Рынки Дивидендный суперцикл может стартовать для крупнейших фирм Австралии

AAPL ️Goldman Sachs повышает краткосрочные прогнозы для Apple, сохраняет рейтинг продаж Аналитик Goldman Sachs Род Холл повысил свои краткосрочные прогнозы для Apple и сказал, что он ожидает, что компания будет хорошо отчитываться и прогнозировать на первый и второй кварталы, учитывая твердые показатели потребительского спроса в сочетании с вероятным продолжением работы на дому и учебы из дома. Спрос на Mac и iPad. Холл, который сказал, что проверки фирм указывают на то, что Apple уже начала сокращать заказы на iPhone и предлагает склонность к моделям с более низкой средней продажной ценой в самой последней первой половине 2021 года, пересмотр заказов на сборку, сказал, что такие изменения согласуются с обычным циклом редизайна iPhone, но не соответствуют суперциклу. Холл сохраняет рейтинг продаж с целевой ценой на акции Apple в $ 80.

​​️ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ДЛЯ ОТСЛЕЖИВАНИЯ РЫНОЧНЫЕ ТЕМЫ ДЖИМА КРАМЕРА, КОТОРЫЕ МОГУТ СТАТЬ "СЕМЬЮ СМЕРТНЫМИ ГРЕХАМИ" Инвесторы находят множество способов получить прибыль в текущей рыночной среде, но слишком много хороших вещей в то же время могут привести акции в уязвимую позицию, заявил в понедельник Джим Крамер из CNBC. “Когда работают много-много факторов, вы оказываетесь в ситуации, когда инвесторы берут тонны долгов, потому что им кажется, что это нельзя пропустить, и каждый шаг ощущается как суперцикл”, - сказал ведущий, - Это тот случай, когда ты перегружаешься и все идет наперекосяк". ️ Крамер указал на семь движущих рынок тем, которые в конечном итоге, по его словам, могут стать “семью смертными грехами.” Чтобы подготовиться к этому, самое мудрое, что инвесторы должны делать в ближайшие месяцы, - это искать признаки, которые предполагают, что последний восходящий тренд может сломаться."На это могут уйти месяцы, а то и годы. В любом случае, вы не должны быть рядом, когда это произойдет". ВОЗОБНОВЛЕНИЕ ТОРГОВЛИ - Возобновление торговли является “заложником пандемии — мы можем получить массу новых случаев заражения, особенно с этим новым южноафриканским штаммом, который более устойчив к вакцинам”, - сказал Крамер. СТРОИТЕЛЬСТВО ЖИЛЬЯ - “По мере того как восстановление экономики и рост ставок еще далеко, бычий рынок жилья пострадает. Это неизбежно. Это может занять много лет, чтобы стать проблемой, а может занять и год”, - сказал он. ПРОМЫШЛЕННЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ - “Эти акции работают только в том случае, если занятость растет и бизнес восстанавливается быстро”, - сказал ведущий. “Если восстановление замедлится, они будут безумно дорогими на основе высокого P/E”. ЭНЕРГЕТИКА - “Этот сектор действительно выглядит хорошо сейчас, но это потому, что ОПЕК дисциплинируется", - сказал он. “В конце концов, цены станут достаточно высокими, чтобы саудовцы прекратили ограничивать добычу, и когда это произойдет, производители нефти будут пострадают”. БАНКИ - “Они хороши до тех пор, пока ставки вроде как растут, но не слишком высоко, потому что это создает реальное давление на спрос на кредиты”, - сказал Крамер, добавив, что это “неизбежная часть делового цикла.” ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПОДБОР АКЦИЙ - “Существует только так много акций, таких как GameStop $GME, которые готовы к шорт-сквизу”, - сказал он. - Без хорошей клиринговой системы может пострадать много весельчаков”. ️АТАКА SPAC - “Многие из этих акций захватывающие, и все они, кажется, имеют свою миссию, но в последние месяцы мы видели все больше и больше того, что я называю "звездными SPAC", и они кажутся раздутыми”, - сказал ведущий. “Наступит переломный момент, когда мы начнем насыщаться некачественными SPAC, и вся эта группа рухнет под собственным весом ... но мы еще не пришли к этому”. SPAC - (Special-purpose acquisition company - Компания по приобретению специального назначения) — компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая хочет выйти на биржу, минуя процедуру IPO. АНАЛИТИКА За какими темами следите ? https://telegra.ph/file/780536f4664755bf8fe08.jpg

