​​ ВТБ, ММК, Норникель, Новатэк и другие - КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ Подборка...

VTBR ГРУППА ВТБ СОХРАНИТ ПРИСУТСТВИЕ В АЗЕРБАЙДЖАНЕ, АРМЕНИИ, БЕЛОРУССИИ, КАЗАХСТАНЕ, КИТАЕ И ИНДИИ - КОСТИН

Недвижимость Снижение ставки по льготной ипотеке до 7% позитивно скажется на рынке: спрос на новостройки вырастет, а переплата за кредит станет меньше — РБК Мнения экспертов по снижению ставки СЕО ВТБ Костин: Снижение ставки до 7% — позитивный сигнал всему рынку, который повлияет и на выполнение национальных целей по вводу нового жилья. Мера может вдвое увеличить спрос на кредиты. Директор компании Этажи: Снижение ставки по льготной ипотеке в нынешних условиях — оправданная мера, которая поддержит первичный рынок недвижимости. Руководитель ЕРЗ.РФ Холопик: Возврат к докризисной ставке льготной ипотеки является важнейшим стабилизирующим рынок решением. Продажи новостроек однозначно активизируются.

️ВТБ приостановил переводы во всех иностранных валютах на счета в другие российские банки - поддержка подтвердила. Также нельзя получить перевод на валютный счет ВТБ из другого российского банка. Исключения: • переводы другому клиенту внутри банка ВТБ в долларах США и евро - при подтверждении родства; • переводы за рубеж на счета ВТБ Казахстан, ВТБ Беларусь, ВТБ Азербайджан, ВТБ Армения. Счёт-отправителя должен быть в рублях или в валюте страны-получателя: казахский тенге, белорусский рубль, азербайджанский манат, армянский драм; • переводы в другие банки Азербайджана, Армении, Казахстана и Беларуси в национальных валютах, но возможность такого перевода надо уточнять у банка-получателя; • перевод в рублях в Вьетнамско-Российский Совместный Банк (Ханой)

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю вырос на 3% по индексу Мосбиржи. Картинка все та же - болтанка на месте. Только мы ждали более широкой амплитуды кол...ий, а рынок затух куда с меньшей амплитудой. Состоялась р...ансировка индекса Мосбиржи! - сильнее всего потеряет в весе Газпром (-8% п.п.), прижмут его вес обратно к 15%; - сильнее всего увеличится вес у Сбера (ап и ао +2% п.п.), Лукойла (+1,3%), Норникеля (+1,3%) и Яндекса (+1% почти). Ждем ключевых ГОСА в дивидендных историях и приближения дат дивидендных отсечек. Так пройдет ряд ГОСА в большинстве компаний до конца месяца и могут быть различные заявления от ряда компаний. В лидерах роста были Ozon (+10,5%), VK (+10%), Новатэк (+9,7%), Интер РАО (+9,7%), ФСК ЕЭС (+8,4%). В лидерах падения Транснефть (-6%), ЭН+ Групп (-4,6%), Русал (-2,4%), Детский Мир (-2,3%), Норильский Никель (-1,5%). ИЗ основных новостей: ЦБ РФ. Ждем новых данных по недельной инфляции. С 04-10 июня опять была дефляция, но она ускорилась до 0,14% с 0,01%. Это может заставить ЦБ еще раз снизить ставку. Греф на ПМЭФ говорил, что ставка в этом году может достигнуть 7-8%. USD/RUB. Министр финансов Силуанов представил концепция нового БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛа. Толком деталей не дал, но сказал, что оно вступит в силу с 2025 года. Это что получается, до 2025 года куда будем абсорбировать излишки валюты с превышения от экспорта над импортом? Начинается налоговый период, на этой неделе валюта может протестировать уровни близкие к 50 рублям. Ну и не забываем про обозначенные риски к НКЦ, что может привести к остановке валютных торгов. Сбер и ВТБ. ВТБ рассчитывает вернуться к прибыли в 2023 году и хочет поглотить банк Открытие и тем самым избежать докапитализации. А Сбер говорит, что пройдет проблемы без докапитализации и уже почти завершил формирование резервов (справится за счет прибыли 2021 года). Газпром. Поставки газа по Северному потоку снижены на 40% (со 167 до 67 млн куб. м в сутки) из-за проблем с возвратом компанией Siemens газоперекачивающих агрегатов из ремонта с завода в Канаде. «Северный поток - 2» готов к работе в любой момент — Миллер с ПМЭФ. НОВАТЭК. Планирует достроить Арктик СПГ-2 в срок, немного сдвинув сроки. Компания сохранит практику выплаты промежуточных дивидендов в 2022 и не видит необходимости отходить от недавно принятой дивидендной политики, глава компании с ПМЭФ. Президент обещал льготную ипотеку по 7% на ПМЭФ. АЛРОСА. Сохраняет первоначальный прогноз по добыче на этот год в 34-35 млн карат. Результаты 1Пг соответствуют прогнозу. С февраля компания не корректировала цены, на рынке сохраняется хороший спрос на алмазы, хотя "ряд клиентов беспокоится с точки зрения санкций и ограничений", уточнил глава АЛРОСА. КАЛЕНДАРЬ: 20 ИЮНЯ, ПН - пусто 21 ИЮНЯ, ВТ - Лукойл ГОСА по итогам 2021; 22 ИЮНЯ, СР - МТС ГОСА по итогам 2021; 23 ИЮНЯ, ЧТ - Татнефть ГОСА по итогам 2021; - Русал ГОСА по итогам 2021; - М.Видео ГОСА по итогам 2021; - En+ ГОСА по итогам 2021; 24 ИЮНЯ, ПТ - Газпром нефть ГОСА по итогам 2021 https://telegra.ph/file/cc14405ff60721f9d1b5c.jpg

ДАЙДЖЕСТ НЕДЕЛИ 13-19 июня 14 июня вступили в силу санкции против трёх крупных российских банков — Сбербанка, Россельхозбанка и Московского кредитного банка. Их отключили от системы SWIFT. С 14 июня Мосбиржа приостановила торги швейцарским франком. Банк Авангард ввел комиссию за зачисление валюты на счет в размере 1% от суммы, минимум 100 у.е. С начала июня в этом банке уже действует комиссия за обслуживание валютных счетов, на которых хранится от 10 тысяч долларов и евро. 15 июня ФРС США повысила ставку сразу на 75 б.п. до целевого диапазона 1,5-1,75%. Инфляция в Еврозоне ускорилась до 8,1 %. 16 июня Банк Англии повысил ставку на 25 б.п. до 1,25%. Тинькофф изменил условия SWIFT-переводов и обслуживания карточных счетов клиентов в валюте: - с 16 июня минимальная сумма SWIFT-переводов составляет 20 000 $ - вводится комиссия за входящие SWIFT-переводы в долларах, евро и фунтах. Ее размер составляет 3% от суммы перевода, но не менее 200 у.е. и не более суммы перевода. - обслуживание валютных счетов при балансе до 10 000 у.е. на счете остаётся бесплатным. Размер комиссии для счетов свыше этой суммы составит 1 % в месяц. 15 -17 июня прошел Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, принимавшая участие в форуме, заявила в ответах на вопросы: - запрета на хождение валюты (доллара, евро и др.валют) в России не будет - большинство валютных ограничений по мере стабилизации финансовой системы должны быть сняты - пока нельзя говорить об отмене ограничений на продажу наличной валюты в РФ в условиях санкций - не планируем замораживать и конфисковывать валютные вклады граждан В.Путин на ПМЭФ предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 7%. В пятницу 17 июня Сбербанк и ВТБ начали принимать заявки на ипотеку на новых условиях. Альфа банк предлагает ставку по ипотеке с господержкой в размере 6,7% годовых для своих клиентов. СПб биржа с 20 июня намерена запустить торги акций китайских компаний, которые будут торговаться напрямую через Гонконгскую биржу. Первоначально это будут 12 компаний, далее предполагается увеличить количество акций до 200 к концу 2022г. Расчеты будут идти в гонконгских долларах без участия европейских клиринговых компаний. Новость лично от меня: 18 июня я купила свой первый бриллиант с целью инвестиций. Расскажу сегодня

Уралсиб попросил на выход По нашим данным Уралсиб разослал банкам-партнерам уведомления о закрытии корреспондентских счетов в долларах США до 27 июня 2022 г. Повторюсь, речь не про Сбер, ВТБ и другие монстры, а про небольшие банки: • банки с базовой лицензией не могут иметь напрямую коррсчета в иностранных банках (запрещено) • банки с универсальной лицензией, которым закрыли коррсчета заграницей - история про евро-счета Небольшие банки обслуживались до февральских событий или перешли после в более крупные банки (в том числе Уралсиб), у которых сохранились коррсчета в иностранных банках, и открыли субкоррсчета (nested account). В частности Финам Банк после ухода из МКБ открыл коррсчет в Уралсибе в евро и в долларах, в итоге вчера объявил о приостановке валютных переводов из-за закрытия счетов банком-корреспондентом. О приостановке валютных переводов могут объявить и другие банки с коррсчетами в Уралсибе: ББР Банк, Кошелев-банк, банк Агророс, Банк Глобус, НС Банк, Яринтербанк, Камский Коммерческий банк, Братский Народный Банк, Энергобанк, НОКССБанк, Прокоммерцбанк, Крокус-Банк, Банк Казани, Земкомбанк, Примтеркомбанк, Быстробанк, Реалист и другие

Размышления о покупке Открытия Вчера у нас случилась небольшая дискуссия по поводу покупки ВТБ Открытия. Решили поделиться размышлениями и узнать Ваше мнение касательно этой сделки. Итак, что мы имеем в качестве старта для размышлений: Изначально были планы по выходу на IPO, что вполне укладывалось в реалии докризисного 2022 года, особенно с учетом явных успехов Открытия на рынке (это, кстати, подтвердилось в годовом отчете по МСФО за 2021 год рекордной прибылью в 71 млрд. рублей) Так же обсуждали покупку Unicredit'ом, но это уже совсем что-то из прошлой жизни Позиция Задорнова по поводу продажи неоднозначная, но итогом можно считать озвученный тезис на ПМЭФ, что сейчас обсуждаются детали сделки, а не в целом ее возможность Позиция Костина понятна (можно почитать интервью на Ъ) и для ВТБ крайне выгодная - любые проблемы остаются в ЦБ (например, Траст с плохими долгами в периметр сделки не входит) ️ Эльвира Набиуллина сказала, что сделка пройдет по "рыночной оценке" Теперь начинаем считать и думать о рыночной оценке Открытия. Капитал Открытия составляет 0,5 трлн. рублей, а все что мы можем взять за ситуацию на рынке продаж банков в последнее время - это сделка по продаже Тиньков за 0,3 капитала. Если рынок таков, то стоимость Открытия для ВТБ станет 0,3 капитала или 150 млрд. рублей и в этом наши мнения разошлись. С одной стороны, 0,3 капитала Открытия это много, ведь аналогичного Тинькову проекта на банковском рынке просто нет, что справедливо с учетом темпов развития. Предположение - 0,1 капитала или 50 млрд. рублей. Альтернатиное мнение, что результат Открытия на конец 2021 года и очищенный от различного рода проблем банк должен стоить минимум 0,5 капитала. Предположение - 0,25-0,3 капитала или 125-150 млрд. рублей. Что думаете? Если есть свой вариант - ждем в комментариях.

"Сбербанк и ВТБ перестали делать валютные переводы в другие российские банки. Об этом сообщается на сайтах кредитных организаций. Ранее валютные переводы приостановили Альфа-банк, Россельхозбанк и МКБ." Судя по поведению рубля в моменте ЦБ у нас ситуацию полностью не контролирует. Видимо снова придётся ждать какого то экстренного заседания Банка России. В нормальном режиме, так чтобы не вызывать паник в обе стороны и не раскачивать экономику эти люди работать просто не умеют.

