Указом президента РФ «О дополнительных временных мерах экономического...

Минфин внес в правительство проект постановления для снижения ставки по льготной ипотеке до 7% (с нынешних 9%) - РИА Ставка по льготной ипотеке на новостройки при необходимости может быть уменьшена ниже 7% для исполнения поручения президента - Комиссия Госсовета - ТАСС застройщики инвестиции недвижимость дкп цбрф

️ Совет Федерации дал Президенту РФ право вводить спецмеры на финансовом рынке. Среди прочего, у Президента РФ появилась возможность замораживать денежные средства или иное имущество.

​Владимир Путин наносит подлый удар по пиву и тампонам Западные потребители ощутили на себе очередной подлый удар со стороны Мордора. Если без нефти и газа можно как-то помёрзнуть, то сейчас под угрозой самое дорогое — немецкое пиво и ряд других важнейших продуктов. Давайте, пробежимся по последствиям антироссийских санкций и нарушении цепочки поставок: Попкорн для кинотеатров. Мало того, что не хватает таких контейнеров, как крышки, стаканчики и бумажные пакеты, так фермеры отказываются от кукурузы. Рыночек порешал — они переключаются на более прибыльные культуры, оставляя американских кинолюбителей без хрючева в сезон блокбастеров. Пивные бутылки. Дело в том, что Украина снабжала стеклом немецких пивоваров. Теперь не снабжает, поэтому производители призывают возвращать тару. Расскажите им, как плохо живётся без тетрапака. Пацаны неожиданно в СССР вернулись, пока мы жалуемся, что пакеты сока и молока стали некрасивыми. Картофель-фри. Даже всеми любимой Вкусно и точка McDonald's пришлось приостановить продажу крупногабаритного картофеля фри в нескольких странах из-за проблем с поставками. Дошло до того, что картофель в Японию доставили тремя самолётами. Самолётами, Карл! Средства гигиены. Помните, как в начале спецоперации истерички орали, что в российских магазинах пропадут прокладки, тампоны и подгузники? Они были правы, но ошиблись со страной — в США ужасный дефицит. Неожиданно оказалось, что Россия и Украина — ведущие производители удобрений для выращивания хлопка. Путин ввёл санкции против менструирующих женщин и мужчин. Если не получилось починить глобальную экономику, которая похожа на часовой механизм, с помощью кувалды, то вини во всём президента РФ. Ему не привыкать гадить в штаны западным чиновникам, которые своими же руками сотворили этот .... яумамыаналитик https://telegra.ph/file/c3e2c726626716f2155f9.jpg

Из интересного только выборы во Франции - партия Макрона потеряла большинство в Парламенте. Будет коалиционное Правительство. Большой успех у правых во главе с Ле Пен. Франция во главе с Макроном очень даже топит за мир в Европе - будут топить за мир еще лучше . У ЕС есть шанс стать более разобщенной. Французы не такие простые товарищи. Я уже писал про про них https://t.me/usertrader3/8411 Тогда, 10 апреля были выборы Президента Франции. https://t.me/usertrader3/8411

прогнозыриком Акции ПИКа В свете предложений Президента на ПМЭФ по снижению ставки по льготной ипотеке с 9% до 7% стоит отметить реакцию сектора. Отметим, что это решение позитивно для всех застройщиков, поскольку не только стимулирует спрос на ипотечные продукты, но и будет способствовать в условиях растущего спроса и плавному росту цен на недвижимость на первичном рынке. Срок действия программы истекает в конце текущего года, но, как обычно бывает, с большой долей вероятности, она будет в очередной раз продлена. Сильнее других от снижения ставок по льготной ипотеке может выиграть именно ПИК, поскольку именно у этой компании высокая доля ипотечных сделок — 75% по итогам 2021 г. Мы видим вероятность роста бумаг ПИКа на 10-15% на горизонте нескольких месяцев. Самое важное для инвесторов в «новых условиях» на нашем сайте https://www.ricom.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. инвестор инвестиции прибыль трейдинг акции облигации недвижимость https://www.tradingview.com/x/Bho4yopv/

Золотая рыбка уплывает в Азию. Лидеры стран G7 договорились о запрете на импорт золота из России. Что случилось? Главы стран G7 на саммите приняли решение запретить экспорт нового золота из России в США, Канаду, Японию, Великобританию. Страны ЕС к санкции еще не присоединились, вопрос будет обсуждаться дополнительно. Какое значение для России? В 2021 году Россия экспортировала золота на $17.4 млрд, что составляет всего 3.5% от экспорта страны. Доля РФ на мировом рынке золота незначительна: всего ~2% (см. картинку), так что шока на рынке не будет. Аналитики оценивают последствия запрета как "символические". Что всё-таки может произойти? Золотые слитки, в основном, шли на экспорт в страны G7. Золото рентабельно перевозить на самолетах, поэтому перенаправить поставки на азиатские рынки несложно. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков уже заявил, что золото из РФ "будет продаваться тем странам, где оно больше востребовано". Но продавать придется с дисконтом, вопрос только в том, с каким.

Россия может достигнуть технологического суверенитета за 10-20 лет, для этого надо создать условный "Алмазный фонд" из нескольких десятков собственных разработок. - спецпредставитель президента по цифровизации Песков

Лукойл: Леонид Федун покидает пост вице-президента в связи с достижением пенсионного возраста и семейными обстоятельствами _magic

ИТОГИ НЕДЕЛИ В понедельник, 20 июня, в США был выходной день по случаю Дня освобождения от рабства и торгов на американских биржах NASDAQ и NYSE не проводилось. Провайдер FinEx сообщил, что их фонд FXMM (краткосрочные облигации США) станет долларовым активом. Информации о сроках доступа к торгам на Мосбирже фондов Финекс пока нет. Британия ввела новые санкции в отношении России, в том числе запрет на ввоз в РФ фунтов стерлингов. Правительство РФ отменило (обнулило) ставку НДС на покупку алмазов и бриллиантов. Совет Федерации одобрил закон о полномочиях президента РФ по введению специальных мер на финансовом рынке. Среди прочего право замораживать вклады россиян и иное имущество, ограничение на валютные операции и т.д. В.Путин подписал указ, согласно которого выплаты по внешнему долгу (по еврооблигациям) будут проводиться в рублях. Сбербанк и ВТБ перестали проводить переводы в валюте в другие российске банки. Некоторые российские банки перестали открывать накопительные счета и вклады в долларах и евро. Речь идет о Совкомбанке, ПСБ, Росбанке, а также банках "Тинькофф" и "Открытие". ЦБ РФ разрешил россиянам зачислять валюту от продажи иностранных ценных бумаг на свои зарубежные счета. 27 июня на валютном рынке Мосбиржи начались торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом. С 31 июля американский брокер Interactive Brokers может перестать принимать рубли для пополнения клиентских счетов, переводить доллары на свой счет по-прежнему будет можно С 1 июля Сбер вводит комиссию в размере 1,25% на переводы на карты других банков через их приложения и сайты. Минимальная комиссия составит 30 рублей, максимальная - 150 рублей. Переводы с карт Сбера в Сбербанк Онлан по СБП (система быстрых платежей) до 100 тыс.рублей в месяц остаются без комиссий, переводы внутри банка между клиентами до 50 тыс.рублей в месяц так же бесплатные. С 4 июля в Тинькофф Инвестициях будет взиматься плата (комиссия) на брокерских счетах на остатки валюты свыше 10 000 у.е в отношении долларов, евро и фунтов стерлингов. Она составит 1% в месяц, будет списываться ежедневно. Плата не затронет ценные бумаги и другие финансовые инструменты в валюте на брокерских счетах. "Тинькофф" сообщил, что временно с 4 по 8 июля отменяет комиссию на продажу валюты на брокерских счетах. 28 июня Bloomberg сообщил о наступлении дефолта России по внешнему долгу впервые с 1918 года

