Пауэлл вчера выступил на очередном заседании ФРС Кратко: 1. Повышать ставку...

Meta* (META) вчера: +15.2% - акции выросли после сильного отчета, в котором компания объявила о первой в истории выплате дивидендов в размере 50 центов на акцию. cnbc.com * запрещена в РФ

ЧТО СКАЗАЛ ПАУЭЛЛ (ставка ФРС сохранена на уровне 5.25-5.5%) Основные тезисы: • Комитет не ожидает, что будет уместно снижать уровень ставки до тех пор, пока не будет достигнута еще большая уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%. • Ставка скорее всего находится на пике, и ее возможно будет уместным начать снижать в этом году • Регулятор готов удерживать ставки дольше, если это будет уместно • На сегодняшнем заседании не поступало предложений о снижении ставки. В то же время существуют значительные разногласия среди чиновников о том, в какой момент начать её снижать • Не думаю, что у нас будет достаточно оснований снизить ставку в марте. Это не базовый сценарий • Инфляция находится выше целевого показателя, но продолжающийся прогресс пока не гарантирован • Регулятор больше не рассматривает экономический рост как проблему • Мы не ожидаем ослабления на рынке труда, но если мы увидим снижение уровня занятности, это, безусловно, потребует сокращение ставки • Я бы не сказал, что на данный момент мы достигли "мягкой посадки". Еще многое предстоит сделать https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20240131a.htm https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20240131a.htm

По поводу что у Путина аж целых 230 акций БСПБ и он на этом вырос только новость была еще вчера, в 16.00. И банк не вырос вчера,а сделал это сегодня. Так что смотрим - зона поддержки 283-285 рублей. На самом деле акция хорошо стояла на рост. Взяли и пробили сопротивление на 283 рубля. Вот и вся история. Сама новость про владение акциями https://www.interfax.ru/russia/943666

По поводу вчерашнего сбоя Интернета. Кажется кто-то накатил не то обновление . Сайт можно открыть по ip. Надо только его знать. Скажем ip сайта rbc.ru 178.248.236.77. Вставляете ip в строку и сайт откроется. Так, что тут опять эхперты написали всякую чушь про учения и сегментирование. У кого-то руки были кривые. Вот и весь ответ. Бывает.

GOOG утонул после отчета. Причем отчет в соответствии с прогнозами аналитиков и даже лучше - прибыль на 1 акцию выше ожидания на 3%. Но что-то там не то с прогнозами по рекламе в Интернете. Сегодня ФРС - с ними все более понятно. Они за все хорошее против плохого . На фоне продаж вчера-сегодня, возможен прилив оптимизма на рынках США. AAPL - аутсайдер типа TSLA расскажет о своей нелегкой жизни только завтра. Жизнь у него точно не сахар. СиПи в ожидании ФРС.

График индекса NYFANG день. Не очень красиво получилось вчера для быков. Сегодня MAG7 отскакивает. Но не факт что отскок может получиться после окончания торгов 3 важных отчета. Режим ожидания. Отчеты могут не зайти .

Успешная неделя для рос. портфеля – опередил по доходности индекс Мосбиржи за неделю и с начала года. Международные стратегии показали разнонаправленную динамику из-за все еще ограничительной риторики ФРС США Рос. стратегия на неделе выросла на 3.3%, против индекса Мосбиржи +2.0% (c начала года +4.9% и +4.1% соответственно) на фоне факторов: - Валютная позиция портфеля хорошо себя показывает – рубль за неделю ослабился на 1.5% и 1.0% к доллару и юаню соответственно на некотором откате цен на нефть (Urals -5.7% за неделю) - Нефтегазовая компания, долю которой ранее активно наращивали, продолжает расти, обгоняя рынок - Идея в металлургах хорошо сработала – Северсталь, как мы и ожидали, рекомендовала дивиденды за 2023 год в размере 191.51 руб на акцию или 11.8% див. доходности к текущей цене. При этом другие металлурги (доля которых в портфеле выше, т.к. Северсталь сокращали на локальном максимуме раньше) росли на неделе существенно больше на этой новости. Справочно, в закрытом канале: - На неделе опубликовали краткосрочную оппортунистическую идею – убыточная компания неожиданно для широкого рынка может отчитаться об огромной прибыли по итогам 4-го квартала - Сегодня проведем вебинар с разбором последних сделок и их логикой; расскажем про рыночные слухи, потенциальные инвест. идеи, ИТ наработки и дальнейшие планы __________ US рынок, не считая бигтехов, негативно отреагировал на последнее заседание FOMC – ФРС сохранила ставку на уровне 5.5%, но Пауэлл сигнализировал, что прогноз первого снижения процентной ставки перенесен с марта на май 2024 года. Результаты недели по стратегиям ➜ RF: +3.3%, против индекса Мосбиржи +2.0% ➜ US Leaders: +1.2% ➜ Global Commodities: -0.9% ➜ Trending Ideas: -1.3% ➜ Short Strategy: +7.4% ➜ против S&P500: +1.4% __________ Традиционное напоминание, что присоединиться к нашим стратегиям напрямую на льготных условиях можно, оставив свои контакты здесь performance