Два крупнейших российских банка — Сбербанк (MOEX: SBER) и ВТБ (MOEX: VTBR) — надеются обойтись в 2022 году без докапитализации.

Глава ВТБ Андрей Костин предлагает изменить подход к регулированию банков. Андрей Костин на днях опубликовал статью в РБК, где предложил отказаться от базельских нормативов регулирования банковской системы, поскольку из-за санкций Россия сейчас полностью отрезана от западной финансовой системы. По мнению главы ВТБ, отечественная банковская система уже «никогда не будет прежней», и на этом фоне полностью теряется актуальность базельских стандартов. При этом Андрей Костин уверен в успешном преодолении нынешнего кризиса, как это было после кризисов 1998, 2008, 2014, 2020 годов. Российские банки имеют опыт перестраиваться и находить решения для роста своего бизнеса. По мнению гос.банкира, санкции с нами надолго, что весьма логично, учитывая опыт Ирана и Венесуэлы. Для банковского сектора это означает необходимость дальнейшей девалютизации балансов в долларах и евро и перехода на торговлю с дружественными странами в рублях и национальных валютах. Желание Андрея Костина отказаться от базельского стандарта вполне логично, поскольку у ВТБ хронически проблемы с достаточностью капитала. Именно из-за этого показателя банк часто не мог выплачивать щедрые дивиденды. Если Центробанк пойдет на встречу Андрею Костину и изменит нормативы, то для ВТБ ( VTBR) это будет означать «второе дыхание». Но в любом случае Сбер ( SBER) по-прежнему будет более привлекательным для инвестиций, и те кто читал нашу "прожарку" этих двух банков на прошлой неделе в рамках премиум-канала, получили наглядное подтверждение этого предположения. https://www.rbc.ru/opinions/finances/14/06/2022/62a72a7c9a794768af9f74a2

Evening news ️ В столице увеличилась посещаемость кафе и ресторанов, сообщил руководитель департамента экономической политики и развития города Москвы Кирилл Пуртов. В мае выручка общепита города достигла 42,9 млрд рублей, что на 16% превысило показатель февраля и на 17% – уровень января 2022 года. ️ Только пять уголовных дел (из 186-ти) о производстве или продаже немаркированной алкогольной продукции и табачных изделий за период 2020-2021 гг. завершились реальным сроком заключения. Подавляющее большинство подобных дел завершается условным сроком или штрафом. ️ «АШАН» объявил о повышении зарплат сотрудников с июля на 5% ️ Производство растительного масла в России в апреле достигло рекордного месячного уровня в 738 тыс. тонн. Предыдущий максимум в 700 тыс. тонн наблюдался в декабре 2020 года. Всего с начала сезона, с сентября 2021 года, выпущено 5,1 млн тонн растительного масла против 5 млн тонн сезоном ранее. ️ Melon Fashion Group увеличила выручку относительно прошлого года на 49% до 37,5 млрд рублей ️ Госдума поддержала в первом чтении законопроект, который запрещает использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) и утилитарные цифровые права в качестве средства платежа в России. Поправки ко второму чтению подготовят до 20 июня. ️ 16 июня 2022 г. прекратит свое существование мессенджер Google Talk. Всем, кто все еще пользуется Talk, Google предлагает перейти в ее новый мессенджер Chat. ️ ВТБ заключил с «Мой офис» сделку на 1,2 млрд руб. на поставку 100 тыс. лицензионных офисных пакетов «Мой офис профессиональный». Контракт подписан в рамках отказа банка от американского Microsoft Office. ️ Санкции и пиратство привели к падению продаж электронных книг. Доля бумажных книг в I квартале 2022 года выросла до 84%. Общие продажи 50 самых популярных книг составили 730,2 млн рублей, что на 77% больше, чем за тот же период годом ранее. _magic

️ Breakfast news ️В России разработают альтернативу упаковке Tetra Pak. В проекте участвубют группа Mondi (владеет целлюлозно-бумажным комбинатом в Коми), «Учебно-опытный молочный завод» ВГМХА им. Н.В. Верещагина», а также отечественные производители краски «Гангут», «АБВ Флексо», «Принт Колор». ️ Российская ГК «Спортмастер» вынуждена закрыть свою сеть по продаже спортивных товаров в Польше Go Sport, за которую группа три года назад заплатила оценочно около €40 млн, узнал "Ъ". ️ Держатели банковских карт «Мир» получат возможность расплачиваться с помощью QR-кода в смартфоне, сообщают «Известия». На смартфоне клиента будет формироваться QR-код, который продавец считает на кассе при совершении покупки. Этот код будет создаваться в программе Mir Pay или приложении кредитной организации. По данным издания, такая возможность станет доступна с 25 октября текущего года. ️ Правительство не поддержало передачу доли «Ростелекома» в «Ростех», узнал “Ъ”. Но «Ростех» надеется вернуться к этому плану позже. ️ Пользователи YouTube в России сообщают о проблемах с доступом к комментариям. Как в приложениях, так и в браузерной версии видеохостинга отображается только один, самый популярный комментарий к видео, или же комментарии не отображаются вовсе. Возможно, это следствие блокировок в России. ️ VK ведет переговоры с нидерландской Prosus о приобретении «Авито», сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Активом также интересуется бизнесмен Владимир Потанин. Prosus заявила о намерении продать «Авито» в мае, но процесс мог ускориться из-за обсуждения в Госдуме максимальной доли иностранного владения в сервисах бесплатных объявлений в размере 20%. По мнению аналитиков, актив может быть оценен от 67 до 100 млрд руб. ️ Объединение банков ВТБ и «Открытие» планируется завершить не раньше осени 2022 года, заявил глава ВТБ Андрей Костин. ️ Европейский депозитарий Clearstream Banking выпустил разъяснения по шестому пакету санкций Евросоюза, из которых следует, что любые операции с участием Национального расчетного депозитария, входящего в группу Московской биржи, будут попадать под санкции. ️ ЦБ заявил о недопустимости комиссий по валютным счетам без согласия клиента. Их включение в действующие договоры банковских счетов и вкладов нарушает права потребителей, заявил регулятор. Интересно, что ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина защищала право банков на дедолларизацию счетов, - по ее мнению, нарушением было только ввод комиссий по вкладам. _magic

​​Сбербанк и ВТБ перестали предоставлять возможность валютных переводов между российскими банками. "По валютным переводам между банками, даже по России, они могут быть ограничены в связи с текущей ситуацией. Банк не может гарантировать то, что валютный перевод в другой банк у вас пройдет. Только если конвертировать деньги в рубли и уже в рублях их переводить", — рассказал сотрудник колл-центра Сбербанка. Сбербанк в настоящее время уже убрал опцию валютных переводов в другие российские банки из приложения — остались только переводы в рублях. Если будут какие-то послабление в ограничениях, то банки начнут работать по подобным переводам", — пояснили в колл-центре. ВТБ также приостановил такие переводы в банк и из него. "На данный момент переводы в другие банки в валюте приостановлены. Из других банков в банк ВТБ вы тоже не сможете перевести в валюте", — заявили в колл-центре кредитной организации, добавив, что не могут назвать сроки восстановления таких операций. Такая ситуация сложилась из-за санкций, и ВТБ в настоящее время ждет выработки альтернативных каналов для осуществления таких переводов, заявили агентству в госбанке. Сейчас россиянам без ограничений доступны платежи в белорусских рублях, казахских тенге, армянских драмах, азербайджанских манатах, а юрлицам еще и во вьетнамских донгах. Кроме того, компаниям доступны переводы в китайских юанях и индийских рупиях по внешнеторговым контрактам. https://telegra.ph/file/f6f50a16d3a94a8495e0a.jpg

Средние ставки по вкладам в РФ летом упадут до 6-8% - ВТБ

ВТБ запустит цифровой банк в Telegram. В марте 2022 года после введения санкций ВТБ Онлайн было удалено из App Store и перестало работать на iPhone. На Android приложение продолжает работать при скачивании напрямую с сайта ВТБ. Новый цифровой банк будет запущен на базе чат-бота ВТБ в Telegram. Клиенты смогут смотреть баланс, информацию по продуктам, проводить переводы и оплату. Банк будет постепенно добавлять функционал. Альфа-банк запустил свой банк в Telegram в декабре 2020 года. С его помощью можно выпустить карту, застраховать счет, оформить заявку на кредит. Этим летом банк обновит сервис. Приложение банка удалено из App Store и Google Play после ввода санкций, но оно продолжает работать. ????Промсвязьбанк более года назад запустил мобильный банк в WhatsApp и Telegram. Расширение функционала банковских услуг продолжится. Банк также находится под санкциями США и приложения удалены из магазинов. Банки в мессенджерах есть у сервиса TalkBank (работает на лицензии Кредит Урал Банка) и МТС Банка. Такой формат среди крупных банков набирает популярность и особенно он актуален для подсанкционных банков. Telegram имеет репутацию довольно защищенного мессенджера, но это не означает, что его невозможно взломать. Любая уязвимость может влиять на защищенность банковского бота. Пока разработчики и исследователи безопасности мало понимают в защищенности Telegram-ботов для дистанционного банковского обслуживания. Самому пользователю следует надежно защитить свой телефон.

ЦБ РФ сможет продать «Открытие» банку ВТБ без торгов и предварительного согласия ФАС - законопроект VTBR mna банки россия

Новый законопроект для возможности высвобождения резервов банков В новом законопроекте предусмотрена следующая норма: подсанкционные банки смогут провести реорганизацию с выделением юрлица, которому будут переданы замороженные иностранные активы, а также обязательства перед кредиторами из недружественных стран. Передаваемое имущество признается обеспечением исполнения обязательств банка перед недружественными странами и никому другому на него нельзя будет обращать взыскание. Основная польза закона — снизить резервы, которые были созданы под замороженные активы. Высвободить капитал необходимо уже сейчас. В разные периоды в американский SDN-list вошли банк Россия, СМП-банк с дочками, РНКБ, Генбанк, Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк, Открытие, Новикомбанк, ТКБ и другие. Под блокирующие британские санкции попали Газпромбанк, Альфа-банк, МКБ, УБРиР. Объем активов банков, замороженных в ин. юрисдикциях, может составлять 3 трлн руб. Исходя из нормативных требований, резервы оцениваются в сотни миллиардов рублей. В обычной ситуации подобная операция повлекла бы право кредиторов банка требовать досрочного исполнения их обязательств. Вполне возможно, что кредиторы захотят воспользоваться возможностью. Эксперты обращают внимание, что закон решает проблему только банкам, хотя она стоит и перед компаниями реального сектора. Положение законопроекта усугубляют риски передела рынка с нарушением прав акционеров, не имеющих контрольного пакета. В стране может начаться волна передела прав собственности

