автомобилей к электромобилям. Потенциал роста рынка поэтому огромен. 2021 год во многом будет похож на любой другой год. Что бы ни происходило на рынке, одни будут делать деньги, а другие терять. Однако в остальном все будет иначе. Будет чувство облегчения, когда мир уйдет от хаоса и ограничений. С Новым Годом! https://telegra.ph/file/e4baed8ab80edfa3d8b97.jpg

БУМАГИ TCS GROUP $TCSG РАСТУТ ПОЧТИ НА 10% НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ Глобальные депозитарные расписки TCS Group - головной структуры "Тинькофф банка" - выросли на Московской бирже на 9,47%, до 2 703 руб., следует из данных торговой площадки. По состоянию на 11:30 мск GDR TCS Group дорожают на 11,32% по сравнению с отметкой закрытия предыдущих торгов, достигая 2 749 руб. за бумагу. ПОЧЕМУ: "Решение о конвертации акций, объявленное сегодня семейным трастом Тиньковых, является важной вехой в истории группы. Это отражает растущую зрелость группы и ее развитие как публичной компании. Я считаю, что это хорошо для всех. Теперь каждая акция имеет равный вес при голосовании всех акционеров", - прокомментировал Олег Тиньков, слова которого приведены в сообщении на лондонской бирже.

​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + ДЖЕК МА "ПРОПАЛ” + ВСТРЕЧА ОПЕК+ НАСТРОЕНИЕ РЫНКА НА СЕГОДНЯ: НЕЙТРАЛЬНОЕ ️— Фьючерсы на акции торгуются без особых изменений в ночную сессию. Уолл-стрит начинает новый год ️ - Основатель alibaba и китайский миллиардер джек ма $BABA «не появлялся на публике» с тех пор, как два месяца назад он критиковал регулирующие органы китая и его государственные банки. - Samsung выпустит свои новейшие смартфоны galaxy 14 января, раньше обычного. Cообщения СМИ о предыдущих утечках предполагают, что могут быть анонсированы три телефона: Galaxy S21, S21 + и S21 Ultra. - Опек+ сегодня примет решение о том, может ли она продолжать восстанавливать поставки сырой нефти, не нарушая восстановление цен на нефть. Нефть превысила 49 долларов за баррель. Новогодняя встреча ОПЕК+ определит, готов ли рынок нефти к очередному росту добычи. ️— США могут сократить некоторые дозы вакцины Moderna $MRNA вдвое, сообщает Reuters Правительство США рассматривает возможность предоставления некоторым людям половины дозы вакцины Moderna COVID-19, чтобы ускорить вакцинацию, сообщает Reuters. “…половина дозы означает точное достижение цели иммунизации вдвое большего числа людей с тем количеством доз, которые у нас есть", - сказал Монсеф Слауи, руководитель операции Warp Speed. "Мы знаем, что он вызывает идентичный иммунный ответ" как на полную дозу, добавил он. ️— Премьер-министр японии Суга говорит, что рассматривает возможность объявления чрезвычайного положения для Токио Азия торгуется в плюсе кроме Японии ️— $MGM делает новое предложение о приобретении игровой компании Entain, сообщает WSJ ️— $ROKU приближается к сделке по покупке прав на контент QUIBI ️— Ичан продал более половины акций $hlf herbalife - wsj | ️— Согласно отчету, более чем 20-летний рост пассажиропотока авиакомпаний был сведен на нет в 2020 году Пандемия Covid сократила пассажиропоток авиакомпаний до уровня, который в последний раз наблюдался в 1999 году, согласно новому отчету компании travel data and analytics cirium. “По сравнению с прошлым годом пассажиропоток, по оценкам, снизился на 67% в 2020 году”, - говорится в пресс-релизе компании. Более 40 авиакомпаний полностью прекратили или приостановили свою деятельность, и эксперты ожидают, что еще больше потерпят неудачу в 2021 году. Фьючерсы США - БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ F SP500 = -0.02% F DJIA = -0.01% F Nasdaq = -0.08% Смотрим тут: https://m.investing.com/indices/indices-futures Европа - ТОРГУЮТСЯ СМЕШАНО Германия +0.35% (DAX) Франция -0.79% (CAC) - Англия +0.47% (FTSE) Азия - ТОРГУЮТСЯ СМЕШАНО Япония Nikkei 225 -0.85% Hang SENG +0.64% Сингапур MSCI +0.68% $USDRUB = 73.94 ???? Фьючерсы на Золото: текущая цена 1927 дол. Что смотреть сегодня: Быть осторожными в первую неделю нового года. ОТЧЁТЫ СЕГОДНЯ Понедельник - нет Всем хорошей торговли Куда пойдёт рынок сегодня? https://telegra.ph/file/6a473d1b47bcf36486f21.jpg

SAMSUNG ВЫПУСТИТ СВОИ НОВЕЙШИЕ СМАРТФОНЫ GALAXY 14 ЯНВАРЯ, РАНЬШЕ ОБЫЧНОГО Samsung заявила, что проведет следующее мероприятие по анонсу смартфонов 14 января, где, как ожидается, представит новейшие версии своих флагманских телефонов Galaxy. Мероприятие будет транслироваться в прямом эфире на веб-сайте Samsung в 10:00 по восточному времени (23:00 по китайскому / китайскому времени) в следующий четверг. Хотя Samsung не раскрыла подробностей в своем приглашении на мероприятие, сообщения СМИ о предыдущих утечках предполагают, что могут быть анонсированы три телефона: Galaxy S21, S21 + и S21 Ultra.

