Топ-20 самых успешных хедж-фондов получили в 2023 году рекордную прибыль. 20...

Итоги недели: вышли из двухнедельного боковика, осталось выйти из полугодового Индекс Мосбиржи впервые за два месяца закрылся выше 3200 пунктов, за неделю +2%. Поддержку рынку обеспечивают реинвест промежуточных дивидендов, позитивные ожидания от отчетностей за 2023г, а также ослабление рубля. Рынок закладывается на снижение ставки ЦБ во 2 полугодии, что даст акциям преимущество. По-прежнему воздерживаюсь от активных действий, пока не увижу уверенный сигнал на выход из боковика. Спекулировать можно и внутри него, но это не то, на чем основана стратегия. Доллар к рублю превысил 91 впервые с 9 января, евро 99. Налоговый период позади, нефть подешевела c $84 до $77, спрос импортеров восстановился после январских каникул. При этом нефтегазовый экспорт не вырос (-24% г/г в 2023г). Чтобы стабилизировать курс, правительство предлагает продлить обязательную продажу валютной выручки бессрочно, ЦБ против. Кто победит - не так важно, главное - придерживаться стратегии формирования валютной составляющей портфеля и, если для вас это актуально, делать докупки на локальном укреплении рубля. Топ событий недели Заседание СД Yandex N.V. для утверждения сделки по продаже российского бизнеса назначено на 5 февраля. Акции в лидерах роста (+8%). Северсталь нарастила прибыль на 79% г/г и рекомендовала дивиденды за 2023 г. выше ожиданий. Но перегретая бумага потеряла на отчете 2.6%. Polymetal сообщил о планах продать российские активы до конца марта. В отсутствии ясности по сделке, акции упали на 8%. Рост капитализации Meta* на $200 млрд после отчета стал крупнейшим в истории фондового рынка. Бывший сенатор от Чукотки отсудил у Euroclear $2 млн, суд также обязал депозитарий разблокировать все российские активы. Но есть нюанс: решение вынес Басманный районный суд г. Москвы. Всем хорошего отдыха на выходных! *Запрещена в РФ

Ваш телефон на связи с банком ️ Банки хотят обязать отслеживать ваше местонахождение для определения резидентства, по геолокации в приложении. Если устройство сообщит о том, что вы за границей, банк обязан запросить инфу о месте вашего проживания, забугорных активах и счетах. Если вы не реагируете - могут отказать в операции или заблокировать счет. Идея проходит экспертизу в ФНС, Минфине и ЦБ. Что дает статус нерезидента (изучил в т.ч. на личной истории): Более свободный доступ к мировой финансовой инфраструктуре - банки, карты, брокеры, криптобиржи, валюты. Минимальный риск подвергнуться сегрегации, если банк/брокер/криптобиржа исполнят санкции. Нет обязанности уведомлять ФНС о счетах и движении по счетам за границей. Нет обязанности декларировать прибыль по сделкам через иностранного брокера. У смены налогового резидентства есть последствия, напомню базу. Налоговым нерезидентом становится тот, кто по итогам календарного года был в России меньше 183 дней. Связи с гражданством нет. Ограничения на вычеты (в т.ч. ИИС, ЛДВ, перенос убытков). НДФЛ у российского работодателя в большинстве случаев составит 30%. Налог по сделкам с иностранными акциями через российского брокера = 30%, по дивидендам = 15%. Налог при продаже имущества ранее минимального срока владения (3/5 лет) = 30% (ежегодный налог на имущество не меняется). Сохраняется обязанность уведомлять МВД о смене гражданства и получении ВНЖ. Теперь вернемся к геолокации, тут есть вопросы: Вы можете (во всяком случае пока) отключить геолокацию на устройстве или запретить онлайн-банку использовать ваше местоположение. Использование VPN или корпоративной сети меняет ваш IP - банк может увидеть вас в Нидерландах, когда вы листаете инсту в Саратове. Геолокация иногда может просто некорректно отображаться. Мотивации внедрить такую меру у государства хоть отбавляй: видеть онлайн всех, кто пересекает границу, крайне заманчиво для ФНС. Есть и вариант, что инициатива не пройдет экспертизу. Например, из-за технической сложности. Но морально лучше быть готовым. резидентство налоги инвестиции

Марк Цукерберг стал богаче Билла Гейтса после отличного отчёта *Meta- запрещена в России* — он получил $28 млрд за день. После последнего квартального отчёта акции Meta взметнулись в цене на 22 %, благодаря чему её глава Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) стал богаче на $28 млрд, и теперь его состояние больше, чему у мультимиллиардера, соучредителя Microsoft Билла Гейтса. В настоящее время активы Цукерберг оцениваются в $165 млрд. Столь большого состояния у него не было никогда прежде. Наивысшей отметки состояние главы Meta достигло в 2021 году, составив согласно индексу Bloomberg Billionaires Index примерно $142 млрд. Когда компания впервые выплатит дивиденды в марте этого года, Цукерберг получит $174 млн наличными. Ему принадлежит около 350 млн акций класса A и B, которые дают право на получение дивидендов. Цукерберг будет зарабатывать более $690 млн в год, если Meta сохранит квартальные дивиденды в размере $0,5 на акцию. Рост Meta вошёл в историю самых быстрых скачков капитизации за сутки.

Российские онлайн-кинотеатры нарастили аудиторию на 23% в прошлом году: количество зарегистрированных аккаунтов достигло 45,2 млн. В то же время надо понимать, что на одного зрителя в среднем приходится 3 подписки параллельно. Большинство кинотеатров вкладываются в собственный эксклюзивный контент originals (+35% по объему год к году), так что пользователям зачастую приходится оформлять еще одну подписку, чтобы посмотреть новинку на новом для себя видеосервисе. В этой связи стриминги формально наращивают базу зрителей, то есть количество зарегистрированных аккаунтов, однако среди них не каждый платит за подписку после окончания бесплатного периода. Согласно исследованию TelecomDaily, лидерами по «платящим подписчикам» в доле от общего числа пользователей стал Wink – 80% (4,6 млн человек) при 5,7 млн зарегистрированных аккаунтов. Второе и третье место разделили «Кинопоиск» и Kion с показателем 74% в пропорции активных платных подписок от общего числа аккаунтов. Лидером по общему количеству каких-либо зарегистрированных аккаунтов остается «Кинопоиск» – 11,1 млн пользователей. На втором месте по аудитории «Иви»: 8,5 млн пользователей, но лишь 55% (4,7 млн) платят за пользование сервисом. Далее в ТОП-5 идут Wink, Okko и Kion. Эти онлайн-кинотеатры занимают 80% рынка, на каждый из остальных сервисов (Premier, Start и другие) приходится менее 3 млн аккаунтов. При этом Kion с показателем в 4,9 млн зрителей стал прошлогодним лидером по приросту аудитории – более 50% на конец года, по сравнению с данными по итогам II квартала. Причем количество платных аккаунтов также увеличилась на 55% – 3,6 млн активных подписок (74% от пользовательской базы). _magic

Новости часа Фондовые индексы США в основном снижаются перед решениями ФРС ФРС сделат свое заявление в 22:00 по МСК Биржевая цена на бензин в РФ за январь выросла почти на 30% Биржевые цены на топливо в России в 2023 году несколько месяцев держались на рекордных уровнях. Значительно ускорили темпы роста и розничные цены. Кабмин РФ с 21 сентября ввел запрет на экспорт нефтепродуктов. Через две недели после этого правительство постепенно начало ослаблять ограничения, в том числе был полностью снят запрет на экспорт бензина и частично - на поставки дизтоплива. Пассажирские авиаперевозки в мире в 2023 г подскочили на 37% Объем международных пассажирских авиаперевозок в 2023 году вырос на 41,6% к 2022 году, внутренних – на 30,4%. По сравнению с доковидным 2019 годом объем мировых пассажирских перевозок снизился на 5,9%, международных – на 11,4%, внутренних – увеличился на 3,9%. главное | Era Media

