Назад

​​️ТМК (Трубная металлургическая компания) — крупнейший российский...

Описание:
​​️ТМК (Трубная металлургическая компания) — крупнейший российский производитель труб, входит в тройку лидеров мирового трубного бизнеса, выпускает бесшовные и сварные трубы, стальную заготовку. Объем российского трубного рынка снизился в 2020 из-за сокращения поставок труб большого диаметра. Замедление темпов бурения и более низкая доля горизонтального бурения привели к снижению объема рынка труб. На европейском трубном рынке наблюдалось значительное сокращение потребления трубной продукции в ключевых отраслях в результате снижения деловой активности из-за пандемии. Результаты Выручка снизилась на 27,8%, составив ₽222,6 млрд вследствие выбытия Американского дивизиона из периметра компании и более слабых результатов Российского и Европейского дивизионов на фоне пандемии. Выручка Российского дивизиона снизилась на 11,4% до ₽208,4 млрд, что стало следствием сокращения объёма реализации в результате негативной конъюнктуры на основных рынках сбыта, особенно на экспортных. Выручка Европейского дивизиона сократилась на 7,1% из-за ухудшения спроса со стороны ключевых отраслей, потребляющих трубную продукцию, что стало результатом снижения деловой активности и оказывало негативное влияние на цены на трубы. Операционные расходы сократились на 26,7%, составив ₽207,2 млрд. Ключевая статья затрат – расходы на сырье и материалы – снизилась на 28,6%, составив ₽114,5 млрд. Операционная прибыль снизилась на 40,3% до ₽15,5 млрд. Общий долг компании с начала года вырос на ₽16,4 млрд до ₽200,3 млрд вследствие ослабления рубля. Чистый долг снизился до ₽98,7 млрд по сравнению с ₽154,9 млрд в 2019. Положительный нетто-результат в блоке финансовых статей во многом был сформирован продажей Американского дивизиона за ₽20,5 млрд. Компания получила положительные курсовые разницы по валютной части активов в размере ₽8,3 млрд, а также расходы на обслуживание долга, составившие ₽13,5 млрд. Чистая прибыль составила ₽24,3 млрд, увеличившись в 6 раз (продали дивизион за ₽20,5 млрд — напоминаю). Прогноз ТМК ожидает, что спрос на трубы OCTG со стороны российских компаний топливно-энергетического комплекса сохранится на стабильном уровне, а потребление труб промышленного назначения на европейском рынке будет постепенно восстанавливаться после отмены массовых ограничительных мер. ТМК ожидает рост выручки в 2021 году до 20% в случае отмены всех ограничений. TMK Steel Holding Limited, увеличила долю с 65,058% до 95,637%. Есть вероятность, что ТМК принудительно выкупит оставшиеся акции и уйдет с Московской биржи. ТМК приобрела 86,54% ЧТПЗ у его бенефициара Андрея Комарова. Сумма сделки составила ₽84,2 млрд, а вся компания оценена в ₽97,3 млрд. Владельцам оставшихся 13,46% акций ЧТПЗ (из них 2,8% - free float) будет выставлена оферта в соответствии с российским законодательством, по итогам которой доля ТМК может превысить 95%, что потенциально может повлечь принудительный выкуп акций ЧТПЗ. Объединенная компания займет более 40% трубного рынка в стране. Акционеры утвердили дивиденды в размере ₽9,67 несмотря на большой долг и покупки компаний. Последний день для получения дивов сегодня. 5-летняя динамика Выручка снизилась на 10,8%, EBITDA на 10,5%, операционная прибыль на 9,8%, скорректированная чистая чистая прибыль без учёта продажи и отрицательного 2015 года сократилась более чем в 2 раза. Активы выросли на 30%, капитал на 36,5%. Капитализация выросла более чем в 2 раза. Явно опережающая динамика капитализации относительно основных показателей. Компания переоценена. Мультипликаторы Обязательства составляют 83% активов. Платежеспособность 2,46х. Отношения капитализации к выручке 0,43х. Отношение долга к капиталу 255%. Рентабельность EBITDA и операционная рентабельность 19,08% и 6,94% соответственно. Показатели по прибыли смотреть нецелесообразно из-за продаж дивизиона. В целом компания выглядит непривлекательно. Относительно собственной динамики переоценена. Относительно мультипликаторов выделяется большой долг. Также висит риск неопределенности изменения структуры акционерного капитала. Считаю покупку данного актива нецелесообразной. обзор ТМК https://telegra.ph/file/4fe9a7feb622dd8b389dd.jpg

