Производитель бытовой химии Synergetic собрается выйти на IPO, первый эмитент...

​​Средний чек в E-commerce растет высокими темпами Предлагаю вашему вниманию в тезисном виде итоги 4 кв. 2023 года на рынке отечественной онлайн-торговли, которые подготовила компания PIM Solution, специализирующаяся на этом направлении: ️ Средний чек в онлайн-торговле по итогам 4Q2023 вырос на +26% (г/г) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на +4% (кв/кв) по сравнению с третьим кварталом. Наиболее заметный рост среднего чека был зафиксирован в категориях ювелирных изделий, мебели, бытовой техники и электроники, продуктов питания. С другой стороны, слабая динамика была отмечена в сегментах книг, канцелярских товаров, одежды и обуви. ️ На протяжении последних лет наблюдается устойчивый рост доли предоплаченных заказов. Если раньше население с осторожностью относилось к онлайн-торговле и предпочитало оплачивать заказы при получении, то сейчас E-commerce воспринимается также, как и традиционная торговля. Потребители без проблем соглашаются на предоплату, что благоприятно для операционного денежного потока маркетплейсов. ️ Что касается доставки, то в 3Q2023 было отмечено небольшое увеличение сроков доставки, однако в конце года компаниям удалось улучшить логистику, несмотря на повышенный сезонный спрос. ️ Ещё одним положительным моментом для отрасли онлайн-торговли является сокращение времени, затрачиваемого покупателями на получение заказов из пунктов выдачи. Чем быстрее покупатели забирают свои заказы, тем меньше затрат на их хранение, и тем эффективнее используются площади пунктов выдачи. ️ То, что российский E-commerce динамично развивается, уже признали во всём мире. Так, компания SimilarWeb назвала Wildberries и Ozon самыми быстрорастущими по трафику маркетплейсами мира. Анализ данных PIM Solutions позволяет сделать два вывода: Для Ozon 4 кв. 2023 года стал рекордным по обороту. В ноябре финансовый директор маркетплейса Игорь Герасимов прогнозировал годовой темп роста GMV на уровне 90-100% и, по всей видимости, итоговый показатель будет находиться в верхней части этого диапазона. Во-вторых, рынок бытовой техники и электроники активно восстанавливается после спада 2022 года, что даёт основания рассчитывать на увеличение выручки М.Видео. Акции Ozon ( OZON) в течение последних пяти месяцев торгуются в диапазоне 2500-3000 руб., и при снижении котировок к нижней границе этого диапазона они представляют интерес для покупки, так как рынок электронной коммерции еще далёк от насыщения. А вот акции М.Видео ( MVID) в лучшем случае можно рассматривать для включения в спекулятивные портфели, если у вас есть такие. Компания может представить хорошие результаты за 4 кв. 2023 года, что может привести к росту акций до психологической отметки 200 руб. Но не более того. ️ Ставьте лайк под этим постом, если он показался вам действительно интересным и полезным, ну а я со своей стороны спешу пожелать вам успешной рабочей недели! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/56526c47e8287b64aa600.png

Plug Power падет после решение о продаже акций на 1 млрд долларов. Курс акций компании Plug Power Inc. (PLUG) упал более чем на 12% после того, как компания сообщила в отчёте для Комиссии по ценным бумагам и биржам США, что продаст акции на сумму до 1 млрд долларов. Производитель топливных элементов заявил, что заключила соглашение о продаже с финансовой компанией B. Riley.