ИТОГИ НЕДЕЛИ В понедельник, 20 июня, в США был выходной день по случаю Дня освобождения от рабства и торгов на американских биржах NASDAQ и NYSE не проводилось. Провайдер FinEx сообщил, что их фонд FXMM (краткосрочные облигации США) станет долларовым активом. Информации о сроках доступа к торгам на Мосбирже фондов Финекс пока нет. Британия ввела новые санкции в отношении России, в том числе запрет на ввоз в РФ фунтов стерлингов. Правительство РФ отменило (обнулило) ставку НДС на покупку алмазов и бриллиантов. Совет Федерации одобрил закон о полномочиях президента РФ по введению специальных мер на финансовом рынке. Среди прочего право замораживать вклады россиян и иное имущество, ограничение на валютные операции и т.д. В.Путин подписал указ, согласно которого выплаты по внешнему долгу (по еврооблигациям) будут проводиться в рублях. Сбербанк и ВТБ перестали проводить переводы в валюте в другие российске банки. Некоторые российские банки перестали открывать накопительные счета и вклады в долларах и евро. Речь идет о Совкомбанке, ПСБ, Росбанке, а также банках "Тинькофф" и "Открытие". ЦБ РФ разрешил россиянам зачислять валюту от продажи иностранных ценных бумаг на свои зарубежные счета. 27 июня на валютном рынке Мосбиржи начались торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом. С 31 июля американский брокер Interactive Brokers может перестать принимать рубли для пополнения клиентских счетов, переводить доллары на свой счет по-прежнему будет можно С 1 июля Сбер вводит комиссию в размере 1,25% на переводы на карты других банков через их приложения и сайты. Минимальная комиссия составит 30 рублей, максимальная - 150 рублей. Переводы с карт Сбера в Сбербанк Онлан по СБП (система быстрых платежей) до 100 тыс.рублей в месяц остаются без комиссий, переводы внутри банка между клиентами до 50 тыс.рублей в месяц так же бесплатные. С 4 июля в Тинькофф Инвестициях будет взиматься плата (комиссия) на брокерских счетах на остатки валюты свыше 10 000 у.е в отношении долларов, евро и фунтов стерлингов. Она составит 1% в месяц, будет списываться ежедневно. Плата не затронет ценные бумаги и другие финансовые инструменты в валюте на брокерских счетах. "Тинькофф" сообщил, что временно с 4 по 8 июля отменяет комиссию на продажу валюты на брокерских счетах. 28 июня Bloomberg сообщил о наступлении дефолта России по внешнему долгу впервые с 1918 года

Телегин не вывез ВТБ в Армении ВТБ решил не продлевать взаимоотношения с руководителем дочернего банка в Армении, погрязшим в коррупционных скандалах и имеющего среди местных ужасающую репутацию, - Иваном Телегиным. Так бесславно завершил свою работу в группе госбанка один из самых одиозных российских менеджеров, по слухам, бравший откат чуть ли не с каждого выданного кредита. Последней каплей, похоже, стал еле-еле замятый скандал о запугивании сотрудниц банка и принуждению их к сексуальным отношениям. Несколько жалоб были закрыты на стадии возбуждения уголовного дела, но любому терпению есть предел. Впрочем, официальная причина - “семейные обстоятельства”. Почти не соврали. Ждём нового назначения для господина Телегина в России. ВТБ ему предложения, понятно, не сделал.

Первый пилот безопасного метчинга данных - результат сотрудничества Platforma и HFLabs Platforma - разработчик решений для бизнеса на основе big data вместе с IT-компанией HFLabs впервые провели тестирование технологии безопасного метчинга данных двух разных игроков. Этот алгоритм преобразования баз данных помогает находить пересечения целевой аудитории без использования персональных данных. Технология позволяет продвигать совместные программы лояльности и выводить на новый уровень коммуникацию с клиентами. Первыми участниками пилота стали ВТБ и Ростелеком. Алгоритм объединил клиентские базы обеих компаний, общая сумма записей в которых приближается к 250 млн. Решение было направлено на поиск группы клиентов, которые постоянно пользуются услугами обоих участников пилота, без передачи их персональных данных. Успех был достигнут с помощью синтетических идентификаторов — UUID, которые не являются персональными данными и состоят из случайного набора букв и цифр определенной длины. Алгоритм действует так: при подготовке к работе данные хэшируются (то есть преобразовывается массив входных данных) в два этапа с помощью сессионного секрета, который доступен только владельцам данных. Затем данные передаются в федеративный хаб – центр IT-архитектуры. Задача хаба - сравнить хеши и найти пересечения в клиентских базах. Клиентские данные обычно имеют различный формат, и это одна из основных трудностей проекта. Даже единый бизнес поддерживает внутри себя различные IT-системы (CRM, биллинговые, кредитные портфели и т.д.), информация в которых хранится в разном формате с различным набором полей и характеристик. Алгоритм работает с учетом этой особенности: сначала ищутся схожие данные с помощью механизмов дедупликации и алгоритмов, учитывающих синонимы, опечатки, взаимозаменяемые слова, устаревшие наименования населенных пунктов т.д. При метчинге клиентов важна скорость: первый этап хеширования может занять около двух дней. После этого метчинг баз двух компаний может идти несколько часов - в это время включается второй этап хеширования. В ближайшем будущем на основе этой технологии Platforma сможет взять на себя функции своего рода дата-банка, где партнеры хранят свои данные в ячейках без доступа к ним других участников. Преимущество сервиса – возможность его пользователям безопасно объединять, метчить свои базы, а также строить математические модели на объединенных данных, чтобы в перспективе на их основе создавать собственные сервисы и участвовать в монетизации. _magic

ВТБ запустит переводы по номеру телефона в страны СНГ. Для всех клиентов банка услуга станет доступна до конца года. Тестирование трансграничных переводов для физлиц через Систему быстрых платежей (СБП) запустят осенью 2022 года, объявила компания. Переводы будут доступны в рублях, банк-корреспондент будет конвертировать их в национальную валюту. В начале июля 2022 года «Тинькофф» сообщил, что стал провайдером для переводов за границу через СБП: он уже провёл тестовый платёж от клиента банка «Хайс» в киргизский MBANK. Переводы проходят внутри СБП, без участия SWIFT и её российского аналога — Системы передачи финансовых сообщений. Массовый запуск услуги планируется до конца лета 2022 года, уточнил представитель банка. Клиенты смогут переводить до 1,5 млн рублей в месяц: переводы до 50 тысяч рублей бесплатно, при превышении лимита комиссия составит 1,5%.

LENT «Лента» в будущее заглядывать не умеет, но своё всё равно уже распланировала. Дивов за 2022 год, скорее всего, не будет (печально, но вроде как череда отмен выплат к таким новостям уже подготовила). Деньги, как обычно в таких случаях, пустят на рост и развитие компании; ️Автоматическая расконвертация расписок из НРД может произойти до конца августа; ️️К 2025 году ритейлер планирует удвоить выручку и выйти на отметку в 1 трлн руб. Как раз расходы на интеграцию купленных сетей уменьшатся, можно будет думать только о заработке. Так что хороший отчёт – не гарантия дивов, ну и не повод останавливаться на достигнутом. Текущий кризис вообще вовремя Мордашову под руку подвернулся. Он же всегда топил за развитие и отказ от выплат, а тут как раз благовидный предлог, под которым можно продолжить гнуть свою линию. Хотя это уже начинает напоминать историю с ВТБ, ибо в прошлый раз дивы всё же обещали.

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю -5,1% по индексу Мосбиржи. Из диапазона 2400-2200 пунктов по индексу провалились в новый диапазон 2200-2000 пунктов (нужно еще время для подтверждения этого варианта). Дума, Путин и СовБез не принесли дополнительного негатива на рынок. Драйверов для роста рынка пока не видно, все равно глобально это БОКОВИК, пусть и в диапазоне чуть ниже. Если слабость рынка будет сохраняться, возможно пойдем ниже 2000 на конвертации расписок, которые с 18 июля через Клирстрим вновь разрешены. В лидерах роста из индексных бумаг были: OZON +6% (рынок ждет, что отчет компании покажет прогресс на пути к операционной прбыли). В лидерах падения из индексных бумаг были: Polymetal -14,6%, МТС -13,9% (див. гэп), ЭН+ГРУП -12,9%, ММК -12,7%, РУСАЛ -11,3%. ИЗ основных новостей влияющих на рынок: Шойгу потребовал увеличить наступление по всем направлениям. Возможно это и придавило рынок акций. Недельная инфляция вновь была отрицательной. Ключевая ставка будет понижена еще раз на предстоящем заседании минимум на 50 б.п. (заседание ЦБ РФ 22 июля). USD/RUB. Рубль отскочил на 65 и начал плавно сдуваться. Этот процесс все больше набирает обороты по мере приближения налоговых выплат, пик которых пройдет ближе к 25 июля. Рост опасений по расширению санкций в отношении инфраструктуры рынка. Рецессия. Много пишут про новую волну мировой рецессии, и что это приведет к сдутию спроса на сырье и цен на него. Новые санкции. Главы МИД ЕС сегодня обсудят новые санкции против РФ, точнее обсудят усиление и отлаживание уже действующих мер. ИЗ основных корпоративных событий: Газпром. Запросил у Канады документы по санкциям (до конца 2024 года освободила все оборудование Газпрома от действия санкций). Канада отправила самолетом турбину, ожидается ее доставка в РФ 24 июля. Дальнейшая работа трубопровода «Северный поток» будет зависеть от поведения партнеров России, заявила - Мария Захарова. Европейский союз не отменит санкции, введенные в отношении России из-за ситуации на Украине, если Москва и Киев заключат мирное соглашение на условиях РФ. Такое мнение выразил канцлер Германии Олаф Шольц. ВИДИМО прокачка газа не восстановится, шансы на это высокие. Монголия ожидает, что строительство через ее территорию магистрального газопровода "Сила Сибири 2" из России в Китай начнется в 2024 году, заявил премьер-министр страны Лувсаннамсрайн Оюун-Эрдэнэ. ФСК ЕЭС и Россети. Компании объединяют на базе ФСК, не интересно. Цена выкупа у не согласных с реорганизацией Россетей составит 0,6058 руб. за обычку и 1,273 руб. за преф, по ФСК 0,0904 руб. ВТБ. Минфин РФ рассчитывает, что продажа всего Открытия (со всеми дочками) банку ВТБ произойдет до конца года. ММК, НЛМК, Северсталь. Писали что у всех маржа на отрицательной территории. Всему сектору с таким рублем и ценами на продукцию крайне тяжко. Банк Санкт- Петербург. Рекордные дивы в 11,8 рубля, но нужно еще согласование ГОСА. Выглядит странно на фоне рекомендации ЦБ не платить дивы + больше чем по дивполитике. Возможно дело идет к продаже банка и эти дивы финалочка. Распадская. Был довольно сильный отчет за 1 полугодие. КАЛЕНДАРЬ: 18 ИЮЛЯ, ПН - X5 операционные результаты; - Сургутнефтегаз, Ростелеком и Транснефть последний день с дивидендом; - Clearstream возобновит конвертацию депозитарных расписок эмитентов РФ; 19 ИЮЛЯ, ВТ - ММК возможно опубликует операционные результаты за 2кв.; 20 ИЮЛЯ, СР - пусто; 21 ИЮЛЯ, ЧТ - Русгидро операционные результаты за 2кв.; - Северсталь возможно опубликует операционные результаты за 2кв.; 22 ИЮЛЯ, ПТ - Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке; - ТГК-1 операционные результаты за 2кв https://telegra.ph/file/0fb4e7f1ef031ab6232e8.jpg

​​ЦБ исключил Luna Finance из реестра операторов финансовых платформ по заявлению компании. Компания была зарегистрирована на АО Открытые цифровые решения - принадлежит банку ФК Открытие. Открытие отказалось от проекта: "в текущих условиях реализовать его невозможно" Впервые Открытие анонсировало создание нового банка в январе 2021 под рабочим названием необанк Луна, новое подразделение возглавил член правления Вениамин Полянцев. Необанк планировал работать без сети офисов онлайн, как Тинькофф, Точка, Модульбанк. Проект Луна ориентировался на состоятельных клиентов физ. лиц из сегмента affluent и выше. Открытию приглянулся стремительный рост состоятельных клиентов на рынке (успех Тинькофф банка и Тинькофф инвестиции) Что успели сделать в Луне: - зарегистрировали несколько доменов для сайта Luna; - запустили сайт-ассистента по организации Chatico.ru - сайт не работает; - сервис финансового помощника Luna Finance missionluna.ru В России осталось 4 финансовых маркетплейса: Сравни Ру, ФинУслуги (Мосбиржа), ВТБ Регистратор, Инфинитум. Неформально существует еще два сервиса, которые имитируют функции маркетплейса - это Fins от БКС и Банки Ру. Полёт на Луну отменяется https://telegra.ph/file/4481a92bf966ae80a45ee.jpg

