Опцион AAPL ️ Объем Call Apple выше нормы и направленно бычий

Опцион M ️ Объем Put Macys показал большой объем и направленно медвежий

Опцион ATVI ️ Объем Call Activision Blizzard выше нормы и направленно бычий

Опцион SONO ️ Объем Call Sonos выше нормы и направленно бычий

Опцион AA ️ Объем Call Alcoa выше нормы и направленно бычий

YNDX Мосбиржа 4 декабря запускает торги опционами на акции Яндекса. Первая экспирация состоится в марте 2021 года.

SBER ДеньИнвестора Сбербанк планирует опционы для мотивации сотрудников - Чупина

Словарь биржевого сленга. Часть 41. Бак – американский доллар. На английском green back означает «зеленая спина», от словосочетания осталась искаженная половина. Залоситься на бирже – сработал стоп-лосс, позиция закрылась с убытком, вы залосились. Евро, Еврик, Еврейка, Ева, Euro – евро (EUR), применяют к паре EUR/USD. Бум кеш (от англ.: boom – резкое увеличение, и cash – выход в наличные деньги) – резкое закрытие позиций и выход в валюту. Беня-Вертолет, Вертолет, Беня, Берданка – Бен Шалом Бернанке, председатель ФРС системы США 2006 – 2014 г.г.; прозвище «Вертолет» прилипло к нему после его выступления в ноябре 2002 года, где он пошутил, что, если для стимулирования экономики надо будет разбрасывать доллары США с вертолета, он будет это делать. Уйти в минус – потерять деньги за определенный промежуток времени. Профит-фактор (англ.: profit-factor) – отношение общего дохода к общему убытку. Биг бабло – большие деньги, иногда так называют крупных трейдеров. Кола – ставка на рост цены. Речь идет об опционах call. Поток ордеров – (англ.: order flow) совокупность всех сделок, которые поступают в книгу ордеров и которые влияют на ценообразование. Брать по аскам или по оферам – покупать по ценам предложения. Клира – клиринг, процедура взаиморасчетов между сторонами, имеющими друг перед другом взаимные обязательства. Разбавить – добавить к убыточной позиции, усреднить убыточную позицию. Фунточиф, фуфел, фуфа, фифа – шуточное обозначение валютной пары GBP/CHF. Бычить – ставить на рост. Бычка – стремительный рост. Неожиданно нарисовали – неожиданное движение цены. Тик (англ.: tick) — обновление цены торгуемого инструмента. В отличие от пипса, тик показывает не единицу изменения котировки, а сам факт изменения.

​Топ-5 российских акций, которые покупает Альфа-Капитал На днях я узнал у Эдуарда Харина (портфельный управляющий Альфа-Капитал), как он распределил акции и облигации в 16-ти миллиардном фонде. После публикации поста многие подписчики спросили, в какие именно акции инвестирует Эдуард (свой вопрос можно задать здесь). Что ж, пусть он сам и расскажет, что покупает. Слово Эдуарду Харину: «Последние дни мы увеличивали долю Сбербанка. Дело в том, что в конце августа наблюдательный совет Сбербанка даст рекомендацию по дивидендам, которые будут рассмотрены советом директоров в сентябре. Финансовый директор Сбербанка, Александра Бурико сообщила на комментариях по результатам, что у банка нет проблем с достаточностью капитала после выплат дивидендов по итогам 2019, и примерно об этом же говорил Герман Греф ранее. Результаты второго квартала оказались лучше ожиданий аналитиков. Стоит помнить, что это единственная акция торгующаяся с дивидендами 2019 года. Также мы увеличивали долю НорНикеля, поскольку компания выглядит достаточно дёшево по отношению к своим историческим мультипликаторам. Вероятно, иностранные инвесторы, которые следуют определенным ESG критериям, уже вышли из акций и цена 18000-19000 представлялась нам достаточно хорошей точкой входа. Дивиденды по итогам 2020 года будут существенными, даже если компания переложит весь штраф по итогам в свой операционный доход текущего года. Ещё одна хорошая история — это Интер РАО. У компании вышла новая стратегия развития до 2030. Свой квазиказначейский пакет компания может использовать при привлечении стратегического инвестора или в качестве оплаты при сделках M&A, а также в опционной программе для топ-менеджмента. Все эти варианты увеличат стоимость компании. Единственное, дивиденды останутся на уровне 25% от прибыли. Но здесь я вижу возможность для апсайда. Ну и еще одна топовая история это золотодобытчики — Полиметалл и Полюс Золото. Цены акций выросли на 35-40% только за последний месяц, поэтому мы даже немного подсократили их в портфеле. И я считаю золото может стоить дороже. Не удивлюсь, если к концу года оно будет стоить $2300-2500 за унцию — это позитивно для золотодобывающих компаний. Ну и бонус: в текущей ситуации мне не очень нравятся нефтегазовые компании, где может быть негатив с точки зрения дивидендов 2020 года. Консенсус сейчас достаточно оптимистичен относительно выплат, однако считаю, что нужно внимательно следить за отчетностью 2-3 квартал.» Добавлю от себя несколько строк. Есть пара причин, которые заставляют меня всё больше погружаться в выбор отдельных бумаг/секторов: Локальные изменения, вызванные локдаунами: одни отрасли понесли потери, а другие — кратно увеличили прибыль. Изменились паттерны потребительского поведения, поэтому в некоторых сегментах рынка выбор отдельных бумаг в ближайшие годы может стать более эффективным, чем индексный подход. Российский рынок акций — один из таких сегментов. Алексей Климюк, https://telegra.ph/file/d3b66a607c03584106bd8.jpg