​​Positive Technologies Краткие результаты деятельности: Positive Technologies (Тикер: POSI), один из лидеров российского рынка информационной безопасности, представляет финансовые показатели по итогам I квартала 2022 года. Объем продаж компании вырос в три раза, увеличившись с 0,4 до 1,2 млрд рублей по сравнению с АППГ. Выручка по итогам первого квартала выросла на 49% год-к-году и составила 1,4 млрд рублей. Динамика роста валовой прибыли превысила темпы роста по итогам 2021 года и составила +42%. Показатель EBITDA составил 262 млн рублей, увеличившись на 75% по сравнению с АППГ. Чистая прибыль по итогам 1 квартала 2022 года составила 146 млн рублей. Триггеры роста: 1. Общий объем рынка составляет 190-200 млрд. руб., из которых около 80 млрд. высвобождаются после ухода иностранных вендоров из России. 2. Указ президента об ответственности первых лиц компаний в сфере кибербезопасности приведет к развороту в сторону практической безопасности. 3. В обозримой перспективе Positive ставит своей целью удвоение бизнеса каждый год, что является возможным благодаря сильной экспертизе компании, запуску новых продуктов и сервисов, а также воздействию внешних факторов, формирующих новую реальность. В 2022 году компания ожидается рост продаж на 54-92% (По итогам первого квартала объем продаж вырос в три раза и составил 1,2 млрд. рублей +196%, а за год должен составить 12-15 млрд руб.), рост выручки на 55-97%, рост EBITDA на 38-107%, рост прибыли на 58-163%., валовую рентабельность на уровне 89%, рентабельность по EBITDA на уровне 40-45%, чистую рентабельность на уровне 30-35%. 4. Возросшие риски кибератак усиливают запрос на результативную кибербезопасность, которая становится приоритетом первых лиц организаций 5. Positive Technologies — единственный российский представитель кибербезопасности на публичном рынке. 6. Активно растут расходы на кибербезопасность бюджета компаний. 7. Развитие новых метапродуктов, а также MaxPatrol VM, PT XDR и платформы Bug Bounty. 8. Рынок ИБ в России растет опережающими темпами на 15-20% в год. 9. Российский рынок ИБ — это рынок продуктов, большая часть затрат шла на западные продукты, а сейчас они перенаправляются в руки российских компаний. Это около 40% рынка, которые приходились на иностранных конкурентов. 10. Взрывной рост спроса на услуги: работы по анализу защищенности увеличились в два раза, а в расследовании инцидентов увеличились в три раза. 11. Количество активных крупных корпоративных клиентов, которым осуществлялись продажи, увеличилось на 180%. 12. Чистый долг компании снизился в 12 раз и составил 101 млн рублей по сравнению с 1,2 млрд рублей на конец прошлого года. Коэффициент отношения чистого долга к EBITDA снизился с 0,44 на конец 2021 года до 0,04. https://telegra.ph/file/46d2269104aa49a2c82e1.png

Россию почти невозможно отключить от интернета Такую позицию озвучил Дмитрий Песков. Но не тот, который усатый пресс-секретарь, а другой — «специальный представитель Президента РФ по цифровому и технологическому развитию». Дмитрий с длинным описанием должности утверждает следующее: «Мы подготовились так, чтобы российский интернет продолжил существование, даже если у нас его отключат. <...> Если нам его отключат извне, то мы выживем: локальные ресурсы работать будут, а коннекторы к мировому интернету мы достроим» Мда, это не те проблемы, которые нам бы хотелось решать в 21 веке -_-

Я думаю, что с выходом нерезов будет все не так просто - Банк России сегодня ограничил использование бумаг России, купленных за пределами России, резидентами из РФ Был введен 6-ти месячный карантин на такое использование. Здесь важен факт синхронизации с Указом 520 Президента от пятницы. Все не так просто с разморозкой замороженных активов нерезов. Еще раз - ситуация с выходом нерезов на рынок находится в подвешенном состоянии. Что по итогу выйдет - мы узнаем уже ближе к концу августа. Многих эта ситуация напрягает, но мне думается все будет хорошо . Как-то никто не думает и не предполагает, что дружественные нерезы при разморозке, могут начать не продавать, а покупать рынок в России. Дружественные резиденты это сути российские структуры, которые использовали платформу в виде КИК, для хранения активов. В текущей ситуации хранение активов в токсичной валюте стало проблемой. Гораздо интереснее перевести активы в рублевую зону. http://cbr.ru/press/event/?id=14067

Московская биржа отложила открытие торгов на фондовом рынке для нерезидентов из «дружественных» стран и объяснила это указом Путина. Открыть фондовый рынок планировалось 8 августа, но сегодня нерезиденты получат возможность совершать операции только на срочном рынке. Для предоставления доступа нерезидентам на фондовый рынок требуется дополнительная настройка биржевых систем. Нерезидентам из «дружественных» стран с 8 августа будут доступны торги на срочном рынке. Рынок откроется также для нерезидентов, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица. Также Президент РФ Владимир Путин до конца 2022 года запретил лицам из недружественных стран проводить сделки с акциями российских банков.

Заблокированные активы в НРД и Euroclear. Апдейт статуса. Давно не писал о заблокированных активах. Пора сделать очередной апдейт. Ситуация на данный момент следующая: По активам, заблокированным по инициативе европейской стороны ️ Ранее СМИ сообщали о намерении НРД и Мосбиржи обжаловать санкции, введённые против НРД. В текущий момент НРД проводит соответствующие апелляционные процедуры. Больших надежд у экспертов на успешное разрешение этой истории нет, тем не менее, надо отметить, что НРД использует все имеющиеся процессуальные возможности. ️ Дополнительно НРД прорабатывает тему обращения в финансовые органы Евросоюза с целью получения лицензий на совершение транзакций с заблокированными активами. Здесь идёт речь не об обжаловании санкций, а о получении разрешения на транзакции с активами в качестве исключения из общего санкционного режима. Иначе говоря, чтобы мы с вами могли свои иностранные активы, застрявшие в НРД, перевести в другой депозитарий и уже там иметь возможность получать по ним доходы (дивиденды, купоны) и (что важнее) возможность продать. Судя по всему, процесс этот небыстрый, потому что клиентская база у НРД весьма обширная и среди его клиентов есть те профучастники, кто попал под санкции, а есть те, кто не попал. Полагаю, при подаче документов на получение лицензии эту клиентскую базу нужно будет раскрыть и как-то разделить на санкционных и несанкционных бенефициаров и активы, которые за ними числятся. ️ Мы также изучаем возможность обращения в финансовые органы Евросоюза за получением лицензии, то есть отдельно от общего обращения НРД. У юридических консультантов есть предположение, что в силу меньшего объёма клиентской базы, возможно, у компании чуть больше шансов быстрее получить ответ на обращение, чем у огромного НРД. ️В качестве плана Б, если идея с получением лицензии от финансовых органов Евросоюза не сработает, российские профучастники рассматривают запуск соответствующих судебных процедур в европейской юрисдикции. Если в предыдущих двух пунктах речь шла о полюбовном досудебном урегулировании, то здесь уже речь о судебном споре. ️ По неподтверждённым данным непосредственно в Euroclear поступило порядка 200 обращений от частных инвесторов (не от профучастников) по поводу заблокированных активов. Из всех указанных обращений было удовлетворено (частично удовлетворено) только четыре. Как видим, КПД этих обращений крайне низок. Но частные лица могут продолжать использовать этот метод. Что касается нас, то мы не будет выступать от лица каждого отдельного клиента для получения ими индивидуальных лицензий, а вместо этого мы попробуем найти общее решение для всех наших клиентов. По активам, заблокированным по инициативе российской стороны ️В минувшую пятницу (довольно неожиданно) появился Указ президента о запрете до конца 2022 года сделок с долями (акциями) стратегических предприятий (ТЭК, банки и пр.) и их дочек, принадлежащих иностранцам из недружественных юрисдикций. Из-за этого не состоялся ранее запланированный допуск к торгам на фондовом рынке Мосбиржи нерезидентов из дружественных стран и контролируемых резидентами РФ иностранных компаний. Почему указ, касающийся исключительно недружественных нерезидентов, повлиял на допуск к торгам дружественных? Вероятно, у российских регуляторов появилось понимание, что нерезидентов из дружественных стран могут использовать для «перекачки» бумаг, принадлежащих недружественным нерезидентам. То есть, были опасения, что недружественные резиденты начнут продавать дружественным акции принадлежащих им предприятий, а те «заведут» эти бумаги в общий стакан. Что будет в дальнейшем с допуском к торгам дружественных нерезидентов в данный момент до конца не понятно. Продолжаю следить за важными инфраструктурными изменениями. Как будет что-то интересное, вернусь с апдейтом.

Профучастники проведут категоризацию нерезидентов при допуске к биржевым торгам. Профессиональные участники рынка ценных бумаг проведут категоризацию нерезидентов по страновой принадлежности при допуске к биржевым торгам, говорится в сообщении на сайте Банка России. Если брокер предоставит бирже недостоверную информацию, ЦБ будет применять меры надзорного реагирования. Также отмечается, что предоставление участниками торгов Мосбирже недостоверной информации о принадлежности клиента к иностранным лицам из государств, совершающих в отношении России недружественные действия, а также совершение сделок за счет такого клиента является нарушением требований указов президента РФ, принятых в рамках реализации временных мер экономического характера по обеспечению финансовой стабильности РФ. ЦБ подчеркнул сохранение возможности совершения на организованных торгах с резидентами сделок иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении российских лиц недружественные действия, если указанным лицам выдано разрешение на осуществление сделок в соответствии с порядком предусмотренным подпунктом "г" пункта 1 Указа Российской Федерации № 81 "О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации". Ранее сообщалось, что нерезиденты из дружественных стран и зарубежные компании, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица, смогут с 8 августа торговать на Московской бирже.

