Назад

​​ OZON MGNT LNTA День начался с хороших новостей для Ozon. Акции...

Описание:
​​ OZON MGNT LNTA День начался с хороших новостей для Ozon. Акции компании включены в состав индекса MSCI Russia с FIF равным 0,20. На него ориентируется множество пассивных фондов, которые несут денежки компаниям из списка, согласно их весу. Вес акции в индексе зависит от капитализации, количества акций в свободном обращении и их доступности для иностранных инвесторов. А FIT представляет собой free float, который доступен иностранным фондам для вложений. Так что выгода для Ozon очевидна – приток денег и увеличение потенциала для роста акций. Согласно оценкам, приток пассивных средств составит минимум $104 млн, кто-то и до $200 в своих прогнозах доходит. Сегодня не только Ozon радуется, но и «Лента», которая вошла в MSCI Small Cap. А вот у «Магнита» не всё так весело, и FIF в MSCI Russia у него понизился до 0,65. Так что части денег от пассивных фондов компания не досчитается, поэтому возможно и падение на бирже произойдет. На хороших новостях я не покупаю, наученный опытом. Сейчас Ozon в диапазоне 3800-5000 руб. Буду ждать выхода из него и тогда уже принимать решение. https://telegra.ph/file/c7ec94d4ee2e528aa01d7.jpg

Похожие статьи

ПОКУПКА OZON Целевые показатели инвестиционной идеи Тикер OZON Рекомендация...
ПОКУПКА OZON Целевые показатели инвестиционной идеи Тикер OZON Рекомендация BUY Дата выхода идеи 25.11.2020 Сроки, дней 14 Цена входа 3033 Целевая цена 3150 Абсолютная доходность сделки, % 4 Годовая доходность сделка, % 100 Комментарий аналитика: 1. Лидирующие позиции в своем сегменте в РФ. По итогам 2019-го году Ozon занимал 3-е место по выручке от онлайн продаж на рынке электронной торговли в РФ с выручкой в размере 80 млрд. руб. Лидером является Wildberries, у которого выручка составляет более 200 млрд. руб. 2. Впечатляющие темпы роста выручки. Выручка Ozon за 2019 год выросла на 116%. 3. Высокий потенциал рынка + влияние пандемии. Российский рынок электронной коммерции вырос в 2019 году на 23%, а к 2024 году он должен увеличиться еще в 3,5 раза. Кроме того, удачно выбрано время размещения - пик панедмии, когда спрос на онлайн-торговлю максимален за многие годы. 4. Потенциал для роста по мультипликаторам. Мультипликатор P/S при капитализации в $2-4 млрд. будет равен 2,7-2,8х, что существенно меньше аналогично параметра у Mail Group (4,3х), и Яндекса (8,7х).
719 

25.11.2020 11:40

Насколько успешно IPO Ozon? Закончен ли в связи с этим рост в акциях АФК...
Насколько успешно IPO Ozon? Закончен ли в связи с этим рост в акциях АФК «Системы»? Кто виноват и что делать? Попробуем сегодня ответить на эти вопросы. Следует признать, что размещение Ozon стало одним из самых успешных IPO российских компаний. После листинга на Мосбирже бумага росла на 30%. Однако затем рост прекратился, котировки существенно снизились. То есть основные сливки сняли те, кто в IPO поучаствовал. Что дальше? Откровенно говоря, ощущения пока не очень позитивные. Судя по данным отчетности за 3 квартал 2020 г., которую публикует Bloomberg, Ozon убыточен на уровне операционной прибыли. За счет чего преодолеть это обстоятельство? Нужен значительный скачок по выручке. А есть ли такой потенциал у рынка, где работает компания? Если пандемия пойдет на спад, а к этому все идет, и люди частично в офф-лайн, пространство для маневра сузится еще сильнее. Сейчас торговля акциями Ozon очень вялая, объемов практически нет. Буду наблюдать за историей, но пока, если честно, не впечатляет. Что касается АФК «Система», бумага с октября на новостях об IPO Ozon выросла почти до 35 руб. (+40%). Сейчас немного корректируется, и у людей возникает резонный вопрос – а что делать? Если вы в позиции, полагаю будет вполне логично зафиксировать прибыль, если вы этого еще не сделали. Если думаете – купить или нет, то для вас есть хорошая биржевая поговорка: «не запрыгивай в уходящий поезд». Не исключаю, что данный поезд «хайпа» по АФК уже ушел. Надо ждать следующего, к примеру, возможной продажи доли в Ozon, разместилась-то компания «задорого». Но ждать в позиции, когда АФК стоит так дорого (P/E=18х, это для российского рынка высоковато) – очень опасно. Мое мнение. Не участвовал в IPO Ozon? Не расстраивайся, на рынке еще будут хорошие возможности заработать. А заходить сегодня в акции «Системы» лично мне видится крайне рискованно. Хотя здесь уровень риска для себя каждый измеряет самостоятельно. Партнер публикации – фриланс для бизнеса Кворк.
757 