В двух крупнейших аграрных регионах РФ возникла нехватка семян перед посевной В Астраханской и Волгоградской областях — ключевых регионах по производству овощей в РФ — стало известно о проблемах с поставкой импортных семян. Это может оказать негативное воздействие на весеннюю посевную кампанию, рассказал РБК источник, присутствовавший на совещании у директора департамента растениеводства Романа Некрасова с представителями региональных органов сельского хозяйства. На встрече в Минсельхозе, прошедшей 17 января, представители Астраханской области выразили обеспокоенность ситуацией в отношении семян томата. Несмотря на обеспеченность семенами овощных культур на уровне 77%, крупнейший производитель томатов в регионе, АПК «Астраханский», столкнулся с дефицитом голландских семян, составляющим всего 35% от общего объема. «Семена не выращиваются за один день, чтобы получить их ранней весной 2024 года, мы их заказывали весной прошлого года. Попросить поставщиков продать нам больше нельзя — у них их просто нет. Поэтому для нас это серьезная проблема, которая пока никак не решена», — пожаловался директор АПК «Астраханский» Михаил Зайцев. Волгоградская область столкнулась с проблемами в снабжении семенами моркови и лука, обеспечившись лишь на 20%. Руководитель аппарата Картофельного союза Татьяна Губина отметила, что производители овощей открытого грунта до сих пор зависят от импортных семян, основными поставщиками которых были Нидерланды и Германия. Волгоградская область оказалась обеспечена семенами моркови и лука лишь на 20%. Минсельхоз сообщил, что семенной материал по овощам открытого грунта готов на 60%. Ну что? Это оно? Путинская аграрная сверхдержава повержена? Санкции работают? Либерал торжествует? Или же обычные будни аграриев, которые не всегда могли все купить и без всяких санкций? _shock

Китайский автопроизводитель BYD изменил стратегию и делает упор на выпуске люксовых электромобилей стоимостью выше $150000, чтобы завоевать нишу Tesla на рынке. wsj.com

Владелец бренда Salomon рассчитывает привлечь $1,8 млрд в ходе IPO Финский производитель спортивной одежды и инвентаря Amer Sports Inc. рассчитывает привлечь до $1,8 млрд в ходе IPO в США. Компания намерена продать 100 млн акций по цене $16-18, говорится в ее сообщении. Организаторы IPO получат возможность реализовать еще 15 млн акций при наличии достаточного спроса. ipo salomon | Era Media

Индекс S&P 500 вырос до нового исторического максимума.  В Bank of America считают, что только шесть американских компаний стали основными двигателями роста прибыли участников индекса Standard & Poor's 500. Аналитики Bank of America предполагают, что американские технологические гиганты Apple Inc., Microsoft Corp., Meta (Meta Platforms признана экстремистской организацией и запрещена в России), Amazon.cоm Inc., Alphabet Inc., Nvidia Corp., а также автопроизводитель Tesla, которые входят в так называемую "великолепную семерку" (Magnificent Seven), в четвертом квартале 2023 года стали основными двигателями роста прибыли компаний, входящих в индекс Standard & Poor's 500. По оценкам банка, без этих шести компаний прибыль компонентов индекса снизилась в прошлом квартале.  В прошлом году "великолепная семерка" обеспечила 62% роста индекса S&P 500, который за год вырос на 26%. Согласно Financial Times, акции технологических гигантов (Big Tech) подорожали в среднем на 105% в 2023 году. Их популярность среди инвесторов выросла благодаря повышенному интересу к генеративному искусственному интеллекту (ГИИ), который создает контент и используется, например, в ChatGPT. В этом сезоне отчётности рынок также будет внимательно следить за тем, какие компании лучше всего монетизируют ГИИ. Первой из "великолепной семерки" свои квартальные показатели представит Tesla - это произойдет в эту среду. Согласно консенсус-прогнозу, представленному FT, прибыль Nvidia, Amazon, Meta, Google, Microsoft и Apple в первом квартале 2024 года вырастет на 33%.

Производитель Novabev Group (бренд Beluga) в 2023 году вновь занял первое место по производству водки, выпустив 9,9 млн дал продукции. Хотя в первые восемь месяцев прошлого года группа была второй по этому показателю, уступая принадлежащему правительству Татарстана «Татспиртпрому» (Tundra, «Ханская»). Он за весь год выпустил 9,5 млн дал водки. Вообще, рынок этого напитка за последние 20 лет стабильно растёт, и от 2024 года бизнес не ждёт серьёзных смен курса. Более того, за счёт замещения импорта заметного увеличения продаж ждут в премиальном и среднем сегментах.