️ ЦБ напомнил брокерам о правилах участия в торгах нерезидентов Банк России вчера решил напомнить участникам торгов ценными бумагами, что ответственность за допуск к торгам "нежелательных" участников лежит на брокерах и, самое главное, не стоит ошибаться в принадлежности клиентов к категориям лиц, допущенных к тороговле: Не являющихся иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия и не находящихся под контролем указанных иностранных лиц Отвечающих требованиям пункта 12 Указа Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполненияобязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» (ссылка на указ)

Вход - рубль, выход - два. Пора привыкать к тому, что объявленные сделки по слиянию и поглощению, продаже активов и пр. могут быть заблокированы государством даже после достижения договоренностей с покупателями. Вступил в действие Указ президента, запрещающий до 31 декабря продажу западными владельцами российских активов в ТЭКе и банковском секторе, без особого разрешения правкомиссии. Еще 1 июня собраны заявки покупателей на активы финского Fortum (Газпромбанк, АФК Система и др.). Ему принадлежит, в частности, 83,73% «Юнипро» через немецкую Uniper. Параллельно Enel подписала 2 отдельных соглашения на продажу пакета за $135 млн. Что теперь? Западным инвесторам, не успевшим завершить сделки по продаже российских активов, сказали: "Распаковывайте чемоданы, продолжаем работать". Кто не успел, тот опоздал. Главная проблема в том, что западным инвесторам работать придётся в условиях санкций, искать способы получения импортного оборудования или его импортозамещения. Особенно это касается ветряков. В случае с Юнипро добавляется плохое состояние материнской Uniper, которая банкротится из-за дорогого газа, правительство Германии проводит допку для выкупа трети компании, т.е. по факту частичной национализации. Отказаться от поддержания работы электрогенерирующих мощностей нельзя - за это Указом предусмотрены огромные штрафы. Так что UPRO и ENRU остаются в прежнем статусе и на прежних условиях. Кто в этих бумагах, или просто погружен в отрасль - делитесь подробностями и своими соображениями.

​​ Сегодня поднялся новостной шум вокруг приостановки операций с недружественными валютами. Большинство из вас, наверное, уже разобрались, но на всякий случай коротко по сути. Согласно Указу президента, банки, чьи активы в других странах заморожены, могут не исполнять обязательства по вкладам и некоторые операции с валютами этих стран. Указ касается только юрлиц и ИП. Так же не затрагивает те банки, которые уже под санкциями (они и так ограничены во всем, что связано с "вражескими" валютами), а только те, на кого санкции наложат после 8 августа. Касается только "новых" денег, которые поступят на счета банков после 8 августа. ️ Как сейчас: при заморозке корр. счетов санкционных банков, они пытаются исполнить свои обязательства перед бизнесом любыми способами, часто с ущербом для себя. ️ Как будет: клиент, желающий хранить средства или проводить операции в недружественной валюте, должен знать, что банк может теперь сказать что-то типа "кому я должен, всем прощаю" и не исполнять поручение. То есть "они" заморозили у меня, а я заморожу у тебя". Цель - стимулировать бизнес побыстрее переходить на юани и прочие "не токсичные" валюты. Звучит довольно плотоядно, зато эффективно, без лишних уговоров и размышлений. https://telegra.ph/file/a009137ccc50b4130210b.jpg

И тебя вылечат ЦБ ввел полугодовой карантин для ценных бумаг, купленных у нерезидентов. По словам регулятора, в последнее время участились случаи, когда брокеры предлагают клиентам приобрести ценные бумаги в иностранных юрисдикциях у нерезидентов, с обещанием последующего перевода их в российский депозитарий. По новым правилам, депозитарии и регистраторы не смогут проводить операции с бумагами, которые зачислены с иностранных депозитариев после 1 марта. То же самое касается бумаг, которые дружественные нерезиденты покупали у недружественных с 25 июня. Последнее особенно важно, ведь дружественные нерезиденты вскоре могут быть допущены на рынок, а значит, смогли бы продавать купленные после блокировки бумаги. Теперь такая спекуляция невозможна, и учет таких активов будет вестись обособленно. Действия ЦБ отсылают нас к апрельской истории с возможностью арбитража российскими бумагами после указа Президента о делистинге расписок российских компаний с иностранных бирж. После блокировки торгов ГДР на российские акции на зарубежных биржах, для нерезидентов была возможность продать свои бумаги на внебиржевом рынке с большим дисконтом, а для российских брокеров и банков – возможность купить дешёвые российские ГДР с последующей перепродажей их своим клиентам, которые готовы пойти на высокий риск ради высокой доходности. Риск-доходность никто не отменял даже в таких условиях. По некоторым данным, объем сделок на внебирже тогда достигал 20–25% объема от общего числа акций. Что все это значит для нас и для фондового рынка? Сначала Банк России еще в апреле убрал возможность для ускоренной распродажи расконвертированных ГДР и предписал профучастникам ограничить проведение операций по списанию таких бумаг как для биржевых, так и внебиржевых сделок на уровне 0,2% от их количества. Позднее лимит был увеличен до 5%, и, как мы писали, появилась возможность продать объем расконвертированных акций за 20 торговых сессий. Теперь же регулятор поставил жирную точку, скорее, даже крест на возможности арбитража российскими ГДР. Запрет не распространяется на акции, поступившие на счет после расконвертации ГДР, но только если они были куплены до 1 марта 2022 г. Фактически решение ЦБ ещё больше уменьшает риск падения российского рынка в период расконвертации. Кроме того, не исключено, что ЦБ в такой попытке арбитража усматривал косвенный «выпуск» нерезидентов, который еще не спланирован, а значит, не разрешен. Во всяком случае, пока. регуляция ЦБ

Банки Указ президента стимулирует бизнес не держать деньги в банках в "токсичных" валютах, иначе риски будут нести сами компании — ЦБ РФ

Коррекция отодвигается? Недавно писал о возможной коррекции на российском рынке акций в августе. В качестве одной из главных причин я тогда назвал допуск к торгам нерезидентов из дружественных стран. В пятницу стало известно, что Мосбиржа действительно допустит в биржевой стакан дружественных нерезидентов с 8 августа, но только на срочном рынке (то есть с фьючерсами и опционами), но не на фондовом рынке (акции, облигации, паи фондов). О дате полноценного допуска указанной категории инвесторов к фондовому рынку Мосбиржа обещает сообщить дополнительно. Когда это может произойти, сейчас не известно. В качестве причины такого решения Мосбиржа сослалась на указ Президента, который фактически вводит специальные ограничения на действия акционеров из недружественных стран до конца 2022 года. Таким образом, реализация основного риска, который мог спровоцировать коррекцию на российском рынке акций в августе, пока откладывается. Остаётся ещё навес в силу принудительной расконвертации депозитарных расписок. Старт этого события по прежнему ожидаем 15 августа.

Два слова в продолжение предыдущей темы. Попробую чуть-чуть пованговать. Не секрет, что Байден сегодня является крайне непопулярным президентом (хуже с популярностью по опросам было только у Трампа). В случае поражения его однопартийцев на выборах в Конгресс, а возможно и в Сенат, Байден, весьма вероятно, откажется от участия в будущих президентских выборах. Да и возраст… как-то перебор немного. Дедушке сегодня 79 лет. При всем уважении, в 81 идти на выборы… Героизм, конечно. Но вот остальным… как говорится, им-то за что? Демократам явно нужен молодой и энергичный, образованный и харизматичный кандидат уровня Кеннеди, чтобы составить конкуренцию на президентских выборах в ноябре 2024 года весьма вероятному кандидату от республиканцев – 44-летнему Рону Десантису, нынешнему Губернатору штата Флорида. Не забываем, что Илон Маск – очень хороший друг Десантиса (впрочем, он активно агитирует за республиканцев и сейчас). И тогда мы с вами реально сможем оценить «живительную мощь Твиттера», который имеет шанс быть использован как площадка для дискуссий в 2024 году. Интересно, там реально никого не будут банить за взгляды? Понятное дело, сегодня 76-летний Трамп бодро провозглашает, что готовится снова взойти на пост Президента. Но, полагаю, в США уже существует (и будет усиливаться) реальный запрос на молодых и образованных, харизматичных и прагматичных лидеров. Что-то мне подсказывает, что к 2024 году, когда мир таки пройдет через огромное количество испытаний и невероятных событий, нужны будут именно молодые и успешные. И Америка, и, похоже весь мир через 2 года будут сыты по горло всем тем бардаком, что длится уже достаточно давно. выборы политика США

Путин и Эрдоган обсудили по телефону ситуацию вокруг "зерновой сделки" Президенты провели подробный обмен мнениями по вопросам, касающимся сложившейся ситуации с реализацией зерновой сделки — сообщил Кремль. Путин информировал турецкого президента о причинах принятого Россией решения приостановить действие этой сделки. Киев использовал зерновой коридор для ударов по кораблям в Севастополе, обеспечивавшим безопасность маршрута, подчеркнул Путин в разговоре с Эрдоганом. Кремль по итогам разговора Путина и Эрдогана: ️необходимо детальное расследование атаки Киева на корабли в Севастополе ️российский президент отметил необходимость получения от Киева гарантий о неиспользовании гумкоридора в военных целях. Минобороны сообщило о нарушении тылового обеспечения группировок ВСУ Управление группировками украинских Вооруженных сил и их тыловое обеспечение «существенно нарушены» в результате российского удара по объектам систем управления, связи и энергетики Украины — заявил представитель российского Минобороны Игорь Конашенков. Из-за действий российских военных затруднены перевозки резервов и материальных средств по железной дороге в районы боевых действий. Также нарушено производство на предприятиях военно-промышленного комплекса Украины. Кремль призвал «не оставлять просто так» действия Лондона на газопроводах Информацию российских спецслужб о причастности Великобритании к диверсии на «Северных потоках» необходимо внимательно анализировать, «такие действия нельзя оставлять просто так», — заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков. Сербия привела армию в боевую готовность из-за новых требований Косово Президент Сербии Вучич привел армию в боевую готовность из-за новых требований Косово. Поводом стало вступление в силу требования Косово менять на территории этой республики автомобильные номера с сербских на местные. В Косово с 1 ноября начали выдавать предупреждения водителям, которые используют сербские номера. Сербия не готовится к войне, но и не будет расслабляться, объяснил министр обороны страны. США направят в Австралию способные нести ядерное оружие бомбардировщики Reuters: США направят в Австралию шесть стратегических бомбардировщиков B-52 — сообщил Reuters. Вашингтон финансирует строительство гавани для них на севере страны, -сообщили в австралийском Минобороны.