Banking news Клиенты банка РостФинанс сидят без доступа к мобильному приложению (МП) и интернет-банку (ИБ) уже третий день! Банк запланировал обновить МП, но не стандартно через обновление уже установленного приложения, а выпустив новое. РостФинанс заранее предупредил клиентов, что МП перестанет работать с 20:00 17 января, ссылку на новое приложение выложат 18 января. Также в этот день могут наблюдаться трудности с операциями по картам и счетам, снятием наличных в банкоматах и отделениях банка, оплатой через терминалы и QR-код, переводами через СБП. Но вчера ничего и не произошло, сначала обещали выкатить новый онлайн-банк к 15:00, потом заменили время на 20:00, под вечер банк объявил, что запуск перенесен на 19 января 18:00. РостФинанс восстановил снятие наличных в банкоматах и отделениях банка, оплату в онлайне и через платежные терминалы, не работают пока только переводы, в том числе по СБП. Интересно, что история операций в новом приложении не будет отображаться, для ее получения нужно подать заявку через отделение или в приложении. Санкт-Петербургское УФАС возбудило дело в отношении Альфа-Банка из-за распространение рекламы без согласия абонента. Кадерус Брокер получил лицензию на управление ценными бумагами. Ранее банк Солидарность планировал приобрести материнский брокеру Кадерус Холдинг и даже купил долю 2%, но после попадания под американские санкции от планов было решено отказаться, долю продали сооснователю Андрею Акопяну Банк ВТБ одним из первых запустил пилот по использованию в эквайринге POS-терминалов PAX D320, которые позволяют принимать оплату по СБП через NFC В декабре 2023 г. Озон Банк был докапитализирован акционерами на 1,15 млрд руб. Банк ВТБ планирует запустить в 2024 г. платежное приложение "ВТБ Pay" и расширить функционал ВТБ ID, позволяющее авторизовываться на различных сервисах. Зампредправления Георгий Горшков: "Мы будем развивать приложение "ВТБ Pay", которое и объединит для клиентов все доступные платежные технологии, в том числе необходимое многообразие QR-платежей, и, конечно, будем работать с Банком России над внедрением единого универсального QR-решения"

Сколько нужно денег, чтобы комфортно жить? Вчера в клубе обсуждали тему комфортного уровня жизни и будущих пенсий. Резиденты у нас из разных стран, поэтому получилось интересно. Везде разный уровень цен, зарплат, аренды жилья, медицинского обслуживания и стоимости продуктов. Именно от величины расходов на комфортный ДЛЯ ВАС уровень жизни зависит то, сколько вам нужно будет получать дивидендов, чтобы продолжать комфортно жить, когда вы выйдете на «дивидендную пенсию». По факту — это основа декомпозиции, которую я всегда советую делать перед тем, как начать инвестировать. Например, чтобы среднестатистической семье из 3-х человек комфортно жить в Минске, ежемесячно нужно около $2000. Этих денег вполне хватит на аренду недорого жилья, на заправку автомобиля, на 3-4 раза поесть вне дома, на одежду, на качественные продукты и на необходимую медицину. Плюс отдельный бюджет, как правило, нужен на путешествия и крупные покупки, а здесь вилка очень большая. Т.к. напрямую зависит от того, как вы привыкли отдыхать и насколько крупные покупки планируете делать. Я под все крупные покупки всегда формирую отдельные фонды, потому что откусывать кусок от основного капитала, всегда жалко. С отдельными фондами проще, собрался капитал — вывели и купил. Плюс у меня, например, сверху накладываются очень приличные расходы на развитие клуба. Резиденты прикинули примерно, сколько нужно для разных стран ЕС. Получилось от €2150 в месяц. Но в основном суммы гораздо выше, особенно если есть дети . Пока самая дешевая страна — Греция. Ну и как бонус: хороший климат, море, постоянно свежие фрукты и рыба. Ребят, а вы считали, сколько вам нужно денег, чтобы комфортно жить каждый месяц? Пишите в комментариях страну/город и сумму, интересно посмотреть на результаты ️

Если вы пропустили вчерашний эфир, — не беда: запись уже доступна по ссылке — https://www.youtube.com/live/wcqnTQrsg2I?feature=shared Те, кто присутствовал на вчерашнем эфире, уже знают, что успех в трейдинге зависит от системных и актуальных знаний. Это то, что вы получите с обновленным онлайн-курсом «Трейдинг Основы».  К уже проверенным знаниям от Александра Герчика и менторов GTE, мы добавили два новых блока: Блок 12 — Особенности рынков  Блок 13 — Специфика функционирования торговых платформ Это 8 новых уроков с примерами по рынкам Forex, MOEX, США и крипты.  Новый поток «Трейдинг Основы» стартовал 17 января, но у вас по-прежнему есть возможность присоединиться к группе и получить 15% кешбэк на следующие покупки в GTE. Оставляйте свою заявку по кнопке ниже, чтобы получить актуальное и структурированное обучение.