Кривые доходностей облигаций: инверсия и размер спреда В прошлом посте я рассказал о том, как инфляция влияет на ставки Центробанков и как следствие на рост или падение фондового рынка. Теперь стоит рассказать об индикаторе, который позволяет прогнозировать будущее развитие событий. Это кривые доходностей 2-ухлетних и 10-тилетних гособлигаций США (трежерис). Почему именно они? Начнем с того, что рынок долга (облигаций) гораздо больше и денежного рынка, и рынка акций. В долге сконцентрирована основная ликвидность (деньги) мира. Их держат все, кто вынужден консервативно инвестировать: пенсионные фонды, мировые ЦБ, правительства и так далее. А это самые крупные мировые кошельки. Для них трежерис - это аналог долларовой наличности. По факту то же самое, только еще какая-то доходность капает. Если в облигациях начинаются серьезные движения капитала, это влияет на весь мировой финансовый рынок. В случае развитых стран госдолг сильно больше корпоративного долга, поскольку государство по умолчанию более надежный заемщик, и все развитые страны уже давно имеют дефицитный бюджет. Бюджет их дефицитен, но при этом они считаются безрисковыми заемщиками по причине того, что занимают они в собственной же валюте, которую при необходимости могут и допечатать. То есть, они в принципе не могут объявить дефолт. А вот страны, которые занимают, допустим, в американском долларе, очень даже могут объявить дефолт. Как это, например, регулярно делает Аргентина. Вернемся к развитым странам: в случае Японии и Европы, их госдолг по большей части оседает внутри страны. Его скупают местные пенсионные фонды и банки. А вот с американскими гособлигациями дело обстоит иначе. Их скупают по всему миру, поскольку большая часть товаров в мире торгуется в долларах и тем, у кого накапливаются излишки, выгодно хранить их именно в коротких гособлигациях США. Да и чтобы инвестировать в американские акции (самый большой рынок в мире), тоже нужны доллары, и в ожидании хороших цен для входа инвесторы также частенько сидят в трежерис. В общем, главная идея: значительный объем госдолга США вращается за пределами финансовой системы страны, а значит административным ресурсом на него тяжелее влиять. Не получится как в Европе просто заставлять пенсионные фонды выкупать еврооблигации с отрицательной ставкой (фактически грабя своих пенсионеров). Изменение доходности госдолга США все равно имеет частично рыночные механизмы. И собственно тут мы приходим к инверсии кривой доходности. Подробнее пост в моем Инстаграм. За последние 30 лет инверсия примерно за 6-12 месяцев четко предсказывала все 3 кризиса в экономике (доткомы, ипотечный пузырь и ковид). То есть, примерно за полгода можно было понять, что ФРС будет снижать ставку, чтобы стимулировать экономику и выводить ее из кризиса, а значит будет кризис. Почему? Да просто потому, что в облигациях сидят так называемые «умные деньги», у которых есть связи во всех необходимых кругах, вплоть до руководства Центральных банков, президентов и так далее. Если инверсия предсказывает кризис, то наоборот, увеличение спреда (разницы доходностей) между 10-ти и 2-ухлетними трежерис говорит о начале нового кредитного цикла, роста экономики и возможном начале нового сырьевого суперцикла. А это значит ускорение инфляции и, как следствие, необходимость ужесточения кредитно-денежной политики, чтобы эту инфляцию «придавить». Как я уже писал ранее, делается это с помощью повышения ключевой ставки и сокращения программы QE, которые неминуемо вызовут коррекцию в рынке акций. Так что, чем быстрее будет расти спред между трежерис, тем быстрее будет обвал на фондовом рынке. Доходность по десятилеткам уже равна 1.2%, что сильно больше текущей ставки в 0.25%. «Умные деньги» четко ставят на повышение ставки ФРС, поскольку видят ускорение инфляции. А при отмене карантина и взрыве отложенного спроса она полетит еще быстрее, и ФРС уже будет некуда деваться. Главный вопрос, конечно же, в сроках. Об этом расскажу в следующих постах. _shock

