Назад

OZON «OZON» снижает стоимость размещения товара для предпринимателей Озон...

Описание:
OZON «OZON» снижает стоимость размещения товара для предпринимателей Озон ( OZON)



Похожие статьи

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
дивиденды, валюта и другие важные новости  
 
Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю вырос на 3% по индексу Мосбиржи. Картинка все та же - болтанка на месте. Только мы ждали более широкой амплитуды кол...ий, а рынок затух куда с меньшей амплитудой. Состоялась р...ансировка индекса Мосбиржи! - сильнее всего потеряет в весе Газпром (-8% п.п.), прижмут его вес обратно к 15%; - сильнее всего увеличится вес у Сбера (ап и ао +2% п.п.), Лукойла (+1,3%), Норникеля (+1,3%) и Яндекса (+1% почти). Ждем ключевых ГОСА в дивидендных историях и приближения дат дивидендных отсечек. Так пройдет ряд ГОСА в большинстве компаний до конца месяца и могут быть различные заявления от ряда компаний. В лидерах роста были Ozon (+10,5%), VK (+10%), Новатэк (+9,7%), Интер РАО (+9,7%), ФСК ЕЭС (+8,4%). В лидерах падения Транснефть (-6%), ЭН+ Групп (-4,6%), Русал (-2,4%), Детский Мир (-2,3%), Норильский Никель (-1,5%). ИЗ основных новостей: ЦБ РФ. Ждем новых данных по недельной инфляции. С 04-10 июня опять была дефляция, но она ускорилась до 0,14% с 0,01%. Это может заставить ЦБ еще раз снизить ставку. Греф на ПМЭФ говорил, что ставка в этом году может достигнуть 7-8%. USD/RUB. Министр финансов Силуанов представил концепция нового БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛа. Толком деталей не дал, но сказал, что оно вступит в силу с 2025 года. Это что получается, до 2025 года куда будем абсорбировать излишки валюты с превышения от экспорта над импортом? Начинается налоговый период, на этой неделе валюта может протестировать уровни близкие к 50 рублям. Ну и не забываем про обозначенные риски к НКЦ, что может привести к остановке валютных торгов. Сбер и ВТБ. ВТБ рассчитывает вернуться к прибыли в 2023 году и хочет поглотить банк Открытие и тем самым избежать докапитализации. А Сбер говорит, что пройдет проблемы без докапитализации и уже почти завершил формирование резервов (справится за счет прибыли 2021 года). Газпром. Поставки газа по Северному потоку снижены на 40% (со 167 до 67 млн куб. м в сутки) из-за проблем с возвратом компанией Siemens газоперекачивающих агрегатов из ремонта с завода в Канаде. «Северный поток - 2» готов к работе в любой момент — Миллер с ПМЭФ. НОВАТЭК. Планирует достроить Арктик СПГ-2 в срок, немного сдвинув сроки. Компания сохранит практику выплаты промежуточных дивидендов в 2022 и не видит необходимости отходить от недавно принятой дивидендной политики, глава компании с ПМЭФ. Президент обещал льготную ипотеку по 7% на ПМЭФ. АЛРОСА. Сохраняет первоначальный прогноз по добыче на этот год в 34-35 млн карат. Результаты 1Пг соответствуют прогнозу. С февраля компания не корректировала цены, на рынке сохраняется хороший спрос на алмазы, хотя "ряд клиентов беспокоится с точки зрения санкций и ограничений", уточнил глава АЛРОСА. КАЛЕНДАРЬ: 20 ИЮНЯ, ПН - пусто 21 ИЮНЯ, ВТ - Лукойл ГОСА по итогам 2021; 22 ИЮНЯ, СР - МТС ГОСА по итогам 2021; 23 ИЮНЯ, ЧТ - Татнефть ГОСА по итогам 2021; - Русал ГОСА по итогам 2021; - М.Видео ГОСА по итогам 2021; - En+ ГОСА по итогам 2021; 24 ИЮНЯ, ПТ - Газпром нефть ГОСА по итогам 2021 https://telegra.ph/file/cc14405ff60721f9d1b5c.jpg
903 

20.06.2022 12:21

ритейл_в_соцмедиа

???? X5 
Упоминания: 5990
Доля негатива: 7%
Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 Упоминания: 5990 Доля негатива: 7% Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 Упоминания: 5990 Доля негатива: 7% Инфоповоды: подключил кассы самообслуживания «Пятёрочки» к СБП, выкупил магазины Prisma в Питере; ???? Магнит Упоминания: 4502 Доля негатива: 13% Инфоповоды: начал поставки из азиатских стран, в Челябинске произошла перестрелка в одном из магазинов; ???? Лента Упоминания: 911 Доля негатива: 9% Инфоповоды: расстроила решением не выплачивать дивы, внедрила рейтинг поставщиков, открыла первый магазин малого формата в Карелии, а вот в Красноярске выплатит женщине, сломавшей ногу из-за скользкого пола 300 тыс рублей; ???? Ozon Упоминания: 2117 Доля негатива: 9% Инфоповоды: отказался от развития экспресс-доставки, начал ввоз товаров в рамках параллельного импорта; ???? Wildberries Упоминания: 2674 Доля негатива: 11% Инфоповоды: начал продавать товары ушедшей из России Inditex, также начал ввоз товаров в рамках параллельного импорта, а вот прокуратура проверит компанию из-за продажи рецептурных лекарств.
902 

20.06.2022 22:46

Evening news Суд в Москве оштрафовал за отказ локализовать персональные данные...
Evening news Суд в Москве оштрафовал за отказ локализовать персональные данные россиян несколько компаний: Snap Inc. (владелец мессенджера Snapchat) на 1 млн рублей, WhatsApp за повторный отказ выполнить это же требование получил штраф на 18 млн рублей, владелец приложения для знакомств Tinder – 2 млн рублей, Hotels.com - 1 млн, Spotify - 500 тыс. рублей. Представители Avito, «Яндекса», Ozon и Rambler попросили исключить ко второму чтению регулирование классифайдов из законопроекта о создании единого оператора на рынке цифровой рекламы. В противном случае сервисы для пользователей будут деградировать, цены на них повышаться, станет больше случаев мошенничества, а число айтишников в стране сократится. По словам гендиректора Avito Владимира Правдивого, в одном законопроекте смешали разные типы бизнеса и бизнес-модели — рынок цифровых объявлений и рынок наружной рекламы. «БКС Брокер» с 8 августа вводит плату за хранение валюты на брокерском счете или индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и составит 0,3% — 0,7% в месяц в зависимости от суммы. Шведский fashion-ретейлер H&M начал искать покупателя на российский бизнес. Он включает права аренды на 170 магазинов, распределительный центр площадью 57 700 кв. м и товарные запасы на $210 млн. Правительство одобрило проведение эксперимента по онлайн-торговле рецептурными лекарствами. Его проведут в Москве, Подмосковье и Белгородской области в 2023-2026 годах. Список препаратов, которые разрешат продавать с доставкой, утвердят отдельно. Марк Цукерберг предупредил, что наступили «плохие времена» для «цифровой экономики». Сборы рекламы падают, что косвенно свидетельствует о рецессии во всей мировой экономике. _magic
733 

28.07.2022 22:10

Вчера и сегодня отчитались за 2 квартал X5 и Детский мир. Хороший повод...
Вчера и сегодня отчитались за 2 квартал X5 и Детский мир. Хороший повод посмотреть, какие отраслевые показатели самые важные для анализа. Особенность ретейла - показатель "Чистая выручка" - за вычетом выплат поставщикам и партнерам. Выручка в неочищенном виде малоинформативна. Рост сопоставимых (LFL) - объём продаж, очищенный от вновь открытых магазинов. Показывает, насколько эффективно растет бизнес на существующих площадях. Общий объем продаж Группы (GMV) - в отличие от выручки, - общий показатель валовых продаж маркетплейса (Ozon, онлайн-сегмент у офлайновых ретейлеров), включая собственные товары и товары агентов. Например, продажи маркетплейса Детского мира (с учетом чужих марок) выросли г/г на 140%. Для ретейлера это выгодно, поскольку даёт комиссию с минимальными затратами и рисками. Отдельно стоит смотреть динамику цифрового бизнеса и его долю в общем бизнесе. У X5 рост год к году составил 38,4% г/г, а общая чистая выручка выросла только на 18.8%. Показатель онлайн важен, потому что отражает общемировой тренд, независимо от пандемии и локдаунов - привычки покупателей необратимо меняются. Кроме того, диджитал обычно более маржинален и эффективен с точки зрения управленческих расходов. Еще один тренд - развитие сети дискаунтеров (пример - "Чижик" у X5 - рост LFL в 28 раз г/г). Повода для социального позитива здесь нет - население теряет платежеспособность и переходит на экономные форматы. Но для бизнеса дискаунтеры - способ привлечь новых покупателей, хоть и на минимальной марже. Сопоставимый средний чек (у X5 +18,2%) - его, как и выручку, нужно смотреть с учётом инфляции. В идеале чек должен её опережать. Показатель прироста (нетто) сети - с учетом закрытий магазинов. Показывает динамику роста бизнеса и расширения базы покупателей, а также региональную экспансию. Держу в портфеле FIVE, т.к. бизнес слабо зависит от кол...ий экономического цикла имеет возможности для роста в условиях кризиса. Важно, что на фоне высокой инфляции темпы роста выручки тоже остаются высокими. Ведущие розничные сети с прочными позициями в сегменте масс-маркета справляются с растущими экономическими рисками лучше других. ️ Основной риск продуктового ретейла - административное давление на цены. В условиях санкций страдают также ассортимент и логистика.
771 

19.07.2022 17:22


​​Ozon +9% на торгах в ПН 

Владимир Путин на заседании совета при Президенте...
​​Ozon +9% на торгах в ПН Владимир Путин на заседании совета при Президенте...
​​Ozon +9% на торгах в ПН Владимир Путин на заседании совета при Президенте РФ по стратегическому развитию и нацпроектам дал указание в короткие сроки сформировать механизмы привлечения частного капитала на для быстрорастущих компаний. Речь идет о таких компаниях как Ozon, Yandex и др. Какие именно механизмы будут запущены в текущих реалиях пока что нет понимания. Тем не менее новость позитивная для быстрорастущих российских компаний, особенно для Ozon: компания генерирует отрицательный денежный поток и ее дальнейшее развитие зависит напрямую от привлечения дополнительного финансирования. Интерес к Ozon подогревается и предстоящим отчетом, в котором можем увидеть положительную динамику финансовых показателей, что приблизит компанию к операционной прибыли. https://telegra.ph/file/44c72e152e00c09cbca02.jpg
735 

19.07.2022 11:39

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
дивиденды, валюта и другие важные новости  
 
Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю -5,1% по индексу Мосбиржи. Из диапазона 2400-2200 пунктов по индексу провалились в новый диапазон 2200-2000 пунктов (нужно еще время для подтверждения этого варианта). Дума, Путин и СовБез не принесли дополнительного негатива на рынок. Драйверов для роста рынка пока не видно, все равно глобально это БОКОВИК, пусть и в диапазоне чуть ниже. Если слабость рынка будет сохраняться, возможно пойдем ниже 2000 на конвертации расписок, которые с 18 июля через Клирстрим вновь разрешены. В лидерах роста из индексных бумаг были: OZON +6% (рынок ждет, что отчет компании покажет прогресс на пути к операционной прбыли). В лидерах падения из индексных бумаг были: Polymetal -14,6%, МТС -13,9% (див. гэп), ЭН+ГРУП -12,9%, ММК -12,7%, РУСАЛ -11,3%. ИЗ основных новостей влияющих на рынок: Шойгу потребовал увеличить наступление по всем направлениям. Возможно это и придавило рынок акций. Недельная инфляция вновь была отрицательной. Ключевая ставка будет понижена еще раз на предстоящем заседании минимум на 50 б.п. (заседание ЦБ РФ 22 июля). USD/RUB. Рубль отскочил на 65 и начал плавно сдуваться. Этот процесс все больше набирает обороты по мере приближения налоговых выплат, пик которых пройдет ближе к 25 июля. Рост опасений по расширению санкций в отношении инфраструктуры рынка. Рецессия. Много пишут про новую волну мировой рецессии, и что это приведет к сдутию спроса на сырье и цен на него. Новые санкции. Главы МИД ЕС сегодня обсудят новые санкции против РФ, точнее обсудят усиление и отлаживание уже действующих мер. ИЗ основных корпоративных событий: Газпром. Запросил у Канады документы по санкциям (до конца 2024 года освободила все оборудование Газпрома от действия санкций). Канада отправила самолетом турбину, ожидается ее доставка в РФ 24 июля. Дальнейшая работа трубопровода «Северный поток» будет зависеть от поведения партнеров России, заявила - Мария Захарова. Европейский союз не отменит санкции, введенные в отношении России из-за ситуации на Украине, если Москва и Киев заключат мирное соглашение на условиях РФ. Такое мнение выразил канцлер Германии Олаф Шольц. ВИДИМО прокачка газа не восстановится, шансы на это высокие. Монголия ожидает, что строительство через ее территорию магистрального газопровода "Сила Сибири 2" из России в Китай начнется в 2024 году, заявил премьер-министр страны Лувсаннамсрайн Оюун-Эрдэнэ. ФСК ЕЭС и Россети. Компании объединяют на базе ФСК, не интересно. Цена выкупа у не согласных с реорганизацией Россетей составит 0,6058 руб. за обычку и 1,273 руб. за преф, по ФСК 0,0904 руб. ВТБ. Минфин РФ рассчитывает, что продажа всего Открытия (со всеми дочками) банку ВТБ произойдет до конца года. ММК, НЛМК, Северсталь. Писали что у всех маржа на отрицательной территории. Всему сектору с таким рублем и ценами на продукцию крайне тяжко. Банк Санкт- Петербург. Рекордные дивы в 11,8 рубля, но нужно еще согласование ГОСА. Выглядит странно на фоне рекомендации ЦБ не платить дивы + больше чем по дивполитике. Возможно дело идет к продаже банка и эти дивы финалочка. Распадская. Был довольно сильный отчет за 1 полугодие. КАЛЕНДАРЬ: 18 ИЮЛЯ, ПН - X5 операционные результаты; - Сургутнефтегаз, Ростелеком и Транснефть последний день с дивидендом; - Clearstream возобновит конвертацию депозитарных расписок эмитентов РФ; 19 ИЮЛЯ, ВТ - ММК возможно опубликует операционные результаты за 2кв.; 20 ИЮЛЯ, СР - пусто; 21 ИЮЛЯ, ЧТ - Русгидро операционные результаты за 2кв.; - Северсталь возможно опубликует операционные результаты за 2кв.; 22 ИЮЛЯ, ПТ - Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке; - ТГК-1 операционные результаты за 2кв https://telegra.ph/file/0fb4e7f1ef031ab6232e8.jpg
737 

18.07.2022 16:38

Что происходит у нас в портфелях? На прошедшей неделе первые четыре торговых...
Что происходит у нас в портфелях? На прошедшей неделе первые четыре торговых сессии российский рынок акций обновлял минимумы, однако пятничное ралли помогло ему отскочить. Индекс ММВБ показал уверенный рост в 2,24%, но пока сложно судить о том, пройдено ли дно. В текущих условиях тонкого рынка и геополитических рисков существует высокая вероятность флэта и проторговки уровня вблизи уровня 2000 пунктов по индексу ММВБ.    В стратегии «Smart Trader» на фоне технически благоприятной картины, доля портфеля в акциях была увеличена до 90% за счет покупки компаний Лукойл ( LKOH), Сбербанк ( SBER), Роснефть ( ROSN), Новатэк ( NVTK) и Ozon ( OZON).  ️ Прирост стратегии «Smart Trader» с момента запуска в апреле 2022 года составляет +6,91%.    В стратегии «Новая жизнь» которую мы также ведем на платформе Тинькофф, за неделю не производилось изменений. Данная стратегия более волатильна и рискована, чем «Smart Trader». В нее входят акции, имеющие большой потенциал роста с текущих уровней. В связи с этим стратегия не требует частого вмешательства.   ️ Прирост стратегии «Новая жизнь» с начала запуска в апреле 2022 года составляет -8,01%. Подключиться к нашим стратегиям может каждый желающий (если у вас еще не открыт счет в Тинькофф, Вы можете сделать это по ссылке, получив бонус). Будем рады ответить на вопросы _info
722 

19.07.2022 14:24

ритейл_в_соцмедиа

???? X5 
Упоминания: 6334
Доля негатива: 8%
Инфоповоды: начал...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 Упоминания: 6334 Доля негатива: 8% Инфоповоды: начал...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 Упоминания: 6334 Доля негатива: 8% Инфоповоды: начал сотрудничать с Delivery Club и СберМаркетом, «Пятёрочка» создала почти 8 тыс. новых рабочих мест за полгода, «Перекресток» откроет новые супермаркеты по франшизе, запустил фудшеринг; ???? Магнит Упоминания: 5099 Доля негатива: 10% Инфоповоды: неплохо отчитался за второй квартал, начал осваивать просторы рекламного рынка, запускает фудшеринг; ???? Лента Упоминания: 921 Доля негатива: 5% Инфоповоды: планирует свое счастливое будущее (дивов не будет, зато к 2025 ритейлер планирует выйти на 1 трлн рублей выручки), за два дня акции ритейлера взлетели на 30%; ???? Ozon Упоминания: 1993 Доля негатива: 12% Инфоповоды: запускает собственный бренд одежды; ???? Wildberries Упоминания: 2189 Доля негатива: 17% Инфоповоды: фиксирует рост продаж на товары повседневного спроса, замечен за одновременным спонсированием ЦСКА и Спартака.
705 

01.08.2022 20:30

​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан...
​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан...
​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан не только на апсайде, но и на риске, простоте прогнозирования и прочее) Рейтинг по секторам: 1. Электронная коммерция, гипермаркеты и магазины у дома, электроника и товаров для детей, продовольствие и алкоголь; 2. Информационные технологии; 3. Здравоохранение; 4. Недвижимость; 5. Сотовая связь; 6. Финансовый сектор; 7. Нефтегаз; 8. Удобрения и химикаты; 9. Металлы; 10. Транспорт и логистика. Рейтинг по компаниям: 1. Ozon; 2. Магнит; 3. Yandex; 4. X5; 5. Белуга; 6. Детский мир; 7. Positive; 8. Русгрэйн; 9. Русагро; 10. Мать и дитя; 11. EMC; 12. Etalon; 13. Fix Price; 14. HeadHunter; 15. АФК Система; 16. Тинькофф; 17. М.видео; 18. VK; 19. Циан; 20. Самолет; 21. Роснефть; 22. Полюс; 23. ПИК; 24. Сургутнефтегаз; 25. Лента; 26. Татнефть; 27. Алроса; 28. Русаква; 29. Новатэк; 30. Сбер; 31. Ростелеком; 32. Норникель; 33. Лукойл; 34. НКХП; 35. Черкизово; 36. КуйбышевАзот; 37. Фосагро; 38. Акрон; 39. Транснефть; 40. Русал; 41. Московская биржа; 42. МТС; 43. АбрауДюрсо; 44. ЛСР; 45. Таттелеком; 46. Интер РАО; 47. Polymetal; 48. Газпром; 49. ВТБ; 50. РусГидро; 51. ММК; 52. Globaltrans; 53. Северсталь; 54. НЛМК; 55. Аэрофлот. Планирую рассматривать к покупке в будущем только компании, которые находятся в топ-15. Планирую рассматривать к продаже компании, которые в течение 6 мес находятся ниже 25 позиции. Друзья, это мой субъективный рейтинг компаний, буду его вести для себя, чтобы лучше ориентироваться, когда возобновлю покупки. Стоит вести в канале данный рейтинг? https://telegra.ph/file/9d96d9f220244a2623fbf.png
722 

29.07.2022 11:30

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️Эпоха сотрудничества с Западом завершена...
️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️Эпоха сотрудничества с Западом завершена, возвращения к ситуации до 24 февраля в отношениях с США и Европой не будет — МИД РФ Самолет Спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси Вылетел Из Тайбэя БАНКИ ЗЕНИТ И АКИБАНК ПРИОСТАНАВЛИВАЮТ ВАЛЮТНЫЕ ПЕРЕВОДЫ В ДОЛЛАРАХ И ЕВРО. ️ $MOEX Московская биржа начинает торговлю облигациями с расчетом в китайских юанях. ️ ШВЕЙЦАРИЯ ПРИНЯЛА 7-Й ПАКЕТ АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ Центробанк ожидает коллапса российской экономики во втором полугодии в режиме катастрофичного разрушения.  Минфин РФ ведет работу по подготовке к подписанию налогового соглашения с Оманом. В Литве допустили остановку калининградского транзита из-за проблем с банками.  ️Датская судоходная компания Maersk оценила потери из-за приостановки работы в РФ в $624 млн. ️Канцлер ФРГ Шольц: граждане должны быть готовы экономить энергию, в стране ещё есть возможности к сокращению потребления Платежки за газ в Германии за год выросли на 184%. В Белгородской области школы и детские сады, которые находятся в пятикилометровой приграничной зоне с Украиной, будут закрыты.  Блинкен не планирует отдельную встречу с Лавровым на полях АСЕАН, сообщает Reuters со ссылкой на представителя США. У бывшего сотрудника $YNDX Яндекс.Лавки Ильи Красильщика арестовали счета на 7,5 млн рублей.  Компания H&M открыла 10 магазинов в России, в том числе один из них - бренда COS. В подмосковной Истре произошел пожар на складе $OZON OZON. Поджог рассматривается как единственная основная версия пожара на складе $OZN в Подмосковье - РИА $META Meta* Platforms Inc. (запрещено в РФ) проведет встречи с инвесторами для потенциальной первой продажи облигаций - пресса Белорусский брокер «Айгенис» планирует осенью начать работу на российском рынке Лавров впервые за 9 лет приехал в Мьянму.  В Гонконге запретили пробовать еду на фестивале еды. В ЮАР начались беспорядки в связи с ростом цен на энергоресурсы и падением уровня жизни. ‍Пропаганду трансгендерности нужно пресекать на государственном уровне — сенатор Круглый Сажать родителей, чьи дети используют VPN -такой выход предложила депутат Госдумы Мария Бутина. ‍Ответственности за использование VPN нет, её введение не обсуждается — сенатор Клишас В Москве и Питере откроют аналоги советских магазинов «Берёзка»
733 