Похожие статьи

Фокус недели ФН Сегодня ️ Газпром опубликует финансовую отчетность по МСФО...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Газпром опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3 кв. 2020 GAZP Отчетность ️ Татнефть опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3 кв. 2020 TATN Отчетность Сбер на дне инвестора представит новую стратегию до 2023 года SBER ДеньИнвестора На вечернем аукционе произойдёт ребаланс индекса MSCI Russia MSCI Макро 1 декабря МРСК Сибири опубликует финансовую отчётность по МСФО за 3 кв. 2020 MRKS Отчетность ️ Аэрофлот опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3 кв. 2020 AFLT Отчетность Второй день Инвестора Сбера SBER ДеньИнвестора 2 декабря АФК Система опубликует результаты за 3 кв. 2020 AFKS Результаты 3 декабря Акции ТМК последний день торгуются с дивидендом 3 руб. TRMK Дивиденды 4 декабря Акции Северстали последний день торгуются с дивидендом 37,34 руб. CHMF Дивиденды 7 декабря Сбер опубликует финансовую отчётность по РСБУ за 11 мес. 2020 SBER Отчетность
583 

30.11.2020 09:30

Ближайшие дивидендные отсечки 30 ноя 2020, пн • Principal Financial Group PFG...
Ближайшие дивидендные отсечки 30 ноя 2020, пн • Principal Financial Group PFG • $0,56 • 1,08% • Old Dominion Freight Line ODFL • $0,15 • 0,07% • Electronic Arts EA • $0,17 • 0,14% • Costco Wholesale Corporation COST • $10 • 2,58% • Avery Dennison Corporation AVY • $0,62 • 0,41% • Fastenal Company FAST • $0,4 • 0,83% • Schlumberger SLB • $0,12 • 0,57% • Goldman Sachs GS • $1,25 • 0,53% 1 дек 2020, вт • Shutterstock SSTK • $0,17 • 0,25% • Linde LIN • $0,96 • 0,38% • The Mosaic Company MOS • $0,05 • 0,22% • Halliburton HAL • $0,045 • 0,25% • Qualcomm QCOM • $0,65 • 0,45% • The Home Depot HD • $1,5 • 0,55% 2 дек 2020, ср • Trane Technologies plc TT • $0,53 • 0,37% • Sealed Air Corporation SEE • $0,16 • 0,35% • Nasdaq NDAQ • $0,49 • 0,38% • Navient Corporation NAVI • $0,16 • 1,62% • ManTech International Corporation MANT • $0,32 • 0,4% • Knight-Swift Transportation Holdings KNX • $0,08 • 0,2% • Kimberly-Clark Corporation KMB • $1,07 • 0,76% • Harley-Davidson HOG • $0,02 • 0,05% • National Beverage Corp FIZZ • $3 • 3,16% • Churchill Downs Incorporated CHDN • $0,62 • 0,34% • Arthur J. Gallagher & Co AJG • $0,45 • 0,39% • Regions Financial Corporation RF • $0,16 • 0,98% • D.R. Horton DHI • $0,2 • 0,26% • Weyerhaeuser Company WY • $0,17 • 0,58% • Dominion Energy D • $0,63 • 0,79% • Bank of America BAC • $0,18 • 0,62% 3 дек 2020, чт • UniFirst Corporation UNF • $0,25 • 0,13% • Anthem ANTM • $0,95 • 0,31% • AMETEK AME • $0,18 • 0,15% • H&R Block HRB • $0,26 • 1,39% • Nike NKE • $0,28 • 0,2% • UnitedHealth UNH • $1,25 • 0,38% • ТМК TRMK • 3 ₽ • 4,39% 4 дек 2020, пт • Citrix Systems CTXS • $0,35 • 0,29% • Северсталь CHMF • 37,34 ₽ • 3,26% Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Канал про дивиденды:
597 