Если вы что-то пропустили В выходной день представляю вашему вниманию дайджест последних материалов моего канала — так вы точно не упустите ничего интересного. Итак, в хронологическом порядке: Новости инвестиции в евробонды индонезийской компании Indika Enegry. Интересно ли инвестировать в разгар коронавируса в компанию-добытчика термального угля? https://t.me/alfawealth/592 Обзор цен на популярные евробонды от трейдера Альфа-Капитал. 17 интересных евробондов со всего мира. https://t.me/alfawealth/593 Мои мысли по поводу исторического максимума цены золота. То ли еще будет? https://t.me/alfawealth/594 Печальные новости для Intel. Оперативный обзор компании от Димы Михайлова сразу после выхода отчета. https://t.me/alfawealth/595 Интер РАО запускает опционную программу для менеджмента. Перспективы компании на 10 лет вперед и есть ли они? https://t.me/alfawealth/605 Подробный разбор еврооблигации Nexa resources. Хотите доходность 5,4% в долларах? https://t.me/alfawealth/606 Причины укрепления евро. Стоит ли за этим макроэкономическое обоснование или это рыночные флуктуации? https://t.me/alfawealth/608 Актуальные идеи управляющего Эдуарда Харина по российскому рынку акций. Три лучших сектора для инвестиций и распределение активов в фонде акций РФ. https://t.me/alfawealth/609 Обсуждаю тему предстоящих выборов в США с Вадимом Логиновым (директор по стратегическому развитию Альфа-Капитал). https://t.me/alfawealth/610 Акции Intel: чего ожидать после падения? Подробный отчет на холодную голову от Василия Копосова. https://t.me/alfawealth/611 Проблемы в Турции. Настало ли время выходить из суверенных бондов? https://t.me/alfawealth/612 Топ-5 российских акций, которые покупает Альфа-Капитал. Конкретные компании и причины их покупок в фонд Альфа-Капитал. https://t.me/alfawealth/613 Портфель бондов в ЕВРО. Полный состав и расчет финансового результата. https://t.me/alfawealth/614 Пост будет обновляться каждые две недели, чтобы вам было удобно находить самые интересные материалы. Порекомендуйте канал друзьям-инвесторам, такой информации на русском языке больше нигде нет! Алексей Климюк,

Дайджест постов I. Портфели: Портфель в USD на 3 года, чтобы положить и забыть. Портфель в EUR на 3 года, чтобы не платить банку за хранение. Портфель в EUR на 5 лет с высокой доходностью. II. ETF и другое: Как зашортить рынок с помощью ETF? Asset Allocation. Распределение личного капитала. III. Иностранные акции: FAANG’и станут ещё больше. Кто влиятельнее: корпорации или страны? ️ Акции Intel: печальные новости + Детальный разбор последствий IV. Евробонды в USD и EUR: В Турции очередной виток кризиса + Апдейт по ситуации. Бонды Беларуси падают. Итоги переговоров Аргентины с кредиторами. Результаты для инвесторов. Nexa resources. 5,4% годовых в USD на 8 лет. MEGA. 11,5% годовых в USD на 5 лет. Indika Enegry. 8% годовых в USD на 4 года. V. Российские акции: ???? О рекордных дивидендах Сбербанка. Алроса: есть ли свет в конце туннеля? ️ Куда полетят акции авиасектора? Интер РАО запускает опционную программу для менеджмента. Газпромнефть — почему управляющие её продают? Акции девелоперов. Ситуация на рынке жилья. Топ-5 российских акций, которые покупает Альфа-Капитал. VI. Экономика: О выборах в США. Причины укрепления EUR. Итоги бюджета России за первое полугодие. России сложно занимать деньги. А нам с этого что? Что стоит за индексами PMI? Почему так скачет золото? дайджест Каналы о фондах Альфа-Капитал: https://t.me/alfawealth/653 Дисклеймер: https://t.me/alfawealth/527