Росстат вчера вечером опубликовал новую статистику по промышленности. Хорошего в этих данных мало. В январе промышленность упала на 3,8% к предыдущему месяцу. Годовое падение составило 2,5% (по сравнению с январем 2020 г). Добыча полезных ископаемых и обрабатывающая промышленность упали на 7,1% (г/г) и 1% (г/г) соотвественно. Отчасти падение промышленности в январе можно объяснить классическими проблемами слабого спроса и неопределенности. Но есть еще несколько факторов: 1. Росстат пересмотрел данные за 2020 г. И, конечно же, в лучшую сторону: промышленность за 2020 г. теперь упала на 2,6% (г/г) вместо 2,9% (г/г). Вот и падение в январе оказалось сильнее относительно предыдущих значений. 2. Низкие результаты в добывающей отрасли будут сохраняться, пока мировая экономика не встанет на ноги и не предъявит достаточно спроса на продукцию нефтегазовой отрасли. 3. Пищевая промышленность упала на 2% во многом «благодаря» ограничениям на цены масла и сахара. Уже затрагивал сегодня эту проблему. В частности, производство сахара упало на 19,8% (м/м), а производство масла – на 12% (м/м). Выпуск свекловичного сахара рухнул на 62,7% (г/г). Тут и до дефицита недалеко. По статистике Росстата, в этом январе промышленность упала в месячном выражении впервые с мая, то есть со времен локдауна. Данные действительно нехорошие и я, честно сказать, таких не ожидал... Не ожидал, потому что, по опросам аналитиков IHS Markit, деловая активность в нашей промышленности наоборот выросла в январе к предыдущему месяцу. Причем в этом январе ими был зафиксирован первый месячный рост деловой активности с лета (а не первое падение с мая, как у Росстата). Уж очень сильно расходятся нынче мнения аналитиков. Пока непонятно, кто более точен в своих оценках. Как говорится, время покажет.

Норникель готов снизить дивиденды из-за экологического штрафа 146.2 млрд. Об этом сообщил финдир компании на прямой линии. При этом акции выросли вчера на 5.35% на фоне негативных новостей. На чём растём? Разгон в случае с таким гигантом, пожалуй, исключим. Хотя шорты могли порвать от души - много спекулянтов наверняка встало в короткую позу под плохие новости о дивидендах. Как акционеру Русала мне интересно, что у них в дивидендной политике. Там записано, что компания выплачивает дивиденды в зависимости от уровня долговой нагрузки в размере от 30% до 60% EBITDA (553 млрд по итогам 2020 г.). Если дивиденды в 2021 г. выплатить по верхней границе, как раньше, "на жизнь" с учётом штрафа останется чуть меньше 75 млрд. Кому-то покажется немало, но это в 2.5 раза меньше чем в прошлом году. На мероприятии ребята намекнули, что штраф будут платить из дивидендов. После всех расчётов и выплаты промежуточных дивов предварительно получается 86 млрд, 33.5%, от чистой прибыли, что в 1.8 раза меньше предыдущих выплат. Решать, конечно, будет совет директоров и собрание акционеров, пока что-то определённое говорить рано. Поскольку GMKN вчера был сильно выше индекса, можно сделать вывод, что сохранение выплат в коридоре 30-60% было хорошо воспринято инвесторами. Экологический скандал исчерпан, штраф оспаривать не будут, что уже звучит успокаивающе. Для Норникеля принципиально важно удержание в рамках установленной дивидендной политики. Бумагу любят нерезы, которых там сидит много. А их пугать - себе дороже, акции сразу потеряют в цене. В целом доклады на конференц-колле были бодрыми, много говорили о планах обновления инфраструктуры. Металлы рвут и мечут: ралли в никеле и меди, палладий тоже консолидируется и, похоже, готов вырваться из боковика наверх. P.S. Сегодня рано утром пошли сообщения: в дробильном цехе обрушилась конструкция, погиб человек. Череда аварий на Норке продолжается. Как это скажется на акциях? С утра уже падают на 1%. Рынок сегодня "тонкий", торгуем в мире одни. Так что даже в Норникеле возможна повышенная волатильность.