Banking news Банк Хоум Кредит принял решение не выплачивать купон по бессрочным еврооблигациям по выпуску от 2019 г. на $200 млн: "Из-за действующих ограничений, сейчас по-прежнему невозможно произвести оплату в полном соответствии с интересами всех инвесторов, как зарубежных, так и российских" 7 августа ожидалась выплата купона по ставке 8,8% годовых Украина национализировала банк Форвард (до 2014 г. банк Русский Стандарт), который принадлежал Рустаму Тарико. Основание: владелец - гражданин России. В начале июля акции банка Форвард и алкодистрибьютора Руст Украина были арестованы Газпромбанк продал 66% брокера ГПБ Инвестиции топ-менеджерам. В ближайшее время компанию переименую в Ньютон Инвестиции. Clearstream Banking открыл коррсчет в Райффайзенбанке для получения и хранения доходов от рублевых ценных бумаг, депонированных за рубежом. Ранее у Clearstream был счет в Росбанке, но из-за санкций на владельца банка Владимира Потанина был вынужден закрыть. Почта Банк и МТС Банк планируют до конца 2022 года подключить своим картам Union Pay возможность привязки к Huawei Pay (аналог Apple Pay). На личном опыте проверял, банк Солидарность уже давно вяжется с Huawei Pay и принимается к оплате за границей. Тинькофф банк запустил собственный ID сервис для идентификации клиента. Это позволит клиентам авторизовываться через профиль банка, на его создание Тинькофф потратил $1 млн. Ранее такие сервисы запустили Сбербанк, ВТБ, МТС и Яндекс. Для клиента сервис максимально быстро создает профиль, сохраняет всего операции на сайте, однако обратной стороной являются личные данные. Банк получает информацию от партнера, что делал клиента на сайте, какие покупки совершал, а сервис может получить данные по клиенту (пол, возраст, номер карты, контакты) Ярким примером является сервис ОФД, который позволяет получать чеки с покупками на почту, на деле оказалось, что ФНС и банки видит все ваши позиции в покупке. Второй пример - сервис Robinhood: если вы не платите за продукт, значит продукт - это вы

Продажа российских банковских дочек в Казахстане На начало февраля 2022 на активы ДБ Сбербанк, ДБ Альфа и ВТБ (Казахстан) приходилось 15% активов сектора (13,6% депозитного и 17,4% кредитного рынков). ????ДБ Сбербанк Самый крупный банк из тройки с активами в 4,2 трлн тенге. ДБ Сбербанк начинал как универсальный банк, но большое значение придает работе с корп. клиентами. На конец 2021 займы МСБ и рознице занимали 75% его кредитного портфеля, вклады таких клиентов давали 65% средств. У банка широкая сеть филиалов, свои продукты в экосистеме. По размеру, универсальности и консервативности кредитного портфеля ДБ Сбербанк аналогичен Народному банку. Эта схожесть снижает инвест. привлекательность дочернего Сбера. Кроме того, доп. стоимость ДБ Сбербанку придают ресурсные и технологические возможности материнского банка. В случае продажи новый владелец должен обеспечить технологическое покрытие и докапитализировать банк. В этом году банк столкнулся с огромным (1,3 трлн тенге) оттоком средств, с которым сложно справиться самостоятельно. Согласно банковской отчетности на конец марта, у ДБ Сбербанк появился долг на сумму 766 млрд тенге. Сумма составила 27% от активов финансового института. Гос. структуры вряд ли купят Сбер для своих нужд, поскольку гос. Банк уже есть. Кредитованием крупного бизнеса занимается Банк развития Казахстана. С финансированием МСБ справляется фонд «Даму». Казахстанские СМИ писали о возможном интересе к ДБ Сбербанк основателя Freedom Holding Тимура Турлова. Однако владение системообразующим банком требует концентрации на банковском бизнесе, тогда как фин. экосистема Freedom строится на базе инвест. бизнеса. Большим «но» в потенциальной сделке является необходимость серьезно докапитализировать банк или же обратиться за помощью к государству. ️ДБ Альфа-Банк 11 по активам в секторе (926 млрд тенге) банк владельцы успели продать до критичного срока 6 мая. Банк позиционировал себя инновационным в Казахстане. В 2019 году ДБ Альфа-Банк начал выстраивать цифровой банкинг для малого бизнеса и быстро увеличил клиентскую базу и кредитный портфель. Быстрорастущий ДБ Альфа-Банк привлекал внимание рынка. Покупаталем стал Банк ЦентрКредит. Председатель правления БЦК Галим Хусаинов рассказал, что сделка оказалась выгодной во всех отношениях. Поглощение местной Альфы это большой импульс и для фин. результатов БЦК. Оно позволит банку увеличить капитализацию, поднять активы и вернуться в топ-4 БВУ Казахстана. БЦК и владельцы Альфы закрыли сделку в рекордно короткие сроки. После ребрендинга банк стал называться Eco Center Bank. ВТБ Банк ВТБ (Казахстан) – 13 в секторе (474 млрд тенге). Фокус банка – это работа с МСБ и госпрограммы льготного кредитования. Конкуренты по МСБ и по госпрограммам – Евразийский банк и БЦК. Они не видят для себя возможности синергии в потенциальной сделке. Кроме того, местный ВТБ это платежный шлюз для российских компаний. Вопрос, кто сможет его заменить в условиях, когда крупные российские банки оказались под санкциями, переведен в политическую плоскость. Решение вопроса по платежам рос.компаний должно происходить с участием Нацбанка и АРРФР РК с ЦБ РФ, а также Нацбанка РК с американским регулятором OFAC. Российским контрагентам казахстанских компаний придется идти навстречу нашим банкам и открывать счета в несанкционных банках. В итоге из плюсов - на продаже портфели ушедших банков с хорошим дисконтом и снижение конкуренции для местных банков, а главный минус хорошо знаком нам - в итоге остается несколько больших банков (в случае Казахстана это 5-6), которые монополизируют весь рынок.

​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан не только на апсайде, но и на риске, простоте прогнозирования и прочее) Рейтинг по секторам: 1. Электронная коммерция, гипермаркеты и магазины у дома, электроника и товаров для детей, продовольствие и алкоголь; 2. Информационные технологии; 3. Здравоохранение; 4. Недвижимость; 5. Сотовая связь; 6. Финансовый сектор; 7. Нефтегаз; 8. Удобрения и химикаты; 9. Металлы; 10. Транспорт и логистика. Рейтинг по компаниям: 1. Ozon; 2. Магнит; 3. Yandex; 4. X5; 5. Белуга; 6. Детский мир; 7. Positive; 8. Русгрэйн; 9. Русагро; 10. Мать и дитя; 11. EMC; 12. Etalon; 13. Fix Price; 14. HeadHunter; 15. АФК Система; 16. Тинькофф; 17. М.видео; 18. VK; 19. Циан; 20. Самолет; 21. Роснефть; 22. Полюс; 23. ПИК; 24. Сургутнефтегаз; 25. Лента; 26. Татнефть; 27. Алроса; 28. Русаква; 29. Новатэк; 30. Сбер; 31. Ростелеком; 32. Норникель; 33. Лукойл; 34. НКХП; 35. Черкизово; 36. КуйбышевАзот; 37. Фосагро; 38. Акрон; 39. Транснефть; 40. Русал; 41. Московская биржа; 42. МТС; 43. АбрауДюрсо; 44. ЛСР; 45. Таттелеком; 46. Интер РАО; 47. Polymetal; 48. Газпром; 49. ВТБ; 50. РусГидро; 51. ММК; 52. Globaltrans; 53. Северсталь; 54. НЛМК; 55. Аэрофлот. Планирую рассматривать к покупке в будущем только компании, которые находятся в топ-15. Планирую рассматривать к продаже компании, которые в течение 6 мес находятся ниже 25 позиции. Друзья, это мой субъективный рейтинг компаний, буду его вести для себя, чтобы лучше ориентироваться, когда возобновлю покупки. Стоит вести в канале данный рейтинг? https://telegra.ph/file/9d96d9f220244a2623fbf.png

Мы оценили максимально возможный процент владения акциями рассмотренных компаний нерезидентами из дружественных стран на основе информации о структуре владения из Bloomberg. Данные представлены в таблице выше. Отметим, что мы оцениваем именно влияние допуска нерезидентов к сегменту акций на Московской бирже. Конвертация депозитарных расписок в данном анализе не учитывается. Мы не можем точно сказать, какие действия будут предпринимать нерезиденты дружественных стран. С одной стороны, в пессимистичном сценарии, они могут начать продавать свои акции по рынку. Общий объем, который могут продать нерезиденты по выбранным компаниям, будет составлять 152,3 млрд руб.; это составляет 1,1% от общей капитализации компаний из выборки. При этом средний объем торгов индекса Московской Биржи после возобновления торгов в марте – 35,5 млрд руб. Необходимо также заметить, что в каждом конкретном случае максимальные продажи могут быть достаточно ощутимыми. Так, к примеру, оборот торгов Новатэка по состоянию на конец 02.08.2022 составляет 1,3 млрд руб., а максимальный объем, который могут продать нерезиденты, порядка 12 млрд руб. В случае, если нерезиденты решат продать сразу весь имеющийся объем, это может негативно сказаться на котировках. Аналогичные данные для других компаний представлены в таблице выше. Вообще говоря, если исходить из этой логики, то наиболее высокие риски в данном случае у «Яндекса». По данным Bloomberg, доля капитализации у нерезидентов дружественных стран в 61 раз превышает вчерашний оборот бумаги на Мосбирже. Наименьшие риски с этой точки зрения у «Газпрома» и ВТБ. Продолжение ️

ЯТЭК является основным газодобывающим предприятием Якутии занимается разведкой и добычей природного газа, газового конденсата и сжиженного углеводородного газа на месторождениях и лицензионных участках недр в Республике Саха До 2019г погрязла в судах, была введена первая стадия процедуры банкротства По итогу «А-Проперти» Альберта Авдоля́на скупила долги ЯТЭК перед крупнейшими кредиторами, включая Сбербанк, ВТБ и Россельхозбанк. По мимо прочего В январе 2021 года Новикомбанк (опорный банк «Ростеха»), который ранее кредитовал ЯТЭК, стал владельцем 21% ее акций. Фундаментально, по оценкам аналитиков компания на сегодняшний день переоценена просто нереально и покупая по текущим котировкам вы переплачиваете в разы!!! YAKG Я лично Ожидаю выход в волну 5 оф 3 с целями в р-не 300 А как же фундамент??? - Рынок предваряет экономические новости, фундамент обязательно подтянется в процессе движения котировок на север https://www.tradingview.com/x/4jVcMxwS/ https://www.tradingview.com/x/4jVcMxwS/