ГЕРМАНИЯ: ДЕКАБРЬСКИЙ СКАЧОК ИНФЛЯЦИИ ОКАЗАЛСЯ КРАТКОСРОЧНЫМ Предварительная статистика DESTATIS по динамике потребительских цен ведущей экономики Европы в январе показала следующие цифры: Инфляция CPI сократилась до 2.9% гг (прогноз 3.0% гг) vs 3.7% гг месяцем ранее. Помесячная динамика: 0.2% мм. vs 0.1% мм (прогноз 0.2% мм). Гармонизированный показатель HICP уменьшился до 3.1% гг vs 3.8% гг (ожидания: 3.2% гг), и -0.2% мм vs 0.2% мм (ждали -0.1% мм). Динамика в услугах: 3.4% гг vs 3.2% гг vs 3.4% гг ранее, продовольствии 3.8% гг vs 4.5% гг и 5.5% гг, в товарах 2.3% гг vs 4.1% гг и 3.0% гг и наиболее заметно снизилась в топливе и энергозатратам домохозяйств: -2.8% гг vs 4.1% гг и -4.5% гг. Статистика неплохая, снижение HICP - сильнее прогнозов и единственной ложкой дегтя стал рост темпов в услугах. Для ЕЦБ - хороший повод для смягчения риторики

️ РЕКОМЕНДАЦИЯ MMI Мы уже  рекомендовали подписаться на очень правильный канал War, Wealth & Wisdom, который ведёт наш хороший друг Алексей Третьяков. Алексей ещё в начале нулевых признавался лучшим аналитиком по долговым рынкам в России. В 2012 он вместе с партнёрами создал и возглавил УК Арикапитал, зарекомендовавшую себя одной из самых успешных компаний в сфере доверительного управления. В 2023 году фонд акций «Харизматичные идеи» принёс пайщикам +73,7%, а «Арикапитал - Мировые рынки» стал лучшим по доходности облигационным ПИФом с результатом +43,9% (+14,7% в $). В своём канале Алексей рассказывает о российской и мировой экономике, рынках, делится своими наблюдениями и инвестиционными идеями. Зачастую это очень неожиданные и глубокие мысли, которые Вы не прочитаете в СМИ и других каналах. Из последнего, что нам понравилось: РЕЗУЛЬТАТЫ 2023 ГОДА В ФОНДАХ АРИКАПИТАЛ И ВЗГЛЯД НА РЫНКИ В 2024 ГОДУ УЧАСТНИКИ РЫНКА ТЕРЯЮТ НАДЕЖДУ НА СНИЖЕНИЕ СТАВКИ ЦБ КАК ОЦЕНИТЬ «СПРАВЕДЛИВУЮ» СТОИМОСТЬ «ВЕЧНЫХ» ОБЛИГАЦИЙ ВТБ ПОСЛЕ ВОЗОБНОВЛЕНИЯ ВЫПЛАТ Рекомендуем канал Алексея https://t.me/warwisdom. Это управляющий, которому можно доверять и нужно прислушиваться! https://t.me/warwisdom

ДИАСОФТ ПРОВЕДЕТ РАЗМЕЩЕНИЕ НА МОСБИРЖЕ «Диасофт», лидер в разработке ПО для финансового сектора и других отраслей экономики, объявил о намерении провести IPO в феврале на Московской бирже. Ожидаемый free-float может составить около 8%. Привлеченные в ходе IPO средства «Диасофт» планирует направить на реализацию стратегии долгосрочного роста и обеспечить более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. По дивидендам «Диасофт» предлагает уникальную для технологического сектора дивидендную политику: 2024-2025 гг. – не менее 80% EBITDA Группы, 2026 год и далее – не менее 50% EBITDA Группы, ежеквартальные выплаты. Также сделка позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров, создать ликвидность акций на Московской бирже и реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании. Компания и действующие акционеры примут на себя стандартные обязательства по локапу в течение 180 дней после завершения IPO. В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов. Несколько ключевых данных о «Диасофт»: - Лидер рынка ПО для финансового сектора с долей 24%, в 2 раза больше самого крупного конкурента, 8 из топ-10 банков - клиенты «Диасофт». - Выручка LTM компании 7.9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA 44.5%, а по чистой прибыли - 38.6%. - Рост продаж в 2.5 раза за полтора года. - Рентабельность по EBITDA лучше, чем у мировых аналогов. - Целевой рынок «Диасофт» (ПО для финсектора, корпоративное ПО для всех отраслей экономики и финсектора, средства производства программных продуктов) к 2028 году вырастет более, чем в 2 раза, а доля «Диасофт» на них вырастет в 3 раза. https://strategy.ru/research/research/56

ПРОИЗВОДСТВО ЛЕГКОВЫХ АВТО В РФ: ОТРАСЛЬ СМОГЛА ОТЫГРАТЬ 9% ОБВАЛА 2022г По данным Росстата в 2023г в РФ было произведено 537К легковых автомобилей. Для сравнения, в 2022г – 451К, в 2021г – 1 365К. Имеем рост на 19% после обвала на 67% в 2022г, т.е. отыграли чуть более 9%. Как сообщал ранее флагман российского автопрома – АвтоВАЗ – ему удалось произвести 374К, а продать – 353К новеньких черно-белых Лад, из которых 206К (58.5%) пришлось на морально-устаревшие Гранты. План АвтоВАЗа был 400К, но выполнить его не удалось из-за попадания компании в SDN и вызванными этим проблемами с поставками. Спрос на автомобили в стране остаётся огромным, о чём свидетельствует рост автокредита на 42% (!) за год. Удовлетворяется этот спрос героическими усилиями Китая, который благодаря РФ стал крупнейшим экспортёром машин в мире. Для нас это дополнительное давление на валютный курс через рост импорта.

Экватор рабочей недели пройден, но выходных всё равно ещё далеко: Всем спасибо, расходимся — сумма поступлений доходов в федеральный бюджет от налога на сверхприбыль крупных компаний составила 318,8 млрд руб. Цель выполнена, Минфин не планирует возвращаться к этим выплатам ещё раз. В hh.ru представили обновлённый ежегодный рейтинг лучших работодателей России. В топ-10 попал только один ритейлер и это X5 Group. По сравнению с прошлым годом холдинг поднялся на 19 строчек и занял девятое место. Ассоциация крафтовых пивоварен предложила Госдуме отказаться от передачи регионам прав ограничивать время продажи алкоголя в заведениях общепита, расположенных в многоквартирных домах. Нелёгкая борьба с «наливайками» продолжается, бизнес не готов так просто сдаваться. В этом году на бирже будет оживлённее — Мосбиржа видит рост интереса компаний к проведению IPO и SPO, в 2024 году может состояться более 20 сделок. Хотя их итоговое количество будет зависеть от рыночной конъюнктуры.