обзор акции США Европа сезон_отчетности ABETA Приближается финал сезона отчетности за 4 квартал 2020 года. На данный момент в США представили отчетность 80% компаний, в Европе - 50%. Полученные результаты указывают на то, что многим компаниям удалось значительно превысить консенсус-прогнозы по прибыли на акцию, как в США, так и в Европе: на 18% и 12% соответственно. В Европе, по крайней мере, за последнее десятилетие, наблюдается самая высокая доля компаний (68%), результаты отчетности которых оказались выше прогнозов, в США также наблюдается рост их числа. Средний темп роста прибыли на акцию компаний S&P 500 демонстрирует положительную восходящую динамику. США: 78% американских компаний индекса S&P 500, представивших отчеты за 4 квартал, превзошли прогнозы по EPS. Рост прибыли на акцию составил 6% по сравнению с прошлым годом, на 18% превысив ожидания. В целом прибыль компаний на акцию в США показала рост после последовательного снижения в течение трех предыдущих кварталов. По большей части компаний наблюдается увеличение прибыли за исключением нефтегазового сектора и авиакомпаний, которые продолжают публиковать отстающие результаты. Рост выручки за 4 квартал составил 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и оказался выше прогнозных оценок на 3%. Европа: 68% отчитавшихся за 4 квартал 2020 года европейских компаний из Stoxx600 превзошли прогнозы по прибыли на акцию. Данный показатель продемонстрировал снижение на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и -6% без учета нефтегазового сектора. Сильные результаты опубликовали европейские компаний технологического сектора в то время, как компании нефтегазового, финансового и сектора энергетики пока отстают. Падение общей выручки составляет 14% (выше прогнозов на 1%), что опять же связано со спадом в нефтегазовом секторе. Несмотря на превосходные результаты по прибыли, прогнозы менеджмента оказались слабее по сравнению с третьим кварталом. Тем не менее, доля компаний, которые поменяли прогноз на более оптимистичный в 4 кв 2020 г., остается чуть выше среднего. Большинство компаний продолжают превосходить прогнозы по прибыли, что не может не радовать участников рынка. Также факт того, что доля компаний, пересмотревших прогнозы в сторону более оптимистичных - выше среднего, говорит об умеренном позитиве инвесторов касательно восстановления экономики. • premium️

ЧИСЛО ВАКЦИНИРОВАННЫХ ОТ COVID-19 В ВЕЛИКОБРИТАНИИ ДОСТИГАЕТ 19,7 МИЛЛИОНА ЧЕЛОВЕК. Согласно официальным данным, опубликованным в субботу, 19,7 миллиона человек в Великобритании получили свою первую дозу вакцины от COVID-19. Великобритания также сообщила о еще 7 434 случаях заболевания в течение предыдущих 24 часов и 290 случаях смерти в течение 28 дней после положительного теста. Для сравнения, в пятницу было 8 523 случая заболевания и 345 смертей. *Население Великобритании около 66 млн человек, т.е. вакцинировано уже около 30% населения

Прошедшая неделя наверное была самая тяжелая для инвесторов и для большинства моих клиентов. Последний год приучил трейдеров к тому, что акции после любой коррекции быстро возвращаются и рынок все равно поступательно растет. Инфляционные страхи заставили большинство инвесторов пересмотреть структуру своих портфелей, что вызвало на прошлой неделе падение доселе быстрорастущих компаний. За короткий отрезок времени многие из этих компаний упали от 20 до 50%, нанеся значительный ущерб портфелям инвесторов. Мне кажется, что эта коррекция отличается от предыдущих тем, что на ее восстановление потребуется гораздо больше времени, и рынок может встать в боковое движение. Это значит, что и мы должны ментально перестроится и настроить себя на более скромные ожидания от рынка.

​​Обзор Европа: Акции в Европе откроются в плюсе на оптимизме роста Европейские акции растут на открытии в понедельник благодаря сделанному прогрессу по законопроекту об огромных фискальных стимулах в США и ускоряющейся вакцинации. Цены на золото выросли на 1 процента, в то время как доллар США снизился с недельного пика, достигнутого в прошлую после одобрения законопроекта Байдена о выделении $1 900 000 000 000 в Палате Представителей. Законопроект о стимулах, который включает в себя еще один раунд одноразовых выплат большинству американцев, теперь обсуждается в Сенате, где финальное голосование может состояться уже на следующей неделе. Одновременно в субботу FDA авторизовала использование вакцины Johnson & Johnson’s для экстренных случаев, дав старт запуску миллионов доз третьей эффективной вакцины, которая станет доступна американцам уже в начале следующей недели. Азиатские рынки сегодня совершили ралли на фоне стабилизации в облигациях после резких падений на прошлой неделе. Региональные данные были смешанными — производство в Китае снизилось 3 месяц подряд, в то время как промышленная активность в Японии росла самыми высокими темпами. Южно-корейский экспорт в феврале рос 4-ий месяц подряд — признак того, что экономика набирает импульс. Экономика Индии вернулась к росту в 3-м квартале, после сокращения в двух предыдущих кварталах. Акции США торговались смешанно в пятницу — доходность скакала после выхода очередной порции по больше степени позитивных экономических отчетов. Европейские же акции резко упали в пятницу из-за опасений по поводу инфляции и растущей доходности в облигациях США. Старший экономист банка Англии Andy Haldane предупредил, что «инфляцию будет сдержать не легко» https://telegra.ph/file/0e4f9d974454c84cccc93.jpg

GMKN Норильский никель Беда не приходит одна. На ряду с чередой произошедших техногенных катастроф, теперь еще и цены на никель посыпались. По итогам дня металл рухнул сразу на 7%. Если это не беда, то уж точно - черная полоса. Совсем апофеозом будет падение цен на палладий, что тоже может произойти, учитывая нарастающее давление на товарные рынки со стороны растущей доходности по US Treasuries. Главный перформер 2020г - Норникель, в настоящее время потерял этот статус, превратившись в главного аутсайдера среди основных blue chips российского рынка. Будет еще праздник на улице Олега Владимировича, но это будет позже, а сейчас не его время, ибо - коррекция, после очень могучего тренда предыдущих лет.