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю -7,2% по индексу Мосбиржи. На новостях о допуске нерезов из дружественных стран + рф бенефициаров из недружественных к торгам с этого Пн рынок падал. Но президент подписал указ о спецмерах в финансовой и топливно-энергетической сферах. Представителям недружественных стран запрещается до конца года совершать сделки: - с акциями в стратегических предприятиях России; - с долями в "Сахалине-1" и Харьягинском месторождении; - с акциями российских банков. Бирже пришлось взять паузу нанеопределенный срок и отменить запуск нерезо к торгам на фондовой секции (на фьючерсной их допустили). Поэтому рынок сегодня так бодро отскакивает. Локально хороший отскок, но более глобально ситуация без изменений - нерезов рано или поздно допустят к торгам и падение может возобновиться. Пока остаемся в диапазоне 2000-2200 и будем двигаться по фиг-знает какой траектории до новых вводных касаемо нерезов или конвертации расписок. В лидерах роста из индексных бумаг были: HeadHunter +3,5%, МКБ +2,0%, МТС -0,7%, Globaltrans -0,9%, Сургут преф -1,1% . В лидерах падения из индексных бумаг были: Полюс -16%, РУСАЛ -12,7%, Х5 -12,6%, ММК -11,4%, НорНикель -11,4%. Прямо в онлайне новость (рынку новость понравлась): Депозитарии и регистраторы в течение 6 месяцев не смогут проводить операции с ценными бумагами, зачисленными со счетов иностранных депозитариев, за исключением бумаг, приобретенных до 1 марта 2022 года. Также в полугодовой «карантин» попадают ценные бумаги, которые были куплены нерезидентами из дружественных стран и контролируемыми иностранными компаниями (кроме Беларуси) у других нерезидентов в период с 25 июня 2022 года и до даты переквалификации счета депо типа «С» в обычный счет депо. Ограничения не затрагивают сделки по обмену депозитарных расписок, или одобренных правительственной комиссией. ИЗ основных новостей: ЦБ РФ предполагает возобновление БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА с 2023 года в базовом сценарии. С с 23 июля по 1 августа инфляция в РФ была отрицательной (-0,14%). Все больше поводом у ЦБ для еще одного сильного снижения ставки. Газпром по простому не хочет возобновлять прокачку газа ссылаясь на проблемы с доставкой турбин.. ИЗ основных корпоративных событий: Лукойл сильный отчет по РСБУ в плане прибыли, но не ясно сколько именно там за счет дивидендов от дочек + РСБУ не отражает результатов всей группы. Также Лукойл решил выкупить все свои евробонды на $6,3 млрд, что может снизить вероятность выплаты дивидендов. Татнефть - сильнейший отчет по РСБУ, прибыль за 6м. составила 152 млрд рублей. Если дивполитика останется в силе, то это тянет на дивиденды в размере 32,7 рублей на оба типа акций. ВТБ. Российским банкам потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — Костин. Видимо здесь дивов не будет еще 7-10 лет, все как всегда у ВТБ. Русал - слабый отчет по РСБУ, компания испытывает трудности из-за санкций. Норникель - отчет нейтральный, но показывающий слабость 2кв., поэтому часть показателей (ебитда, FCF упали). И здесь отчет отражает проблемы сектора. ММК и ряд его структур, включая завод в Турции, попали в новый санкционный список США (SDN лист). Россети - прекратят торговаться, а акционерам выдадут по 6,7х акции ФСК за 1 акцию Россетей. Государство как всегда сделала оценку Россетей так, посчитала нужным оценив дочки Россетей в минус. OZON - сгорел склад, но это ничего не меняет в растущем бизнесе, ждем отчета 17 августа. Распадская - в мае-июле полностью погасило $400 млн банковской задолженности, ждем сильного отчета 11 августа. КАЛЕНДАРЬ: - 08 АВГУСТА, ПН Русагро МСФО за 2кв.; - 09 АВГУСТА, ВТ пусто; - 10 АВГУСТА, СР пусто; - 11 АВГУСТА, ЧТ VK МСФО за 2кв.; Распадская МСФО за 6м.; - 12 АВГУСТА, ПТ РУСАЛ МСФО 6м. https://telegra.ph/file/88ce60b5952d2e944452c.jpg

По данным Gemalto 65% компаний не могут самостоятельно проанализировать данные. Поэтому те, кто научится с ними работать, будут востребованы и через десятки лет в любой индустрии: от финансового сектора до геймдева. При этом спрос на таких специалистов уже сильно превышает предложение, а зарплатная «вилка» middle-аналитиков стартует от 110 000 рублей. Получить необходимые знания и практический опыт можно с нуля — на примере 32 бизнес-кейсов на курсе «Аналитик данных» от Академии Eduson. Интерактивные тренажёры и методика от простого к сложному не дадут запутаться: начнете с Excel, а потом овладеете SQL, Python и Power BI. Преподаватели из «Яндекса», Datalatte, Softline и Ghetto Studio делятся опытом с первых уроков. Личный куратор будет на связи 365 дней со старта обучения, а сама Академия поможет с трудоустройством и отправит ваше резюме своим компаниям-партнерам, среди которых Avito, ВТБ и Mercedes Benz. Чтобы пойти на повышение в должности или найти востребованную работу в IT — оставляйте заявку по ссылке. Промокод MMI зафиксирует за вами скидку 50% и бесплатную карьерную консультацию для быстрого старта в профессии. https://clck.ru/sXNv7

Banking news ЦБ снова выписал очередной штраф за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП) банку ФК Открытие; размер штрафа - 30-50 тыс. руб. Это 351-ое нарушение банка Приложение Газпромбанка пропало из Google Play и больше недоступно для скачивания. Если приложение было ранее установлено, то оно продолжает работать в полном объёме. Возможно ГПБ пойдет путем других санкционных банков и переразместит своё приложение под другим IT-разработчиком или дочерними банками, например, Севергазбанком. АКРА отозвало рейтинг Татсоцбанка без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ВВ+(RU), прогноз позитивный причины: окончание срока, отказ от продления Денизбанк Москва сменил контролирующего акционера. В апреле 51% принадлежало Denizbank AG (Австрия) и 49% Denizbank A.S. (Турция). Австрийский акционер передал 2% турецкому - фактически банк не менял бенифициара, банк находится под контролем правительства Дубая. Из состава правления Ставропольпромстройбанка уходит Наталья Герасимова в связи с выходом на пенсию, на ее место назначена начальник управления развития клиентских отношений Ольга Беляева. Казахстанская медная компания Kaz Minerals не может платить по кредиту банку ВТБ из-за санкций. Долг перед банком $1,8 млрд Орловский Роспотребнадзор привлек Совкомбанк к административной ответственности за нарушение прав потребителя при предоставлении кредита. Банк не довел до клиента достоверную информацию о кредите и включил в договор условия, ущемляющие права потребителя ч. 1, ч. 2 ст. 14.8 КоАП РФ. предусматривает предупреждение или штраф 500-2000 руб на должностных лиц, на банк от 5 до 20 тыс. руб. Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка РБА с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruВ- причина: сохранение устойчивых финансовых показателей в условиях волатильности на рынке 94,91% банка контролируют полнородные братья Алиасхаб Гаджиев и Игорь Исаев. Райффайзенбанк отчитался о по итогам 1п22 о рекордной прибыли после налогооблажения €630 млн (в 1п21 - €209 млн). В частности банк отмечает рост комиссионных доходов - очевидно заработать банк мог на валютных переводах. Головной офис Райффайзенбанка переезжает с Троицкой ул., 17 к. 1 на новый адрес: Москва, Смоленская-Сенная площадь, 28.

Иностранные банки сокращают представительства По данным ЦБ в 2022 году 6 иностранных банков отказались от аккредитации в РФ. В 2021 годо было закрыто только три представительства, в 2020 году — одно. Сейчас в России действуют 32 подразделения иностранных банков. ЦБ утверждает, что все отказы шли в добровольном порядке. Важно уточнить, что представительства отличаются от обычного банка. В них нельзя открыть счет, привлечь средства, делать переводы и другие операции. Скорее всего, представительства закрываются из-за отсутствия перспектив развития. Эксперты говорят, что из-за санкций этот сегмент оказался закрыт для россиян без европейского ВНЖ. Ожидается, что в страну придут банки из новых стран, заинтересованных в сотрудничестве. Дольше всех, с 2005 года, продержался кипрский RCB Bank (Russian Commercial Bank). До ноября 2014 его контролировал ВТБ, впоследствии госбанк сократил долю до 46,29% акций, с 2014 по 2017 год пакет 19,8% принадлежал банку Открытие. Представительства закрыл немецкий Bayerische Landesbank. Ранее компания рассчитывала привлечь 800 клиентов. Один из старейших частных швейцарских банков Lombard Odier планировал привлечь от российских состоятельных клиентов в управление около $20 млрд. Японский Hokkaido Bank открывался для сбора информации о сегментах рынка Сахалина и Дальнего Востока РФ. Банк планировал развивать бизнес связи Японии и Дальнего Востока РФ. Функция офиса Iccrea BancaImpresa S.p.A заключалась в представительстве группы, развитии отношений с местными учреждениями и органами власти и др. Hellenic Bank ранее пояснял, что роль представительства заключается в административной поддержке.

Итоги основной торговой сессии на Мосбиржи Индекс Мосбиржи +2,01% Индекс РТС +3,27% USD/RUB 60,5 -1,25% Лидеры роста: ВСМПО-АВИСМА +8,8% VKCO +8,5% Сбербанк-П +6,74% Сбербанк-О +6,73% Лидеры падения: Дагестанэнерго -5,3% VEON -3,6% Якутскэнерго -3,4% ВТБ получил отрицательный финансовый результат по итогам января — октября 2022 года — Костин ️ США разрешили транзакции для функционирования российских дипломатических и консульских миссий. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся на полях саммита G20 — заявили в Белом доме Это будет первой личной встречей глав США и Китая с тех пор, как Байден стал президентом. Зеленский не поедет на саммит G20 на Бали — СМИ

​​ Получаем 11% годовых по накопительному счету от банка Хоум Кредит 11% годовых начисляются на ежедневный остаток, то есть можно использовать как копилку для свободных рублей и спокойно тратить/пополнять, но есть условия: - участвуют только новые клиенты - не имели заключенного договора накопительного счёта на момент присоединения к акции; - участвуют действующие клиенты, у которых остаток по накопительным счетам суммарно не превышал 1000 руб за последние 90 дней - тратим каждый месяц от 10000 руб - получаем 11% годовых на ежедневный остаток до 1,5 млн руб - 4% - если не будет трат, или на остаток свыше 1,5 млн руб Условия(pdf) Как открыть: - заказываем бесплатную дебетовую карту Польза по ссылке - курьер привозит по вашему адресу договор и карту - открываем в мобильном приложении накопительный счет - пополняем/снимаем, когда и сколько угодно Лимиты на пополнение - СБП/Межбанковские переводы/в любых банкоматах карты Мир - безлимитно - с2с через сервис В ИБ/МП - 50к/мес - салоны/терминалы МТС - 500к/раз; магазины Связной - 600к/раз - банкоматы ВТБ - 100к/раз; Лимиты на вывод без комиссий - СБП 150к/мес - снятия/стягивания: 50к/мес - межбанк с карты: 500к/сутки https://telegra.ph/file/a60a365bc21b6ce2dfdea.jpg

Banking news ЦБ оштрафовал Райффайзенбанк на 700 тыс. руб за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП) Последняя проверка Райфа закончилась 26 октября. EЦБ конфликтует с итальянской группой UniCredit из-за дивидендной политики и нежелания уходить из России. Европейский регулятор против планов UniCredit направить на дивиденды €16 млрд в 2024 году, ЕЦБ считает, что нельзя выстраивать дивидендую политику, устанавливая абсолютные суммы выплат. Регулятор считает присутствие Юникредитбанка в России «нежелательный источник риска» и подталкивает к уходу из страны. Финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов назначен зампредправления банка, кандидатура согласована регулятором. Главное управление по капитальному строительству Нижнего Новгорода через суд взыскал 10,576 млн руб с Эс-Би-Ай Банка по банковской гарантии. Строительная компания АВК Групп получила контракт на реставрацию исторического здания поземельного крестьянского банка на улице Пискунова, под него была оформлена банковская гарантия. АВК Групп не доделала работы, поэтому суд принял решение не в пользу банка. Эс-Би-Ай Банк (Москва) - 90,74% принадлежит SBI Holdings, Inc. (Токио), 4,63% РФПИ, 4,63% Российско-Японскому Инвестиционному Фонду Топ-менеджмент Тинькофф банка не планирует менять название - это ответ на заявление Олега Тинькова: «Я буду пытаться запретить им использовать имя. Это будет юридически непросто, но я попытаюсь» Права на бренд по классу Финансы принадлежат давно банку, а на все остальные классы ему. Лучше бы Олег ничего не заявлял, банк бы сам скоро отказался и провел ребрендинг. А сейчас это вопрос принципа для топ-менеджмента банка Сбербанк обратился в Управление по осуществлению финансовых санкций (OFSI) Великобритании за разрешением на взаимозачет части активов. У британского Sberbank CIB (UK) Ltd на счетах в России заблокированы $107 млн, задолженность Sberbank CIB перед российским Сбером $95 млн - эти обязательства планируют взаимозачесть, чтобы увеличить объём активов для удовлетворения требований остальных кредиторов британской дочки.