30.11.2020 10:10

️ События предстоящего дня: Завтра, 29 января, ГМК "Норникель" опубликует...
️ События предстоящего дня: Завтра, 29 января, ГМК "Норникель" опубликует операционные результаты за 2020 год. Компания в 2019 году увеличила производство никеля на 5% - до 229 тыс. тонн. Производство меди выросло на 5% - до рекордных 499 тыс. тонн. Производство палладия выросло на 7%, а платины на 8%, составив 2,9 млн унций и 0,7 млн унций соответственно. Производственные результаты за 4 квартал представит также "Полиметалл". Производство в 2019 году выросло на 3% по сравнению с 2018 годом и на 4% превысило первоначальный производственный план в 1,55 млн унций, составив 1 614 тыс. унций в золотом эквиваленте. В пятницу станут известны операционные результаты "Евраза" за 4 квартал и полный 2020 год. По итогам 2019 года "Евраз" произвёл 13,814 млн т стали (+6,1%). При этом российские предприятия компании (ЗСМК и НТМК) выпустили на 9% больше стали, нежели в предыдущем отчетном периоде. В абсолютных значениях производительность российского дивизиона достигла 11,95 млн тонн - на 1 млн тонн больше, чем в 2018 году. Американский дивизион, наоборот, снизил выпуск продукции на 1,9% (до 1,86 млн тонн).
415 

28.01.2021 23:28

Фокус недели ФН Сегодня Алроса опубликует финансовую отчетность по МСФО за...
Фокус недели ФН Сегодня Алроса опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год ALRS Отчетность РусГидро опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год HYDR Отчетность Публикация результатов торгов Московской Биржи за февраль MOEX ОбъемТоргов 3 марта Полиметалл опубликует предварительные результаты за 2020 год POLY Результаты 4 марта Mail.ru опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MAIL Отчетность МТС опубликует финансовые и операционные результаты за 4 кв. 2020 год MTSS Отчетность М.Видео опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MVID Результаты Сбербанк опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год SBER Отчетность Юнипро опубликует финансовую отчётность по МСФО и РСБУ за 2020 год UPRO Отчетность 5 марта Global Ports Holding опубликует финансовую отчетность по МСФО за 4 кв. и 2020 год MAIL Отчетность Московская Биржа опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MOEX Отчетность Мосэнерго опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год MSNG Отчетность Сбербанк опубликует финансовую отчётность по РСБУ за 2 месяца 2021 года SBER Отчетность Трубная металлургическая компания опубликует предварительную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год TRMK Отчетность
279 

02.03.2021 10:00

Фокус недели ФН Сегодня Полиметалл опубликует предварительные результаты за...
Фокус недели ФН Сегодня Полиметалл опубликует предварительные результаты за 2020 год POLY Результаты 4 марта Mail.ru опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MAIL Отчетность МТС опубликует финансовые и операционные результаты за 4 кв. 2020 год MTSS Отчетность М.Видео опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MVID Результаты Сбербанк опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год SBER Отчетность Юнипро опубликует финансовую отчётность по МСФО и РСБУ за 2020 год UPRO Отчетность 5 марта Global Ports Holding опубликует финансовую отчетность по МСФО за 4 кв. и 2020 год MAIL Отчетность Московская Биржа опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MOEX Отчетность Мосэнерго опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год MSNG Отчетность Сбербанк опубликует финансовую отчётность по РСБУ за 2 месяца 2021 года SBER Отчетность Трубная металлургическая компания опубликует предварительную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год TRMK Отчетность 10 марта Лукойл опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год LKOH Отчетность Алроса опубликует результаты продаж за февраль 2021 года ALRS РезультатыПродаж МРКС Сибири опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MRKS Отчетность
277 