Страны особого риска. Часть 3. Посмотрим на «новеньких» – кандидатов на большие проблемы в ближайший год. Шри-Ланка ️Уже объявила дефолт по внешним долгам впервые с 1948 г. ️Отношение внешнего долга к ВВП – более 70%. ️Импорт превышает экспорт последние несколько лет на 6-8% ВВП. ️Доходность десятилеток выше 30%. ️Дефицитный бюджет (в этом году будет около 10% ВВП). ️Валютные резервы – менее $2 млрд. Это мало: по оценке JPMorgan, только в этом году на обслуживание долга ушло бы $7 млрд (если бы не дефолт). Пакистан ️Отношение внешнего долга к ВВП – более 45%. ️Импорт превышает экспорт последние несколько лет на 8-10% ВВП. ️Доходности гособлигаций составляют около 13-16%. ️Пакистан исторически сводит бюджет с дефицитом. ️Валютные резервы – $14 млрд. На $1 млрд меньше, чем ожидаемая стоимость обслуживания долга в этом году. Турция ️Отношение внешнего долга к ВВП – более 60%. ️Импорт, как правило, превышает экспорт на несколько десятков млрд долл. ️Доходность гособлигаций со сроком 1-3 года составляет 14-15%. ️Опять же, дефицитный бюджет. ️Валютные резервы – $75 млрд. В 2 раза меньше, чем официальный краткосрочный внешний долг в стране. Сейчас такое время – множество факторов работает против самых бедных и задолжавших стран мира. Если глобальный долговой кризис действительно разразится, это имеет следующие важные последствия: Политические потрясения. Например, дефолт в Шри-Ланке вызвал массовые протесты , вынудившие президента уйти в отставку. «Эффект заражения». Проблемы с долгами могут перекинуться от одной к другим. Мы это видим на примере долговых кризисов в Латинской Америке 1980-х гг., азиатских финансовых кризисов 1990-х гг.  Что делать? Мировое сообщество должно работать сообща, чтобы предотвратить новую волну экономических и политических потрясений. Но есть проблема – развитые страны сейчас тоже страдают от кризиса и не имеют свободных ресурсов на решение подобных проблем. Так что, увы, обойдется не без страданий. Остается рассчитывать, что они будут хотя бы не глобальными. Время покажет. кризис дефолт валюты

СиПи - что-то мне подсказывает, что c рынком после выборов все будет хорошо в США. Это подтверждает и статистика. Большой обзор на эту тему делал Форбс еще в январе 2022 года https://www.forbes.ru/society/453405-cto-slucitsa-s-fondovym-rynkom-ssa-esli-v-noabre-respublikancy-zajmut-kongress Картинка оттуда. Там много статистики - есть разные сценарии исхода. Единственный минус статистики, она не учитывает текущие проблемы экономики США и возможные политические склоки по признанию выборов проигравшей стороной. Хотя в 2020 году эти склоки не помешали рынку расти после выборов Президента. Но США сильно изменились с 2020 года. То ковид, то злобные русские с инфляцией . Интрига имеется.

Российский рынок открыл неделю ростом, несмотря на попытки ранее начать коррекцию. Что произошло? По итогам торговой сессии 7 ноября индекс Мосбиржи вырос на 2,45%, до 2208,78 пункта, а индекс РТС — на 4,25%, до 1140,78 пункта. Причина — публикации ряда американских изданий, в которых говорится, что США подталкивают Украину к переговорам с Россией. The Wall Street Journal: Советник по небезопасности США Джейк Салливан обратился к руководству Украины с призывом публично заявить о готовности урегулировать конфликт. The Washington Post: США в частном порядке попросили Украину продемонстрировать открытость к переговорам с Россией. Это только слухи на анонимных источниках, в ответ на них пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил: «Много "уток" публикуют англосаксонские газеты». Но для перепроданного российского рынка этого, видимо, оказалось достаточно. Как мы помним, китайскому рынку для роста вообще хватило фейкового скриншота из WeChat.

Угроза рецессии сошла на нет? По итогам прошедшей недели: ️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 5,5%, ️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 3,7%, ️Russell 2000 (^RUT) на 3,95%, ️NASDAQ Composite (^IXIC) на 7,9%. ️Индекс доллара DXY, в свою очередь, упал ниже отметки 106. ️Доходность по американским десятилеткам обвалилась на 7,3%. Замедление темпов роста инфляции, конечно, отличная новость. Но работа регулятора далеко не закончена, а потому о масштабном выходе из зоны рисков говорить пока не приходится. От слова СОВСЕМ. Именно по этой причине «технологические гиганты» сокращают расходы, путем увольнения тысяч сотрудников. Посмотрим, как отчитаются на неделе: ️Walmart Inc. (WMT), ️Target Corporation (TGT), ️Macy's, ️Kohl's. Внимание инвесторов будет также приковано к выступлениям заместителя председателя ФРС Лаэль Брейнард (понедельник), президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса (вторник), президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (вторник), президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда (четверг), президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер (четверг) и т.д. Тут, скорее всего, будет разноголосица. Кто-то (подозреваю, что Буллард) скажет о том, что верной дорогой идем, товарищи. Свернем голову гидре инфляции. Еще зажмем ДКП и… будет нам всем счастье. Кто-то скажет о том, что надо и об экономике подумать. Нельзя свернуть заодно голову и ей… Короче, посмотрим. Мое мнение не раз уже говорил – рынок труда, скорее всего, скоро несколько расстроит американский финансовый истеблишмент. Думаю, в декабре ставку если и поднимут, то, скорее всего, на 0,25. Впрочем, не будем спешить. макро рынки США

"КИТ Финанс" готовит единую коллективную заявку на разблокировку иностранных активов своих клиентов, чьи бумаги находятся в депозитариях Euroclear и Clearstream. Ранее такие заявки начали готовить Тинькофф Инвестиции, БКС, Финам. Путин Указом обновил Положение о порядке прохождения военной службы. Среди новшеств — служить в российской армии смогут лица без гражданства. МИД Турции сообщил, что сегодня прошли телефонные переговоры Чавушоглу с Лавровым. США разрешили операции с рядом подсанкционных российских компаний для обеспечения безопасности гражданской авиации — сообщает минфин. МВФ ожидает роста ВВП Грузии в 2022 году на 10% на фоне иммиграции и бума потребления В третьем квартале текущего года визитеры потратили в Грузии 4,6 млрд лари (более $1,7 млрд). Генсек НАТО: "Мы не должны совершать ошибку, недооценивая Россию. Российские вооруженные силы сохраняют значительные возможности, большое число личного состава… Следующие месяцы будут тяжелыми". Макрон намерен позвонить Путину после саммита G20 (на Бали 15-16 ноября) — сообщает BFM со ссылкой на Елисейский дворец. Макрон намерен сказать Си Цзиньпину, что "в его интересах тоже оказать давление на Россию, чтобы она вернулась за стол переговоров и уважала международное право", передает Франс Пресс со ссылкой на Елисейский дворец. Британия и Франция подписали новое миграционное соглашение для остановки потока нелегалов с континента, пытающихся пересечь Ла-Манш. Польские власти изъяли долю "Газпрома" в EuRoPol Gaz (оператор польской части газопровода "Ямал-Европа"), сообщают местные издания. Министр развития и технологий Польши установил в отношении "Газпрома" процедуру принудительного управления. Власти хотят обеспечить функционирование EuRoPol GAZ (совместного предприятия Газпрома и польской PGNiG). Польскому правительству придется ограничить программу вооружений, поскольку ее стоимость выходит из-под контроля — приводит газета Rzeczpospolita анализ банка Credit Agricole.