Banking news ЦБ оштрафовал банк ФК Открытие, Альфа-Банк, ВТБ и Ренессанс Кредит за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Открытия уже 389 нарушений, у Альфы - 154, у ВТБ - 63, у Ренессанс Кредита - 6 ЦБ оштрафовал Газпромбанк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб В дочке ОТП Банка - МФК ОТП Финанс - снова сменился гендиректор: вместо проработавшей чуть больше полугода (с июля 2023) Татьяны Фокиной новым руководителем компании была назначена Татьяна Гайдай. Точной информации о прежнем месте работы не нашел, предположительно до 2020 г. работала в топ-менеджменте Home Credit Bank Kazakhstan, а после перешла в Хоум Кредит Банк (Россия) АКРА присвоила Реалист Банку статус "Рейтинг на пересмотре - развивающийся", до это рейтинг был B+(RU), прогноз стабильный. Причина: присоединение до конца года купленного в 2023 г. Джей энд Ти Банка Владелец Тинькофф банка TCS Group вышла из капитала криптовалютного сервиса Aximetria (Швейцария), новым владельцем стала швейцарская консалтинговая компания Red Circle AG Делегация Сбербанка приедет на следующей неделе в Бангладеш для ведения переговоров по открытию филиала в стране Тинькофф банк арендовал целый бизнес-центр "Феррум II" в Санкт-Петербурге для IT-подразделения. На 30 тыс. кв. м разместят 2,5 тыс. сотрудников. По оценкам экспертов Ъ годовая арендная плата может составлять 828 млн руб. Эксперт РА повысил рейтинг банка Пермь с ruB до ruB+, прогноз сохранен стабильный. Причина: улучшение качества кредитного портфеля ИП и юр. лиц, повышение рентабельности. Повысить качество портфеля помогли конкурсные производства в отношение должников с просрочками. В 2023 г. банк впервые за 25 лет выплатил дивиденды и планирует выплату в 2024 г.

????ПОКУПКА! $KZOS - 112.4₽ Цель:  1)118₽  2)120₽ Стоп: 108₽

Долгосрочные инвестиции — это уравнение И чтобы эффективно инвестировать и прийти к цели, его нужно решить. Есть постоянные величины, т.е. константы, которые для каждого человека свои. К ним относятся: Горизонт планирования. Он зависит от вашего возраста и даты, когда вы хотите выйти на пассивный доход. Причем мечтать и поставить цель — это разные вещи. Например, адекватный горизонт для большинства — 10-20 лет. Именно на этом сроке начинает работать сложный процент, который как раз и создает для вас львиную долю капитала. Свой основной капитал я сформировал в последние 3 года. Это можно сравнить со снежным комом. Сначала он растет медленно, но через 10+ лет начинает увеличиваться с геометрической прогрессией. Сумма, которую вы можете инвестировать регулярно (ежемесячно или ежеквартально). Это минимальный план, который вы должны выполнять, чтобы прийти к цели. Будет получаться больше за счет роста дохода — отлично. Но уменьшать сумму нельзя. Инвестировать нерегулярно — нельзя. Норма доходности. Это совокупная доходность, которая складывается из роста стоимости активов и полученных дивидендов. У фондового рынка есть средняя историческая доходность. Обычно ориентируются на неё. Например, у индекса S&P 500, она примерно 11%. Метод Высокого Дохода позволяет зарабатывать ~ 15-18% годовых. Планируем всегда по нижней планке. Получится больше — супер. Именно от этих цифр и стоит отталкиваться. Но! Доходности никогда не бывают линейные. Никто и никогда не получает стабильно каждый год такую доходность. Рынок движется волнообразно. То плюс, то минус. И только в совокупности, на горизонте от 10 лет можно получить +- такие цифры, даже в худшую десятилетку. Поэтому мы можем влиять на свой итоговый результат только через: время, доходность и суммы пополнения. А вот классы активов, конкретные эмитенты, тактические идеи и т.д. — это уже переменные величины. Их мы корректируем в зависимости от ситуации на рынке и в жизни. Именно для того, чтобы правильно рассчитать для себя эти константы, мы делаем декомпозицию. Без этого машина не поедет. И вы будете топтаться на месте, делая вид, что инвестируете.

Мосбиржа на фьючерсах с утра весьма позитивно. Кто-то опять скупает Газпром. Но это не для меня - мне нужен спекулятивный вынос. Что бы бац и сразу профит, а не топтание туда-сюда. В Магните то же никто не торопится . Спекулятивно это сейчас Полюс, но давайте лучше без меня. Я думаю для меня что-то найдётся сегодня .

Сургутнефтегаз он кому-то сильно нужен + кто-то набрал шортов. Шорты самое лучшее топливо на рынке . Выше 30 рублей зона в 32 рубля - шансы ее достичь и они весьма больше. Сегодня еще и объемы. Особенно в вечерку.

Qiwi завершает реструктуризацию бизнеса - группа продает российские активы гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей нынешнему CEO Qiwi Андрею Протопопову, сообщили ТАСС в пресс-службе группы. После завершения сделки, цена которой составляет 23,75 млрд рублей, Qiwi Plc (объединяет международные активы Qiwi) планирует обратный выкуп американских депозитарных акций с биржи Nasdaq и Мосбиржи.

риком_инвестидеи В пятницу на вечерней сессии произошёл мощный обвал в бумагах QIWI, которые потеряли более 12%. Буквально за несколько часов цена ушла на минимумы 2024 г. при весьма высоких оборотах — около 2 млрд руб. Причиной мощного обвала котировок стали новости о реструктуризации, которые рынок воспринял крайне негативно: российский бизнес будет продан гонконгской компании. Ограничения со стороны ЦБ вкупе с неопределенностью разделения бизнес-процессов между российским и международным дивизионами существенно повышают риски. Изначально компания планировала завершить реструктуризацию до конца августа 2023 г., затем даты несколько раз сдвигались, крайний срок на данный момент — 31 января 2024 г. Итак, весь российский бизнес QIWI будет продан гонконгской компании Fusion Factor Fintech, которая принадлежит главному исполнительному директору QIWI Андрею Протопопову. Цена сделки составит 23,75 млрд руб. с учетом дисконта за иностранное участие и повышенный уровень неопределенности из-за временных ограничений ЦБ на некоторые операции Киви Банка. Взаиморасчеты по сделке предполагают рассрочку и оплату до 2028 года. Из общей суммы сделки около 12 млрд руб. должны быть выплачены в течение 4 месяцев с момента заключения сделки, а остальные 11,75 млрд руб. — 4 равными долями, начиная с IV квартала 2024 г. Сделка получила одобрение российских регуляторов и совета директоров QIWI. Будут проданы: Киви Банк, QIWI Кошелек, QIWI Business, система денежных переводов Contact, группы компаний ROWI и Realweb, Flocktory, Таксиагрегатор, IntellectMoney. Международный бизнес в Казахстане, ОАЭ и других странах продолжит развиваться в рамках QIWI — это позволит компании сохранить листинг на NASDAQ и МосБирже. Мы рекомендуем держать и не продавать бумаги QIWI, поскольку видим вероятность, что после завершения сделки по продаже российских активов компания осуществит обратный выкуп своих американских депозитарных акций с МосБиржи. Максимальная цена выкупа на МосБирже должна быть в пределах 581 руб. за бумагу (это средняя цена за последние 12 месяцев), что предполагает премию 8,4 к текущим рыночным ценам. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

«Вот сейчас доделаю всю операционку, а потом займусь стратегическими задачами», — думают топ-менеджеры. Но операционка не заканчивается. Часто генеральный директор или собственник компании не может ни на секунду отвлечься от бизнеса. Ему приходится решать проблемы с кадрами, процессами, финансами, продажами — отвечать буквально за все. Чтобы настроить работу компании и оставить себе время на стратегические задачи, пройдите курс «Генеральный директор» в Академии Eduson. За 4 месяца вы научитесь принимать решения на основе данных, формировать команду и привлекать деньги в бизнес. Вы пройдете 120 интерактивных и практических уроков, решите 5 бизнес-кейсов и отработаете навыки на онлайн-тренажерах по управлению финансами и продажами. А еще сохраните себе больше 100 шаблонов и шпаргалок о том, как снизить расходы, управлять операционными рисками и оценивать эффективность отделов. Есть специальный бонус — личная консультация с одним из экспертов по финансам, продажам или маркетингу и возможность выиграть миллион рублей и другие призы в новогодней акции от Академии Eduson. Оставляйте заявку на обучение со скидкой 70% по промокоду BITKOGAN. Реклама. ООО «Эдюсон», ОГРН 1147746925369