03.03.2021 10:00

Фокус недели ФН Сегодня Mail.ru опубликует финансовую отчетность по МСФО за...
Фокус недели ФН Сегодня Mail.ru опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MAIL Отчетность МТС опубликует финансовые и операционные результаты за 4 кв. 2020 год MTSS Отчетность М.Видео опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MVID Результаты Сбербанк опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год SBER Отчетность Юнипро опубликует финансовую отчётность по МСФО и РСБУ за 2020 год UPRO Отчетность 5 марта Global Ports Holding опубликует финансовую отчетность по МСФО за 4 кв. и 2020 год MAIL Отчетность Московская Биржа опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MOEX Отчетность Мосэнерго опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год MSNG Отчетность Сбербанк опубликует финансовую отчётность по РСБУ за 2 месяца 2021 года SBER Отчетность Трубная металлургическая компания опубликует предварительную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год TRMK Отчетность 10 марта Лукойл опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год LKOH Отчетность Алроса опубликует результаты продаж за февраль 2021 года ALRS РезультатыПродаж МРКС Сибири опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год MRKS Отчетность 11 марта TCS Group опубликует финансовую отчётность по МСФО за 2020 год TCSG Отчетность 12 марта ТКГ-1 опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год TGKA Отчетность
275 

04.03.2021 10:00

Активная фаза консолидации в российском металлургическом секторе давно...
Активная фаза консолидации в российском металлургическом секторе давно завершилась. Однако время от времени рынок будоражат новости, подобные слухам о том, что ТМК может купить ЧТПЗ. Ситуация складывается весьма интересная. Трубный рынок РФ давным-давно сформировался и был поделен между тремя крупными игроками – ТМК, «Группа ЧТП» и ОМК (непубличная компания). Кроме того, в сегменте труб большого диаметра представлена еще и «Северсталь» с Ижорским ТЗ. Возможное поглощение «Трубной металлургической компанией» трубного бизнеса ЧТПЗ может полностью поменять расклад на рынке. Доля ТМК на рынке труб общего назначения в 2020 г. составляла около 22%. В случае покупки активов Группы ЧТПЗ объединенная компания будет монополистом в сегменте бесшовных труб, контролировать около 40% рынка труб общего назначения и более 50% труб нефтяного сортамента (OCTG). Таким образом, в РФ может появиться игрок, который в итоге может подмять под себя весь рынок трубной продукции. Косвенным подтверждением того, что акционеры Группы ЧТПЗ намерены выделить трубный бизнес стали новости о том, что компания продает нефтесервисный дивизион, который представлен в лице компании «Римера». Очень интересные перестановки. В этой связи важно следующее: 1. Если ТМК в роли покупателя подтвердит свои притязания, то именно на базе этой компании будет формироваться новый крупнейший игрок трубного рынка. 2. Это хороший повод обратить внимание на акции ТМК, про которые многие успели основательно подзабыть. 3. Спекулятивно это интересно по акциям ЧТПЗ. Вполне возможно, если последует выкуп, то он может пройти по цене выше рыночной. 4. Консолидация в секторе вполне логична и, вероятно, это еще не конец. В условиях санкций и кризиса легче справляться с ситуацией и решать операционные вопросы, объединив крупнейшие активы. «Выкса» (ключевой актив ОМК и важный игрок на рынке ТБД) на очереди? Посмотрим.
268 

08.03.2021 20:53

Челябинский трубопрокатный завод (CHEP) 10.03.2021 Особый интерес в последнее...
Челябинский трубопрокатный завод (CHEP) 10.03.2021 Особый интерес в последнее время представляют бумаги ЧТПЗ в свете новостей о покупке со стороны ТМК 86,54%-й пакет акций ЧТПЗ за 84,2 млрд. руб. Это значит, что одна акция оценивается примерно в 320 руб. при текущей цене 302 руб. Теперь должна быть выставлена оферта миноритариям ЧТПЗ с 5%-й премией к рынку. По нашим прогнозам, вероятность роста бумаг ЧТПЗ в ближайшие 2 недели примерно на 5-7% оценивается как высокая. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
269 

