Назад

​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Саммит G20, корпоративные отчёты, макро статистика...

Описание:
​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Саммит G20, корпоративные отчёты, макро статистика - сделали подборку ключевых событий, которые окажет влияние на рынки. ПН 14 ноября отчет ОПЕК по рынку нефти 16:00 Русагро (AGRO): МСФО за 3кв2022 Газпром нефть: СД о дивидендах за 9мес2022 ВТ 15 ноября OZON: МСФО за 3кв2022 Татнефть: СД о дивидендах за 9мес2022 саммит G20: день 1 Трамп объявит о выдвижении на президентские выборы КИТАЙ: промпроизводство (окт) 05:00 отчет МЭА по рынку нефти 12:00 глава ЦБ РФ выступит в ГД по вопросу основных направлений ДКП на 2023-2025 г. ЕС: ВВП (3кв -предв) 13:00 США - проминфляция PPI (окт) 16:30 СР 16 ноября саммит G20: день 2 МТС: МСФО за 3кв2022 США: промпроизводство (окт) - 17:15мск нефть США: запасы EIA 18:30 РФ: ВВП (3кв -предв) 19:00 ЧТ 17 ноября ЕС: потребинфляция CPI (окт) 13:00 ПТ 18 ноября буровые установки Baker Hughes 21:00 https://telegra.ph/file/2ea0bb53b022dc0c29a4f.jpg

Похожие статьи

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
дивиденды, валюта и другие важные новости  
 
Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю вырос на 3% по индексу Мосбиржи. Картинка все та же - болтанка на месте. Только мы ждали более широкой амплитуды кол...ий, а рынок затух куда с меньшей амплитудой. Состоялась р...ансировка индекса Мосбиржи! - сильнее всего потеряет в весе Газпром (-8% п.п.), прижмут его вес обратно к 15%; - сильнее всего увеличится вес у Сбера (ап и ао +2% п.п.), Лукойла (+1,3%), Норникеля (+1,3%) и Яндекса (+1% почти). Ждем ключевых ГОСА в дивидендных историях и приближения дат дивидендных отсечек. Так пройдет ряд ГОСА в большинстве компаний до конца месяца и могут быть различные заявления от ряда компаний. В лидерах роста были Ozon (+10,5%), VK (+10%), Новатэк (+9,7%), Интер РАО (+9,7%), ФСК ЕЭС (+8,4%). В лидерах падения Транснефть (-6%), ЭН+ Групп (-4,6%), Русал (-2,4%), Детский Мир (-2,3%), Норильский Никель (-1,5%). ИЗ основных новостей: ЦБ РФ. Ждем новых данных по недельной инфляции. С 04-10 июня опять была дефляция, но она ускорилась до 0,14% с 0,01%. Это может заставить ЦБ еще раз снизить ставку. Греф на ПМЭФ говорил, что ставка в этом году может достигнуть 7-8%. USD/RUB. Министр финансов Силуанов представил концепция нового БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛа. Толком деталей не дал, но сказал, что оно вступит в силу с 2025 года. Это что получается, до 2025 года куда будем абсорбировать излишки валюты с превышения от экспорта над импортом? Начинается налоговый период, на этой неделе валюта может протестировать уровни близкие к 50 рублям. Ну и не забываем про обозначенные риски к НКЦ, что может привести к остановке валютных торгов. Сбер и ВТБ. ВТБ рассчитывает вернуться к прибыли в 2023 году и хочет поглотить банк Открытие и тем самым избежать докапитализации. А Сбер говорит, что пройдет проблемы без докапитализации и уже почти завершил формирование резервов (справится за счет прибыли 2021 года). Газпром. Поставки газа по Северному потоку снижены на 40% (со 167 до 67 млн куб. м в сутки) из-за проблем с возвратом компанией Siemens газоперекачивающих агрегатов из ремонта с завода в Канаде. «Северный поток - 2» готов к работе в любой момент — Миллер с ПМЭФ. НОВАТЭК. Планирует достроить Арктик СПГ-2 в срок, немного сдвинув сроки. Компания сохранит практику выплаты промежуточных дивидендов в 2022 и не видит необходимости отходить от недавно принятой дивидендной политики, глава компании с ПМЭФ. Президент обещал льготную ипотеку по 7% на ПМЭФ. АЛРОСА. Сохраняет первоначальный прогноз по добыче на этот год в 34-35 млн карат. Результаты 1Пг соответствуют прогнозу. С февраля компания не корректировала цены, на рынке сохраняется хороший спрос на алмазы, хотя "ряд клиентов беспокоится с точки зрения санкций и ограничений", уточнил глава АЛРОСА. КАЛЕНДАРЬ: 20 ИЮНЯ, ПН - пусто 21 ИЮНЯ, ВТ - Лукойл ГОСА по итогам 2021; 22 ИЮНЯ, СР - МТС ГОСА по итогам 2021; 23 ИЮНЯ, ЧТ - Татнефть ГОСА по итогам 2021; - Русал ГОСА по итогам 2021; - М.Видео ГОСА по итогам 2021; - En+ ГОСА по итогам 2021; 24 ИЮНЯ, ПТ - Газпром нефть ГОСА по итогам 2021 https://telegra.ph/file/cc14405ff60721f9d1b5c.jpg
666 

20.06.2022 12:21

Важные события на предстоящей неделе 20 июня - СД Газпрома ( GAZP) по планам...
Важные события на предстоящей неделе 20 июня - СД Газпрома ( GAZP) по планам на 2 полугодие. 21 июня - Лукойл ( LKOH) - ГОСА. 22 июня - МТС ( MTSS), Россети МСК (MSRS) - ГОСА. 23 июня - EN+ (ENPG), Русал (RUAL), М-видео ( MVID), Татнефть ( TATN, TATNP) - ГОСА. МРСК Центра и Приволжья (MRKP), Россети Кубань (KUBE) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. 24 июня - Роснефть ( ROSN), Газпромнефть ( SIBN), Камаз (KMAZ) - ГОСА. МРСК Урала (MRKU), Россети Волга (MRKV), Россети Центр (MRKP) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. Иностранные акции, отчетности: 20 июня в США выходной (День освобождения от рабства). СПб биржа не будет проводить торги и расчёты по бумагам с листингом в США. Все остальные операции будут проводиться в стандартном режиме. 21 июня - Lennar (LEN) и др. 22 июня - KB Home (KBH), H.B. Fuler (FUL) и др. 23 июня - Accenture (ACN), Fedex (FDX), Smith & Wesson (SWBI), GMS (GNS) и др. 24 июня - Carmax (CAR), Carnival (CCL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Ход боевых действий, поставки западных вооружений в Украину. Принятие кандидатами в члены ЕС Украины, Молдавии и Грузии. Саммит ЕС 23-24 июня. Главы МИД ЕС обсудят варианты вывоза зерна из Украины - 20 июня. ️ Санкции. Подготовка 7-го пакета санкций ЕС. Новый пакет санкций США. Перспективы нефтяного и газового эмбарго, с учетом проблем с прокачкой по СП-1. ЦБ РФ. Отмена валютного регулирования в отношении экспортеров. Работа над разблокированием иностранных бумаг в НРД. Индекс промышленных цен (май) - 22 июня 19:00мск. ФРС. Продажи на вторичном рынке жилья (май) - 21 июня. Продажи нового жилья (мая) - 24 июня. Речь Дж. Пауэлла в Сенате - 22 июня, в палате Представителей - 23 июня 17:00мск. Нефть. Частичное эмбарго со стороны ЕС. Дисконт российского сорта Urals относительно Brent. 23 июня - запасы сырой нефти в США (23:30мск). Газ. Развитие событий с сокращением/прекращение поставок Газпрома в Европу на фоне остановки турбин СП-1 из-за санкций Канады. Китай. Базовая кредитная ставка Народного банка - 20 июня. Снятие карантинных ограничений. Риторика по вопросу о Тайване. Риски делистинга эмитентов в США. Долговые проблемы в строительном секторе. Всем хорошей недели!
682 

20.06.2022 11:15

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
дивиденды, валюта и другие важные новости  
 
Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю вырос на 1,6% по индексу Мосбиржи. Картинка все та же - болтанка на месте около 2350 пунктов +\- 100 пунктов. Мы ждали более широкой амплитуды кол...ий, а рынок затух. Посмотрим выйдет ли рынок выше на предстоящих дивидендных выплатах и снижающейся ключевой ставке. Большинство ГОСА компаний пройдут в этот ЧТ. В лидерах роста были ПИК +22,6%, Новатэк +14,5%, Yandex +12,4%, Система +11,8%, Сбербанк +11,2%. В лидерах падения iHHRU -11%, Полюс -10%, ГАЗПРОМ -6,1%, FIXP -5,8%, Polymetal -5,3%. ИЗ основных новостей: Правительство России поддержало законопроект, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки на валютные вклады юридических лиц. В ведомстве отметили, что законопроект распространяется на действующие депозитные договоры. Это явный негатив для акций Сургутнефтегаза преф. Россия допустила дефолт по суверенному долгу в иностранной валюте в ночь на 27 июня. США не дали заплатить денег, доведя ситуацию до дефолта. ЦБ РФ. Очередные недельный данные по инфляции показали дефляцию в 0,12% (3 недели подряд дефляция). ЦБ продолжит снижать ставку, ближайшее заседание 22 июля. USD/RUB. Пощупали новые минимумы около 52,5. Курс удержался выше 50 в этот налоговый период. Банки начали ограничивать перевод баксов и евро, все идет к тому, что валюта становится токсичной внутри страны. И также все поговаривают о санкциях к НКЦ и блокировке валютных торгов. ГАЗПРОМ. Завершилась р...ансировка индекса Мосбиржи, вес Газпрома уменьшен на 8%, что должно было привести к продаже фондами на 20-25 млрд рублей. Вес Сбера и Новатэка наоборот был увеличен, часть денег уехала в эти акции и Газпрома. Также уже приняли в силу временную надбавку к НДПИ, которая заберет у Газпрома 416 млрд в 2022 году. Это около 7-8 рублей от дивиденда этого года. И есть риски полной остановки поставок Газпромом газа в Европу. Золотодобытчики. Акции этих компаний под давлением, ожидается запрет на РФ золото в рамках 7-ого пакета санкций. Металлурги. Глава ММК сделал ряд ужасных заявлений о слабости в отрасли. Можно забывать про дивы в этом секторе на пару лет как минимум. Застройщики и Самолет. Рады льготной ипотечной ставке. А также сильным результатам компании Самолет за 5 месяцев. АЛРОСА. Были одобрены поправки в Налоговый кодекс, которые предполагают введение нулевой ставки НДС на алмазы и бриллианты. Также Минфин готов закупить часть добычи компании в Гохран, но необходимости в этом пока нет. КАЛЕНДАРЬ: 27 ИЮНЯ, ПН - пусто 28 ИЮНЯ, ВТ - ФСК ЕЭС ГОСА 2021; 29 ИЮНЯ, СР - Сбербанк; ОГК-2; ТГК-1; Мосэнерго; Фармсинтез ГОСА 2021; 30 ИЮНЯ, ЧТ - Газпром ГОСА 2021; - Роснефть; Сургутнефтегаз; Ростелеком; Русгидро; Самолет; Алроса; Мечел; НМТП + еще целый ряд компаний ГОСА 2021; 01 ИЮЛЯ, ПТ - пусто https://telegra.ph/file/20e80296e84f6aabd5f03.jpg
623 

27.06.2022 12:15

Важные события на предстоящей неделе 29 июня - ГОСА: Сбербанк (SBER)...
Важные события на предстоящей неделе 29 июня - ГОСА: Сбербанк (SBER), Нижнекамснефтехим (NKNCP). Россети Московский регион (MSRS) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. 30 июня - ГОСА: Газпром ( GAZP), Роснефть ( ROSN), Сургутнефтегаз ( SNGSP), Русгидро ( HYDR), Аэрофлот ( AFLT), Фосагро ( PHOR), Башнефть ( BANEP), Черкизово ( GCHE), ТГК-4 ( TGKD), ГК Самолёт ( SMLT), Казаньоргсинтез ( KZOS), Мечел ( MTLRP), НМТП ( NMTP). Иностранные акции, отчетности: 27 июня - NIKE ( NKE) и др. 29 июня - General Mills (GIS), Paychex(PAYX) и др. 30 июня - Micron Technology ( MU), Constellation Brands (STZ) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Ход боевых действий, поставки западных вооружений в Украину. Саммит G7 26-28 июня в Германии: меры по усилению давления на Россию и поддержке Украины. Саммит НАТО в Мадриде 28-30 июня. Путин на Каспийском саммите в Ашхабаде - 29 июня. ️ Санкции. Подготовка 7-го пакета санкций ЕС, в т.ч. установление предельных цен на российскую нефть. Санкции G7 на операции импорт российского золота. ЦБ РФ. Отмена обязательной продажи выручки экспортерами. Недельная инфляция, Росстат - 29 июня. ФРС. Риторика относительно повышения ставки в июле: 0.75 п.п. или 1 п.п. Нефть. Установление предельных цен на нефть из РФ - в повестке саммита G7 26-28 июня. Запасы сырой нефти в США - 29 июня 17:30мск. Заседание мониторингового комитета ОПЕК+ - 30 июня 16:00мск. Газ. Сокращение и риск полного прекращения поставок Газпрома по "Северному Потоку-1". Возвращение из Канады газовых турбин после ремонта. Цены на газ в Европе. Китай. Снятие карантинных ограничений. Риторика по вопросу о Тайване. Риски делистинга эмитентов в США. Долговые проблемы в строительном секторе. Всем хорошей недели!
649 