О разнице подходов к анализу акций Вдогонку к посту выше скажу пару слов о позиции Василия в Альфа-Капитале, чтобы вы понимали, под каким углом зрения следует читать его обзоры. Задача Василия в компании — подбирать хорошие структурные ноты в портфели клиентам. Хорошие — это те, которые будут платить высокие купоны и при этом не нести больших рисков. Не каждая УК может позволить себе такую продуктовую аналитику, кстати. Тут есть повод для маленькой гордости. Ежедневные вопросы к Василию такие — какую ноту посоветуешь купить, чтобы получить купон Х% в долларах? с какой структурой/ базовыми акциями/ барьерами рекомендуешь посмотреть? Worst-of или basket? И другие. Почему Василий пишет про BMW, Daimler и VW? Потому что эти акции часто выступают базовыми активами в нотах. А почему они часто ими выступают? Потому что, с одной стороны, они волатильные (поэтому опционы дорогие) и платят высокие дивиденды в копилку инвестбанка → поэтому у такой ноты будет высокий купон. С другой стороны, компании старые, устойчивые, бизнес растёт очень медленно → значит, акции будут в боковике → это тоже хорошо для ноты, потому что она будет долго приносить купоны, не отзываясь раньше времени. Так и получается, что принципы выбора (а значит и анализа) акций у аналитика структурных продуктов и у портфельного управляющего long-term портфелем разные. Не всё то, что хорошо для long-term портфеля, хорошо для нот, и наоборот. Такая вот тонкая материя. Какая мораль? Изучать больше разных мнений, иначе никак. И чем они противоречивее, тем лучше для вас. Алексей Климюк,

​ Куда инвестируют японцы? 52% активов — это кеш Да, японцы очень любят кеш, половина всех активов в кеше. Причём любят очень давно — с середины 50-х годов доля кеша в портфелях стабильно между 50% и 55%. Больший процент только у России (61%), Турции (77%) и Греции (58%). Сравните — в США доля кеша у населения лишь 12%, в среднем по Европе 33%. Я слышал, что японцы активно инвестируют в венчур (SBI Investment, Softbank, Rakuten). Проверил — на деле объём инвестиций до 1,5 млрд в год. Сравните — на 2018 год японские домохозяйства владели JPY 1860 трлн ($17 трлн) в общих финансовых активах. Так что $1,5 млрд — это капля в море, меньше 0,01%. Как хранят кеш? Часть дома, часть — на текущих / депозитных счетах. По депозитам у них ставки 0,01%. Правда я не очень понимаю, как при отрицательных ставках их банки обеспечивают бесконечно малые со знаком плюс ставки по депозитам. 16,5% активов — страхование жизни (НСЖ и ИСЖ) В США лишь на страхование жизни люди направляют лишь 5,4% активов. Японский страховой рынок — один из старейших и крупнейших в мире (№3 после США и Китая). Nippon Life и Asahi Life появилась в 1889 и 1888 году соответственно, сейчас это самые крупные компании по страхованию жизни в Японии. Сети распространения полисов гигантские. В Nippon Life работает около 70 тыс. человек, в Dai‑ichi Life 65 тыс., в Sumitomo 67 тыс. человек, в Meiji 40 тыс. человек. Всего в Японии около 600 тысяч страховых агентов (0,5% населения). Причины высокой популярности Life Insurance: 1) землетрясения, стихийные бедствия; 2) демография (очень много пожилых людей), при этом дорогое мед. обслуживание, 3) очень мощное регулирование государством страховой отрасли, японцы уверены в отсутствии рисков при покупке полисов страхования жизни с . 4) но главное — маркетинг. Чем больше слов «гарантия», «страховка», тем проще продавать готовые продукты нетерпимым к риску и слабо разбирающимся в инвестициях людям. Кстати, да, японцы хуже всех в Азии понимают в инструментах фондового рынка (пруф линк). Лишь 10,6% активов — акции В США 34%. Это к вопросу о толерантности к риску и уровню финансовой грамотности. О том, куда эти 10,6% активов инвестируют японцы, данных нет (оно и понятно), но по косвенным признакам я могу сделать выводы — соберу ещё инфу и напишу отдельный пост. Несколько фактов и домыслов: ️95% гособлигаций Японии владеют резиденты. Иностранные инвесторы владеют лишь 5%. Поэтому рынок их «ОФЗ» очень низковолатилен. Никаких проблем с внутренним спросом они не испытывают, из года в год наращивают госдолг, как и США. Покупатели «японских ОФЗ» — это банки, страховые, пенсионные фонды, даже сам банк Японии. Очевидно, какие-то системы поощрений и наказаний действуют, какие-то схемы, субсидии, ограничения, поблажки. Иначе зачем покупать то, что не приносит дохода на протяжении 30 лет? ️Банк Японии что-то предпринимает, чтобы поднять волатильность бумаг (чтобы частные инвесторы что-то зарабатывали на движениях цен «ОФЗ»), но работает плохо, волатильность низкая. ️Япония платит купоны и погашает всегда точно в срок, выпускает новые облигации. Никогда не реализуют колл-опционы (не выкупают заранее, хотя право есть), не делают реструктуризации или репрофайлинг. ️зарубежные инвесторы не покупают облигации Японии из-за их доходностей, но это не останавливает внутренних инвесторов. В 2014 году правительство Японии ввело индивидуальные сберегательные счета Nippon (NISA), аналог наших ИИС-ов с налоговыми стимулами. Цель — увеличение интереса к фондовому рынку. ️в Японии есть аналог пенсионного плана США 401(k) — iDeCo ️все японские банки и управляющие компании в своих аккаунтах на youtube продвигают iDeCO и NISA. ️40-летние облигации Японии дают доходность + 0,6% в йенах, 10-летние дают доходность + 0,02%, 9-летние дают отрицательную доходность – 0,025%, все более короткие облигации дают ещё более отрицательную доходность. В качестве бонуса расшарю папку на google-диске с крутыми ресёрчами по Японии + ссылками на статьи, которые читал и рекомендую, если захочется углубиться. Алексей Климюк, https://telegra.ph/file/eb44f20f87b35f65d73c1.jpg