04.08.2022 01:28


​​OZON – входит в мой ТОП-15 бумаг РФ

Ozon — ведущая универсальная e-commerce...
​​OZON – входит в мой ТОП-15 бумаг РФ Ozon — ведущая универсальная e-commerce...
​​OZON – входит в мой ТОП-15 бумаг РФ Ozon — ведущая универсальная e-commerce платформа в России. Группа также управляет ведущим российским онлайн-турагентством Ozon.Travel, показатели которого не учитываются в GMV, и имеет долю в группе компаний «Литрес» — крупнейшей российской платформе электронных книг. Платформа Ozon предлагает один из самых широких ассортиментов товаров по нескольким категориям продуктов. Складская площадь Ozon по всей стране составляет около миллиона квадратных метров. Его инфраструктура позволяет Ozon обеспечить населению России быструю и удобную доставку через курьеров, пункты самовывоза и шкафчики для посылок. Обширная логистика Ozon и быстро развивающийся рынок позволяют более 120 тысячам предпринимателей продавать свою продукцию более чем 25 миллионам клиентов. 3 августа произошло возгорание одного из блоков фулфилмент-центра Ozon в Истринском районе Московской области. Площадь пожара составила 55 тыс. квадратных метров, он затронул второй и третий блоки складского комплекса. Несущие конструкции обрушились над площадью 22 тыс. квадратных метров. По предварительным оценкам, первый блок не пострадал. Общая площадь фулфилмент-центра составляет 76 тыс. квадратных метров. Ozon оценивает точный размер экономического ущерба от инцидента, но он не несет существенных рисков для ликвидности и операционной деятельности компании. Ozon продолжает принимать товары от продавцов, доставлять заказы клиентам, поддерживать покупателей и ведет своевременные расчеты со всеми контрагентами в обычном режиме. Складской комплекс находится в аренде. Вопрос о компенсации ущерба решается со страховыми компаниями. Товары на складе, а также оборудование и инвентарь (включая мезонины, стеллажные системы, сортеры и погрузчики) застрахованы на общую сумму до 11 млрд руб. Также застрахована ответственность Ozon в случае причинения вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц на 1 млрд руб. Ozon компенсирует стоимость товаров продавцов, которые были повреждены или утеряны в результате пожара. Заказы покупателей, которые не были собраны из-за пожара, были отменены, деньги возвращены клиентам. Товары, которые находятся в блоке, не затронутом пожаром, будут перемещены в другие фулфилмент-центры Ozon и станут снова доступны к покупке. Из положительных последних интересных новостей Онлайн-платформа Ozon запускает универсальный платежный инструмент от собственного банка — Ozon Карту. Она дает не только скидки до 30% на товары маркетплейса, но и кешбэк до 10% на покупки вне Ozon. Также пользователям карты вскоре будут доступны дополнительные банковские сервисы — их будет развивать собственный банк Ozon. Также Ozon заключила соглашение о приостановке реализации прав держателями конвертируемых облигаций на сумму 750 млн долл. Правительство выделило Яндексу, VK и Ozon льготный кредит совокупно на 130 млрд руб. для выполнения обязательств компаний перед держателями их еврооблигаций. https://telegra.ph/file/cfc0b8ad61f5ae295d007.png
696 

08.08.2022 10:00

​​Основные финансовые и операционные результаты за 1 кв 2022 года
Количество...
​​Основные финансовые и операционные результаты за 1 кв 2022 года Количество...
​​Основные финансовые и операционные результаты за 1 кв 2022 года Количество заказов выросло на 173% год к году и составило 93 млн по сравнению с 34,1 млн в 1 квартале 2021 года, что обусловлено расширением клиентской базы и более высоким уровнем вовлеченности пользователей. Оборот от продаж (GMV) включая услуги вырос до 177,5 млрд рублей в 1 квартале 2022 года, увеличившись на 139% в годовом сопоставлении по сравнению с 74,2 млрд рублей в 1 квартале 2021 года, что обусловлено активным ростом заказов. Количество активных покупателей выросло на 79% год к году и составило 28,7 млн на 31 марта 2022 года по сравнению с 16 млн на 31 марта 2021 года. Ozon продемонстрировал улучшение когортных показателей: в 1 квартале 2022 года частотность заказов клиентов Ozon выросла на 66% год к году до 9,8 заказов по сравнению с 5,9 заказами по итогам первого квартала 2021 года. Увеличение частотности заказов свидетельствует о росте лояльности и вовлеченности пользователей. В 1 квартале 2022 года количество активных продавцов на платформе составило более 120000, увеличившись почти в 3,5 раза по сравнению с первым кварталом 2021 года. По итогам первого квартала 2022 года ассортимент Ozon увеличился более чем в 5 раз в годовом сопоставлении и составил 100 млн товарных наименований по сравнению с 19 млн в 1 квартале 2021 года. Рост ассортимента обусловлен значительным увеличением базы продавцов маркетплейса и оптимизацией процесса создания контента. За первый квартал 2022 года доля маркетплейса от общего GMV вкл. услуги достигла 70,4% по сравнению с 58,4% в 1 квартале 2021 года. Общая выручка продемонстрировала рост на уровне 90% год к году и составила 63,6 млрд рублей в 1 квартале 2022 года по сравнению с 33,4 млрд рублей в 1 квартале 2021 года. Это обусловлено значительным ростом GMV, стабильной динамикой прямых продаж, а также ростом выручки от реализации услуг на фоне повышения комиссий на маркетплейсе и доходов от рекламы. Скорректированный показатель EBITDA составил минус 8,9 млрд рублей. Таким образом, отношение скорректированной EBITDA к GMV вкл. услуги составило минус 5% по сравнению с минус 9% в 4 квартале 2021 года и минус 6,5% в 1 квартале 2021 года. Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили 29767 млн руб. в 1 квартале 2022 года по сравнению с 12118 млн руб. в 1 квартале 2021 года. Свободный денежный поток составил минус 46919 млн руб. в 1 квартале 2022 года по сравнению с минус 14753 млн руб. в 1 квартале 2021 года, в основном за счет того, что Компания ускорила приобретение оборудования, включая информационно-технологическое оборудование и складскую технику, для обеспечения бесперебойных поставок. Денежные средства и их эквиваленты составили 92461 млн руб. по сравнению с 125991 млн руб. на 31 декабря 2021 года. Прогнозы выручки и прибыли до отчета из Simplywallst Аналитики ожидали по итогам 2022 года убыток в размере 62 млрд руб., в 2023 году убыток 65,5 млрд руб. Выручка в 2022 году вырастет на 64,75% до 293,6 млрд руб., а в 2023 году вырастет на 58,76%. После отчета нет никаких прогнозов. Я ожидаю, что выручка по итогам года вырастет на 80% до 320 млрд руб., далее компания будет расти примерна на 60%. По итогам 2023 года я ожидаю, что компания выйдет на операционную безубыточность, а в 2024 году OZON станет прибыльной, EPS может составить 40-80 руб. Рассмотрим динамику результатов деятельности с 2019 года по н.в. Выручка компании выросла на 197%, EBITDA и прибыль оставались отрицательными. Активы компании выросли на 528%, обязательства выросли на 460%, капитал вырос многократно. За этот же период стоимость акций упала в 2 раза (если учесть IPO в США, и многократно с максимумов 2021 года). https://telegra.ph/file/595408c30f433422b6e16.png
682 

08.08.2022 10:00

​​Если сравнить динамику стоимости акции с динамикой выручки и прибыли на...
​​Если сравнить динамику стоимости акции с динамикой выручки и прибыли на...
​​Если сравнить динамику стоимости акции с динамикой выручки и прибыли на акцию, а также прогнозируемые мною результаты, то можно предположить, что в 2022-2024 гг существует очень большая вероятность роста стоимости акций. Стоимость и рентабельность Окупаемость компании отрицательная, но форвардная 2024 года может составить 20х. Отношение капитализации к капиталу 8,87. Отношение капитализации к выручке 1,52, но форвардный показатель может составить 0,35х к 2024 году. Валовая рентабельность вероятнее всего с 2022 года будет на уровне 45%. По стоимости и рентабельность сейчас компанию не оценить, но по форвардным показателям OZON выгляди, как очень интересная идея. Основные триггеры роста. В ближайшее время компания OZON может получить неплохой триггер роста из-за снижения ставки в РФ. Компания невероятными для российского рынка темпами наращивает выручку и в целом присутствие на рынке. На Ozon не были наложены санкции. Объем кэша на счетах покрывает совокупный долг. У Ozon есть универсальная банковская лицензия для развития собственного финтеха. Дочерний банк Ozon исключен из санкционного списка SDN List. Сегмент в РФ можно считать нецикличным и защитным. Отсутствует государственное участие в акционерном капитале. Гибкая переориентация продаваемых товаров. Решение проблем с облигациями и поддержка Правительства. Я думаю, что в компании единственный риск – это регистрация. OZON обзор https://telegra.ph/file/4d8880094a85283ec1fc7.png
709 

08.08.2022 10:00

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️ ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ КИТАЙСКОГО ПРОИЗВОДСТВА...
️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️ ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ КИТАЙСКОГО ПРОИЗВОДСТВА КОМПАНИИ $TSLA TESLA УПАЛИ НА 64,2% В ИЮЛЕ ДО 28 217 ЕДИНИЦ $BRK.B Berkshire Hathaway купил дополнительно около 6,7 млн акций $OXY Occidental Petroleum Байден подписал протоколы о присоединении Финляндии и Швеции к НАТО ПРЕЗИДЕНТ США БАЙДЕН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ЧИПАХ, ЧТОБЫ СТИМУЛИРОВАТЬ ПРОИЗВОДСТВО ПОЛУПРОВОДНИКОВ В США И КОНКУРИРОВАТЬ С КИТАЕМ ПРЕЗИДЕНТ УКРАИНЫ ВЛАДИМИР ЗЕЛЕНСКИЙ ПРЕДЛОЖИЛ ЗАПАДНЫМ СТРАНАМ ЗАПРЕТИТЬ ВЪЕЗД ВООБЩЕ ВСЕМ ГРАЖДАНАМ РОССИИ НЕЗАВИСИМО ОТ КАКИХ-ЛИБО ФАКТОРОВ Премьер Эстонии: "Посещение Европы — это привилегия, а не право человека... Пора прекращать туризм из России" Медведев назвал "нацистской хренью" заявления премьера Эстонии Песков: призывы ограничить россиянам въезд в Европу звучали из центра Европы 80 лет назад, здравый смысл проявит себя со временем. Премьер-министр Финляндии Санна Марин поддержала предложении премьера Эстонии прекратить выдачу туристических виз в ЕС для россиян Еврокомиссия: Визовый кодекс ЕС не предусматривает возможность приостановки или прекращения выдачи краткосрочных виз. ВНЖ гражданам России и Белорусии продлеваться не будут, - коалиционное национальное объединение Латвии Гражданам России ограничили посещение Венсенского замка к юго-востоку от Парижа. Россиян со среды вновь начнут пускать в Венсенский замок ️В ОБНОВЛЁННОМ STARBUCKS $SBUX BY ТИМАТИ НЕ БУДЕТ ФРАППУЧИНО И ОСТАЛЬНОГО ФИРМЕННОГО МЕНЮ Казахстанские банки Forte Bank и Jusan Bank начали отказывать в проведение платежей в тенге и валюте местной дочке российского $SBER Сбербанка Банк Черногории Erste Bank разослал клиентам с российскими паспортами уведомления о прекращении деловых отношений и закрытии счетов Абрамович пытался продать свою долю в $EVR Evraz - Bloomberg ️ Правящая партия Польши пригрозила сместить главу Еврокомиссии фон дер Ляйен с поста.  Northrop Grumman $NOC переносит ракетные разработки Antares в США из России и Украины в партнерстве с Firefly $CCXI ChemoCentryx объявила об отмене конференции по финансовым результатам за второй квартал 2022 года, запланированной на вторник, 9 августа 2022 года, в 00:00 МСК $F FORD ПОВЫШАЕТ ЦЕНУ НА СВОЙ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЙ F-150 LIGHTNING ДО $8500, ССЫЛАЯСЬ НА ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАТРАТ - CNBC Байден не считает, что Китай пойдет на эскалацию за пределами Тайваня Дональд Трамп сообщил, что агенты Федерального бюро расследований США провели обыск в его поместье Мар-а-Лаго в штате Флорида. Джо Байден 9 августа подпишет протоколы о вступлении Швеции и Финляндии в НАТО ДЖОНСОНА НЕ ПРИНЯЛИ В ВАРШАВЕ, ТАК КАК У ПРЕМЬЕР-МИНИСТРА ПОЛЬШИ МАТЕУША МОРАВЕЦКОГО «НЕТ ВРЕМЕНИ» Более 77% иностранных предприятий не стали закрывать свой бизнес в России - Вячеслав Володин Domino's Pizza $DPZ уходит из Италии по данным Bloomberg Родитель TikTok ByteDance купил группу больниц в Китае WILDBERRIES, OZON $OZON И «ЯНДЕКС.МАРКЕТ» $YNDX СОЗДАЛИ ЕДИНУЮ СИСТЕМУ ПО БОРЬБЕ С КОНТРАФАКТОМ $YNDX «Яндекс» свернул работу сервисов экспресс-доставки продуктов в Париже и Лондоне ️Попавшие под санкции российские авиакомпании начали разбирать самолеты, чтобы обеспечить наличие запчастей ️Wizz Air, Дочка венгерской авиакомпании возобновит полеты в Россию, будет летать в Абу-Даби из России В случае присутствия на саммите G20 в Индонезии Владимира Путина президент Украины Владимир Зеленский тоже может посетить встречу мировых лидеров, заявил Михаил Подоляк Граждане РФ подали в ЦБ уже более 1,5 тыс. жалоб по поводу введения банками комиссий по валютным счетам Желающих присоединиться к России будет много, через год в состав нашей страны попросится и Киев - Депутат Морозов Россияне стали чаще потреблять крепкий алкоголь, реже — пиво и вино
703 