​​Фосагро: дивидендная история жива! Давно мы с вами не касались темы Фосагро, а потому самое время порадовать вас свежими тезисами от руководителя службы по связям с инвесторами Фосагро Андрея Серова и интересными высказываниями топ-менеджеров: ️ Фосагро ожидает сохранения текущего уровня цен на фосфорные удобрения в 1 полугодии 2024 года и не видит рисков их существенного снижения. Во второй половине прошлого года котировки DAP/MAP стабилизировались на уровне около $500/т, в том числе на фоне ограничения экспорта из Китая, который занимает 25-30% мирового рынка фосфатов. Правда, уже во второй половине текущего года ожидается возобновление экспорта из Китая, что может оказать определённое давление на котировки. ️ В 2024 году, по оценке Фосагро, сохранится тенденция восстановления спроса на удобрения, которые стали более доступными для аграриев, благодаря снижению цен в прошлом году. Цены на сельхозпродукцию могут стабилизироваться на текущих уровнях, которые по-прежнему выше уровней 2016-2020 гг., что также будет способствовать восстановлению спроса на удобрения. Однако потребление удобрений в мире в этом году не достигнет того рекордного уровня, который отмечался на пике в 2020-2021 гг. ️ В 2023 году логистика поставок российских удобрений на экспорт нормализовалась, никаких серьёзных проблем не наблюдалось. Более того, на фоне острой конкуренции на мировом рынке удобрений произошла нормализация ставок для российских грузоотправителей, и к концу прошлого года они достигли значений, которые были до начала СВО. ️ Фосагро выплатила «windfall tax» в 2023 году примерно в объёме 6,3-6,4 млрд руб., что оказалось даже чуть ниже первоначальной оценки самой компании в 7 млрд руб. ️ Фосагро выплатила часть курсовых экспортных пошлин, которые были введены минувшей осенью, эффект такой пошлины может оказаться весьма сдержанный и составит менее 10% от годового показателя EBITDA. Подробно об этом нововведении я рассказывал ещё в начале октября, когда компания решила отказаться от выплаты полугодовых дивидендов. ️ Менеджмент Фосагро закладывает в своих прогнозах средний курс USD/RUB в 2024 году на уровне 95 руб. ️ Фосагро следит за состоянием котировок своих акций. У ряда топ-менеджеров есть KPI, положения которого напрямую связаны с ростом капитализации, в том числе и в сравнении с другими компаниями. ️ Фосагро продолжит придерживаться текущей див.политики без отклонений: на выплату будет направляться от 50% до более чем 75% от FCF, в зависимости от долговой нагрузки, но не ниже 50% от скорректированной ЧП по МСФО. Для стабильности дивидендных выплат компания направляет на CAPEX не более 50% EBITDA, что позволяет оставлять акционерам достаточно большой объем FCF. ️ Фосагро оптимистично оценивает шансы отмены компенсационных пошлин на импорт фосфорных удобрений в США, которые были введены весной 2021 года по итогам расследования, начатого по обращению крупнейшего американского производителя фосфатов Mosaic. Решение по этому вопросу может быть принято уже в марте 2024 года, и американские адвокаты Фосагро высоко оценивают шансы благоприятного исхода для производителей удобрений из Марокко (крупнейший импортёров фосфатов в США) и России (второй по объёмам импортёр фосфатов в США). Вы всё ещё хотите продать свои акции Фосагро ( PHOR)? Тогда мы идём к вам! Ну а в случае коррекции котировок куда-нибудь в район 6000+ руб. я буду готов радостно выкупить у вас эти замечательные акции! Даже несмотря на то, что в моём инвестиционном портфеле это четвёртая по значимости бумага (с долей 3,3%). ️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, если сегодняшний формат показался вам полезным, ну и конечно же вступайте в наш закрытый канал, где мы публикуем много подобного полезного материала, общаемся по рынкам, а я рассказываю обо всех своих сделках по своему портфелю. Также спешу напомнить, что до 31 января мы с коллегами проводим розыгрыш подарков, успейте принять участие, если ещё не сделали этого! https://telegra.ph/file/2b10aadfc9247ba9db50c.png

Инвестиции - это в первую очередь дисциплина, грамотная работа над своими ошибками и поиск перспективных бумаг в свой портфель. А что, если все эти три важных параметра взять - и попытаться объединить в одну экосистему? Именно этой идеей и вдохновились разработчики нового сервиса для инвесторов eyestock.io, и по итогу их работы у нас теперь есть прекрасная возможность в одном месте получать целый ряд полезных "плюшек": Поиск наиболее перспективных бумаг благодаря созданной универсальной оценке компаний в виде рейтинга. Он состоит из 10 финансовых показателей и всесторонне анализирует каждую компанию. Рейтинг поможет выбрать лучшие инвестиционные идеи Фундаментальный анализ компаний (в том числе динамика мультипликаторов и всех фин.показателей) Оценка эффективности инвестиционного портфеля Более 50 фильтров при поиске инвестиционных идей для самых требовательных инвесторов И многое-многое другое Публичный портфель Eyestock на основе рейтинга компаний уже показал свою эффективность в прошлом году, заметно опередив индекс Мосбиржи. Поэтому, если вы цените своё время и практичный подход, хотите иметь доступ к актуальным и выгодным идеям - попробуйте сами по ссылке. Доступ на 7 дней к премиальному тарифу - бесплатный! Реклама. ООО "АСПЕКТ". ИНН 5904400280 erid: LjN8KU9K4

Plug Power падет после решение о продаже акций на 1 млрд долларов. Курс акций компании Plug Power Inc. (PLUG) упал более чем на 12% после того, как компания сообщила в отчёте для Комиссии по ценным бумагам и биржам США, что продаст акции на сумму до 1 млрд долларов. Производитель топливных элементов заявил, что заключила соглашение о продаже с финансовой компанией B. Riley.

Qiwi продаст все российские активы за 23,75 млрд рублей. Группа компаний Qiwi plc продаст свои российские активы. Покупателем выступит гонконгская компания Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащая гендиректору Qiwi Андрею Протопопову. Сделка стоимостью 23,75 млрд рублей уже одобрена российскими регулирующими органами и советом директоров Qiwi Plc. Российские активы группы, консолидированные в рамках первого этапа реструктуризации в АО «Киви», включают «Киви Банк», Qiwi Кошелек, Qiwi Business, систему денежных переводов Contact, группу компаний ROWI, группу компаний Realweb, Flocktory, «Таксиагрегатор», IntellectMoney и ряд других проектов. Их стоимость была определена с учётом дисконта за иностранное участие и имеющейся неопределённости из-за введения временных ограничений Центрального банка РФ на некоторые операции «Киви Банка». Возглавит АО «Киви» Протопопов, который покинет руководящие посты в Qiwi Plc. Международный бизнес группы компаний, включая операции в Казахстане, ОАЭ и других странах, полностью перейдёт к Qiwi plc. Совет директоров Qiwi plc планирует после завершения сделки провести обратный выкуп до 10 % акций Qiwi plc на NASDAQ и MOEX, для одобрения которого будет созвано внеочередное общее собрание акционеров. Благодаря разделению бизнеса Qiwi plc сохранит действующий листинг на NASDAQ и MOEX.