Что нужно успеть сделать до 1 декабря? До 1 декабря осталось чуть меньше недели. Давайте проверим, что все помнят, исполнения каких обязанностей от нас ожидает ФНС 1 декабря истекает срок для подача отчетов о движении денег и иных финансовых активов по счетам (вкладам) в зарубежных банках и иных организациях финансового рынка, и о переводах денег без открытия банковского счета с использованием электронных средств платежа, предоставленных иностранными поставщиками платежных услуг за 2021 год По закону такие отчеты нужно подать до 1 июня года, следующего за отчетным. Иными словами, если зарубежный счет вы открыли только в этом году, то обязанность подать отчет у вас возникнет только в следующем году. В 2022 году Правительство продлило сроки подачи отчетов за 2021 год до 1 декабря 2022 года. Пошаговая инструкция как заполнить отчет о движении средств по зарубежным счетам есть тут. Кому не надо подавать такие отчеты можно почитать тут. 1 декабря истекает срок для своевременной оплаты физическими лицами имущественных налогов, указанных в направленных им налоговых уведомлениях за 2021 год ️Исключение – граждане, призванные в соответствии с Указом Президента РФ от 21.09.2022 № 647 на военную службу по мобилизации. Им автоматически продлены сроки уплаты налогов на период прохождения военной службы и до 28 числа включительно третьего месяца, следующего за месяцем увольнения с военной службы. О каких налогах идет речь: ️транспортном, ️земельном, ️имущественном ️НДФЛ (в отношении доходов, по которым он не был удержан) Оплатить налоги можно с помощью сервиса «Уплата налогов и пошлин» или в «Личном кабинете налогоплательщика». Достаточно ввести реквизиты банковской карты или воспользоваться онлайн-сервисом одного из банков-партнёров ФНС России, в том числе по QR- или штрихкоду платежа, указанного в налоговом уведомлении. _Lawyer https://t.me/invest_lawyer/177

️В Совет Федерации поступило представление президента об освобождении Кудрина с поста главы Счётной палаты, заявил председатель комитета СФ Артамонов UPD: Совет Федерации рассмотрит представление об отставке Кудрина с поста главы Счётной палаты на заседании 30 ноября.

Токаев и Путин на вчерашней встрече в Кремле обсуждали создание нового газового союза Как утверждает пресс-секретарь президента Казахстана, на встрече речь шла о «тройственном газовом союзе», в который могут войти Россия, Казахстан и Узбекистан.

​​ ВТБ, ММК, Норникель, Новатэк и другие - КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ Подборка заметных событий компаний на рынке РФ: Татнефть и Роснефть. Транснефть получила заявки от Польши и Германии на прокачку нефти на 2023 по трубопроводу «Дружба». Варшава рассчитывает получить 3 млн тонн. От Германии поступила заявка пока на первый квартал следующего года. Татнефть не смогла на ВОСА утвердить дивы за 3кв., не было кворума. Повторное заседание на 27.12 с пониженным кворумом. Ждем дивов. Банки: прибыль банковского сектора РФ в 2023 г составит 1,8-2 трлн рублей. Ждем прибыли Сбера более 1,2 трлн. - Задорнов. ВТБ: покупает Открытие за 340 млрд руб (0,6х за капитал). Сделку должны закрыть до 31.12.22, если ВТБ насобирал денег. Это подправит капитал банка, но мы ждали что ВТБ отожмет покупку не дороже 0,4х за капитал. ММК: Рашников сказал, что пока компания НЕ будет возвращаться к выплате дивидендов. Вернуться к теме дивидендов можно будет в случае изменения геополитических условий. Северсталь: не определила сроки восстановления выплаты дивидендов, но вопрос обсуждается. Норникель: обсуждает сокращение производства никеля в 2023 г примерно на 10% на фоне его профицита (на уровень 2021 года), а также отказа ряда европейских покупателей от российского металла. Самолёт: закладывает дивиденды в 10 млрд рублей в 2023 и не планирует допэмиссию акций. Фосагро: капзатраты на 2023 год составят 66 млрд руб, чуть выше уровня 2022 года. Новатэк: При рекордном снижении экспорта трубопроводного газа из России в Европу, экспорт СПГ ставит рекорды. Так в ноябре 2022 Россия экспортировала 1.85 млрд куб.м СПГ в Европу по данным Bruegel, что близко к историческому максимуму, установленному в марте 2022 (1.96 млрд куб.м). QIWI: кипрский регулятор разрешил конвертировать в акции американские депозитарные расписки QIWI, купленные на московской бирже до 3 июня. Газпром нефть: акционеры одобрили дивиденды 69,78 руб на акцию за 9мес2022, доходность 14%, отсечка в ночь с 28.12 на 29.12. Русал: с июня 2023 Индонезия введет запрет на экспорт бокситовой руды, со слов президента Индонезии. https://telegra.ph/file/72835c2061a0a29d3c319.jpg

инвестполдник Полдник инвестора — 12 декабря 2022 года Депутаты предложили запретить в РФ работу агрегаторов такси с иностранными акционерами Комитет Госдумы РФ по транспорту и развитию транспортной инфраструктуры ко второму чтению правительственного законопроекта о такси добавил поправку, которая запрещает деятельность в РФ служб заказа такси с иностранными владельцами. Но с оговорками, смогут остаться те, кто получат персональное разрешение от президента РФ. Первый пострадавший, который приходит в голову — это Яндекс.Такси, ведь это совместное предприятие с недружественным Uberом. Но есть ощущение, что текущие перестановки в Яндексе, помогут решить эту проблему. Скорее всего Яндекс.Такси получит то самое разрешение. Неделя важных данных На этой неделе состоится сразу 4 важных события, которые могут повлиять на рынки: • Вторник — данные по инфляции в США • Среда — решение ФРС по процентной ставке • Четверг — решение ЕЦБ и Банка Англии по процентной ставке • Пятница — заседание ЦБ РФ Китай и С.Аравия подписали инвестиционные соглашения на $50 млрд Напряженными отношениями между саудитами и американцами пользуется Китай. Си пытается получить политический и экономический контроль над регионом. Напомню, что СА является крупнейшим экспортером нефти в мире, а Китай крупнейшим потребителем. Смекаете о чем я? _finance

​​ Вице-премьер России Александр Новак в интервью телеканалу “Россия-24” сделал ряд интересных заявлений: Ответные меры на введение “потолка цен” на нефть предполагают запрет на поставки в страны и компании, поддержавшие потолок. Соответствующий указ президента РФ будет опубликован в ближайшие дни (ждём!). Отечественные нефтяники из-за санкций ЕС и стран G-7 будут переориентировать свои поставки нефти и нефтепродуктов в страны Азии, Африки и Латинской Америки (разумеется, со скидками). Россия готова в начале будущего года сократить добычу на 5-7% (готова или всё-таки вынуждена?) В следующем году цены на нефть скорее всего будут находится в диапазоне $80-100, но возможен сильный рост из-за локальных проблем с добычей в ряде стран (такие прогнозы обнадёживают). Инвестиции в нефтяную отрасль в мире снизились почти вдвое — с $700 до $400 млрд. В ближайшие годы не стоит ждать сильного роста добычи углеводородов. Турция, скорее всего, станет новым газовым центром в 2023 году. Решение о газовом хабе будет принято в ближайшие месяцы. ️ По мнению Александра Новака, мировой рынок нефти сейчас сбалансирован, благодаря решению ОПЕК+ о сокращении добычи на 2 млн б/с. Таким образом, если Россия сократит добычу на 0,5-0,7 млн б/с, на рынке возникнет дефицит, что позитивно для роста нефтяных цен. Сейчас ценник на нефть марки Brent находится на уровне $83 за баррель, а российский сорт Urals торгуется с дисконтом в $30,5 от этой цены. Поскольку зимой традиционно наблюдается снижение спроса на нефть во всем мире (низкий сезон), то скорее всего такой гигантский дисконт сохранится до весны. А вот уже весной 2023 года цены на нефть Brent могут вновь вернуться к отметке $100 за бочку, на фоне роста спроса в Китае и восстановления американского стратегического нефтяного резерва. Сорт Urals скорее всего будет котироваться по $80 за бочку, и если курс USDRUB останется в диапазоне 75-80 руб., то такой вариант будет неплохим для отечественных нефтяников, даже с учетом увеличения расходов на логистику и снижения объема поставок. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/60a7b2a5e29347e70ace3.jpg

Подкомиссия по иностранным инвестициям в РФ получила заявку на продажу российской банковской "дочки" международной финансовой группы HSBC - Эйч-эс-би-си Банк (РР) - замминистра финансов Алексей Моисеев Напомню, что единственным кандидатом в СМИ фигурировал Экспобанк Игоря Кима. Эйч-эс-би-си Банк входит в список кредитных организаций, с долями которых запрещено проводить сделки - согласно Указа Президента РФ. Продажа банка будет должна пройти по 4 критериям: - обязательная независимая оценка стоимости; - рассрочка оплаты для покупателя на 1-2 года или добровольный взнос в бюджет РФ 10% от цены продажи; - дисконт должен быть не менее 50% - новым собственникам устанавливается KPI по сохранению бизнеса

В первый день весны цветочки пока не найти, зато дайджест на месте: Wildberries тут записали в платформу для отмыва денег, но сам маркетплейс подобные высказывания опровергает. Мол мошенников там ловят регулярно. Да и вы видели систему возврата у них? Так просто получить свою копеечку обратно не выйдет. Банки и государственные компании больше не смогут использовать иностранные мессенджеры при оказании услуг. Судя по данным Роскомнадзора, к ним относятся: Discord, Microsoft Teams, Skype for Business, Snapchat, Telegram, Threema, Viber, WhatsApp и WeChat. Так что, «Одноклассники», ваш выход. Богатейшие россияне заработали с начала года более $10 млрд. Старт дан, ибо надо же будет как-то отбить те $67 млрд, что они потеряли после объявления спецоперации. У «Сбермаркета» перестановки в руководстве. Его новым гендиром стал Артур Саркисов, занимавший в штате сервиса должность вице-президента по операциям и развитию бизнеса. Посмотрим, не растеряет ли платформа все свои преимущества под новым управлением.

