Назад

performance Международные стратегии показали на неделе отличный результат...

Описание:
performance Международные стратегии показали на неделе отличный результат (как направленные, так и маркет-нейтральные). Рос. стратегия несколько отстала от индекса Мосбиржи на фоне более защитного режима (при этом с начала года стратегия опередила индекс на 15%) РФ Стратегия - Провели звонок с IR-департаментом еще одной крупной компании, бенефициаром переориентации поставок энергоресурсов на Восток, вероятно, добавим в портфель - Компании, которые шортим, падали против растущего рынка или росли значительно слабее индекса - Негатив для одной из компаний портфеля: индексации цен на удобрения для рынка РФ в декабре не будет; квотирование экспорта удобрений из России может быть продлено на начало 2023 года С другой стороны, ставка экспортной пошлины на все виды удобрений составит 23.5%, цена отсечения – $450 за тонну, что в целом позитивно и лучше заложенных нами ранее 25% - Подтвердился тезис о важности акцентирования внимания на компаниях с хорошим корп. управлением: СД Детского мира (не входит в портфель) рассмотрит вопрос о трансформации в частную компанию, акции обвалились на 27% за неделю Global Commodities Стратегия росла вместе с рынком на общем позитивном фоне снизившейся инфляции в США до 7.7% (что даже лучше консенсус-прогноза в 8.0% и предыдущего уровня 8.2%) и ожидания, что на следующем заседании ФРС скорректирует политику в сторону замедления ужесточения ДКП Компании портфеля в основном отлично отчитывались на неделе: - Нефтегазовая компания показала рост выручки и EBITDA в 2022 q3 на 184% и 251% соответственно - Производитель удобрений: выручка +56 г/г, EBITDA +55% г/г - Еще один нефтяник: +38% г/г и +54% г/г соответственно - Горнодобывающая компания: +46% г/г, -62% г/г (значительно сократили долю на росте) Неэнергетические ресурсы активно восстанавливались на возросшей вероятности, что ФРС удастся совершить мягкую посадку, и спрос не обрушится на рецессии Цены на энергоресурсы продолжили корректироваться на фоне: - Кол-во новых случаев Covid-19 в Китае резко росло в начале недели (еще не было известно о смягчении CovidZero политики) - Еврокомиссия сочла невозможным установить потолок цен на РФ газ - Европа закупила достаточно нефти и газа, чтобы пережить отопительный сезон Недельное изменение цен на основные ресурсы: никель +15.3%, палладий +9.1%, медь +8.9%, ставка фрахта +7.8%, железная руда +6.8%, золото +5.7%, алюминий +4.6%, сталь +1.6%, поликремний +1.6%, фосф. удобрения +1.3%; Henry Hub (газ в США) -15.5%, уголь энергетический -12.3%, газ в Европе -11.0%, LNG (сжиженный природный газ) -9.2%, уголь коксующийся -3.3%, нефть -1.1% US Leaders Стратегия на неделе показала нейтрально-позитивную динамику из-за отсутствия в портфеле бигтехов и других дорогих по мультипликаторам компаний, которые ранее падали глубже рынка Справочно Для более масштабного покрытия компаний мы улучшили систему парсинга SEC форм (формы отчетности, которые компании подают в Комиссию по ценным бумагам в США), теперь работает быстрее и в более сжатые сроки в удобном виде подгружает формы на нашу платформу на страницу эмитента: Form 6 / 8 / 10 / Пресс-релизы Trending Ideas Отлично восстановилась в основном за счет роста китайских компаний на смягчении ограничений, связанных с Covid-19 в Китае, что может стать драйвером для восстановления экономики К тому же, наша топ-идея активно растет вследствие объявленного бай-бека на 20% капитализации Short Strategy На неделе просела значительно слабее, чем вырос рынок, а на прошлой неделе, наоборот росла в два раза выше падения – отличный результат, соответствует инвест. тезису: падает слабее роста рынка, растет выше падения Тестовые стратегии - Follow The Insiders: +3.7% - Report Prediction Strategy: +4.7% Результаты по стратегиям ➜ RF: -1.3%, против индекса Мосбиржи +2.9% ➜ Global Commodities: +5.8% ➜ US Leaders: +0.6% ➜ Trending Ideas: +16.2% ➜ Short Strategy: -1.9% ➜ против S&P500: +5.9%

Похожие статьи

Фокус недели ФН Сегодня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США...
Фокус недели ФН Сегодня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро Великобритания: индекс промышленных заказов в июне (13:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро
657 

21.06.2022 10:02

Фокус недели ФН Сегодня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК...
Фокус недели ФН Сегодня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро Германия: индекс цен производителей в мае (09:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро 21 июня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро Великобритания: индекс промышленных заказов в июне (13:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро
694 

20.06.2022 10:02

Фокус недели ФН Сегодня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети...
Фокус недели ФН Сегодня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ 14-й саммит БРИКС — первый день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ 14-й саммит БРИКС — второй день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро 27 июня ️ Саммит G7 в Баварии ️ На валютном рынке Мосбиржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом США: базовые заказы на товары длительного пользования в мае (15:30 мск) Макро США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в мае (17:00 мск) Макро 28 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии ФСК ЕЭС (FEES): ГОСА по итогам 2021 года FEES США: индекс доверия потребителей CB в июне (17:00 мск) Макро
661 

22.06.2022 10:01

Китайские авиационные власти (CAAC) поступили более предусмотрительно. Они...
Китайские авиационные власти (CAAC) поступили более предусмотрительно. Они заранее закрыли свое воздушное пространство для самолётов Boeing и Airbus российских авиакомпаний с двойной регистрацией. Такие меры объясняют проблемой с поддержанием летной годности воздушных судов в России. При том что до сих пор китайские авиакомпании не выполняют международные рейсы из-за пандемии Covid-19. Давление будет только нарастать. Еврокомиссия обновила EU Air Safety List. Это список авиакомпаний, на которые распространяется запрет или эксплуатационные ограничения в Европейском союзе, поскольку они не соответствуют международным стандартам безопасности полетов. Сейчас в этом списке 22 авиакомпании, зарегистрированные в России. Это отражает серьезную озабоченность по поводу безопасности российских авиакомпаний. Из-за принудительной перерегистрации в России иностранных самолетов, заведомо разрешающей их эксплуатацию без действующих сертификатов летной годности. Снятием санкций с России дело не закончится. Авиакомпаниям предстоит пройти долгий и тернистый путь, чтобы подтвердить требования по безопасности полетов. А также добиться разрешения снова выполнять рейсы в воздушном пространстве Евросоюза, Канады и США. Например, Pakistan International Airlines потребовалось 6 месяцев, чтобы устранить все замечания, выявленные EASA, после обнаружения фактов выдачи поддельных пилотских свидетельств. Дефицит запчастей становится реальностью. Ведь подавляющее большинство из более чем 350 самолетов группы «Аэрофлот» — это самолеты Airbus или Boeing. По оценкам экспертов западных лизинговых компаний, у российских авиакомпаний запасов хватит на три месяца. После этого они могут начать разбирать самолеты на запчасти, или выражаясь авиационным языком, каннибализацией. Нужны еще и расходники. Если запчасти – это только видимая и наиболее обсуждаемая потребность авиакомпании, то помимо них для обслуживания самолетов требуются масла, смазки и спецжидкости. Все они тоже импортные, и требуются в огромном количестве на весь парк «Аэрофлота». Отдельная история с авиационными шинами. Michelin, Goodyear, Dunlop и Bridgestone приостановили их поставки. Авиакомпании вынуждены закупать китайские аналоги, не одобренные ни EASA, ни FAA, а только CAAC для самолетов Boeing и Airbus, зарегистрированных в Китае. Апокалипсис может наступить уже с осенними заморозками. Когда выпадет первый снег – возникнет потребность в обработке самолетов противооблединительной жидкостью (ПОЖ) перед вылетом. В России не изготавливаются подобные ПОЖ. Заранее аэропорты не покупают большие партии ввиду сезонности их применения и значительных объемов, которые нужно где-то хранить. Смену времен года в России обмануть не получится даже у Росстата. Как компенсировать дефицит? ️Правительство России не может заменить все импортные пассажирские самолеты отечественными. На региональном Sukhoi Superjet 100 устанавливаются двигатели, созданные в сотрудничестве с французской Safran. Общая доля иностранных комплектующих изделий составляет 70%. Выпуск самолетов импортозамещённой версии SSJ-NEW из-за проблем с разработкой комплектующих изделий сдвинулся на 2026 г. Сроки начала серийного производства среднемагистрального МС-21 были перенесены на 2025 г. также по этой причине. ️Планы производства отечественных двигателей для SSJ-NEW и MC-21 далеки от реализации. Если ПД-14, который уже проходит сертифицированные испытания в составе МС-21, то проект разработки двигателя ПД-8 для SSJ-NEW находится в самом начале своего пути. Вместо этого Россия планирует в качестве временной меры увеличить производство менее эффективных Ту-214 советской разработки. Это также проблематично, поскольку Ту-214 практически не производился в течение последних 10 лет просто потому, что это неконкурентоспособный самолет как с точки зрения летных характеристик, так и топливной эффективности, а после катастрофы во Внуково российские авиакомпании потеряли к нему всякий интерес. Продолжение ️
655 

20.06.2022 17:59

Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — первый день Белуга Групп (BELU): последний день с дивидендом 47.24 руб за 2021 год BELU Китай: объем промышленного производства в мае (05:00 мск) Макро Китай: пресс-конференция НБС (05:00 мск) Макро США: объем розничных продаж в мае (15:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (19:20 мск) Макро США: экономические прогнозы FOMC (21:00 мск) Макро США: решение по процентной ставке ФРС (21:00 мск) Макро США: пресс-конференция FOMC (21:30 мск) Макро 16 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — второй день МРСК ЦП (MRKP): ГОСА по итогам 2021 года MRKP Великобритания: решение по процентной ставке в июне (14:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в мае (15:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в июне (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро Россия: квартальный ВВП 1кв2022 (19:40 мск) Макро 17 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — третий день. Пленарное заседание с участием Путина. ️ Еврокомиссия обсудит предоставление Украине статуса страны-кандидата ЕС Селигдар (SELG): последний день с дивидендом 4.5 руб за 2021 год SELG ММЦБ (GEMA): последний день с дивидендом 18 руб за 2021 год GEMA МРСК Центра (MRKC): ГОСА по итогам 2021 года MRKC МРСК Урала (MRKU): ГОСА по итогам 2021 года MRKU МРСК СЗ (MRKZ): ГОСА по итогам 2021 года MRKZ Япония: доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии (06:00 мск) Макро ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15:45 мск) Макро США: объем промышленного производства в мае (16:15 мск) Макро
689 