В JP Morgan предсказали пятый за 100 лет суперцикл роста сырьевых рынков источник: quote.rbc.ru

Интересные материалы: Технологические тренды 2021 по версии Gartner В 2020 году лидерами роста по капитализации были технологические компании, многие начали копировать содержимое фондов Ark. Gartner поделились ключевыми технологическими трендами, звучит очень расплывчато, но при должном интересе к вопросу можно найти по 2-3 интересные истории в каждом из направлений. Начинается ли на сырьевом рынке новый суперцикл? По сырьевым рынкам и рынку продовольствия весь прошлый год шел непрерывный рост, некоторые продукты росли на 40-70%. Ситуация в России усугубилась еще и девальвацией рубля. В ответ на ограничительные меры правительства рынок среагировал достаточно быстро - вспоминаем забытое слово времен перестройки "дефицит". В такие момент начинаешь глубже осознавать поговорку - "изменилось все и не изменилось ничего". Производство масла и сахара в России рухнуло после заморозки цен Ожидания аналитиков инвестиционных банков от 2021 года выглядят позитивно(Goldman Sach вообще давали прогноз про 4300-4500 по SP500), но при этом рядовому инвестору, руководствуясь классическим распределением активов в портфеле, будет очень сложно заработать. Или вообще невозможно. Классический инвестиционный портфель больше не работает

Накидал в сториесы Инстаграма (также закреплено в хайлатах) статистики о перспективах инфляции доллара и нового сырьевого суперцикла, который, похоже, будет сгенерирован двумя обстоятельствами: — бешеным принтером; — запредельным удорожанием энергии из-за проекта «зеленой энергетики». Удорожание энергии в 1,5-2 раза из-за «позеленения» запустит рост цен по всей цепочке сырья. Как в продовольствии, так и в металлах, поскольку в их цене весомую долю составляет стоимость энергии для их производства и доставки (в районе 20-30%). Консервы будут дальше дорожать) Для понимания: вода в бутылке Аква Минерале стоит, дай бог, пару рублей. Но поскольку ее нужно доставить до места продажи, а также держать на полке с освещением и охлаждением, цена этой воды вырастает на порядок. То же самое и со всем остальным мировым сырьем. Бешеный принтер с «экологичностью» Байдена и европейцев возможно искусственно запустили новый сырьевой суперцикл. Это хорошие новости для рубля и российской недвижимости. _shock

​​Начинается новый сырьевой суперцикл? JPMorgan Chase и его коллеги по цеху считают, что на сырьевых рынках начался новый так называемый суперцикл роста. За последние 100 лет на рынке сырьевых товаров наблюдалось уже четыре таких суперцикла и все они сулили небывалые доходы своим бенефициарам. Аналитики называют основными причинами роста: борьбу с изменением климата, которая может привести к ограничению добычи нефти и одновременно повысить спрос на металлы, необходимые для создания инфраструктуры возобновляемых источников энергии и производства аккумуляторов и электромобилей. Пандемию по-тихоньку забарывают и участники рынка делают ставку на сильное восстановление экономики. Всё логично. После месяцев простоя мировая машина капитализма должна наверстать упущенное. Не всё же технологичке править балом, пора вспомнить про сырьевых добытчиков. Стоит не забывать, что это всего лишь прогноз. Такой сладкий и желанный для российской экономики. 2007 наконец-то вернётся и мы все заживём! Даже если аналитики окажутся правы, то над Россией ещё сохраняется угроза санкций. Они даже более реальны чем фантазии о дорогом сырье. Поэтому не факт, что мы полноценно ощутим на себе все прелести суперцикла. Вложения в отечественных сырьевиков видится более рискованным по сравнению с их зарубежными коллегами, но и более соблазнительными по профиту. Однозначно, в любом случае парни в солидных костюмах будут грести лопатой деньги. Нам же остаётся держать нос по ветру и пытаться ухватить крошки со стола. Не является инвестиционной рекомендацией актуальное гурувещает биржевое https://telegra.ph/file/d6005fe90bf0e9cf9f2cf.jpg