В РФ частным лицам и компаниям, совершающим сделки с ценными бумагами, ранее принадлежавшими иностранцам из недружественных стран, с 3 марта 2023 года нужно будет получать согласование государственных органов, следует из указа президента Путина «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг». Также указ предписывает российскому депозитарию вести обособленный учет активов, которые были куплены у недружественных нерезидентов и заведены в российскую инфраструктуру.

Доброе утро, друзья. Рынок акций РФ в четверг скорректировался вниз в рамках фиксации прибыли игроками из-за геополитических опасений и ухудшения внешней фондовой конъюнктуры. Индекс МосБиржи откатился в район поддержки 2250 пунктов во главе с бумагами "Яндекса" (-2,6%). Среди ликвидных акций лидерами падения выступили бумаги "Яндекса", которые, как и акции других ИТ-компаний, сильнее остальных реагирует на изменение настроений инвесторов. Довольно ощутимо просели бумаги "Газпрома", которые накануне выросли более чем на 4% без явных новостей. Доллар вырос до 75,32 рублей. Сегодня пройдет заседание Совета Безопасности, что также может оказать давление на рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг уверенным ростом благодаря сильным отчетам ряда компаний, а также заявлениям президента Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэля Бостика, в которых трейдеры увидели "голубиные" сигналы. Всем хорошего дня!

Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ в пятницу скорректировался вверх на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры и первых новостей с совещания Совета безопасности РФ с участием президента РФ Владимира Путина; индекс МосБиржи превысил 2270 пунктов во главе с выросшими на дивидендных новостях бумагами "ФосАгро" (+4,5%). Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в пятницу, что никаких решений о введении военного положения в России к настоящему моменту не принималось.  Россия ввела особый порядок для сделок с ценными бумагами (акциями, облигациями, ОФЗ, паями), приобретенными после 1 марта 2022 года у лиц недружественных государств и зачисленными на счет в российском депозитарии. Кроме того, Путин подписал указ, согласно которому в случае введения военного положения на территории РФ, в компаниях, срывающих сроки выполнения гособоронзаказа (ГОЗ), будет вводиться внешнее управление, права акционеров будут приостанавливаться. Доллар подрос до 75,74 рублей. Американские фондовые индексы в пятницу закрылись с положительной динамикой. DJIA: +1.17%, S&P 500: +1.61%, Nasdaq: +1.97%. Всем хорошего дня!

Подведем краткие итоги недели Индекс Мосбиржи вновь порадовал ростом, +2.9%, РТС +3.5%. Рынок продолжает отыгрывать избавление от преждевременных страхов, связанных с Посланием 21 февраля. Если бы не события с диверсантами в Брянской области, а также санкции на Тинькофф, выросли бы и побольше. Относительно неплохо чувствует себя нефтянка: сырье подросло, а разовый взнос отрасли не коснётся. По-прежнему тащит индекс SBER, и неожиданно проснулся Газпром, который прибавил более 5% (свои версии причин пишите в комментах). Доллар к рублю закрепился выше 75, но дальше пока не идёт, Плохая новость для рубля: Минфин в марте сократит продажи юаней по бюджетному правилу в 1,6 раза. Есть риск просадить ФНБ, да и крепкий рубль мешает экспортерам и самому Минфину. Аналитики Ингосстраха на днях наванговали доллар по 100 к 2024 г. и по 200 в 2025 г. На такой горизонт вообще не вижу смысла в прогнозах. Кроме того, ЦБ продлевает валютные ограничения с 9 марта, так что курс рубля по-прежнему “вещь в себе”. Америка падала на жесткой риторике ФРС, но в конце недели отскочила, в итоге +1.1% по S&P500 и почти +3% по Nasdaq. Регулятор собирается додавливать инфляцию, которая упорно не хочет снижаться. Но рынок, судя по поведению акций, пока отказывается верить в рецессию и ждёт разворота ставки вниз. Видимо, инвесторы выкупают будущий позитив, считая, что потом будет поздно. Я думаю, сейчас не лучшее время для входа на глобальный рынок: он может еще просесть на 15-20%. Топ событий недели: Чистая прибыль Фосагро за 2022 г. выросла на 39%. СД рекомендовал дивиденды за 4 квартал в 465 рублей на акцию Минфин сообщил, что средняя цена нефти марки Urals в январе-феврале 2023 года сложилась в размере $49,52 за баррель, снизившись г/г в 1,8 раза. Согласно Указу президента, в компаниях, срывающих гособоронзаказ, в случае объявления военного положения будет вводиться внешнее управление, а права акционеров – приостанавливаться. Срок подачи заявок на разблокировку активов в Euroclear и Clearstream продлен до конца июля 2023 года. TCS Group после санкций ЕС против «Тинькофф банка» может сменить кипрскую юрисдикцию. Время и адрес переезда не называются. ???? Всем мирных и продуктивных выходных!

️ Завтра состоится заседание Совбеза, на котором будет поднята тема ситуации в Брянской области. шок_новости Вероятна эскалация по линии СВО. Источники РДВ закрывают лонговые позиции. Пресс-секретарь Президента Дмитрий Песков затруднился ответить на вопрос, приведёт ли ситуация в Брянской области к смене статуса СВО. О наc с вами

• CryptoDigest • SEC нашла нового врага Комиссар SEC Кэролайн Креншоу опубликовала в издании The International Journal of Blockchain Law статью, посвященную проектам рынка DeFi. В ней она изложила планы регулятора по ужесточению контроля над цифровыми активами. Дилемма Coinbase Криптовалютная биржа опубликовала финансовую отчетность за III квартал и зафиксировала спад активности трейдеров. Выручка платформы составила $1,31 млрд (во II квартале — $2,27 млрд). Объем торгов в квартальном выражении снизился до $327 млрд. В Зимбабве биткоину не место? Представитель Кабмина Моника Мутсвангва заявила, что государство планирует запуск собственной цифровой валюты (CBDC) и не собирается легализовать ВТС. Забавно, что таким высказыванием чиновница дезавуировала слова секретаря администрации президента Чарльза Веквете — ранее он объявил о том, что руководство страны ведет переговоры с бизнесом о признании биткоина финансовым инструментом. Подробнее ► bit.ly/iSpaceNews_u-sec-novyi-vrag SEC Coinbase США Зимбабве https://cdn1.savepice.ru/uploads/2021/11/10/064dc925e7632bf93c387098b8c74640-full.png

Цикл заседаний крупнейших мировых центральных банков закончился, однако говорить о спокойствии на рынке пока не приходится. Лавина событий только ускоряет свой ход, причем все они носят более чем основополагающий характер. Начнем с того, что в конце прошлой недели палата представителей США наконец-то утвердила план по развитию инфраструктуры и созданию рабочих мест на сумму $1,2 трлн. Сам Байден, разумеется, назвал произошедшее «грандиозным шагом [Америки] вперед как нации», добавив, что утвержденный план позволит стране выиграть экономическое соревнование с Китаем и другими крупными странами. А что ему еще оставалось сказать? Первоначальный план на $3,5 триллиона протащить пока не удалось, предвыборные обещания "подвисли" в воздухе. Кто заплатит за все это удовольствие? Предположительно, будут привлечены средства из неиспользованного страхования от безработицы, неиспользованных фондов помощи при коронавирусе, а также государственных фондов. Помимо этого, администрация действующего президента США работает над введением сразу нескольких налоговых реформ, которые могут привести к увеличению корпоративного налога на прибыль до 28% и минимального глобального налога для транснациональных корпораций до 15%. Также рассматривается вариант введения в США так называемого «налога на миллиардеров», который предполагает, что богатейшим людям страны придется каждый год платить 23,8% с прироста стоимости торгуемых активов, таких как акции и облигации. Как это повлияет на инфляцию? По заявлениям Белого Бома, «давно необходимые усовершенствования» инфраструктуры должны помочь снизить инфляционное давление и укрепить цепочки поставок. Честно говоря, болтовня. Разделяю точку зрения бывшего министра финансов Ларри Саммерса о том, что итогом плана Байдена станет перегрев экономики и неуправляемый рост потребительских цен. Стоит отметить, что и такие акулы финансового мира, как Пол Тюдор Джонс, Билл Акман и Дэвид Теппер, также считают, что инфляция может оказаться хуже прогнозов. Еще одна очень интересная новость, требующая осмысления. Журналисты еще вчера звонили и просили ее прокомментировать: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Сразу после публикации результатов за 3 квартал на каждом углу начали трубить об увеличении денежной «подушки» компании до рекордных значений ($149,2 млрд). С одной стороны, можно предположить, что Баффет готовится к смене тренда на рынке и появлению привлекательных возможностей для входа в акции. С другой стороны, не будем забывать, что одним из бизнесов компании является страховая деятельность, а это означает, что такой размер кэша позволит Berkshire Hathaway без проблем выплатить все обязательства в случае необходимости. Обо всем этом будем спокойно говорить в ближайшие дни. На предстоящей неделе мы также насладимся выступлениями таких членов ФРС, как Кларида, Пауэлл, Боуман, Буллард, Дейли, Кашкари и Уильямс. В их выступлениях нас будут инересовать перспективы экономики и монетарной политики, а также ситуация с ростом цен и рынком недвижимости в США. Что имеем с гусика в моменте? ️Фьючерсы на Америку в легком минусе. Как бы не перешли в минус более глубокий. ️Драгметаллы – вверх. Давно пора. Barrick Gold, Newmont, Kinross, Полюс и прочие герои этих тем должны наконец-то порадовать своих владельцев. Уж заждались ️Нефть – вверх, назло Дяде Сэму. Из интересного: жду рывка по «экологам». Но об этом подробнее чуть позже. рынки