15.06.2022 10:00

Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — второй день МРСК ЦП (MRKP): ГОСА по итогам 2021 года MRKP Великобритания: решение по процентной ставке в июне (14:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в мае (15:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в июне (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро Россия: квартальный ВВП 1кв2022 (19:40 мск) Макро 17 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — третий день. Пленарное заседание с участием Путина. ️ Еврокомиссия обсудит предоставление Украине статуса страны-кандидата ЕС Селигдар (SELG): последний день с дивидендом 4.5 руб за 2021 год SELG ММЦБ (GEMA): последний день с дивидендом 18 руб за 2021 год GEMA МРСК Центра (MRKC): ГОСА по итогам 2021 года MRKC МРСК Урала (MRKU): ГОСА по итогам 2021 года MRKU МРСК СЗ (MRKZ): ГОСА по итогам 2021 года MRKZ Япония: доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии (06:00 мск) Макро ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15:45 мск) Макро США: объем промышленного производства в мае (16:15 мск) Макро 20 июня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро 21 июня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро
696 

16.06.2022 10:00

Фокус недели ФН Сегодня ️ 14-й саммит БРИКС — первый день ️ Саммит лидеров ЕС...
Фокус недели ФН Сегодня ️ 14-й саммит БРИКС — первый день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ 14-й саммит БРИКС — второй день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро 27 июня ️ Саммит G7 в Баварии ️ На валютном рынке Мосбиржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом США: базовые заказы на товары длительного пользования в мае (15:30 мск) Макро США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в мае (17:00 мск) Макро 28 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии ФСК ЕЭС (FEES): ГОСА по итогам 2021 года FEES США: индекс доверия потребителей CB в июне (17:00 мск) Макро
646 

23.06.2022 10:00

Назад в будущее 4: крутое пике «Аэрофлота» Я думаю, что если бы Роберт Земекис...
Назад в будущее 4: крутое пике «Аэрофлота» Я думаю, что если бы Роберт Земекис задумался над продолжением своей известной трилогии «Назад в будущее», то идеальным сценарием был бы готовый сюжет про ухудшающуюся на наших глазах ситуацию с российскими авиаперевозчиками. Через несколько часов после того, как Владимир Путин объявил о начале СВО, высшее руководство ПАО «Аэрофлот» собралось в штаб-квартире авиакомпании на Арбате недалеко от Кремля. В официальной части сюрреалистического заседания правления они обсудили бюджет флагманского российского перевозчика, не упомянув СВО или какие-либо риски, которые она может создать. Но в кулуарах некоторые руководители не нашли ничего лучшего, кроме ненормативной лексики, чтобы прокомментировать перспективы авиакомпании. Через несколько дней генеральный директор «Аэрофлота» Михаил Полубояринов, руководитель дочерней бюджетной авиакомпании «Победа» Андрей Калмыков и директор по стратегии и маркетингу «Аэрофлота» Андрей Панов добровольно покинули занимаемые ими посты. За последние два десятилетия «Аэрофлот» достиг многого. ️Ему удалось превратиться из заурядной советской авиакомпании в отмеченного множеством международных наград авиаперевозчика, эксплуатирующего один из самых молодых парков коммерческих самолетов в мире. Теперь же его ждет будущее, очень похожее на его советское прошлое, поскольку самолеты Boeing и Airbus, находящиеся во флоте авиакомпании, отрезаны от поставок запчастей и послепродажного обслуживания. ️«Аэрофлот» был витриной путинского периода правления Россией, продемонстрировав, что государственная компания способна предлагать первоклассный сервис в конкурентной международной туристической индустрии. После 24 февраля проблемы авиакомпании стали символом изоляции РФ. В результате воздействия беспрецедентных экономических санкций компания переключает свое внимание на внутренние рейсы и самолеты российского производства. Новые самолеты Boeing 737 MAX 8 и Airbus A350-900, которыми намеревались пополнить свой флот S7 Airlines и «Аэрофлот», разбирают как горячие пирожки турецкие и индийские авиакомпании. А о готовившемся грандиозном заказе «Победы» на 100 самолетов Boeing 737 MAX вообще можно забыть. В марте в ответ на распоряжение Евросоюза о возвращении коммерческих самолетов, находящихся в операционном лизинге у российских авиакомпаний, владельцам – западным лизинговым компаниям, Путин санкционировал их конфискацию в пользу российского государства. «Аэрофлот», справедливо опасаясь ареста своих самолетов за границей, приостановил почти все международные рейсы – с тех пор он возобновил полеты в 13 стран мира по сравнению с 56 до начала СВО. Недавняя ситуация с задержанием самолета Airbus A330 подчеркивает изоляцию. Самолет «Аэрофлота» был заблокирован на несколько дней в аэропорту Коломбо, даже несмотря на 100% гарантии со стороны правительства Шри-Ланки. В первую очередь такая проблема касается самолетов, принадлежащих иностранным лизингодателям, переведенных в российский регистр. Я удивлен непрофессионализмом менеджеров «Аэрофлота», которые в погоне за прибылью, не смогли просчитать все риски. ️Во-первых, зачем они поставили на рейс самолет Airbus A330 с бортовым номером RA-73072, который находился в операционном лизинге, а не в собственности российской авиакомпании, к тому же он был с «двойной регистрацией», то есть, принудительно перерегистрирован в России. ️Во-вторых, странно было ожидать, чтобы Шри-Ланка, даже несмотря на переживаемый ей крупнейший в истории кризис и желания заработать на туристах из России, входящая в Британское Содружество, ослушалась решения Высокого суда Лондона. И только вмешательство на уровне Министерства иностранных дел, а также приватные переговоры между руководителями «Аэрофлота» и лизинговой компанией Celestial Aviation Trading Limited, поспособствовали возвращению самолета 6 июня в Москву. Продолжение ️
637 

20.06.2022 17:58

Друзья, всем привет! Итак, России "объявили" дефолт по внешнему долгу Вчера мы...
Друзья, всем привет! Итак, России "объявили" дефолт по внешнему долгу Вчера мы уже обсуждали данную тему. Можно называть этот «дефолт» странным. Можно – «дефолт по принуждению». Можно – юридически бредовым. Однако, бредовый или нет, но он уже произошел, и теми организациями, что в частности существуют и для юридической констатации факта – констатирован. Чисто юридически и ISDA, и международные рейтинговые агенства его признали. Одна мысль не покидает – а зачем все это? Чтобы что? ️Обратиться в международные суды, истребовать деньги? Так пожалуйста. Готовы и без того заплатить. ️Накрутить душевные штрафы и прочие «мелочи»? Разумеется, нет. ️На мой взгляд, отчасти ответ на этот вопрос кроется в вырезках из саммита «Большой семерки», а именно призывах к экспроприации российских активов. По такому случаю даже предлагается создать глобальный механизм конфискации замороженного или арестованного имущества РФ. А как же право собственности? Официальная позиция такова: изъятые средства пойдут на оказание Украине помощи в восстановлении. Что касается кредиторов, они имеют право обратиться в суд и обратить взыскание на имущество России (яхты, корабли, здания, сооружения и т.д.). Это прецедент, конечно. Ну а далее... Все, что прямо или косвенно можно признать российским, становится в зону высокого риска не только заморозки, но и конфискации. И здесь уже возникает огромный простор для «творчества». Допустим, в счет погашения долгов конфискуется некое здание. Сколько оно стоит? Кто сможет дать объективную оценку? Как оценить амортизацию? Таким образом, объекты можно оценивать крайне дешево. Вопрос даже не в стоимости активов, но скорее в том, что конфисковывать российское имущество, по примеру Канады, можно будет во славу дефолта достаточно быстро и жестко. Ибо прецедент создан. Хотя по континентальному праву – все несколько сложнее. А вот там, где право прецедентное, простор для творчества открывается... необыкновенный. Другой аспект – моральный. Россия впервые с 1918 г. допустила дефолт. Запад показал, что наличие средств и даже желания их платить – недостаточно, чтобы стоять на равных с «цивилизованными странами». Тот, кто допустил дефолт, – банкрот. А с банкротами особо не принято церемониться, и в зал, где обедают остальные приличные господа, не пускают. Банкрот? Изволь обедать на приступке у входа. И доказывать потом, что дефолт был «искусственный». Впрочем, это уже вряд ли будет кого-то волновать. По данным Минфина, на 1 июня 2022 г. внутренний долг составлял 16,6 трлн руб., внешний – $56,5 млрд. Доходы же от продажи одних только энергоресурсов в Европу составили $47 млрд за март и апрель. Таким образом, вопрос стоял не в платежеспособности, а в нежелании западных финансовых институтов провести операцию. Однако... дефолт уже зафиксирован и точка. Говоря о реакции «ответственных органов», в Минфине посоветовали держателям российских гособлигаций, не получившим выплаты, обратиться к Euroclear и другим международным финансовым посредникам. Министерство заявило, что 20 мая произвело выплаты по гособлигациям со сроком погашения в 2026 г. в сумме $71,25 млн и 2036 г. в сумме €26,5 млн. Продолжение ️
638 

28.06.2022 10:50

Фокус недели ФН Сегодня ️ Саммит G7 в Баварии — второй день ️ На валютном...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Саммит G7 в Баварии — второй день ️ На валютном рынке Мосбиржи начнутся торги армянским драмом, южноафриканским рэндом США: базовые заказы на товары длительного пользования в мае (15:30 мск) Макро США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в мае (17:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (21:30 мск) Макро 28 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии — третий день ️ Лавров примет участие в совете министров иностранных дел прикаспийских государств ФСК ЕЭС (FEES): ГОСА по итогам 2021 года FEES ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (11:00 мск) Макро США: индекс доверия потребителей CB в июне (17:00 мск) Макро 29 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде Россети Московский регион (MSRS): последний день с дивидендом 0.095 руб за 2021 год MSRS Сбербанк (SBER): ГОСА по итогам 2021 года SBER ОГК-2 (OGKB): ГОСА по итогам 2021 года OGKB НКНХ (NKNC): ГОСА по итогам 2021 года NKNC Мосэнерго (MSNG): ГОСА по итогам 2021 года MSNG ТГК-1 (TGKA): ГОСА по итогам 2021 года TGKA Фармсинтез (LIFE): ГОСА по итогам 2021 года LIFE Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (14:35 мск) Макро США: ВВП за 1кв2022 (15:30 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16:00 мск) Макро Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (16:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро Россия: объем промышленного производства в мае (19:00 мск) Макро Россия: объем розничных продаж в мае (19:00 мск) Макро Россия: уровень безработицы в мае (19:00 мск) Макро 30 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Москву посетит президент Индонезии ️ Форум регионов Белорусии и России — первый день Газпром (GAZP): ГОСА о дивидендах за 2021 год GAZP Роснефть (ROSN): ГОСА о дивидендах за 2021 год ROSN Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах 2021 года SNGS Русгидро (HYDR): ГОСА о дивидендах за 2021 год HYDR Ростелеком (RTKM): ГОСА о дивидендах за 2021 год RTKM НКНХ (NKNC): ГОСА о дивидендах за 2021 год NKNC Казаньоргсинтез (KZOS): ГОСА о дивидендах за 2021 год KZOS НМТП (NMTP): ГОСА о дивидендах за 2021 год NMTP ГК Самолет (SMLT): ГОСА по итогам 2021 года SMLT ГОСА по итогам 2021 года: Аэрофлот, Акрон, Алроса, Мечел, ММК, НЛМК, ПИК, Россети, X5 Group, Фосагро, Черкизово, Детский мир, Совкомфлот, ПИК Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ Нефтянка Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (04:30 мск) Макро Великобритания: ВВП за 1кв2022 (09:00 мск) Макро Германия: уровень безработицы в июне (10:55 мск) Макро ЕС: уровень безработицы в мае (12:00 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро 1 июля ️ Форум регионов Белорусии и России — второй день Япония: индекс настроения крупных производителей от Tankan во 2кв2022 (02:50 мск) Макро Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в июне от Caixin (04:45 мск) Макро Россия: индекс производственной активности в июне (09:00 мск) Макро Германия: индекс производственной активости в производственном секторе в июне (10:55 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро ЕС: ИПЦ в июне (12:00 мск) Макро США: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в июне (17:00 мск) Макро
615 