Как купить Японию? Не так давно я изучал, как инвестируют японцы. Кажется, теперь пришло время разобраться, как нам самим инвестировать в Японию. Дело в том, что последнее время мне поступают разные сигналы от клиентов и коллег, что этим рынком стоит уже наконец поинтересоваться. Начну с попсовой истории, уж простите. В конце лета стало известно, что холдинг Berkshire Hathaway Уоррена Баффета целый год покупал и, наконец, купил по 5% акций каждой из японских компаний формата «сого сёся»: Mitsubishi, Mitsui & Co, Sumitomo, Itochu и Marubeni. Сого сёся — это такие универсальные торговые компании, охватывающие все отрасли экономики. А эти 5 компаний — самые большие сого сёся в Японии. Чем занимаются сого сёся, которые купил У.Баффет: Mitsubishi Corp. — это кроме машиностроения ещё и производство продуктов питания, металлургия, энергетика, строительство, городская инфраструктура, транспортный лизинг, химическая промышленность. Mitsui & Co Ltd. — это металлы, нефтегаз, автомобильная промышленность, электроэнергетика, инфраструктура, торговля, финансы, авиастроение, производство продуктов и химикатов. Sumitomo Corp. — это автомобилестроение, электроника, коммуникации, промышленные материалы, металлургия. Itochu Corp. — текстиль, химическая и лесная промышленность, энергетика, металлы, авиация, космонавтика, финансы, недвижимость, пищевая промышленность. Marubeni — сельское хозяйство, одежда, недвижимость, химическая промышленность, нефть, СПГ, черные и цветные металлы, недвижимость, судостроение, автомобильная промышленность (в первую очередь Nissan). Все компании входят в ведущий японский индекс Nikkei 225, сектор «Торговля». За все 5 стейков Баффет отдал $6,2 млрд из $145 млрд кеша, что у Berkshire было в кеше. Плюс у него опцион на увеличение доли с 5% до 9,9%. Как я понимаю, он бы сразу купил больше, но не получил разрешения от японского регулятора. Интересный факт — холдинг Berkshire Hathaway ещё в сентябре прошлого года разместила бонды в японских йенах . Это были 6 выпусков с погашением от 5 до 30 лет общим объемом 430 млрд йен (на тот момент $5,93 млрд, то есть почти на сумму покупки акций. Совпадение? Не думаю). Зачем Баффет это делает? Зачем покупает активы в стране со стагнирующей экономикой и стареющим населением? Он же всегда пропагандирует фокусироваться на инвестициях в США, а тут на тебе. продолжение

Структурные продукты (ноты) Прямо сейчас смотрю конференцию НАУФОР про структурные продукты и подумал о недостатке инфы о нотах. Объясню, что имею ввиду. Объём рынка нот Данила Панин из Альфа-Капитал оценивает рынок структурных нот в $4 млрд без учёта локальных выпусков, торгующихся на Московской бирже. Артём Мартиросов из ВТБ оценивает рынок в $5 млрд. Эдвард Голосов из БКС — в 200-300 млрд руб. В общем, показания примерно сходятся. Объёмы огромные. Дисбаланс информации Получается, в структурные ноты инвестируют многие. А инфы о нотах в телеге и в интернете очень мало. Есть отдельные статьи о нотах, кто-то их продвигает, кто-то наоборот злобно поносит, у всех своя позиция. Нашёл и вполне сбалансированные объективные статьи, но, к сожалению, они теряются среди остального барахла. Почему инфы мало? Потому что 90% структурных нот не торгуются на Московской бирже, то есть доступны к покупке только квалифицированным инвесторам (квалам). И (важно!) инфу о таких нотах могут получать тоже только только квалы. Это значит, что ни один профессиональный участник рынка (УК, брокер, Банк) не может публично рассказывать о нотах, которые не торгуются на Московской Бирже. А если попробует, то рискует своей лицензией, это грубейшее нарушение. Поэтому вся инфа в интернете либо от анонимов, либо от независимых инвестиционных консультантов, потому что они не рискуют лицензией. А про что рассказывать? Тем куча. Ноты — это самый сложный продукт. Мало инвесторов, которые вообще понимают, что они покупают. Куча миссейлов из-за этого, обманутых ожиданий. Темы для обсуждений: 1. Какие ноты бывают, 2. Структуры, барьеры, типы опционов, 3. Какие риски, 4. Какая реальная доходность, 5. Тренды в структурных продуктах, нововведения, 6. Изменения законодательства, 7. Где и как покупать, через кото торговать, где дешевле, где дороже, 8. Как выбрать базовые активы в нотах. и многие другие. Так что я в раздумьях, не создать ли канал о структурных продуктах для квалифицированных инвесторов (таких ещё нет, я проверял). ️ Прошу вас пройти опрос ниже Алексей Климюк, https://youtu.be/neROZEzYidI