ОбзорРынка На 14:40 МСК российский рынок находится в боковике после роста в понедельник на 2,45%. Голубые фишки теряют до 1,5% стоимости, в целом рынок показывает смешанную околонулевую динамику. Изменения котировок инструментов в различных секторах составляют от -14,15% (Детский Мир, DSKY) до +14,49% (Выборгский Судостроительный Завод ап, VSYDP). Лидерами роста среди наиболее ликвидных акций являются акции компаний: • ВТБ ( VTBR), +2,91%; • Газпром ( GAZP), +1,05%; • АФК Система ( AFKS), +0,86%. Лидеры роста среди компаний 2 и 3 эшелонов: • ВСЗ ап ( VSYDP), +14,49%; • Лензолото ( LNZL), +7,83%; • ДВМП ( FESH), +7,48%. Лидеры падения среди наиболее ликвидных акций: • Магнит ( MGNT), -0,89%; • Роснефть ( ROSN), -0,78%; • НЛМК ( NLMK), -0,66%. Индексы ММВБ и РТС растут на 0,01% и 0,39% соответственно.

Ответы на практические вопросы по евробондам (продолжение) Вопрос № 5: «Алексей, правильно ли я понимаю, что бонды эмитентов замещаются только во внутрироссийском контуре? То есть, чтобы мои бонды заместились, я должен держать их именно в российском депозитарии?». Ответ. Да. Ваш нижний депозитарий должен быть российским. Вопрос № 6: «Алексей, приобрёл бонды Альфа-Банка. Сейчас по ним проходят выплаты купонов в ₽. Но, насколько я понимаю, сами бонды не торгуются. Как мне продать эти бумаги?». Ответ зависит от того, где хранятся бумаги. Если в России, то они вполне себе торгуются. Если бумаги вы держите за границей, то там они действительно не торгуются, так как банк в списке SDN. Правда, тогда непонятно, как вы по ним получаете купоны, да ещё и в ₽. Но если вдруг ваши бонды Альфа-Банка не в России, то чтобы получать по ним выплаты нужен счёт типа «Д». Пока Альфа-Банк такие счета для держателям бондов не открывает, т.к. он оформляет соответствующее разрешение в ЦБ. Но вскоре, очевидно, это будет реализовано. Тогда, если у клиента бумаги на внешнем контуре, ему нужно будет обратиться в Альфа-Банк и предоставить документы, что у него есть соответствующая позиция в бондах компании, и банк начнёт платить ему в рублях на специальный счёт типа «Д», который будет открыт в России. Ещё раз – эти не счёт типа «С». Деньги со счёта типа «Д» можно забрать вполне спокойно. Вопрос № 6: «Алексей, что делать с бондами попавших под санкции компаний, которые хранятся в Euroclear? Есть ли надежда на замещающие облигации? Можно ли получить пропущенные платежи? У меня бонды ВТБ». Ответ. Практика замещения евробондов только формируется. Те эмитенты, которые делали замещение первыми, обменивали бумаги только на счетах в НРД. Так поступал, например, ПИК. Они выпускали замещающие облигации только для тех клиентов, бонды которых учитывались в НРД. На мой взгляд, это не очень верно, так как другие российские депозитарии, у которых открыт свой счёт в Euroclear, по законодательству ничем не отличаются от НРД. Тот же Газпром, как я уже писал, обменивает свои бонды во всех российских депозитариях и, по нашему мнению, другие российские эмитенты скорее пойдут путём Газпрома, чем ПИКа. Но в любом случае, если бумаги хранятся не в российском контуре (и нет возможности их переставить в депозитарий), то на замещение лучше не рассчитывать. Если у вас в портфеле бумаги компаний из SDN-листа (например, ВТБ), во внешнем контуре с ними ничего нельзя делать. Выход тут, по большому счёту, один – счета типа «Д». Вам необходимо обратиться к эмитенту, который должен идентифицировать вас, проверить наличие бумаг, после чего он сможет открыть вам специальный счёт типа «Д» и платить туда. При этом ответа на вопрос, что делать с «пропущенными платежами», то есть с теми, которые должны были поступить по купонному графику, но вы их не получили из-за отсутствия счёта типа «Д» на тот момент, пока нет. По большому счёту здесь всё отдано на волю эмитента. Насколько я знаю, тот же ПИК возвращал «пропущенные» платежи. Некоторые пропущенные платежи возвращали РЖД. Ситуация здесь может быть разной, в зависимости от эмитента. Если ваш эмитент не в SDN-листе, то эти бумаги спокойно торгуются в Euroclear, на них можно получать купоны и их можно передвинуть под дальнейшее замещение в российский депозитарий. На этом пока всё. Напомню, если у вас есть проблемы с бондами на сумму от $1 млн, можете записаться на встречу со мной по ссылке: https://calendly.com/alfacapital/meet. Выберите удобный вам свободный слот, и мы сможем обсудить вашу проблему по zoom и попробовать наметить пути её решения.

️Коротко о главных событиях недели: 11 ноября: ️ Минобороны РФ: на Херсонском направлении завершена переброска подразделений российских войск на левый берег реки Днепр. ️ Песков: Поездки Путина на саммиты G20 и АТЭС или его видеообращения к участникам не планируются. Россия открыта к диалогу по Украине без предварительных условий — замглавы МИД РФ Сергей Рябков. ЦБ вышел из капитала Московского индустриального банка. ЦБ: Совокупный объем средств иностранных инвесторов, находящихся на специальных счетах типа «С» превышает 280 млрд руб. Сбербанк запустил новый сервис — перевод зарплаты на счета сотрудников организации по номеру телефона. Греф заявил, что текущий курс доллара «никого не убивает». США продлили сделки по энергоносителям с несколькими банками РФ до 15 мая. В их числе Внешэкономбанк, банк "Открытие", Совкомбанк, Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк. Лондонская биржа металлов приняла решение не вводить запрет на новые поставки российского металла. Биржа FTX начинает процедуру банкротства. Сэм Банкман-Фрид подал в отставку с поста генерального директора. Еврокомиссия: Экономики еврозоны и большинства стран ЕС в IV квартале 2022 г вступят в рецессию. 12 ноября: Москва намерена добиваться снятия ограничений с Россельхозбанка, а именно — переподключения организации к системе SWIFT. Глава Минздрава РФ Мурашко: «Регионы должны сформировать запас лекарственных препаратов не менее чем на 4 месяца». ЕК утвердила 225,6 млн евро для национализации Германией бывшей дочерней структуры "Газпрома" SEFE. SEFE — оператор нескольких крупных газохранилищ в Германии. До 2022 г компания называлась Gazprom Germania GmbH. США продолжат отправлять Украине помощь для улучшения позиций на поле боя, «чтобы они были в лучшей позиции за столом переговоров» — Салливан США выделят $100 млн на борьбу с климатом в Африке. США не против, чтобы Индия продолжала покупать нефть из РФ по ценам выше потолка G7 — минфин США Джанет Йеллен.

​​ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю +2,85% по индексу Мосбиржи (с начала года -41,5%). Благодаря от чету Сбера рынок все же забрался выше 2200 пунктов. Среднесрочно рынок остается растущим, следующую волну оптимизма ждем с середины декабря по середину января, когда в рынок пойдет новая порция денег от дивидендов Лукойла, Роснефти, Фосагро, Татнефти, ГазпромНефти и еще ряда компаний. Но на ближайший месяц больше склоняемся к БОКОВИКУ около 2200 пунктов с какой-то амплитудой. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Polymetal +16%, Полюс +13,8%, Сбербанк-п +9,6% (отчет), РУСАЛ +9,3%, VK +9,2%. В лидерах падения из индексных бумаг на неделе были: Детский Мир -27,8%, Магнит -3,6%, ФосАгро -3,1%, ММК -2,5%, ПИК -2,3%. Из основных новостей: Шойгу приказал отвести войска с правового берега Днепра у Херсона. Херсон находится под контролем Украины. Россия готова к переговорам с Украиной исходя из существующих на сегодня реалий — МИД РФ. Зеленский выдвинул несколько условий для возобновления мирных переговоров с Россией. США и НАТО допускают начало мирных переговоров по Украине в том случае, если Киев отвоюет Херсон, сражение за который имеет как стратегическое, так и дипломатическое значение — газета La Repubblica. США признали Россию страной с нерыночной экономикой. Изменение статуса приведет к повышению таможенных пошлин на российские товары. США не против, чтобы Индия закупала нефть РФ по стоимости выше ценового потолка, не задействуя для этого услуги западных компаний — Минфин США. Также Минфин США продлил срок разрешения операций по энергоносителям с российскими банками до мая 2023. Лондонская биржа металлов (LME) приняла решение не вводить запрет на поставки металлов из России. Решили не запрещать хранение на сертифицированных складах никеля, алюминия и меди из России и поставки этой продукции для торгов. Из корпоративных событий: Детский мир - СД планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Писали отдельно пост, повторяться не будем. ВТБ - и ЦБ и Костин подтверждают, что сделка по покупке Открытия пройдет до конца года и остались считанные дни до решения по ценен сделки. ВТБ пока не планирует раскрывать финансовую отчетность. ВТБ в ближайшее время планирует большую часть прибыли вкладывать в капитал и планирует воспользоваться льготами по надбавкам по капиталу в 2023 году. Дивидендов не будет! Новатэк - налог на прибыль экспортеров СПГ предлагается повысить не до 32%, а до 34% (с текущих 20%), следует из поправок к законопроекту. В целом это уже в цене. МТС - направит в ЕГРЮЛ заявление о выделении из группы башенного бизнеса 16 ноября. Все еще ждем от эмитента новой дивполитики. АФК Система – отчет по РСБУ не интересен, не обсуждаем. СД совещался по вопросу одобрения сделки. Видимо Икею (4 завода) все же будут поглощать. Юнипро - СД включили вопрос о дивидендах в повестку дня, хотя материнская Uniper не сможет получить деньги на зарубежные счета. Если что там хороший дивиденд намечается. VK - нормальный отчет за 3кв., но часть прибыли сформирована за счет продажи My.Games. Куда интереснее, что технологический инвестор Prosus вышел из состава акционеров VK. Компания владела 25,9% в российском интернет-холдинге. Доля была безвозмездно списана в пользу VK. А он уже ее продал менеджменту за 24,8 млрд рублей. Странно что на этом VK вырос так мало. ФосАгро - глава Минпромторга РФ Денис Мантуров: «индексации цен на удобрения для внутреннего потребления в РФ в этом году не будет (индексация должна была произойти в декабре), мы это решение перенесли на следующий год». СБЕР - писали отдельный большой пост в ПТ, проще его перечитать. Мы мегапозитивны в отношении Сбера. https://telegra.ph/file/78b2bfc7b31ea3c29a53b.jpg