27.06.2022 10:00

Прощай, золото! А точнее, прощай российское золото везде, кроме как в Китае...
Прощай, золото! А точнее, прощай российское золото везде, кроме как в Китае, Индии, Эмиратах и иных местах. И – здравствуйте, скидки. Впрочем… обо всем по порядку. По данным WSJ, участники саммита G7 договорились о запрете на импорт золота из России. Следующим шагом может стать введение ограничений со стороны ЕС. По сути, данное решение полностью перекрывает доступ к мировым центрам торговли жёлтым металлом. С одной стороны, у РФ все еще есть доступ к альтернативным рынкам сбыта (Китай, Индия и ОАЭ). С другой стороны, скрыть металл российского производства довольно сложно из-за характерных примесей, которые однозначно показывают страну происхождения. Решением могут стать скидки по типу нефтяных. Так и чувствую, уже готовятся международные туры в Эмираты на «Золотой рынок» и в Турцию на «Золотой базар». Золото в мире, ясен пень, несколько подорожает. Но не то, чтобы очень значительно. Так... чисто символически. Кстати, а что там со «Швейцарским золотом»? Вслед за сообщениями об импорте 3,1 т драгоценного металла из РФ, ассоциация производителей и продавцов драгоценных металлов (AFCMP) страны заявила, что в последнее время никто из ее членов подобные операции не проводил. Дальше уже швейцарская таможня заявила, что золото прибыло из Великобритании. Короче говоря, стороны действуют по принципу «Я — не я, и лошадь не моя». У меня есть легкое подозрение, что сейчас начнутся по всему миру «веселые приключения» золота. Некие глобальные «казаки-разбойники.» Как все это отразится на акциях Полюса и Полиметалла? По Полюсу, напрямую – никак. Как известно, компания продает основную часть золота ЦБ и госбанкам. Сократит ли закупку государство? Вряд ли. Денег много, чего ж сокращать-то. Госбанки… посмотрим. Тоже, скорее всего, не сократят. Народ будет требовать инструментарий, так или иначе привязанный к золоту. Хотя косвенно, давайте честно, для акций компании это негатив. Здесь скорее можно будет говорить о том, что ценообразование на новом (локальном и обособленном от мирового рынка золота) внутреннем рынке будет весьма специфическим. Каким? А Бог его знает. Но… другим. Полиметалл. Здесь ситуация похуже будет. Примерно 50% выручки компании – экспорт. Однако и тут есть нюансы. Дело в том, что компания не чистый ( как Полюс) производитель золота. Достаточно много производится и серебра. На днях писали достатояно подробно об этой компании. Чуть позже опубликуем наши идеи по поводу каждой из компаний в связи с текущими событиями. Так что… оставайтесь с нами золото санкции
636 

27.06.2022 11:04


️С 1 июля 2022 г. Экспобанк вводит комиссию за хранение валюты списывается...
️С 1 июля 2022 г. Экспобанк вводит комиссию за хранение валюты списывается ежемесячно, не распространяется на вклады - на доллары США - 6% годовых (или 0,5% в месяц); - на евро, швейцарские франки, фунты стерлингов, японские йены, чешские кроны - 15% годовых (или 1,25% в месяц) - min €100 или эквивалент по ЦБ ️с 1 августа 2022 г. увеличивается комиссия за переводы в иностранной валюте - SWIFT: - доллары США - 1% (min $150, max $1000) - было фиксировано $10; - евро 3% - min €300 - без изменений; - в других валютах - 1% (min $150, max $1000) - без изменений; ️при переводе в Expobank (Сербия): - доллары США - 1% (min $300, max $1000) - было фиксировано $10; - евро 3% - min €300 - без изменений; - в других валютах - 3% - min $300 по курсу ЦБ - без изменений Похоже банк решил избавиться от валютных остатков на счетах и одновременно заработать на айтишниках и других клиентах, которые релоцировались в Сербию и переводят деньги из России. По рублевым переводам в сербский Экспобанк уже давно стоит высокая комиссия 3% - min 20000 руб. "Сдирание" комиссий на этом не заканчивается - комиссии сербского Экспобанка за входящие международные переводы: - на суммы до €100 - комиссия 200 RSD; - на суммы свыше €100 - комиссия 0,2% (min 500 RSD, max 15000 RSD) - в долларах США и в других валютах - комиссия 0,5% (min 500 RSD, max 15000 RSD) курс 1 RSD = 0,48 RUB Тарифы |
651 

27.06.2022 19:44

Фокус недели ФН Сегодня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии — третий день ️ Лавров примет участие в совете министров иностранных дел прикаспийских государств ФСК ЕЭС (FEES): ГОСА по итогам 2021 года FEES ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (11:00 мск) Макро США: индекс доверия потребителей CB в июне (17:00 мск) Макро 29 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде Россети Московский регион (MSRS): последний день с дивидендом 0.095 руб за 2021 год MSRS Сбербанк (SBER): ГОСА по итогам 2021 года SBER ОГК-2 (OGKB): ГОСА по итогам 2021 года OGKB НКНХ (NKNC): ГОСА по итогам 2021 года NKNC Мосэнерго (MSNG): ГОСА по итогам 2021 года MSNG ТГК-1 (TGKA): ГОСА по итогам 2021 года TGKA Фармсинтез (LIFE): ГОСА по итогам 2021 года LIFE Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (14:35 мск) Макро США: ВВП за 1кв2022 (15:30 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16:00 мск) Макро Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (16:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро Россия: объем промышленного производства в мае (19:00 мск) Макро Россия: объем розничных продаж в мае (19:00 мск) Макро Россия: уровень безработицы в мае (19:00 мск) Макро 30 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Москву посетит президент Индонезии ️ Форум регионов Белорусии и России — первый день Газпром (GAZP): ГОСА о дивидендах за 2021 год GAZP Роснефть (ROSN): ГОСА о дивидендах за 2021 год ROSN Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах 2021 года SNGS Русгидро (HYDR): ГОСА о дивидендах за 2021 год HYDR Ростелеком (RTKM): ГОСА о дивидендах за 2021 год RTKM НКНХ (NKNC): ГОСА о дивидендах за 2021 год NKNC Казаньоргсинтез (KZOS): ГОСА о дивидендах за 2021 год KZOS НМТП (NMTP): ГОСА о дивидендах за 2021 год NMTP ГК Самолет (SMLT): ГОСА по итогам 2021 года SMLT ГОСА по итогам 2021 года: Аэрофлот, Акрон, Алроса, Мечел, ММК, НЛМК, ПИК, Россети, X5 Group, Фосагро, Черкизово, Детский мир, Совкомфлот, ПИК Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ Нефтянка Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (04:30 мск) Макро Великобритания: ВВП за 1кв2022 (09:00 мск) Макро Германия: уровень безработицы в июне (10:55 мск) Макро ЕС: уровень безработицы в мае (12:00 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро 1 июля ️ Форум регионов Белорусии и России — второй день Япония: индекс настроения крупных производителей от Tankan во 2кв2022 (02:50 мск) Макро Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в июне от Caixin (04:45 мск) Макро Россия: индекс производственной активности в июне (09:00 мск) Макро Германия: индекс производственной активости в производственном секторе в июне (10:55 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро ЕС: ИПЦ в июне (12:00 мск) Макро США: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в июне (17:00 мск) Макро
636 

28.06.2022 10:38

СанкционныеВозможности

Как заработать на российских франшизах модной...
СанкционныеВозможности Как заработать на российских франшизах модной...
СанкционныеВозможности Как заработать на российских франшизах модной одежды H&M объявила об уходе из России и оценила расходы в 2 млрд шведских крон (около $190 млн). Если все крупные международные бренды одежды решат поступить так же, общая сумма их убытков составит $760-800 млн, подсчитали аудиторы. Для многих российских бизнесменов - это отличная возможность заработать. Ведь, как показало исследование Е-Магии, уже в следующем году только рынок одежды вновь перейдет к росту на 11,5% ежегодно, и к 2025 году составит почти 2 трлн рублей. Запустить собственный магазин несложно, но конкуренция высокая, поэтому для старта выгоднее франчайзинг. С его помощью легче запустить любой формат магазина, в том числе онлайн. У каждого франчайзера свои расценки и схема входа в бренд. Чем известнее торговая марка, тем дороже обойдётся покупка франшизы. Паушальный взнос (сумма, за которую передаются права на использование бренда, товарного знака и технологий производства) может составлять от 30 - 50 тыс рублей до нескольких миллионов. Кроме паушального взноса и роялти, в перечне обязательных платежей могут оказаться плата за обучение персонала, сборы на рекламу, плата за продление договора или возобновление франшизы. А некоторые бренды не берут с франчайзи никаких взносов, но требуют монополии на закупки или соблюдения других выгодных для них условий. Собрали для вас примеры интересных франшиз российских брендов одежды, которые не требует больших вложений и могут быстро окупиться. _magic ️ Всю нашу рубрику для тех, для кого санкции - не беда, а отличная возможность - ищи по тегу СанкционныеВозможности Мы уже писали: 5 китайских спортивных брендов, которые могут ворваться на российский рынок 5 китайских брендов вместо сбежавшего европейского fashion Как организовать свой бизнес: продажи b2b
544 

19.07.2022 13:36

Вау, отчёт Amazon ($AMZN) настолько понравился рынку, что акция на постмаркете...
Вау, отчёт Amazon ($AMZN) настолько понравился рынку, что акция на постмаркете растет на 10% РЕЗУЛЬТАТЫ ВТОРОГО КВАРТАЛА Чистые продажи $121,23 млрд, +7,2% г/г, прогноз $119,53 млрд. Чистые продажи в интернет-магазинах $50,86 млрд, -4,3% г/г, оценка $51,81 млрд. Чистые продажи в физических магазинах $4,72 млрд, +12% г/г, оценка $4,42 млрд. Чистые продажи услуг сторонних продавцов $27,38 млрд, +9,1% г/г, оценка $26,05 млрд. Чистые продажи услуг по подписке $8,72 млрд, +10% г/г, оценка $8,81 млрд. Чистые продажи AWS $19,74 млрд, +33% г/г, оценка $19,41 млрд. Чистые продажи в Северной Америке $74,43 млрд, прогноз $70,45 млрд. Международные чистые продажи $27,07 млрд, прогноз $28,8 млрд. Чистые продажи услуг сторонних продавцов без учета F/X +13% против +34% г/г, прогноз +6,96% Чистые продажи услуг подписки без учета F/X +14% против +28% г/г, прогноз +12% Чистые продажи Amazon Web Services без учета ф/х +33%, прогноз +31,7% Операционная прибыль $3,32 млрд, -57% г/г, прогноз $1,57 млрд. Операционная маржа 2,7% против 6,8% г/г, прогноз 1,65% Расходы на выполнение заказов $20,34 млрд, +15% г/г, прогноз $21,14 млрд. Ассортимент продавцов 57% против 56% г/г, прогноз 56% ПРОГНОЗ НА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ Чистые продажи $125,0-130,0 млрд, прогноз $126,97 млрд. У меня акции компании лежат в долгосрочном портфеле!
507 