​​Льготной ипотеке быть! В своём декабрьском предновогоднем посте в одном из пунктов я написал, что ещё до президентских выборов ожидаю продление льготной ипотеки, и вчерашнее заявление Владимира Путина теперь можно считать практически проектом закона, а его принятие - лишь делом времени. Думаю, ни у кого из вас нет сомнений на этот счёт: «Здесь важно, чтобы эта программа льготной ипотеки была, как минимум, продолжена. Льготная семейная ипотека под 6% — это мы точно сделаем»,— сказал Владимир Путин. Учитывая, что по статистике 90% жилья на первичном рынке недвижимости покупается с помощью льготной ипотеки, тяжело переоценить значимость продления этой программы в первую очередь для застройщиков и строителей (банки, как вы помните, всегда найдут способ выкрутиться и переложить дополнительные издержки на девелоперов). Даже несмотря на то, что российский президент уже не первый раз делает акцент именно на продлении льготной семейной ипотеки, это в любом случае окажет серьёзный положительный эффект, т.к. по статистике доля семейной ипотеки в выдаче жилищных кредитов по льготным программам составляет примерно 50%. Плюс ко всему, в течение последних нескольких лет российское правительство расширило «Семейную ипотеку». Если раньше кредит по этой программе под 6% годовых могли оформить семьи, где хотя бы один ребенок родился после 1 января 2018 года, то теперь программа доступна для всех семей, где есть двое детей, которым еще не исполнилось 18 лет. Т.е. сроки рождения детей фактически теперь не имеют значения, что значительно расширяет количество семей, подпадающих под действие этой льготной программы. ️ Вы скажете: да как можно верить в светлое будущее застройщиков и строителей при такой высокой ключевой ставке? Отвечаю: если в прошлом десятилетии при сильном росте процентных ставок мы наблюдали сильное падение цен на жильё, то сейчас не стоит ждать повторения такого сценария, поскольку система эскроу-счетов просто не позволяет девелоперам сильно снижать ценники. Скидки в пределах 3-7% конечно возможны, но на более щедрые подарки рассчитывать не стоит, поскольку в проектном финансировании нет места для больших дисконтов. Раньше не было эскроу-счетов, поэтому и механизмы ценообразования были другими - это нужно усвоить раз и навсегда! По статистике, около 2/3 жилищного фонда в России построено до 1995 года. Качество данного жилья уже явно не соответствует современным потребностям, а 1/3 от совокупного жилищного фонда в РФ — это и вовсе дома, которым больше 50 лет, и которые давно нуждаются в обновлении. Какой вывод приходит на ум? Правильно! Реновация – один из потенциальных драйверов роста строительного рынка в среднесрочной перспективе. Это тоже нужно держать в уме. Таким образом, крупнейшим отечественным девелоперам, среди которых особенно хочется отметить Самолет ( SMLT), Эталон ( ETLN), ну и с большой натяжкой ЛСР ( LSRG), вполне по силам в ближайшие пару лет и дальше наращивать свои финансовые показатели, как минимум за счёт роста цен на недвижимость и увеличения объемов строительства жилья. Хотя нивелирующих факторов тоже предостаточно, поэтому лучше всего подкупать акции девелоперов не по текущим ценникам, а всё-таки на коррекциях, пусть даже небольших. Так всё-таки спокойнее. ️ Не ленитесь ставить лайки под этим постом, всегда старайтесь инвестировать часть заработанных денег (а не только тратить), ну и конечно же любите свою страну в целом и российский фондовый рынок в частности! Инвестируй или проиграешь! https://telegra.ph/file/ab09d65a08f671670d71d.jpg

Netflix (NFLX) вчера: +10% - акции выросли на пост-маркете после хорошего отчета, в котором компания сообщила о росте подписчиков на 13.1 млн. cnbc.com

А вот с БИТКОЙН и КРИПТОВАЛЮТА стало более понятно перешли в нисходящий тренд, после вчерашнего пробития поддержек у битка и эфира. Фокус с боковиком не вышел - пробой 50-той средней это уже была серьезная заявка на снижение крипты. Где цели ? По БИТКОЙН зона 38000 долларoв за биток. Картинка дневной график БИТКОЙН. Цели по индексу TOTAL зона 1,4 трлн. капитализации.

Мосбиржа секта продолжателей роста Газпром ждёт нас . И есть ещё металлурги. Вчера гоняли электриков - дочек Россетей и сами Россети. Но все движения на рынке это спекуляция. Фундамента нет. Фундамент это снижение ставки от Банка России . Поэтому сберкасса особо никому не нужна. Негативчик.

На этой неделе пройдет заседание ФРС США, итоги которого будут опубликованы в среду Почти 100% аналитиков, опрошенных CME Group, ожидают сохранение учетной ставки регулятора на уровне в 5,25-5,5%. Также в среду пройдет пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, в рамках которой рынки рассчитывают получить новые подсказки относительно дальнейших действий центробанка. Кроме того, инвесторы будут следить за продолжающимся сезоном отчетности. На этой неделе о своих результатах сообщат такие технологические гиганты как Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta (признана экстремистской в РФ и запрещена). сша фрс| Era Media

ОПРОС ЧИТАТЕЛЕЙ MMI: ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАСТРОЕНИЯ В НАЧАЛЕ ГОДА УХУДШАЮТСЯ Опрос, состоявшийся 27-28 января, зафиксировал небольшое ухудшение экономических настроений, произошедшее впервые за последние 4 месяца. • Индекс MMI ESI: 24.0 vs 25.0 в декабре • Индекс текущей ситуации: 24.2 vs 24.9 • Индекс ожиданий: 23.8 vs 25.0 • Количество оптимистов (те, кто ждут улучшения экономической ситуации в следующие 12 мес): 15.2% vs 17.6% в декабре и 13.2% в ноябре. Мы уже много раз писали о том, что главным индикатором состояния российской экономики для населения является курс рубля. В январе рубль не смог укрепиться. Это выглядит обескураживающе с учетом гигантских продаж валюты в рамках зеркалирования операций ФНБ и Urals выше $70. Эльвира Набиуллина вчера намекнула на причины происходящего, признав, что декабрьские санкции США осложнили расчеты со многими странами…