27.06.2022 11:57

Вчера и сегодня отчитались за 2 квартал X5 и Детский мир. Хороший повод...
Вчера и сегодня отчитались за 2 квартал X5 и Детский мир. Хороший повод посмотреть, какие отраслевые показатели самые важные для анализа. Особенность ретейла - показатель "Чистая выручка" - за вычетом выплат поставщикам и партнерам. Выручка в неочищенном виде малоинформативна. Рост сопоставимых (LFL) - объём продаж, очищенный от вновь открытых магазинов. Показывает, насколько эффективно растет бизнес на существующих площадях. Общий объем продаж Группы (GMV) - в отличие от выручки, - общий показатель валовых продаж маркетплейса (Ozon, онлайн-сегмент у офлайновых ретейлеров), включая собственные товары и товары агентов. Например, продажи маркетплейса Детского мира (с учетом чужих марок) выросли г/г на 140%. Для ретейлера это выгодно, поскольку даёт комиссию с минимальными затратами и рисками. Отдельно стоит смотреть динамику цифрового бизнеса и его долю в общем бизнесе. У X5 рост год к году составил 38,4% г/г, а общая чистая выручка выросла только на 18.8%. Показатель онлайн важен, потому что отражает общемировой тренд, независимо от пандемии и локдаунов - привычки покупателей необратимо меняются. Кроме того, диджитал обычно более маржинален и эффективен с точки зрения управленческих расходов. Еще один тренд - развитие сети дискаунтеров (пример - "Чижик" у X5 - рост LFL в 28 раз г/г). Повода для социального позитива здесь нет - население теряет платежеспособность и переходит на экономные форматы. Но для бизнеса дискаунтеры - способ привлечь новых покупателей, хоть и на минимальной марже. Сопоставимый средний чек (у X5 +18,2%) - его, как и выручку, нужно смотреть с учётом инфляции. В идеале чек должен её опережать. Показатель прироста (нетто) сети - с учетом закрытий магазинов. Показывает динамику роста бизнеса и расширения базы покупателей, а также региональную экспансию. Держу в портфеле FIVE, т.к. бизнес слабо зависит от кол...ий экономического цикла имеет возможности для роста в условиях кризиса. Важно, что на фоне высокой инфляции темпы роста выручки тоже остаются высокими. Ведущие розничные сети с прочными позициями в сегменте масс-маркета справляются с растущими экономическими рисками лучше других. ️ Основной риск продуктового ретейла - административное давление на цены. В условиях санкций страдают также ассортимент и логистика.
534 

19.07.2022 17:22


​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
дивиденды, валюта и другие важные новости  
 
Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю -5,1% по индексу Мосбиржи. Из диапазона 2400-2200 пунктов по индексу провалились в новый диапазон 2200-2000 пунктов (нужно еще время для подтверждения этого варианта). Дума, Путин и СовБез не принесли дополнительного негатива на рынок. Драйверов для роста рынка пока не видно, все равно глобально это БОКОВИК, пусть и в диапазоне чуть ниже. Если слабость рынка будет сохраняться, возможно пойдем ниже 2000 на конвертации расписок, которые с 18 июля через Клирстрим вновь разрешены. В лидерах роста из индексных бумаг были: OZON +6% (рынок ждет, что отчет компании покажет прогресс на пути к операционной прбыли). В лидерах падения из индексных бумаг были: Polymetal -14,6%, МТС -13,9% (див. гэп), ЭН+ГРУП -12,9%, ММК -12,7%, РУСАЛ -11,3%. ИЗ основных новостей влияющих на рынок: Шойгу потребовал увеличить наступление по всем направлениям. Возможно это и придавило рынок акций. Недельная инфляция вновь была отрицательной. Ключевая ставка будет понижена еще раз на предстоящем заседании минимум на 50 б.п. (заседание ЦБ РФ 22 июля). USD/RUB. Рубль отскочил на 65 и начал плавно сдуваться. Этот процесс все больше набирает обороты по мере приближения налоговых выплат, пик которых пройдет ближе к 25 июля. Рост опасений по расширению санкций в отношении инфраструктуры рынка. Рецессия. Много пишут про новую волну мировой рецессии, и что это приведет к сдутию спроса на сырье и цен на него. Новые санкции. Главы МИД ЕС сегодня обсудят новые санкции против РФ, точнее обсудят усиление и отлаживание уже действующих мер. ИЗ основных корпоративных событий: Газпром. Запросил у Канады документы по санкциям (до конца 2024 года освободила все оборудование Газпрома от действия санкций). Канада отправила самолетом турбину, ожидается ее доставка в РФ 24 июля. Дальнейшая работа трубопровода «Северный поток» будет зависеть от поведения партнеров России, заявила - Мария Захарова. Европейский союз не отменит санкции, введенные в отношении России из-за ситуации на Украине, если Москва и Киев заключат мирное соглашение на условиях РФ. Такое мнение выразил канцлер Германии Олаф Шольц. ВИДИМО прокачка газа не восстановится, шансы на это высокие. Монголия ожидает, что строительство через ее территорию магистрального газопровода "Сила Сибири 2" из России в Китай начнется в 2024 году, заявил премьер-министр страны Лувсаннамсрайн Оюун-Эрдэнэ. ФСК ЕЭС и Россети. Компании объединяют на базе ФСК, не интересно. Цена выкупа у не согласных с реорганизацией Россетей составит 0,6058 руб. за обычку и 1,273 руб. за преф, по ФСК 0,0904 руб. ВТБ. Минфин РФ рассчитывает, что продажа всего Открытия (со всеми дочками) банку ВТБ произойдет до конца года. ММК, НЛМК, Северсталь. Писали что у всех маржа на отрицательной территории. Всему сектору с таким рублем и ценами на продукцию крайне тяжко. Банк Санкт- Петербург. Рекордные дивы в 11,8 рубля, но нужно еще согласование ГОСА. Выглядит странно на фоне рекомендации ЦБ не платить дивы + больше чем по дивполитике. Возможно дело идет к продаже банка и эти дивы финалочка. Распадская. Был довольно сильный отчет за 1 полугодие. КАЛЕНДАРЬ: 18 ИЮЛЯ, ПН - X5 операционные результаты; - Сургутнефтегаз, Ростелеком и Транснефть последний день с дивидендом; - Clearstream возобновит конвертацию депозитарных расписок эмитентов РФ; 19 ИЮЛЯ, ВТ - ММК возможно опубликует операционные результаты за 2кв.; 20 ИЮЛЯ, СР - пусто; 21 ИЮЛЯ, ЧТ - Русгидро операционные результаты за 2кв.; - Северсталь возможно опубликует операционные результаты за 2кв.; 22 ИЮЛЯ, ПТ - Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке; - ТГК-1 операционные результаты за 2кв https://telegra.ph/file/0fb4e7f1ef031ab6232e8.jpg
508 

18.07.2022 16:38

Важные события на предстоящей неделе 8 августа Русагро ( AGRO) - финансовые...
Важные события на предстоящей неделе 8 августа Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г. Мосбиржа Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран к срочному рынку. Доступ на фондовый рынок отложен. 11 августа VK ( VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г. Распадская ( RASP) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г. 12 августа РУСАЛ ( RUAL) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г. АФК Система ( AFKS) - ГОСА (годовое общее собрание акционеров). Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал. 8 августа: Dominion Energy (D), Marathon Digital ( MARA), Take Two Interactive ( TTWO), Tyson Foods ( TSN), Barrick Gold ( GOLD), AIG (AIG), Palantir ( PLTR), и др. 9 августа: Roblox ( RBLX), Coinbase ( COIN) и др. 10 августа: Walt Disney ( DIS) и др. 11 августа: Rivian ( RIVN) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. Развитие ситуации с вывозом зерна из украинских портов. ️ Санкции. Последствия новых санкций США (SDN-List от 02.08) на ММК и др. компании. Вступление в силу запрета ЕС на уголь из РФ - 10 августа. Вопрос о установлении потолка цен на российскую нефть. Рубль. Платежный баланс РФ январь (июль) - 9 августа. ФРС. Индекс потребительских цен CPI (июль). Индекс цен производителей PPI - 11 июля. Газ. Цены на газ в Европе, планы эмбарго ЕС. Продолжение саги с турбиной для "Северного Потока-1". Сокращение экспорта Газпрома. Китай. Последствия визита Нэнси Пелоси на Тайвань. Решение вопроса с монетарными стимулами с целью преодолеть замедление экономики. Индекс потребительских цен, индекс цен производителей (июль) - 10 августа. Всем хорошей недели!
470 

08.08.2022 11:34

Подведем итоги прошедшего месяца Октябрь 2022 года решил не выбиваться из...
Подведем итоги прошедшего месяца Октябрь 2022 года решил не выбиваться из статистики, показав уверенный рост как на фондовом рынке США, так и Европы: ️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 7%, ️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 12,9%, ️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,4%, ️Russell 2000 (^RUT) на 9,8%, ️DAX PERFORMANCE-INDEX (^GDAXI) на 9,3%, ️ESTX 50 PR.EUR (^STOXX50E) на 8,9%. Что послужило триггером к смене настроений на рынке? Мы с вами говорили про эффект Gamma Squeeze. Идеальные условия для шторма была вызваны наращиванием коротких позиций и вынужденной покупкой акций со стороны маркет-мейкеров для покрытия рисков. Похожая история была в meme-акциях, но сейчас масштаб куда более значимый. Поддержку рынкам оказали и последователи культа «голубиного ФРС», выступающие за снижение ставок и смягчение ДКП в общем смысле. Несмотря на «ястребиные» высказывания членов регулятора, надежда на более мягкую монетарную политику только укрепляется. В пользу смены тональности говорит и разрешение логистического кризиса, замедление роста заработной платы, а также снижение деловой активности в производственном секторе. Немаловажным фактором оказались промежуточные выборы в США. Это прекрасный способ добиться расположения населения в условиях падения уровня жизни, а о рецессии говорят чуть ли не из каждого угла. Помог ли оптимизм на рынке демократам на выборах – об этом мы узнаем уже на следующей неделе. Серьезным ударом по партии Байдена может стать безоговорочная победа республиканцев на выборах в Конгресс и Сенат. Ключевое событие на политической арене – уход в отставку Лиз Трасс и назначение Риши Сунака. Рынки воспряли определенным оптимизмом, однако перспективы экономики Великобритании по-прежнему туманны. Новому премьер-министру необходимо не только заняться вопросом реактивации деловой активности, но и решить важную проблему с забастовками. Что касается сезона отчетностей, то, по данным Factset, из отчитавшихся на сегодняшний день компаний из S&P 500, 71% из них превысили консенсус-прогнозы аналитиков по показателю EPS. Это ниже среднего показателя за 5 и за 10 лет – 77% и 73% соответственно. Не лучше обстоят дела и с данными по прибыли – 2,3% текущее значение против 8,7% за последние 5 лет. Немного о перспективах. По статистике, период с 1 ноября по 30 апреля является лучшим для фондового рынка. Если ФРС и вправду заговорит о смягчении монетарной политики, индекс S&P 500 может приблизиться к важному уровню сопротивления в 4000 пунктов. Для любителей техники, примерно в той же области проходят также важные технические индикаторы. Не уверен, что оптимизм способен длиться долго, возможно, неделю-полторы. Перспективы дальнейшего роста видятся гораздо более слабыми, тем более торгуемся вблизи важного и сильного уровня сопротивления. А вот продолжение падения примерно во второй половине месяца – наиболее вероятный сценарий, на мой взгляд. В целом, нас все же смущает общая перекупленность и замедление темпов роста мировой экономики. Да да. Вы не ослышались. Еще недавно мы видели перепроданность рынка. Еще немного и увидим обратное. Но…. это будет чуть позже. рынки ФРС
116 