МВФ НА ЭТОТ ГОД НЕПЛОХО ПЕРЕСМОТРЕЛ ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИИ, КИТАЯ И США МВФ в своем январском World Economic Outlook преимущественно улучшил многие свои октябрьские оценки. МВФ отмечает, что “… Мировой рост повышен на 0.2 пп из-за большей, чем ожидалось, устойчивости США и ряда крупных стран с формирующимся рынком и развивающихся стран, а также финансовой поддержки в Китае. Однако прогноз на 2024–2025 годы ниже исторического среднего показателя (2000–2019 годы) в 3,8 процента с учетом повышенных ставок мировых ЦБ, прекращения бюджетной поддержки на фоне высокого долга, оказывающего давление на экономическую активность, и низкой базовой производительности. В большинстве регионов инфляция падает быстрее, чем ожидалось, на фоне ослабления проблем со стороны предложения и ограничительной ДКП. Ожидается, что глобальная инфляция снизится до 5.8%в 2024 году и до 4.4% в 2025 году, при этом прогноз на 2025 год пересмотрен в сторону понижения.…” В разрезе юрисдикций картина следующая: • Мировая экономика: 2024 год до 3.1% vs 2.9% в октябрьском прогнозе, на 2025: 3.2%, без изменений • Россия: 2024 год повышен до 2.6% vs 1.1%, 2025: 1.1% vs 1.0% • Китай: 2024 год повышен до 4.6% vs 4.2%, 2025: 4.1%, без изменений • США: 2024 год повышен до 2.1% vs 1.5%, 2025: 1.7% vs 1.8% • Еврозона: 2024 год понижен до 0.9% vs 1.2%, 2025: 1.7% vs 1.8% РАНЕЕ: ОЭСР WB ЕК: Россия , Мир

IPO Производитель бытовой химии для дома Synergetic рассматривает возможность проведения IPO — Ведомости Компания пока находится в процессе переговоров, и не исключает, что эмитент завершит все необходимые процедуры до конца 2024 г.

Рынок сервисов рассрочки и POS-кредитования за год вырос на 24%, в 2024 году потенциал роста ожидается в районе 10% – данные «Тинькофф Кредит Брокер». При этом сам «Тинькофф Кредит Брокер» в 2023 году выдал рассрочек и POS-кредитов на сумму в 100,5 млрд рублей – это на 76% больше, чем показатели 2022 года. Активнее всего клиенты берут рассрочку для покупки электроники, бытовой техники и онлайн-курсов. Касательно характеров бизнеса, где оформляют рассрочки, 8 млрд рублей было выдано компаниям, ведущим дела только через соцсети. _magic https://iz.ru/1639607/2024-01-25/eksperty-otcenili-rost-obema-pos-kreditov

Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock опубликовал исследование, призывающее к агрессивному распределению биткоинов в традиционных инвестиционных портфелях Статья называется «Распределение активов с помощью криптовалюты: применение предпочтений для положительной асимметрии». В статье исследователи предположили, что оптимальное распределение биткоинов в инвестиционном портфеле, состоящем из 60% акций и 40% облигаций, должно составлять значительные 84,9%. Аналитики изучили производительность и доходность биткоина с июля 2010 года по декабрь 2021 года. Они обнаружили, что биткоин демонстрировал значительную волатильность в 132% в год. В частности, актив демонстрировал положительную асимметрию, когда выражался в терминах непрерывно начисляемой прибыли. Кроме того, третий центральный момент доходности биткоина составил 144% в год. Эта цифра резко контрастирует с процентами -0,43% и 0,01%, наблюдаемыми для доходности акций и облигаций соответственно. Кроме того, исследователи отметили, что доходность биткоина демонстрирует постоянную склонность к значительной прибыли. Как правило, доходность соответствует стандартным закономерностям, однако периодически бывают периоды исключений. Их называют режимом «блаженства», во время которого цены растут более чем в 100 раз в год. Эта положительная асимметрия привлекает инвесторов, стремящихся к существенной прибыли, побуждая их включать значительные количества биткоинов в свои инвестиционные портфели. Интересно, что даже когда ожидается обесценение биткоина по стандартному сценарию, инвесторы, ориентированные на максимизацию прибыли, обычно выделяют 3% под биткоин. Такое распределение справедливо даже тогда, когда вероятность высокодоходного сценария составляет всего 1%. Эта рекомендация BlackRock отличает организацию от обычной осторожной позиции традиционных финансовых учреждений в отношении криптовалют.