Сегодня Nasdaq отрастает на 3.2%, наши стратегии Rising Stars и Trending Ideas тоже частично возвращают потери предыдущих недель (+9.3% и +8.4% соответственно)

Несколько слов о рынках. Ничего неожиданного не происходит. Новая волна роста, которая не могла не случиться, имени 1,9 трлн. долл., потихоньку распространяется по всему миру. Было бы удивительно иначе 1,9 трлн – огромная сумма. Очевидно, часть этих денег достаточно быстро окажется на бирже. Будут в очередной куплены коммодитиз, драгметаллы, акции. Результат: несколько укрепляется евро, укрепляются остальные валюты против доллара. Пошла обратная волна. Доходность по трежерям также немного снизилась. Ужас уже, не ужас-ужас? Посмотрим. О евро. Мы с вами вчера уже об этом говорили. ЕЦБ вполне может в ближайшее время объявить о дополнительных шагах, которые позитивно повлияют на выросшие за последнее время доходности европейских бумажек, то есть немного понизят их. Коррекция, которая длилась примерно месяц, похоже подходит к концу. Рад, что наши осторожные предположения оказались верными. Нами запущен новый сертификат и вчера мы достаточно активно делали в нем покупки: прежде всего, были приобретены акции золотопроизводителей, автопроизводителей, производителей продуктов питания и тд. Все они уже подросли к концу дня и на пост торгах. Начало хорошее. Купил бонды, которые, на мой взгляд, сейчас тоже имеют возможность немного вырасти в цене, после довольно серьёзной «раздачи» предыдущих недель. В тот момент, когда эти почти два триллиона долларов дойдут до потребителей, рынки, скорее всего, продолжат движение вверх. А как же, спросите вы, с вечной формулой «покупаем на слухах, продаем на фактах»? Когда такая волна ликвидности идет на рынок, можно сколь угодно долго умничать. Но, опять же, сегодня трудно быть умнее рынков. А им при такой ликвидности крайне сложно падать. Я не про отдельные истории, а про рынок целиком. Как долго может продлиться позитивный тренд? Сейчас сказать сложно, мир очень непредсказуем. Как мне видится, ближайшие месяц-полтора будут относительно позитивными (хотя локальные встряски возможны). Полагаю, за это время ещё подрастут золотопроизводители, производители других драгметаллов и продовольствия, автопром. И те позиции, что существенно упали за последний месяц. Верю, что и сектор кибербезопасности будет весьма в тренде – тому же Check Point (CHKP) есть еще, по всей видимости, куда расти. Как очевидно есть потенциал роста и у банковского сектора, и у страховых компаний. Да и облачные технологии еще не сказали своего последнего слова. Короче, есть еще над чем поколдовать

Отвечаем на вопросы про марафон + бонус для участников! Друзья! Вчера, во время прямого Instagram-эфира, получил массу вопросов про марафон. Отвечу здесь на самые популярные. 1. Смогу ли я самостоятельно составить портфель после прохождения марафона? Короткий ответ – да, сможете. Более длинный – да, сможете, но не думайте, что это будет легко. Я занимаюсь составлением портфелей примерно 30 лет, и до сих пор не могу сказать, что все мои портфели идеальны. Тем не менее, у вас будет понимание того, как это делается. Вы поймете, что и почему предлагает ваш инвестиционный советник, или же, с помощью ряда надежных информационных источников, сможете спокойно и методично составить свой портфель самостоятельно. И не только составить, но и вовремя и грамотно его р...ансировать! 2. Что я получу, пройдя этот марафон? Главное, что вы получите, это систематизация всех ваших знаний об инвестициях. Можно много чего знать, но у 90% самостоятельных инвесторов эти знания несистемные. По итогам марафона у вас в голове сложится цельная картинка инвестиционно-финансового мира. Место в нем облигаций, место акций, взаимосвязь различных событий. Вы научитесь превращать свое понимание ситуации в конкретные действия, которые будут приносить вам доход. 3. Что делать, если я не в Москве / работаю посменно / не всегда могу быть онлайн? Вся информация будет публиковаться в записи – текстовые материалы, видеолекции, задания… С ними вы можете работать в удобное вам время. В онлайн-формате будут проходить только вечерние чаты и два пятничных YouTube-эфира. Если вы по объективным причинам не сможете принять участие, мы готовы ответить на ваши вопросы по электронной почте. Все участники смогут получить от марафона максимум пользы. 4. Нужен ли счёт у брокера для выполнения заданий марафона? Нет, достаточно будет демо-версий, доступных на сайтах крупных российских брокеров. 5. Сколько времени в день нужно выделить на изучение материалов? В течение двух календарных недель у нас будет 7 рабочих дней марафона. На программу каждого дня у вас будет уходить примерно 3 часа + около 2 часов на чат вопросов и ответов. 6. Имеет ли смысл участвовать, если я был на предыдущих марафонах? Если вы принимали участие в июньском марафоне, то, очевидно, не имеет, так как программа этого курса очень близка к тому, что было тогда. Если вы были на «американском» марафоне и почувствовали, что он оказался сложноват, этот марафон может быть полезен в заполнении пробелов. 7. Будет ли информация про технический анализ? Да, конечно. Мы посвятим целый день марафона азам технического анализа и проговорим все самые распространенные фигуры, о которых надо знать. 8. Подходит ли марафон для «чайников»? Не люблю я это слово Если ваш интерес к рынку огромен, но даже брокерский счет еще не открыт, приходите обязательно. Мы поговорим и о таких аспектах, как выбор брокера, и о работе через торговый терминал, и о налогообложении. После марафона у вас исчезнет всякая боязнь сделать первые шаги на фондовом рынке. В качестве бонуса мы с командой проведём отдельный трехчасовой эфир с ответами на вопросы про рынок для всех участков марафона Все детали – по ссылке. Для подключения – нажмите тут. По всем вопросам – marathon.com