США пакет В пятницу Палата представителей приняла самый крупный пакет инфраструктуры США за последние десятилетия, ознаменовав победу президента Джо Байдена и высвободив 550 миллиардов долларов новых расходов на дороги, мосты, общественный транспорт и другие проекты в ближайшие годы. BBG Давайте разберемся, что в пакете и какие бумаги могут на этом вырасти. 110 миллиардов долларов на дороги, мосты и другие крупные проекты. Это включает 40 миллиардов долларов на ремонт и замену мостов, а также около 16 миллиардов долларов на крупные проекты. Это также разрешит программу наземного транспорта на следующие пять лет. 39 миллиардов долларов на модернизацию транспорта и улучшение его доступности. 66 миллиардов долларов на техническое обслуживание, модернизацию путей в Северо-восточном коридоре и обеспечение железнодорожных перевозок, включая высокоскоростные, в другие районы страны. ️ Эти средства будет осваивать компания Amtrak. Но она, судя по всему не публичная. около 65 миллиардов долларов на модернизацию энергосистемы, включая строительство тысяч миль новых линий электропередачи для возобновляемых источников энергии, а также исследования в области новых технологий, таких как ядерные реакторы и улавливание углерода. ️ Тут можно подумать на счет крупных компаний в этом секторе. ENPH SPWR NOVA FSLR RUN они кстати все с начала октября растут в цене. 7,5 миллиарда долларов на строительство общенациональной сети зарядных станций для электромобилей, чтобы ускорить внедрение автомобилей, работающих на неископаемом топливе. ️ И тут, конечно, выигрывает TSLA и другие производители электрокаров. США главный рынок для Tesla. И развитие там инфраструктуры только в плюс. 5 миллиардов долларов на новые школьные автобусы 8 миллиардов долларов на ремонт аэропорта 17 миллиардов долларов в портовую инфраструктуру. 50 миллиардов долларов, чтобы помочь сообществам смягчить последствия изменения климата и предотвратить кибератаки. 55 миллиардов долларов на улучшение качества питьевой воды 65 миллиардов долларов в высокоскоростной Интернет Бюджетное управление Конгресса заявило, что закон добавит 256 миллиардов долларов к дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия.

TPI продолжает погружение. Пока компании, связанные с солнечной энергетикой, обновляют максимумы, представитель ветровой энергетики вернулся на допандемийные уровни. TPI Composites TPIC -15% после выхода отчета Отчетность Выручка 479,6 m$ (-0,25% к прогнозу; +1,16% г/г) Чистый убыток 30,7 m$ ( прибыль 42,4 m$ в прошлом году) EPS -0,7$ (ожидалось 0,14$; 1,65$ в прошлом году) Операционные метрики Количество комплектов ветряных лопастей - 830 (-20% г/г) Расчетная мощность в МВт энергии, которая будет вырабатываться установками произведенных ветряных лопастей - 3395 (-5 % г/г) Соотношение между количеством произведенных ветряных лопастей и общей потенциальной мощностью производственных линий - 76% (-17% г/г) Количество производственных линий - 54 (-1,8% г/г) Компания понизила прогнозы на весь 2021 год. Выручка составит 1,72 b$ - 1,74 b$ (-2,5% к прогнозу; +3,6% г/г). Скорректированная EBITDA 30 m$ - 40 m$ (-55% к прогнозу). Также немного упадет средняя цена за одно лезвие с 165 k$ -170 k$ до 165 k$. Соотношение между количеством произведенных ветряных лопастей и общей потенциальной мощностью производственных линий составит 76% (-4% к прогнозу). Почему упали? Первое, это отсутствие прогнозируемой прибыли, по итогу вышли в чистый убыток за квартал. Второе, это снижение прогнозов на весь год, поскольку ожидают, что сложная макроэкономическая ситуация в ветроэнергетике сохранится на протяжении большей части 2022 года. На результаты прибыли также повлияли длительные переговоры в Вашингтоне по поводу инфраструктуры и планов расходов президента Джо Байдена. Отсутствие ясности в отношении конкретных стимулов для ветроэнергетики оставило компанию «в режиме ожидания». Это усугублялось нарушением глобальных цепочек поставок, что увеличивало расходы на сырье. Производство на заводах замедлилось из-за нехватки сырья (кол-во произведенных комплектов ветряных лопастей - 830 (-20% г/г)), а на прибыль повлияли более высокие затраты на смолу, углерод, волокно и логистику. Это, будет отражаться на прибылях и убытках до конца 2022 года, в то время как замедление продаж будет тормозить выручку. На данный момент заводы уже работают не в полную мощность - на 76% (-17% г/г). TPI сообщила, что в конце третьего квартала компания не соответствовала договору общего коэффициента чистого левериджа в кредитном соглашении, которое давало бы кредитору право требовать немедленную выплату старшей возобновляемой ссуды. Компания договорилась об отказе от прав до 8 декабря. В соответствии с этим они заключила сделку по продаже акций Oaktree и будет использовать вырученные средства для погашения ссуды. TPI выпустит и продаст привилегированные акции на сумму 350 m$ компании Oaktree, у которой есть возможность купить еще 50 m$ в течение следующих двух лет. По привилегированным акциям выплачивается 11% годовых дивидендов. Позже они смогут ещё инвестировать 200 m$ в качестве дополнительного капитала. Это поможет компании выдержать краткосрочные проблемы. Итоги Год оказался очень тяжелым для TPI, а в 2022 позитива тоже пока не ожидается. Высокая инфляция бьет по компании, низкая маржинальность бизнеса не позволяет зарабатывать в такие периоды. Принятие плана Байдена не принесло никакого позитива. Долгосрочно число заказов будет расти, вопрос в том, как TPI справится со снижением расходов. Возможно в 2022 году будет хорошая возможность для входа, пока что перспектив для отскока практически нет.

Лечим инвест-прокрастинацию Как сформировать у себя привычку инвестировать на дистанции? Посмотрим советы вице-президента отдела брокерского обслуживания Райффайзенбанка Эдуарда Данилова. ● Определяем цель. Не надо инвестировать для того «чтобы стать богатым» или (прости господи) потому, что «это модно». Ставь конкретную цель, которая выражается в деньгах и сроках — я хочу увеличить свои сбережения на 10% к такой-то дате. ● Проходим риск-профилирование. Это такой тест, который определяет подходящий для тебя уровень риска. Он простой и есть в свободном доступе. ● Ищем свой «инвестиционный дзен». Не каждому подойдет активная торговля — это ж постоянный стресс. Уже продавать или поздно? А если еще подскочут? А может эти купить, а то пожалею потом как с битками?...В общем, веселуха еще та. Если тебе не нужен такой стресс, выбирай более спокойные стратегии. Данилов выбрал себе такой подход: раз в месяц покупает одни и те же инструменты на заранее определенный процент дохода. Без постоянных прыжков туда-сюда и попыток попасть в новые тренды. ● Создаем подушку безопасности. Она поможет чувствовать себя спокойнее и увереннее на дистанции. В зависимости от возраста и профессии потребуется отложить три-шесть сумм ежемесячных трат. А в выборе инструментов стоит ориентироваться на БПИФы и ETF — продукты, которые охватывают какой-то сектор или набор компаний, поэтому дают хорошую диверсификацию. Короче, не держим яйца в одной корзине. Начни с простого — направляй на инвестиции регулярно определенную часть дохода в месяц, постепенно увеличивая портфель. Если какие-то продукты опустились в цене — ну что ж, зато ты возьмешь новую порцию дешевле. А если все растет, то тоже отлично — портфель увеличивается. В итоге можно выработать привычку, которая поможет меньше трястись за свое финансовое будущее. https://1prime.ru/society/20211104/835132222.html