29.07.2022 01:08

Фокус недели ФН Сегодня ️ Спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси прилетает на Тайвань (около 17:30 мск) X5 Group (FIVE): МСФО за 1П2022 FIVE Энел Россия (ENRU): РСБУ за 2кв2022 ENRU Юнипро (UPRO): МСФО за 2кв2022 UPRO ГМК Норникель (GMKN): МСФО за 1П2022 GMKN Заседание ОПЕК Нефтянка США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в июне (17:00 мск) Макро 3 августа Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ Нефтянка ФСК ЕЭС (FEES): СД рассмотрит вопрос допэмиссии акций под консолидацию активов FEES Россия: индекс деловой активности в секторе услуг в июле (09:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июле (11:30 мск) Макро ЕС: ИЦП в июне (12:00 мск) Макро США: индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM в июле (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро 4 августа ️ Лавров на встрече глав МИД АСЕАН в Пномпене — первый день. VEON (VEON): финансовые результаты за 2кв2022 VEON Ростелеком (RTKM): МСФО за 2кв2022 RTKM Великобритания: индекс деловой активности в строительном секторе в июле (11:30 мск) Макро Великобритания: решение по процентной ставке в августе (14:00 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро 5 августа ️ Переговоры Путина и Эрдогана в Сочи. ️ Лавров на встрече глав МИД АСЕАН в Пномпене — второй день. США: изменение числа занятых в несельхоз секторе в июле (15:30 мск) Макро США: уровень безработицы в июле (15:30 мск) Макро
483 

02.08.2022 10:00

performance Российский рынок вместо с РФ портфелем на неделе активно...
performance Российский рынок вместо с РФ портфелем на неделе активно распродавались на опасении массового выхода нерезидентов из РФ бумаг на фоне их допуска (впервые с февраля) к фондовому рынку с 8 августа В пятницу стало известно, что нерезидентов допустят только к срочному рынку, доступ к фондовому пока откладывается К тому же на неделе несколько укреплялся рубль (негатив для экспортеров) на откладывании возобновления бюджетного правила до начала 2023 года Созвонились с IR Магнита, Ленты, Самолета и Сегежи, сформировали экспресс-мнение относительно их привлекательности US Рынок и US Leaders закрыли неделю в зеленой зоне (стратегия чуть опередила индекс) на фоне общего позитивного впечатления от недавнего заседания ФРС, когда инвесторам показалась риторика Пауэлла более голубиной К концу недели позитив несколько развеялся на фоне сильной статистики по рынку труда в США за июль, что мешает борьбе с инфляцией и повышает вероятность дальнейшего ускорения повышения ставки Global Commodities скорректировалась отчасти на падении спроса на бензин в США ниже ковидных уровне (что скорее больше связно с его дороговизной), отчасти на общем ожидании рецессии и разрушения спроса При этом на неделе классно отчитывались за 2q 2022 компании портфеля: - Топ-пик идея в китайском производителе поликремния: выручка и EBITDA выросли на 180% и 200% г/г соответственно - Нефтегазовая компания нарастила выручку и EBITDA на 80% и 130% г/г соответственно - Металлургическая компания увеличила выручку и EBITDA на 120% и 260% г/г соответственно Динамика изменения цен на основные ресурсы: ставка морского фрахта -17.6% за неделю, железная руда -11.1%, нефть -8.4%, пиломатериалы -6.8%, никель -5.8%, алюминий -3.2%, газ в Европе -0.5%; уголь коксующийся +12.1%, сталь +4.2%, поликремний +1.6%, Henry Hub (газ в США) +0.9%, золото +0.7%, палладий +0.4% Trending Ideas и Rising Stars росли наравне с рынком следуя общему настроению Short Strategy на неделе значительно просела на скорее необоснованном позитиве в самых рискованных активах. Верим, что в текущей сложной конъюнктуре компании без выручки на овердорогих мультипликаторах будут снижаться в цене – стратегия отыграет падение, как это было несколько раз на бэктесте (с запуска +59%, против S&P -8%) Результаты по стратегиям ➜ RF: -7.2%, против индекса Мосбиржи -7.2% ➜ US Leaders: +0.9% ➜ Global Commodities: -3.0% ➜ Trending Ideas: +0.5% ➜ Rising Stars: +0.5% ➜ Short Strategy: -14.1% ➜ против S&P500: +0.4% _______________ Новостной фон недели РФ: - С 1 августа в ЕС начал действовать запрет на импорт российского угля - ЦБ РФ введет допмеры для сокращения банковских операций в долларах и евро – ускорение процесса девалютизации - ЦБ РФ продлил ограничения на снятие наличной валюты до 9 марта 2023 - Импорт российского дизеля в ЕС в июле вырос на 22% г/г - По словам МИД КНР, Китай готов укреплять стратегическое сотрудничество с РФ на фоне напряженности на Тайване US/GC: - Количество рабочих мест, занятых в несельскохозяйственном секторе в США в июле выросло на 528k, против ожиданий 250k - Уровень безработицы в США в июле составил 3.5%, против консенсус-прогноза 3.6% - Продовольственная инфляция в США и Европе остается высокой - Лоретта Местер (член FOMC) считает, что ФРС должна повысить ставку до 4%+ до середины 2023 года - OPEC+ одобрила минимальное повышение добычи нефти - всего на 100k б/с (~0.1% мирового спроса) - По прогнозам BofA, ограничение цен на РФ нефть поднимет Brent выше $130, даже если ОПЕК+ увеличит добычу - Байден 9 августа подпишет законопроект о выделении $52 млрд на поддержку производителей полупроводников в США - Чистый отток средств с финансовых рынков развивающихся стран в июле составил $10.5 млрд Китай: - Китай начал 4-х дневные беспрецедентно масштабные военные учения и ракетные испытания у берегов Тайваня - Китай приостанавливает поставки 2000 продуктов питания на Тайвань в ответ на визит Пелоси - По данным Bloomberg, реакция Пекина на прилет Пелоси разочаровала граждан Китая, что создаёт доп. политическое давление на Си Цзиньпина и партию
466 

08.08.2022 03:42


Фокус недели ФН Сегодня ️ Вступает в силу запрет на импорт российского угля в...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Вступает в силу запрет на импорт российского угля в ЕС и Великобританию. ️ СПБ Биржа возобновляет проведение основной торговой сессии по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» Китай: ИПЦ в июле (04:30 мск) Макро Китай: ИЦП в июле (04:30 мск) Макро Германия: ИПЦ в июле (09:00 мск) Макро США: ИПЦ в июле (15:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро Россия: ИПЦ в июле (19:00 мск) Макро 11 августа Япония: выходной VK (VKCO): МСФО за 2кв2022 VKCO Распадская (RASP): МСФО за 1П2022 RASP Ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск) Нефтянка США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30) Макро США: ИЦП в июле (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) Макро 12 августа ️ Пресс-конференция ЦБ по проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2023-2025гг. АФК Система (AFKS): ГОСА по итогам 2021 года AFKS РУСАЛ (RUAL): МСФО за 1П2022 RUAL Великобритания: ВВП за 2кв2022 (09:00 мск) Макро Великобритания: объем производства в обрабатывающей промышленности в июне (09:00 мск) Макро ЕС: объем промышленного производства в июне (12:00 мск) Макро Россия: ВВП за 2кв2022 (19:00 мск) Макро 15 августа ️ ЦБ начнет автоматическую конвертацию депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях. Татнефть (TATN): СД обсудит о дивидендах за 6мес2022 TATN Япония: ВВП за 2кв2022 (02:50 мск) Макро Китай: объем промышленного производства в июле (05:00 мск) Макро 16 августа Softline (SFTL): финансовые результаты за 2кв2022 SFTL Великобритания: уровень безработицы (09:00 мск) Макро Германия: индекс экономических настроений ZEW в августе (12:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в июле (15:30 мск) Макро
445 

10.08.2022 10:00

Фокус недели ФН Сегодня ️ Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран только к срочному рынку. ️ Мосбиржа останавливает торги иеной. Русагро (AGRO): МСФО за 2кв и 1П 2022 AGRO Русаква (AQUA): СД о дивидендах AQUA 9 августа США: уровень производительности в несельхоз секторе в июле во 2кв2022 (15:30 мск) Макро США: краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA (19:00 мск) Макро США: недельные запасы сырой нефти по данным API (23:30 мск) Макро 10 августа ️ Вступает в силу запрет на импорт российского угля в ЕС и Великобританию. Китай: ИПЦ в июле (04:30 мск) Макро Китай: ИЦП в июле (04:30 мск) Макро Германия: ИПЦ в июле (09:00 мск) Макро США: ИПЦ в июле (15:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро Россия: ИПЦ в июле (19:00 мск) Макро 11 августа Япония: выходной VK (VKCO): МСФО за 2кв2022 VKCO Распадская (RASP): МСФО за 1П2022 RASP Ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск) Нефтянка США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30) Макро США: ИЦП в июле (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) Макро 12 августа РУСАЛ (RUAL): МСФО за 1П2022 RUAL АФК Система (AFKS): ГОСА по итогам 2021 года AFKS Великобритания: ВВП за 2кв2022 (09:00 мск) Макро Великобритания: объем производства в обрабатывающей промышленности в июне (09:00 мск) Макро ЕС: объем промышленного производства в июне (12:00 мск) Макро Россия: ВВП за 2кв2022 (19:00 мск) Макро
450 

08.08.2022 10:00

Сейчас рубль более предсказуем, чем когда-либо. Не верите? А сами посудите...
Сейчас рубль более предсказуем, чем когда-либо. Не верите? А сами посудите, насколько меньше факторов сейчас воздействуют на российскую валюту. ️На рубль больше не влияет геополитика. Почему? Да потому что все плохое для рубля, что могло случиться, уже случилось. Почти все санкционные риски уже реализовались. Соответственно, неопределенность в этом плане, как ни парадоксально, стремится к минимуму. ️Ставка Банка России на рубль уже тоже почти не влияет. Раньше, если ЦБ снижал ставку, это приводило к падению российской валюты, так как рублевые доходности становились менее привлекательными. А теперь международные потоки капитала очень ограничены (запрет на торговлю для нерезидентов, валютные ограничения и т.д.) и на рубль особо не влияют. Сейчас на рубль больше всего влияют следующие факторы: ️Налоговый период. В конце каждого месяца экспортеры выплачивают триллионы рублей налогов. Соответственно, это повод для компаний купить рубли. То есть рубль к концу месяца имеет тенденцию укрепляться. ️Выплаты по валютным кредитам. Сейчас от кредитов в долларах и евро с радостью избавляются. Банки хотят уйти от недружественных валют, а заемщики готовы расплатиться в долларах пока рубль крепкий. Соответственно, выплаты по таким кредитам приводят к продаже рублей и покупке валюты. Это уже фактор для ослабления рубля. В отличие от налогового периода, выплаты по валютным займам намного тяжелее предсказать. ️И самый главный и устойчивый фактор – это баланс экспорта и импорта. Сейчас мы имеем практически докризисный экспорт в сочетании с обвалившимся импортом. Как следствие, импортеры не проявляют прежний объем спроса на иностранную валюту. Это и объясняет наблюдаемую крепость рубля. Выводы? Факторов я перечислил мало, но это не значит, что рубль будет стабилен. Объемы торгов валютой упали. Следовательно, рубль сейчас ведет себя волатильнее. Ждать сильного обвала рубля на горизонте этого года смысла нет, так как все дружно стремятся избавиться от валюты, а экспорт у России все еще высокий. Первый звоночек, когда рубль начнет слабеть, придет с интервенциями от Минфина. Мы видели уже серьезные движения на валютном рынке, намекающие на то, что дорогой рубль не нужен бюджету. Тем не менее, пока официальных интервенций не было, а новое бюджетное правило пока не вступило в силу. Чтобы Минфину начать продавать рубли и покупать юани, надо утвердить бюджетное правило и убедиться, что нынешние объемы торгов юанями достаточны. На это уйдет время. И эти механизмы вступят в силу не раньше осени. рубль
449 

