VTBR ГРУППА ВТБ СОХРАНИТ ПРИСУТСТВИЕ В АЗЕРБАЙДЖАНЕ, АРМЕНИИ, БЕЛОРУССИИ...

Два крупнейших российских банка — Сбербанк (MOEX: SBER) и ВТБ (MOEX: VTBR) — надеются обойтись в 2022 году без докапитализации.

Глава ВТБ Андрей Костин предлагает изменить подход к регулированию банков. Андрей Костин на днях опубликовал статью в РБК, где предложил отказаться от базельских нормативов регулирования банковской системы, поскольку из-за санкций Россия сейчас полностью отрезана от западной финансовой системы. По мнению главы ВТБ, отечественная банковская система уже «никогда не будет прежней», и на этом фоне полностью теряется актуальность базельских стандартов. При этом Андрей Костин уверен в успешном преодолении нынешнего кризиса, как это было после кризисов 1998, 2008, 2014, 2020 годов. Российские банки имеют опыт перестраиваться и находить решения для роста своего бизнеса. По мнению гос.банкира, санкции с нами надолго, что весьма логично, учитывая опыт Ирана и Венесуэлы. Для банковского сектора это означает необходимость дальнейшей девалютизации балансов в долларах и евро и перехода на торговлю с дружественными странами в рублях и национальных валютах. Желание Андрея Костина отказаться от базельского стандарта вполне логично, поскольку у ВТБ хронически проблемы с достаточностью капитала. Именно из-за этого показателя банк часто не мог выплачивать щедрые дивиденды. Если Центробанк пойдет на встречу Андрею Костину и изменит нормативы, то для ВТБ ( VTBR) это будет означать «второе дыхание». Но в любом случае Сбер ( SBER) по-прежнему будет более привлекательным для инвестиций, и те кто читал нашу "прожарку" этих двух банков на прошлой неделе в рамках премиум-канала, получили наглядное подтверждение этого предположения. https://www.rbc.ru/opinions/finances/14/06/2022/62a72a7c9a794768af9f74a2

ЦБ РФ сможет продать «Открытие» банку ВТБ без торгов и предварительного согласия ФАС - законопроект VTBR mna банки россия

VTBR Банкам Российским банкам потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — Костин

ОбзорРынка На 14:40 МСК российский рынок находится в боковике после роста в понедельник на 2,45%. Голубые фишки теряют до 1,5% стоимости, в целом рынок показывает смешанную околонулевую динамику. Изменения котировок инструментов в различных секторах составляют от -14,15% (Детский Мир, DSKY) до +14,49% (Выборгский Судостроительный Завод ап, VSYDP). Лидерами роста среди наиболее ликвидных акций являются акции компаний: • ВТБ ( VTBR), +2,91%; • Газпром ( GAZP), +1,05%; • АФК Система ( AFKS), +0,86%. Лидеры роста среди компаний 2 и 3 эшелонов: • ВСЗ ап ( VSYDP), +14,49%; • Лензолото ( LNZL), +7,83%; • ДВМП ( FESH), +7,48%. Лидеры падения среди наиболее ликвидных акций: • Магнит ( MGNT), -0,89%; • Роснефть ( ROSN), -0,78%; • НЛМК ( NLMK), -0,66%. Индексы ММВБ и РТС растут на 0,01% и 0,39% соответственно.