Крипторынок • CryptoDigest • ️Сегодня днем биткоин достигал $66 460. Капитализация цифровой валюты возросла до $1,25 трлн (+6,98%). ️Эфир 8 ноября обновлял исторические рекорды и выходил на рубеж в $4 775,15 ️Успехи демонстрируют XRP и Dogecoin: днем они прибавили почти 6%, достигнув $1,26 и $0,28, но к вечеру незначительно просели. ️За сутки Shiba подешевел на 3,89% — до $0,00005709, а его капитализация за неделю обрушилась на 24%. $3 трлн: а был ли рекорд? Тема рекордной капитализации крипторынка сегодня стала предметом оживленных споров, ведь этот показатель оказался весьма изменчивым: • $2,864 трлн по данным CoinMarketCap; • $2,864 трлн по подсчетам сервиса Messari; • $3,012 трлн по расчетам CoinGecko. Трейдеры срывают куш Открытый интерес к биткоин-фьючерсам на OKEx вырос до $1,17 млрд. Динамика говорит об усилении спроса финансовых учреждений на активы. На бычьи настроения указывает и соотношение длинных/коротких позиций — лонгов и шортов. На минувшей неделе этот показатель превышал 1,25. Темная лошадка по имени Solana Стоимость базового актива — SOL — за год взлетела на 17 500%. В минувший уикенд она подскочила со $151 до $262. Сегодня SOL торгуется на отметке $244,70, а капитализация токена составляет $73,65 млрд. Выбив из списка лидеров Cardano, монета заняла 4 место в ТОП-10 криптовалют. Кто еще готов признать BTC? Власти страны рассматривают возможность легализации биткоина. Африканское государство может стать второй страной мира, признавшей биткоин полноценным платежным средством. Руководитель офиса президента Чарльз Вуквете подтвердил журналистам, что Кабинет Министров действительно ведет переговоры с бизнесом. Подробнее ► bit.ly/iSpaceNews_bitkoinu-i-efiru-rost биткоин эфир Shiba Solana https://cdn1.savepice.ru/uploads/2021/11/5/a8e8923736b1ef24179e4598c6024ae7-full.jpg

Курс турецкой лиры в пятницу вечером достиг очередного антирекорда к доллару, находясь в районе 10 лир за единицу американской валюты, так как Центральный банк Турции снова снизил свою процентную ставку. Решение будет иметь меньше общего с экономикой, чем с желанием президента Эрдогана снизить ставки любой ценой. Сейчас худшая валюта в мире в 2021 году с -25,6% с начала года.

​​Когда дело доходит до взглядов на экономику, экономисты все чаще разделяются на два лагеря. Один из них сосредоточен на росте потребительского спроса, росте занятости и корпоративных доходах - а другой бьет тревогу, что инфляция в результате этого роста будет более устойчивой и повсеместной, чем признают официальные лица. Скорее всего график ниже существенно снизил шансы на быстрое принятие программы президента Байдена Build Back Better. По слухам сторонники Байдена именно из-за роста инфляции стараются всеми способами протащить новый план по пакету расходов в $1,75 триллиона до начала 2022 года. Прогрессивные демократы опасаются, что после принятия инфраструктурного пакета в $1,2 триллиона, для принятия пакета на $1,75 триллиона(где есть так любимые левыми расходы на гендерные науки и прочие кабуки) найдется большое количество противников, которые с целью снижения инфляции будут требовать ужесточения ДКП ФРС и снижения расходов бюджета. Сенатор от демократов Joe Manchin и его сторонники из Палаты представителей, требуют чтобы бюджетное управление Конгресса проанализировало стоимость каждой из предложенных Байденом программ, а также налоговые предложения для их финансирования. Joe Manchin уже полгода в стане демократов предупреждает о рисках высокой инфляции. Он утверждал, что Конгрессу следует взять «стратегическую паузу» в отношении более крупного пакета, пока у Конгресса не будет больше времени, чтобы оценить влияние почти 5 триллионов долларов на стимулирование COVID в 2020 году и ранее в этом году. «По общему мнению, угроза, которую представляет рекордная инфляция для американского народа, не является« преходящей », а наоборот, становится все хуже», - сказал Manchin в среду. «От продуктового магазина до бензоколонки - американцы знают, что инфляционный налог реален, и округ Колумбия больше не может игнорировать экономическую боль, которую американцы испытывают каждый день». Пандемия развязала руки многим политикам и ЦБ в мире для принятия антикризисных мер, но мир постепенно адаптировался к жизни с COVID, если еще и подоспеют таблетки от Pfizer и Merck, мы сможем вернуться к нормальной жизни. Поэтому все чаще начинают звучать голоса реалистов, что пора бы присмотреться ко всем этим пакетам помощи экономике. Конечно, это голоса политиков, которые прекрасно понимают, что именно в такой спешке и принимаются решения, за которые придется платить будущим поколениям, но поживится на них сможет узкая группа лобистов. Это циничный пиар и набор политических очков, но он кроме всего полезен для общества. Возможно, именно эти разногласия по пакетам Байдена могут начать негативно восприниматься инвесторами на рынках акций. https://telegra.ph/file/a1b60797af2490cb1ca20.jpg

Доброе утро, друзья! Современный финансовый мир с абсолютной очевидностью ушел жить в параллельную реальность, где зайцы ежедневно поют песню «А нам все равно…» – эдакий гимн Зазеркалья. История показывает – выход из такого Зазеркалья всегда весьма болезненный. Но пока мы, не раз пережившие состояние отбитой котлеты как наказание за излишнюю самонадеянность и оптимизм, нудим: «нужно быть осторожными», те, кого жизнь еще НЕ била, в очередной раз посмеиваются над «излишним» по их мнению консерватизмом «замшелых старых пней». Впрочем, я увлекся. Видать, бодрый холодок и тяжелое низкое небо Родины навеяли. Пройдет. Под каким соусом пройдет ближайшая неделя? Несмотря на многочисленные голубиные воркования высших чиновников ФРС о временном характере текущего ускорения инфляции, ситуация в США не только не становится лучше, но и стремительно ухудшается. Согласно последним данным, в октябре индекс потребительских цен в США вырос на 6,2% – рекорд с ноября 1990 г. Как заметил мой старый друг, позавчера прилетевший в Штаты: - Караул! Цены на кошерное мясо выросли более чем в 2 раза, а магазины, где все за доллар, экстренно пересматривают концепцию. И вопрос стоит лишь в том – «все за 2 доллара или за 3!». Инвесторы отреагировали на данную новость (не про кошерное мясо, а про 6,2%) «бегством от риска» в доллар США. Под давлением оказались как валюты развивающихся стран, так и котировки на природные ископаемые. Учитывая тот факт, что укрепление американской валюты является нежелательным явлением также и для транснациональных корпораций США, не исключаю, что в отдельных случаях результаты за 4 квартал разочаруют инвесторов. Хотя сегодня есть ощущение – разочаровать инвесторов не сможет ничто. Может, лишь только новость о том, что Маск удалился от бизнеса и ушел замаливать грехи в монастырь. Даже бегство от риска было каким-то невнятным и напоминало скорее перегруппировку орд безумцев. Укрепление доллара, которое должно было заставить инвесторов нервничать, на этот раз вообще ни на кого не произвело эффекта. Вот уж воистину «А нам все равно…» Как бы то ни было, тема инфляции и борьбы с ней вряд ли сойдет с повестки дня в ближайшее время. Причина банальна: с ростом потребительских цен надо как-то бороться, а это значит, что мы будем иметь счастье ежедневно слышать от аналитиков рассказы по данной тематике. Тренд однако. Главное для нас в моменте: на этой неделе данные по ИПЦ будут опубликованы в Канаде, Евросоюзе, Великобритании и России. Нас, скорее всего, «порадуют» новыми рекордами и эти регионы. Также выйдет много данных по розничным продажам. Рынок нефти – еще одна важная тема этой недели. На фоне снижения рейтинга одобрения Байдена до минимального уровня с момента его вступления в должность президента, существует вероятность, что Белый Дом пойдет “во все тяжкие”, чтобы вернуть доверие общественности и постарается обрушить цены на нефть. Кстати, на прошлой неделе США уже распечатали нефтяные резервы для стабилизации внутренних цен, выкинув на рынок 3,1 млн баррелей. Полагаю, на неделе данная повестка будет также актуальна, вместе с Белорусской тематикой. Еще одна тема – «потепление» в отношениях между США и Китаем. На днях стало известно о том, что США готовы рассматривать снижение введенных Трампом пошлин против КНР. Сложно сказать, как скоро мы увидим сдвиг по данному вопросу, но недавний процесс в переговорах о пошлинах на сталь и алюминий с ЕС внушает хоть сдержанный, но оптимизм. Кстати, и на конференции в Глазго США и Китай подписали ряд совместных деклараций. Впрочем, оптимизм такое сближение внушает кому угодно, но не РФ. Поэтому далеко не факт, что это надолго. Ну и последнее. В США подходит к концу сезон отчетности. На этой неделе выйдут данные по: - Walmart (WMT), - Home Depot (HD), - Target (TGT), - Lowes (LOW), - Cisco Systems, Inc. (CSCO), - Alibaba Group Holding Limited (BABA) и тд. Однако помним: самые важные новости – это не те новости, что ожидаемы, но нечто внеплановое. То, что может вернуть здравый смысл в экономику и на рынки. Думаю, для них пока рановато. обзор рынки