???? - более явная реакция китайских индексов на вчерашнее банкротство Evergrande, и наиболее сильно падают в Гонконге бумаги девелоперов. Некоторые из них также находятся в процессе реструктуризации долгов, и сомнения рынка в успешности этого процесса теперь определенно усилятся. За океаном настроения накануне были достаточно оптимистичные, DJIA на исторических хаях, а от стартующего сегодня двухдневного заседания FOMC излишней жесткости пока преимущественно не ждут. Нефть сохраняет высокие уровни из-за ухудшающейся геополитики, и это в том числе - один из факторов поддержки индекса Мосбиржи, но в ОФЗ доминировали продажи

Мечел упс ... коллеги пишут про налоги. Но это было еще вчера .... ну ок запишемся в секту любителей Газпрома . Тогда не очень понятно, зачем утром были на позитиве. Позитив был точно красивый в Мечел. Тем более позавчера-вчера на этой новости продавали Распадская. С налогами есть одно но - слабый Китай. Уголь он первый пойдет под нож в экономике Китая. Кроме угольщиков на этом сидят еще железнодорожники. Уголь = РЖД. Наценка РЖД она существенная. Их никто не должен обижать.

Мечел (MTLR) вчера: +5.4% - поводом для роста акций могла стать информация о продаже компанией порта в Удмуртии. bcs-express.ru

Важные события на предстоящей неделе 29 января Русагро ( AGRO) - операционные результаты за 4кв и 12мес 2023г. Норникель () - предварительные операционные результаты за 4кв и 2023г. Позитив ( POSI) - предварительные данные по отгрузкам за 2023г. Полиметалл ( POLY) - сделка по продаже пакета 23,9% государственному фонду Омана Mars Development (смена крупнейшего акционера). 30 января ОГК-2 ( OGKB) - СД по вопросу о допэмиссии акций по закрытой подписке в пользу ООО «ГЭХ Инжиниринг» (ГК Газпрома) - 48,3 млрд акций по 0,3627 руб/акц. 31 января Astra ( ASTR) - предварительные данные по отгрузкам за 2023г. РусГидро ( HYDR) - операционные результаты за 4кв и весь 2023г. Polymetal ( POLY) - операционные результаты за 4кв и весь 2023г. 2 февраля Северсталь ( CHMF) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2023г. Самолет ( SMLT) - операционные и финансовые результаты за 4кв и весь 2023г Московская биржа ( MOEX) - объемы торгов за январь 2024г. Русал ( RUAL) - ВОСА по требованию «СУАЛ Партнерс», в повестке - переизбрание СД. Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал в США 30 января: Microsoft ( MSFT), Google ( GOOGL), AMD ( AMD), Pfizer ( PFE), Starbucks ( SBUX), General Motors ( GM). 31 января: Mastercard ( MA), Qualcomm ( QCOM), Boeing ( BA). 1 февраля: Apple ( AAPL), Amazon ( AMZN), Merck ( MRK), Shell ( SHEL). 2 февраля: Exxon ( XOM), AbbVie ( ABBV), Chevron ( CVX), Bristol-Myers ( BMY). За чем следить Геополитика. Влияние конфликта в Красном море на морские перевозки, инфляцию, нефть, золото. Обсуждение в Конгрессе США конфискации российских активов ($6 млрд). ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция - 31 января 19:00мск. Риторика относительно продления указа об обязательной продаже валютной выручки до конца 2024 г. Прогнозы по срокам вероятного снижения ключевой ставки. ФРС. Заседание FOMC по ставке - 31 января 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Д.Пауэлла - 22:30мск. Уровень занятости Non-Farm Payrolls, безработица (январь) - 2 февраля 16:30мск. Китай. Реакция рынка на заявленные стимулы властей. Индексы деловой активности PMI - 31 января 4:30мск. Ликвидация крупнейшего застройщика Evergrande. Всем продуктивной недели!

Вечерние аттракционы продолжаются Акции СПБ биржи вчера на 21:30мск в моменте падали на 14%. Это уже вторая подобная история, после якобы банкротства в конце ноября, тогда котировки обвалились на 35%. Цепочка событий: Слухи в СМИ о прекращении всех торгов с 30 января и переводе российских бумаг в контур Мосбиржи; Уведомление об этом от Цифра Брокера своим клиентам; Опровержение от СПБ биржи и ряда других брокеров, отскок акций SPBE. На кону - оставшиеся 30 российских бумаг, по которым всё еще были доступны торги, в т.ч. акции самой СПБ биржи, Алросы, Северстали, Газпрома, Магнита, Лукойла, Норникеля, Сургутнефтегаза и др. Сегмент для площадки второстепенный, доступа к основному бизнесу (рынок США и Гонконг) она лишилась 2 ноября. Чем бы не завершилась эта карусель, предлагаю сделать общие выводы. Основной источник дохода биржи - американские бумаги. Нет смысла закладываться на их скорую разблокировку: санкции вводились не для этого. Комиссия Минфина США OFAC стандартно рассматривает каждое обращение 1-1.5 месяцев, и у неё нет никакого стимула ускоряться. Запросы от лица СПБ банка, изменения в структуре акционерного капитала и пр. могут длиться месяцами. При этом положительный результат никак не гарантирован. Доступ к Гонконгу зависит исключительно от той же OFAC: станет ли она давать разъяснения или отдельные лицензии контрагентам в третьих странах о том, что вторичные санкции им не грозят. Шансы повыше, но гарантий тоже нет. ️ Есть опция индивидуального запроса частного инвестора в OFAC. Это имеет экономический смысл при заблокированном капитале от сотен тысяч долларов, учитывая юридические издержки. Биржа продвигает альтернативные проекты, только что пришла новость о запуске первого ЦФА - цифровых прав на "зеленые сертификаты". Это правильно и перспективно, но не заменит в обозримом будущем основной бизнес. Комментарии о "пирамиде", "вывезенных чемоданах", "яхтах и островах", купленных на наши кровные $100, считаю поверхностными и уводящими в сторону от реальной проблемы, связанной с санкциями. P.S. Досадно, что сама биржа выходит к публике с комментариями уже после того, как рынок наводняется слухами и токсичными комментариями. Молчание, на мой взгляд, - не лучшая стратегия, даже если в этот момент ты не в силах что-то изменить. Надеюсь, скоро мы услышим что-то четко сформулированное. Напомню, следить за ходом разблокировки можно на этом официальном портале. SPBE активы санкции разблокировка