Banking news ЦБ оштрафовал Тинькофф банк за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). Размер штрафа не уточняется, но в КоАПе предусмотрены следующие наказания: на должностных лиц 20-30 тыс. руб или дисквалификация до 1 года, на юр. лиц 500-700 тыс. руб Последняя проверка Тинькофф закончилась 4 октября. ЦБ вынес предупреждение гендиректору специализированного депозитария Инфинитум Павлу Прассу за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). В апреле 2022 УК Первая (бывшая УК Сбер Управления Активами) передала в Инфинитум иностранные ценные бумаги части клиентов. Инфинитум принадлежит Павлу Прассу на 94%, еще 2% владеет Газпромбанк ЦБ вынес предупреждение РБ Специализированному Депозитарию за нарушение обязанностей по учету и хранению имущества, а также его контролю (ч. 7 ст. 15.29 КоАП). Компания избежала штрафа, который также предусмотрен КоАП 500-700 тыс. руб РБ Спецдепозитарий является дочкой Росбанка В Москве у главного экономиста ЦБ был похищен ноутбук с отчетами Голдман Сакс Банка и банка Национальный Стандарт. Сотрудница ЦБ оставила рабочий ноутбук на лавочке у дома на Люсиновской улице буквально на несколько минут, этого хватило грабителям. Ноутбук работника ЦБ был российского производства - Аквариус, служба безопасности регулятора заблокировала доступ к нему и утверждает, что в него теперь не зайти. Голдман Сакс Банк принадлежит американской группе Goldman Sach, в марте объявил о сворачивании деятельности в России. Банк Национальный Стандарт принадлежит Льву Кветному Находящаяся под контролем банка Россия авиакомпания Utair может не получить госсубсидии за перелеты внутри страны за период апрель-октябрь. По условиям получения субсидий Utair должна была сохранить пассажирооборот по стране на уровне не менее 72% от 2021 года, однако он упал до 60%. При этом компания нарастила международные перелеты на 300%, в основном за счет рейсов из регионов в Баку, в октябре был запущен перелет Грозный-Дубай. Так как часть финансирования уже была получена, аваиакомпания должна будет вернуть 4,6 млрд руб. Чтобы избежать подобных рисков, возможно мы увидим хороший дисконт на перелеты Utair по России в ноябре-декабре. Банк Агророс меняет целевую миссию и проводит ребрендинг в сторону ESG. Банк планирует сфокусироваться на "зеленых" компаниях, на поддержке стартапов. В офисах будет меняться дизайн, логотип и визуальное оформление. МИД России поднял вопрос о подключении Россельхозбанка к SWIFT на переговорах с представителями ООН. Позиция России - РСХБ проводит операции с/х-компании, крайне важен для «зерновой сделки», срок которой заканчивается 19 ноября. В качестве временной меры было предложено открытие коррсчетов в Citibank и JPMorgan Chase. Дипломаты признают вопрос подключения РСХБ к SWIFT «жизненно важным» США выпустило две новых лицензии, смягчающие влияние санкций на российские банки: - разрешаются осуществление операций, связанных с энергетикой, с участием ВЭБ РФ, банка ФК Открытие, Совкомбанка, Сбербанка, банка ВТБ и ряда других организаций и их «дочек» - лицам из США разрешаются операции, связанные с официальной деятельностью дипломатических и консульских представительств РФ. Например, можно проводить обязательные выплаты сотрудникам российских представительств, включая зарплату и возмещение определенных расходов

Из основных новостей прошлой недели: Минцифры и ФНС при участии Минобороны должны до 1 апреля создать ресурс со сведениями о гражданах для актуализации воинского учета. Продолжается обсуждение по параметрам предельной цены на нефть из России в рамках «потолка цен» от стран G7. По сообщениям Reuters, цены установят в диапазоне $60-70 за баррель. США распространили руководство по потолку цен на нефть. Речь про морскую транспортировку сырой нефти с 5 декабря и нефтепродуктов с 5 февраля. В документе много исключений, что в будущем позволит ими пользоваться. Министры энергетики стран ЕС на заседании в Брюсселе не приняли решение об ограничении цен на газ, обсуждение продолжат в декабре — глава МИД Венгрии. Из корпоративных событий: Яндекс - стратегически компания хочет разделиться на внутренний и внешний. Внешний - Yandex N.V, зарегистрированная в Нидерландах, останется за Аркадием Воложом и получит международные направления бизнеса, такие как облачные сервисы, автомобили-беспилотники, образование и краудфандинг. Внутренний - останется под брендом Яндекс и получит все остальные, т.е. прибыльные направления генерирующие 80% выручки компании. Возглавит структуру Алексей Кудрин, который получит 5%. Также будут другие структуры вроде ВТБ в акционерах. Деталей мало как именно будет происходить разделение, нужно ждать подробностей, возможно стоит выйти из акций. ВТБ - получил разрешение от ЦБ на использование внутренних рейтингов оценки кредитных рисков, используя накопленную статистику по заемщикам. Это позволит улучшить норматив достаточности капитала на 70 б.п. Госдума приняла в I чтении законопроект, в частности, продлевающий на следующий год право ЦБ продать банк "Открытие" банку ВТБ без проведения торгов. Северсталь - сейчас поставляет 80% продукции на российский рынок, 20% за рубеж - CEO компании. Внешние поставки не рентабельны. Экспорт металлов не требует господдержки, отрасль неплохо адаптировалась — замминистра Минпромторга РФ Евтухов. Лукойл - Болгария в интересах своего бюджета разрешит Лукойлу экспортировать свою продукцию, несмотря на готовящийся запрет ЕС на импорт нефтепродуктов из России. TCS - прибыль банка за 3кв. оказалась слабее ожиданий из-за роста затрат и резервов. Но качественные показатели прибавили. Это позволяет надеется на улучшение квартальных результатов в последующих периодах. Также на днях акционеры TCS Group предоставили совету директоров право на выкуп акций группы в размере до 10% уставного капитала без согласования с акционерами. Детский Мир - в рамках байбэка 18-22 ноября выкупил 14 млн акций на 999 млн рублей или почти 2% эмиссии. Вот кто вытащил на 71,5 обратно котировки. QIWI - Сергею Солонин выставил очередную оферту на выкуп на 5 млн акций класса В по цене $2 за одну ценную бумагу. Таким образом, на выкуп акций может быть направлено $10 млн. Оферта действует до полуночи по нью-йоркскому времени 22 декабря 2022 года. Россети Центр и Приволжье - СД рекомендовал дивиденды за 9м. 2022 года в размере 0,03015 рублей, доходность 14%. Алроса - проект восстановления трубки "Мир" предполагает строительство нового рудника, инвестиции составят 126 млрд рублей, сообщил глава Якутии Айсен Николаев. Это может подрезать FCF компании.

​​Какой валютой можно заменить доллар для российских инвесторов? Кроме американской валюты есть не менее достойные (и даже «санкционно безопаснее») альтернативы. С возможностью приобретения на Московской бирже: дирхам ОАЭ (AED). Валюта крупного экспортера нефти жестко привязана к доллару (практически с начала торгов в 2009 за 1 $ дают 3,67 дирхама). Кроме биржи, можно открыть «дирхамовый» счет в Тинькофф или банке ДОМ.РФ, а также приобрести наличными – такую услугу предлагает Совкомбанк; гонконгский доллар (HKD) фиксирован к американскому еще с 1983 года. В Гонконге используется так называемый режим «валютного совета», при котором курс HKD удерживается в диапазоне 7,75-7,85/$. Отказываться от этого правила в Гонконге не спешат, заявляя, что сложившаяся система эффективно служит финансовым рынкам Гонконга уже несколько десятилетий. Кроме хранения на брокерском счете, вклад в HKD открывают в ICBC Moscow, а для клиентов малого и среднего бизнеса – в Уралсибе или Ситибанке. На зарубежных площадках: саудовский риал (SAR). Как и AED, находится в жесткой пропорции 3,75/1 к USD, стабильность курса поддерживается влиятельной позицией Саудовской Аравии в мировой торговле нефтью; израильский шекель (ILS). В кризис 2007-2008 именно он наряду с иеной лучше всего повел себя по отношению к USD, укрепившись на 20%. А за 20 лет валюта подорожала к доллару на 30%. Ее, кстати, можно прибрести наличными в отделениях Сбербанка, ВТБ, МКБ или Альфа-Банка. Израиль не вводил никаких санкций по отношению к РФ и занимает нейтральную позицию. Страны ближнего зарубежья азербайджанский манат (AZN). Суть та же самая, что и у SAR, AED. За счет нефтяных доходов поддерживается привязка к доллару. Но есть одно «но». В 2014-2015 из-за снижения цен на нефть местная валюта прошла через девальвацию по отношению к доллару. AZN упал сразу на 50%. С тех пор курс стабилен. Недостаток в том, что, если цены на нефть сыпятся, риски возрастают. Как видим, лучшие аналоги USD – валюты арабских нефтяных экспортеров и развитых стран, активно вовлеченных в мировую экономику. https://telegra.ph/file/4b4e8d2f6feb29269e9ef.png

ИТОГИ НЕДЕЛИ 5-11 декабря 1⃣ 5 декабря на ВОСА (внеочередном собрании акционеров) Лукойл были одобрены к выплате дивиденды за 2021 г. и промежуточные за 2022г. в полном размере. Общая див.доходность на одну акцию Лукойл составит около 17%. 2⃣ Газпромбанк запустил для физлиц переводы в юанях в любой банк в России и за рубежом. 3⃣ ВТБ подвергся крупнейшей в истории банка хакерской атаке. У клиентов возникли сложности при работе в приложении и веб-версии. Зафиксированы длительные задержки при переводах и зачислении средств на банковские и брокерские счета ВТБ. 4⃣ Брокер Тинькофф Инвестиции объявил о торговле заблокированными на СПБ Бирже бумагами.     Сделки будут проходить на внебиржевом рынке между клиентами брокера. «Неквалы» смогут продавать заблокированные активы, покупка разрешена только квалифицированным инвесторам. 5⃣ ВТБ с 6 декабря временно приостанавливает выплату купонов по ряду выпусков своих субординированных облигаций, включая выпуск вечных евробондов. 6⃣ Известный инвестор, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда  Рэй Далио спрогнозировал, что ФРС США продолжит повышать ставку до 6%. 7⃣ Еврокомиссия и страны ЕС обсуждали девятый пакет санкций против РФ. В ближайшее время новые санкции должны быть опубликованы. 8⃣ Банк России планирует разрешить с марта 2023г. неквалифицированным инвесторам сделки с бумагами иностранных компаний, которые ведут свой основной бизнес в России и ЕАЭС. При этом ограничения для сделок неквалифицированных инвесторов с бумагами эмитентов из недружественных стран продолжает действовать. 9⃣ Россия может сократить добычу нефти в качестве одной из мер в ответ на «потолок цен», введённый Евросоюзом. Также Россия планирует отказаться от поставок странам, которые поддержали «потолок цен» в $60 за баррель российской нефти марки Urals. 1⃣0⃣ Минфин США разрешил банкам Казахстана операции по картам российской платёжной системы «Мир», но ведомство намерено их тщательно контролировать 1⃣1⃣ Сбербанк опубликовал промежуточную отчётность за ноябрь и за 11 месяцев 2022г. Результаты вышли весьма неплохие, при этом банк не использует послабления ЦБ, а нормативы достаточности остаются в допустимых пределах. Банк адаптировался к новым условиям и выходит на прибыль по итогам года. 1⃣2⃣ 9 декабря Газпром зафиксировал максимальное значение суточных поставок в Китай по газопроводу "Сила Сибири". Объем транспортируемого трубопроводного газа продолжит увеличиваться и дальше.