27.11.2020 15:05

​​Онлайн-ритейлер Ozon проводит IPO
​​Онлайн-ритейлер Ozon проводит IPO "Московская биржа планирует начать торги...
​​Онлайн-ритейлер Ozon проводит IPO "Московская биржа планирует начать торги американскими депозитарными акциями Ozon Holdings PLC сегодня в 18:30 МСК при условии старта торгов на NASDAQ", - говорится в сообщении Мосбиржи. Бумаги включены в первый уровень листинга Московской биржи, торговый код – OZON. Инвестиционные банкиры через средства массовой информации активно призывают инвесторов участвовать в IPO. Заработок инвестбанкиров напрямую зависит от объема привлеченного капитала при первичном размещении бумаг. Обычно размер комиссии составляет 3-5%. Таким образом, чем выше цена размещения акций, тем больше заработок инвестбанкиров. Наша задача заключается в покупке актива по низкой цене, но когда вокруг IPO царит ажиотаж, то на привлекательный ценник рассчитывать не стоит. Стоит отметить, что компания и ее консультанты выбрали удачное время для IPO. ️ Во-первых, на этой неделе пройдет “черная пятница”, когда онлайн-компании смогут существенно нарастить объем продаж. На следующей неделе мы обязательно получим пресс-релиз от менеджмента Ozon, где будет зафиксирован хороший рост продаж. Это обычный маркетинговый трюк. ️ Во-вторых, инвесторы сейчас оптимистично смотрят на перспективы фондовых рынков, поскольку в ближайшее время ожидается начало вакцинации от COVID-19. В краткосрочной перспективе (одна - две недели) бумаги OZON могут продемонстрировать рост, затем ажиотаж пройдет. О компании Ozon в последние дни написано много красивых статей, но все почему-то забыли о конкурентах. WildBerries явный лидер отрасли! Сейчас не видно причин, по которым Ozon сможет обойти конкурента. Яндекс настроен на развитие маркетплейса Беру. Нельзя забывать об AliExpress, где темп роста выручки почти в два раза выше, чем у Ozon. Рынок электронной коммерции в России высоко конкурентный и битва будет нешуточная. Напомню, что этой осенью у нас уже было два IPO: 7 октября по цене 105 руб. за акцию разместилась компания Совкомфлот, а 29 октября по цене 950 руб. за акцию разместился девелопер Самолет. ️ Высокий ажиотаж в СМИ наблюдался во время IPO Совкомфлота. Сейчас акции торгуются дешевле цены размещения на 7%. Акции ГК Самолет также торгуются ниже цены размещения на 0,4%, но ажиотажа по данному эмитенту не было. Таким образом, если вы хотите купить бумаги Ozon для долгосрочного портфеля, то торопиться не стоит. Вы еще увидите уровни ниже цены IPO. OZON https://telegra.ph/file/7b6db507944f83902de80.jpg
725 

24.11.2020 09:15

На Мосбирже появится два новых индекса.

Новые индикаторы будут демонстрировать...
На Мосбирже появится два новых индекса. Новые индикаторы будут демонстрировать...
На Мосбирже появится два новых индекса. Новые индикаторы будут демонстрировать динамику указанных отраслей российской экономики и предоставят частным и институциональным инвесторам дополнительные возможности для анализа стратегий работы на рынке ценных бумаг, сообщает биржа. Планируется, что в состав отраслевого индекса информационных технологий войдут бумаги: • Mail.гu Group • HeadHunter • Ozon • Яндекса В базу расчета отраслевого индекса строительных компаний могут быть включены акции: •  ГК ПИК •  Группы ЛСР •  Группы Эталон •  ГК Самолет Дата начала расчетов новых отраслевых индексов будет объявлена позднее. В данный момент Московская биржа рассчитывает индексы по восьми отраслям российской экономики: - нефти и газа - электроэнергетики - телекоммуникаций - металлов и добычи - финансов - потребительского сектора - химии и нефтехимии - транспорта
723 

02.12.2020 18:00


— ВСЕ ОТЧЕТЫ ЭТОЙ НЕДЕЛИ +ВРЕМЯ + ОЖИДАНИЯ ПОНЕДЕЛЬНИК После закрытия...
— ВСЕ ОТЧЕТЫ ЭТОЙ НЕДЕЛИ +ВРЕМЯ + ОЖИДАНИЯ ПОНЕДЕЛЬНИК После закрытия торгов $CASY - Casey's General Stores -00:15 ️ $COUP - Coupa Software - 00:10 ? $HQY - Health Equity - 00:00 $SMAR - Smartsheet - 00:10 ? $SFIX - Stitch Fix - 00:05 $TOL - Toll Brothers - 00:15 ️ ВТОРНИК До открытия $AZO - AutoZone - 14:55 $BF.B - Brown-Forman - 15:45 $HRB - H&R Block - 16:05 После закрытия $AVAV - AeroVironment - 00:10 $CHWY - Chewy - 00:15 $GWRE - Guidewire Software - после закрытия $MDB - MnogoDB - 00:05 ? СРЕДА До открытия торгова $CPB - Cambell Soup - 15:00 $THO - Thor Industries - 14:30 После закрытия $ADBE - Adobe - 00:05 (Были отличные продажи в черную пятницу) $GEF - Greif - 00:30 $RH -RH - 00:05 ЧЕТВЕРГ До открытия торгов $CIEN - Ciena Corporation - 15:00 ️ $FLR - Flour Corp - 14:50 После закрытия $AVGO - Broadcom - 00:15 $COST - Costco - 00:15 $LULU - Lululemon - 00:05 $ORCL - Oracle - 00:00 $MTN - Vali Resorts - 00:05 ️ ПЯТНИЦА До открытия торгов $JOUT - Johnson Outdoors - 13:00 После закрытия торгов в пятницу отчетов не бывает — Хорошие ожидания от отчета — Смешанные ожидания ️ — Плохие ожидания Все отчеты буду мгновенно публиковать в телеграме ВСЕ компании торгуются в Тинькофф
722 

05.12.2020 11:40

​ СПИСОК НЕЯВНЫХ ЦИКЛИЧЕСКИХ АКЦИИ НА 2021 ГОД ОТ ЛУЧШИХ АНАЛИТИКОВ...
​ СПИСОК НЕЯВНЫХ ЦИКЛИЧЕСКИХ АКЦИИ НА 2021 ГОД ОТ ЛУЧШИХ АНАЛИТИКОВ УОЛЛ-СТРИТ ️ Многие инвесторы сосредоточились на типичных циклических акциях, таких как авиакомпании $AAL $UAL $DAL $SAVE $LUV и операторы круизных линий $RCL $CCL, чтобы заработать на ротации рынка. Тем не менее, есть некоторые скрытые циклические акции, в которых ведущие аналитики видят существенный рост, включая сектора автомобилей, домостроителей и промышленных предприятий. Аналитики настроены оптимистично по отношению к множеству связанных с автомобилями имен, включая AutoZone $AZO, Ferrari $RACE, O'Reilly Auto $ORLY, LKQ $LKQ, General Motors $GM, а также автопродавца CarMax $KMX. S&P 500 automobiles and components industry group выросла на 37% в этом квартале, доведя свою прибыль к 2020 году до 12%. Ведущие аналитики также имеют высокую уверенность в нескольких домостроителях, включая PulteGroup $PHM, DR Horton $DHI и Lennar $LEN. Растущий спрос на загородное жилье, а также сверхнизкие процентные ставки по ипотечным кредитам подняли некоторые акции домостроителей до рекордных максимумов в этом году. Ведущие аналитики Уолл-Стрит считают, что эти имена в секторе промышленности могут вырасти по крайней мере на 10% в ближайшие 12 месяцев: Masco $MAS, Dupont de Nemours $DD, Linde $LIN, Otis Worldwide $OTIS, Air Products $APD и Jacobs Engineering $J. https://telegra.ph/file/fb5e44461ee80db56a8af.jpg
722 