В Свердловской области наладили выпуск российских аналогов «Оземпика» — главного лекарства от диабета в мире В городе Новоуральск начался выпуск двух новых препаратов — «Энлигрия» и «Квинсента». С помощью этих лекарств Россия должна преодолеть дефицит препаратов от диабета II типа, который возник после ухода иностранных производителей. Производитель «Оземпика», датская Novo Nordisk объявила о прекращении поставок в Россию еще в 2022, но исчез из продажи он только под конец 2023 года. Оба отечественных препарата уже поступили в аптеки.

Amazon прекращает попытки приобретения iRobot. Amazon (AMZN) заявила, что не будет более пытаться завершить сделку по приобретению производителя пылесосов iRobot. В своем пресс-релизе обе компании заявили, что «не существует возможности добиться одобрения сделки регулирующими органами». Производитель пылесосов также объявил, что уволит 31% своих сотрудников, около 350 человек, и что его председатель и генеральный директор Колин Энгл немедленно уйдет в отставку. Акции iRobot упали на 15% на фоне этой новости. Amazon выплатит iRobot оговоренную ранее сумму в размере $94 млн за разрыв сделки, о которой впервые было объявлено в 2022 году. Первоначально сделка оценивалась примерно в $1,7 млрд.

Нейросети спасут США от банкротства или гиперинфляции? Интересную тут тему подняли в связи с нашествием ChatGPT-ботов в комментарии к любому маломальски крупному каналу. Спамят они без остановки, в том числе и на этом канале, причем довольно качественно. Так что действительно некоторые из подписчиков вступают с ними в беседы) И как правильно отмечается в посте бороться с этой атакой ботов смогут только другие боты-полицейские. Короче свой бот в служении скоро будет у всех. Да еще и не по одному. А как говаривала одна старая мудрость: каждый раб в душе мечтает иметь своих рабов. Так что и у высших ботов, взаимодействующих с человеком, будет еще и ряд более примитивных ботов-прислужников. К чему я это все говорю. Сейчас весь рост S&P500 на фоне лютования Пауэлла со ставкой происходит за счет 5 американских big tech'ов. Google, Microsoft, Apple и так далее. Причем аналитики увязывают этот рост в первую очередь с тем что все они заявили о развитии собственных аналогов ChatGPT, Midjourney, Dall-E. То есть с некими технологиями, которые ОЧЕНЬ ТЕОРЕТИЧЕСКИ должны спасти США и вообще Западный мир от стабильно замедляющейся динамики роста производительности труда относительно растущего долга. То есть на каждый доллар/евро/йену долга удается получить все меньше прибыли в конечном итоге. Возможна ли революция нейросетей с взрывным ростом производительности? Ведь нужен именно взрывной иначе тренд падающей эффективности не переломить. Я, как человек работающий с этими технологиями, могу сказать что нет. Того же мнения придерживаются и все мои коллеги. То есть улучшения, оптимизации, кое-какие прорывы в ближайшие 3 года конечно будут. Но это просто повышение эффективности отдельных отраслей на 5-10% в конечном счете. Банальная цифровизация на пике своего внедрения (2010-2020) давала более интересное повышение производительности. Так что если в США элиты реально полагаются на то что всех спасет пара нейросеток от Илона Маска и компании, то мне, как человеку изнутри этой сферы, реально смешно. Причем второй составляющей формулы их предполагаемого спасения является зеленая энергетика / сланец. И там и там все тоже КРАЙНЕ далеко от оптимистичных прогнозов 10-ти летней давности. Вообще у нас в чате канала есть древний непрекращающийся спор Адамидова и маэстро Вячеслава. Первый говорит, что долги США невозможно отдать, второй же говорит что все это легко отдается и стабилизируется по простой формуле. Не буду вас ей мучить, но краткая суть ее в том, что если ВВП растет быстрее долга, то ты красавец и контролируешь свою долговую нагрузку. Правда рост ВВП это абсолютно всегда рост производительности. Как ее добиться в условиях, когда абсолютно все перегретые технологические сферы не дают тех результатов, которых обещали 10 лет назад, не ясно. И это я еще не вспоминал о всяких штуках типа блокчейна, его также уже 10 лет мучают, но в быту 99% населения даже Западного мира его вообще не использует. Я вот тут вас немного заставляю с закрытом каналом. Да и то идет это с огромным скрипом. _shock