10.03.2021 12:22

️ НОВОСТИ КОМПАНИЙ - TCSG TCS Group опубликует результаты по МСФО за 2020...
️ НОВОСТИ КОМПАНИЙ - TCSG TCS Group опубликует результаты по МСФО за 2020 год, проведет конференц-звонок и вебкаст. - TRMK Заседание совета директоров ТМК В повестке - рассмотрение вопроса о выплате дивидендов за 2020 год. - CHMF Северсталь проводит День инвестора. - AFLT Аэрофлот проведет конференц-звонок и вебкаст по итогам публикации финансовых результатов за 2020 год. - MTLR Мечел опубликует операционные и финансовые результаты за 2020 год. - BELU Заседание совета директоров БелугиВ повестке - вопрос о рекомендации собранию акционеров о размере дивидендов по итогам 2020 года. - TGKA ТГК-1 опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2020 год, проведет конференц-звонок. ЭКОНОМИКА - Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий "Динамика потребительских цен". - Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки". - Банк России объявит оценку трендовой инфляции. - ОПЕК опубликует ежемесячный отчет о нефтяном рынке. СТАТИСТИКА - Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен со 2 по 9 марта 2021 года.
252 

11.03.2021 11:29

Акции ТМК (TRMK RX) прибавляют около 20% в ходе сегодняшних торгов на Мосбирже.
Акции ТМК (TRMK RX) прибавляют около 20% в ходе сегодняшних торгов на Мосбирже. Триггером стали новости о дивидендах. СД компании рекомендовал сделать акционерам выплаты по результатам 2020 г. в размере 9,67 руб. на акцию. Это самые высокие выплаты за всю историю компании. Скорее всего, рекомендации СД обусловлены возможной сделкой по покупке активов «Группы ЧТПЗ». По состоянию на сегодняшнее утро дивидендная доходность составляла примерно 15,5%. Однако с ростом курсовой стоимости акций ТМК доходность снизилась до 13,2%. Тем не менее, это сравнительно высокий уровень доходности. Не так давно мы включили акции ТМК в новый портфель сервиса по подписке, который мы формируем из акций второго эшелона РФ. Пока, как видим, идея работает на «отлично». С учетом сегодняшнего роста прибыль по позиции составляет порядка 25-26%.
240 

12.03.2021 15:32

Итоги недели Мосбиржа +3.67%, пробит исторический хай на отметке 3539 п. РТС...
Итоги недели Мосбиржа +3.67%, пробит исторический хай на отметке 3539 п. РТС +4.75%, рубль укрепился до 73.30. Его поддерживают: ️ нефть, которая упорно держится возле отметки $70; внешний позитив на стимулах Байдена; ️ отступление на второй план темы санкций: они (пока) няшные, поскольку исключительно персональные. На глобальных рынках - позитив от выделения помощи. S&P500 +2.7%, Dow Jones +3.7, Nasdaq +3.1%. Неделя прошла в борьбе двух трендов: идущего уже месяц перетока из техов в акции стоимости и попыток развернуть процесс вспять. Где-то сбоку от всего этого (но и в связи с этим) биткоин пытается штурмовать новые высоты на уровнях $56к+. По традиции - топ-5 событий недели: Утверждение пакета помощи $1.9 трлн. Из них от 150 до 300 млрд уже ждут на бирже IPO Fix Price - громкое, но неудачное. Акции ТМК +30% на обещании рекордных дивидендов, TCSG +20% на их приостановке. Продажа пакета 13.5% акций MVIDEO через SPO. Джеку Ма светит штраф $1 млрд за превышение скорости движения в сторону рыночного капитализма. Лучшие и худшие акции этой недели с моими комментариями смотрите в следующем посте.
256 