Глава «Открытие» Михаил Задорнов дал интересное интервью «РБК», которое касается не только банковской отрасли, а российской экономики в целом. Предлагаю вашему вниманию основные тезисы: ️Масштаб сокращения добычи нефти в следующем году непонятен. Это ключевой вопрос с точки зрения темпов роста ВВП и платежного баланса в следующем году. Базовый прогноз – снижение на 9,5% (г/г) до 475 млн т. ️Многие отечественные компании двигались по инерции на запасах материалов и оборудования, которые заканчиваются. В следующем году этот фактор будет оказывать давление на ряд отраслей, поскольку многие критически важные компоненты и оборудование отсутствуют. ️Крупные заёмщики Банка «Открытие», не получив европейского оборудования, делают заказы в Китае и сдвигают сроки проектов на 1-2 года. ️Ощущение, что у нас нет глубокого спада, не должно создавать иллюзий. В конце 2023 года российская экономика перейдет к росту, но он будет медленным. ️Потеря европейского рынка сбыта энергоносителей, леса, удобрений и т.д. – болезненный процесс для российской экономики. Разворот на Восток происходит из-за отсутствия альтернатив, азиатский рынок менее маржинальный. ️В следующем году положительное сальдо торгового баланса сократится минимум вдвое, потому что упадут физические объемы экспорта, прежде всего нефтегазового. На этом фоне курс доллара может вырасти до 75 рублей (на текущий момент мы уже видим 72 руб). ️При сильной рецессии в мировой экономике в следующем году курс USDRUB может вырасти к 85 руб., а инфляция в РФ вполне может увеличиться до 12%. ️Военный конфликт может завершиться в мае-июне следующего года. В той или иной форме он будет заморожен, не обязательно это произойдет в виде мирного договора. ️ВТБ ( VTBR) купит «Открытие» практически за капитал. Этот год будет прибыльным для банка. Бизнес-план на следующий год предполагает рост чистой прибыли выше уровня 2021 года, т.е. более 75 млрд руб. ️Следующий год будет позитивным для всей отечественной банковской системы. У «Открытия» качественный кредитный портфель, и менеджмент считает, что банк сможет превысить уровень прибыли 2021 года. Поскольку у Сбера также хороший кредитный портфель, то и ему под силу выйти на результаты 2021 года, что предполагает чистую прибыль 1,2 трлн руб. (подробно в премиуме мы недавно разбирали бухгалтерскую отчётность по РСБУ за ноябрь 2022, с зарисовками дивидендных перспектив на ближайшие пару лет). Акции Сбера ( SBER) в любом случае интересны для долгосрочных покупок, весь вопрос - на каком уровне их вам комфортно покупать? Но ответить на этот вопрос должны только вы. Инвестируй или проиграешь! https://www.rbc.ru/interview/finances/20/12/2022/63a043649a7947272ee58477

️ВТБ (VTBR): рейтинг "покупать" от Финам: цель: ₽0.0290 потенциал: +24.8% дата: 30.05.2023 цена на дату: ₽0.0233 обоснование: ВТБ сильнее других российских финкомпаний пострадал от жестких западных санкций, однако худшее, судя по всему, позади, и банк фактически уже работает в обычном режиме, о чем свидетельствуют сильные результаты I кв. 2023 г. Из-за слабой капитальной позиции банк, скорее всего, не сможет платить дивиденды в ближайшие годы, однако невысокая оценка по мультипликаторам делает его акции заслуживающими внимания инвесторов. источник: finam.ru

VTBR СДЕЛКА ПО ПРИСОЕДИНЕНИЮ ОТКРЫТИЯ К ВТБ БУДЕТ ЗАКРЫТА В ЭТОМ ГОДУ - ЗАММИНИСТРА ФИНАНСОВ

Банки VTBR Сделка по присоединению Открытия к ВТБ будет закрыта в этом году — Минфин