Barclays: Если судить по истории, ИИ вряд ли сильно повлияет на производительность/рост в ближайшем будущем. Прошлым технологиям, меняющим правила игры, потребовалось несколько десятилетий, чтобы проявиться на уровне всей экономики. Электричество, автомобили и холодильное оборудование - все это значительно повысило производительность. И все же производительность труда в США резко возросла в 1950-х годах, через 3-4 десятилетия после появления этих технологий, изменивших правила игры. источник: Barclays Research, 30.05.23

Apple тестирует новые высокопроизводительные компьютеры Mac с чипами M2 Max и M2 Ultra в преддверии WWDC*. источник: bloomberg.com * Всемирная конференция для разработчиков Apple

Дайджест, как всегда, ставит точку в конце дня: Немецкий производитель алкоголя Mast-Jägermeister SE подал в арбитражный суд Москвы аж два иска к калужскому заводу «Кристалл». Там всё никак не успокоятся, что кто-то попытался начать выпускать аналог известного ликёра. «Почта России» уже на низком старте — там заявляют, что подготовились к эксперименту по дистанционной продаже вина. Хотелось бы верить, ведь от успешности всего этого мероприятия зависит дальнейшее рассмотрение возможности продажи алкоголя в онлайне. «Самолёт» принял решение до конца 2023 года осуществить выкуп собственных акций с рынка на сумму до 10 млрд руб. Инвесторам такая идея зашла, так что котировки компании после этой новости успели вырасти на 13%. Печальная статистика по дивам продолжается. На этот раз совдир «Детского мира» рекомендовал отказаться от выплат за 2022 год. Собственно, в ноябре прошлого года ритейлер тоже сообщал, что не планирует промежуточные дивы за 9 месяцев 2022 года.

️ЧИСЛО НОВЫХ ЗАЯВОК НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США СОСТАВИЛО 227 ТЫС., ЭКСПЕРТЫ ОЖИДАЛИ 225 ТЫС. СТОИМОСТЬ РАБОЧЕЙ СИЛЫ В США ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ ВЫРОСЛА НА 1,6%, ОЖИДАЛОСЬ ПОВЫШЕНИЕ НА 2,6% ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА В США ВО II КВ. ПОВЫСИЛАСЬ НА 3,7%, ОЖИДАЛСЯ РОСТ НА 2%

Чистая прибыль Ferrari выросла на 33% во II квартале. Во втором квартале 2023 года итальянский производитель спортивных автомобилей Ferrari N.V. увеличил свою чистую прибыль на 33% и выручку на 14%, благодаря сильным продажам в Европе и повышению цен. Как сообщается в пресс-релизе компании, чистая прибыль Ferrari в апреле-июне составила 334 млн евро, что на 83 млн евро больше, чем за аналогичный период прошлого года. Продажи в регионе, объединяющем Европу, Ближний Восток и Африку, увеличились на 17%, в то время как в Северной и Южной Америке они сократились на 17%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе - на 16%, а в Китае, Гонконге и Тайване - на 5%.