05.12.2020 16:40

— ВСЕ ОТЧЕТЫ ЭТОЙ НЕДЕЛИ +ВРЕМЯ + ОЖИДАНИЯ (Повтор) ПОНЕДЕЛЬНИК После...
— ВСЕ ОТЧЕТЫ ЭТОЙ НЕДЕЛИ +ВРЕМЯ + ОЖИДАНИЯ (Повтор) ПОНЕДЕЛЬНИК После закрытия торгов $CASY - Casey's General Stores -00:15 ️ $COUP - Coupa Software - 00:10 ? $HQY - Health Equity - 00:00 $SMAR - Smartsheet - 00:10 ? $SFIX - Stitch Fix - 00:05 $TOL - Toll Brothers - 00:15 ️ ВТОРНИК ️ До открытия $AZO - AutoZone - 14:55 $BF.B - Brown-Forman - 15:45 $HRB - H&R Block - 16:05 После закрытия $AVAV - AeroVironment - 00:10 $GME - GameStop - 00:05 ️ $CHWY - Chewy - 00:15 $GWRE - Guidewire Software - после закрытия $MDB - MnogoDB - 00:05 ? СРЕДА ️ До открытия торгова $CPB - Cambell Soup - 15:00 $THO - Thor Industries - 14:30 После закрытия $ADBE - Adobe - 00:05 (Были отличные продажи в черную пятницу) $GEF - Greif - 00:30 $RH -RH - 00:05 ЧЕТВЕРГ ️ До открытия торгов $CIEN - Ciena Corporation - 15:00 ️ $FLR - Flour Corp - 14:50 После закрытия $AVGO - Broadcom - 00:15 $COST - Costco - 00:15 $LULU - Lululemon - 00:05 $ORCL - Oracle - 00:00 $MTN - Vali Resorts - 00:05 ️ ПЯТНИЦА ️ До открытия торгов $JOUT - Johnson Outdoors - 13:00 После закрытия торгов в пятницу отчетов не бывает — Хорошие ожидания от отчета — Смешанные ожидания ️ — Плохие ожидания Все отчеты буду мгновенно публиковать в телеграме. ВСЕ компании торгуются в Тинькофф https://pbs.twimg.com/media/Eoe_Y5AWMAQw9a8?format=jpg&name=large
705 

05.12.2020 21:19

​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR + ПРЕЗИДЕНТ...
​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR + ПРЕЗИДЕНТ...
​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR + ПРЕЗИДЕНТ REDFIN ОЖИДАЕТ БУМ НА РЫНКЕ ЖИЛЬЯ НАСТРОЕНИЕ РЫНКА НА СЕГОДНЯ: НЕОПРЕДЕЛЕННОЕ ️ — ПРЕЗИДЕНТ REDFIN ГОВОРИТ, ЧТО БУМ НА РЫНКЕ COVID ЖИЛЬЯ МОЖЕТ СТАТЬ ЕЩЕ ЖАРЧЕ $RDFN “Если мы увидим, что люди чувствуют себя более комфортно, впуская других в свой дом, мы увидим больше предложений на рынке, и именно это будет стимулировать объем продаж”, - сказал Гленн Келман- "Сегодня мы определенно ограничены в предложениях. Нам не хватает домов, которые люди могли бы купить.” ️ — РЫНОК АКЦИЙ В ИНДИИ НА РЕКОРДНО ВЫСОКОМ УРОВНЕ Индийские акции медленно поднялись до рекордных максимумов во вторник, во главе с ростом акций IT-компаний и топового автопроизводителя Maruti Suzuki, поскольку надежды на вакцину от коронавируса поддержали настроения риска. Индия, вторая по величине страна, пострадавшая от пандемии, ускоряет одобрение вакцин COVID-19, разработанных Pfizer $PFE и AstraZeneca, чтобы разрешить их экстренное использование. ️— АВСТРАЛИЯ ЗАСТАВИТ FACEBOOK, GOOGLE ПЛАТИТЬ НОВОСТНЫМИ ИЗДАНИЯМИ ЗА КОНТЕНТ $FB $GOOGL Во вторник Австралия объявила о планах заставить Facebook Inc и Google платить своим СМИ за новостной контент - первый в мире шаг, направленный на защиту независимой журналистики, который вызвал сильную оппозицию со стороны интернет-гигантов. “Это огромная реформа, это первая мировая, и мир наблюдает за тем, что происходит здесь, в Австралии”, - сказал Фриденберг. ️— UBER ПРОДАЕТ СВОЙ БИЗНЕС ПО ПРОИЗВОДСТВУ САМОУПРАВЛЯЕМЫХ АВТОМОБИЛЕЙ $UBER $AMZN Aurora, стартап Amazon купит подразделение самоуправляемых автомобилей Uber. В рамках сделки Uber также инвестирует 400 миллионов долларов в Aurora. Компании не раскрывать стоимость сделки. ️— ЛОНДОНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ, ЛОНДОНСКАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И 2U РАСШИРЯЮТ ПАРТНЕРСТВО $TWOU 2U, Inc., Лондонский университет и его членское учреждение, Лондонская школа экономики и политических наук (LSE), сегодня объявили о расширенном партнерстве для запуска двух дополнительных онлайн-степеней бакалавра. Это объявление основано на существующем партнерстве 2U с Лондонским университетом и LSE, которое началось в 2019 году с объявления онлайн-бакалавриата в области науки о данных и бизнес-аналитики. Добавление этих новых программ увеличивает портфель до девяти степеней, которые вместе охватывают всю широту знаний LSE в области социальных наук. ️— КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR ЗА НЕЗАКОННЫЙ КОНТЕНТ $TRIP ️— КИТАЙСКИЙ ГОРОД ЧЭНДУ ВВЕЛ РЕЖИМ ВОЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПОСЛЕ ОБНАРУЖЕНИЯ ПЯТИ МЕСТНЫХ ИНФЕКЦИЙ COVID19 ️ Фьючерсы США - ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ F SP500 = -0.26% F DJIA = -0.22% F Nasdaq = -0.23% Смотрим тут: https://m.investing.com/indices/indices-futures Европа - СМЕШАННЫЕ Германия +0.19% (DAX) Франция -0.80% (CAC) Англия -0.38% (FTSE) ️ Азия - ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ Япония Nikkei 225 -0.56% Hang SENG -0.10% Сингапур MSCI -0.08% $USDRUB = 73.64 ???? Фьючерсы на Золото: текущая цена 1874.00 дол. ВТОРНИК ️ - До открытия $AZO - AutoZone - 14:55 $BF.B - Brown-Forman - 15:45 $HRB - H&R Block - 16:05 - После закрытия $AVAV - AeroVironment - 00:10 $GME - GameStop - 00:05 ️ $CHWY - Chewy - 00:15 $GWRE - Guidewire Software - после закрытия $MDB - MnogoDB - 00:05 Что смотреть сегодня: Хорошие новости по TWOU и плохие по TRIP, смотрим реакцию. Всем хорошей торговли Куда откроемся сегодня? https://telegra.ph/file/7d34dd48ef98a62d939f8.jpg
706 