Goldman Sachs вещает: ожидаем первое снижение ставки ФРС в марте, т.к. Пауэлл на пресс-конференции FOMC заявил, что комитет хотел бы сократить ставку задолго до того, как инфляция упадет до таргета. Также прогнозируем 5 снижений в этом году по 0.25% каждое. То есть у нас тут инфляция вот-вот в гору пойдет, а Жорик уже "боиться не успеть" снизить ставку? Что ж. Похоже второй волне инфляции быть уже в этом году. Тарим биткоин? Его же под это дело любят разгонять. _shock https://finance.yahoo.com/news/the-fed-will-likely-hold-rates-steady-this-week-markets-want-to-know-when-rate-cuts-will-start-090046922.html

Мосбиржа - какие-то быки на рынке точно есть. Но местами они боязливы и непоследовательны. Но по итогам дня Магнит стал догонять Пятерочку и кстати FIVE никуда не переезжает. Якобы из Голландии нельзя уехать. Яндекс ведь в Голландии останется - 1 к 1 обмен это явно не то. Есть какая-то скрытность в этом. FIVE перерегистрировал свою программу АДР в Банке России . Операция из серии "А что так можно было". Прогноз на сегодня - ждём продолжения в отдельных бумагах прихода быков. Ну и вчерашние фавориты, особенно Магнит. Но сам индекс Мосбиржа вряд ли убежит далеко.

Немного о рублевом первичном долговом рынке Вчера состоялось достаточно интересное событие. Впервые за очень долгий период времени эмитент второго эшелона разместил облигационный долг по ставке купона 12%. Собиралась книга заявок на новый 5-летний выпуск долговых бумаг Восточной Стивидорной Компании (структура Global Ports). Эмитент более чем сильный, с рейтингом по национальной шкале — АА. Спрос на бумагу оказался очень высоким, в результате объем выпуска увеличили с 10 до 15 млрд р. Финальная ставка полугодового купона — 12%, что транслируется в доходность 12,36% — спред (премия) к G-curve (кривой гособлигаций) порядка 190 базисных пунктов, что для сильного эмитента 2-го эшелона вполне неплохо. Считаем, что на вторичном рынке премия может смело снизиться до 130–150 базисных пунктов. Можно сделать вывод, что денег на рынке очень и очень много. Спрос в длинных ОФЗ с фиксированным купоном на размещениях Минфина совсем не фонтанирует (облигации с переменным купоном (флоутеры) — отдельная история). Но, если на рынок выходит сильный корпоративный эмитент и предлагает достойную премию — бумагу разрывают. Основным риском видится процентный риск (рост доходностей в ОФЗ сопоставимой дюрации), часть которого перекрывается премией, упомянутой выше. Минимальный объем заявки на участие в данном выпуске был установлен в 1,4 млн рублей, по понятным причинам, в сервисе по подписке мы не участвовали. На вторичке же, ограничений по минимальному лоту не будет. облигации

Буквально позавчера мы с вами начали анализировать российский рынок Pre-IPO, и вот в продолжение этой истории сегодня у нас на повестке дня молодой IT-стартап с интересным названием А771, который также объявил о начале сбора заявок на доп.эмиссию в рамках инвестиционного раунда Pre-IPO. В рамках Pre-IPO планируется сначала привлечь капитал напрямую в компанию (cash in), а затем - увеличить долю акций в свободном обращении (free-float), путём первичного публичного предложения. К слову, именно выход на биржу рассматривается как один из вариантов получения дохода от инвестиций на этапе Pre-IPO, причём вполне возможно, что это произойдёт уже до конца текущего года, и ожидаемая цена первичного размещения может оказаться в 2-3 раза выше, чем на текущей стадии Pre-IPO: https://teletype.in/_or_lost/IPDMB0l9RjJ ️ Ставьте лайк, если тема Pre-IPO вам интересна, и тогда подобные материалы будут появляться у нас в сообществе чаще! Инвестируй или проиграешь https://teletype.in/@invest_or_lost/IPDMB0l9RjJ