09.08.2022 18:16

Фокус недели ФН Сегодня Softline (SFTL): финансовые результаты за 1кв2022...
Фокус недели ФН Сегодня Softline (SFTL): финансовые результаты за 1кв2022 SFTL Великобритания: уровень безработицы (09:00 мск) Макро Германия: индекс экономических настроений ZEW в августе (12:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в июле (15:30 мск) Макро США: объем промышленного производства в июле (16:15 мск) Макро 17 августа Япония: объем экспорта и импорта (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в июле (09:00 мск) Макро ЕС: ВВП за 2кв2022 (12:00 мск) Макро США: объем розничных продаж в июле (15:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро Россия: ИЦП в июле (19:00 мск) Макро США: публикация протоколов FOMC (21:00 мск) Макро 18 августа МТС (MTSS): МСФО за 2кв2022 MTSS EN+ (ENPG): МСФО за 1П2022 ENPG Белуга (BELU): МСФО за 1П2022 BELU Фосагро (PHOR): СД о дивидендах за 1П2022 PHOR ЕС: ИПЦ в июле (12:00 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в августе (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: продажи на вторичном рынке жилья в июле (17:00 мск) Макро 19 августа Магнит (MGNT): МСФО за 1П2022 MGNT Globalports (GLPR): МСФО за 1П2022 GLPR Япония: общенациональный ИПЦ (02:50 мск) Макро Великобритания: объем розничных продаж в июле (09:00 мск) Макро Германия: ИЦП в июле (09:00 мск) Макро
425 

16.08.2022 10:01

Подведем итоги прошедшего месяца Октябрь 2022 года решил не выбиваться из...
Подведем итоги прошедшего месяца Октябрь 2022 года решил не выбиваться из статистики, показав уверенный рост как на фондовом рынке США, так и Европы: ️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 7%, ️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 12,9%, ️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,4%, ️Russell 2000 (^RUT) на 9,8%, ️DAX PERFORMANCE-INDEX (^GDAXI) на 9,3%, ️ESTX 50 PR.EUR (^STOXX50E) на 8,9%. Что послужило триггером к смене настроений на рынке? Мы с вами говорили про эффект Gamma Squeeze. Идеальные условия для шторма была вызваны наращиванием коротких позиций и вынужденной покупкой акций со стороны маркет-мейкеров для покрытия рисков. Похожая история была в meme-акциях, но сейчас масштаб куда более значимый. Поддержку рынкам оказали и последователи культа «голубиного ФРС», выступающие за снижение ставок и смягчение ДКП в общем смысле. Несмотря на «ястребиные» высказывания членов регулятора, надежда на более мягкую монетарную политику только укрепляется. В пользу смены тональности говорит и разрешение логистического кризиса, замедление роста заработной платы, а также снижение деловой активности в производственном секторе. Немаловажным фактором оказались промежуточные выборы в США. Это прекрасный способ добиться расположения населения в условиях падения уровня жизни, а о рецессии говорят чуть ли не из каждого угла. Помог ли оптимизм на рынке демократам на выборах – об этом мы узнаем уже на следующей неделе. Серьезным ударом по партии Байдена может стать безоговорочная победа республиканцев на выборах в Конгресс и Сенат. Ключевое событие на политической арене – уход в отставку Лиз Трасс и назначение Риши Сунака. Рынки воспряли определенным оптимизмом, однако перспективы экономики Великобритании по-прежнему туманны. Новому премьер-министру необходимо не только заняться вопросом реактивации деловой активности, но и решить важную проблему с забастовками. Что касается сезона отчетностей, то, по данным Factset, из отчитавшихся на сегодняшний день компаний из S&P 500, 71% из них превысили консенсус-прогнозы аналитиков по показателю EPS. Это ниже среднего показателя за 5 и за 10 лет – 77% и 73% соответственно. Не лучше обстоят дела и с данными по прибыли – 2,3% текущее значение против 8,7% за последние 5 лет. Немного о перспективах. По статистике, период с 1 ноября по 30 апреля является лучшим для фондового рынка. Если ФРС и вправду заговорит о смягчении монетарной политики, индекс S&P 500 может приблизиться к важному уровню сопротивления в 4000 пунктов. Для любителей техники, примерно в той же области проходят также важные технические индикаторы. Не уверен, что оптимизм способен длиться долго, возможно, неделю-полторы. Перспективы дальнейшего роста видятся гораздо более слабыми, тем более торгуемся вблизи важного и сильного уровня сопротивления. А вот продолжение падения примерно во второй половине месяца – наиболее вероятный сценарий, на мой взгляд. В целом, нас все же смущает общая перекупленность и замедление темпов роста мировой экономики. Да да. Вы не ослышались. Еще недавно мы видели перепроданность рынка. Еще немного и увидим обратное. Но…. это будет чуть позже. рынки ФРС
116 

01.11.2022 12:03

Фокус недели ФН Сегодня Глава МИД Индии в Москве: запланированы встречи с...
Фокус недели ФН Сегодня Глава МИД Индии в Москве: запланированы встречи с Лавровым и Мантуровым. США: промежуточные выборы в Конгресс США. Доклад ЦБ РФ о денежно-кредитной политике. ЕС: объем розничных продаж в сентябре (13:00 мск) Макро США: краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA (20:00 мск) Макро 9 ноября Китай: индекс потребительских цен в октябре (04:30 мск) Макро Китай: индекс цен производителей в октябре (04:30 мск) Макро Россия: индекс потребительских цен в октябре (18:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:30 мск) Макро 10 ноября VK (VKCO): МСФО за 3кв2022 VKCO Группа Позитив (POSI): последний день с дивидендом 5.16 руб за 9мес2022 год POSI ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: индекс потребительских цен в октябре (16:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (16:30 мск) Макро 11 ноября Роснефть (ROSN): СД о дивидендах за 9мес2022 ROSN Великобритания: ВВП за 3кв2022 (10:00 мск) Макро Великобритания: объем производства в обрабатывающей промышленности в сентябре (10:00 мск) Макро Германия: индекс потребительских цен в октябре (10:00 мск) Макро
85 

08.11.2022 10:02

Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ в пятницу сохранил восходящий импульс...
Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ в пятницу сохранил восходящий импульс вместе с внешними фондовыми площадками и нефтью (Brent поднялась в район $97 за баррель) на ожиданиях смягчения монетарной политики Федрезервом США после статистики о замедлении инфляции в октябре. Индекс МосБиржи поднялся в район 2220 пунктов во главе с бумагами "Норникеля" (+4,8%) и "Детского мира" (+7,5%), просели металлурги. Что касается акций США, то индекс S&P 500 вырос на 0,9% а технологический индекс Nasdaq на 1,88%. В Китае акции резко выросли в пятницу после того, как власти объявили о некоторых мерах по смягчению последствий COVID-19, включая сокращение времени карантина для прибывающих путешественников и отмену запрета на международные полеты. Возобновление оптимизма инвесторов могут привести к дальнейшему восстановлению китайских акций. Всем хорошего дня!
77 

14.11.2022 10:31


Фокус недели ФН Сегодня ️ Встреча Байдена и Си Цзиньпина на полях саммита G20...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Встреча Байдена и Си Цзиньпина на полях саммита G20 в Индонезии. Русагро (AGRO): МСФО за 3кв2022 AGRO Газпром нефть (SIBN): СД о дивидендах за 9мес2022 SIBN ЕС: объем промышленного производства в сентябре (13:00 мск) Макро Ежемесячный отчет ОПЕК (15:00 мск) Нефтянка 15 ноября ️Саммит G20 — первый день. Россия: Набиуллина выступит в Госдуме по вопросу основных направлений денежно-кредитной политики на 2023-2025гг. OZON (OZON): МСФО за 3кв2022 OZON Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 9мес2022 TATN Япония: ВВП за 3кв2022 (02:50 мск) Макро Китай: объем промышленного производства в октябре (05:00 мск) Макро Китай: уровень безработицы в Китае (05:00 мск) Макро Великобритания: уровень безработицы (10:00 мск) Макро Германия: индекс экономических настроений ZEW в ноябре (13:00 мск) Макро ЕС: ВВП за 3кв2022 (13:00 мск) Макро США: индекс цен производителей в октябре (16:30 мск) Макро 16 ноября ️Саммит G20 — второй день. МТС (MTSS): МСФО за 3кв2022 MTSS Великобритания: индекс потребительских цен в октябре (10:00 мск) Макро США: объем розничных продаж в октябре (16:30 мск) Макро США: объем промышленного производства в октябре (17:15 мск) Макро Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (17:15 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:30 мск) Макро Россия: ВВП за 3кв2022 (19:00 мск) Макро 17 ноября ЕС: индекс потребительских цен в октябре (13:00 мск) Макро Великобритания: осенний прогноз бюджета (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в октябре (16:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (16:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в ноябре (16:30 мск) Макро 18 ноября ️Саммит АТЭС — первый день. Великобритания: объем розничных продаж в октябре (10:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (11:30 мск) Макро США: продажи на вторичном рынке жилья в октябре (18:00 мск). Макро
75 