В чём проблема отзывных нот? Когда люди говорят о структурных нотах, то почти всегда речь идёт об отзывных нотах. Про них в интернете куча противоречивых отзывов, и на то есть причины. Сегодня о том, как не попасть в число тех, кто пишет плохие отзывы о нотах. Отзывная нота — инструмент, который выпускают инвестбанки на основе производных инструментов (опционов). Результат инвестиций в отзывную ноту зависит от динамики базовых активов, обычно акций. Например, нота на Apple, Google, Microsoft, Amazon. Почему их покупают Потому что есть мощные сейлс поинты, которые активно используют: 1. Купон выше, чем по облигациям. 2. При боковой динамике акций (и даже при снижении) нота платит купоны. 3. Валюта ноты может быть любой — USD, EUR, RUB, CHF, GBP и др. Где собака зарыта В отзывных нотах есть риск худшей акции (worst of risk). Заплатит ли нота купон, вернут ли целиком вложенные средства при погашении ноты — всё это зависит от акции с наихудшей динамикой. Разумеется, бывают разные модификации, но риск худшей акции так или иначе встречается почти во всех нотах. Пример Предположим, инвестор купил ноту на 5 акций. Прошёл год. Четыре акции выросли на 10%, а одна акция упала на 30%. Цена ноты снизится. Неважно, что остальные 4 акции выросли, результат ноты всё равно будет зависеть от акции, которая показала худший результат. Яркий пример реализации риска worst of в 2020 году — акции WireCard, упали со 100 EUR до 3 EUR. Все ноты с WireCard катастрофически снизились в цене — и неважно, какой результат показали остальные акции в этих нотах. Как снизить риск? Единственной способ снизить риск — это снизить потенциальную доходность. Какие есть варианты? Покупать ноты на одну акцию. То есть риск будет всего на одну компанию. Доходность такой ноты будет очень низкой по меркам российского инвестора, поэтому не встречал таких нот у нас, зато европейцы часто используют. У такой ноты будет премия к облигации той же компании. Например, берёте эмитента с рейтингом investment grade, его бонды будут платить не более 1% в USD, а нота на акции такого эмитента, выпущенная иностранным инвестбанком с высоким рейтингом, вполне может платить 3-5% в USD. Покупать ноты на акции одного сектора. Акции из одного сектора будут двигаться с большей корреляцией, чем акции из разных секторов, это снижает риск худшей акции. Доходность по нотам на один сектор будет ниже, чем по нотам на акции из разных секторов. Это подход не защищает от форс-мажоров внутри компаний-базовых активов. Плохих примеров немало — Boeing и 737 MAX, Volkswagen и дизельгейт, Bayer и Monsanto. Покупать ноты на портфель вовсе без риска худшей акции. Убираем риск худшей акции, вместо него берём риск на весь портфель базовых активов. Фин.рез ноты будет привязан целиком к портфелю, а не к результату худшей акции. Даже если попадём на очередной WireCard, это можно будет пережить, потому что другие акции «вытянут» ноту со дна. А вот это что-то новенькое, чего раньше не торговали. И придумал эту структуру наш деск во главе с Данилой Паниным. Вот как это работает: Например, инвестор купил ноту на 5 акций. Прошёл год. Четыре акции выросли на 10%, а одна акция упала на 30%. Динамика портфеля акций = (10% + 10% +10% +10% – 30%) / 5 = +2%. Финансовый результат ноты будет привязан ко всему портфелю, а не к худшей акции, то есть в этом примере он будет скорее положительным. Но правильнее разбирать на конкретном примере → ещё вернусь. Резюмируя Надеюсь, мне удалось показать риски отзывных нот, при этом заострить внимание на решении проблем, а не на негативе, как это принято делать. Уверен, те, кто имел печальный опыт с нотами worst of, оценят новый консервативный подход. За подробностями обращайтесь к своим консультантам или ко мне _bot. И также хочу обратить внимание моих коллег, участников рынка, что это правильная и этичная история — предлагать клиентам менее агрессивные, но более безопасные инструменты. Если не мы, то кто? Алексей Климюк,

ТРЕЙДЕРЫ ОПЦИОНОВ С ОПТИМИЗМОМ СМОТРЯТ НА ОТЧЕТ SALESFORCE Компания планирует отчитаться о доходах сегодня после закрытия рынка и может официально объявить о покупке Slack $WORK. Трейдеры опционов делают ставку на то, что это объявление в сочетании с положительными результатами отчета о прибыли может привести к тому, что Salesforce взлетит в выходные. Многие трейдеры, делавшие ставки в понедельник на Salesforce $CRM, позиционировали себя на бычьей стороне этого предполагаемого движения, делая ставку на то, что акции резко вырастут в конце недели. Акции упали примерно на 7% с тех пор, как о потенциальной сделке впервые сообщили в прошлую среду, и многие трейдеры наблюдают, что акции возвращаются к этим уровням. Будете торговать Salesforce на отчете сегодня https://telegra.ph/file/bc004602e4d5d7f3f2cf8.jpg