Продажи Новых Домов В США в Феврале -18,2% До 775К; Консенсус-Прогноз 870К Изменение продаж новых домов в США месяц к месяцу - Фактическое -18,2% (Прогноз -6,5%, Предыдущее 4,3%) ИНДЕКС ПРОИЗВОДСТВА РИЧМОНДА В США (МАРТ) ФАКТИЧЕСКИЙ: 17 ПРОТИВ 14 РАНЕЕ; ПРОГНОЗ 16 ИНДЕКС УСЛУГ РИЧМОНДА США (МАРТ) ФАКТИЧЕСКИЙ: 16 ПРОТИВ -6 ПРЕДЫДУЩИХ США РИЧМОНД ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОСТАВКИ (МАРТ) ФАКТИЧЕСКИЕ: 22 ПРОТИВ 12 ПРЕДЫДУЩИХ

Фридом одобрил участие в IPO SEMRush Holdings (SEMR), обзор которой мы писали ранее https://t.me/yinvestor/676 Дедлайн подачи заявок до 24.03.2021 12:00 по МСК Деньги с предыдущих IPO не успеют вернуться! SEMR

Во времена предыдущих глобальных потрясений были основаны такие миллиардные компании как Airbnb, Pinterest, Slack, Square, Uber, WhatsApp. Чем руководствовались первые инвесторы этих компаний? Почему финансирование будущих звёзд активно продолжается именно сейчас, и именно на ранних стадиях? Как венчурные инвестиции из альтернативных всё больше становятся распространенным классом активов и повышают общую доходность портфеля? На большом образовательном курсе «Венчурные инвестиции в стартапы» в бизнес-школе СКОЛКОВО вы погрузитесь в специфику венчурных инвестиций вместе с лидерами индустрии. От поиска и анализа стартапов до нюансов структурирования сделок и построения успешных стратегий выхода из них. А также: • научитесь строить качественную инвестиционную воронку и анализировать ключевые метрики стартапов; • детально погрузитесь в каждый из этапов инвестиционного процесса; • узнаете как структурированы венчурные частные и корпоративные фонды, как инвестируют бизнес-ангелы; • создадите собственную формулу оценки стартапов и управления портфелем; • сможете применить полученные знания на реальных стартапах в рамках режима симуляции инвестиционного процесса. Преподаватели и спикеры: 20+ ведущих российских и зарубежных инвесторов, у которых в портфеле такие известные сегодня компании, как Twitter, Square, Twillio, Canva, Udemy, Credit Karma, TalkDesk, Lucid, DeliveryClub, Pixonic, CarPrice, Profi.ru, Uber, EPAM, Parallels, Инвитро, Московская Биржа и многие другие. Старт: 2 апреля 2021 г. Подробная программа и отзывы выпускников: https://clc.am/venture_bitkogan Организатор: Московская школа управления СКОЛКОВО Если нужно больше информации, обращайтесь: Евгения Юрышева Ангелина Пак _pak реклама https://clc.am/venture_bitkogan