01.11.2022 12:03

Страны особого риска. Часть 3. Посмотрим на «новеньких» – кандидатов на...
Страны особого риска. Часть 3. Посмотрим на «новеньких» – кандидатов на большие проблемы в ближайший год. Шри-Ланка ️Уже объявила дефолт по внешним долгам впервые с 1948 г. ️Отношение внешнего долга к ВВП – более 70%. ️Импорт превышает экспорт последние несколько лет на 6-8% ВВП. ️Доходность десятилеток выше 30%. ️Дефицитный бюджет (в этом году будет около 10% ВВП). ️Валютные резервы – менее $2 млрд. Это мало: по оценке JPMorgan, только в этом году на обслуживание долга ушло бы $7 млрд (если бы не дефолт). Пакистан ️Отношение внешнего долга к ВВП – более 45%. ️Импорт превышает экспорт последние несколько лет на 8-10% ВВП. ️Доходности гособлигаций составляют около 13-16%. ️Пакистан исторически сводит бюджет с дефицитом. ️Валютные резервы – $14 млрд. На $1 млрд меньше, чем ожидаемая стоимость обслуживания долга в этом году. Турция ️Отношение внешнего долга к ВВП – более 60%. ️Импорт, как правило, превышает экспорт на несколько десятков млрд долл. ️Доходность гособлигаций со сроком 1-3 года составляет 14-15%. ️Опять же, дефицитный бюджет. ️Валютные резервы – $75 млрд. В 2 раза меньше, чем официальный краткосрочный внешний долг в стране. Сейчас такое время – множество факторов работает против самых бедных и задолжавших стран мира. Если глобальный долговой кризис действительно разразится, это имеет следующие важные последствия: Политические потрясения. Например, дефолт в Шри-Ланке вызвал массовые протесты , вынудившие президента уйти в отставку. «Эффект заражения». Проблемы с долгами могут перекинуться от одной к другим. Мы это видим на примере долговых кризисов в Латинской Америке 1980-х гг., азиатских финансовых кризисов 1990-х гг.  Что делать? Мировое сообщество должно работать сообща, чтобы предотвратить новую волну экономических и политических потрясений. Но есть проблема – развитые страны сейчас тоже страдают от кризиса и не имеют свободных ресурсов на решение подобных проблем. Так что, увы, обойдется не без страданий. Остается рассчитывать, что они будут хотя бы не глобальными. Время покажет. кризис дефолт валюты
123 

01.11.2022 20:51


Важные события на предстоящей неделе 14 ноября Русагро ( AGRO) - финансовые...
Важные события на предстоящей неделе 14 ноября Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес. Газпром нефть ( SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. Русгрейн ( RUGR) - ВОСА по ликвидации компании. 15 ноября Ozon ( OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Татнефть ( TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. 16 ноября МТС ( MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал. 14 ноября: Tyson Foods ( TSN) и др. 15 ноября: Walmart ( WMT), Home Depot ( HD) и др. 16 ноября: NVIDIA ( NVDA), Cisco ( CSCO), Lowe's ( LOW), Target ( TGT) и др. 17 ноября: Alibaba ( BABA), Applied Materials ( AMAT), Kohl's ( KSS), Farfetch ( FTCH), Macy's ( M), NetEase (NTES), Weibo ( WB), Gap ( GPS) и др. 18 ноября: JDcom ( JD), Foot Locker ( FL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: Геополитика. Саммит G20 на Бали - 15-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Речь Зеленского - онлайн, формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября. Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября. ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября. ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск. ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции. Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск. Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.
68 

14.11.2022 11:20

Лучшеезадень Самые важные новости дня ️ВТС отступает Индекс волатильности...
Лучшеезадень Самые важные новости дня ️ВТС отступает Индекс волатильности биткоина продолжает падать: по прогнозам, он плавно приближается к самой низкой отметке в годовом выражении. Читать ️Social media: финансовый хайп Видео с тегами finance, investing или stocktok набрали на популярнейшей площадке для молодежи — TikTok — более 7,5 млрд просмотров. Читать ️Сталелитейный бизнес переживает подъем Отпускная стоимость металла в этом году повышается, а драйвером роста служит беспрецедентный спрос промышленности. Читать ️ХроникиДжи: гиганты рынка готовятся к марш-броску Ожидаемое многими IPO крупнейшего американского приложения для инвестирования — Robinhood — может оценить компанию в $35 млрд. Читать ️Ценность свободного кэша: 5 уроков COVID для бизнеса Снижение показателей экономики и деловой активности вызывает спад покупательской способности и спроса в большинстве отраслей. Читать e-CNY: сможет ли Китай переформатировать финансовую архитектуру мира. Читать
2016 

19.07.2021 20:30

​​ Честно говоря, не очень понимаю почему так сильно валятся акции Юнипро.

При...
​​ Честно говоря, не очень понимаю почему так сильно валятся акции Юнипро. При...
​​ Честно говоря, не очень понимаю почему так сильно валятся акции Юнипро. При этом, чтобы вы меня правильно понимали, я отдаю себе отчёт в том, что сказывается негативный внешний фон на мировых фондовых площадках, слабеющий рубль и цены на нефть, а также ожидание роста ключевой ставки ЦБ уже в пяницу. Но при всём при этом дивидендные перспективы Юнипро никто не отменял ведь! Да и немецкая Uniper вроде бы не собирается уходить с российского рынка, планирует дальнейшее развитие в нашей стране и намерена искать новые возможности для работы в РФ. Вот некоторые цитаты из выступления главного исполнительного директора Uniper Клауса-Дитер Маубаха, которыми он произнёс в рамках конференции "Устойчивое развитие: климат будущего", состоявшейся в конце минувшей недели: ️ "У нас есть партнёры в России, больше 50 лет идёт партнёрство. Мы активно работаем в России, это будет сохраняться. Мы не планируем никакого ухода с рынка". ️ "Сейчас как раз осматриваемся в поисках таких возможностей, и они есть. Это возобновляемые источники - там масса новых проектов возможны, огромный потенциал возможного сотрудничества с российскими партнёрами. Водород, разумеется. Мы планируем активнее развивать эту сферу нашей деятельности". ️ Uniper была "первой, кто вложился в месторождения газа в России в своё время, сейчас мы эти доли продали, но тем не менее в нашем портфеле остаются важные проекты, где важна российская тематика". ️ "Мы, безусловно, хотим продолжать присутствовать в России. У нас есть много серьезных активов". Я ни к чему не призываю конечно, но если вы хотите пополнить ваш портфель надёжной дивидендной историей, то акции Юнипро на текущих ценниках могут вполне неплохо подойти под эту задачу! UPRO https://telegra.ph/file/96d692ae9a58932bf5fe2.jpg
1975 

21.07.2021 11:56

GAZP США и Германия заключили сделку по поводу многострадального «Северного...
GAZP США и Германия заключили сделку по поводу многострадального «Северного потока-2», так что он будет достроен (в чём вообще-то особых сомнений не было). Однако вот и важные нюансы этих событий: ️Германии нужно будет добиться продления соглашения Москвы и Киева по транзиту газа до 2034 года. С чем она должна справиться, если вспомнить, что у немцев всё ещё есть возможность запретить использовать практически половину мощностей «Северного потока-2»; ️Киеву выдадут $1 млрд кредита для диверсификации источников энергоресурсов. Интересно, собираются ли чинить действующую на Украине трубу. Капитальный ремонт таких объектов должен осуществляться каждые 15 лет, а там починка не осуществлялась вообще; ️Украину и Польшу совместные договорённости других стран не особо воодушевили, они всё ещё собираются противодействовать строительству. Поляки вообще планировали использовать сжиженный газ США и стать хабом для Европы; ️Ну, и чисто риторический вопрос появился. Какие теперь дивы у «Газпрома» будут, если учесть, что капитальное строительство они почти везде закончили? Сейчас «Газпром» себя отлично чувствует. Заплатил дивиденды, легко скорректировался и вернулся к почти безостановочному росту, который ещё с октября продолжается. Так что те, кто держит, продолжайте в том же духе. А для всех остальных совет один – на максимумах лучше не брать и стоит дождаться снижения в район 230-245 руб.
1938 

22.07.2021 15:10

В какой-то момент казалось, что кризис вокруг чипов успешно разрешился...
В какой-то момент казалось, что кризис вокруг чипов успешно разрешился... Однако на этой неделе мы снова получили тревожные сигналы автопроизводителей по обе стороны Атлантики. В США General Motors Co (GM.N) заявила в среду, что сократит производство грузовиков из-за продолжающейся нехватки полупроводников. Крупнейший автопроизводитель США сообщил, что его завод по сборке Flint Assembly, на котором создаются грузовики Chevrolet Silverado HD и GMC Sierra HD, будет работать в одну производственную смену в течение недели, начиная с 26 июля. Сборочный завод GM Silao в Мексике, который также выпускает Chevrolet Silverado 1500, Cheyenne и GMC Sierra 1500, также приостановит производство на следующей неделе. Ожидается, что конвейер возобновит работу только 2 августа.   Похожая ситуация и в Германии. На этой неделе автопроизводители Daimler (DAI.DE) и BMW (BMW.DE) заявили, что из-за отсутствия чипов сборочные линии замедлились или остановились, что привело к сокращению выпуска на десятки тысяч автомобилей и увеличению времени ожидания для клиентов. В результате объем производства за неделю упал на 10 тыс автомобилей и на следующей неделе, вероятно, будет такой же дефицит, заявил в среду пресс-секретарь BMW.   Daimler также пытается справиться с нехваткой микросхем, отдавая приоритет самым дорогим и наиболее прибыльным моделям. По словам исполнительного директора компании (Ола Каллениуса), Daimler пришлось ненадолго остановить сборочные конвейеры на заводе около Штутгарта. Всему виной пауза в поставках микросхем из Малайзии. Однако такая полупроводниковая засуха, похоже, не повлияла на прибыль. В среду Daimler сообщил о прибыли во втором квартале в $4,2 млрд после того, как продажи выросли на 44% до $513 млрд. А что же реально происходит с чипами? Всплеск Covid в Юго-Восточной Азии может усилить нехватку микросхем на рынке. Одним из главных эффектов глобализации можно назвать тот факт, что теперь "Проблема одной страны – общая проблема". Особенно, если в этой стране производятся жизненно важные технологии... Если коротко, то рост случаев заражения коронавирусом, который охватил Юго-Восточную Азию, может усугубить глобальную нехватку чипов. В частности, речь идет о Малайзии и Вьетнаме, которые играют важную роль в производстве так называемых semiconductors или микросхем. Гокул Харихаран, соруководитель отдела исследований азиатских технологий, СМИ и коммуникаций в JP Morgan, заявил, что Юго-Восточная Азия играет ключевую роль в производстве пассивных компонентов, таких как резисторы и конденсаторы, используемые в смартфонах и других продуктах. Такие тайваньские компании, как Foxconn (2317.TW) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC) (2330.TW) являются основными поставщиками Apple Inc (AAPL.O) и других глобальных технологических компаний. Новый всплеск заболеваний может смешать все карты и автопроизводителям, да и многим другим производителям сложной продукции, где активно используются микрочипы.
2012 

25.07.2021 21:24

General Motors ( GM) подала в суд на Ford ( F)! По заявлению компании, название...
General Motors ( GM) подала в суд на Ford ( F)! По заявлению компании, название BlueCruise нарушает права GM Super Cruise, Hyper Cruise и других товарных знаков Cruise. __ Сегодня Тинькофф закрывает возможность шортить акции TAL Education Group ( TAL), которая на фоне новостей об ужесточении мер Китая против частных репетиторских компаний теряет более 70% цены акций! __ Регулятор рынка Китая лишил Tencent Holdings ( TCEHY) возможности заключать эксклюзивные соглашения об авторском праве на музыку и оштрафовал компанию на 500 000 юаней ($77 143) после приобретения China Music Corporation! Со слов регулятора, Tecent после этого приобретения владела более чем 80% эксклюзивных ресурсов музыкальной библиотеки, что увеличило ее влияние на сторонников авторского права и позволило ограничить новых участников. Теперь Tencent не сможет заключать эксклюзивные соглашения об авторских правах, а ее существующие соглашения должны быть расторгнуты в течении 30 дней с момента уведомления регулирующими органами! __ SpaceX получила контракт с NASA на услуги по запуску на $178 млн для первой миссии NASA, посвященной ледяному спутнику Юпитера Европа. НАСА сообщила, что в рамках миссии выяснит, возможно ли на "Европе" размещения условий, подходящих для жизни. Миссия запланирована на октябрь 2024 года. __ Uber ( UBER) масштабирует свой бизнес по доставке продуктов, заключив партнерство с сетями продуктовых магазинов Alvertsons ( ACI) для обслуживания 1200 магазинов! __ ️На следующей неделе, мы увидим важные отчеты компаний: 1) Понедельник: Tesla ( TSLA). 2) Вторник: Apple ( AAPL), Alphabet ( GOOG), Microsoft ( MSFT), Advanced Micro Devices ( AMD). 3) Среда: Boeing ( BA), McDonald’s ( MCD), Facebook ( FB), Ford ( F), Mastercard ( MA). 4) Четверг: Amazon ( AMZN), Twilio ( TWLO). __ Рекомендуем включить уведомления на канале, чтобы не пропускать важных постов
1995 