​​ Я очень надеюсь, что все прочитали мой вчерашний пост, прочувствовав прямое влияние курса доллара к рублю на индекс Мосбиржи и обманчивое ощущение эйфории на российском фондовом рынке, которого по большому счёту как бы и нет (вспоминаем про динамику индекса РТС). Уже после написания вчерашнего поста стало известно, что Минфин РФ решил возобновить покупки валюты в рамках бюджетного правила, и это грозит новым девальвационным витком для рубля - не случайно на закрытии вчерашних торгов доллар вплотную приблизился к уровню 95 руб. Рискну предположить, что многие из вас уже сейчас с ностальгией вспоминают прошлогоднее лето, когда бакс можно было легко купить по 55-60 руб., и он был нафиг никому не нужен! А сейчас покупать уже вроде как и поздно. Что означает решение Минфина? Это означает, что уже начиная с 7 августа по 6 сентября 2023 года Минфин РФ возвращается к покупкам валюты по бюджетному правилу в объёме 40,5 млрд руб. (1,8 млрд руб. ежедневно). Чтобы вы понимали, последний раз Минфин выходил с покупками с 7 февраля по 4 марта 2022 года! Правда, здесь будет очень уместно вспомнить про анонсированную на июльском заседании ЦБ зеркальную продажу валюты, которую решили проводить в рамках нивелирования валютных кол...ий, на фоне инвестирования средств из ФНБ, в ежедневном размере 2,3 млрд руб. Таким образом, если до 7 августа 2023 года Минфин и ЦБ дружно продавали валюту - на 1,7 и 2,3 млрд руб. в день соответственно, то после принятого решения Минфин теперь будет покупать валюту на 1,8 млрд руб., а ЦБ продолжит продавать на 2,3 млрд руб. То есть фактически на рынке останутся чистые продажи валюты на совсем незначительную сумму - 0,5 млрд руб. в день (в то время как сейчас чистые продажи оцениваются на уровне 2,3+1,7=4,0 млрд руб. в день). Чувствуете разницу? РЕЗЮМЕ. Валютной паре USDRUB теперь ничего не мешает буквально в считанные дни покорить уровень и 100 руб., и девальвационный сценарий теперь получает новый толчок! Так что пристёгивайте ремни, крепко держите валюту и валютные инструменты в своих инвестиционных портфелях, цените префы Сургута ( SNGSP), а также акции Совкомфлота ( FLOT), Сегежа ( SGZH), АЛРОСА ( ALRS) и других публичных компаний, выручка которых получит ещё большую поддержку от слабого рубля. Запасайтесь поп-корном и терпением, начинается всё самое интересное! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/87f7eed48f4d042a74998.png

Вчера все обсуждали понижение кредитного рейтинга США от агентства Fitch Шуму наделали много. S&P 500 даже заметно упал. Старушка Йеллен выбежала и начала кричать что-то в стиле «ВИ ВСЕ ВРЕТИ! АМУРИКА СТРОНХ!». Из-за чего «в тусовочке» сразу заговорили о том, что Fitch будут мстить так же, как и «ушлому китайцу» из Binance, который завалил криптовую прачечную демпартии под названием FTX. Начнем с того, что рейтинг опустился всего на один уровень. С максимально надежного ААА до АА+. Причем из большой тройки Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch – первые понизили рейтинг США аж в 2011 году, сославшись на подозрительно растущие дефициты бюджета. Кроме того, ребята прогнозировали возвращение высшего рейтинга только через 18 лет (классическое ишак или падишах). Теперь вот и Fitch признал реальность. Остался только Moody’s  (это те самые, кто был одним из главных соавторов ипотечного пузыря с накрученными рейтингами надежности очевидного мусорного долга). Все конторы американские – то есть вот этой передвижкой рейтингов они занимаются с неимоверным превозмоганием. Вопрос в том, почему все-таки решились. Приведу пару цитат из их отчета: «понижение рейтинга Соединенных Штатов отражает ожидаемое ухудшение состояния бюджета в течение следующих трех лет, высокое и растущее долговое бремя государства, ухудшение качества управления по сравнению с сопоставимыми странами с рейтингами «AA» и «AAA»» Fitch озвучивает очевидное: дефицит бюджета США по сути стал бесконтрольным с 2020 года. К чему это приводит, нам показало первое полугодие 2022 года с двузначной инфляцией (статисты специально не дали этому произойти, но мы-то все понимаем). Причем, что важно, агентство говорит, что экономика США плохо управляется НА ФОНЕ ЕВРОПЫ. Например, Германии. То есть еще раз подчеркну: Германия со всеми ее экономическими ужасами и сырьевым дефицитом считается более качественной экономикой, чем США. Это, собственно, хорошее объяснение, почему американцы решили настолько сильно придушить немцев. Когда дела плохи у всех, то надо стараться быть лучшим из худших. К слову, Австралия, по мнению аналитиков Fitch, также управляется лучше, чем США. Вы что-то слышали об австралийском экономическом чуде? Также огромное влияние аналитики отдали постоянным играм с потолком госдолга. В нормально функционирующем государстве, не скатывающемся в профанацию, такого не должно происходить по определению. В принципе в мире сложно найти другие примеры подобной практики. Если объединить общий нарратив этого отчета, то по сути Ftich говорит о перспективе будущих «выборочных технических дефолтов». К этому нет прямых отсылок, но буквально весь текст пропитан этим. Fitch подчеркивает, что даже рейтинг АА+ для США выдается исключительно за «прошлые заслуги» и статус главной резервной валюты, добытый и поддерживаемый сами знаете – как. Существует рыночный миф о том, что страны выпускающие долг в собственной валюте, а значит, являющейся резервной для мировой финансовой системы, не могут объявить дефолт. Ведь все вроде бы просто: они всегда могут допечатать эти деньги. На практике же это так не работает. Ты не можешь до бесконечности затыкать свои проблемы печатью денег. Иначе ты просто потеряешь статус резервной валюты, что мгновенно приведет к коллапсу твоей экономики и отказу от социальных обязательств, развалу и катастрофическому недофинансированию армии с потерей влияния в мире, утечке мозгов и резкому ухудшению демографии (классика развала СССР и дальнейших бед РФ в 90-ые). Что тогда остается, если неограниченно печатать ты все-таки не можешь? Естественно, только выборочные дефолты. К слову, когда после Второй Мировой мир резко поделился на блоки, то как раз СССР «простил» американцам все свои долги по Лендлизу. Ведь все логично: зачем платить по долгам своему врагу? Американцы или британцы, к слову, сделали бы ровно то же самое, если бы они что-то СССР были должны. Показательно, что РФ вернулась к выплате лендлизовских долгов после проигрыша в Холодной войне и развала СССР. _shock