14.11.2022 10:01

Banking news ЦБ оштрафовал Тинькофф банк за воспрепятствование проведению...
Banking news ЦБ оштрафовал Тинькофф банк за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). Размер штрафа не уточняется, но в КоАПе предусмотрены следующие наказания: на должностных лиц 20-30 тыс. руб или дисквалификация до 1 года, на юр. лиц 500-700 тыс. руб Последняя проверка Тинькофф закончилась 4 октября. ЦБ вынес предупреждение гендиректору специализированного депозитария Инфинитум Павлу Прассу за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). В апреле 2022 УК Первая (бывшая УК Сбер Управления Активами) передала в Инфинитум иностранные ценные бумаги части клиентов. Инфинитум принадлежит Павлу Прассу на 94%, еще 2% владеет Газпромбанк ЦБ вынес предупреждение РБ Специализированному Депозитарию за нарушение обязанностей по учету и хранению имущества, а также его контролю (ч. 7 ст. 15.29 КоАП). Компания избежала штрафа, который также предусмотрен КоАП 500-700 тыс. руб РБ Спецдепозитарий является дочкой Росбанка В Москве у главного экономиста ЦБ был похищен ноутбук с отчетами Голдман Сакс Банка и банка Национальный Стандарт. Сотрудница ЦБ оставила рабочий ноутбук на лавочке у дома на Люсиновской улице буквально на несколько минут, этого хватило грабителям. Ноутбук работника ЦБ был российского производства - Аквариус, служба безопасности регулятора заблокировала доступ к нему и утверждает, что в него теперь не зайти. Голдман Сакс Банк принадлежит американской группе Goldman Sach, в марте объявил о сворачивании деятельности в России. Банк Национальный Стандарт принадлежит Льву Кветному Находящаяся под контролем банка Россия авиакомпания Utair может не получить госсубсидии за перелеты внутри страны за период апрель-октябрь. По условиям получения субсидий Utair должна была сохранить пассажирооборот по стране на уровне не менее 72% от 2021 года, однако он упал до 60%. При этом компания нарастила международные перелеты на 300%, в основном за счет рейсов из регионов в Баку, в октябре был запущен перелет Грозный-Дубай. Так как часть финансирования уже была получена, аваиакомпания должна будет вернуть 4,6 млрд руб. Чтобы избежать подобных рисков, возможно мы увидим хороший дисконт на перелеты Utair по России в ноябре-декабре. Банк Агророс меняет целевую миссию и проводит ребрендинг в сторону ESG. Банк планирует сфокусироваться на "зеленых" компаниях, на поддержке стартапов. В офисах будет меняться дизайн, логотип и визуальное оформление. МИД России поднял вопрос о подключении Россельхозбанка к SWIFT на переговорах с представителями ООН. Позиция России - РСХБ проводит операции с/х-компании, крайне важен для «зерновой сделки», срок которой заканчивается 19 ноября. В качестве временной меры было предложено открытие коррсчетов в Citibank и JPMorgan Chase. Дипломаты признают вопрос подключения РСХБ к SWIFT «жизненно важным» США выпустило две новых лицензии, смягчающие влияние санкций на российские банки: - разрешаются осуществление операций, связанных с энергетикой, с участием ВЭБ РФ, банка ФК Открытие, Совкомбанка, Сбербанка, банка ВТБ и ряда других организаций и их «дочек» - лицам из США разрешаются операции, связанные с официальной деятельностью дипломатических и консульских представительств РФ. Например, можно проводить обязательные выплаты сотрудникам российских представительств, включая зарплату и возмещение определенных расходов
75 

14.11.2022 14:02

Яндекс объявил о намерениях остаться публичной компанией после реструктуризации...
Яндекс объявил о намерениях остаться публичной компанией после реструктуризации и раскрыл общий план реорганизации, правда пока без каких-либо деталей. Скорее всего все нюансы ещё прорабатываются включая то, какие будут опции у миноритарных акционеров. На этом месте я хочу отметить, что около 60% сотрудников компании являются её акционерами, что дополнительно влияет на решение совета директоров относительно миноритариев. Компания рассматривает выделение основной части бизнеса (поиск и рекламу, сервисы мобильности, электронную коммерцию, сервисы доставки, медиасервисы и т.д.), в том числе ряд зарубежных направлений, в отдельную группу, которая сохранит бренд Яндекса. Международные части бизнесов беспилотных технологий, облачных сервисов, разметки данных и образовательных сервисов будут выделены под управлением голландского Yandex N.V., который со временем выйдет из числа акционеров первой группы и сменит название. То есть в «российском» Яндексе останутся все основные источники денежных средств, а отделятся только те немногие направления, которые трудно развивать на международных рынках учитывая их российские корни. Причём сервисам зарубежного периметра, особенно беспилотникам, необходимы финансирование и потому их выделение может даже повысить рентабельность первой группы в среднесрочной перспективе. По известным причинам сейчас многие компании затевают реструктуризацию и каждый кейс уникальный. Надеюсь, руководству удастся сохранить Яндекс таким, каким мы его знаем — устойчивым бизнесом со своей корпоративной культурой. Скоро должно появиться больше подробностей, но как минимум теперь точно знаем, что Яндекс не собирается уходить с биржи. https://tass.ru/ekonomika/16442023

28.11.2022 21:41

Из основных новостей прошлой недели: Минцифры и ФНС при участии Минобороны...
Из основных новостей прошлой недели: Минцифры и ФНС при участии Минобороны должны до 1 апреля создать ресурс со сведениями о гражданах для актуализации воинского учета. Продолжается обсуждение по параметрам предельной цены на нефть из России в рамках «потолка цен» от стран G7. По сообщениям Reuters, цены установят в диапазоне $60-70 за баррель. США распространили руководство по потолку цен на нефть. Речь про морскую транспортировку сырой нефти с 5 декабря и нефтепродуктов с 5 февраля. В документе много исключений, что в будущем позволит ими пользоваться. Министры энергетики стран ЕС на заседании в Брюсселе не приняли решение об ограничении цен на газ, обсуждение продолжат в декабре — глава МИД Венгрии. Из корпоративных событий: Яндекс - стратегически компания хочет разделиться на внутренний и внешний. Внешний - Yandex N.V, зарегистрированная в Нидерландах, останется за Аркадием Воложом и получит международные направления бизнеса, такие как облачные сервисы, автомобили-беспилотники, образование и краудфандинг. Внутренний - останется под брендом Яндекс и получит все остальные, т.е. прибыльные направления генерирующие 80% выручки компании. Возглавит структуру Алексей Кудрин, который получит 5%. Также будут другие структуры вроде ВТБ в акционерах. Деталей мало как именно будет происходить разделение, нужно ждать подробностей, возможно стоит выйти из акций. ВТБ - получил разрешение от ЦБ на использование внутренних рейтингов оценки кредитных рисков, используя накопленную статистику по заемщикам. Это позволит улучшить норматив достаточности капитала на 70 б.п. Госдума приняла в I чтении законопроект, в частности, продлевающий на следующий год право ЦБ продать банк "Открытие" банку ВТБ без проведения торгов. Северсталь - сейчас поставляет 80% продукции на российский рынок, 20% за рубеж - CEO компании. Внешние поставки не рентабельны. Экспорт металлов не требует господдержки, отрасль неплохо адаптировалась — замминистра Минпромторга РФ Евтухов. Лукойл - Болгария в интересах своего бюджета разрешит Лукойлу экспортировать свою продукцию, несмотря на готовящийся запрет ЕС на импорт нефтепродуктов из России. TCS - прибыль банка за 3кв. оказалась слабее ожиданий из-за роста затрат и резервов. Но качественные показатели прибавили. Это позволяет надеется на улучшение квартальных результатов в последующих периодах. Также на днях акционеры TCS Group предоставили совету директоров право на выкуп акций группы в размере до 10% уставного капитала без согласования с акционерами. Детский Мир - в рамках байбэка 18-22 ноября выкупил 14 млн акций на 999 млн рублей или почти 2% эмиссии. Вот кто вытащил на 71,5 обратно котировки. QIWI - Сергею Солонин выставил очередную оферту на выкуп на 5 млн акций класса В по цене $2 за одну ценную бумагу. Таким образом, на выкуп акций может быть направлено $10 млн. Оферта действует до полуночи по нью-йоркскому времени 22 декабря 2022 года. Россети Центр и Приволжье - СД рекомендовал дивиденды за 9м. 2022 года в размере 0,03015 рублей, доходность 14%. Алроса - проект восстановления трубки "Мир" предполагает строительство нового рудника, инвестиции составят 126 млрд рублей, сообщил глава Якутии Айсен Николаев. Это может подрезать FCF компании.
11 

28.11.2022 16:22

Сегодня появилась дополнительная информация к моему пятничному посту по...
Сегодня появилась дополнительная информация к моему пятничному посту по реструктуризации Яндекса. В ТАСС отметили, что компания точно останется публичной, а ее акции продолжат торговаться на Мосбирже. Никаких сомнений относительно этого факта у меня не было - но хорошо, что теперь есть официальное подтверждение от самого Яндекса. В целом надо понимать, что сам план реструктуризации в деталях пока не проработан - вероятно, мы увидим его ближе к дате голосования акционеров. Но одно можно сказать уже сейчас - это точно не аналог истории с Детским миром, никакого отказа от торгов на бирже не планируется. В моей голове Яндекс прочно ассоциируется с открытой компанией, которая лояльна к своим сотрудникам и акционерам. Знаю об этом не понаслышке - по роду деятельности много бывших коллег там работают или работали. Учитывая, что больше половины сотрудников Яндекса являются акционерами компании, думаю, что миноритариев в этом кейсе реструктуризации не обидят. Уже писал об этом в пятницу, но еще раз повторюсь: те направления бизнеса, которые дают основной CashFlow, остаются в «новом» Яндексе (включая международные направления). Выделяются в самостоятельные компании только четыре бизнеса, которым сложно развиваться на глобальном рынке в привязке к России, при этом их локальные подразделения остаются в периметре российского Яндекса. В этом плане интересы акционеров тоже пострадать не должны - именно поэтому я продолжаю держать акции YNDX в своем портфеле. https://t.me/div_invest/1825
11 

28.11.2022 20:59

ДЖЕРЕМИ СИГЕЛ: СВЕЖИХ ОПАСЕНИЙ ПО ПОВОДУ COVID НЕДОСТАТОЧНО, ЧТОБЫ СОРВАТЬ ЭТОТ...
ДЖЕРЕМИ СИГЕЛ: СВЕЖИХ ОПАСЕНИЙ ПО ПОВОДУ COVID НЕДОСТАТОЧНО, ЧТОБЫ СОРВАТЬ ЭТОТ...
ДЖЕРЕМИ СИГЕЛ: СВЕЖИХ ОПАСЕНИЙ ПО ПОВОДУ COVID НЕДОСТАТОЧНО, ЧТОБЫ СОРВАТЬ ЭТОТ БЫЧИЙ РЫНОК “Я все еще думаю, что бычий рынок еще не закончился. У нас может быть небольшой откат в несколько процентов”, - сказал профессор финансов Уортонской школы. Тем не менее, он сказал, что денежно-кредитная политика ФРС остается в высшей степени адаптивной, даже если центральный банк решит сократить объем покупок активов в ближайшие месяцы. “Я не думаю, что сокращение не обсуждается, потому что мне кажется, что новости об инфляции не будут хорошими в ближайшие два-три месяца, но, тем не менее, со всеми этими деньгами, всей этой поддержкой там, я считаю, что толчок благоприятен для акций”, - сказал Сигел. Потенциал для дальнейших бюджетных расходов к концу года-будь то в рамках двухпартийного пакета инфраструктурных мер или другого законодательного акта — также благоприятен, добавил он. “Я не думаю, что мы находимся в начале очередного медвежьего рынка или даже коррекции, которая, конечно, приведет к снижению S&P 500 на 10%”, - сказал Сигел, давний бык, автор знаменитой инвестиционной книги “Акции в долгосрочной перспективе”. Решающее значение для понимания взглядов Сигела на распродажу вчера и потенциальные рыночные риски имеет его взгляд на delta-штамм в США. Несмотря на то, что в стране наблюдается всплеск заболеваемости, Сигел ожидает, что рынок начнет обращать на это внимание, потому что, по его мнению, инвесторы начнут рассматривать этот рост числа инфекций как последнюю крупную пандемию в Америке. Он, однако, добавил, что международные перспективы, особенно в развивающихся странах, где доступность вакцин является проблемой, менее позитивны. Сигел сказал, что может пройти месяц или два, прежде чем последний рост числа случаев Covid в США начнет утихать, но он также ожидает, что фондовому рынку не потребуется так много времени, чтобы сделать ставку на более благоприятную ситуацию. “Конечно, когда мы говорим о нормальной жизни, я думаю, что Covid изменил все с точки зрения рабочих мест и многого другого. Но с точки зрения возможности заниматься этой деятельностью, я думаю, что рынок смотрит в будущее и увидит его уже относительно скоро”, - сказал Сигел. https://images2.markets.businessinsider.com/5f5787c6e6ff30001d4e76d2?format=jpeg
2006 