24.07.2021 17:37


Важные корпоративные события на неделе с 26 по 30 июля. 26 июля Лента...
Важные корпоративные события на неделе с 26 по 30 июля. 26 июля Лента - операционные результаты за 2 кв. и финансовая отчетность по МСФО за 1 полугодие 2021 г. Русагро - операционные результаты за 2 кв. 2021 г. 27 июля РУСАЛ - операционные результаты за 2 кв. 2021 г. En+ - публикует операционные результаты за I2 кв. 2021 г. 28 июня Яндекс - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 г. Новатэк - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 г. Энел Россия - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г. Юнипро - финансовые результаты по РСБУ за 2 кв. 2021 г. 29 июля Сбер - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 г. Mail - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 г. Магнит - неаудированные операционные и финансовые результаты за 2 кв. 2021 г. ТГК-1 - операционные результаты за 2 кв. 2021 г. Евраз - операционные результаты за 2 кв. 2021 г. Россети - совет директоров по вопросу о продаже "дочками" акций ряда энергетических компаний 30 июля Последний день торгов GDR ЛСР на Лондонской бирже LSE. Отчёты популярных эмитентов на СПб бирже: 26 июля - отчёты Tesla ( TSLA), Lockheed Martin ( LMT) и др. 27 июля - отчёты Apple ( AAPL), Microsoft ( MSFT), Alphabet ( GOOGL), Visa ( V), UPS ( UPS), AMD ( AMD), Starbucks (SBUX), Raytheon Technologies (RT), General Electric ( GE), 3M (MMM), Xerox (XRX) и др. 28 июля - отчёты Facebook ( FB), PayPal ( PYPL), Pfizer ( PFE), McDonald's ( MCD), QUALCOMM ( QCOM), Ford ( F), Boeing ( BA), Lam Research (LRCX), Spotify ( SPOT) и др. 29 июля - Amazon ( AMZN), Mastercard ( MA), Merck ( MRK), Microstrategy (MSRT), Comcast (CMCSA), Shell ( RDS), T-Mobile ( TMUS), Nokia ( NOK), Gilead ( GILD) и др. 30 июля - Exxon Mobil ( XOM), AbbVie ( ABBV), Chevronи ( CVX), Caterpillar ( CAT), Procter & Gamble ( PG), Colgate-Palmolive (CL) др. Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy. За чем следим на этой неделе. Геополитика: встреча по стратегической стабильности между Россией и США в Женеве На этой неделе пик cезона отчётностей в США и в России за 2 квартал и 1 полугодие Дивидендный сезон на российском и американском рынках. Китай: прессинг технологических компаний с листингом в США. Ставки и стимулы в США: заседание ФРС 28 июля. Дополняйте список важными событиями в комментариях.
1943 

26.07.2021 16:46

Petropavlovsk упакуют красиво? Масса вопросов приходит по компании...
Petropavlovsk упакуют красиво? Масса вопросов приходит по компании Petropavlovsk (POGR RX). Несмотря на недавнее снижение котировок и неважные операционные результаты, мы по-прежнему считаем этот актив привлекательным. Более того, есть косвенные признаки того, что компанию, возможно, готовят к продаже. Действительно, в 1 полугодии Petropavlovsk снизил выпуск золота на 39% год к году до 195 тыс. унций. Однако снижение носило плановый характер: Petropavlovsk приостановил переработку руды в апреле из-за перехода на переработку породы с Эльгинского месторождения на Албыне и подготовкой к запуску флотационной фабрики «Пионер». Более того, компания подтвердила свой план по производству золота на 2021 г., который составляет 430 – 470 тыс. унций. Таким образом, по итогам 2 полугодия производство золота POGR может вырасти на 20-40% по сравнению с январем – июнем 2021 г. С финансовыми показателями ситуация относительно стабильная. Да, в 2021 г. ожидается их снижение на фоне остановки добычи в апреле. Однако уже в 2022 г., после того, как компания будет работать с загрузкой мощностей, близкой к максимальным, ситуация, по прогнозу Bloomberg, может коренным образом измениться. Так, относительно 2021 г. ожидается рост выручки на 28%, EBITDA – на 26%, чистой прибыли – на 85%. При этом долговая нагрузка компании остается на комфортном уровне. В 2020 г. соотношение чистого финансового долга к EBITDA составило 1,2х, а в 2021 г. оно, по нашим расчетам, вырастет весьма незначительно – до 1,4х. Недавно Petropavlovsk объявила о намерении выкупить часть еврооблигаций с погашением в 2022 г. на сумму до $200 млн. Мы оцениваем это как положительный момент – компания реструктурирует свой долг. Более того, выкуп бондов косвенно может свидетельствовать о так называемой «предпродажной подготовке». Складывается далеко не самая печальная картина. Падение котировок можно объяснить последствиями корпоративного конфликта. Они привели к дополнительному увеличению дисконта, с которым акции Petropavlovsk торговались относительно аналогов.
1991 

27.07.2021 18:17

Джефф Безос и Ричард Брэнсон не признаны астронавтами согласно новым...
Джефф Безос и Ричард Брэнсон не признаны астронавтами согласно новым...
Джефф Безос и Ричард Брэнсон не признаны астронавтами согласно новым правилам. Согласно новым правилам федеральной авиационной администрации, официально астронавтом считается мужчина или женщина, которые "продемонстрировали активности во время полета, существенно важные для безопасности общества, или способствовали развитию безопасного прибывания человека в космосе." Это первые изменения в определении с 2004 года. Новые правила появились специально, чтобы исключить формирующийся класс миллиардеров, которые хотят быть космическими ковбоями, вроде Джеффа Безоса и Ричарда Брэнсона. Оба владеют частными космическими компаниями и в этом месяце летали в верхние слои атмосферы. Брэнсон достиг высоты 86 километров и облетел Землю примерно за полтора часа, Безос достиг высоты 107 километров, где провел всего 3 минуты.
1956 

28.07.2021 16:00

​​️Третья смерть ИСЖ и НСЖ: Банк России вводит таблицы смертности

В конце 2020...
​​️Третья смерть ИСЖ и НСЖ: Банк России вводит таблицы смертности В конце 2020...
​​️Третья смерть ИСЖ и НСЖ: Банк России вводит таблицы смертности В конце 2020 - начале 2021 года активно обсуждалась тема запрета продаж ИСЖ и НСЖ неквалифицированным инвесторам. ЦБ вводил "обязательные" рекомендации, а также обсуждал с рынком варианты ограничения продаж для защиты розничных инвесторов: в январе 2021 страховщики говорили о "смерти" НСЖ, в мае 2021 жаловались на усложнение продаж. На этой неделе ЦБ предложил третью версию по регулирования продаж ИСЖ и НСЖ на обсуждение рынку, наиболее важные: ️минимальный обязательный набор рисков: дожитие и смерть по любой причине Выплата по уходу из жизни рассчитывается как произведение суммы взносов клиента в первый год (для единовременного взноса берется вся сумма) и коэффициента, который зависит от возраста клиента, срока договора и порядка уплаты взносов - таблица приведена в проекте (16 стр pdf), ниже фото коэффициентов. Ранее ЦБ хотел сделать единую выплату по уходу из жизни для всех - не менее 200%, теперь выплата будет варьироваться от 110% до 880%; ️период охлаждения увеличен с 14 до 30 дней; ️для договоров с оплатой в рассрочку (НСЖ) период охлаждения увеличивается до даты оплаты третьего взноса - два взноса вернут без потерь, даже если прошло более 30 дней; ️по договорам с оплатой в рассрочку между первыми тремя взносами не должно быть менее 2 недель, размер каждого не может быть менее 1/3 от максимального по всему договору - лазейка с оплатой первых трех взносов НСЖ в рассрочку уже на следующий день окончательно закрылась еще в прошлой версии законопроекта, в текущей ЦБ ограничил схему, в которой страховщики могли обходить увеличенный период охлаждения оплатой бОльшей части суммы начиная с четвертого взноса; ️добавляется указание среднего дохода, который получили реальные клиенты по аналогичным договорам за последние три года; ️страховая сумма по риску Дожития не может быть меньше суммы взносов клиента - не распространяется на договоры НСЖ с оплатой в рассрочку сроком 10 лет и более ️Новые требования (за небольшим исключением) НЕ ДЕЙСТВУЮТ для договоров с единовременным взносом 1,5 млн руб и более, а также для договоров с оплатой в рассрочку, если сумма первых трех взносов превышает 1,5 млн руб. ЦБ оградил небольших розничных инвесторов с портфелями до 1,5 млн руб от приобретения НСЖ и ИСЖ. Страховщики не будут соблюдать "драконовские" ограничения, а просто откажутся от продаж в рознице и уйдут в более состоятельный сегмент, если не найдут лазейки, как обходить новые требования регулятора. Проект от 26.07.2021 - PDF new | ЦБ будет принимать предложения и замечания от рынка до 2 августа UPD: вторая часть разбора - ограничение активов https://telegra.ph/file/c7c6265235d402c7d1771.jpg
1983 

28.07.2021 12:47

Сегодня SAPPHIRE AGENCY собрали топ каналов , которые помогут вам инвестировать...
Сегодня SAPPHIRE AGENCY собрали топ каналов , которые помогут вам инвестировать в ваше будущее. Хайп-инвестинг — для вас, если вы инвестируете в новые технологии и акции компаний будущего. Каждый день автор рассказывает, какие акции могут вырасти в 10 раз за 10 лет, а каких лучше избегать. AROMATH - едко и метко о фондовом рынке от единственного автора термина "Фундаментальный психотрейдинг". Пишет всегда первым. Hugs.fund - обязательно подпишитесь, если хотите научиться удачно и выгодно инвестировать, и повышать финансовую грамотность! Только авторский контент, анализ трендов рынков капитала, новые тенденции в мировой макроэкономике и прибыльные инвестиционные идеи! FIN MAP - Самые важные фундаментальные рыночные данные, без прогнозов, лишней аналитики и прочего мусора. Автор канала занимается оценкой рисков и является портфельным управляющим, помогая профессиональным инвесторам и трейдерам своевременно ориентироваться на рынке. Реальная статистика, новости, инсайды. Банкиры | Финансы — быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись. GO INVEST - Инвестируй с профессионалами в высокодоходные сектора рынка: батареи нового поколения, электромобили, крипта, марихуана, IT, биотехнологии, лидеры и многое другое! Подпишись на GO INVEST и начинай собирать чемоданы на Мальдивы! Только для думающих людей. Публикация организована SAPPHIRE AGENCY
1947 

01.08.2021 20:04

Midnight Club PR Agency подготовили для Вас подборку из самых быстрорастущих и...
Midnight Club PR Agency подготовили для Вас подборку из самых быстрорастущих и надежных каналов про инвестиции. Опыт и портфолио создателей которых говорят сами за себя. Встречайте: ️Канал инвестиционной платформы про инвестиции в займы для бизнеса. Каждый день публикуются новые предложения. В среднем с помощью платформы можно заработать 12-18% годовых. Что важно, деятельность регулируется 259-ФЗ и ЦБ РФ _book - Инвестор-трейдер активно торгующий с 2007-го года, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте и с подкастом _buy_side - Самые важные фундаментальные рыночные данные, без лишнего мусора. Реальная статистика, новости, инсайды Инвестиционные идеи - Андрей торгует Российскими акциями, показывает свои сделки, по-честному, как есть. Стоит заглянуть. _Up - Уникальный авторский канал об инвестициях и макроэкономике. В нём Вы найдёте: эксклюзивные инсайды от команды аналитиков; прогнозы по акциям с точностью до 89%; ценные указания по формированию инвестиционного портфеля - Эксклюзивная площадка investing Финансовый и фондовый рынок *️*elnvestBank Traders - место, где ваш капитал растёт, как на дрожжах. Его ведут профи с 16 летним опытом торговли дают всё что нужно для заработка: свежие обзоры рынка, обучающие посты по тех. анализу и психологии торговли. Дают экспертные прогнозы, ведут полезные подкасты по пятницам и дают обратную связь каждому подписчику!
1989 