Фьючерс никак не реагирует на сообщение Ведомостей. Возможно, реакция проявится завтра, когда откроются торги базовым активом. В ближайшие несколько месяцев Минфин и ЦБ не будут покупать валюту на нефтегазовые сверхдоходы, как предписывает бюджетное правило, выяснили «Ведомости» За первые шесть месяцев бюджет недополучал доходы от продажи энергоресурсов по сравнению с базовым уровнем, поэтому власти продавали юани из ФНБ. В июле в казну впервые поступили сверхдоходы, тенденция продолжится и в августе. Дополнительные поступления будут использованы для финансирования дефицита бюджета и замедления темпов использования ФНБ. ️Это новость вчерашнего вечера. На открытии убедимся на сколько наш "российский Сорос" держит курс. По сути вся торговля на российском рынке в целом сейчас водится к этой игре крупного игрока на девальвацию.

️Валютный рынок по состоянию на утро. В баксе небольшая продажа. В юане покупка. При этом нашего "русского Сороса" в стаканах с утра что-то нет. По крайней мере пока. Хотелось бы надеяться, что идея была в том чтобы не только разогнать валюту и рынок, но и в том числе потом впарить валюту государству за дорого по бюджетному правилу. На что как выяснилось вчера вечером государство абсолютно правильно не пойдет в текущей ситуации. Что пока не очень хорошо с этим решением о не скупке валюты по бюджетному правилу и т.д. ️То что принято оно было когда паника на валютном рынке снова уже была разогнана. А ее гораздо труднее остановить, чем предотвратить. Т.е. подверждается мой старый тезис. Что в принципе у нас чаще всего все делается правильно но "когда уже поздно". Т.е. люди не могут просчитывать ситуации и реагировать заранее. Если бы это решение было объявлено недельку другую назад, ситуация на валютном рынке могла быть совсем другой.

️Итак, на сайте минфина появилась новость о покупке валюты... Новость вышла в 12 часов дня. Наш "Сорос" снова влез в стаканы чуть позже 11 часов. Поскольку вчера выходили противоположные новости, собственно подтверждается факт, что это инсайдерская игра крупного игрока с информацией из ЦБ и минфина. По крайней мере так отторговываются эти новости заранее. Нужно разбираться насколько они верные. Может потом выйдет опровержение.

️Почему информацию нужно проверять, потому что цифра полностью соответствуют тем что были в новости о том что скупки валюты не будет, а будет направление этих средств напрямую в бюджет... Новость о скупке могли выложить и "автоматом". Ситуация крайне мутная. Хотя если изначальный план был в том чтобы сдать спекулятивно набранную валюту Мин фину перекачав бабки в карман то идея красивая. А учитывая, что наш "Сорос" снова влез на инсайде решение могли и продавить в пользу "кого надо". ️ Но тем не менее она является иллюстрацией трейдерской психологии. Просто приведу как пример. Вчера жизнь заставила удешевлять позиции по шорту юаня. Интрайдейное открытие дополнительного шорта с откупом на пол процента ниже. В одном из случаев не дошли 1 копейку, на лое думал закрыть руками, но не закрыв подзастрял в дополнительном объёме т.е. именно с этого уровня пошёл второй вынос наверх. Сегодня ситуация повторилась закрыл руками доп объемы на 1 копейку выше уровня стоявшего вчера. И вынос пошел именно оттуда... Мораль - если решил где то забрать прибыль чаще всего нужно забирать. Т.к. соблазн "проехаться на всё", ведь разворачивается чаще всего фигово заканчивается.

Зарабатывайте на иностранных акциях! Вчера в канале со сделками Импульс были закрыты несколько позиций с хорошей прибылью. • GM заработали +10.76% Дата открытия 2023-06-02 цена 34.380$ Дата закрытия 2023-08-01 цена 38.080$ • CAT заработали +27.47% Дата открытия 2023-06-05 цена 222.880$ Дата закрытия 2023-08-01 цена 284.100$ Подписывайтесь на канал и зарабатывайте! * не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Яндекс – идем на 3100? Всем привет! Продолжаем техразбор акций.  Несмотря на неплохой отчет Яндекса за II квартал 2023 г., в котором отражен рост выручки на 55% при незначительном снижении EBITDA на 4%, перспективы компании пока туманны в виде еще не принятого решения о реструктуризации бизнеса, да и геополитические риски никуда не делись, поэтому будем отталкиваться от технической картины. Ниже приведен 4-часовой график Яндекса. На нем можно хорошо различить фигуру продолжения тренда – Флаг. Согласно правилам работы с этим паттерном, движение акции после пробоя верхней границы Флага соответствует движению, предшествующему формированию модели, исходя из чего можно определить целевую цену на уровне 3100–3120. Часть движения было пройдено и цены притормозили около сопротивления, сформировав область консолидации 2600–2700. Вчера произошел пробой уровня, и цены двинулись дальше, поэтому можно обозначить следующую краткосрочную идею: Покупка: текущая цена Защитный стоп: ниже 2600 (риск менее 4%) Целевая цена: 3120 (потенциал 15%) ️При этом надо отметить, что долгосрочная цель с потенциалом более 55% находится на уровне сильного сопротивления 4250, который вы без труда увидите, открыв дневной график. Мы держим акции Яндекса в портфелях наших стратегий «Smart Trader» и «Абсолютная Доходность». *не является ИИР ТеханализАкции https://telegra.ph/file/7beef663f131781dfefcb.png