13.03.2021 19:36

AFLT Аэрофлот отчиталась за 2020 q4: - Выручка -55.8% г/г (против -60.1% в...
AFLT Аэрофлот отчиталась за 2020 q4: - Выручка -55.8% г/г (против -60.1% в предыдущем квартале и исторического темпа -13.2%) - EBITDA -115.9% г/г (против -72.7% в предыдущем квартале и исторического темпа -20.8%) - Чистый долг сократился на 79.3 млрд рублей за отчетный период (46.4% от капитализации) - FCF годовой -110.3 млрд руб (отрицательный), 64.6% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 31.3x при историческом 75м перцентиле 8.1x —————— ALRS Алроса отчиталась за 2020 q4: - Выручка +52.6% г/г (против +8.8% в предыдущем квартале и исторического темпа -6.1%) - EBITDA -7.9% г/г (против +13.6% в предыдущем квартале и исторического темпа -11.1%) - Чистый долг сократился на 74.5 млрд рублей за отчетный период (9.5% от капитализации) - FCF годовой +47.2 млрд руб (положительный), 6.0% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 11.5x при историческом 75м перцентиле 7.0x —————— HYDR Русгидро отчиталась за 2020 q4: - Выручка -2.1% г/г (против +7.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%) - EBITDA 1.2 млрд руб в сравнении с -27.7 млрд руб в 4 кв 2019 (против +14.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.9%) - Чистый долг увеличился на 9.8 млрд рублей за отчетный период (2.7% от капитализации) - FCF годовой +16.1 млрд руб (положительный), 4.5% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 5.2x при историческом 75м перцентиле 7.5x —————— IRAO Интер РАО отчиталась за 2020 q4: - Выручка -1.8% г/г (против +1.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.6%) - EBITDA +8.1% г/г (против -11.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.6%) - Чистый долг сократился на 46.4 млрд рублей за отчетный период (8.8% от капитализации) - FCF годовой +77.7 млрд руб (положительный), 14.7% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 1.8x при историческом 75м перцентиле 2.8x —————— MSNG Мосэнерго отчиталась за 2020 q4: - Выручка +4.3% г/г (против -1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа -2.5%) - EBITDA 9.2 млрд рублей при значении -2.3 млрд рублей в 4 кв 2019 (против +23.2% в предыдущем квартале и исторического темпа -0.5%) - Чистый долг увеличился на 37.3 млрд рублей за отчетный период (42.7% от капитализации) - FCF годовой +25.9 млрд руб (положительный), 29.6% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 3.1x при историческом 75м перцентиле 2.9x —————— RTKM Ростелеком отчиталась за 2020 q4: - Выручка +71.8% г/г (против +61.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +23.9%) (за счет приобретения Теле-2) - EBITDA +82.8% г/г (против +97.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.3%) - Чистый долг сократился на 10.2 млрд рублей за отчетный период (2.7% от капитализации) - FCF годовой -127.7 млрд руб (отрицательный), 34.3% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 4.1x при историческом 75м перцентиле 5.1x —————— TCSG Тинькофф отчитался за 2020 q4: - Выручка +14.1% г/г (против +18.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +42.0%) - Чистая прибыль +12.1% г/г (против +29.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +33.9%) - P/E мультипликатор равен 19.4x при историческом 75м перцентиле 10.6x —————— TRMK ТМК отчиталась за 2020 q4: - Выручка -4.0% г/г (против -13.7% в предыдущем квартале и исторического темпа -2.5%) - EBITDA -39.2% г/г (против -12.2% в предыдущем квартале и исторического темпа -3.1%) - Чистый долг увеличился на 0.5 млрд рублей за отчетный период (0.6% от капитализации) - FCF годовой +62.1 млрд руб (положительный), 74.9% от капитализации - EV/EBITDA мультипликатор равен 7.3x при историческом 75м перцентиле 6.3x
236 

15.03.2021 02:54

Индексы Мосбиржи эксперт новости индекс состав IMOEX С 19 марта меняется...
Индексы Мосбиржи эксперт новости индекс состав IMOEX С 19 марта меняется состав нескольких индексов Московской биржи. Почему за этим инвестору надо следить? Потому что индексы МосБиржи: • влияют на состав ПИФов и ETF, которые построены на базе этих индексов, • связаны с капитализацией компаний, которые входят в индексы. Если капитализация падает, то можно из индекса вылететь, • для попадания в индекс надо иметь определенный уровень free-float, т.е. количества акций, которые находятся в свободном обращении. Когда free-float высокий (с низким в индекс не берут), то меньше вероятность манипуляций ценой, • если вы используете методику выбора акций “Кради как художник”, то это сигнал к тому, что можно проанализировать свой портфель и, может быть, его скорректировать. Что меняется: Индексы МосБиржи и РТС. Их них исключают Юнипро. В листе ожидания на исключение из индексов поставили депозитарные расписки Qiwi, для компании это еще одно плохое событие за последние полгода. А вот в лист ожидания на включение в индекс появились обыкновенные акции Совкомфлота. Индекс широкого рынка. Исключены две компании: ДЭК (Дальневосточная энергетическая компания) и ТМК (Трубная металлургическая компания). Включены в список: привилегированные акции Селигдар и обыкновенные акции Таттелеком. Индекс малой и средней капитализации. Из него тоже выгнали ТМК, как и из индекса широкого рынка. Индекс МосБиржи 10. Из индекса исключили: Аэрофлот, Полюс и привилегированные акции Сбербанка. Зато включили в индекс АФК Систему, НК Роснефть и ММК (Магнитогорский металлургический комбинат). Не переживайте за префы Сбербанка, в индексе остались его обычные акции. Кстати, формируется этот индекс из самых ликвидных акций МосБиржи.
219 