10.08.2022 01:28


​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
 
Рынок за прошедшую неделю -7,2% по индексу...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю -7,2% по индексу...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю -7,2% по индексу Мосбиржи. На новостях о допуске нерезов из дружественных стран + рф бенефициаров из недружественных к торгам с этого Пн рынок падал. Но президент подписал указ о спецмерах в финансовой и топливно-энергетической сферах. Представителям недружественных стран запрещается до конца года совершать сделки: - с акциями в стратегических предприятиях России; - с долями в "Сахалине-1" и Харьягинском месторождении; - с акциями российских банков. Бирже пришлось взять паузу нанеопределенный срок и отменить запуск нерезо к торгам на фондовой секции (на фьючерсной их допустили). Поэтому рынок сегодня так бодро отскакивает. Локально хороший отскок, но более глобально ситуация без изменений - нерезов рано или поздно допустят к торгам и падение может возобновиться. Пока остаемся в диапазоне 2000-2200 и будем двигаться по фиг-знает какой траектории до новых вводных касаемо нерезов или конвертации расписок. В лидерах роста из индексных бумаг были: HeadHunter +3,5%, МКБ +2,0%, МТС -0,7%, Globaltrans -0,9%, Сургут преф -1,1% . В лидерах падения из индексных бумаг были: Полюс -16%, РУСАЛ -12,7%, Х5 -12,6%, ММК -11,4%, НорНикель -11,4%. Прямо в онлайне новость (рынку новость понравлась): Депозитарии и регистраторы в течение 6 месяцев не смогут проводить операции с ценными бумагами, зачисленными со счетов иностранных депозитариев, за исключением бумаг, приобретенных до 1 марта 2022 года. Также в полугодовой «карантин» попадают ценные бумаги, которые были куплены нерезидентами из дружественных стран и контролируемыми иностранными компаниями (кроме Беларуси) у других нерезидентов в период с 25 июня 2022 года и до даты переквалификации счета депо типа «С» в обычный счет депо. Ограничения не затрагивают сделки по обмену депозитарных расписок, или одобренных правительственной комиссией. ИЗ основных новостей: ЦБ РФ предполагает возобновление БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА с 2023 года в базовом сценарии. С с 23 июля по 1 августа инфляция в РФ была отрицательной (-0,14%). Все больше поводом у ЦБ для еще одного сильного снижения ставки. Газпром по простому не хочет возобновлять прокачку газа ссылаясь на проблемы с доставкой турбин.. ИЗ основных корпоративных событий: Лукойл сильный отчет по РСБУ в плане прибыли, но не ясно сколько именно там за счет дивидендов от дочек + РСБУ не отражает результатов всей группы. Также Лукойл решил выкупить все свои евробонды на $6,3 млрд, что может снизить вероятность выплаты дивидендов. Татнефть - сильнейший отчет по РСБУ, прибыль за 6м. составила 152 млрд рублей. Если дивполитика останется в силе, то это тянет на дивиденды в размере 32,7 рублей на оба типа акций. ВТБ. Российским банкам потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — Костин. Видимо здесь дивов не будет еще 7-10 лет, все как всегда у ВТБ. Русал - слабый отчет по РСБУ, компания испытывает трудности из-за санкций. Норникель - отчет нейтральный, но показывающий слабость 2кв., поэтому часть показателей (ебитда, FCF упали). И здесь отчет отражает проблемы сектора. ММК и ряд его структур, включая завод в Турции, попали в новый санкционный список США (SDN лист). Россети - прекратят торговаться, а акционерам выдадут по 6,7х акции ФСК за 1 акцию Россетей. Государство как всегда сделала оценку Россетей так, посчитала нужным оценив дочки Россетей в минус. OZON - сгорел склад, но это ничего не меняет в растущем бизнесе, ждем отчета 17 августа. Распадская - в мае-июле полностью погасило $400 млн банковской задолженности, ждем сильного отчета 11 августа. КАЛЕНДАРЬ: - 08 АВГУСТА, ПН Русагро МСФО за 2кв.; - 09 АВГУСТА, ВТ пусто; - 10 АВГУСТА, СР пусто; - 11 АВГУСТА, ЧТ VK МСФО за 2кв.; Распадская МСФО за 6м.; - 12 АВГУСТА, ПТ РУСАЛ МСФО 6м. https://telegra.ph/file/88ce60b5952d2e944452c.jpg
658 

08.08.2022 13:02

​​АФК СИСТЕМА – входит в ТОП-15 моего рейтинга

АФК Система – публичная...
​​АФК СИСТЕМА – входит в ТОП-15 моего рейтинга АФК Система – публичная...
​​АФК СИСТЕМА – входит в ТОП-15 моего рейтинга АФК Система – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях, как телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги. Компания была основана в 1993 году. Эффективная доля владения: МТС 49,94%, 534,4 млрд ₽ выручка за 2021 год; OZON 31,8%, 448,3 млрд ₽ оборот от продаж за 2021 год; Segezha Group 62,2%, 92,4 млрд ₽ выручка за 2021 год; Группа «Эталон» 48,8%, 87,1 млрд ₽ выручка за 2021 год; Агрохолдинг «СТЕПЬ» 91,3%, 57,2 млрд ₽ выручка в 2021 году; МЕДСИ 95,5%, 30,1 млрд ₽ выручка за 2021 год; Биннофарм Групп 75,3%, 25,5 млрд ₽ выручка за 2021 год; Sitronics Group 100%, 29,5 млрд ₽ выручка за 2020 год; БЭСК 91%, 20,7 млрд ₽ выручка за 2021 год; Бизнес-Недвижимость 100%, 6,2 млрд ₽ выручка за 2021 год; Cosmos Hotel Group 100%, 4 млрд ₽ выручка за 2021 год; Concept Group 42,9%; Система-БиоТех 99%; East-West United Bank 100%. Результаты 1 кв 2022 года В 1 кв 2022 года выручка увеличилась на 26,2% год к году до 216,4 млрд руб. за счет роста выручки ключевых активов: МТС – благодаря росту доходов от услуг связи и развитию сервиса умной таргетированной рекламы; Segezha – за счет увеличения объемов реализации, позитивной динамики цен на ключевые продукты, положительного эффекта от ослабления курса рубля, а также консолидации приобретенных в 2021 году активов; Агрохолдинга СТЕПЬ – преимущественно благодаря росту объемов производства и реализации молока, а также интенсивному развитию трейдинга нишевыми культурами; Медси – за счет увеличения потока пациентов, открытия новых клиник и выручки приобретенных в конце 2021 года клиник. Также на динамику выручки Корпорации повлияла консолидация результатов Биннофарм в отчетности АФК Система с 25 июня 2021 года. Скорректированная OIBDA выросла на 22% год к году до 69,4 млрд руб. в 1 кв 2022 года. Капитальные затраты выросли на 38,5% до 52,3 млрд руб. в первом квартале 2022 года в основном за счет ускорения закупок сетевого и IT-оборудования МТС. Прогнозы выручки и прибыли из Simplywallst Аналитики ожидают, что в 2022 году прибыль вырастет на 182% до 47,6 млрд руб.; в 2023 году сократится на 8,8%. Выручка в 2022 году сократится на 4,7% до 764,475 млрд руб.; в 2023 году вырастет на 30,4%. Я ожидаю, что EPS в 2022 году вырастет на 21% до 2,21 руб. в 2023 году EPS вырастет кратно. Рассмотрим динамику различных результатов с 2019 года Выручка выросла на 29%, операционная прибыль выросла на 73%, прибыль акционеров сократилась практически до нуля, OIBDA выросла на 18%, операционный денежный поток сократился на 17%. Активы компании выросли на 43%, обязательства выросли на 42%, чистый долг вырос на 39%, капитал вырос на 72%. За этот же период капитализация сократилась на 7%. Очевидно, что динамика капитализации существенно отстает от динамики выручки, OIBDA и операционной прибыли. Если сравнить динамику стоимости акции, динамику EPS, а также будущие результаты, то увидим, что возможные темпы роста капитализации компания будут около 19% годовых в ближайшие 2 года. Потенциальная доходность от black terminal: 83%. Потенциальный убыток от Simplywallst: -58,49%. Консенсус-прогноз аналитиков 22,92 руб., апсайд 66,9%. Стоимость и рентабельность Отношение обязательств к активам 93,75%, отношение чистого долга к OIBDA составляет 3,34х, что достаточно много. Окупаемость компании около 4,7х (по прибыли акционеров более 100х). Отношение капитализации к капиталу 1,15х, к выручке 0,15. По показателю EV/OIBDA (3,83) компания выглядит привлекательно, но у компании отрицательный FCF. (По прибыли акционеров рентабельность около нуля) рентабельность активов 1,57%, рентабельность капитала 22,18%, чистая рентабельность 3,31%. Валовая рентабельность 50,71%, операционная рентабельность 17,7%. По стоимости и рентабельности компания выглядит непривлекательно для покупки. https://telegra.ph/file/15aa39cda2bd4a6a981a0.png
703 

09.08.2022 10:00

Конвертировали, конвертировали, да не выконвертировали... В июльской статье мы...
Конвертировали, конвертировали, да не выконвертировали... В июльской статье мы рассматривали потенциальное влияние расконвертации депозитарных расписок на котировки бумаг. 15 августа начнется этот самый процесс. В преддверии расконвертации решили напомнить главные аспекты данного события. Каких компаний это касается? Важно не путать: расконвертация не касается уже торгующихся расписок на Московской бирже, среди которых Ozon, HH, Etalon, Rusagro и другие. Речь идет про компании, зарегистрированные в России. Прежде всего, это голубые фишки – Сбербанк, Газпром, Лукойл, Новатэк и т.д. Влияние на котировки. В своем прошлом исследовании мы проанализировали ряд голубых фишек, попадающих под данную расконвертацию, и оценили потенциальное влияние на котировки бумаг. Исходя из полученных данных, мы можем сделать определенный вывод. Существенного влияния на котировки расконвертация оказать не должна, учитывая, что ЦБ выставил лимит в 5% на продажу акций, полученных из депозитарных расписок. Как это повлияет на free float? Очевидно, что сам free float увеличится за счет того, что бумаги будут расконвертированы уже на Московской бирже в акции. Но необходимо помнить, что, если владельцем расписок выступает нерезидент, то дальнейшая продажа не представляется возможной. В связи с этим данный кейс рассматриваем учитывая резидентов РФ. Вывод. С учетом ограничения на продажу и других факторов, нам представляется маловероятным событие, при котором возможен сильный обвал котировок. Но, тем не менее, риск паниксейла на тонком рынке остается. Вполне возможно, что само ожидание расконвертации окажет более существенное влияние, нежели само событие по факту. акции
703 