BELU idea [1/4] Белуга только что опубликовала сильный РСБУ отчет (рост чистой прибыли только по одному юрлицу в 7.5x раз до 9.8 млрд. руб.). Получается, компания торгуется всего 4.3х по P/E Annualized, при том что это только одно юрлицо, а второе полугодие как правило у нее сильнее 10 августа Белуга опубликует МСФО за 1-е полугодие 2023 года, вероятно цифры будут тоже неплохими (с учетом сильных РСБУ, хорошего роста среднего чека и 30% роста оборота розничного направления) Считаем, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, также вероятны неплохие результаты с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления На днях существенно нарастили долю в компании, считаем что это одна из топ-идей на рынке сейчас _____________________ Белуга – №1 производитель алкоголя в РФ, не страдающий от санкций, с понятной стратегией развития, стабильными дивидендами и дешевой оценкой по мультипликаторам 1. Отлично растущий высокомаржинальный бизнес - За 2023 H1 по РСБУ выручка и чистая прибыль Белуги увеличились в 7+ раз - За 2022 год по МСФО Белуга нарастила выручку и EBITDA на 30% и 66% соответственно. - В 2022 году рентабельность по EBITDA достигла рекордных 18% и долгосрочно останется стабильной / будет расти на фоне факторов: а) Исторически цены на алкоголь растут выше инфляции, а издержки, наоборот, ниже инфляции – эффект операционного рычага, позитивен для роста рентабельности б) На фоне резко ускорившейся девальвации рубля, вероятно, произойдет дополнительная повышенная индексация цен, как было в начале 2022 года, что позволило показать суперрезультат: в 2022 H1 выручка и EBITDA выросли г/г на 37% и 94% соответственно в) Активный рост импорта – за 2023 H1 отгрузки партнерских брендов +27% г/г и +64% к 2021 H1 г) E-commerce направление ежегодно растет на 100%. Сегмент особенно привлекателен, т.к. средний чек в онлайн-продажах в ~7 раз выше, чем в оффлайн

BMW увеличит инвестиции в EV, чтобы догнать Tesla. Производитель ожидает, что электро-кары составят 20% продаж в следующем году. источник: bloomberg.com

«Русагро» отчиталась за 6 месяцев 2023 года «Русагро» — крупный российский производитель сахара, свинины, подсолнечного масла, майонеза и маргарина. ️В первом полугодии 2023 года чистая прибыль ГК выросла до 13,2 млрд рублей увеличившись в 28 раз с 470 млн рублей за аналогичный период прошлого года. ️Выручка сократилась на 16,3% до 106,5 млрд рублей против 127,2 млрд рублей годом ранее. ️Скорректированный показатель EBITDA упал на 48%, до 15,6 млрд рублей, рентабельность по этому показателю снизилась до 15% с 23%. ️Чистый долг компании на 30 июня составил 80 038 млн рублей, соотношение чистый долг/скорректированный показатель EBITDA - 2,6 раза. ️Чистая прибыль ГК "Русагро" во 2 квартале 2023 года составила 7,8 млрд рублей против чистого убытка в 1,49 млрд рублей годом ранее, сообщает компания. ️Скорректированная EBITDA сократилась на 38%, до 8,5 млрд рублей с 13,6 млрд рублей, рентабельность по этому показателю снизилась до 14% с 21% годом ранее. ️Выручка снизилась на 10%, до 59,2 млрд рублей с 65,7 млрд рублей год назад. В 2022 году выручка составила 240,2 млрд рублей, что на 8% больше, чем годом ранее, чистая прибыль уменьшилась на 84%, до 7,787 млрд рублей.