- азиатские индексы, равно как и фьючерс на S&P500 торгуются в красной зоне - аппетит к риску из-за снижения рейтинга США на одну ступень ожидаемо сокращается. Реакция властей достаточно своеобразна: Дж. Йеллен назвала решение Fitch ".. произволом и основанным на устаревшей информации и данных.." Российский рынок вчера продолжил рост, опережающая динамика наблюдалась в Сургуте, спрос был в большинстве наиболее ликвидных бумаг

А вот «пятничный чих» на индексе Мосбиржи, получает продолжение в виде распродажи на вечерке вчера. В пятничном стриме указывал на то, что фондовый рынок, в силу конъюнктуры, склонен к росту. Но вот такие провалы как в пятницу, говорят о проблемах среди участников. И один чих, может устроить серьезную коррекцию. Так что лебедь может прилететь когда угодно. Стоит быть готовым. А именно, стоит в голове держать компании, акции которых стоит выкупать в первую очередь.

​​CarMoney подтверждает статус качественно растущей компании ПАО «СмартТехГрупп» представило вчера финансовые результаты своей дочки ООО МФК «КарМани» за 6 мес. 2023 года по РСБУ, и согласно этой отчётности выручка компании с января по июнь выросла на +16% (г/г) до 1,5 млрд руб., в первую очередь благодаря увеличению портфеля займов. При этом доля займов, оформленных онлайн, составила внушительные 86,3%. Отрадно отметить практически двукратный рост количества установок мобильного приложения СarMoney в отчётном периоде, составивший +90,1% (г/г) до 480 тыс., что позволяет рассчитывать на сохранение позитивной динамики финансовых показателей в обозримом будущем. Весьма похвально, что менеджмент сфокусирован не только на увеличении кредитного портфеля, но думает и о сокращении себестоимости бизнеса. В частности, в отчётном периоде был запущен робот-юрист, который позволяет оперативно и качественно выполнять любые рутинные задачи и способен даже сократить цикл судебного производства на 40%. Вот это я понимаю современные технологии! Как результат, чистая прибыль ООО МФК «КарМани» увеличилась по итогам 6m2023 на +44% (г/г) до 312 млн руб., а рентабельность капитала (ROE) прибавила на 3,5 п.п., достигнув 26,4%. Здесь будет очень уместно вспомнить, что в конце весны компания выполнила свои обязательства перед инвесторами по второму выпуску корпоративных облигаций (RU000A1058U6), которые были размещены в апреле 2018 года, сроком на семь лет и возможностью оферты в этом году. И даже на этом фоне долговая нагрузка по соотношению NetDebt/OIBDA сократилась с 1,5х до 1,3х, что является более чем комфортным значением. «В первом полугодии компания продемонстрировала стабильный рост основных операционных и финансовых показателей. Важно отметить, что представляемые нами результаты не учитывают привлеченные при размещении на Московской бирже средства, которые поступили в капитал компании уже во втором полугодии 2023 года», - поведала гендиректор CarMoney Анна Калугина. Консолидированные результаты Группы по итогам первой половины 2023 года будут представлены 21 августа 2023 года. И что-то мне подсказывает, что вторая половина года для компании должна быть ещё более позитивной, поскольку CarMoney может дополнительно нарастить объём займов, благодаря средствам, которые были привлечены в рамках IPO. Анализируя всё вышесказанное, не исключаю, что у компании по итогам 2023 года хорошие шансы если не удвоить, то уж точно существенно увеличить чистую прибыль. В долгосрочной перспективе CarMoney может получить от рынка такую же оценку, как TCS Group, поскольку оба эмитента входят в число быстрорастущих финтех-сервисов. Почему CarMoney стоит рассматривать не как классическое МФО, а скорее как банк, мы с вами обсуждали ещё в середине июня, поэтому если хотите восстановить в памяти этот момент - вернитесь и перечитайте тот пост, будет полезно для понимания. Ну а если провести сравнительный анализ по финансовым мультипликаторам, то Тинькофф сейчас торгуется с P/BV=3,2х, в то время как у CarMoney значение составляет всего 1,6х. Чувствуете разницу? В общем и целом инвестиционная история под названием CarMoney ( CARM) выглядит весьма интересно и перспективно, а бизнес компании динамично развивается. Возможно, несколько лет назад я бы тоже отнёсся к этому кейсу с какой-то долей недоверия, но после того, как акции Группы Самолет после IPO улетели высоко вверх без меня, ещё тогда определённые выводы для себя я сделал. Но решать только вам! И в любом случае, акции любой компании в вашем портфеле должны занимать небольшую долю, т.к самое главное в инвестициях что? Правильно - диверсификация! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/37e4a6fe1566cc5b1c03a.png