02.08.2021 20:00

Важные события на неделе со 2 по 6 августа. 2 августа Аэрофлот ( AFLT)...
Важные события на неделе со 2 по 6 августа. 2 августа Аэрофлот ( AFLT) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2021 г. Энел-Россия ( ENRU) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2021 г. Мать и дитя (MDMG) - операционные результаты за 2 квартал 2021 ЛСР (LSRG) - делистинг с лондонской биржи LSE. 3 августа Ленэнерго ( LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2021 г. 5 августа Норникель ( GMKN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года. ТГЛ-1 (TGKA) - неаудированная финансовая отчетность по МСФО за 6 месяцев 2021 года. Ростелеком ( RTKM) - финансовые результаты за 2 квартал 2021 по МСФО Евраз ( EVR) - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. и I полугодие 2021 г. 6 августа Сбербанк ( SBER) - финансовая отчетность по РСБУ за июль 2021 г. Трансконтейнер (TRCN) - последний день с дивидендом за 2 кв. 2021 г. Отчёты популярных эмитентов на СПб бирже: 2 августа - отчёты Take-Two ( TTWO), Simon Property ( SPG), SolarEdge ( SEDG) и др. 3 августа - отчёты Alibaba ( BABA), Activision Blizzard ( ATVI), Marriott ( MAR), Discovery ( DISCA), Amgen ( AMGN), Phillips 66 (PSX), Eli Lilly (LLY), ConocoPhillips ( COP), DuPont (DD), и др. 4 августа - отчёты Uber ( UBER), Toyota (TM), Booking (BKNG), Sony (SONY), Western Digital (WDC), Kraft Heinzи ( KHC), Roku (ROKU), Electronic Arts (EA), General Motors ( GM), Lumen Technologies (LUMN), MetLife (MET) др. 5 августа - Moderna ( MRNA), Virgin Galactic ( SPCE), Square (SQ), Regeneron (REGN), Beyond Meat (BYND), Cars.com (CARS, ) и др. 6 августа - American International (AIG), TripAdvisor (TRIP), DraftKings (DKNG) и др. Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy. За чем следим на этой неделе. Сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. США-Китай: новые биржевые требования к компаниям по раскрытию информации. Dow Jones 2 августа удаляет из индексов акции 25 китайских компаний. Китай: прессинг технологических компаний. Инфляция и ставки в РФ: 2 августа 15:00 публикация минуток с заседания ЦБ 23 июля. Риторика ФРС по сворачиванию программы QE.
1918 

02.08.2021 20:07

​​Прикупимся! Хочется дивидендов и спокойствия.

Время нашей постоянной...
​​Прикупимся! Хочется дивидендов и спокойствия. Время нашей постоянной...
​​Прикупимся! Хочется дивидендов и спокойствия. Время нашей постоянной рубрики, где наш экономист описывает свои телодвижения на рынке. Ему слово: Шторм на китайских рынках более-менее прошёл, но велика вероятность новой волны кошмаринга. Не исключаю такой возможности, но я решил рискнуть. Это объясняет так много «китайских покупок» на этой неделе. Ещё важные новости по моим инвестициям — постепенная смена стратегии. Если раньше у меня доминировали высокотехнологичные компании роста, то теперь фокус будет на дивидендные истории. Но ничего продавать я не буду — только докупать. Наконец-то вырвался в отпуск. Отдых для меня — просто просыпаться без будильника, поэтому я никуда не уезжаю. Да и какой нормальный отпуск, когда вокруг пандемия даже если ты чипировался? Делать вид, что тебе весело ходить по переполненным пляжам — не мой выбор. Зато список покупок будет большим и не без сюрпризов. Обычный брокерский счёт: Altria Group. Докупил 2 акции. Пока кто-то истерично предрекает конец традиционным сигаретам, я помню про испарители. Табачка будет всегда. British American Tabaco. + 3 акции к уже имеющимся. Тут всё понятно из пункта выше. ActivisionBlizzard. Скандал все усиливается. Ухватил ещё 3 акции по 78,8$. Добил общее количество до 10 бумаг. NetEase. Тут так красиво не получилось — в портфель идёт 1 акция по 94$. Допускаю, что игровую индустрию ещё может поштормить. China Life Insurance. Докупил ещё 10 акций пока они в боковике. Huaneng Power International. Докупил 3 акции. Электричество, уголь и Китай — бомбовое сочетание, как по мне. Sinopec Shanghai Petrochemical. Позиция у меня в минусе. + 2 бумаги, начал усреднять. FTC Solar. Продолжаю добирать каждую неделю по 1 акции. Kazatomprom. Пошли новиночки. Купил 10 акций. Многие участники нашего «элитного чата» знают, что они уже давно были у меня на карандаше. Omega Healthcare Investors. Внезапно осознал, что у меня со времён покупки недвижимости нет REITов. Исправил ситуации, купив 3 бумаги. Буду наращивать долю со временем. TIPO, TECH, TBRU, TMOS. Кидал сдачу сюда. ИИС: Сургутнефтегаз п. Купил 3 лота. Всё по плану прошлой недели. Башнефть п. Начинаю их усреднять. Купил 5 штук. НКНХ. В рамках новой стратегии, сделал «зарубку» и купил ровно 1 акцию. Видел будущий потенциал. Планировал докупать в течение недели. На следующий день бумага сделала + 10%. Бывает. Татнефть. Докупил 3 лота. Скорее для ровной цифры в расчетах, чем из-за мощного анализа. СЭЗ 1Р2, РСХБ 08T1, РСХБ 09Т1, СТМ 1Р1. Куда без облигаций? Я про них стараюсь не забывать. FXES, FXWO, FXDM, SBRI. На сдачу от основных покупок. Не является инвестиционной рекомендацией. У вас должна быть своя голова на плечах. инвестидеяотгуру акции облигации фонды https://telegra.ph/file/f0b3d9ab808b30727dc1e.jpg
1924 

05.08.2021 10:27

Обзор на текущую неделю. Рассмотрим важные новости и отчёты этой...
Обзор на текущую неделю. Рассмотрим важные новости и отчёты этой недели. Понедельник - 26.07.21 Публикация операционных результатов за 2 кв. 2021 г. и МСФО за 1 полугодие 2021 г. компании Лента Публикация операционных результатов за 2 кв. 2021 г. компании Русагро Вторник - 27.07.21 Публикация операционных результатов за 2 кв. 2021 г. компании En+ Публикация финансовых результатов за 2 кв. 2021 г. компании Интер РАО Публикация операционных результатов за 2 кв. 2021 г. компании Русал Запуск торгов мини-фьючерсом на индекс РТС на Мосбирже Публикация производственных результатов за 2 кв. 2021 г. компании Полиметалл Среда - 28.07.21 Заседание ФРС Публикация финансовых результатов за 2 кв. 2021 г. компании Яндекс Публикация МСФО за 2 кв. 2021 г. компании НОВАТЭК Переговоры по стратегической стабильности между Россией и США в Женеве Публикация финансовых результатов за 2 кв. 2021 г. компании Русгидро Публикация МСФО за 2 кв. 2021 г. компании Энел Россия Публикация финансовых результатов за 2 кв. 2021 г. компании Юнипро Четверг - 29.07.21 Публикация финансовых результатов за 2 кв. 2021 г. компании Mail.ru Group Публикация операционных результатов за 2 кв. 2021 г. компаний: OKEY, Группа Мать и Дитя, Евраз, ТГК-1 Заседание совета директоров компании Россети. Основной вопрос - продажа акций ряда энергетических компаний. Публикация финансовых и операционных результатов за 2 кв. 2021 г. компании Магнит Публикация МСФО за 2 кв. 2021 г. компании Сбербанк Пятница - 30.07.21 Последний день торгов ГДР Группы ЛСР на Лондонской бирже
1935 

26.07.2021 14:08

Сегодня разбираем первую компанию из сектора стальной промышленности - ММК...
Сегодня разбираем первую компанию из сектора стальной промышленности - ММК ️ Немного о компании: Российский металлургический комбинат в городе Магнитогорске Челябинской области. Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. Комбинат представляет собой металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. Структура акционерного капитала: Виктор Рашников (бенефициар кипрской компании Mintha Holding Limited) владеет 84,3% акций ММК, прочие - 15.7%. Оценка (кратко): Компания показывает положительную, но изменяющуюся прибыль и выручку за последние несколько лет. Компания выплачивает дивиденды (~ 5%) на 2020 г. Компания является недооцененной с точки зрения EV/EBITDA Снижение выручки на 6%, падение прибыли на 21% за 2020 г. Срок окупаемости инвестиций ~ 17 лет (с учетом текущей рычночной цены) Компания является переоцененной с точки зрения материальных активов: текущая стоимость ~ 220% от справедливой (среднее по сектору 170%). Темпы роста прибыли за последние несколько лет являются отрицательными. Рентабельность положительна (+13%), однако значительно отстает от среднего показателя по всему сектору. Акционерный капитал по большей части сосредоточен только в одних руках. Оцениваемый потенциальный рост стоимости акции в текущих условиях ~ 6% Подробно: Компания показывает нестабильные результаты по выручке, прибыли в течение последних нескольких лет: • Падение выручки от основной деятельности в 2020 г.: сегмент горячекатаной стали упал на -9,8%, холоднокатаный прокат упал на -12,8% (~ 47% всей выручки) • Снижение чистой прибыли в 2020 г. по причине падения выручки при сохранении прежнего уровня себестоимости, а также в связи с дополнительными расходами по курсу валют. • Снижение операционной прибыли на 17,8% в 2020 г. • Устойчивое финансовое положение (отношение текущих активов к текущим обязательствам 1,5), но рост обязательств за последний год. Важные аспекты: • Падение прибыли начиная с 2019 г., по причине снижения выручки за счет основной деятельности и сохранения себестоимости на прежнем уровне. В частности, за 2020 г. сократилось основное производство: пр-во стали на 7%, чугуна на 6,7%. Также стоит отметить обострившуюся эпидемиологическую обстановку и снижение средней цены на всю продукцию компании на 11%, в связи с низкими мировыми ценами на сталь в 2020 г. • 2020 г. также характеризовался снижением объема продаж товарной продукции на 6,7%, падением продаж сортового проката на 5,7%. • Стабильное финансовое положение, в частности, соотношение активов к обязательствам, а также долга к капиталу показывают запас надежности и отсутствие закредитованности компании. Правда, стоит отметить, что за последний год в компании выросла кредиторская задолженность, а именно за счет увеличения задолженности по выплате дивидендов, увеличение авансов, увеличение краткосрочных необеспеченных кредитов. Последнее превышает показатель предыдущего года в 3 раза, однако в рамках всей кредиторской задолженности данные кредиты занимают только около 25%. • Из последних новостей компании: "ММК оценил дополнительные затраты от введения пошлин на экспорт металлов из РФ примерно в $150 млн. Пошлины вводятся с 1 августа по 31 декабря 2021 г. и будут состоять из базовой ставки в 15% и специфического компонента. Для черной металлургии ставка зависит от степени переработки продукции." • Из последнего отчета: "Чистая прибыль ММК по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила $1,508 млрд., увеличившись в 8 раз по сравнению с $0,189 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 82,7% до $5,44 млрд. против $2,978 млрд. годом ранее."
1908 