JD HEALTH ПРИВЛЕКЛА $3,48 МЛРД JD Health International $JD оценила свои акции в 70,58 гонконгских долларов ($9,10) за штуку и привлекла около $3,48 млрд в ходе крупнейшего IPO в Гонконге в этом году Компания продала 381,9 млн акций, что составляет 12,2% увеличенного акционерного капитала JD Health. Опцион на покупку акций может быть реализован в течение месяца для продажи еще 15% акций, что увеличит размер IPO до $4 млрд.

️ SOFTBANK СВОРАЧИВАЕТ ТОРГОВЛЮ ОПЦИОНАМИ ПОСЛЕ НЕГАТИВНОЙ РЕАКЦИИ ИНВЕСТОРОВ ️ SoftBank Group Corp. сворачивает свою противоречивую стратегию деривативов после продолжительной негативной реакции со стороны инвесторов, согласно источникам, знакомым с этим вопросом. По словам одного из источников, около 90% контрактов будут закрыты к концу декабря, поскольку они краткосрочные. SoftBank сохранит свой базовый портфель крупных технологических акций, в который входят Amazon.com $AMZN и Facebook $FB , сказал он.

GAZP ГАЗПРОМБАНК ЗАКРЫЛ СДЕЛКУ ПО ПРОДАЖЕ 49% ЭЛЬГИНСКОГО ПРОЕКТА КОМПАНИИ "А-ПРОПЕРТИ" В РАМКАХ РЕАЛИЗАЦИИ ОПЦИОНА ЗА 45 МЛРД РУБЛЕЙ - БАНК

MTLR Эльга ️ ГАЗПРОМБАНК ЗАКРЫЛ СДЕЛКУ ПО ПРОДАЖЕ 49% ЭЛЬГИНСКОГО ПРОЕКТА КОМПАНИИ "А-ПРОПЕРТИ" В РАМКАХ РЕАЛИЗАЦИИ ОПЦИОНА ЗА 45 МЛРД РУБЛЕЙ - ПРАЙМ

О перспективах рынка нефти – более подробно. Появление вакцин и потенциальная нормализация жизни в мире, безусловно, прекрасные новости для рынка нефти (цены поднялись более чем на 30% с ноябрьских минимумов). Ожидание восстановления спроса в сочетании с подразумеваемыми усилиями ОПЕК+ по ограничению предложения создали позитивный настрой. На этом фоне многие надеялись на преодоление отметки в $50 за баррель уже в ближайшие недели. Тем не менее, что-то пошло не так. В первую очередь потому, что встреча ОПЕК+ пошла иначе, чем ожидалось. Достижение договоренности о продлении ограничений на добычу в размере 7,7 млн баррелей в день пришлось перенести на 3 дня из-за возникших разногласий. Но даже если 3 декабря об этом продлении будет объявлено в максимально «вкусной» формулировке, рост цен, скорее всего, не будет долгим и слишком значительным. Хотя тест и даже пробой $50 по Brent исключать нельзя. Почему в голову приходят такие выводы? Прежде всего, восстановление спроса может не быть быстрым и полным. Причины совершенно разные: от проблем с вакцинацией до структурных сдвигов в потреблении топлива после пандемии. Но главное препятствие для устойчивого роста цен по-прежнему будет на стороне предложения. Добыча в США начала показывать вялые признаки роста уже сейчас, а при ценах в районе $50 он ускорится. Про дополнительный 1 млн барр./день от Ливии говорят уже давно, но не стоит забывать и об Иране. Джо Байден может возродить ядерную сделку в том или ином виде, и в этом случае иранская нефть в прямом смысле хлынет на рынок. На Венесуэле все давно поставили крест, и в краткосрочной перспективе это, очевидно, правильно. Но навеса свободных мощностей по добыче, как мы видим, хватает и без нее. Вероятный рост добычи в США негативен для цен сам по себе. Однако еще хуже, что он снова начнет нервировать остальных, и сделка ОПЕК+ опять окажется под угрозой. На мой взгляд, пока можно констатировать, что любой рост выше $50/баррель в ближайшие месяцы не может быть устойчивым. И если он произойдет, то это будет поводом подумать о продаже нефти. В то же время, снижение ниже $40/баррель по любой причине, кроме краха ОПЕК+, заставит задуматься о покупке. Внутри же этого интервала можно пробовать ловить небольшие движения в зависимости от обстановки. Еще один немаловажный момент – спекуляции и манипуляции. Дело в том, что доли так называемой «бумажной» и поставочной нефти на мировом рынке несопоставимы. Что такое «бумажная» нефть? Это все то, что торгуется на финансовых рынках – фьючерсы, опционы, форварды и так далее. На этом поле у больших игроков, крупных инвестбанков, огромный простор для маневра. Это тоже необходимо учитывать.