03.03.2021 11:01

итогидня сводкадня Интересное на биржах сегодня: Рост: SBER SBERP...
итогидня сводкадня Интересное на биржах сегодня: Рост: SBER SBERP (Сбербанк) +2.1% и +1.1%: инвесторы вспомнили про акции сбера на фоне опасений того, что ЦБ придётся намного быстрее ожидаемого повышать ключевую ставку. UPRO (Юнипро) +4.8%: начались испытания третьего энергоблока Берёзовской ГРЭС с выработкой электроэнергии, который 5 лет стоял на ремонте. Успешный запуск даст больше прибыли и соответственно больше дивидендов инвесторам. BANEP (префы Башнефти) +4%: новостей нет, похоже затариваются инсайдеры. RUAL (Русал) +4.3%: цены на алюминий продолжают рост. Индекс мосбиржи по итогам дня +1.1%. По валюте приближаемся к кульминации по USDRUB, при такой цене на нефть, стоимость "рублебочки" рекордная. Исторически это приводило к укреплению рубля, однако уровень 73 по цене доллара пока что железобетонный. Есть подозрения, что при его прохождении полетят стопы и рубль может резко укрепиться к уровню 70-71. Прочее: Суд в Лондоне 19-20 июля проведет слушания по экстрадиции Тинькова в США. Акции ТМК подорожали более чем на 20%, продолжая отыгрывать дивидендные новости. Совет директоров "Новатэка" 19 марта обсудит дивиденды за 2020 г. Совет директоров "Русагро" рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 г в $139,9 млн. Чистая прибыль "Русагро" по МСФО в 2020 г выросла в 2,5 раза, до 24,3 млрд руб. Чистая прибыль "Совкомфлота" по МСФО в 2020 году выросла на 18,4%, до $266,9 млн. Российский поисковик будет установлен на гаджетах по умолчанию с 1 июля - Минцифры. Курс доллара перешел к росту к иене в ожидании заседания ФРС США. Аналитик Сбербанка допустил повышение ключевой ставки ЦБ РФ уже в пятницу.
246 

15.03.2021 20:55

​​ RASP  отчетность
В 2020 году выручка составила 619 млн. долл. США, что на...
​​ RASP отчетность В 2020 году выручка составила 619 млн. долл. США, что на...
​​ RASP отчетность В 2020 году выручка составила 619 млн. долл. США, что на 38% ниже, чем в 2019 году приобретение 30 декабря 2020 года Распадская приобрела 100% долю в Южкузбассугле у ЕВРАЗ НТМК, компании под общим контролем, за денежное вознаграждение в размере 67,7 млрд. руб (около 920 млн. долл. США на дату приобретения). перспективы Сделка является важным шагом в укреплении положения Распадской в качестве ведущего российского производителя коксующегося угля. Более высокие объемы производства и диверсификация объединенной компании, а также технические квалификации сотрудников Южкузбассугля стали важной опорой при дальнейшем создании стоимости для акционеров Распадской. обязательства По состоянию на 31 декабря 2020 года сумма покупки в размере 917 млн. долл. США оставалась неоплаченной. Данная сумма подлежит уплате в течении шести месяцев с момента приобретения, Группа несет процентные расходы в размере 4,25% годовых по данному обязательству. реализация Общий объем реализации угольной продукции снизился на 9% относительно 2019 года и составил 8,9 млн тонн. Снижение продаж в основном было вызвано уменьшением использования рядового угля на обогатительных фабриках ЕВРАЗа (Южкузбассуголь). При этом суммарный объем реализации угольного концентрата вырос на 5% год к году. выручка Выручка от реализации угольной продукции, приведенная к общим условиям поставки (FCA Междуреченск) в 2020 году снизилась на 377 млн. долл. США или на 38% к 2019 году из-за снижения цен (FCA) в среднем на 41%, а так же за счет общего снижения объема продаж на 9% к аналогичному периоду прошлого года. дивиденды Совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов за 2020 год в размере 5,7 руб. на акцию. Пресс-релиз Отчет Итак, что мы имеем. Объем реализации угля снизился на 9% Выручка от его продажи снизилась на 38% Основной причиной этого провала называют пандемию. Из-за неё снизился спрос на уголь, да и цена самого угля упала. В принципе, вполне реально. В факторы роста можно записать, покупку Южкузбассуголь. С ним можно нарастить и диверсифицировать бизнес. Но расплачиваться будут за эту покупку, еще полгода. И к тому же будет ли спрос на такую кучу угля? В России то может и будет. А в Европе? Считаю, что акции компании великоваты для текущего положения дел. https://telegra.ph/file/a79cddbac15600daf41db.jpg
184 