08.12.2020 10:22

По традиции подведём итоги недели. Мосбиржа +0.85%, S&P500 -1.35%. Это был...
По традиции подведём итоги недели. Мосбиржа +0.85%, S&P500 -1.35%. Это был не просто боковик, а качели - от оптимизма (заявления об эффективности вакцины) до удручающего пессимизма из-за рекордного роста заражений. Ни медведи, ни быки не имели достаточно сил одолеть друг друга. Рубль немного укрепился до 76.20, но так и не смог развить успех, несмотря на дорожающую нефть ($45+). Из заметных событий - подготовка к IPO Ozon, новость о включении Теслы в S&P500, разрешение на полёты Boeing 737 max. На этой неделе шансы Трампа отсудить результаты выборов снизились до ничтожных значений, этот фактор перестал нервировать рынки. Лидеры роста за неделю: Роснефть +10,8% Русал ао +9.9% Алроса +8.8% Детский мир +6.9% Мосбиржа +3.65% Роснефть хорошо растёт весь ноябрь на байбэке. К этому добавилась новость о предстоящей продаже 10% Vostok Oil компании Trafigura за $7-8 млрд. Русал выстрелил на росте мировых цен на алюминий. Поскольку впереди - всё та же пандемия, возможна коррекция. Алроса выросла почти на 30% за 10 дней благодаря восстановлению продаж за рубежом. Закрепить успех будет сложно, рынок алмазов сильно зависит от пандемии. Аутсайдеры недели QIWI -6.84% Полюс -5.43% X-5 -3.66% Mail -3.23% НЛМК -3.22% QIWI потеряла в цене на Nasdaq и на Мосбирже, несмотря на неплохой отчёт за 3 кв. и дивиденды. Повлияло, в частности, внесение в Думу закона об ужесточении контроля за кошельками. Полюс корректируется вторую неделю, дешевея быстрее золота. Не помогли даже озвученные планы на крупнейшее в мире месторождение Сухой Лог. Говорят о выходе крупного покупателя, актив выглядит перепроданным. Итак, эйфория от вакцины иссякла, намечается разворотный момент, который должен проявить себя на будущей неделе. Куда качнётся баланс - высказывайте свои версии в комментариях.
718 

22.11.2020 19:20

Итоги недели Последнее время подводить итоги недели стало просто - потому...
Итоги недели Последнее время подводить итоги недели стало просто - потому что события валятся как из рога изобилия, и одновременно сложно - потому что из них приходится выбирать только самые важные и интересные. Индекс Мосбиржи +3%, S&P500 +2.5%, Dow Jones - ист. хай 30 000. Оптимизм пока не закончился, порох для роста ещё есть. На этой неделе, помимо остатков драйва от вакцины, рынки росли рекордными темпами со времен прихода Рейгана (1980 г.), благодаря мирной передаче власти. Трамп заявил, что допустит команду Байдена в Белый дом. Не без кокетства, конечно: мол, "так-то вообще-то я выиграл, но ладно, заходите, раз пришли". Нефть доходила до $49, превысив цену до мартовского обвала. Рынок ждёт встречу ОПЕК 30 ноября, на которой должны отложить в долгий ящик отмену ограничений на добычу. Рубль при такой нефти показал слабость, не сумев закрепиться ниже 76 за $. Из знаковых событий: IPO Ozon и планы размещения ещё нескольких российских эмитентов; очередной рекорд Tesla ($586) и состояния Маска (выросло в 2 раза за 3 месяца); взлёт до пиков ($19500) и тут же падение на 15% биткоина, утрата интереса к золоту - ниже $1800. Лидеры роста за неделю: Мосбиржа +10,2% Яндекс +7.8% Лукойл +6.3% Mail +6% Сбербанк +5.1% Мосбиржа сумела развернуть негативный тренд в своих акциях. Отчёт за 3 кв. вышел нейтральным: комиссии растут на рекордных объёмах торгов, % доходы падают из-за ставки. Но общий позитив на рынке тащит бумагу вверх. Яндекс растёт на новостях об увеличении доли в MSCI Russia, а также разговорах о возможном включении в индекс Nasdaq 100 (элита широкого индекса Насдак). Лукойл отыгрывает серию новостей, в т.ч. неплохой отчёт за 3 кв. Восстановление цен на нефть - в помощь. Аутсайдеры недели АФК Система -7.6% Полюс -5.6% Полиметалл -5% QIWI -2.5% Фосагро -1.9% Система на фоне успешного IPO Ozon оказалась в антилидерах из-за фиксации прибыли. Я пока притормозил докупку, возможны более вкусные уровни. Золотодобытчики ожидаемо следуют вниз за золотом с 9 ноября (ралли вакцин). Новости о байбэке Полюса не впечатлили рынок. Делитесь своими результатами. Уверен, у вас есть чему порадоваться на таком росте. P.S. Друзья провел сутки в путешествии без интернета и в личных сообщениях завал из-за Черной пятницы. Обещаю всем ответить, но не стесняйтесь дублировать сообщения.
727 