20.07.2021 11:52

Продолжаем рассматривать компании из логистической отросли C.H. Robinson...
Продолжаем рассматривать компании из логистической отросли C.H. Robinson Worldwide Тикер CHRW Дата основания: 1905   C. H. Robinson предоставляет услуги по транспортировке грузов, логистике, аутсорсинговым решениям, поставкам продукции и информационным услугам по всему миру.  Они сохраняют лидирующие позиции на ряде рынков, которые обслуживают.   Бизнес сосредоточен вокруг двух сегментов. Транспортные и логистические услуги в США, Канаде и Мексике, которые состоят из Truckload (занимает около 60%) и LTL перевозок. И второй – международные перевозки в/из Европу, Азию, Океанию и Южную Америку, которые включают в себя морские и авиаперевозки, таможенное брокерство. Также есть небольшие побочные сегменты, как Robinson Fresh, который занимается закупкой и продажей свежих фруктов и овощей.   Общий взгляд   C. H. Robinson является одной из старейших компаний, но при этом имеет довольно низкую долю рынка, что дает им прекрасную возможность развивать бизнес и наращивать ее. Для этого несколько лет назад было объявлено об инвестиционной программе в развитие технологий в размере $1b. Также они заключили стратегические партнерства и альянсы с такими ИТ-гигантами, как Microsoft, Intel и SAS, чтобы ускорить цифровизацию бизнеса.   За последние 5 лет выручка выросла всего на 20%, а основное направление Truckload стагнирует из-за жесткой конкуренции в отрасли. Несмотря на рост стоимости транспортировки  в 1 кв. 2021, им не удалось перекрыть возросшие издержки. Единственное направление, которое значительно улучшило показатели – океанские перевозки (+94% г/г). К этому стоит добавить низкую маржинальность, которая находится в диапазоне 3–6%   У компании долг выше среднего по отрасли. Годовая доходность составляет 2% при payout ratio 46%. Квартальные дивиденды за 5 лет выросли на 19%. Финансовые показатели ️ Капитализация – $12,5b ️ Выручка за 5 лет выросла на 20%, за год на 6% ️ Котировки за 5 лет выросли на 42%, за год на 16%   Отчетность за 1 кв. 2021 года (опубликована 27 апреля) Выручка – $4,8b (+26% г/г) Чистая прибыль – $173m (+121% г/г) EPS – $1,28 (+125% г/г) Следующий отчет 27 июля Продолжение
2016 

22.07.2021 11:03


​​ВТБ-2021: опять новые акционеры

В мае 2021 банк Траст продал 9,08% ВТБ за...
​​ВТБ-2021: опять новые акционеры В мае 2021 банк Траст продал 9,08% ВТБ за...
​​ВТБ-2021: опять новые акционеры В мае 2021 банк Траст продал 9,08% ВТБ за 54,7 млрд руб, при этом информация о покупателях не раскрывается. Однако из комментариев топ-менеджеров ВТБ о них известно: - больше половины - это международные институциональные инвесторы, большая часть никогда не были акционерами банка; - больше половины - это иностранные инвесторы, среди которых преобладают инвестиционные фонды из Великобритании. ВТБ раскрыл акционеров на 5 июля - на фото В капитале ВТБ неожиданно появился суверенный фонд Абу-Даби - Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) с долей 1,19%. Текущая стоимость пакета составляет 7,3 млрд руб. С прошлого года ADIA стал заходить в капиталы других российских компаний: 1% Интер РАО, 4,5% Petropavlovsk. НПФ Открытие уменьшил вложения пенсионных накоплений в акции ВТБ на 0,86% до 4,43%, хотя обещал не продавать акции в течение 3 месяцев. Новые владельцы показаны на схеме в ячейке "акционеры-миноритарии", их доля выросла с 19,4% в марте до 28,15% в июле. Информацию о них ВТБ не раскрывает. Структура владельцев ВТБ не самая обычная, мы следим за ней с 2017 года, из банка вышли практически все российские банки к 2020 году. https://telegra.ph/file/aebb8bfecbd85b7df02ec.jpg
2043 

22.07.2021 16:55

​​Сегодня Четверг. 
22.07.2021. 

️ Макро статистика:

• Речь члена Комитета по...
​​Сегодня Четверг. 22.07.2021. ️ Макро статистика: • Речь члена Комитета по...
​​Сегодня Четверг. 22.07.2021. ️ Макро статистика: • Речь члена Комитета по денежной политике Бродбента • Индекс промышленных заказов (CBI) (июль) • Украина объявление о процентной ставке • Евросоюз ставка маржевого кредитования ЕЦБ • Евросоюз решение по процентной ставке (июль) • США число первичных заявок на получение пособий по безработице • Пресс-конференция ЕЦБ • Россия международные резервы Центрального банка (USD) Корпоративные новости: • Заседание совета директоров НЛМК. В повестке вопрос дивидендов за I полугодие 2021 • М.Видео опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г. • ММК опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г. • НЛМК опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г. Ждем открытие рынка в зеленой зоне. Фокус внимания на сегодня: GAZP, LNZL, LNZLP, BANE, ISKJ. https://telegra.ph/file/94e61db02cdba61750310.jpg
1974 

22.07.2021 11:51

performance На неделе наши портфели показали разнонаправленную динамику.
performance На неделе наши портфели показали разнонаправленную динамику. Азиатские рынки были сильно распроданы на фоне "education crackdown" - принятия очень жестких регуляций в отношении сферы доп. образования - компании, занимающиеся преподаванием школьной программы, должны стать некоммерческими (non-profit) - они не могут выходить на IPO или привлекать иностранный капитал - иностранным фирмам нельзя держать акции таких компаний, кто держит - должны продать - нельзя вести обучение в выходные и на праздники Такие жесткие меры в целом подняли вопросы о желании властей страны заботиться об инвестиционном климате и повысили в глазах инвесторов риски делистинга китайских компаний с американских площадок. На этом фоне портфель Trending Ideas сильно просел, также несколько снизился Rising Stars, в котором есть пара китайских компаний. Американские индексы и портфель US Leaders в то же время обновили исторические максимумы на этой неделе; Global Commodities тоже немного восстановился ➜ RF: -0.7%, против индекса Мосбиржи -0.9% ➜ Global Commodities: +0.5% ➜ Trending Ideas: -4.7% ➜ Rising Stars: -0.7%; Rising Stars SPB: +2.0% ➜ US Leaders: +3.2% ➜ против S&P500: +2.0%
2013 

26.07.2021 03:24

На минувшей неделе международные инвесторы вывели из российских акций рекордный...
На минувшей неделе международные инвесторы вывели из российских акций рекордный...
На минувшей неделе международные инвесторы вывели из российских акций рекордный за десять месяцев объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты забрали через страновые и глобальные фонды $84 млн. Ъ ———— Среди причин называют снижающуюся цену на нефть. В целом могу согласится, но думаю, что здесь еще не малую роль играют выплаты дивидендов. На минувшей неделе были выплачены дивиденды RTKM 5.04% LNZL 121% FEES 7.72% RTKM 5.69% SNGSP 17.3% То есть необходимость держать акции для получея столько больших дивов нет. А риски, связанные с возможным ослабления курса рубля велики. Соответственно иностранные инвесторы, получают дивы и избавляются от акций и вероятно от рубля. Больше интересных дивов нет в ближайшем будущем, так, что следующая распродажа рубля со стороны международных инвесторов будет тогда, когда компании выплатят эти дивы в рублях.
1959 

26.07.2021 11:17

образовач В _Swift_Bot очередной вопрос и на этот раз: что такое МСФО и с чем...
образовач В _Swift_Bot очередной вопрос и на этот раз: что такое МСФО и с чем его едят? Тема сама по себе объёмная. Но инвесторам достаточно знать базу, так что в целом для ответа хватит определения. Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) — это свод правил, по которым оформляются документы с результатами деятельности предприятия. У нас больше 145 компаний публикуют отчётность в соответствии с МФСО. Но Россия на то она и есть, чтобы на каждое А у неё свое Б находилось. Так что существует ещё и РСБУ (российский стандарт бухгалтерского учета). Такие отчёты уже все компании зарегистрированные на территории страны имеют. Главная разница между двумя видами – учёт результатов дочерних компаний. Для наглядности будет достаточно одного примера. По МСФО «Газпром» — компания с 86 дочерними предприятиями и прибылью 710,8 млрд руб., по РСБУ — оптовый продавец газа и нефти с прибылью 100,3 млрд руб. Так что, думаю, не нужно пояснять какой стандарт даёт более полное представление о компании, если нужно узнать о ее бизнесе в полной мере. Хотя из любого правила бывают исключения. Для банков РСБУ всё ещё важный стандарт. ЦБ публикует каждый месяц их отчёты, и можно быстро оценить в каком они состоянии. Очень полезный аспект, если учитывать, что иногда хватает пары месяцев, чтобы банк сдулся.
1930 

27.07.2021 19:28


​​Перспективы Chevron 

️Рынок. Американский нефтегазовый сектор испытывает...
​​Перспективы Chevron ️Рынок. Американский нефтегазовый сектор испытывает...
​​Перспективы Chevron ️Рынок. Американский нефтегазовый сектор испытывает значительные затруднения в том, чтобы восстановить добычу после пандемии. Ранее многие сланцевики любой ценой наращивали добычу, загоняя себя в долги и ежегодно сжигая денежные средства. Сейчас ситуация изменилась - небольшие производители предпочли не рисковать, снизить капитальные затраты и сфокусироваться на получении положительного денежного потока. Нефтегазовые мейджоры в моменте также уменьшили объем добычи, однако в обновленной версии стратегии каждого из них содержится пункт о росте добычи углеводородов в ближайшие 5-10 лет. При этом рост цен на нефть оказался настолько внушительным, что акции нефтегазового сектора США смогли восстановиться после пандемии, несмотря на снижение добычи. ️За последний квартал акции Chevron отстали от сектора из-за слабой отчетности за I квартал и отсутствия конкретики по возобновлению обратного выкупа акций. При этом слабая отчетность, на наш взгляд, носила временный характер и была связана с низкой маржой нефтепереработки и разовыми убытками от аномальных холодов. Во II квартале спрос на нефтепродукты в США практически восстановился, что вернет прибыльность нефтепереработки Chevron. Мультипликаторы: Forward P/E = 13.80 Dividend % = 5.31% Gross Margin = 45.50% Buyback. Учитывая стабильно высокие цены на нефть, Net Debt/EBITDA 2021 на уровне 0,9х и то, что многие международные мейджоры уже возобновили байбэк, можно ожидать, что в ближайшие месяцы Chevron также снова начнет выкупать собственные акции. Дивиденды. Chevron является дивидендным аристократом и повышает размер выплат уже 33 года. В 2021 году дивидендная доходность может достигнуть привлекательного для сектора значения в 5,3%. Отметим также, что устойчивость дивидендов не подлежит сомнению - Chevron достаточно цены на нефть в диапазоне $45-50 за баррель, чтобы зарабатывать достаточно свободного денежного потока для выплаты дивидендов без привлечения долга. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестор капитал NYSE CVX нефть https://telegra.ph/file/16edbdef79239b7a936e3.jpg
1952 

29.07.2021 09:05

​​Сегодня Четверг. 
29.07.2021. 