Индийская Tata Steel закрывает доменные печи в Великобритании. Страна останется единственной в G20, которая больше не будет производить сталь с нуля. Владельцы сталелитейного завода отвергли план, направленный на поддержание работы доменных печей до 2032 года. 3000 рабочих могут быть уволены. Профсоюз заявил, что это станет «сокрушительным ударом» по рабочим и сталелитейным предприятиям Великобритании. Tata Steel заявила, что она больше не может себе позволить продолжать производство на убыточном заводе в Уэльсе. Доменные печи в Великобритании находятся в Сканторпе и их также планируется закрыть на время длительного процесса перехода на электродуговые печи. Британцы, как видим тоже не избежали процесса деиндуастриализации, хоть и продолжают строить из себя самых хитрых. _shock

Немецкие машинисты планируют провести одну из самых масштабных забастовок — Bild Согласно плану, она начнётся вечером 23 января и продлится до вечера 29 января. Чтобы предотвратить забастовку,  оператор Deutsche Bahn представил профсоюзу машинистов соглашение: с 1 января 2026 года рабочее время машинистов сократится на один час в день, а зарплата уже в ближайшее время вырастет на 5%, затем ещё на 5% в апреле 2025 года. Протестующие это предложение назвали «продолжением курса на конфронтацию» и отказались его принимать. У немецкого Горбачева появился свой аналог шахтеров, стучащих касками. _shock

​​Пятиминутный туземун доллара: это не пальцы толстые, а кнопки на клаве маленькие Подведем итоги недели. Январский рост на российском рынке утратил силу и притормаживает, -0.6% по индексу Мосбиржи. После праздников вернулись большие игроки, которые более консервативно оценивают риски, чем "физики", предоставленные самим себе на каникулах. Укрепление рубля и относительно слабая нефть не способствуют росту, а дивидендный фактор удерживает от падения. Так что остаёмся в полугодовом боковике ниже отметки 3200 п., не вижу причин для выхода из него как наверх, так и вниз. Сохраняю лонг по российским бумагам, составляющем основу моего портфеля, для активных сделок сейчас не время. Рубль к доллару держится неплохо, неделю закрыли укреплением до 88.20, что для меня уже интересный уровень. Хотя можем сходить и на 85, если нефть не подведет. Минфин вернулся на рынок с продажами юаней для покрытия бюджетного дефицита - позитив для рубля. “Валютные комиссары” в офисах экспортеров тоже не дремлют, следят за репатриацией выручки. Кроме того, входим в большой налоговый период, когда выплачивается квартальный НДД. Все перечисленное выше актуально до президентских выборов, дальше сценарий может поменяться. Топ событий недели СПБ Биржа пытается перевести гонконгские бумаги в российский депозитарий. Расписки TCS Group возглавили рейтинг падения в индексе, потеряв за неделю 7.4% после заявления о перерегистрация с Кипра в Россию до конца 1кв. Qiwi продает российский бизнес гонконгской компании, принадлежащей исполнительному директору Протопопову, за 23,7 млрд руб. и выкупает 10% бумаг на Мосбирже не дороже 581 р. Расписки -12.5% в пятницу. S&P500 пробил исторический максимум на отметке 4826 п.: инвесторы ждут снижения ставки ФРС. Доллар на Мосбирже 16 января взлетел на 5 рублей до отметки 93 и через несколько минут вернулся в исходное положение. На рынке говорят о “толстом пальце” трейдера. Всем хорошего отдыха на выходных! https://telegra.ph/file/6caec41485f4ffc97971f.jpg

Исследование: почему большинство трейдеров теряет на бирже По данным Французского управления финансовых рынков, 89% новичков теряют свой депозит в первый год торговли. Причины: 1. Приходят на биржу неподготовленными. 2. Торгуют без стратегии. 3. Сразу учатся торговать на реальном рынке. Важный совет: учитесь у лучших практиков, взвешивайте риски и зарабатывайте. Рекомендую подписаться на канал Евгения Михеева – это парень из Челябинской области, который вошел в ТОП 50 российских инвесторов по результатам конкурса ЛЧИ от Московской биржи, а в начале 2024 Тинькофф выпустит фильм по него, который в мае отсняли на Пхукете. Евгений простым языком рассказывает о сложном и обучает в своем блоге бесплатно. Подпишитесь и получите доступ к бесплатному марафону по крипте – он уже опубликован в закрепе канала. Реклама ИП Михеев Е. О. ИНН 740415704104 Erid: LjN8KA8v9

Дагестан и яйца. Российские продукты в 2023 году дорожали из-за девальвации и картелей Годовая инфляция в России составила 7,4%, при этом многие товары подорожали на порядок больше. Лидерами по подорожанию стали яйца, помидоры, груши и виноград, в то время как цены на гречку, картофель и овсянку снизились. Согласно анализу данных Росстата, в 2023 году цены на яйца возросли на 61,4% по сравнению с предыдущим годом. Средняя потребительская цена десятка яиц в декабре 2023 года составила 132,5 рублей, в то время как годом ранее она составляла 81,7 рубля. Яйца в России подорожали из-за девальвации рубля (птицеводство во многом зависит от импорта - инкубационного материала и кормов), резкого роста спроса... и картельных сговоров. ФАС выявили ценовые сговоры в 6 регионах - от Крыма до Кемеровской области. В лидерах по подорожанию также оказались помидоры (+51,1%), груши (+48,3%), виноград (+48,2%), бананы (+46,9%), чеснок (+46,4%) и газовое моторное топливо (+41,2%). Среди федеральных округов самая высокая инфляция зафиксирована на Дальнем Востоке (8,3%). Среди регионов лидерами по росту цен стали Приморский край (10,1% за год) и Дагестан (9,7%). https://t.me/emphasises/9224

Qiwi завершает реструктуризацию бизнеса - группа продает российские активы гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей нынешнему CEO Qiwi Андрею Протопопову, сообщили ТАСС в пресс-службе группы. После завершения сделки, цена которой составляет 23,75 млрд рублей, Qiwi Plc (объединяет международные активы Qiwi) планирует обратный выкуп американских депозитарных акций с биржи Nasdaq и Мосбиржи.

Китайский автопроизводитель BYD изменил стратегию и делает упор на выпуске люксовых электромобилей стоимостью выше $150000, чтобы завоевать нишу Tesla на рынке. wsj.com

В России предложили забирать квартиры малоимущих россиян из частной собственности в муниципальную. «Приватизация жилья была одной из самых больших ошибок 90-х, потому что она породила огромный класс нищих собственников», — заявил глава Комитета по предпринимательству в сфере ЖКХ Торговой-промышленной палаты Андрей Широков. По словам Широкова, при текущем уровне развития экономики 60% россиян должны жить в арендованных квартирах, а не в собственных. Он предложил повысить плату за обслуживание квартиры до 30–35 тысяч рублей в месяц и забирать жильё у тех, кто не сможет его оплачивать.