29.11.2020 22:19


Публичные инвестиции за ноябрь принесли прибыль +4300$ или +13,6% Несмотря...
Публичные инвестиции за ноябрь принесли прибыль +4300$ или +13,6% Несмотря на переезд в Египет (подробнее о зимовке рассказываю в Инстаграме и небольшое количество свободного времени, публичный портфель показал рекордную доходность. Подробная таблица с цифрами и отчет за ноябрь можно прочитать на блоге. Выборы президента США и завершение 3 этапа испытаний первой вакцины от вируса Covid 2019 стали главными событиями. Несмотря на некоторую неопределённость, связанную с оспариванием итогов голосования со стороны Д. Трампа, рынки охватила волна оптимизма. Возобладали ожидания новых стимулирующих мер со стороны ФРС. Сам по себе вопрос практически решён, обсуждаются лишь объёмы и сроки запуска этих мер. Успехи с созданием вакцины усилили интерес инвесторов к риску. Волна оптимизма передалась и развивающимся рынкам. Так, индекс RTS в течение ноября вырос на 25%, что произошло впервые за последние 6 лет. Нерезиденты вложили в покупку российских акций более $500млн. Основными героями портфеля являются: АФК Система +22%, благодаря IPO Ozon. Газпром +18%, на отскоке нефтяных котировок и относительно нейтральных новостях. Акции Распадской, на новостях о выкупе акций по 164 рубля у несогласных с покупкой Южкузбасуголь. Биткоин +38%, одной из возможных причин такого роста стала неопределённость, связанная с исходом президентских выборов в США. Другой — общая тенденция к ослаблению доллара на ожиданиях новых мер по поддержанию ликвидности со стороны ФРС. С подробной статистикой и основными новостями можно ознакомиться в обзоре на блоге. А какие результаты ноября у вас?
712 

03.12.2020 20:31

​Ozon
Две недели назад было IPO Ozon по $30 за акцию. Сейчас акция Ozon стоит...
​Ozon Две недели назад было IPO Ozon по $30 за акцию. Сейчас акция Ozon стоит...
​Ozon Две недели назад было IPO Ozon по $30 за акцию. Сейчас акция Ozon стоит $46, а его капитализация $8,6 млрд. Для сравнения, это чуть меньше, чем капитализация X5 Retail Group ($10,1 млрд). Капитализация Магнита 7 млрд, у МВидео (с их огромной сетью магазинов, со всей логистикой по доставке крупной бытовой техники) капитализация чуть меньше $2 млрд, у Тинькофф $5,8 млрд. То есть Ozon уже дороже в 1,5 раза, чем Тинькофф, в 4 раза дороже, чем МВидео, дороже Магнита и уже почти догнал Х5. Дмитрий Михайлов, управляющий фондом «Ликвидные акции» (AUM 15 млрд рублей), считает, что рыночная оценка уже завышена: «Мы покупали акции Ozon сразу после размещения по $38, но впоследствии, когда цена выросла до $46, приняли решение сократить позицию. По нашему мнению, текущая оценка Ozon выглядит немного завышенной в сравнении с российскими конкурентами и иностранными аналогами. Не исключено, что часть инвесторов либо недооценивает степень конкуренции на российском рынке, либо переоценивает будущие темпы роста онлайн бизнеса из-за влияния пандемии (нельзя экстраполировать динамику 2020/19 на последующие годы)». Алексей Климюк, https://telegra.ph/file/ff729f146754c0cd020ee.jpg
735 

09.12.2020 21:10

Много шума вокруг IPO и SPAC. 

️ IPO - это один из самых лакомых кусочков на...
Много шума вокруг IPO и SPAC. ️ IPO - это один из самых лакомых кусочков на...
Много шума вокруг IPO и SPAC. ️ IPO - это один из самых лакомых кусочков на всем Wall Street. ️Когда компания принимает решение стать публичной, то на ее бумаги выстраивается огромная очередь. ️Большинство компаний, выходящих на IPO, приносят сверхприбыль, например вот список недавних IPO-сделок: • Airbnb +113% • Ozon +52% • C3.AI +228% • Affirm +101% • Poshmark +66% ️За 2020 год средняя доходность IPO-портфеля составила более 190%, и это далеко не самый лучший результат, который можно сделать на IPO. Это вообще реально? ️Да, более чем. И это не какие-то виртуальные деньги типо биткоина, а твёрдые инвестиционные инструменты, закреплённые американским законодательством и торгующиеся на NASDAQ и NYSE. ️Помимо этого существует ещё одна интересная история, которая называется SPAC. ️В 2020 году 51% компаний вышло на рынок через SPAC - это альтернативный способ выхода на IPO. ️В декабре средневзвешенный SPAC-портфель показал 36% за месяц (да, это та реальность, в которой мы живем) О том, как составить инвестиционный портфель из SPAC и IPO вы можете узнать здесь: IPO CLUB IPO CLUB IPO CLUB ️На канале IPO CLUB все темы разобраны не просто на атомы, а на субатомные частицы, поэтому контент будет полезен и понятен как профессионалам, так и новичкам. Подписываясь на канал IPO CLUB, вы становитесь частью инвестиционного комьюнити, где сможет обсудить свои идеи и получить рекомендации от экспертов и участников. Для вашего удобства на Канале создано удобное меню, по которому вы с лёгкостью сможете отфильтровать интересующие вас темы. Рубрики канала: ️Обзор компаний, выходящих на IPO и SPAC ️Методы повышения аллокации ️Ежедневные образовательные статьи ️Вебинары с приглашёнными экспертами на актуальные темы ️Показываем разнообразные IPO-стратегии на примере собственных счётов в Freedom Finance, QBF, Interactive Brokers. ️Мудрые мысли от инвесторов на каждый день Подписывайтесь прямо сейчас и забирайте бонусы: ️Редкие американские книги по IPO (перевод с английского) ️Вебинар «Как читать аналитику компаний». P.S.: так глубоко тему IPO и SPAC никто не разбирает в интернет-пространстве. ️Переходите по ссылке и проверьте: https://t.me/ipoclub21 реклама https://t.me/ipoclub21
546 