Опцион INSG ️ Объем Call Inseego выше нормы и направленно бычий

Опцион APHA ️ Объем Call Aphria выше нормы и направленно бычий

Опцион VALE ️ Объем Call Vale выше нормы и направленно бычий

Словарь биржевого сленга. Часть 42. Листинг (англ.: list – список) – процедура включения ценной бумаги в биржевой список бумаг, допущенных к биржевым торгам. Ценная бумага признается прошедшей процедуру листинга после осуществления экспертизы документов и включения бумаги в котировальный лист какого-либо уровня. Таймфрейм – (англ.: timeframe) временной промежуток движения цен, отражаемый на графиках в виде одного вертикального элемента. Индастриал – индекс Доу-Джонса. Предложение – участник рынка делает предложение, когда имеет желание и возможность продать инструмент по определенной цене. Акция – это ценная бумага, дающая владельцу право претендовать на долю от чистой прибыли компании, право участвовать и голосовать на собрании акционеров, а так же, в случае непредвиденных событий, право претендовать на долю имущества компании. Инструмент – представьте, ваш инвестиционный портфель это оркестр со множеством инструментов, каждый из которых делает его более совершенным. Ценные бумаги, торговые пары валют, коммодитиз, фьючерсы и т.д. – все это инструменты вашего оркестра. Подрезать – продавать по ценам ниже спроса. Пирамидинг – (англ.: pyramiding) постепенное увеличение объема работающей прибыльной позиции. Дакс (Deutsche Akzien Index, DAX) – наиболее важный фондовый индекс Германии, отражающий состояние экономики страны. В состав индекса входит тридцать наиболее крупных компаний – голубых фишек Германии на Франкфуртской фондовой бирже. Вексель – долговая ценная бумага. Простой вексель или переводной вексель – если вы поставили на нем подпись, это может означать, что вам его предъявят к оплате. Не забывайте об этом, будьте внимательны и осторожны – не давайте векселя, если можете не справиться. Паунд, Кабель, Стерлинг – английский фунт стерлингов (GBP), применяют к паре GBP/USD. Никель, ГМК – акции «Норильского никеля». Доходность ценной бумаги — характеристика ценной бумаги, определяющая её ценность. Доходность зависит от риска, который готов взять на себя инвестор. Чем выше доходность ценной бумаги, тем выше риск. Доходность – это отношение полученного дохода к затратам на её приобретение. Доходность определяется в процентах. Свисси, Свисс, ЧИФ – швейцарский франк (CHF), применяют к паре USD/CHF. Париться – нести убытки и, естественно, переживать по этому поводу. Ревальвация валюты – повышение реального курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Ревальвация приводит к удешевлению импорта и снижению доходов экспортеров, выраженных в национальной валюте. Канадец, Канада, Кад, Луни – канадский доллар (CAD), применяют к паре USD/CAD. Опцион (лат.: optio – выбор, желание, усмотрение) – договор, по которому покупатель или продавец актива (товара или ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый момент или период времени в будущем.

Канада удвоила заказ на вакцину-кандидат от Moderna MRNA Осуществив опцион на еще 20 миллионов доз, канадское правительство увеличило подтвержденный заказ до 40 миллионов доз мРНК-1273.

️MAIL.RU GROUP ПОКУПАЕТ 25% ПЛАТФОРМЫ ШКОЛЬНОГО ОНЛАЙН-ОБРАЗОВАНИЯ "УЧИ.РУ" ЗА 3,75 МЛРД РУБ, МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ КОНТРОЛЬ ЧЕРЕЗ ОПЦИОНЫ – КОМПАНИЯ

MAIL ️ MAIL.RU ПОКУПАЕТ 25% В ОБРАЗОВАТЕЛЬНОМ ПОРТАЛЕ УЧИ.РУ ЗА 3,75 МЛРД РУБ. ТАКЖЕ КОМПАНИЯ ПОЛУЧИЛА ОПЦИОН НА УВЕЛИЧЕНИЕ ДОЛИ ДО КОНТРОЛЯ.

Опцион CLF ️ Объем Call Cleveland-Cliffs выше нормы и направленно бычий

️ Яндекс $YNDX рейтинг понижен до "Держать" с "Покупать", целевая цена повышена до $65 с $50- HSBC Аналитик HSBC Радж Синха: Несмотря на позитивный прогноз Синха по основному бизнесу, а также подразделениям ride-hailing, food delivery и e-commerce, снижение рейтинга следует за ростом цены акций в годовом исчислении. Аналитик видит потенциальную ценность опциона в том случае, если "Яндекс" сможет выполнить свой план по унификации логистики между подразделениями, что может снизить затраты на привлечение клиентов и повысить операционную ликвидность.