08.08.2022 15:30

Итак, пока мой ТОП-15 компаний РФ выглядит так: 1. Ozon; 2. Магнит; 3....
Итак, пока мой ТОП-15 компаний РФ выглядит так: 1. Ozon; 2. Магнит; 3. Yandex; 4. X5; 5. Белуга; 6. Детский мир; 7. Positive; 8. Русгрэйн; 9. Мать и дитя; 10. EMC; 11. Etalon; 12. Fix Price; 13. АФК Система; 14. Русагро; 15. Тинькофф. Из него вылетел HeadHunter из-за реализации прогноза 59,69% за 2 недели: https://t.me/NataliaForecast/1161, поэтому Тинькофф поднялся с 16 до 15 места и попал в ТОП-15 компаний. Также РусАгро снизился с 9 места до 14 места из-за отмены дивидендов. Завтра выйдет первичный портфель, который я потом буду доводить до ума у покупать его как для себя, так и в рамках стратегии в Тинькофф Инвестициях. Меня напрягают из данного списка эти компании: Yandex — из-за возможного разделения бизнеса; Русгрэйн — из-за около нулевой ликвидности. Х5, Мать и дитя, EMC — из-за возможной долгосрочной отмены дивидендов в связи с регистрацией (в Fix Price меня дивы пока не интересуют). рейтинг
709 

09.08.2022 13:48

​​Если рассмотреть историческую динамику окупаемости (по прибыли акционеров)...
​​Если рассмотреть историческую динамику окупаемости (по прибыли акционеров)...
​​Если рассмотреть историческую динамику окупаемости (по прибыли акционеров), то увидим, что форвардная окупаемость 2022 года сейчас находится примерно на 37,7% ниже средних, а по форвардным показателям на 2024 год компания недооценена многократно. Если рассмотреть историческую динамику показателей P/S и P/В, то увидим, что по данным показателям АФК торгуется аналогично 2016-2019 гг. Совет директоров АФК Система решили не выплачивать дивиденды за 2021 год. По новой дивидендной политике компания может выплатить 0,52 руб. в 2023 г. - это около 3,8% годовых. Вывод Я считаю, что эффективнее выбрать OZON и Etalon, чем инвестировать в весь портфель активов АФК Система, но в целом и сама компания стала очень привлекательной. Я пока не приняла окончательного решения по компании, так как она на гране вылета из ТОП-15 компаний. Возможно, Тинькофф, М.Видео, VK, Циан, Самолет, Роснефть или Полюс займут ее место после их подробного анализа. обзор АФКСистема https://telegra.ph/file/0c13ee9275760b4d430ba.png
722 

09.08.2022 10:00

Пора поприветствовать дайджест и попрощаться с Ikea, которая закроется...
Пора поприветствовать дайджест и попрощаться с Ikea, которая закроется навсегда, раз распродажа закончилась: Как-то мы пропустили цветочки, сразу «Ягодки» пошли, причём ещё и от Wildberries. Ну зато хотя бы Ozon русифицировать название не собирается. Параллельный импорт на месте не стоит – Минпромторг оценил его объём с начала мая в $6,5 млрд. До конца года может дойдём и до $16 млрд (но это всё равно только примерно 4% от суммарной стоимости товаров, которые были ввезены в Россию в 2021 году). У СПБ Биржи пополнение – с 17 августа она увеличит количество зарубежных ценных бумаг, доступных для заключения биржевых сделок на основной сессии. Мозговой штурм пиарщиков «Вкусно и точка» на новом названии для сети не остановился, они придумали, чем заменить «Биг мак» и «Макфлурри». Гениальные идеи кончились, остались только «Биф хит» и «Айс де Люкс», ну и на этом спасибо.
675 

15.08.2022 22:59


​​Дивиденды и структура компаний индекса Мосбиржи

Всего в индекс Мосбиржи пока...
​​Дивиденды и структура компаний индекса Мосбиржи Всего в индекс Мосбиржи пока...
​​Дивиденды и структура компаний индекса Мосбиржи Всего в индекс Мосбиржи пока еще входят 38 компаний. Первые 4 компании занимают 44,48% всего индекса – вот настолько данный индекс не сбалансирован. Также нефтегазовый сектор занимает целых 42% индекса. Прогнозируемая дивидендная доходность индекса в ближайшие 12 месяцев равна 9,69%. В нормальное время обычно 28 компаний индекса платят дивиденды. Компании, которые в ближайшие 12 мес способны выплатить дивиденды выше 8% годовых: Лукойл, Газпром, Норникель, Новатэк, Роснефть, Татнефть, Магнит, Фосагро, МТС, Сургут, Транснефть, Ростелеком, Globaltrans, Детский мир — обратите внимание, это мой прогноз именно на ближайшие 12 мес, а не на одну ближайшую выплату. Зарегистрированы не в РФ: Яндекс, Тинькофф, Полиметалл, Пятерочка, Fix Price, OZON, HeadHunter, VK, Globaltrans. Разберем, что находится в таблице (ОЧЕНЬ ПОЛЕЗНАЯ ИНФОРМАЦИЯ): Первый столбик – название – зеленым отмечены компании, которые по прогнозу выплатят более 8% годовых дивидендами. Второй столбик – вес – это доля компаний в индексе Мосбиржи. Третий столбик – цена – по состоянию на закрытие 16.08.2022. Четвертый столбик – дивиденды – БУДЬТЕ ВНИМАТЕЛЬНЫ, ЭТО ПРОГНОЗИРУЕМЫЕ ДИВИДЕНДЫ в рублях на акцию или ДР, которые компания выплатит в ближайшие 12 мес. Пятый столбик – доход 12 мес – это прогнозируемая дивидендная доходность компании в процентах в ближайшие 12 мес. Шестой столбик – вклад – это дивидендный вклад компаний в дивидендную доходность индекса Мосбиржи. Также произведен подсчет прогнозируемой дивидендной доходности секторов индекса Мосбиржи. Если пост был реально полезен, клацните лайк. Портфель ИндексМосбиржи Дивиденды https://telegra.ph/file/86efde914aaecba77b753.png
676 

16.08.2022 10:00

ритейл_в_соцмедиа

???? X5 
Упоминания: 6578
Доля негатива: 7%
Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 Упоминания: 6578 Доля негатива: 7% Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 Упоминания: 6578 Доля негатива: 7% Инфоповоды: успешная отчетность за второй квартал, расширяется за счет «Красного Яра» и «Слаты», увеличит количество «Чижиков» до 500 магазинов; ???? Магнит Упоминания: 4349 Доля негатива: 12% Инфоповоды: присоединился к лиге зеленых брендов, увеличивает инвестиции в IT, сотрудники петербургского магазина не смогли задержать грабителя; ???? Лента Упоминания: 401 Доля негатива: 5% Инфоповоды: один из петербургских гипермаркетов залило фонтаном воды; Ozon Упоминания: 3246 Доля негатива: 43% Инфоповоды: сгорел склад, ритейлер не увидел существенных рисков в этом; ???? Wildberries Упоминания: 2098 Доля негатива: 15% Инфоповоды: запускает сервис для защиты покупателей от контрафакта, арендовал почти 50 000 кв. м складов.
687 

08.08.2022 21:03

ритейл_в_соцмедиа

???? X5 (+1,52%)
Упоминания: 4998
Доля негатива: 5%
Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 (+1,52%) Упоминания: 4998 Доля негатива: 5% Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 (+1,52%) Упоминания: 4998 Доля негатива: 5% Инфоповоды: завершил сделку по покупке доли в 70% в бизнесе «Красного Яра» и «Слата», стал крупнейшим импортёром алкоголя за первые 9 месяцев этого года ???? Магнит (-1,81%) Упоминания: 3780 Доля негатива: 5% Инфоповоды: начал тестировать доставку из Китая по Севморпути, SMMщики хорошо отметили праздник, вместе с iGooods запустил доставку продуктов, сэкономил 100 млн руб. на переводе сотрудников на удалёнку ???? Лента (-3,18%) Упоминания: 982 Доля негатива: 7% Инфоповоды: «Утконос Онлайн» запустил доставку за один час, мошенники обворовали ритейлера с помощью купонов ???? Ozon (+5,41%) Упоминания: 2344 Доля негатива: 5% Инфоповоды: открыл крупнейший в Поволжье логистический центр ???? Wildberries Упоминания: 2565 Доля негатива: 8% Инфоповоды: вышел на рынок цифровых книг, инвестирует 13,7 млрд руб. в крупнейшую распродажу года, выполнил требования комиссии Минпромторга по детализации штрафов, оборот впервые превысил 1 трлн руб.
333 

07.11.2022 20:27

​​ Яндекс представил свои финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2022 года....
​​ Яндекс представил свои финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2022 года....
​​ Яндекс представил свои финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2022 года. Выручка компании увеличилась в отчётном периоде на 46% (г/г) до 133,1 млрд руб., при этом все ключевые сегменты бизнеса продемонстрировали сильный рост. Напомню, что в первом и втором кварталах этого года темп роста выручки был сопоставимый и составил 45%. Из отечественной IT-индустрии на данный момент отчитался только лишь Positive Technologies ( POSI), темпы роста выручки которого более чем в три раза выше Яндекса! OZON ( OZON) также может опередить Яндекс по темпам роста бизнеса, поскольку оборот маркетплейса Wildberries по итогам 3 кв. 2022 года вырос на 95%, что косвенно может указывать на такие же сильные показатели и у Озона, т.к. обе компании идут нога в ногу. К тому же, вдобавок ко всему услышанному на недавней конференции Смартлаба, добавлю, что представители OZON прямым текстом намекали, что экспансия компании на российском рынке будет продолжена, даже в ущерб прибыли (которую, видимо, ждать всё также не приходится). ️ Ладно, вернёмся к Яндексу. Доля компании на российском поисковом рынке выросла на 2,7 п.п. до 62%, но в четвёртом квартале показатель сократится, из-за продажи Яндекс.Новости и Яндекс.Дзен. В сегменте E-commerce, куда Яндекс включил сервисы доставки еды и маркетплейс, оборот вырос на 73% (г/г). Консолидация Delivery Club в периметр бизнеса Яндекса позволит компании стать теперь национальным чемпионом в сегменте доставки готовой еды. В то время, как Яндекс.Маркет продолжит упорно “сжигать кэш”, в попытке нарастить рыночную долю, но конкурировать с лидерами в лице Wildberries и OZON будет всё также тяжело, плюс ко всему ещё и Сбер со своим МегаМаркетом дополнительно "напирает". Так или иначе, скорректированный показатель EBITDA вырос у Яндекса на 256% (г/г) до 20 млрд руб. Но обольщаться столь бурному росту показателя я категорически не советую – это лишь эффект низкой базы, не более того. По состоянию на 31 октября 2022 года, Яндекс выкупил свыше 99% своих конвертируемых облигаций, со сроком погашения в марте 2025 года. Из-за усиления западных санкций на российскую финансовую систему в этом году, инвесторы переживали, что компания столкнётся с трудностями при исполнении своих обязательств, но вопрос решился позитивно, что не может не радовать. Результаты Яндекса оставили у меня двоякое впечатление: С одной стороны, компания динамично развивается и показывает темп роста продаж порядка 45% в этом году, что позволяет рассчитывать на выполнение февральского прогноза, который предполагал выручку по году на уровне 500 млрд руб. Как вы понимаете, тот прогноз был анонсировал до начала СВО в Украине, и несмотря на возникшие трудности компания продолжает уверенно двигаться к своей цели. С другой стороны, в отечественной IT-индустрии есть компании, показывающие более высокий темп роста финансовых показателей, и Яндекс уже не является “красивой историей роста”, которой он был ещё год-два тому назад. Не добавляет оптимизма и постоянные слухи о возможном переделе бизнеса. Я уже молчу о том, что компания зарегистрирована в Нидерландах, со всеми вытекающими отсюда рисками, а процесс переезда может оказаться очень затяжным и болезненным для действующих акционеров. В данный момент не планирую покупать бумаги Яндекса ( YNDX) в свой портфель, но ещё до СВО был владельцем очень скромной доли акций и продолжаю оставаться таковым. Но пока эти бумаги по факту заблокированы у меня и переведены из периметра Сбера (ИИС) в КИТ Финанс. Инвестируй или проиграешь! https://telegra.ph/file/72819520bccbd729ecc21.png
337 