Поступают вопросы по TCS в связи с последними событиями. $TCSG вчера упали почти на 7%, с начала года -65%. Для сравнения: $SBER -59%, $VTBR -61%. То есть банковский сектор в целом не выглядит фаворитом. Но Тинькофф даже на этом фоне в последнее время падал с опережением. Вышел отчёт - вместо цифр рассказали на словах и ограничились в основном операционными показателями. Отсутствие ключевых данных расстраивает, но, учитывая позицию ЦБ вообще не публиковать отчетности в этом году, - спасибо и на этом. Чистый процентный доход вырос (не говорят насколько, но вырос), несмотря на рост стоимости фондирования из-за поднятия ключевой ставки. Поскольку доля доходов, не связанных с кредитованием, превышает 50%, у нас есть все основания предположить, что комиссионные доходы тоже выросли. Активных клиентов стало в 1,5 раза больше, чем в 1 кв. 2021 г.. Прирост активной клиентской базы - исторически сильная сторона Тинькофф. Капитал, вопреки ожиданиям многих, вырос. Это компенсировало отрицательную переоценку активов. Тут есть неожиданный плюс: Тинькофф не набирал на баланс огромный портфель бумаг (ОФЗ и т.п.), как это вынуждены делать госбанки. Поэтому эффект от обесценивания ниже. Вообще, как частный банк, он вполне может стать бенефициаром происходящих внешнеполитических процессов (но это не точно, плюсы у нас легко оборачиваются минусами). ️ То, что TCS Group приостанавливает выплату дивидендов до конца 2022 года, не стало негативным сигналом: на фоне отказов тех банков, что всегда платили дивиденды, это не новость. Минусы и причины падения котировок: Скандальные истории с покупкой доли Олега Тинькова потанинским Интерросом, особенно касательно цены продажи "за копейки". Непонятные перспективы в новой структуре: Потанин заявляет, что объединение Росбанка и «Тинькофф банка» не обсуждается, мол, между ними нет синергии. А также озвученные планы Интерроса в будущем снизить долю. Эмиграция ключевых топ-менеджеров, их переориентация на развитие международного бизнеса. Статус депозитарных расписок, за которым непроизвольно тянется шлейф неопределенности. Общая рыночная волатильность, на которой Тинёк традиционно летает с большой амплитудой, что отпугивает консервативных инвесторов. Держу TCSG в портфеле, ничего не предпринимаю, поскольку позиция формировалась не для спекуляций на волатильности. Долгосрочно перспективы не то чтобы подверглись сомнению, но явно утратили заряд оптимизма, который был в них изначально. Сигнализирует об этом снижение темпов роста, подозреваю, что не в последнюю очередь из-за перемен в составе топ-менеджмента.

Фокус недели ФН Сегодня ️ Саммит ЕС обсудит новые санкции Русгидро (HYDR): МСФО за 1кв2022 HYDR ОГК-2 (OGKB): СД о дивидендах за 2021 год GCHE Интер РАО (IRAO): ГОСА по итогам 2021 года IRAO США: выходной 31 мая ️ Пресс-конференция ЦБ РФ по обзору финансовой стабильности ️ Саммит ЕС обсудит новые санкции Петропавловск (POGR): МСФО за 4кв2021 год POGR Сегежа (SGZH): последний день с дивидендом 0.64 руб за 2021 год SGZH Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в мае (04:30 мск) Макро Германия: изменение количества безработных в мае (10:55 мск) Макро ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск) Макро США: индекс доверия потребителей от CB в мае (17:00 мск) Макро 1 июня ️ Снятие запрета на шорты в акциях Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в мае (04:45 мск) Макро Россия: индекс производственной активности в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в мае (10:55 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в мае (11:30 мск) Макро ЕС: уровень безработицы в апреле (12:00 мск) Макро США: изменение числа занятых в несельхоз секторе США в мае от ADP (15:15 мск) Макро США: индекс деловой активности в производственном секторе в мае от ISM (16:45 мск) Макро США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в апреле (17:00 мск) Макро Россия: объем розничных продаж в апреле (19:00 мск) Макро Россия: уровень безработицы в апреле (19:00 мск) Макро 2 июня Банк Санкт-Петербург (BSPB): ГОСА по итогам 2021 года BSPB Великобритания: выходной Заседание ОПЕК (13:00 мск) Нефтянка 3 июня ВТБ (VTBR): ГОСА по итогам 2021 года VTBR ГМК Норникель (GMKN): ГОСА по итогам 2021 года GMKN Аэрофлот (AFLT): ВОСА о размещении дополнительных акций AFLT Великобритания, Китай: выходной Россия: индекс деловой активности в секторе услуг в мае (09:00 мск) Макро США: изменение числа занятых в несельхоз секторе США в мае (15:30 мск) Макро США: уровень безработицы в мае (15:30 мск) Макро США: индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы в мае (17:00 мск) Макро