04.02.2021 13:22

Популярность постаматов в условиях пандемии стремительно растет. 40% россиян...
Популярность постаматов в условиях пандемии стремительно растет. 40% россиян сегодня выбирают именно такой способ получения товаров. (опрос «Сберлогистики») Для сравнения: в 2019 доставку через постаматы заказывали только 23% покупателей. Рынок постаматов сегодня (данные 2ГИС и «Infoline-аналитики»): - Всего в России работает более 18 тыс. постаматов. - Количество точек в 15 крупнейших городах увеличилось на 54%, с 4,9 тыс. до 7,6 тыс. штук. - Наибольшее число постаматов расположено в трех крупнейших городах – Москве (3019), Санкт-Петербурге (1212) и Новосибирске (461). - Самый значимый прирост точек зафиксирован в Красноярске (+156%), Воронеже (+153%) и Волгограде (+111%). - Лидер рынка – Ozon, у которого более 7,5 тыс. собственных постаматов. На втором месте – PickPoint с 5,3 тыс., затем X5 – 5Post с 4,5 тыс. точек. - Чаще всего россияне предпочитают через постаматы получать непродовольственные товары – книги, товары для здоровья, игрушки, продукцию для красоты, а также товары категории 18+. Рынок постаматов будет расти. Количество точек увеличится в 2–3 раза в ближайшие 2–3 года. (прогноз Infoline) Причем постаматы будут стоять в каждом крупном сетевом магазине. Сейчас в этот сегмент приходят крупные игроки, например, Cianiao и «Сберлогистика». У таких компаний есть возможность направлять солидные инвестиции на развитие сетей постаматов.
533 

02.02.2021 19:07

Русскоговорящие фаундеры и раунды $10 млн+

 Антон Шардин из Leta VC сделал...
Русскоговорящие фаундеры и раунды $10 млн+ Антон Шардин из Leta VC сделал...
Русскоговорящие фаундеры и раунды $10 млн+ Антон Шардин из Leta VC сделал интересное упражнение — собрал список сделок 2020 года на сумму более $10 млн по компаниям, основанным русскоязычными фаундерами. В списке далеко не только компании из России. Вернее, российской юрисдикции почти нет. А основатели — из Белоруссии, США, других стран СНГ и Балтии. ️ Помимо больших имён, о которых все и так знают (Revolut, Miro, Arrival, Ecwid, Ivi.ru и Ozon), в перечень попали, например, такие проекты, как облачное решение Behavox (привлекла $100 млн)/ Среди основателей и топ-менеджеров примерно 20% — женщины. Гендерное доминирование всё ещё заметно, но это уже не одни только мужчины. Достаточно предсказуемо большинство историй из категории IT — обработка данных, машинное распознавание, облачные решения, финтех, гейминг. Мы знаем, о чём говорим ️ https://s8.hostingkartinok.com/uploads/images/2021/02/816499003c6c1d275a110fee9f59a6cf.jpeg
516 

02.02.2021 16:25

Ozon OZON Идея Розничная торговля, розничные интернет магазины. Магазин...
Ozon OZON Идея Розничная торговля, розничные интернет магазины. Магазин основан в 1998 году Санкт-Петербургской компанией «Reksoft» и издательством «Terra Fantastica» как торговый сервис для продажи книг и видео (VHS) через Интернет. Название магазина «Озон» было выбрано как «лёгкое слово», символизирующее «газ жизни», «лёгкий газ». ️Акции компании Ozon хоть и находятся в локальном (временном) нисходящем тренде, который получился благодаря паттерну ️"Тройная вершина", показывают силу и готовы развернуться. Формируется паттерн разворота тенденции ️"Двойное дно" и при пробитии линии сопротивления, фигура будет полностью сформирована. ????При закреплении цены выше линии сопротивления (3880), открываем длинную позицию (Long) ????Цель по фигуре: 4180 ️Будьте осторожны, коррекция может продолжиться.
562 

02.02.2021 11:44


ПОКУПКА АФК СИСТЕМА Целевые показатели инвестиционной идеи Тикер...
ПОКУПКА АФК СИСТЕМА Целевые показатели инвестиционной идеи Тикер AFKS Рекомендация BUY Дата выхода идеи 02.02.2021 Сроки, дней 21 Цена входа 32,47 Целевая цена 37,17 Доходность, % годовых 252 Абсолютная доходность сделки, % 14,5 Комментарий аналитика: 1. Планы по IPO Segezha Group Данная новость может стать драйвером для роста, поскольку доля Системы в этой компании составляет 98,4%. Segezha планирует весной привлечь $400–500 млн в рамках первичного размещения. Подробности сделки не раскрываются, но в любом случае это позитив для акций Системы, которые ранее показали сильный рост на фоне успешного IPO Ozon. 2. Снижение долговой нагрузки. Успешные размещения дают возможность на вырученные средства гасить долги, что увеличивает инвестиционную привлекательность компании.
500 

02.02.2021 11:41

​Россия по итогам 2020 года вошла в список стран-лидеров по объемам e-commerce.
​Россия по итогам 2020 года вошла в список стран-лидеров по объемам e-commerce.
​Россия по итогам 2020 года вошла в список стран-лидеров по объемам e-commerce. И у страны есть большой потенциал роста. Россия попала в один ряд с Бразилией, Индией и Мексикой – рынок электронной коммерции в этих странах вырос гигантскими темпами за 2020 год, пишет Bloomberg. Что зарубежные аналитики пишут про российский рынок e-commerce: 1. Россия была благодатной почвой для интернет-торговли на протяжении многих лет. В стране насчитывалось почти столько же интернет-пользователей, как в Великобритании и Германии вместе взятых. 2. Но онлайн-рынок каждой из этих стран более чем в два раза превосходил российский. Дело в том, что покупатели предпочитали наличные расчеты, а инфраструктура интернет-торговли была неразвитой. 3. Пандемия резко изменил ситуацию - в России появилось около 10 млн новых онлайн-покупателей. 4. Онлайн-продажи в прошлом году увеличились на 45%, хотя рынок розничной торговли в целом сократился. 5. И давно существующие компании, например Wildberries и Yandex, и новые бизнесы начали инвестировать в развитие рынка. Компании расширили ассортимент, предложили быструю доставку и системы безопасных платежей. 6. На волне ажиотажа онлайн-ретейлер Ozon Holding PLC выпустил акции на фондовый рынок, и их стоимость уже выросла более чем на 40%. От себя хотим добавить: да, Россия практически догнала Индию по объемам электронной торговли. Но если сравнивать нашу страну с развитыми странами с сопоставимым количеством населения – Японией и США – то нам еще расти и расти. Так что потенциал действительно есть. Но дело не только в увеличении количества онлайн-покупателей. Важное значение имеет покупательская способность населения. А вот с ней у нас пока плоховато. https://telegra.ph/file/86c136d8c74125f82e972.jpg
549 