26.07.2021 19:31

Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - НЛМК...
Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - НЛМК ️ Немного о компании: Новолипецкий металлургический комбинат ведет свою хозяйственную деятельность в Российской Федерации. Основной хозяйственной деятельностью ПАО "НЛМК" является производство и продажи продукции металлургического производства. Производство Компании ориентировано на выпуск высококачественного плоского горячекатаного и холоднокатаного проката, а также проката с покрытиями. Кроме того, компания осуществляет выпуск стальных полуфабрикатов (слябов). Оценка (кратко): Компания показывает положительную, но изменяющуюся прибыль и выручку за последние несколько лет. Компания выплачивает дивиденды (~ 7%) на 2020 г. Снижение выручки на 2,6%, рост прибыли на 4,7% за 2020 г. Рентабельность положительна (+27%), однако отстает от среднего показателя по всему сектору. Компания является переоцененной с точки зрения EV/EBITDA Срок окупаемости инвестиций ~ 16 лет (с учетом текущей рычночной цены) Компания является переоцененной с точки зрения материальных активов: текущая стоимость ~ 440% от справедливой (среднее по сектору 170%). Темпы роста прибыли за последние несколько лет незначительно отрицательные. Акционерный капитал по большей части сосредоточен только в одних руках (79% принадлежат Владимиру Лисину). Оцениваемый потенциальный рост стоимости акции в текущих условиях ~ 6% Подробно: Компания показывает положительные, но нестабильные результаты по выручке, прибыли в течение последних нескольких лет: • Падение выручки от основной деятельности в 2020 г.: продукция плоского проката снизилась на 8%, сортового проката и метизы снизилась на 10% (приведенная продукция составляет ~ 65% всей выручки). Одной из основных причин является падение цен на металлопродукцию. • Рост чистой прибыли в 2020 г. по причине снижения себестоимости и расходов. • Рост операционной прибыли на 16% в 2020 г. • Снижение капитала с 2018 г. за счет роста долгосрочных обязательств. Важные аспекты: • Разовое падение прибыли в 1,6 раз в 2019 г., по причине значительного снижения выручки и сохранения себестоимости на прежнем уровне. Основные объемы снижения выручки в 2019 г.: продукция чугуна, сортовой заготовки -22%, плоского проката -7%. • В 2021 г. за первое полугодие заметно увеличение средних цен на 79% для основных видов сырья. • Стабильное финансовое положение при оценке по соотношению активов к обязательствам, что доказывает запас надежности и отсутствие закредитованности компании. • Из последнего отчета: "Чистая прибыль НЛМК по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила ₽158,886 млрд., увеличившись в 6,2 раза по сравнению с ₽25,513 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 62,6% до ₽520,017 млрд. против ₽319,847 млрд. годом ранее."
1911 

28.07.2021 15:20

Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - ЧТПЗ...
Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - ЧТПЗ ️ Немного о компании: Компания является одним из крупнейших производителей труб в России. Деятельность группы состоит из 4 сегментов: производство стальных труб, нефтепромысловые сервисные услуги, производство оборудования для трубопроводных систем, заготовка лома. Основная деятельность включает в себя производство и продажу труб и трубной продукции для строительства нефтегазовых трубопроводов, инфраструктуры жилого и коммунального хозяйства, также для промышленного использования. Оценка (кратко): Компания показывает положительную, но изменяющуюся прибыль и выручку за последние несколько лет. Рентабельность значительно превышает средний показатель по сектору и составляет 78%. Компания является недооцененной с точки зрения EV/EBITDA Компания не выплачивает дивиденды на 2020 г. Снижение выручки на 28%, падение прибыли на 37% за 2020 г. Срок окупаемости инвестиций ~ 15 лет (с учетом текущей рычночной цены) Компания является переоцененной с точки зрения материальных активов: текущая стоимость ~ 1180% от справедливой (среднее по сектору 170%). Темпы роста прибыли за последние несколько лет отрицательные -13%. Акционерный капитал по большей части сосредоточен только в одних руках (77% принадлежат Комарову А. И.). Оцениваемый потенциальный рост стоимости акции в текущих условиях ~ 6,6% Подробно: Компания показывает положительные, но довольно нестабильные результаты по выручке, прибыли в течение последних нескольких лет: • Падение выручки на 28% от основной деятельности в 2020 г.: реализация стальных труб на внутреннем рынке -17%, экспорт стальных труб -17% (приведенная продукция составляет ~ 78% всей выручки). Основные прчины: остановка крупных инфраструктурных проектов в России и за рубежом из-за пандемии, рекордно низкие цены на углеводороды и снижение их объемов добычи. • Снижение чистой прибыли на 37% в 2020 г. по причине снижения выручки и изменения курсовых разниц, издержек. • Снижение операционной прибыли на 20% в 2020 г. • Падение оборотных активов на 20% по причине уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности. Важные аспекты: • Значительный размер долга компании, который составляет 86,9 млрд руб. на 2020 г., однако в последний год отмечается его снижение. Также стоит отметить, что компания, имея такой значительный долг, показывает эффективность, которая в 2 раза превышает средний показатель по сектору. • При оценке финансового положения по соотношению текущих активов к текущим обязательствам компания выглядит вполне устойчиво (коэффициент ~ 1,5) • При оценке выручки за последние несколько лет, тенденция является растущей, однако основной причиной служит рост цен на продукцию, а не увеличение реализации продукции компании. • Из последнего отчета: "Убыток «Челябинского трубопрокатного завода» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составил ₽2,475 млрд., против прибыли в ₽2,256 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 6,5% до ₽47,866 млрд. против ₽51,176 млрд. годом ранее." Будущий потенциал: Снижение цены графитированных электродов за счет использования альтернативных поставщиков Строительство энергетического центра собственной генерации Оптимизация логистики и системы управления запасами Повышение производительности прокатки труб за счет ликвидации узких мест в производстве Развитие программы энергосбережения компании. В 2020 г. данная программа позволила сэкономить ~ 250 млн руб. На текущий момент компания продолжает быть переоцененной с учетом рыночной цены акции, однако при последующем снижении уровня долга, восстановлении финансовых показателей, роста выручки за счет объемов и улучшении деятельности в целом, компания с учетом соотношения ее капитала и эффективности может выглядеть довольно привлекательно. Вся информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основная информация и данные ниже: металлургия производство_стали CHEP
1968 

02.08.2021 20:03


Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности...
Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - Северсталь ️ Немного о компании: Российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Компания выпускает горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат и т. п. С 2020 года в компании заработала цифровая платформа Metal Processing Hub. Площадка позволит обеспечить клиентам доступ к сети производственных мощностей, что даёт возможность выбрать вариант выполнения заказа и оперативно его оформить. Оценка (кратко): Компания показывает положительную, но волатильную прибыль и выручку за последние несколько лет. Акционерный капитал не сосредоточен только в одних руках Компания выплачивает дивиденды (~ 5%) на 2020 г. ️ Рентабельность незначительно отстает от среднего показателя по сектору и составляет 41%. Компания является переоцененной с точки зрения EV/EBITDA Снижение выручки на 6%, падение прибыли на 34% за 2020 г. Срок окупаемости инвестиций ~ 20 лет (с учетом текущей рычночной цены) Компания является переоцененной с точки зрения материальных активов: текущая стоимость ~ 817% от справедливой (среднее по сектору 170%). Темпы роста прибыли за последние несколько лет отрицательные -27%. Оцениваемый потенциальный рост стоимости акции в текущих условиях ~ 4,9% Подробно: Компания демонстрирует положительные, но довольно нестабильные результаты по выручке, прибыли в течение последних нескольких лет: • Падение выручки на 6% от неосновной деятельности в 2020 г.: реализация сортового проката снизилась на 46%, труб большого диаметра на 54% (приведенная продукция составляет ~ 6% всей выручки). Основные прчины: падение цен на горячекатаный лист на ~ 13% как на внутреннем рынке, так и на внешнем, развитие пандемии. • Снижение чистой прибыли на 34% в 2020 г. по причине снижения выручки, увеличения затрат на административные расходы, сбыт и изменение курсовых разниц. • Снижение операционной прибыли на 7% в 2020 г. Важные аспекты: • Рост краткосрочных обязательств на 33% за счет увеличения долгового финансирования (еврооблигации), увеличение долгосрочных обязательств на 9% за счет производных финансовых обязательств. • При оценке финансового положения по соотношению текущих активов к текущим обязательствам компания выглядит немногим хуже среднего (коэффициент ~ 1,26) • Одной из причин, повлиявших на выручку компании было снижения спроса на сталь в 2020 г. до 42,4 млн тонн, в 2019 г. показатель составлял 43,7 млн тонн. • Из последнего отчета: "Чистая прибыль «Северсталь» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила $1,86 млрд., увеличившись в 4 раза по сравнению с $0,463 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 56,8% до $5,165 млрд. против $3,295 млрд. годом ранее." Будущий потенциал: ️ Увеличение производства стали +1%, чугуна +12%, объемов продаж стальной продукции +4% за первое полугодие 2020 г. В 2021 г. запускается проект "Олкон" (разработка техногенного месторождения), что может увеличить производство концентрата на 166 000 тонн в год. Запуск второго блока коксовой батареи № 11 мощностью 700 000 тонн в год. Модернизация вакуумирования стали потенциально позволит увеличить объем выпуска высокомаржинального вакуумного металла на 20%. ️Риск - комбинированная экспортная пошлина на продажи железной и стальной продукций за пределы Евразийского Экономического союза (с 1 авг. по 31 дек. 2021 г.). По мнению экспертов данный факт будет иметь существенный эффект на финансовые результаты группы за второе полугодие 2021 г. На текущий момент в компании не наблюдается значительных фундаментальных проблем, однако она продолжает быть переоцененной с учетом рыночной цены акции, также дополнительное давление на компанию может оказывать экспортная пошлина и зависимость от цен на сталь, которые продолжают снижаться. Вся информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основная информация и данные ниже: металлургия производство_стали CHMF
1943 

04.08.2021 14:10

4 РЕАЛЬНЫХ РИСКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ЧТО НУЖНО С НИМИ ДЕЛАТЬ ️Если вы хотите...
4 РЕАЛЬНЫХ РИСКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ЧТО НУЖНО С НИМИ ДЕЛАТЬ ️Если вы хотите инвестировать без риска, то фондовый рынок не для вас. Несмотря на присущие рынку риски, это все еще важная часть лучших финансовых планов. Вам просто нужно понять самые важные угрозы, связанные с инвестированием, и подготовиться к тому, чтобы безопасно их избежать. Эти четыре риска - не единственные, с которыми вы столкнетесь, но они являются важными факторами для создания надежного инвестиционного плана. Риск компании Риск компании, вероятно, является наиболее распространенной угрозой для инвесторов, покупающих отдельные акции. Вы можете потерять деньги, если владеете акциями компании, которая не приносит достаточного дохода или прибыли. Низкие операционные показатели могут привести к падению стоимости компании на рынке. В некоторых случаях компания может сообщать о больших объемах продаж и прибыли, но ее рост или перспективы недостаточно сильны, чтобы оправдать излишне оптимистичные ожидания инвесторов. Вы можете снизить риски компании, выполнив свою домашнюю работу. Анализируйте результаты квартальной прибыли, слушайте комментарии руководства по этим результатам и измеряйте эффективность с различными финансовыми коэффициентами. Диверсификация - единственный способ эффективно устранить риски, присущие компании. Подумайте о покупке других акций в отрасли - или акций в нескольких отраслях - на случай, если что-то пойдет не по плану. Чем больше у вас собственных, тем больше вы уменьшаете риск, связанный с какой-либо отдельной акцией. Паевые инвестиционные фонды и ETF - отличные инструменты для этой цели. Волатильность и рыночный риск Независимо от того, насколько хорошо компания работает, ее акции по-прежнему подвержены волатильности и рыночному риску. Цены на акции определяются спросом и предложением, как и все остальное. Если люди вообще выводят капитал с фондового рынка, то цены на акции упадут. Обвал рынка неизбежен время от времени , но история говорит нам, что они временные. Ключевым моментом здесь является эмоциональная подготовка и позиционирование своего портфолио, чтобы избежать самых больших падений. Если вы не будете продавать, когда рынок упадет, вы никогда не заметите убытков. Удержание во время спада позволяет вам получить прибыль, когда рынок вернется к росту. Убедитесь, что у вас есть источник денежных средств за пределами вашего инвестиционного портфеля для покрытия непредвиденных расходов или возможностей. Вы также можете создать портфель, чтобы ограничить волатильность. Опять же, может помочь диверсификация типов акций, которыми вы владеете. Защитные акции и акции плательщиков дивидендов, как правило, испытывают меньшую волатильность, чем акции роста. Упущенная выгода Упущенная выгода - это прибыль, которую вы могли бы получить, выбрав другую инвестицию. Если я куплю акцию A, и она вырастет на 10%, но акция B выросла на 15% за тот же период времени, тогда моя чистая альтернативная стоимость составила бы эту разницу в 5%. Если вы не сможете добиться ответственного роста инвестиций, вы рискуете оставить деньги на столе. Как мы уже говорили выше, нельзя просто делать все возможное для роста инвестиций, особенно если вы приближаетесь к пенсии. Риск ликвидности Риску ликвидности не уделяют много внимания, но он важен и интуитивно понятен. Под ликвидностью понимается легкость, с которой актив можно обменять на другой (обычно насколько быстро его можно продать за наличные). Наличные деньги - самый ликвидный актив. Акции и облигации также обычно считаются высоколиквидными. На другом конце спектра находятся недвижимость и частный бизнес. На продажу этих активов могут уйти месяцы или годы. Чтобы управлять риском ликвидности, исследуйте ежедневные объемы торгов и спреды между покупателями и покупателями для любых акций, которые вы хотите купить. Если вы собираетесь держать неликвидные инвестиции, убедитесь, что у вас достаточно ликвидности в другом месте вашего плана для удовлетворения ваших потенциальных потребностей.
1888 

08.08.2021 00:59

Что будет с валютой и когда ждать обвал рынков? Как создать пассивный доход и...
Что будет с валютой и когда ждать обвал рынков? Как создать пассивный доход и стать финансово независимым? Куда вложить деньги максимально эффективно и с минимальным риском? На канале Пассивный доход бесплатно дают ответы на эти и многие другие вопросы, за ответы на которые многие готовы платить: ️Показывают, во что инвестируют сами (фондовый рынок, недвижимость, криптовалюты и многие другие альтернативные инвестиции); ️Объясняют как и с чего начать инвестировать новичкам; ️Разбирают простым языком важные экономические события, которые влияют на ваше финансовое благополучие и принятие инвестиционных решений; ️Объясняют как зарабатывать на недвижимости от 20 до 40% годовых; ️Разбирают готовые кейсы инвесторов с конкретными примерами. Подписывайтесь на канал Пассивный доход и становитесь финансово независимыми реклама
1996 

06.08.2021 16:00

​​Акции Сбера обновили на торгах исторический максимум!