​​️ КАКИМ БУДЕТ ОТКРЫТИЕ СЕГОДНЯ ПОСЛЕ ПРОДАЖ КРУПНЫХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ АКЦИЙ В ПЯТНИЦУ ? Шариф Фарха, базирующийся в Дубае портфельный менеджер Safehouse Global Consumer Fund, сказал, что ViacomCBS $VIAC и Discovery $DISCA могут фактически восстановиться в понедельник, и отметил, что фундаментальные показатели рынка остаются неизменными. “Коррекция не была структурной, - сказал он. Фарха ожидает мягкого ценового движения в начале дня, но ожидание открытия понедельника остается высоким. “Трейдеры по всему миру в курсе событий и будут приклеены к своим экранам”, - сказал он. Возможность дополнительных блочных сделок все еще нависает над рынком, в то время как традиционная волатильность в конце квартала может способствовать более резким кол...иям на высоко волатильных акциях. “Большинство людей, похоже, упустили из виду, что цены на акции обеих этих компаний выросли почти в четыре раза с октября прошлого года”, - сказал Майкл Хьюсон, главный рыночный аналитик CMC Markets UK. Ранее в этом месяце данные, собранные международной группой Susquehanna International Group, показали, что фьючерсы на волатильность, истекающие через три месяца, колеблются на 20% выше среднего уровня или предыдущих случаев, когда VIX торговался на уровне 20. “В последние несколько недель мы наблюдаем рост волатильности на рынках акций, капитала, технологий, бенефициаров пандемии, а розничная торговля падает и все больше меняется в цене”, - сказал Эммануэль Кау, стратег Barclays. “Это может навредить ряду фондов, которые были чрезмерно вовлечены в эти акции”. ???? “Рынки могут начать торговать в позитивном настроении в начале недели”, - сказал Андреас Липков, стратег Comdirect Bank. “Хотя в настоящее время наблюдается некоторая крупная фиксация прибыли и необычная блочная торговля, эти рыночные асимметрии в настоящее время все еще могут быть хорошо обработаны”. Как думаете, как это повлияет на рынок сегодня? https://telegra.ph/file/a15e7a03df57e4539da26.jpg

FDA ОДОБРИЛО SARCLISA+CARFILZOMIB ОТ SANOFI $SNY FDA одобрило Sarclisa, или изатуксимаб, в комбинации с карфилзомибом и дексаметазоном, для лечения взрослых пациентов с рецидивирующей или рефрактерной множественной миеломой, или RRMM, которые получили от одной до трех предыдущих линий терапии. Это знаменует собой второе одобрение FDA для Sarclisa, которое также одобрено в комбинации с помалидомидом и дексаметазоном для лечения взрослых с РРММ, получивших по крайней мере две предшествующие терапии, включая леналидомид и ингибитор протеасом.

​​Вся история развития криптовалют была связана с мошенничеством. Самым первым мошенничеством в криптоотрасли стало хищение криптовалюты и банкротства крупных бирж. Чуть позже самым массовым мошенничеством стали ICO. И неплохая идея краудфандинга криптопроектов путем первичного размещения монет закончилась достаточно быстро, поскольку само слово ICO превратилось в синоним слова скам. Сейчас ни один уважающий себя проект не пойдет на ICO, поскольку эти три буквы себя полностью дискредитировали. Следующим бумом были IEO, TGE, TSE, которые также очень быстро превратились в синоним скама. Прошлый год был ознаменован стартом новой глобальной лихорадки, связанной с развитием DEFI, который в силу своих технологических особенностей не повторил негативный опыт предыдущих трёх-буквенных хайпов. В этом направлении стало меньше человеческого фактора и больше математики и смарт контрактов, с депонированием реального Эфира. Хотя и там мошенники нашли для себя много интересных занятий и невинных жертв. И вот 2021 год ознаменовался хайпом вокруг новой напасти из трёх букв NFT. То что происходит сейчас на рынке NFT-проектов уже полностью вписывается в определение лихорадки и безумия. Теперь за огромные деньги продаются твиты и созданная в приложении Paint смешная мазня, представляющая собой просто гору цифрового мусора. А подлинные, в том смысле, что не цифровые, экземпляры искусства сжигаются, превращаясь в набор электронных знаков. И вот уже гендиректор блокчейн-компании Tron Джастин Сан купил картину Пабло Пикассо «Лежащая обнаженная в колье» (Femme nue couchée au collier) на аукционе 20th Century Art Evening, организованном Christie's в Лондоне. Покупка обошлась Сану в $20 млн, об этом он сообщил сам в своем твиттер-аккаунте. Он планирует превратить картину в невзаимозаменяемый NFT-токен. Хочется надеятся, что Дажстин Сан не станет сжигать перед камерами картину, как это сотворили с в США с копией картины Бэнкси. Поскольку такими темпами, мы придем к тому, что потомкам не останется подлинных произведений искусства, а через год станут делать NFT-токены из памятников архитектуры. Кто-то купит собор Парижской богоматери и сожжет его, превратив в NFT-токен. Но самое печальное, что в наш уже видавший виды криптомир, возвращаются мошенники все цветов и мастей, засидевшиеся без работы со времен хайпа ICO и других трёх-буквенных скамов. Недавнее исследование компании Bolster выявило рост NFT - мошенничества, распространяющихся с небывалой скоростью в сети. Подозрительные регистрации доменов со словом "NFT” выросли только за март 2021 года почти на 300%, составив внушительные 17 тысяч. Согласно исследованию, скам-реплики магазинов NFT находятся в бычьем тренде, так как последние данные показывают рост числа регистраций доменов. Мошенники активно создают реплики магазинов с подозрительно выглядящими доменами с такими названиями, как “rarible”, “opensea” и "audious". Фальшивые копии магазинов стали чаще использовать дизайн, неотличимый от того же дизайна законных магазинов NFT, даже копируя их логотипы. Поддельные магазины продают NFT, которых вообще не существует в природе. Тысячи таких мошенников обнаруживаются каждый месяц в Telegram, Facebook, Twitter и Discord. Это наиболее распространенные способы создания поддельных рекламных кампаний. Существует пример нескольких активных подделок сообществ Rarible.com в Telegram. Конечно картины подделывали и раньше, но сейчас это явление достигает глобальных масштабов а количество подделок будет исчисляться миллионами. Ознакомьтесь с отчетом, чтобы не стать жертвой мошенников. А лучше вообще держаться в стороне от этого подозрительного явления. https://telegra.ph/file/5ffddcfc8e1b07c4b1d83.jpg