QIWI YNDX Не раз замечал, что компания, которая один раз кинула инвесторов, склонна делать это снова и снова Яркий пример – QIWI. Еще несколько назад менеджмент QIWI (согласно оф. раскрытиям) активно продавал акции на фоне классного отчета, никого не предупредив о проблемах с беттинговым бизнесом и кросс-граничными платежами Теперь компания, у которой достаточно круто все идет с финансовыми показателям (прибыль за последние 12 мес. 17 млрд руб., собственный капитал 67 млрд руб.), продает российский бизнес (практически весь бизнес Киви – российский) за 24 млрд руб. Это меньше 1.5x прибылей, меньше 0.5x капитала, еще и в рассрочку на 4 года. На 4 года, Карл! Интересно, что в сообщении компания пишет, что это соответствует недавним рыночным практикам в России. Какие времена, такие и практики! Собственники могли бы сделать редомициляцию в интересах всех акционеров, но вместо этого просто продают задешево основной бизнес в пользу одного топ-менеджера (который возможно поделится с другими) Миноры могут подать на выкуп примерно по текущей (невыгодной цене), но и там их удовлетворят только на 10%. Заблокировать сделку миноры, вероятно, никак не могут. После выкупа миноритарии останутся с иностранным бизнесом (небольшим относительно общего объема Киви), из которого неясно будут ли ходить дивы в Россию (скорее, нет). Возможно, конечно, на этом иностранном бизнесе останутся какие-то активы и ден. средства (на балансе QIWI сейчас куча их), это сделает сделку чуть более справедливой. Но даже и на эти деньги рос. миноритарии вряд ли смогут каким-либо образом претендовать Отчасти это повышает риски и по Яндексу, где тоже рос. бизнес будет выкупаться по непонятно какой цене (хотя пока ходят слухи, что там такого не будет) – посмотрим! П.С. (мы не держим акции QIWI)

Инвестор не может брать хорошую доходность в спекуляциях? Спекуляции - непростая тема для инвесторов, чтобы самостоятельно искать идеи и зарабатывать на спекуляциях, инвестору нужно: проводить много времени на рынке выйти на продвинутый уровень знаний психологически быть готовым что идея будет “тянуть резину”, но за ней все-равно надо постоянно следить Можно ли иначе? Да. И этот путь выглядит так: ️ найти специалиста под свой стиль и брать готовые сигналы, ️максимально автоматизировать процесс торговли, чтобы заниматься другими делами (стоп, тейк, оповещения о цене, закрепленный канал сигналов) ️правильно определить место спекуляциям в своей стратегии В нашем спекулятивном канале, который уже год функционирует для участников клуба “Инвестиции в тапочках” и с декабря открыл свои двери для внешних участников, мы придерживаемся ряда принципов: ️спекуляции нужны для более быстрого наращивания капитала ️спекуляции как рост опыта и насмотренности рынка И наш мини-лайфхак: цели по спекуляциям использовать как промежуточные цели в инвестициях (!) Менее чем за месяц работы спекулятивного канала мы уже взяли три тейка от +10% по каждому и еще часть сделок в процессе И такие показатели мы в первую очередь связываем с тем, что наш канал не нацелен на тех, кто хочет делать под копирку. Наш спекулятивный канал для тех инвесторов, которые хотят сделать спекуляции частью инвестиционной стратегии, чтобы быть в плюсе регулярно Присоединиться к нашему спекулятивному каналу можно без вступления в клуб на 3 и 6 месяцев от 4 299 рублей Выбирайте тариф по ссылке:https://club.capitalife.ru/kanal-signalov

Qiwi продаст активы в РФ менеджменту во главе с Протопоповым - ИФ Российский бизнес Qiwi будет продан гонконгской компании Fusion Factor Fintech, которая принадлежит Андрею Протопопову. Цена сделки составит 23,75 млрд руб. и учитывает дисконт за иностранное участие и повышенный уровень неопределенности в связи с временными ограничениями ЦБ на некоторые операции Киви Банка. Кстати, Qiwi сообщила, что после продажи российских активов проведет buyback до 10% акций с NASDAQ и Мосбиржи рф qiwi разделение | Era Media

ВТБ Мои Инвестиции обновили топ-10 акций РФ Из списка фаворитов исключили бумаги Совкомфлота. Видимо, слишком выросли. Зато добавили МТС. Это всё ещё можно понять. Но что тут делает Мечел рф акции мнение | Era Media

Стоит ли покупать ОФЗ-ПД? Вот список ОФЗ-ПД по дате погашения. В таблице вы найдете эффективную доходность, средний дневной оборот за последний месяц и краткое мнение о том, стоит ли покупать данный выпуск. Самые короткие ОФЗ-ПД явно покупать нецелесообразно, так как и ОФЗ-ПК и вклад принесут доходность намного выше коротких ОФЗ-ПД. ОФЗ-26234 и 26229 выглядят неплохо и составляют конкуренцию вкладам на 1-2 года, а также в случае снижения ставки, ОФЗ-ПК принесут меньшую доходность, чем ОФЗ-ПД. ОФЗ-ПД на 3-5 лет выглядят не так интересно, как длинные ОФЗ из-за низкой дюрации. Если направление прогнозов Банка России, Минфина и других аналитиков верное, то длинные ОФЗ на 7 лет и более являются хорошей идеей для покупки на 2 года с расчетом не только на купонную доходность, но и на доходность от роста стоимости на фоне снижения ставки ЦБ. По моим ожиданиям, доходность длинных ОФЗ через 2 года будет около 9% (вместо текущих 12%), то есть с учетом дюрации и выпуклости, длинные ОФЗ способны за 2 года принести более 40%. Вывод. Если вы не знаете, куда на данный момент вложить рубли, то один из самых надежных и лучших по доходности вариантов это или ОФЗ-ПК (доходность около 15,5%) или вклад (доходность около 14,5-15,5%). Если вы хотите вложить рубли на 2 года и готовы взять на себя риски изменения ставок, но другие риски брать не готовы, то лучший вариант будет в ОФЗ с самой большой дюрацией. Ну а дальше все зависит от ваших рисков, конечно, можно найти и более привлекательные доходности в корпоративных облигациях, но и риски там повышенные.

АВИАПЕРЕВОЗКИ В РФ: ПОЛНОЦЕННОГО ВОССТАНОВЛЕНИЯ НЕ ВИДНО Авиаперевозки – одна из тройки наиболее пострадавших (и на многие годы необратимо) отраслей экономики РФ (другие – автопром и добыча/экспорт газа). Приведенные графики всё показывают, поэтому не будем пересказывать цифры. Обратим Ваше внимание на то, что сравнение с довоенным 2021г некорректно, ибо в 2021г отрасль находилась лишь на полпути постковидного восстановления. Правильная база сравнения – это 2019г. По сравнению с 2019г: • международные рейсы: -59% • внутренние рейсы: +14% • ВСЕГО: -18% Мировые авиаперевозки уверенно растут, превышая уровень 2019г. Если бы и у нас всё развивалось нормально, то сейчас мы не просто вернулись бы на уровень 2019г (128 млн пассажиров), но, по-видимому, были бы уже на уровне 135-140 млн. По факту имеем 105 млн. Внутри РФ стали летать больше, но международные полёты (наиболее доходные для авиакомпаний) схлопнулись радикально, и восстанавливаются слабо. Без новых бортов восстановление в отрасли невозможно.

ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте Сбер - крутой годовой отчет почти в 1,5 трлн прибыли по РПБУ. Ждем дивиденды в 33 рубля на акцию. Детальнее писали на прошлой неделе, текущую оценку Сбера видим справедливой. Новатэк - Губернатор Ленинградской области Дрозденко: в порту Усть-Луга загорелся терминал компании Новатэк. Никто не пострадал, персонал эвакуирован. Пишут, что Тула, Смоленск, Орел, порт Усть-Луга были атакованы украинскими БПЛА. Акции могут пробить 1450 вниз - заметный уровень на дневных графиках. А позитивный новостей по старту отгрузок с Арктик СПГ-2 все нет и нет. TotalEnergies подтвердил что не будет получать СПГ с проекта в 2024 из-за санкций США. QIWI - походу кидок. Российские активы под управлением АО «QIWI», продают гонконгской компании принадлежащей текущему CEO QIWI plc. Цена 23,75 млрд рублей, включает скидку на иностранное владение и повышенный уровень неопределенности в связи с временными ограничениями ЦБ РФ на некоторые операции QIWI Bank. Владельцы акций на Мосбирже остаются с иностранной бумагой (в которой уже не будет рф активов), на балансе которой будет 23,75 млрд рублей в течении 4 лет (только половину сразу выплатят). Будут ли эти деньги потрачены на выплату дивов (если это возможно технически), на новые выкупы, потрачены на развитие, или еще куда - не известно! Но чтобы текущие акционеры не расстраивались, QIWI объявляет байбэк в 10% от числа акций (это одновременно и для Мосбиржи и для акиций на NASDAQ) по 581 рубль (средняя за последние 12м). Взгляд на эту историю негативный. ЭЛ5-Энерго - Uroc Limited вышел из капитала компании, ему принадлежало 7,4%. Добро на выкуп есть у Лукойла, который продолжает консолидировать компанию под собой. Таким образом, доля Лучка в результате сделки может увеличиться до 63,84%. Дивы вряд ли пока начнут платить, повода для этого не было. Магнит - ФАС разрешила купить 33% дальневосточного ритейлера Самбери. Это крупнейшая розничная сеть на Дальнем Востоке. Также Магнит получил опцион на выкуп оставшихся долей в течение пяти лет. Реакция рынка была чрезмерной на эту новость. Нам нравится Магнит среднесрочно, но на общей коррекции рынка и он сползет. Мечел - окружной суд Западной Вирджинии обязал губернатора штата Джастиса продать вертолет из-за долга Мечелу. Постановление судьи позволяет конфисковать вертолет Bell 2009 года выпуска, Bluestone оценивает вертолет в $1,2 млн. Мечеле последнее время выглядит слабее рынка, почти даже не отреагировал позитивно на отмену для угольной отрасли экспортной пошлины. Эффект составит $1,1–1,5 млрд в расчете на год, что составляет до 25% сальдированной прибыли угольного сектора. Считаем высокой вероятность сходить Мечелу на 305, далее на 250-260 на фоне снижения экспортных цен на уголь и укрепления рубля с начала года. Северсталь - суд поддержал решение ФАС наложить штраф в размере 8.7 млрд рублей в отношении компании. Но это копейки, можно не обращать внимание и все же Северсталь решила оспаривать это решение. Но тут интереснее, что чуть ранее компания намекнула, что скоро СД рассмотрит возможность выплаты дивидендов. МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, обычно в тот же день и дивы объявляют. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140 рублей на акцию. Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться. TCS GROUP - на редомициляцию дали добро, походу она завершится в течении 3м. Акции падают всю неделю в ожидании будущего навеса акций на Мосбирже. Если ЦБ ничего не придумает, навес действительно может быть большой. МТС - армянский регулятор не согласовал сделку внутри группы МТС по продаже стороннему инвестору МТС Армения. Зато МТС потратил 6 млрд чтобы нарастить долю в сервисе аренды самокатов Юрент с 12% до 80.6%. Сегежа - по одной из облигаций компании на 24.01 намечена оферта на 9 млрд рублей. Если компания успешно ее пройдет (вдруг Система еще даст 8-9 млрд), акции могут отреагировать большим позитивом. /за полезный пост новостирынкарф аналитикарынкаРФ

E-commerce всё ещё сравнительно новая тема, так что там есть простор для рассуждений и разборов. На РБК даже вышел спецпроект Яндекса о трендах и новых решениях в fashion-ритейле, e-grocery и других сферах. По тематике food-ритейла уже можно выделить пару важных мыслей: ️Продукция СТМ больше не воспринимается как бюджетная альтернатива другим маркам. Покупатели всё чаще смотрят на состав, а магазины выстраивают доверительные отношения с клиентами через такие товары; ️Тренды в продвижении изменились. Бренды стали активно использовать геосервисы для рекламы новых точек и дискаунтеров. И в этом направлении ещё есть куда стремиться и с чем работать, ибо товары повседневного спроса — одна из самых быстрорастущих категорий в e-com.

QIWI объявили о реструктуризации бизнеса. В компании рассказали, как делят российский и международный контуры:      Все российские активы у QIWI Plc выкупает исполнительный директор QIWI plc Андрей Протопопов и принадлежащая ему гонконгская компания Fusion Factor Fintech Limited. Он уйдет с руководящих постов в международном бизнесе и возглавит единый российский контур, консолидированный под АО “КИВИ”.      Сумма сделки —23,75 млрд руб. В ней уже учтён дисконт за иностранное участие и повышенный уровень неопределённости, пока действует предписание ЦБ РФ.    Все сервисы и продукты продолжают работать, как раньше.      В командах сохраняется укомплектованность штата и преемственность кадров.    У акционеров на руках остаются акции международного контура, который теперь не зависит от российского. Там планируют на полученные от сделки деньги активно развиваться, в том числе расширять портфель, поэтому не исключены скорые M&A сделки. Понаблюдать за ними интересно.    Для тех, кто хочет монетизировать долю на этом этапе: можно будет продать акции обратно компании в рамках байбэка. Максимальная цена составит 581 рубль за акцию, это определено исходя из средней цены за год. Цена выкупа на NASDAQ в долларах США будет зависеть от цены в рублях и курса ЦБ РФ на дату, указанную в документации к байбэку на момент его начала.    Объем ограничен 10% от всех своих выпущенных акций согласно Кипрскому праву, это 6 271 297 акций, представленных АДА. Основной спрос ожидается на MOEX (зарубежом ещё год назад были тендерные предложения на NASDAQ). Скорее всего он будет удовлетворен в полном объеме.

????ПОКУПКА! $UWGN - 222.7₽ Цель:  1)232₽  2)235₽ 3)240₽ Стоп: 212₽

????ПОКУПКА! $AFLT - 42₽ Цель:  1)43,5₽  2)45₽ 3)46₽ Стоп: 40₽

????ПОКУПКА! $HHRU - 3563₽ Цель:  1)3650₽  2)3700₽ 3)3750₽ Стоп: 3440₽

????ПОКУПКА! $FIVE - 2239₽ Цель:  1)2310₽  2)2350₽ 3)2400₽ Стоп: 2140₽

????ПОКУПКА! $FIXP - 366₽ Цель:  1)385₽  2)390₽ 3)395₽ Стоп: 350₽

????ПОКУПКА! $GECO - 49.6₽ Цель:  1)53₽  2)55₽ 3)57₽ Стоп: 47₽

​​ Делимобиль анонсировал IPO на Мосбирже Ну что, друзья, теперь уже можно смело утверждать о том, что лидер российского рынка каршеринга Делимобиль намерен провести первое IPO на Московской бирже в этом году. Листинг и начало торгов акциями (с тикером DMOB) ожидаются в конце января – первой половине февраля 2024 года. Free-float от этого первичного размещения может составить до 10%, а ценовой диапазон будет объявлен в ближайшие дни. Данное размещение пройдет в формате cash-in, т.е. привлеченный капитал будет направлен на развитие бизнеса и снижение долговой нагрузки, что уже само по себе обнадеживает. «Простая и гениальная идея каршеринга стремительно захватывает миллионы людей в городах России и во всем мире. Наша команда сделала каршеринг в России не просто возможным и популярным, но ещё и прибыльным», - утверждает генеральный директор Делимобиля Елена Бехтина. По прогнозам консалтинговой компании Б1 (экс Ernst&Young), в ближайшие 5 лет ожидается среднегодовой темп роста российского рынка каршеринга на уровне +40%. Это связано с рядом факторов, определяющие из которых следующие: Снижение спроса на личные автомобили из-за роста их стоимости и затрат на содержание. Увеличение стоимости автокредитов, на фоне высокой ключевой ставки. Повышение тарифов на такси. В целом компания Делимобиль планирует расти быстрее рынка и будет стремиться увеличивать свою и без того внушительную долю на отечественном рынке и дальше. Напомню, на сегодняшний день Делимобиль - это №1 в Москве, с самым широким региональным присутствием, и абсолютный лидер по числу поездок и размеру автопарка в нашей стране. В рамках подготовки к IPO менеджмент компании провёл конференц-звонок, на который позвал в том числе и нашу команду «Инвестируй или проиграешь» (отдельное спасибо за приглашение на встречу!). Предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными: ️ На данный момент, Делимобиль присутствует в 10 городах и планирует расширить своё присутствие ещё в 26 городах с населением более 500 тысяч человек. Рынок каршеринга находится в стадии активного развития, и на нём сохраняется огромный потенциал для роста. Основные конкуренты при этом представлены только в 3-5 городах. ️ Компания использует финансовый лизинг для расширения своего автопарка. По условиям лизинга, автомобили переходят в собственность Делимобиля после завершения всех финансовых выплат. По истечении примерно 6 лет использования автомобиля, он продаётся. Таким образом, средний возраст авто Делимобиля - 2,8 года, что должно быть привлекательно для потребителей, так как по данным того же Б1, средний возраст личной машины в России - больше 14 лет. ️ Что касается эффекта девальвации рубля, то бизнес Делимобиля устойчив к ослаблению национальной валюты - при росте цен на новые авто дорожают и подержанные. Это положительный аспект, учитывая долгосрочную тенденцию к снижению стоимости рубля по отношению к основным конкурентам. ️ Выручка компании растет быстрее, чем затраты, что позволяет быстро увеличивать показатель EBITDA - при росте выручки за девять месяцев 2023 года на 30% EBITDA увеличилась на 70%Благодаря эффекту масштаба, компания получает скидки на топливо и запчасти от своих партнёров, что позволяет жёстко контролировать расходы. ️ Менеджмент не стал давать прогнозов по росту парка автомобилей на 2024-2025 гг., однако отметил, что компания планирует расти быстрее рынка. Подытоживая всё вышесказанное, резюмируем, что Делимобиль – это интересная история роста, и я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций. ️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/fccc65a6a6157ec2af5be.png