08.11.2022 09:00

Фокус недели ФН Сегодня Роснефть (ROSN): СД о дивидендах за 9мес2022 ROSN...
Фокус недели ФН Сегодня Роснефть (ROSN): СД о дивидендах за 9мес2022 ROSN Саммит АСЕАН. Великобритания: ВВП за 3кв2022 (10:00 мск) Макро Великобритания: объем производства в обрабатывающей промышленности в сентябре (10:00 мск) Макро Германия: индекс потребительских цен в октябре (10:00 мск) Макро 14 ноября ЕС: объем промышленного производства в сентябре (13:00 мск) Макро Ежемесячный отчет ОПЕК (15:00 мск) Нефтянка 15 ноября ️Саммит G20 — первый день. OZON (OZON): МСФО за 3кв2022 OZON Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 9мес2022 TATN Китай: объем промышленного производства в октябре (05:00 мск) Макро Великобритания: уровень безработицы (10:00 мск) Макро Германия: индекс экономических настроений ZEW в ноябре (13:00 мск) Макро ЕС: ВВП за 3кв2022 (13:00 мск) Макро США: индекс цен производителей в октябре (16:30 мск) Макро 16 ноября ️Саммит G20 — второй день. МТС (MTSS): МСФО за 3кв2022 MTSS Великобритания: индекс потребительских цен в октябре (10:00 мск) Макро США: объем розничных продаж в октябре (16:30 мск) Макро Россия: ВВП за 3кв2022 (19:00 мск) Макро
322 

11.11.2022 10:00

​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ 

Саммит G20, корпоративные отчёты, макро статистика...
​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Саммит G20, корпоративные отчёты, макро статистика...
​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Саммит G20, корпоративные отчёты, макро статистика - сделали подборку ключевых событий, которые окажет влияние на рынки. ПН 14 ноября отчет ОПЕК по рынку нефти 16:00 Русагро (AGRO): МСФО за 3кв2022 Газпром нефть: СД о дивидендах за 9мес2022 ВТ 15 ноября OZON: МСФО за 3кв2022 Татнефть: СД о дивидендах за 9мес2022 саммит G20: день 1 Трамп объявит о выдвижении на президентские выборы КИТАЙ: промпроизводство (окт) 05:00 отчет МЭА по рынку нефти 12:00 глава ЦБ РФ выступит в ГД по вопросу основных направлений ДКП на 2023-2025 г. ЕС: ВВП (3кв -предв) 13:00 США - проминфляция PPI (окт) 16:30 СР 16 ноября саммит G20: день 2 МТС: МСФО за 3кв2022 США: промпроизводство (окт) - 17:15мск нефть США: запасы EIA 18:30 РФ: ВВП (3кв -предв) 19:00 ЧТ 17 ноября ЕС: потребинфляция CPI (окт) 13:00 ПТ 18 ноября буровые установки Baker Hughes 21:00 https://telegra.ph/file/2ea0bb53b022dc0c29a4f.jpg
293 

14.11.2022 11:25


Фокус недели ФН Сегодня ️ Встреча Байдена и Си Цзиньпина на полях саммита G20...
Фокус недели ФН Сегодня ️ Встреча Байдена и Си Цзиньпина на полях саммита G20 в Индонезии. Русагро (AGRO): МСФО за 3кв2022 AGRO Газпром нефть (SIBN): СД о дивидендах за 9мес2022 SIBN ЕС: объем промышленного производства в сентябре (13:00 мск) Макро Ежемесячный отчет ОПЕК (15:00 мск) Нефтянка 15 ноября ️Саммит G20 — первый день. Россия: Набиуллина выступит в Госдуме по вопросу основных направлений денежно-кредитной политики на 2023-2025гг. OZON (OZON): МСФО за 3кв2022 OZON Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 9мес2022 TATN Япония: ВВП за 3кв2022 (02:50 мск) Макро Китай: объем промышленного производства в октябре (05:00 мск) Макро Китай: уровень безработицы в Китае (05:00 мск) Макро Великобритания: уровень безработицы (10:00 мск) Макро Германия: индекс экономических настроений ZEW в ноябре (13:00 мск) Макро ЕС: ВВП за 3кв2022 (13:00 мск) Макро США: индекс цен производителей в октябре (16:30 мск) Макро 16 ноября ️Саммит G20 — второй день. МТС (MTSS): МСФО за 3кв2022 MTSS Великобритания: индекс потребительских цен в октябре (10:00 мск) Макро США: объем розничных продаж в октябре (16:30 мск) Макро США: объем промышленного производства в октябре (17:15 мск) Макро Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (17:15 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:30 мск) Макро Россия: ВВП за 3кв2022 (19:00 мск) Макро 17 ноября ЕС: индекс потребительских цен в октябре (13:00 мск) Макро Великобритания: осенний прогноз бюджета (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в октябре (16:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (16:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в ноябре (16:30 мск) Макро 18 ноября ️Саммит АТЭС — первый день. Великобритания: объем розничных продаж в октябре (10:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (11:30 мск) Макро США: продажи на вторичном рынке жилья в октябре (18:00 мск). Макро
315 

14.11.2022 10:01

Ozon стал самой популярной франшизой в России.

Оборот рынка франчайзинга в...
Ozon стал самой популярной франшизой в России. Оборот рынка франчайзинга в...
Ozon стал самой популярной франшизой в России. Оборот рынка франчайзинга в 2021 году, по данным Franshiza.гu, вырос на 15% — до 2,4 трлн рублей. Сейчас в России работает 3095 различных брендов франшиз — на 11,3% больше, чем годом ранее. У 30 участников рейтинга самых выгодных франшиз Forbes за девять месяцев 2022 года открылось более 5000 партнерских предприятий, общее их количество достигло 29 000. Самой популярной франшизой у предпринимателей сейчас является Ozon, под вывеской которого за январь-сентябрь 2022 года открылось 2650 партнерских пунктов выдачи заказов (ПВЗ). На втором месте — сеть продуктовых магазинов «Авокадо», которая приросла 1230 новыми магазинами. Самой невостребованной оказалась франшиза электронного справочника 2GIS — за девять месяцев под этим брендом не было открыто ни одного нового партнерского бизнеса. 
304 

14.11.2022 12:01

Важные события на предстоящей неделе 14 ноября Русагро ( AGRO) - финансовые...
Важные события на предстоящей неделе 14 ноября Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес. Газпром нефть ( SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. Русгрейн ( RUGR) - ВОСА по ликвидации компании. 15 ноября Ozon ( OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Татнефть ( TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. 16 ноября МТС ( MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал. 14 ноября: Tyson Foods ( TSN) и др. 15 ноября: Walmart ( WMT), Home Depot ( HD) и др. 16 ноября: NVIDIA ( NVDA), Cisco ( CSCO), Lowe's ( LOW), Target ( TGT) и др. 17 ноября: Alibaba ( BABA), Applied Materials ( AMAT), Kohl's ( KSS), Farfetch ( FTCH), Macy's ( M), NetEase (NTES), Weibo ( WB), Gap ( GPS) и др. 18 ноября: JDcom ( JD), Foot Locker ( FL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: Геополитика. Саммит G20 на Бали - 15-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Речь Зеленского - онлайн, формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября. Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября. ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября. ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск. ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции. Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск. Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.
314 

14.11.2022 11:20

whoosh Whoosh анонсировали выход на IPO! Whoosh – оператор краткосрочной...
whoosh Whoosh анонсировали выход на IPO! Whoosh – оператор краткосрочной аренды электросамокатов (кикшеринг) в России и странах СНГ. Не так давно мы знакомились с основателем и СЕО компании – Дмитрием Чуйко. Для тех, кто пропустил - мы выпускали саммари по итогам разговора Основным конкурентным преимуществом является наличие собственной технологической платформы обеспечивающей полный контроль над операционной эффективностью, в которую входят: - Мобильное приложение, аппаратное оснащение - Гео-аналитическая система управления парком электросамокатов - Сервисное приложение системы обслуживания парка - Система динамического ценообразования ➜ Лидирующая позиция на рынке - Whoosh №1 по кол-ву зарегистрированных пользователей (11 млн) и кол-ву поездок: 47 млн только за 9 мес. 2022, при прогнозе 100+ млн поездок в целом по РФ рынку в 2022 г., соответственно Whoosh уже занимает его половину - Зарабатывает 46% выручки всей отрасли - Присутствует в 40 локациях в РФ, Республиках Беларусь и Казахстан, планирует охватить еще 73 ➜ Отличный рост фин. показателей при стабильно высокой рентабельности За 9 мес. 2022: - Выручка +70.0% г/г - EBITDA кикшеринга +30.5% г/г - Рентабельность по EBITDA кикшеринга: 58% при средней исторической ~55% - Кол-во поездок +105.3% г/г Почему это размещение может быть интересным Привлечённые средства будут направлены на финансирование инвест. программы Whoosh, в т.ч. расширения парка, укрепление лидерских позиций на существующих рынках и выход в новые регионы ➜ Огромный потенциал роста рынка кикшернинга - До 2026 года размер рынка в деньгах по прогнозам увеличится более чем в 10 раз до 96 млрд руб - Кол-во активных пользователей через 4 года вырастет в 2.5 раза до 34 млн - Кол-во поездок в год к 2026 увеличится до полумиллиарда (в 5 раз больше текущего кол-ва) - Потенциал роста 4х до уровня проникновения сервиса, как в крупных европейских рынках ➜ Бизнес-модель позволяет выплачивать дивиденды, за 2021 год компания выплатила 1 млрд руб. Див. политика Whoosh предполагает выплату 25-50% от чистой прибыли, в зависимости от от уровня Net Debt/EBITDA, который сейчас всего 0.9x, против предельного уровня 2.5х ➜ Whoosh напрямую (без ГДР/АДР структуры) выйдет на Мосбиржу через ПАО "ВУШ Холдинг" Основной проблемой IPO последних двух лет являлось размещение в формате ГДР/АДР, что в текущей ситуации привело к невозможности выплат дивидендов, осуществления BuyBack, нормального функционирования оп. процессов и т.д. ➜ Whoosh одна из немногих на РФ рынке тех. компаний удовлетворяющих всем критериям привлекательности: - Быстро наращивает фин. показатели Яндекс тоже отлично растет, но имеет проблемы с разделением бизнеса. В негативном сценарии рос. миноритарии могут остаться с убыточными активами нидерландской Yandex N.V. без возможности получения дивидендов - Высокомаржинальная – маржинальность LTM EBITDA кикшеринга Whoosh: 55.7%, против -18% у Ozon, 8% у Яндекса, 21% у ВК, 44% и 46% у HH и Группы Позитив соответственно - Нет ГДР/АДР рисков - Выплачивает дивиденды Интерес к технологическим компаниям у рос. инвесторов есть, к примеру, Группа Позитив c IPO прибавила 66% в цене; HH рос на 145% до пика, пока не начали усиливаться АДР-риски ➜ Потенциальное IPO - В июне 2022 года Whoosh успешно разместила облигации на 3.5 млрд руб – прощупала рынок - Решение сейчас провести IPO кажется вполне логичным – денег в рынке много, привлекательных инвест. идей мало - Размер IPO может составить порядка 10 млрд руб. - Предварительная структура IPO состоит из Cash-in и Cash-out, соответственно ликвидности должно быть достаточно _______________ Резюмируя, данное размещение может стать успешным на фоне следующих факторов: - отлично наращивает фин. показатели, компания с самого начала прибыльна - >50%-маржинальность по EBITDA - не имеет ГДР/АДР-рисков - выплата дивидендов - огромный потенциал роста рынка
249 