30.03.2021 16:00

​​По понедельникам делимся мыслями о рынке акций РФ и ориентирами на текущую....
​​По понедельникам делимся мыслями о рынке акций РФ и ориентирами на текущую....
​​По понедельникам делимся мыслями о рынке акций РФ и ориентирами на текущую. Масленица прошла как нужно для РФ рынка акций. Встречаем весну новыми историческими максимумами выше 3500 пунктов по индексу Мосбиржи. На прошлой неделе писали, что склоняемся к выходу рынка наверх, поэтому все портфели (которые ведем в боте) загружены по максимуму на текущий момент. На санкционную тему у рынка похоже временный иммунитет, а позитив от вливания доп. ликвидности в США радует весь мир. По правде сказать, многие РФ компании хорошо отчитываются по итогам 2020 года и их бизнесы продолжили расти/восстанавливаться в 1кв. 2021. Отчеты покажут это только летом, а там глядишь уже и дивиденды. Пока сохраняем позитивный настрой по рынку на март, может часть апреля. ВАЖНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ: Лукойл – слабые цифры в отчете, ниже рыночных ожиданий. Финальный див. за 2020 год 213 рублей (около 3,5%). Если покупали Лукойл существенно ниже текущих цен, можно и подержать его. А вот совершать покупки на текущих уровнях по нашему мнению дорого - позитив от цен на нефть уже заложен с лихвой в текущие цены. Аэрофлот – убыток 123 млрд, цифры разгромные. Про эту акцию нужно забыть на многие годы, компания стоит слишком дорого с учетом проведенной допэмиссии акций. АЛРОСА – отличные продажи за февраль в $372 млн или +7,5% год к году. Положительная динамика продаж сохраняется на фоне восстановления спроса на ювелирную продукцию. Ждем решения по дивидендам 21 апреля, а дальше возможен новый исторический максимум. Тинькофф – банк показал рекордные цифры, несмотря на создание резервов. Качество прибыли тоже выросло, т.к. активно растут сторонние направления деятельности банка. Банк не дешев, примерно в 3,5 раза дороже Сбера, но и растет быстрее него правда в 2,5 раза. ТМК – обьвили рекордные дивы в 9,67 рублей. Сначала всех выкупили (мы активно отыгрывали эту историю в прошлом году, аж два раза выкуп проводили), и выплатили себе отличный чек. Такие дивиденды разовые, возвращаться в эти акции не стоит, все деньги с продажи завода освоены. Ключевые события недели: ПН 15.03 – Магнит, Совкомфлот, Русагро отчеты ; ВТ 16.03 – Энел отчет ; СР 17.03 – заседание ФРС, отчет Русала; ЧТ 18.03 – Сбер объявить дивы в 18,7 рублей ; ПТ 19.03 – заседание ЦБ РФ, отчет Х5 ритейл групп. ️ _bot https://telegra.ph/file/c1381c593a16382e71080.jpg
136 

15.03.2021 12:50

По всем вопросам пишите на Bibanet8@yandex.ru