Обычка Сбера еще на...
​​Акции Сбера обновили на торгах исторический максимум! Обычка Сбера еще на...
​​Акции Сбера обновили на торгах исторический максимум! Обычка Сбера еще на прошлой неделе закрыла дивидендный гэп, сегодня переписала истхай. Неудивительно, сегодня, как раз писали про Сбербанк утром и ждали роста бумаги. Обсудим основные триггеры роста и наши ожидания: 1. Сбер продолжает сильно отчитываться. На прошлой неделе вышла сильная отчетность банка по РСБУ за июль, аж 127 млрд прибыли. При этом порядка 20 млрд это урегулирование задолженности с Евроцементом, что позволило высвободить резервы. И все же компания зарабатывает больше 100 млрд в месяц. 2. С такими темпами роста банк выйдет на прибыль по итогу 2021 г. выше ожиданий рынка. В частности, может заработать выше 1,2 трлн руб. За первое полугодие уже получено 630 млрд руб. чистой прибыли. 3. Дивиденды. Сбер выплачивает 50% прибыли по МСФО. При чистой прибыли на уровне 1,2 трлн руб дивы за 2021 г. составят 26,6 руб на акцию. Чистая прибыль в диапазоне 1,3 -1,4 трлн руб. даст уже 29-30 руб дивидендами. А это около 9% дивидендной доходности по текущим ценам. В конце напомним, что каждый понедельник мы делимся нашим взглядом на важные события на рынке акций РФ (обсуждаем отчеты компаний, делимся мыслями куда пойдет рынок и многое другое). Следите за постами и будьте в курсе. Ну, что как думаете кто победит в битве Сбер vs ВТБ? ️ _bot https://telegra.ph/file/59d17761f79a1279a3996.jpg
1923 

09.08.2021 14:39

Обзор на текущую неделю. Рассмотрим важные новости и отчёты этой...
Обзор на текущую неделю. Рассмотрим важные новости и отчёты этой недели. Понедельник - 09.08.21 Публикация МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г. компании Мосэнерго Заседание совета директоров ММЦБ - рассмотрение вопроса о дивидендах Публикация МСФО за 2 кв. 2021 г. компании Русагро Вторник - 10.08.21 Публикация результатов продаж за июль 2021 г. компании АЛРОСА Среда - 11.08.21 Итоги р...ансировки индекса MSCI (фондовый индекс российского рынка, который входит в группу глобальных индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets, оператор - Morgan Stanly) Публикация МСФО за 2 кв. 2021 г. компании Юнипро Четверг - 12.08.21 Публикация финансовых и операционных результатов МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г. компании FixPrice Заседание совета директоров РУСАЛа - рассмотрение вопроса о дивидендах Публикация финансовых результатов МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г. компании X5 Group Публикация отчета МЭА (энергетика) Публикация операционных результатов за 2 кв. 2021 г. компании Полюс Пятница - 13.08.21 Публикация МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г. компаний АЛРОСА, Роснефть Публикация финансовых результатов МСФО за 1 полугодие 2021 г. компаний М.Видео, РУСАЛ
1940 

09.08.2021 14:05

Важные события на неделе с 9 по 13 августа. 9 августа Мосэнерго...
Важные события на неделе с 9 по 13 августа. 9 августа Мосэнерго - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г. Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г. 10 августа АЛРОСА ( ALRS) - результаты продаж за июль 2021 г. 11 августа Юнипро ( UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г. Fix Price ( FIXP) - операционные и финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. 12 августа X5 Group ( FIVE) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. Русал ( RUAL) - Совет директоров по дивидендам Полюс ( PLZL) - операционные результаты за 2 квартал 2021 г. 13 августа АЛРОСА ( ALRS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. Роснефть ( ROSN) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г. РУСАЛ - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г. М.Видео ( MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г. Башнефть ( BANEP) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. (дата уточняется) Отчёты популярных иностранных эмитентов: 10 августа - Coinbase ( COIN), Sysco ( SYSCO), Tyson Foods ( TSN), Barrick Gold ( GOLD) 11 августа - Nio ( NIO), eBay ( EBAY) 12 августа - Baidu ( BIDU), Walt Disney ( DIS), Airbnb ( ABNB), DoorDash ( DASH), Palantir Technologies ( PLTR) Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy. За чем следим на этой неделе. Сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. Китай: прессинг отдельных компаний и отраслей (по выбору властей). Утверждение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн Нефть и рубль: котировки под давлением из-за вспышки пандемии в Китае. Риторика ФРС по сворачиванию программы QE.
1913 

09.08.2021 18:31


​​ реклама
Насколько важно уметь принимать решения самостоятельно и иметь свою...
​​ реклама Насколько важно уметь принимать решения самостоятельно и иметь свою...
​​ реклама Насколько важно уметь принимать решения самостоятельно и иметь свою торговую стратегию? Многие инвесторы и трейдеры (спекулянты) , принимая решение о покупке или продаже активов, ориентируются на новости, мнение аналитиков и общественности. Но проблема в том, что чужое мнение далеко от реальной ситуации. Ведь рынок зачастую идёт против большинства. Закон спроса и предложения рано или поздно расставляет всё на свои места, и лишь умение самостоятельно принимать правильные, взвешенные решения поможет вам добиться успеха и не оказаться заложником в ситуации покупки "на хаях". Разобраться в большом количестве информации, научиться анализировать текущую ситуацию, принимать решения самостоятельно, вам поможет команда TradersGroup . Для вашего удобства они подготовили пошаговую инструкцию для успешного старта на бирже, она доступна на их канале в закрепленном сообщении: https://t.me/tradersgroup_pro  Также трейдеры регулярно проводят прямые эфиры на своем Youtube-канале, где делятся накопленным опытом, разбирают самые важные темы с целью помочь избежать большого количества ошибок и выйти на стабильный доход. Добро пожаловать в TradersGroup! https://telegra.ph/file/22104738fb5949efa8d27.png
1830 

10.08.2021 10:00

​​Насколько важно уметь принимать решения самостоятельно и иметь свою торговую...
​​Насколько важно уметь принимать решения самостоятельно и иметь свою торговую...
​​Насколько важно уметь принимать решения самостоятельно и иметь свою торговую стратегию? Многие инвесторы и трейдеры (спекулянты) , принимая решение о покупке или продаже активов, ориентируются на новости, мнение аналитиков и общественности. Но проблема в том, что чужое мнение далеко от реальной ситуации. Ведь рынок зачастую идёт против большинства. Закон спроса и предложения рано или поздно расставляет всё на свои места, и лишь умение самостоятельно принимать правильные, взвешенные решения поможет вам добиться успеха и не оказаться заложником в ситуации покупки "на хаях". Разобраться в большом количестве информации, научиться анализировать текущую ситуацию, принимать решения самостоятельно, вам поможет команда TradersGroup. Для вашего удобства они подготовили пошаговую инструкцию для успешного старта на бирже, она доступна на их канале в закрепленном сообщении: https://t.me/tradersgroup_pro Также трейдеры регулярно проводят прямые эфиры на своем Youtube-канале, где делятся накопленным опытом, разбирают самые важные темы с целью помочь избежать большого количества ошибок и выйти на стабильный доход. Добро пожаловать в TradersGroup! https://telegra.ph/file/0c65efd974e3ed3ef775f.jpg
1885 

09.08.2021 20:30

Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - ТМК...
Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - ТМК ️ Немного о компании: Компания является одним из крупнейших мировых производителей стальных труб для компаний нефтегазовой отрасли и имеет разветвленную сеть производственных мощностей, сбытовых компаний и представительств в разных странах. Основное направление деятельности - производство и сбыт широкого спектра трубной продукции, которая используется в химической, нефтехимической отрасли, энергетике, машиностроении и прочих. Оценка (кратко): Компания показывает положительную, но волатильную прибыль и выручку за последние несколько лет. Акционерный капитал не сосредоточен только в одних руках Компания выплачивает дивиденды (~ 17%) на 2021 г. Темпы роста прибыли за последние несколько лет +49%. ️ Снижение выручки на 28%, рост прибыли в 5 раз за 2020 г. Рентабельность значительно отстает от среднего показателя по сектору и составляет 9%. Компания является переоцененной с точки зрения EV/EBITDA Срок окупаемости инвестиций ~ 17 лет (с учетом текущей рычночной цены) Компания является незначительно недооцененной с точки зрения материальных активов: текущая стоимость ~ 162% от справедливой (среднее по сектору 170%). Оцениваемый потенциальный рост стоимости акции в текущих условиях ~ 5,9% + потенциально высокие дивиденды Подробно: Компания демонстрирует положительные, но нестабильные результаты по выручке, прибыли в течение последних нескольких лет: • Падение выручки на 28% от основной деятельности в 2020 г.: реализация бесшовных труб -25%, сварных труб -46% (приведенная продукция составляет ~ 93% всей выручки). Основные причины: развитие пандемии, снижение продаж на 27% по следующим причинам: остановка поставок на Американский рынок, низкий сбыт на экспортные рынки. • Рост чистой прибыли в 5 раз в 2020 г. по причине продажи всей доли дочерней компании IPSCO. Без учета данной сделки чистая прибыль продолжила бы снижение. • Снижение операционной прибыли на 40% в 2020 г. Важные аспекты: • 2 января 2020 г. Группа отразила выбытие IPSCO. Прибыль от выбытия IPSCO за вычетом налога на прибыль составила 20 463 млн руб. • С учетом снижения выручки, операционной прибыли, деятельность компания ухудшается, темпы роста прибыли за 5 лет без учета сделки составили бы -5% вместо +49%. • При оценке финансового положения по соотношению текущих активов к текущим обязательствам компания выглядит устойчиво (коэффициент ~ 1,5) • Из последнего отчета: "Чистая прибыль ТМК по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽4,717 млрд., что в 4,1 раза ниже по сравнению с ₽20,33 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 31% до ₽127,917 млрд. против ₽97,612 млрд. годом ранее." Будущий потенциал и тенденции: Незначительное падение продаж в 1 кв. 2021 г. на 1%, рост выручки за аналогичный период на 18%. Основные причины: восстановление рынков и спроса, консолидация с компанией ЧТПЗ. Также продажи бесшовных труб выросли на 5%, сварных труб упали на 15% за 1 кв. 2021 г. к прошлому году. Рост экспорта в ЕС +31%. Рост выручки в РФ +16%, в ЕС +45% за 1 кв. 2021 г. в сравнении с аналогичным периодом прошлого года по причине роста цен и вклада ЧТПЗ в деятельность компании. ТМК инвестирует ₽1,5 млрд. в проект по модернизации электросталеплавильного производства на Волжском трубном заводе. Проект «Нержавеющая река» позволит предприятию производить новые коррозионностойкие и нержавеющие марки стали. Планируема дата завершения - вторая половина 2022 г. На текущий момент в компании не наблюдается значительных фундаментальных проблем, компания торгуется вблизи справедливой цены, завышенные показатели обуславливаются выросшей ценой на фоне сделки, однако компания работает с низкой эффективностью и не растет в прибыли. Компания может выглядеть привлекательно при условии грамотного распределения средств от продажи дочерней компании и увеличения эффективности, особенно учитывая текущие дивиденды. Вся информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основная информация и данные ниже: металлургия производство_стали TRMK
1937 

09.08.2021 18:25

​​Когнитивные искажения: Эффект первичности.