28.11.2022 14:37

​​ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
Рынок за прошедшую неделю -0,51% по индексу Мосбиржи (с...
​​ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю -0,51% по индексу Мосбиржи (с...
​​ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю -0,51% по индексу Мосбиржи (с начала года -42,0%). Была попытка коррекции, потом откупили и к концу недели вновь 2200 пунктов. Консолидация в диапазоне 2160-2250 продолжается, теперь этот диапазон виден более четко. На ближайшие 2 недели больше склоняемся к БОКОВИКУ. Но вероятность более глубокой коррекции нарастает из-за ковида в Китае, где идет сильный рост заболеваемости на фоне уставшего от ковид-ограничений протестующего населения. Это давит на нефть. Основная интрига ближайших дней - эмбарго на РФ нефть и потолок цен. Насколько эти ограничения будут работать в реальности. Кто-то даже разглядел Голову с Плечами, реализация которой может привести к падению на 2000 пунктов. Возможно какие-то новости по экспорту из РФ как раз двинут рынок пониже. Среднесрочно рынок остается растущим, следующую волну оптимизма ждем с середины декабря по середину января, когда в рынок пойдет новая порция денег от дивидендов. А также позитива может добавить декабрьский и январский отчеты Сбера. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Детский Мир +10,4%, Полюс +6%, Polymetal +4,7%, ИнтерРАО +4%, МТС+2,7%. В лидерах падения из индексных бумаг на неделе были: OZON -4,1%, TCS -4%, Yandex -3,4%, ЭН+ГРУП -3,4%, Татнфт 3ао -2,9%. https://telegra.ph/file/e4a023c277c98575e0315.jpg
246 

28.11.2022 16:18

ритейл_в_соцмедиа

???? X5 (-1,03%)
Упоминания: 4982
Доля негатива: 6%
Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 (-1,03%) Упоминания: 4982 Доля негатива: 6% Инфоповоды...
ритейл_в_соцмедиа ???? X5 (-1,03%) Упоминания: 4982 Доля негатива: 6% Инфоповоды: сервис экспресс-доставки «Пятёрочка» отчитался об итогах «черной пятницы», «Пятёрочка» закупила рекламу СТМ на ТВ, «Пятерочка» удвоит количество пекарен в магазинах Петербурга и Ленобласти ???? Магнит (-1,29%) Упоминания: 4296 Доля негатива: 6% Инфоповоды: масштабирует технологию распознавания товаров на полке в 1000 магазинах, запустил продажу готовой еды в 1500 магазинах ???? Лента (0,00%) Упоминания: 1034 Доля негатива: 8% Инфоповоды: запустила сайт для пользователей собственного сервиса онлайн-доставки, открыла первый гипермаркет в этом году, усовершенствовала механики возврата товара, магнитогорец пытался вынести из «Ленты» 12 дезодорантов ???? Ozon (-6,24%) Упоминания: 2219 Доля негатива: 7% Инфоповоды: занял первое место в репутационном рейтинге маркетплейсов, запустил продажу товаров Zara, Bershka, Massimo Dutti ???? Wildberries  Упоминания: 2374 Доля негатива: 25% Инфоповоды: произошел масштабный сбой, хотят сократить логотип до WB, опровергли обвинения в продаже поддельных вещей Adidas
250 

28.11.2022 20:25

OZON Вот и подходит к концу сезон распродаж. Покупатели получили нужные (или...
OZON Вот и подходит к концу сезон распродаж. Покупатели получили нужные (или не очень) товары, а ритейлеры смогли заработать и заодно собрать статистику. Вон к Ozon за первые три дня «Чёрной пятницы» нагрянуло в два раза больше новых клиентов, чем в среднем в ноябре. Кстати, каждый второй участник акции «11.11» вернулся за покупками вновь – вот так и подсаживаются на шопинг со скидками. Плюс в этом году к «Чёрной пятнице» на Ozon активно подключились ещё и региональные клиенты, на них пришлось 79% заказов, оформленных в этот период. С такой активностью динамика продаж у продавцов не могла остаться на месте. Оборот участников акции за 3 дня вырос на 82% относительно средних показателей ноября. 65% продавцов оказались региональными предпринимателями. Кстати, распродажа ещё не закончилась — окончательные итоги будут 30 числа.
254 

28.11.2022 22:04

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК  аналитика 
акции консолидируются? 
кто самое слабое...
​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК аналитика акции консолидируются? кто самое слабое...
​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК аналитика акции консолидируются? кто самое слабое звено; куда рынок пойдёт в феврале? Часть 1 PRAVDA про рынок Рынок за неделю +1,05% по индексу Мосбиржи (с начала года +1,64%). Не получилось пробить 2250 (максимум ноября 22) с первой попытки. И рынок начал постепенно сваливаться. В итоге вернулся индекс к 2200, где и болтается уже почти 4 месяца. Технически нужно пробивать 2225 и далее 2250, чтобы иметь возможность роста на 2400. Либо оставаться болтаться под 2225 (даже ближе к 2200), что будет усиливать коррекционные настроения и тогда можно уйти на 2000-2050 пунктов. Фундаментально многое будет зависеть от новостей с СВО. Владимир Путин готовится к контрнаступлению в Украине, исходя из перспектив затягивания войны на годы, пишет Bloomberg со ссылкой на чиновников, экспертов и людей, знакомых с ситуацией. «Кремль намерен продемонстрировать, что его армия способна перехватить инициативу и оказать давление на Киев и его союзников, чтобы достичь соглашения на каких-то условиях, оставляющих за Россией ныне оккупированные территории», — считает агентство. Сроком нового наступления источники Bloomberg называют февраль–март, при этом часть из них считают, что достижением было бы уже удержать текущую линию фронта. Новой волны мобилизации они ждут весной. РЫНОК замер в такой точке - откуда двинуться может в лбом направлении. И скорее всего определит дальнейший вектор движения именно геополитический фактор. Мы все же больше склоняемся к снижению рынка, но пока выжидаем. Пусть рынок сам покажет куда собрался. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Polymetal +13,8%, Полюс +6,6%, OZON +6,2%, Сургнфгз +5,9%, Сургнфгз-п +4,7%. Сбер и золотодобытчики удерживают и тащат рынок вверх. В лидерах падения из индексных бумаг за неделю: Татнфт 3ап -1,6%, Аэрофлот -0,9%, НорНикель -0,9%, ЛУКОЙЛ -0,9%, Х5 Group -0,7%. В основном нефтянка тянет рынок вниз - впереди эмбарго на нефтепродукты, риски с 1 марта смены налогов, проблемы с поставками на Восток из-за РЖД. Из основных новостей: США вводят новые санкции против российских юридических и физических лиц: - против структур и лиц, связанных с ЧВК «Вагнер»; - против 4 структур, связанных с холдингом Интеррос Потанина; - против судоремонтных предприятий и ряда физлиц. Банки США с 27 января прекратили корреспондентские отношения с Газпромбанком. США и НАТО подошли к опасной черте на пути к полномасштабному военному конфликту в Европе — зампостпреда РФ при ОБСЕ. Лукашенко рассказал о предложении Украины заключить пакт о ненападении. Вашингтон готов к смягчению санкций против Москвы ради серьезных переговоров по Украине и вывода оттуда войск РФ — заместитель госсекретаря США Нуланд. Путин поручил правительству до 1 марта представить предложения по уточнению методики определения цен на нефть/нефтепродукты для налогообложения – Кремль. Налогооблагаемая база (рассчитывается сегодня по ценам агентства Argus, которые ближе к $40) нефтяников снижается, это не устраивает правительство. Цены Argus хотят заменить на цены Brent или Dubai Crude с определённым дисконтом (предполагается $10-15). Может сложиться ситуация, что налог будет считаться по ценам выше фактических. Европа: пока нет решений по потоку цен на нефтепродукты из РФ, переговоры продолжатся на текущей неделе. Еврокомиссия предложила установить потолок в $100 за баррель для цен на дизельное топливо (дисконт менее $25/барр. к спотовым ценам дизеля в Европе) и $45 за баррель на мазут. Ставьте за полезный пост! Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте https://telegra.ph/file/0d183f5147b637acded24.jpg

30.01.2023 14:56

Polymetal, Норникель, X5 Group и другие. Подборка заметных событий компаний на...
Polymetal, Норникель, X5 Group и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ ТГК-1 - выработка электроэнергии (2022г) = -1.2% г/г — до 29,778 миллиарда кВт.ч. Дивов не будет пока не уйдет иностранный акционер. Мосбиржа - дивиденды за 2022 год могут составить 5,5-8 рублей на акцию — опрос РИА. Мы не ждем дивов за прошлый год, только уже в 2023 году. Черкизово - по итогам 2022 увеличила зарубежные отгрузки почти на 25% - до более 100 тыс. тонн. Повысила в экспортном портфеле долю продукции с высокой добавленной стоимостью, что обеспечило рост экспортной выручки более чем на 40%. X5 Group - умеренные операционные результаты 4кв. 2022, но хороший рост выручки до 2,6 трлн рублей (+18.3% г/г) за весь год. Хорошо развивают Чижик, продолжают расширяться. Дивов нет и не ожидается, акция торгуется с дисконтом к Магниту. Газпром - экспорт газа за декабрь 2022 -58%г/г, за весь год -45%г/г. С учетом снижения цен на газ и существенном падении экспорта, выглядит все плохо. Ждем максимум 10 рублей дивов за 2Пг 2022, возможны 0 рублей выплата. Норникель - умеренные: производственные результаты 2022. Планы на 2023 год выглядят хуже, почти снижение по всем видам металлов до многолетних минимумов (никель: -7%, медь: -18%, палладий: -14%, платина: -7%). «Мы ожидаем, что в 2023 году риски, связанные с неблагоприятным геополитическим фоном, сохранятся и будут оказывать влияние на нашу операционную деятельность», — отметили в компании. В СМИ фигурирует цифры около 670-700 рублей дивов за 2Пг 2022. Дальнейшие дивы будут не сильно лучше этой цифры + рост инвестиционной программы. Принял решение упразднить службу финансового контроля. UC Rusal против ликвидации службы. Ozon - ожидает, что выполнит прогноз по росту оборота в 2022 года примерно на 80% и сохранит высокие темпы роста в 2023 — компания. Группа ЛСР - опубликовала слабенькие операционные результаты за 2022. Объем продаж девелопера компании по итогам года составил 506 тыс. кв. м, что на 17% меньше, чем в предыдущем году. Стоимость заключенных новых договоров достигла 93 млрд руб., что на 3% ниже, чем годом ранее. Алроса - Бельгия не видит смысла в полном запрете закупок ЕС российских алмазов, которые в любом случае попадают в европейские магазины. Банки - Финансовый результат банков в 2023 году будет сильно лучше 2022, прибыль банков может превысить 1 трлн рублей — глава департамента ЦБ. Ипотечное кредитование в РФ в 2023 может вырасти примерно на 15%, потребкредитование на 10%. Корпоративное кредитование в РФ в 2023 может вырасти на 11-14%. Polymetal - сильные производственные результаты 2022. Распродали большую часть склада, хорошие прогнозы (1,7 млн унций золотого эквивалента) и себестоимость ($1300- 1400) на 2023 год. Полиметалл обязательно обеспечит выплату дивидендов российским инвесторам — СЕО Полиметалла Несис. И обещают переезд в Казахстан. Всем удачи, до следующего включения!