​​МВФ повысил прогноз по росту мировой экономики Международный валютный фонд опубликовал обновлённый доклад World Economic Outlook, где повысил свои ожидания от роста экономики в этом и следующем году. МВФ заявил, что рост мировой экономики в 2021 составит 6%, что больше на 0.5% по сравнению с прогнозом в январе. Это будет самый быстрый рост мировой экономики с 1980 года. Повышение прогноза в значительной степени связано с улучшением перспектив двух крупнейших экономик мира — США и Китая. Согласно новому прогнозу, экономика США подрастёт на 6.4% и полностью восстановится после падения в 3.5% в прошлом году. В это же время экономика Китая будет расти ещё быстрее, 8.4% в 2021 против 8.1%, как прогнозировалось ранее. Основной причиной для ускорения глобального экономического роста стали агрессивные расходы на стимулирование экономики в США, Китае и прочих богатых странах. Как заметил МВФ, без печатного станка рецессия была бы в три раза более глубокой и продлилась значительно дольше. Также были пересмотрены прогнозы и для других ведущих экономик, в частности для России. Прогнозируется, что в 2021 году российская экономика сможет вырасти на 3.8% против 3%, ожидавшихся в январе. Главным драйвером роста станет повышение цен на нефть в связи с мировым восстановлением, что крайне благоприятно повлияет на всю экономику нашей страны. При этом МВФ предупреждает, что, в отличие от предыдущих кризисов, в этот раз восстановление может быть куда более однобоким. Хуже всего дела обстоят в развивающихся странах, полагающихся на туризм и не имеющих обширных финансовых ресурсов для защиты своих экономик. Если развитые экономики США или Японии смогут полностью восстановиться уже в этом году, то развивающимся рынкам может понадобиться дополнительный год, а то и два. В заключении МВФ напоминает, что сохраняются значительные риски и высокая степень неопределённости вокруг прогнозов. Многое будет зависеть от того, насколько быстро странам удастся привить значительную часть населения, а также насколько удачно удастся свернуть программы стимуляции экономики в будущем. Все наши сделки в прямом эфире: _bot IS_Бриф https://telegra.ph/file/4e31c92d3d420efc8b3e4.jpg

Утренний комментарий InvestlandDailyComment.   DJIA: +0.17% to 33,503.57 S&P 500: +0.42% to 4,097.17 Nasdaq: +1.03% to 13,829.31 Наибольший рост: Etsy +5.6% Наибольшее падение: Constellation Brands -4.6% Лучший сектор: Technology +1.4% Худший сектор: Energy -1.3%   Индекс МосБиржи: 3 507,83 (+0,21%) Индекс РТС: 1 440,43 (+0,76%) Bitcoin 58133,31$ (+2.61%) Индекс S&P 500 прибавил 0,4%, достигнув рекордного максимума, Dow Jones Industrial Average вырос на 0,2%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1% в хороший день для технологических акций и находится в пределах 2% от своего рекордного максимума. Акции настолько дороги, что напоминают уровни, наблюдавшиеся непосредственно перед тем, как лопнул пузырь доткомов. По данным Citigroup, рыночная капитализация S&P 500 в настоящее время чуть более чем в три раза превышает совокупный годовой объем продаж акций. Это даже выше, чем в 1999 году, когда он был чуть более чем в два раза—и этот уровень был самым высоким за период с начала 1990-х по 2020 год, до того, как Федеральная резервная система резко снизила процентные ставки, повысив привлекательность акций. Модель банка Citi "паника-эйфория", основанная на нескольких точках данных, все еще находится на самой высокой точке графика, которая восходит к 1987 году. Чем более эйфоричен рынок, тем ниже будет доходность. Текущее значение предполагает отрицательную доходность S&P 500 на следующий год. Акции "попадают на территорию пузыря" Завтра Бюро статистики труда сообщит об индексе цен производителей за март. Ожидается рост на 0,5% в месячном исчислении, что соответствует февральскому росту. После сильного провала накануне рубль продолжает незначительно корректироваться вверх к бивалютной корзине в ожидании новостей на санкционную тему и в расчете на урегулирование ситуации, связанной с усилением группировки российских войск вблизи юго-восточных границ Украины. Курс доллара США составил 76,75 руб. в 19:00 по Москве, что на 23,5 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Евро стоил 91,35 руб., подешевев на 4,5 копейки. Всем хорошего дня! _wm