Сегодня мы поговорим о любимом...
​​Когнитивные искажения: Эффект первичности. Сегодня мы поговорим о любимом...
​​Когнитивные искажения: Эффект первичности. Сегодня мы поговорим о любимом когнитивном искажении всех пропагандистов — эффекте первичности. Эффект настолько опасный и мощный, что им часто пользовался Йозеф Геббельс. Эффект первичности (эффект первого впечатления, эффект знакомства) — склонность придавать наибольшую значимость той информации о предмете, явлении или человеке, которая получена раньше. При противоречивости каких-либо фактов люди чаще отдают предпочтение старому сведению, а не новому. Примеры эффекта первичности из финансового мира У какой-нибудь любимой всеми компании началась череда неудач, которая может привести чуть ли не к банкротству? Фигня! Не может такого быть! Какой-нибудь мошенник 20 лет водил всех за нос и даже пролез в государственные структуры, но спалился и на него есть неопровержимые доказательства? Не надо клеветать на уважаемого человека! Он — гений, миллиардер и филантроп! Эффект первичности и рыночек Во время продажи активов доверчивым инвесторам толковые менеджеры могут прибегать к использованию эффекта первичности, чтобы воздействовать на их решение.  Если ты успел первым громко прокричать об иновационности технологии, которую разрабатывает твоя компания, то все будут уверены, что только вы занимаетесь этой конкретной прорывной технологией. Конкуренты могут пойти покурить в угол. Акции твоей компании обновили свои уровни и пофиг, что на самом деле нет никакой чудо-технологии. Почему так происходит? Данное явление объясняется тем, что знание, полученное раньше, успевает перейти в долговременную память, в то время как новое знание, существующее пока только в кратковременной памяти, не воспринимается нашим сознанием как достоверный и неопровержимый факт. Второй вероятной причиной возникновения данного эффекта является бессознательная расстановка приоритетности между теми, кто сообщает информацию: принято считать, что первый источник удовлетворяет потребность индивида в получении тех или иных сведений, поэтому он становится более привлекательным, а значит надёжным. Всем любителям торговать с помощью слухов на заметку. Критика эффекта первичности Теория об эффекта первичности не рассматривает такие важные факторы, как образовательный уровень, мировоззрение и кругозор. Вероятность того, что хорошо образованный человек, имеющий больший жизненный опыт, поверит абсурдному факту, а не объективному суждению, в независимости от последовательности их получения, мала. Существуют и другие ошибки восприятия, порой противоречащие друг другу. Эффекту первичности противопоставляется эффект новизны (эффект недавности), который определяется как склонность индивида придавать наибольшую значимость более новым данным о человеке, событии или явлении, отвергая прежнюю информацию. Причём тут Геббельс? Надо ли писать, что это когнитивное искажение очень любят продавцы, маркетологи и внезапно политики во время своих грязных игрищ? Эффект нередко используют в процессе пропаганды, одним из основных принципов которой является утверждение о том, что человек, сказавший миру первое слово, всегда прав. Считается, что формулирование данного принципа принадлежит Йозефу Геббельсу — рейхсминистру народного просвещения и пропаганды Германии. Опять немецкий след! Выводы Как защитить себя от эффекта первичности? Тут всё просто — прокачивать свой кругозор и здоровую паранойю. Это не только в инвестициях, но и в обычной жизни оказывается полезным. Вам понравился пост? Будем признательны, если поделитесь им со своими друзьями, а с нас — новое когнитивное искажение (их ещё много осталось) завтра утром и рубрика «прикупимся!» где-нибудь вечерком. вродебыпроэкономику занудство https://telegra.ph/file/25dbee18eaf09b25b98f3.jpg
1910 

11.08.2021 10:26

Сегодня в 15:30 по МСК выйдут очень важные для рынка цифры – инфляция в США за...
Сегодня в 15:30 по МСК выйдут очень важные для рынка цифры – инфляция в США за июль. Чем выше инфляция, тем больше рынок боится, что ФРС вскоре свернет стимулы, которые так поддерживают фондовый рынок. В прошлом месяце американская инфляция достигла 5,4%, что вопиюще много по сравнению с таргетом ФРС 2%. Рынок ждет (и надеется ), что инфляция в июле замедлится до 5,3%. В мире инфляция потихоньку идет на спад, дешевеет сырье и т.д. И многие аналитики очень рассчитывают на то, что американская инфляция с осени начнет сходить на нет. Если июльская инфляция пойдет на спад, господин Пауэлл восторжествует и скажет: «А я же говорил!». Это для рынков может стать хорошей новостью, которая поддержит котировки акций, приведет к ослаблению доллара и прочим радостям жизни. Если же долларовая инфляция сегодня окажется выше прогноза, рынок начнет нервничать. При таком сценарии вырастут ставки по UST, укрепится доллар, акции могут начать корректироваться вниз. Впрочем, это лишь наши предположения. Рынок нынче ведет себя крайне непоследовательно и непредсказуемо. Будем внимательно следить и держать вас в курсе.
1916 

11.08.2021 14:23

Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - Evraz...
Сегодня разбираем следующую компанию из сектора стальной промышленности - Evraz ️ Немного о компании: ЕВРАЗ является вертикально-интегрированной металлургической и горнодобывающей компанией с активами в России, США, Канаде, Чехии и Казахстане. Компания входит в число крупнейших производителей стали в мире. Собственная база железной руды и коксующегося угля практически полностью обеспечивает внутренние потребности ЕВРАЗа. Компания входит в ведущий индекс Лондонской Фондовой Биржи FTSE-100. Оценка (кратко): Компания показывает положительную, но нестабильную прибыль и выручку за последние несколько лет. Акционерный капитал не сосредоточен только в одних руках Компания выплачивает дивиденды (~ 12%) на 2021 г. Рентабельность значительно превышает средний показатель по сектору и составляет 93%. Компания является недооцененной с точки зрения EV/EBITDA ️ Срок окупаемости инвестиций ~ 14 лет (с учетом текущей рычночной цены) ️ Снижение выручки на 18%, рост прибыли на 135% за 2020 г. Темпы роста прибыли за последние несколько лет -2,5%. Компания является значительно переоцененной с точки зрения материальных активов: текущая стоимость ~ 873% от справедливой (среднее по сектору 170%). Оцениваемый потенциальный рост стоимости акции в текущих условиях ~ 32% Подробно: Компания демонстрирует положительные, но нестабильные результаты по выручке, прибыли в течение последних нескольких лет: • Падение выручки на 18% от неосновной деятельности в 2020 г.: реализация ванадия в сплавах -47%, других продуктов -30% (приведенная продукция составляет ~ 5% всей выручки). • Рост чистой прибыли на 135% в 2020 г. по причине курсовых разниц. • Увеличение операционной прибыли на 37% в 2020 г. Важные аспекты: • Основная часть выручки, которая состоит из строительной продукции, полуфабрикатов, железнодорожной продукции и другой, упала только на 4,8%. • Снижение капитала за счет сохранения обязательств на прежнем уровне и снижение активов. В частности, падение активов обусловлено снижением запасов на 27% (большая доля пришлась на сырье и запчасти), основных средств на 12% (механизмы и оборудование, горнодобывающие активы). • При оценке финансового положения по соотношению текущих активов к текущим обязательствам компания выглядит хуже среднего (коэффициент ~ 1,1) • Из последнего отчета: "Чистая прибыль EVRAZ по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила $1,212 млрд., увеличившись в 2,36 раза по сравнению с $0,513 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 24% до $6,178 млрд. против $4,983 млрд. годом ранее." Будущий потенциал и тенденции: Рост цен коксующийся уголь, цены на полуфабрикаты, цены на сталь вследствие восстановления экономики, увеличившимся спросом на продукцию при ограниченном предложении. Рост выручки на 24%, снижение чистого долга на 2,8%, рост EBITDA на 94% в 1 полугодии 2021 г. в сравнении с прошлым годом. По мнению аналитиков во второй половине 2021 г. тенденция к росту цен и спроса на продукцию фирмы сохранится, что позитивно отразится на деятельности компании. ️ Реализация ключевых инвестиционных проектов: строительство нового прокатного стана в Северной Америке, модернизация рельсобалочного стана в Нижнем Тагиле. Также был утвержден проект по строительству нового ванадиевого производства в Тульской области. Цель проекта - увеличение эффективности производства и снижение себестоимости за счет контроля всей цепочки производства. Общие инвестиции в проект ~ 228 млн долларов, планируемый год запуска - 2025 г. На текущий момент в компании не наблюдается значительных фундаментальных проблем, компания остается переоцененной, не показывает роста прибыли за последние несколько лет, однако при этом она работает с положительной прибылью и демонстрирует эффективность ~ в 2 раза превышающую среднюю по сектору. При снижении рыночной цены, повышении темпов прибыли, продолжающейся тенденции на снижение долга, компания будет выглядеть более привлекательной. Вся информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основная информация и данные ниже: металлургия производство_стали EVR
1909 

11.08.2021 14:02

Действительно ли значительные изменения на фондовом рынке — следствие важных...
Действительно ли значительные изменения на фондовом рынке — следствие важных новостей? Легенда Уолл-стрит Виктор Нидерхоффер опубликовал статью, где попытался определить, влияют ли события мирового масштаба на котировки. Он представил в виде таблицы все крупные заголовки. Из 432 дней, отмеченных важными событиями мирового масштаба, в течение 78 (или 18%) — наблюдался значительный рост котировок, а в течение 56 (или 13%) — существенное падение. Для сравнения, сводный индекс S&P за рассматриваемый период демонстрировал однодневный рост более чем на 0,78 % только в 10% торговых дней, а значительные спады (более чем на 0,71%) — в 10% торговых дней. Таким образом, в дни больших новостей вероятность изменения цен возрастала не так уж и сильно. Нидерхоффер отметил, что многие происходящие в мире вещи вряд ли могли оказать серьезное влияние на действительную стоимость акций. Вероятно, те события, которые СМИ преподносили аудитории как важные новости национального масштаба, не были настолько значимы для фондового рынка. Как итог, нет смысла постоянно читать новости, полагая, что это поможет лучше понимать динамику рынка.
1855 

12.08.2021 01:27


Действительно ли значительные изменения на фондовом рынке — следствие важных...
Действительно ли значительные изменения на фондовом рынке — следствие важных новостей? Легенда Уолл-стрит Виктор Нидерхоффер опубликовал статью, где попытался определить, влияют ли события мирового масштаба на котировки. Он представил в виде таблицы все крупные заголовки. Из 432 дней, отмеченных важными событиями мирового масштаба, в течение 78 (или 18%) — наблюдался значительный рост котировок, а в течение 56 (или 13%) — существенное падение. Для сравнения, сводный индекс S&P за рассматриваемый период демонстрировал однодневный рост более чем на 0,78 % только в 10% торговых дней, а значительные спады (более чем на 0,71%) — в 10% торговых дней. Таким образом, в дни больших новостей вероятность изменения цен возрастала не так уж и сильно. Нидерхоффер отметил, что многие происходящие в мире вещи вряд ли могли оказать серьезное влияние на действительную стоимость акций. Вероятно, те события, которые СМИ преподносили аудитории как важные новости национального масштаба, не были настолько значимы для фондового рынка. Как итог, нет смысла постоянно читать новости, полагая, что это поможет лучше понимать динамику рынка.
1940 

11.08.2021 22:02

Robinhood купит стартап, чей софт упрощает связь акционеров с...
Robinhood купит стартап, чей софт упрощает связь акционеров с...
Robinhood купит стартап, чей софт упрощает связь акционеров с компаниями. Онлайн-брокер Robinhood приобретет Say Technologies за $140 млн — это первая сделка компании после IPO. Об этом Robinhood сообщает в своем блоге. Продукты Say Technologies помогают инвесторам участвовать в голосованиях и напрямую задавать вопросы менеджменту компаний, акциями которых они владеют. Компания работает и с брокерами — функции встраиваются в их приложения, и инвесторы могут голосовать, просматривать отчеты и другие важные документы прямо через них. В результате сделки Robinhood получит доступ к программному обеспечению Say Technologies. Согласно заявлению брокера, это позволит Robinhood «найти новые способы расширить возможности инвесторов с помощью новых продуктов и опыта, которые демократизируют доступ акционеров». При этом Say Technologies продолжит обслуживать существующих клиентов.
1887 

12.08.2021 14:00