️ Макро статистика:

• Публикация протокола...
​​Сегодня Четверг. 29.07.2021. ️ Макро статистика: • Публикация протокола...
​​Сегодня Четверг. 29.07.2021. ️ Макро статистика: • Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике • США дефлятор ВВП (кв/кв) (2 кв.) • США ВВП (кв/кв) (2 кв.) • Россия международные резервы Центрального банка (USD) • США индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (июнь) Корпоративные новости: • Mail.ru Group опубликует неаудированную отчетность за II квартал 2021 г. • OKEY опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г. • Группа Мать и Дитя опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г. • Евраз опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г. • Заседание совета директоров Россетей. В повестке вопрос о продаже дочками акций ряда энергетических компаний • Магнит опубликует неаудированные операционные и финансовые результаты за II квартал 2021 г. • Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г. Фокус внимания на сегодня: SBER, GCHE, USDRUB, RSTI, PIKK. https://telegra.ph/file/0fb9a1d70764ccb36065d.jpg
1913 

29.07.2021 12:21

performance На неделе прошло заседание ФРС, на котором было решено оставить...
performance На неделе прошло заседание ФРС, на котором было решено оставить ставки около 0. Программы государственных treasures и выкупа ипотечных облигаций (в сумме $120 млрд в месяц) также сворачивать пока не будут. В США говорят о том, что они уже достигли существенного прогресса в экономике, но все еще находятся далеко от целей по безработице и т.п — и соответственно далеко от повышения ставок. Все это несколько позитивно для commodities и акций в целом. На этом фоне наш портфель Global Commodities показал хороший результат. В Китае дела обстоят куда хуже: - Китай практически официально говорит про новые приоритеты справедливости над прибыльностью компаний - Китайские школы доп. образования реально закрыты и пока не понимают что делать дальше - Didi грозит многомиллиардный штраф за самовольный листинг в Америке (несмотря на несогласия органа по кибербезопасности) и, возможно, даже предписания делистинговаться из США - За последнее время помимо онлайн-образования и Didi, Китайские власти широко обрушились на разные сектора - доставку еды (чтобы платили больше зарплаты), недвижимость (хотят чтобы цены упали), Tencent Music (лишили монопольных прав и т.п.) - Также Китай, вроде как, нацеливается на сектор здравоохранения (хочет снизить в нем цены) - В целом, Китай, похоже, прощается с капитализмом и хочет директивно диктовать куда и как инвестировать. Пока неясно чем это все закончится. Похоже, что в долгосрочной перспективе мало бизнес-рисков для middle-cap e-commerce игроков, но нельзя исключать, что в какой-то момент "регуляторный кранчдаун" может ударить по каким-нибудь еще секторам дополнительно. С точки зрения дальнейших действий — будем следить за ситуацией, но, вероятно, не будем продавать по текущим уровням, так как бизнес большей части компаний из наших портфелей не должен пострадать от нововведений, а текущие оценки кажутся избыточно низкими для продажи. На фоне общей неопределенности сильно проседают Trending Ideas и Rising Stars. ➜ RF: +1.4%, против индекса Мосбиржи +1.0% ➜ Global Commodities: +4.3% ➜ Trending Ideas: -5.0% ➜ Rising Stars: -4.6%; Rising Stars SPB: -0.8% ➜ US Leaders: -1.1% ➜ против S&P500: -0.4%
1955 

02.08.2021 04:01

Стратегия Титаны   ️ Microsoft -1,55%. Выручка 46,1 b$, +4,7% к прогнозу...
Стратегия Титаны   ️ Microsoft -1,55%. Выручка 46,1 b$, +4,7% к прогнозу, +21,3% г/г. Чистая прибыль 16,5 b$, +47% г/г. Эмитент продемонстрировал отличный отчет, как и всегда.   ️ Facebook -3,63%. Выручка 29.1b$, +4.5% к прогнозу, +55.6% г/г. Чистая прибыль 10.39b$,+101% г/г. Сильный отчет. Однако негатив связан с тем, что эмитент предупреждает инвесторов и акционеров о предстоящем периоде неопределенности.   ️ Mastercard -1,87%. Выручка 4,53b$, +4,6% к прогнозу, + 34,8% г/г. Прибыль 2,1b$, + 50% г/г.  Главный драйвер роста - увеличение потребительских расходов. В компании отметили, что международные поездки все еще находятся на ранней стадии восстановления и представляют дополнительный потенциал роста.   ️ Paypal -10,80%. Главное разочарование этого квартала. Выручка 6,24b $. Рост 18,7% г/г. EPS 1,18$, ниже прогнозов на 7,1%. Paypal понизил прогноз по выручке на следующий квартал до 6.15b-6.25b против консенсуса в 6,45b$. Тем не менее ожидается, что к 2021 году рост EPS без учета GAAP составит ~ 21% и 4,70$. Компания рассчитывает, что в 2021 году будет добавлено 52–55 млн новых активных учетных записей. Безусловно, буду усреднять, но скорее на чуть более низких уровнях.   Календарь отчетностей   Home Depot, Walmart 17.08 Nvidia 25.08   Результат за неделю     -2.12% Среднегодовая доходность +39,02% БитваТитаны
1958 

02.08.2021 11:03

КИТАЙСКАЯ ПРОДУКЦИЯ СТАЛКИВАЕТСЯ С НОВЫМИ ЛОГИСТИЧЕСКИМИ ПРОБЛЕМАМИ

 Китайские...
КИТАЙСКАЯ ПРОДУКЦИЯ СТАЛКИВАЕТСЯ С НОВЫМИ ЛОГИСТИЧЕСКИМИ ПРОБЛЕМАМИ Китайские...
КИТАЙСКАЯ ПРОДУКЦИЯ СТАЛКИВАЕТСЯ С НОВЫМИ ЛОГИСТИЧЕСКИМИ ПРОБЛЕМАМИ Китайские компании, желающие выйти на мировой рынок, сталкиваются с проблемами с доставкой. Доступ к дешевому производству внутри страны давал китайским предприятиям преимущество за рубежом. Но сейчас это становится невыгодным, поскольку пандемия и торговая напряженность нарушают международные каналы поставок. Многие товары не могут быть отправлены, сказала Фан Сюэю, вице-президент по международному маркетингу и генеральный менеджер по Азиатско-Тихоокеанскому региону китайской компании бытовой техники Hisense. Стоимость доставки контейнеров выросла в пять раз примерно с $3.000 до $15.000 каждый, в то время как им требуется примерно на неделю больше времени, чтобы добраться до Европы, сказала она. Начиная с затора на Суэцком канале в марте и заканчивая повторным появлением новых случаев Covid вокруг крупного китайского экспортного центра в Гуанчжоу в июне, логистические сбои один за другим ударяли по мировой торговле.
1981 

04.08.2021 10:05

​​Наука, которая крутит космос

 Информационные агентства рассказывают про...
​​Наука, которая крутит космос Информационные агентства рассказывают про...
​​Наука, которая крутит космос Информационные агентства рассказывают про нештатную ситуацию с российским модулем «Наука». Руководитель полетов NASA Зебулон Сковилл утверждает, что модуль закрутил МКС на 540 градусов. В своем твиттере он написал, что орбитальная станция совершила полтора кувырка в одну сторону, а затем половину оборота в другую. Ранее в национальном аэрокосмическом агентстве США говорили, что по предварительным данным МКС повернулась на 45 градусов. Модуль «Наука» должны были отправить в космос еще 14 лет назад. В четверг его пристыковали к МКС и спустя три часа из-за сбоя в программном обеспечении на нем самопроизвольно включились двигатели. РИА Новости передает, что для того, чтобы вернуть станцию в нужное положение, задействовали двигатели модуля «Звезда» и грузового корабля «Прогресс». Вреда МКС нанесено не было. Россия является полноправным участником программы МКС, и пока она выполняет все международные обязательства, её репутация не пострадает. Мы знаем, о чём говорим ️ https://telegra.ph/file/970827e042696c3eaec2e.jpg
1905 

03.08.2021 16:20


​​Сегодня Четверг. 
05.08.2021. 

️ Макро статистика:

• Ежемесячный отчет ЕЦБ...
​​Сегодня Четверг. 05.08.2021. ️ Макро статистика: • Ежемесячный отчет ЕЦБ...
​​Сегодня Четверг. 05.08.2021. ️ Макро статистика: • Ежемесячный отчет ЕЦБ • Великобритания отчет об увольнениях Challenger (июль) • Отчет Банка Англии по инфляции • Великобритания решение по процентной ставке (авг) • Речь члена FOMC Клариды • США запасы сырой нефти • США число заявок на пособие по безработице • Россия международные резервы Центрального банка (USD) • Великобритания индекс деловой активности в строительном секторе Корпоративные новости: • Евраз опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г. • Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г. • Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г. • ТГК-1 опубликует финансовую отчетность по МСФО за II квартал 2021 г. Ждем открытие рынка около нуля. Фокус внимания на сегодня: ISKJ, GMKN, FLOT, TRMK, SBER. https://telegra.ph/file/6a0cab84c4cf2e4fadbed.jpg
1933 

05.08.2021 11:45

​​Сегодня Пятница. 
06.08.2021. 

️ Макро статистика:

• Объём экспорта Франции...
​​Сегодня Пятница. 06.08.2021. ️ Макро статистика: • Объём экспорта Франции...
​​Сегодня Пятница. 06.08.2021. ️ Макро статистика: • Объём экспорта Франции (июнь) • Баланс счета текущих операций Франции (июнь) • Гонконг международные резервы (USD) (июль) • Речь члена Комитета по денежной политике Бродбента • Средняя почасовая заработная плата (м/м) (июль) • США число занятых в несельскохозяйственном секторе • США уровень безработицы (июнь) • Канада изменение занятости (июль) • Канада индекс деловой активности (PMI) Ivey (июль) Корпоративные новости: • Мосэнерго опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г. • Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за июль 2021 г. • ФосАгро опубликует финансовую отчетность по МСФО за II квартал 2021 г. Ждем открытие рынка в зеленой зоне. Фокус внимания на сегодня: SBER, ISKJ, LNTA, TRMK, PIKK. https://telegra.ph/file/246d262d9df41210e0c81.jpg
1912 

06.08.2021 11:45