– Тате-лебен, как лучше сказать: три перцента или три процента? – Лучше – четыре процента. Вчера вечером Росстат опубликовал данные по промышленному производству в марте. Куда ни глянь, пресса ликует: обрабатывающие производства выросли на 4,2% (г/г). Минпромторг комментирует, что этот «прорыв» обусловлен «улучшением эпидемиологической обстановки, важным фактором является и проведение массовой вакцинации населения, что в свою очередь снижает вероятность возникновения в России третьей волны пандемии и повторного введения ограничений, а значит, вселяет уверенность в возможностях улучшения экономической ситуации». Рост на 4,2% (г/г)… Просто утопия какая-то, а не кризис. Но тут вопрос в том, относительно чего этот самый рост? Напомню, в марте прошлого года уже был введен локдаун и многие предприятия закрывались. Рост промышленности на 4,2%(г/г) относительно такой базы – это не так уж много. Пандемия и постепенное снятие ограничений искажает результаты сравнения конкретных месяцев. Поэтому грамотнее будет взглянуть на динамику за целый квартал. И тут уже показатель не такой позитивный. За 1 квартал 2021 года: - Вся промышленность упала на 1,3% (г/г). - Обрабатывающая прибавила всего 0,9% (г/г). С учетом эффекта низкой базы прошлого года, это не такой уж активный рост. - Добывающая промышленность упала на 7,3% (г/г). С добывающей промышленностью ничего, увы, не поделаешь. Чтобы она выросла, нужно устойчивое восстановление мирового спроса на топливо. Пока это не представляется возможным, так что восстановится добывающая отрасль в лучшем случае к концу 2021 года. Восстанавливается ли наша промышленность? Это как посмотреть. Тут у некоторых стакан наполовину полон, а у некоторых – наполовину пуст. Как мне кажется, восстановление – это когда после падения отрасли начинают идти на опережение предыдущих объёмов, наверстывая упущенное. Взгляните на динамику промышленности в Китае: +14,1% (г/г) в 1 квартале, в США - +2,5% (г/г) в 1 квартале. Даже если убрать эффект низкой базы (особенно в Китае), это опережающий рост. В России – это падение. Пока я вижу слабое возвращение нашей промышленности к старым темпам роста и никакого наверстывания упущенного. Просто медленное наращивание производства, которое не тянет вверх экономику, а, скорее, еле поспевает за ней.

​Стратегия дивиденды Покупки Pfizer– 4 акции. Докупаю практически каждую неделю, пока что весь потенциал от продаж вакцины ещё не в цене. Digital Realty– 1 акция. Наращиваю позицию, поскольку на данный момент одна из самых низких долей в портфеле. Abbvie – 2 акции. С начала года акции выросли всего на 1%. Также небольшая доля в портфеле, которую я готов наращивать по текущим ценам. ️ Хорошая отчетность PepsiCo. Чистая прибыль PepsiCo по GAAP за 3 мес. 2021 г. составила 1,72b$, увеличившись на 27,5% по сравнению с 1,351b$ в предыдущем году. Выручка увеличилась на 6,8% до 14,82b$ против 13,88b$ г/г. ️Pfizer на неделе вырос после заявления Альберта Бурла о том, что людям «вероятно» понадобится бустерная доза вакцины против Covid-19 в течение 12 месяцев после полной вакцинации. Он также сказал, что, возможно, нужно будет ежегодно проходить вакцинацию от вируса. Это будет означать дополнительный рост количества проданных вакцин. ️Qualcomm объявил дивиденды в размере $ 0,68. Это на 4,6% больше предыдущих выплат. Доходность 2%. ️ Kroger. Как и ожидалось, продуктовые магазины начинают сталкиваться с тяжелой загрузкой кладовых, сравнимой с прошлым годом. В течение марта продажи продуктовых магазинов упали на 13,8% по сравнению с тем же месяцем 2020 года, когда впервые начались локдауны и в продуктовых магазинах возникли длинные очереди. Аналитики предупреждают, что сопоставимые показатели продаж за второй квартал будут невысокими, поэтому и Kroger будет испытывать трудности. Календарь отчетностей 27.04 Waste Management, HP 28.04 Automatic Data Processing, GD, Qualcomm 29.04 Digital Realty Trust 30.04 AbbVie 04.05 Сургнфгз-п , Pfizer 05.05 The Allstate 06.05 Юнипро 11.05 Cisco 18.05 Mobile Telesystems 03.06 The Kroger 16.06 Williams-Sonoma Inc 07.07 MSC Industrial Direct Company Состав портфеля по секторам: Технологический 23,5% Потребительский 16% Промышленный 15% Здравоохранение 11,8% Финансовый 7,2% Потребительский цикличный 7% Нефтегазовый 6,% Телекомы 5% REIT 4,7% Электроэнергетика 4% Результат за все время +36,47% БитваДивиденды https://telegra.ph/file/b537b2675fba4c97304c8.png