30.01.2021 18:42

Продолжаем подводить итоги первого месяца 2021 года. Посмотрим, кто у нас...
Продолжаем подводить итоги первого месяца 2021 года. Посмотрим, кто у нас отличился в индексе Мосбиржи в январе. Фавориты января: TCS Group +29.1% ПИК +19.2% Фосагро +16.9% Ozon +12.6% Глобалтранс +11.9% TCSG продолжил посрамление скептиков, отыграв включение в основной индекс MSCI Russia и сокращение контрольной доли пакета Тинькова. После истории с Яндексом нужно было докупать акции в портфель. ПИК как самый сильный игрок рынка пользуется по полной благами льготной программы и низкой ставки ЦБ. Фосагро - глобальный спрос на удобрения и позитивные ожидания по дивидендам. Слабый рубль, опять же, помог. Убыточный Озон продолжил спекулятивно расти. Спрос поддерживается на Насдаке, где доминирует восторженное отношение к маркетплейсам. В декабре удачно закупился GLTR, акции компании - это редкий случай успешного выхода на биржу в 2020 г. Растёт как лидер рынка на ожиданиях восстановления экономики + неплохая (12%) дивдоходность. Кто расстроил инвесторов своими результатами: Магнит -12.6% Россети ао -9.4% Полюс -7.5% ММК -7.3% Полиметалл -6.3% Магнит - как хорошо пёр в декабре, так же падал в январе. Дивгэп закрывается плохо, ожидания по летним дивидендам не очень. Россети долго пампили на слухах о консолидации дочек, весь 2021 год сливают, в т.ч. по незначительным поводам - смена руководителя и небольшое снижение EBITDA. Возможно, уже перепродана. Золото в минусе за месяц (-3%), у золотодобытчиков тоже вялый понижательный тренд. У металлургов закономерная коррекция после ралли. Как начался год у вашего портфеля? Включил комментарии.
550 

30.01.2021 17:37

Сбер снова занимается свои любимым делом — пылесосит все подряд. На сей раз под...
Сбер снова занимается свои любимым делом — пылесосит все подряд. На сей раз под...
Сбер снова занимается свои любимым делом — пылесосит все подряд. На сей раз под пристальный взгляд Грефа попал бедный маркетплейс Goods. Видимо, Греф решил, что после потери Беру! (нынешний Яндекс.Маркет) надо как-нибудь завести свой маркетплейс — вон же они как растут из-за пандемии. Конечно, Герману Оскаровичу хотелось бы что-нибудь посолиднее, вроде Wildberries или Ozon, но кто ж ему продаст их? Вот он и пошел к «М.Видео — Эльдорадо», владеющим Goods. Тем, судя по всему, ничего не оставалось, кроме как отдать Сберу 85% долю в компании, а самим довольствоваться оставшимися 10% (5% принадлежит основателю М.Видео Александру Тынковану). Ну да, мало кто устоит против инвестиций в 30 млрд рублей. Стороны собираются заключить договор уже в первой половине 2021 года. Так что, совсем скоро мы сможем поздравить Сбер с очередной покупкой, а Грефа — с еще одним шагом в сторону становления абсолютным монополистом. https://press.sber.ru/publications/v-ekosisteme-sbera-poiavitsia-marketpleis-elektronnoi-kommertsii?fbclid=IwAR3KwhVnLG8Aj4U0SCx_cZ_bDr-zgWHknWIWq3JUPJqSrHlA63jLlojXM4k
551 

28.01.2021 19:14

Про российские акции роста Компании роста направляют все ресурсы на рост...
Про российские акции роста Компании роста направляют все ресурсы на рост котировок и, соответственно, капитализации. Инвесторы выбирают их именно за это и вознаграждаются, покупая их на просадках и продавая на хаях. Как правило, такие эмитенты не платят дивиденды и не проводят обратный выкуп (buyback) - их преимущество не в этом. Про различие акций роста и стоимости на блоге есть отдельная статья. Если вы рассчитываете на стабильный пассивный доход и у вас нет претензий получить от акций 30 или 50% годовых, то ваш вариант - акции стоимости (value). Это выбор Баффета, хотя и он в последние годы почти 40% портфеля выделил под Apple, которая растёт быстрее рынка, но платит символические дивиденды. Посмотрим на примере российских акций роста или близких к этой категории бумаг. Их у нас, скажем прямо, немного, поэтому уложимся в рамках одного поста. Поехали. Первое и самое очевидное - Яндекс. Рост в 2020 - 91%, дивиденды не платит и не собирается. Сейчас оценён дорого, но это не значит, что он не продолжит расти в будущем. Продал акции еще осенью, с того момента цена не сильно изменилась. Буду покупать на распродажах. АФК Система: +88% за 2020 г. Растёт не сама по себе, а за счёт дочек, бизнес которых агрессивно развивается и выводится на IPO. Держу в долгосрок. Ozon - как раз пример из истории выше. После IPO в ноябре вырос на 1/3, оставаясь при этом убыточным. Есть мизерная доля в портфеле. TCS Group - одна из немногих ярких историй на нашем рынке. +80% за год, растёт за счёт технологий финтеха, хорошо окупившихся во времена пандемии и за счёт умелого пиара. Основной драйвер сейчас - включение в основной индекс MSCI Russia (уже отыгран). Бизнес нравится, буду держать. Mail - неоднозначная история. Вышла на Мосбиржу в июле 2020 и быстро пошла вверх, но c сентября выглядит слабо, особенно на фоне конкурента Яши. Надеюсь на реализацию потенциала недооценённости, но возможно придется долго держать. HHRU: +20% c момента выхода на Мосбиржу (сентябрь, до этого была на NASDAQ). Крупнейшая в СНГ рекрутинговая платформа. Сейчас потратилась на приобретение "Зарплата.ру" и просела, но это потенциал роста на будущее, уже идёт отскок. Условно к акциям роста можно отнести Московскую биржу - растёт выше рынка за счёт притока физиков на фонду и платит дивиденды. Стоит дорого, но потенциал новых клиентов ещё не исчерпан. А какие акции предпочитаете вы?
545 