30.01.2023 17:35

Календарь событий на текущую неделю. Главным событием этой недели станет...
Календарь событий на текущую неделю. Главным событием этой недели станет сентябрьское заседание ФРС по вопросам политики. Комитет по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США собирается на этой неделе во вторник и среду. Центральный банк США вряд ли изменит свой целевой диапазон процентных ставок, но может сообщить обновленную информацию о своих планах по сокращению ежемесячных покупок активов. Инвесторы также будут следить за несколькими выпусками корпоративных отчетов, днями инвесторов и последними экономическими данными.   Понедельник, 20 сентября • Lennar сообщает об итогах третьего квартала 2021 финансового года. • Merck предоставит данные о своем портфеле противораковых препаратов совместно с Конгрессом Европейского общества медицинской онкологии 2021 года. • Национальная ассоциация строителей жилья США публикует индекс рынка жилья за сентябрь. Экономисты прогнозируют 73 показателя, что на два пункта ниже показателя августа, который был самым низким более чем за год.   Вторник, 21 сентября   • Adobe, AutoZone и FedEx сообщают о доходах. • Biogen проводит день инвестора, чтобы обсудить свой портфель нейробиологических терапевтических средств. • Бюро переписи населения США сообщает о новом жилищном строительстве за август. Согласно консенсусу, ежегодно с учетом сезонных кол...ий вводится 1,55 миллиона новых домов, что на 1% выше июльского уровня. Количество вводимых в эксплуатацию новых домов снизилось по сравнению с пиком после финансового кризиса 1,725 ​​млн, достигнутым в марте этого года.     Среда, 22 сентября   • Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США объявляет о своем решении по денежно-кредитной политике. Федеральная резервная система США, скорее всего, сохранит ставку по федеральным фондам неизменной на уровне, близком к нулю, но может дать сигнал о сокращении покупок активов в конце этого года.   • General Mills сообщает результаты за первый квартал 2022 финансового года. • Банк Японии объявляет о своем решении по денежно-кредитной политике. Ожидается, что Банк Японии сохранит ключевую краткосрочную процентную ставку без изменений на уровне минус 0,1%, поскольку Токио и другие регионы остаются в чрезвычайном положении до конца сентября из-за варианта Covid-19 Delta. • Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов FixPrice за I полугодие 2021 г. • Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Мать и дитя за I полугодие 2021 г. • Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ФосАгро за II квартал 2021 г.  Четверг, 23 сентября   • Accenture, Costco Wholesale, Darden Restaurants и Nike проводят конференц-звонки для обсуждения своих квартальных результатов.   • Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов United Medical Group за 2020 г. • Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ММК за I полугодие 2021 г. _wm
2010 

20.09.2021 11:30


​​  УТРЕННИЙ_ОБЗОР + $ATVI ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ ОБ УРЕГУЛИРОВАНИИ РАССЛЕДОВАНИЯ +...
​​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР + $ATVI ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ ОБ УРЕГУЛИРОВАНИИ РАССЛЕДОВАНИЯ +...
​​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР + $ATVI ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ ОБ УРЕГУЛИРОВАНИИ РАССЛЕДОВАНИЯ + США СТАНЕТ СТРАНОЙ ТРЕТЬЕГО МИРА + EVERGRANDE ПЛАНИРУЕТ ВЫПОЛНЯТЬ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА S&P НЕ ОЖИДАЕТ, ЧТО ПРАВИТЕЛЬСТВО КИТАЯ ОКАЖЕТ ПОДДЕРЖКУ EVERGRANDE REAL ESTATE ПРЕДСЕДАТЕЛЬ EVERGRANDE СЮЙ ЦЗЯИН: Говорит, что они будут выполнять обязанности перед покупателями, инвесторами, партнерами и финансовыми учреждениями.; Он уверен, что компания выйдет из самого мрачного момента и осуществит свои новые проекты в области недвижимости. ОСНОВНЫЕ СДЕЛКИ КЭТИ ВУД ВЧЕРА: $HOOD куплено 404.020 акции $COIN куплено 96.251 акции ️ $AMZN продано 2.605 акций ️ $NVDA продано 10.400 акция RAYTHEON $RTX ПОЛУЧИЛ МОДИФИКАЦИЮ КОНТРАКТА НА $140,4 МЛН ПО ПРЕДЫДУЩЕМУ СОГЛАШЕНИЮ С ВОЕННО-МОРСКИМ ФЛОТОМ США "Эта модификация расширяет возможности для закупки 36 радиолокационных систем AN/APG-79(V)4 в поддержку интеграции радаров в самолет C/F-18A для правительства Канады" КРИПТОВАЛЮТЫ И КРИПТОФОНДЫ ДЕМОНСТРИРУЮТ ПЯТЬ НЕДЕЛЬ ПОДРЯД ЧИСТЫЙ ПРИТОК СРЕДСТВ - COINSHARES ACTIVISION $ATVI ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ ОБ УРЕГУЛИРОВАНИИ РАССЛЕДОВАНИЯ EEOC - WSJ Комиссия по равным возможностям в сфере занятости рассматривает заявления о домогательствах по половому признаку в Activision Blizzard с мая 2020 года, и производитель игр ведет переговоры об урегулировании с агентством и может заплатить миллионы долларов, чтобы решить этот вопрос. Это происходит после того, как пресс-секретарь Activision подтвердила расследование SEC, связанное с "раскрытием информации компании по вопросам занятости и связанным с этим вопросам". Пресс-секретарь сообщила, что компания сотрудничает с SEC. $GE ПОЛУЧАЕТ $2 МЛРД ПО СДЕЛКЕ С VIETNAM BAMBOO AIRWAYS ПО ПОСТАВКЕ ДВИГАТЕЛЕЙ MEDICAL PROPERTIES TRUST $MPW ЗАКЛЮЧАЕТ 15-ЛЕТНЮЮ АРЕНДУ С HCA HEALTHCARE $HCA Компания объявила, что она заключила соглашение об аренде практически всех своих больниц штата Юта в HCA Healthcare после соглашения HCA Healthcare о покупке пяти учреждений у Steward Health Care System, финансовые условия продажи которых останутся конфиденциальными. ФАУЧИ: СТРАТЕГИЯ СМЕШИВАНИЯ РАЗНЫХ БУСТЕРНЫХ ВАКЦИН ВСЕ ЕЩЕ ОБСУЖДАЕТСЯ AMGEN $AMGN ВЫИГРЫВАЕТ ПАТЕНТНЫЙ СПОР ПО ДЕЛУ OTEZLA Сегодняшнее решение не позволит Sandoz и Zydus создавать, использовать, продавать, предлагать продавать или импортировать каждую из своих универсальных версий Otezla до истечения срока действия патента COM, патента США № 7 427 638, в феврале 2028 года. ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР AIRBNB $ABNB БРАЙАН ЧЕСКИ: 55% ХОЗЯЕВ НА AIRBNB - ЖЕНЩИНЫ.; МОДЕЛЬ КОМПАНИИ НЕВЕРОЯТНО АДАПТИРУЕМА И ВСЕГДА ИННОВАЦИОННА; AIRBNB РАНЬШЕ БЫЛ ПРОСТО АЛЬТЕРНАТИВНЫМ СПОСОБОМ ПЕРЕДВИЖЕНИЯ, НО ТЕПЕРЬ ОН СТАНОВИТСЯ ВАРИАНТОМ ПО УМОЛЧАНИЮ. ТРАМП СЧИТАЕТ, ЧТО США СКОРО СТАНУТ СТРАНОЙ ТРЕТЬЕГО МИРА ИЗ-ЗА КРИЗИСА МИГРАНТОВ "Соединенные Штаты будут скоро считаться страной третьего мира. Ничего подобного тому, что происходит на нашей границе, не было никогда раньше. Миллионы людей уже просочились, но еще больше на подходе", - говорит Трамп. РОССИЯ ОЖИДАЕТ ОБЪЯСНЕНИЙ ПО ПОВОДУ КИБЕРАТАК ИЗ США ВО ВРЕМЯ ВЫБОРОВ В ГОСДУМУ Фьючерсы США - ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ F SP500 = +0.51% F DJIA = +0.61% F Nasdaq = +0.44% Смотрим тут: https://m.investing.com/indices/indices-futures Европа - СМЕШАННЫЕ Германия +0.45% (DAX) Франция -3.11% (CAC) Англия +0.62% (FTSE) Азия - СМЕШАННЫЕ Япония Nikkei 225 +0.92% Hang SENG -0.72% Сингапур MSCI +0.30% $USDRUB = 73.29 ???? Фьючерсы на Золото: текущая цена 1761.60 дол. Что смотреть сегодня: ОТЧЁТЫ СЕГОДНЯ ВТОРНИК ️ В премаркете $AZO - AutoZone, Inc. - 13:55 - (-0.1%) $CBRL - Cracker Barrel Old Coun - 15:00 - (60.2%) $NEOG - Neogen Corp.- 15:45 - (10.9%) После закрытия рынка $FDX - FedEx Corp.- 23:00 - (13.3%) $ADBE- Adobe Inc.- 23:05 - (20.6%) $SFIX - Stitch Fix, Inc. - 23:05 - (23.6%) Куда пойдет рынок сегодня? https://telegra.ph/file/3f73cf95b3d153c796f20.jpg
2007 

21.09.2021 10:32

​​Отчет компании, по моему мнению, оказался очень сильным. Очевидно, что...
​​Отчет компании, по моему мнению, оказался очень сильным. Очевидно, что...
​​Отчет компании, по моему мнению, оказался очень сильным. Очевидно, что компания активно тратит деньги на развитие бизнеса, в частности, на рост клиентов, что является самым главным показателем в сегменте электронной коммерции. В перспективе компания будет показывать очень сильные результаты. Динамика результатов с 2016 года по ТТМ Выручка выросла на 107%, EBITDA выросла на 119%, операционная прибыль выросла на 112%, чистая прибыль выросла на 218%, скорректированная прибыль выросла на 150%, EPS вырос на 165%, скорректированный показатель вырос на 77%, операционный и свободный денежный поток вырос на 268% и в 180 РАЗ соответственно. Капитальные затраты СОКРАТИЛИСЬ на 36%. С 2016 года по ТТМ: рентабельность активов выросла с 4,74% до 10,88%; рентабельность капитала выросла с 6,78% до 21,55%; чистая рентабельность выросла с 3,52% до 5,41%; рентабельность по EBITDA выросла с 6,65% до 8,08%; операционная рентабельность выросла с 4,75% до 4,88%. За этот же период активы компании выросли на 129%, обязательства выросли на 37%, чистый долг остался отрицательным и сократился в 39 РАЗ до МИНУС 15,9 млрд юаней, капитал вырос на 437%, капитализация выросла на 92%. По моему мнению, капитализация отстает от динамики собственных результатов (апсайд от 20% до 90% в течение года). Мультипликаторы Обязательства компании составляют 46,04% от активов, чистый долг отрицательный, долг/капитал 11,13% – это один из лучших уровней долга в секторе (по сути компания тут самая привлекательная). Окупаемость компании около 9х, таких привлекательных показателей в сегменте я давно не видела. Отношение капитализации к капиталу 1,72х – самый привлекательный показатель сектора. Отношение капитализации к выручке 0,46х – очень-очень привлекательный показатель. Рентабельность компании на достойном уровне. Показатель P/FCF 6,46х – что выглядит супер привлекательно, намного дешевле основных конкурентов. Показатель EV/EBITDA 17,3х – немного дешевле сегмента. Стоимость компании в 50 раз меньше Alibaba, в 13,8 раз меньше JD и на 20% дешевле нашего Ozon (который до сих пор не приносит прибыль). По мультипликаторам компания колоссально недооценена, апсайд относительно сегмента по мультипликаторам многократный. Вывод Я считаю, что компанию достаточно перспективная, продолжает активно развиваться и обладает колоссальным потенциалом роста. обзор Vipshop https://telegra.ph/file/6a9c3157562efb0d0cdec.jpg
1968 

21.09.2021 10:00

Zara, H&M, levi’s, Adidas, Decathlon, Nike


Zara, H&M, levi’s, Adidas, Decathlon, Nike, Pull&Bear, Bershka, Mango, Oysho и многие другие любимые бренды снова доступны для Вас по приятным ценам!

Супер качество и адекватные цены !!!
По всем вопросам пишите на admin@bibanet.ru