ИТОГИ НЕДЕЛИ 12-18 декабря Компания по сервису аренды самокатов Whoosh вышла на Мосбиржу. Акции (тикер WUSH) были размещены через IPO по нижней границе - 185 руб/акцию. На третий день после размещения акции показывают минус 17%. 13 декабря опубликованы данные по потребительской инфляции в США за ноябрь, г/г. Факт: 7,1% Прогноз: 7,3%. Пред.значение (октябрь): 7,7% 14 декабря ФРС США повысила процентную ставку на 50 б.п. до 4,5%. Решение по ставке соответствовало ожиданиям, но риторика регулятора оказалась более жесткой, чем предполагал рынок. США ввели новые санкции в отношении РФ. Под санкции Америки попали Росбанк, холдинг Интеррос, структуры ВТБ, В.Потанин и члены его семьи, а также другие физ.лица ЕС согласовали 9 пакет санкций против России. В него вошли ограничения по компаниям энергетического и горнодобывающего секторов. Президент России продлил программу льготной ипотеки еще на 1,5 года до 1 июля 2024 г., но условия несколько изменили - ставка выросла с 7% до 8%. Также расширены условия программы семейной ипотеки. Некоторые банкоматы Тинькофф начали принимать наличные юани. 15 декабря: Банк Англии повысил ставку на 50 б.п. до 3,5% ; ЕЦБ повысил ставку на 50 б.п. до 2,5%. Повышение ставок стало общемировой тенденцией центробанков в борьбе с высокой инфляцией. 16 декабря Банк России вновь сохранил ключевую ставку на прежнем уровне в 7,5%.

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК до НГ меньше недели: где финишируем? куда двинется рынок в январе? мысли о курсе доллара и многие другие события Часть 1 PRAVDA про рынок Рынок за прошедшую неделю -0,4% по индексу Мосбиржи (с начала года -43,9%). Консолидация длившаяся 1,5 месяца в диапазоне 2160-2250 закончилась. Рынок провалился под нижнюю границу и пытается падать дальше. При этом он не реагирует на позитив: девальвация рубля, дивотсечки, отскок в нефти, слабый 9-й пакет санкций. Завершение года ожидается слабым. Но видимо 2000 п мы тоже не увидим. Наиболее вероятна болтанка около 2100. И это создает неплохую точку входа на старт 2023 г. Только в январе на свежих деньгах от дивидендов, возможно, рынок сможет предпринять попытку роста. На Free-float придется примерно 350 млрд руб поступлений, основное, конечно, от Лукойла (дивы придут до 11 января). А непосредственно на брокерские счета резидентов упадет примерно 125-150 млрд руб. На неделю-две позитива хватит! Мы планируем «уходить» на праздники спекулятивно в ряде акций. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: МосБиржа +9,1%, НЛМК +5,9%, РУСАЛ +5,2%, ВТБ +4,9%, Polymetal +4,5%. В лидерах падения из индексных бумаг за неделю: ЛУКОЙЛ -12,5% (дивидендный гэп), АЛРОСА -2,9%, Транснф ап -1,7%, Магнит —1,6%, Татнфт 3ао -1,6%. Из основных новостей: Страны ЕС договорились о потолке цен на газ в размере 180 евро/МВтч (примерно $1900 за тысячу кубов). Механизм начнет действовать с 15 февраля 2023 г. Тут сразу несколько условий для включения механизма потолка, который будет активироваться на не менее чем 20 рабочих дней: - нужно чтобы цена на хабе TTF на месяц вперед была на 35 евро выше, чем цена на СПГ у берегов Европы (рассчитываемая агентством Platts средняя цена между спотовыми индексами СПГ в северо-западной и юго-западной Европе) в течении 3 дней; - нужно чтобы цена на месяц вперед на хабе TTF превышает 180 евро/МВтч в течение 3-х рабочих дней. Вряд ли потолок реально заработает, многие участники рынка настроены скептически. Путин: Если потолок цен будет нарушать контракты Газпрома, Россия подумает, обязана ли она их выполнять. Сенат Конгресса США одобрил поправку к проекту бюджета страны, позволяющую изымать активы бизнесменов РФ для их передачи Украине. Зеленский вернулся из США с комплексами Patriot, а также решением США выделить на поддержку страны $45 млрд на 2023 г. Итоги российско-белорусских переговоров нейтральны, судя по информации из открытых источников. Шойгу: РФ планирует в 2023 г. продолжать проведение СВО до полного выполнения задач. Необходимо довести численность российских вооруженных сил до 1, 5 млн военнослужащих, в том числе 695 тыс контрактников. Нефть болтается около $84 по сорту Brent. Большинство прогнозов на 2023 г лежит в диапазоне $80-90. Пока РФ удается перенаправлять в Азию выпадающий из-за эмбарго экспорт в ЕС. USD/RUB побывал 72 на неделе. "Рынок" готовится к наполнению бюджета в 2023 г, где средний курс заложен 68,3. Но похоже с текущими дисконтами к цене на нефть из РФ нужна более серьезная девальвация. Она и происходит прямо у нас на глазах. Минфин не исключает покупок валюты в 2023 г (речь про китайский юань), если нефтегазовые доходы бюджета будут выше 8 трлн рублей. Также Минфин говорит, что потолок цен на нефть давит на рубль, но более важный фактор — активизация импорта! Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте Ставьте за полезный пост! https://telegra.ph/file/0b9c9a5956b82213ff80e.jpg

​​Сбер: Силуанов намекает на дивы! ️Сбер пробует 5-ю попытку пройти вверх диапазон 140-145! ️Вчерашние заявления Сбера о прибыльности в 2022 году и планы нарастить кредитный портфель в 2023 году поддержали акцию, она была среди лидеров роста. ️️Сегодня от Минфина РФ следующее: сохраняет подход к дивидендной политике госкомпаний и «банков в 2023 году, выступая за выплату дивидендов при наличии прибыли», заявил журналистам министр финансов Антон Силуанов. Это ли не прямой намек на дивы Сбера, и их отсутвие у ВТБ. Напомним, что мы объявили конкурс: спрогнозируй цену обыкновенных акций Сбера на конец года и получи приз. Подробности тут. https://telegra.ph/file/ffbe3a8907247b9762410.jpg

Глава «Открытие» Михаил Задорнов дал интересное интервью «РБК», которое касается не только банковской отрасли, а российской экономики в целом. Предлагаю вашему вниманию основные тезисы: ️Масштаб сокращения добычи нефти в следующем году непонятен. Это ключевой вопрос с точки зрения темпов роста ВВП и платежного баланса в следующем году. Базовый прогноз – снижение на 9,5% (г/г) до 475 млн т. ️Многие отечественные компании двигались по инерции на запасах материалов и оборудования, которые заканчиваются. В следующем году этот фактор будет оказывать давление на ряд отраслей, поскольку многие критически важные компоненты и оборудование отсутствуют. ️Крупные заёмщики Банка «Открытие», не получив европейского оборудования, делают заказы в Китае и сдвигают сроки проектов на 1-2 года. ️Ощущение, что у нас нет глубокого спада, не должно создавать иллюзий. В конце 2023 года российская экономика перейдет к росту, но он будет медленным. ️Потеря европейского рынка сбыта энергоносителей, леса, удобрений и т.д. – болезненный процесс для российской экономики. Разворот на Восток происходит из-за отсутствия альтернатив, азиатский рынок менее маржинальный. ️В следующем году положительное сальдо торгового баланса сократится минимум вдвое, потому что упадут физические объемы экспорта, прежде всего нефтегазового. На этом фоне курс доллара может вырасти до 75 рублей (на текущий момент мы уже видим 72 руб). ️При сильной рецессии в мировой экономике в следующем году курс USDRUB может вырасти к 85 руб., а инфляция в РФ вполне может увеличиться до 12%. ️Военный конфликт может завершиться в мае-июне следующего года. В той или иной форме он будет заморожен, не обязательно это произойдет в виде мирного договора. ️ВТБ ( VTBR) купит «Открытие» практически за капитал. Этот год будет прибыльным для банка. Бизнес-план на следующий год предполагает рост чистой прибыли выше уровня 2021 года, т.е. более 75 млрд руб. ️Следующий год будет позитивным для всей отечественной банковской системы. У «Открытия» качественный кредитный портфель, и менеджмент считает, что банк сможет превысить уровень прибыли 2021 года. Поскольку у Сбера также хороший кредитный портфель, то и ему под силу выйти на результаты 2021 года, что предполагает чистую прибыль 1,2 трлн руб. (подробно в премиуме мы недавно разбирали бухгалтерскую отчётность по РСБУ за ноябрь 2022, с зарисовками дивидендных перспектив на ближайшие пару лет). Акции Сбера ( SBER) в любом случае интересны для долгосрочных покупок, весь вопрос - на каком уровне их вам комфортно покупать? Но ответить на этот вопрос должны только вы. Инвестируй или проиграешь! https://www.rbc.ru/interview/finances/20/12/2022/63a043649a7947272ee58477

​​Финансовый сектор готовит юаневые облигации Газета «Коммерсантъ» накануне поведала о том, что Альфа-банк и МФК «Быстроденьги» на этой неделе разместят облигации в китайской валюте. Это будут первые компании из финансового сектора, которые привлекут займы в юанях. Альфа-банк планирует собрать заявки инвесторов на двухлетние юаневые бонды в объеме не более ¥2 миллиардов, ориентир по доходности 4% годовых. МФК «Быстроденьги» планирует разместить юаневые бонды на срок 3,5 года с доходностью 8% годовых и объемом ¥17,5 млн. Разворот отечественной экономики с Запада на Восток вынуждает бизнес чаще использовать китайскую валюту в торговых расчетах, и отечественным банкам нужны юани для финансирования своих клиентов. Поскольку профицит счета текущих операций в следующем году может сократится минимум в два раза, то мы наверняка увидим девальвацию рубля (причём уже видим!), что позволяет использовать юаневые облигации для «парковки свободного кэша». Какой из этих двух облигационных выпусков интересен для покупок? Однозначно – это Альфа-банк, который является крупнейшим российским частным банком. У Альфы исторически высокие нормативы достаточности капитала и выше качество кредитного портфеля, чем у того же ВТБ. Что касается МФК «Быстроденьги» — это «дочка» ГК Eqvanta, которая занимает 7 место на российском рынке микрокредитования. Операционный денежный поток у компании отрицательный по итогам 9m2022 – показатель составил 197,3 млн руб. А потому компания вынуждена привлекать новые займы, для поддержания своей операционной деятельности. Поскольку финансовые власти ожидают сохранения кризиса в экономике в следующем году, то компании с отрицательным операционным денежным потоком находятся в «зоне риска». МФК «Быстроденьги» — это сегмент ВДО с кредитным рейтингом ruBB от агентства «Эксперт РА». Если ориентироваться на статистику самого рейтингового агентства, то вероятность дефолта по трехлетним облигациям с таким рейтингом составляет 14,6%. Ещё раз резюмирую, что юаневые облигации Альфа-банка выглядят гораздо интереснее, нежели куда более рискованные бонды от МФК «Быстроденьги», и могут быть интересными для диверсификации инвестиционных портфелей. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/bc4294e225e8fb9dca741.png

риком_инвестидеи Стали известны детали сделки по покупке Открытия: она будет закрыта до конца года. Сумма сделки — 340 млрд руб. Из них ВТБ денежными средствами заплатит в пользу ЦБ РФ 233 млрд руб., а также передаст ОФЗ на сумму 107 млрд руб. ВТБ ожидает синергетический эффект, а именно: экономия расходов по дублирующим штабным и операционным подразделениям, оптимизация сети, развитие теперь уже одной, а не двух технологических платформ — это должно увеличить темпы роста продаж в объединенной клиентской базе. На фоне этих новостей мы видим вероятность роста бумаг ВТБ на 10-15% на горизонте 4-5 месяцев, поскольку после получения операционного контроля банк ощутит экономию в сети. Сделка окажет позитивное влияние на финансовые результаты и нормативы ВТБ. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.