24.01.2021 23:39


???? Зелёная лодка мистера Грефа, похоже, начала хлебать воду и крениться...
???? Зелёная лодка мистера Грефа, похоже, начала хлебать воду и крениться...
???? Зелёная лодка мистера Грефа, похоже, начала хлебать воду и крениться — последнее время негативные новости из Сбера идут потоком. Проблемы, похоже, начались ещё в прошлом году... на фоне бравурных заявлений о развёртывании экосистемы из банка ушёл старший вице-президент Виктор Шкипин, который как раз отвечал за ребрендинг группы. Официальная причина ухода, разумеется — личные причины. Неофициально говорят о провале СберКонф. ️ Лучше всего о текущем состоянии некогда сильнейшего банка страны говорит заголовок Forbes, подводящий итоги СберГода: «Банка больше нет: как за год Сбербанк сменил имя, разошелся с Яндексом и не смог сойтись с Ozon». В одной фразе показаны все особенности СберМенеджмента — выкручивание рук партнёрам, жёсткая централизация под видом атмосферы стартапа и чудовищная неэффективность менеджмента. ️ Банк разошелся с «Яндексом», не смог договориться о партнерстве с Ozon, который успешно провел IPO. Также, по информации источников FT, к концу года начал трещать по швам союз с Mail.ru Group. Выход, как и всегда, один — выдавить партнёра и единолично рулить процессом. Именно так выглядит выкуп 45% Rambler Group у Александра Мамута. Что будет теперь с активами компании, которые, словно винегрет, пихают в цифровые пакеты Сбера, предугадать невозможно. С деньгами, однако, похоже, всё скверно, иначе бы банк не отказывался от своих обещаний годовой давности. Но, увы, рефинансирования ипотеки для клиентов самого Сбер Банка — да-да, бывший Сбербанк теперь называется Сбер Банк, только денег стало меньше на ₽2.5 млрд, столько потратили на ребрендинг — не будет. Извольте платить по старым ставкам, дамы и господа. Да что там... Герман Оскарович в принципе против льготной ипотеки. Закончить хочется примером, показывающим, как именно складываются дела у компаний, поглощённых Зелёным Гоблином: не прошло и года с момента перехода Яндекс.Кассы под его контроль, как переименованная в «ЮMoney» система стала сталкиваться с проблемами: сервис столкнулся с ЦБ, который запретил ему транзакции с участием компаний-нерезидентов. _accountant https://vc.ru/hr/163379-starshiy-vice-prezident-sberbanka-viktor-shkipin-uvolilsya-iz-kompanii-on-otvechal-za-rebrending-sbera
618 

14.01.2021 13:48


​​Покупаем АФК Система ( AFKS)

 Цель: ₽35 (+18%)
 Срок: до 12 месяцев

•...
​​Покупаем АФК Система ( AFKS) Цель: ₽35 (+18%) Срок: до 12 месяцев •...
​​Покупаем АФК Система ( AFKS) Цель: ₽35 (+18%) Срок: до 12 месяцев • Последние 2 года Система сокращала чистый долг и развивала новые направления бизнеса. 3 декабря компания заявила, что готова удвоить дивиденды по итогам 2020 года, в случае сохранения положительной динамики в IV квартале. В 2021 году АФК Система может вернуться к полноценной дивидендной политике, что станет мощным драйвером роста акций. • Традиционно, рынок учитывает в оценке АФК Системы только доли в публичных компаниях. В 2021 году на IPO может выйти Медси (потенциальная капитализация - 35 млрд рублей) и Биннофарм (стоимость доли - 6 млрд), что добавит +15% к капитализации Системы. Также, аналитики МЕТОДа рассчитывают на рост выручки (+10-11% г/г) уже публичных МТС, Эталон, Ozon. Ваш МЕТОД https://telegra.ph/file/fc845bd1ae3eaf92fcc5b.jpg
626 

08.12.2020 14:30

​​Много шума вокруг IPO и SPAC. 

️ IPO - это один из самых лакомых кусочков на...
​​Много шума вокруг IPO и SPAC. ️ IPO - это один из самых лакомых кусочков на...
​​Много шума вокруг IPO и SPAC. ️ IPO - это один из самых лакомых кусочков на всем Wall Street. ️Когда компания принимает решение стать публичной, то на ее бумаги выстраивается огромная очередь. ️В 2020 году 51% компаний вышло на рынок через SPAC - это альтернативный способ выхода компаний на IPO. ️В декабре средневзвешенный SPAC-портфель показал 36% за месяц (да, это та реальность, в которой мы живем) ️Основная масса компаний, выходящих на IPO, приносят сверхприбыль, например вот список недавних IPO-сделок: • Airbnb +113% • Ozon +52% • C3.AI +228% ️За 2020 год средняя доходность IPO-портфеля составила 190% и это далеко не самый лучший результат, который можно сделать на IPO. Это вообще реально? Да, более чем. И это не какие-то виртуальные деньги типо биткоина, а твёрдые инвестиционные инструменты, закреплённые американским законодательством и торгующиеся на биржах США. О том, как составить инвестиционный портфель из SPAC и IPO вы можете узнать здесь: https://t.me/ipoclub21 ️На канале IPO CLUB все темы разобраны не просто на атомы, а на субатомные частицы, поэтому контент будет полезен и понятен как профессионалам, так и новичкам. Рубрики канала: ️ Обзор компаний, выходящих на IPO ️Рекомендации по SPAC ️Исследования рынка IPO и обучающие материалы ️IPO на вторичном рынке ️Методы повышения аллокации ️Мнения российских и зарубежных экспертов ️Показываем, как управляем своими счетами в Freedom Finance, QBF, Interactive Brokers. ️Мудрые мысли от инвесторов на каждый день ️Актуальные новости из мира инвестиций. Подписывайтесь прямо сейчас и забирайте бонусы: ️Редкие американские книги по IPO (перевод с английского) ️Вебинар «Как читать аналитику компаний». P.S.: так глубоко тему IPO и SPAC никто не разбирает в интернет-пространстве. Переходите по ссылке и проверьте: https://t.me/ipoclub21 sponsored https://telegra.ph/file/fa142b986d1b2291b8505.jpg
606 

11.01.2021 20:50