Интересное размещение на рынке облигаций Для инвесторов, предпочитающих корпоративные долговые рублёвые бумаги ещё раз напомню про опубликованную на канале подборку облигаций, которые позволяют зафиксировать двузначную доходность в бумагах эмитентов с адекватным кредитным качеством. Приведённые в посте данные всё ещё актуальны (доходность изменилась, как правило, в сторону снижения, но незначительно). Ниже рассказываю о новом интересном размещении из той же области. Эмитент: Самолёт. Объём выпуска: ₽10+ млрд. Срок обращения и купоны: 3 года (оферта – 2 года), купоны выплачиваются 4 раза в год. Текущий гайденс: не выше 16% годовых (YTP: не выше 17.23% годовых). Закрытие книги: 06.02.2024 г. (тип размещения – букбилдинг). Физическое размещение: 09.02.2024 г. Несколько слов об эмитенте: ГК Самолёт. Рейтинг: A+(RU) АКРА, А.ru НКР. Известный крупный российский застройщик. Специализируется на объектах эконом- и комфорт-класса, но есть проекты и в бизнес-классе. В 2020 год компания провела IPO на Мосбирже. Общий free float составляет 11% акций. Капитализация превышает ₽161 млрд. Контролируется основателями (тремя физлицами). Сегодня Самолёт – это одна из самых быстрорастущих компаний на российском рынке недвижимости. За четыре года выручка выросла в 4,4 раза, EBITDA – в 9,3, а чистая прибыль – в 4,9 раз. Владеет одним из крупнейших земельных банков в России. Риски ГК Самолёт – известная компания и отдельно перечислять её преимущества, наверное, не имеет смысла. Но вот о рисках пару слов сказать нужно. Нижеуказанные риски относятся не только к Самолёту, но к любому российскому девелоперу, тем не менее: - Риск роста себестоимости строительства. Мы всё еще живём в условиях высокой инфляции, а рост цен по всей цепочке строительных материалов, с учётом ограниченных возможностей по увеличению цен квадратного метра, могут давить на рентабельность девелопера. - Риск пересмотра с сторону сокращения/ограничения программ льготной ипотеки. 01.07.2024 г. истекает срок действия сразу двух важных для рынка льготных программ — семейной ипотеки и ипотеки с господдержкой. Будут ли продлены программы – неизвестно. Моё мнение – льготная ипотека всё же останется, но в «усечённом» виде, т.е. станет более «точечной». Например, она может быть введена для отдельных групп специалистов на важных для государства направлениях. Это может привести к замедлению продаж нового жилья. - Высокая ключевая ставка снижает рентабельность. Участники рынка и эксперты считают, что Банк России в 2024 г. будет снижать ставку, но до какого именно значения – вопрос спорный. В ряде сценариев ставка будет продолжать оставаться достаточно высокой. Тем не менее, коллеги позитивно смотрят на данное размещение. Если интересны новые предложения от известных эмитентов с высоким кредитным рейтингом, вполне можно присмотреться  (разумеется, не забываем про диверсификацию).

Индекс S&P 500 вырос до нового исторического максимума.  В Bank of America считают, что только шесть американских компаний стали основными двигателями роста прибыли участников индекса Standard & Poor's 500. Аналитики Bank of America предполагают, что американские технологические гиганты Apple Inc., Microsoft Corp., Meta (Meta Platforms признана экстремистской организацией и запрещена в России), Amazon.cоm Inc., Alphabet Inc., Nvidia Corp., а также автопроизводитель Tesla, которые входят в так называемую "великолепную семерку" (Magnificent Seven), в четвертом квартале 2023 года стали основными двигателями роста прибыли компаний, входящих в индекс Standard & Poor's 500. По оценкам банка, без этих шести компаний прибыль компонентов индекса снизилась в прошлом квартале.  В прошлом году "великолепная семерка" обеспечила 62% роста индекса S&P 500, который за год вырос на 26%. Согласно Financial Times, акции технологических гигантов (Big Tech) подорожали в среднем на 105% в 2023 году. Их популярность среди инвесторов выросла благодаря повышенному интересу к генеративному искусственному интеллекту (ГИИ), который создает контент и используется, например, в ChatGPT. В этом сезоне отчётности рынок также будет внимательно следить за тем, какие компании лучше всего монетизируют ГИИ. Первой из "великолепной семерки" свои квартальные показатели представит Tesla - это произойдет в эту среду. Согласно консенсус-прогнозу, представленному FT, прибыль Nvidia, Amazon, Meta, Google, Microsoft и Apple в первом квартале 2024 года вырастет на 33%.

Электромобиль Apple задержится до 2028 года и выйдет без полноценного автопилота. Компания Apple умерила свои амбиции касательно выпуска автомобиля, условного Apple Car. Если изначально компания собиралась выпустить полностью беспилотную машину, то теперь в планах Apple значится более традиционный электромобиль лишь с продвинутой системой помощи водителю. Кроме того, Apple снова перенесла сроки реализации проекта, пишет издание Bloomberg. Проект Apple по разработке электромобиля — Project Titan — реализуется с 2014 года. Сроки выпуска машины уже много раз откладывались, у проекта неоднократно менялись руководители, а также проводились увольнения в команде разработчиков и менялась стратегия. С 2021 года проект возглавляет вице-президент Apple Кевин Линч (Kevin Lynch), однако от очередной смены стратегии увернуться не получилось. Даже с учётом нового плана, некоторые руководители Apple скептически относятся к тому, что автомобиль сможет когда-либо обеспечить такую прибыль, какую компания получает от iPhone. Тем не менее, автомобиль ценой около $100 000, а меньшего от Apple ждать не стоит, будет способствовать росту доходов и поможет Apple занять место в растущем секторе электрокаров.

Правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки крупнейшими российскими экспортерами до конца 2024 года. Меры по обязательной продаже выручки показали свою эффективность, отметил вице-премьер Андрей Белоусов. Либералы, стоп-машина. Девал после выборов отменяется. Сразу после выборов исключительно воссияние. _shock