Опцион NET ️ Объем Call Cloudflare выше нормы и направленно бычий

Опцион SLB ️ Объем Call Schlumberger выше нормы и направленно бычий

Опцион EXPE ️ Объем Call Expedia выше нормы и направленно бычий

Опцион EXPE DDOG ️Объем Call Expedia выше нормы и направленно бычий ️ Объем Call Datadog выше нормы и направленно бычий

Опцион ET ️Объем Call Energy Transfer выше нормы и направленно бычий

Опцион VIAC ️ Объем Call ViacomCBS класса выше нормы и направленно бычий

CFTC: УПРАВЛЯЮЩИЕ ФОНДАМИ АКЦИЙ УВЕЛИЧИЛИ ЧИСТУЮ ЛОНГ ПОЗИЦИЮ S&P 500 CME НА 8 912 КОНТРАКТОВ ДО 152 369 ЗА НЕДЕЛЮ ДО 08 ДЕКАБРЯ CFTC* - СПЕКУЛЯНТЫ ФОНДАМИ АКЦИЙ УВЕЛИЧИЛИ ЧИСТУЮ ШОРТ ПОЗИЦИЮ S&P 500 CME НА 1511 КОНТРАКТОВ ДО 31 377 ЗА НЕДЕЛЮ ДО 08 ДЕКАБРЯ *Комиссия по торговле товарными фьючерсами - независимое агентство Правительства США, созданное в 1974 году, которое регулирует рынки деривативов США, включая фьючерсы, свопы и некоторые виды опционов.

США ВОСПОЛЬЗОВАЛИСЬ СВОИМ ОПЦИОНОМ НА 100 МЛН. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ДОЗ ВАКЦИНЫ $MRNA Moderna объявила, что правительство США воспользовалось своим правом на покупку дополнительных 100 миллионов доз мРНК-1273, вакцины-кандидата Moderna от COVID-19, в результате чего подтвержденные обязательства по заказу составили 200 миллионов доз. Из первых 100 миллионов доз, закупленных правительством США, приблизительно 20 миллионов доз будут доставлены к концу декабря 2020 года, а остальная часть будет доставлена в первом квартале 2021 года.

Словарь биржевого сленга. Часть 43. Ракета – акция, котировка которой может резко взлететь вверх. Бывает, не взлетает, а, наоборот, падает. Суборд – субординированная облигация. Долговая бумага, находящаяся рангом ниже остальных ценных бумаг в очереди выплат в случае банкротства или ликвидации организации. При банкротстве или ликвидации организации выплаты сначала направляются в сторону акционеров компании, а уже после (в случае положительного остатка) держателям субординированных облигаций. К выпуску субордов предъявляется меньше требований, чем к обычным облигациям. Зато, как правило, предлагается более высокая доходность. Зарядить котлету, жахнуть – максимально использовать депозит, вопреки риск-менеджменту и здравому смыслу, сразу на все деньги, имеющиеся на счете. Риск – вероятность непредвиденных финансовых потерь. Попрошайки – периодически публикуемый экономический показатель о безработице в США. Нонки (англ.: Non Farm Payrolls) – ежемесячные данные по изменению занятости в несельскохозяйственном секторе США. Сопля и Шип – аномально длинные нижние или верхние тени свечей. Иногда для характеристики подобных явлений используют слово «укол». Бета-коэффициент – показатель, который измеряет волатильность ценных бумаг по сравнению с эталонным активом. Рассчитывается путем сопоставления динамики конкретных акций с динамикой рынка акций в целом. Если бета-коэффициент больше 1, это означает, что уровень риска данного актива выше среднего по рынку, если меньше – ниже. Используется, в т.ч., для поиска волатильных (спекулятивных) идей. Моник – мониторинг торгового счёта. Забеушить – перевести сделку в безубыток. Фиксить, фиксировать – закрывать позицию, фиксировать прибыль или убытки. Открытый интерес (англ.: Open Interest, OI). Также говорят «сумма открытых позиций» – это сумма открытых фьючерсных или опционных контрактов, по которым не производился расчет – открытые позиции. Является популярным индикатором среди трейдеров. Планка – максимальный лимит изменения цены в ходе торговли. Границу планки устанавливает биржа. Если цена достигает планки, торговля может временно остановиться. Замануха – игры больших игроков с целью отжать деньги у мелких игроков. Частенько при этом используются фейковые новости, выдаваемые за инсайд. Количественный трейдинг – метод торговли на рынках, когда используются алгоритмические стратегии. Мук – трейдер-новичок. Замукаться, обмукаться – повести себя, как мук.

Опцион DD ️ Объем Call DuPont de Nemours выше нормы и направленно бычий

Торговля опционами набирает обороты с каждым годом.

Связанная с Алекперовым и Федуном структура Reserve Invest купила опцион пут на 250 000 обыкновенных акций «Лукойла» LKOH с ценой-страйк $82,5. Сделка была совершена на внебиржевом рынке 11. декабря 2020 г. Источник

​ ТОМ ЛИ ПРОГНОЗИРУЕТ КОРРЕКЦИЮ НА 10%, НО 2021 ГОД ВСЕ РАВНО БУДЕТ ГОДОМ БУМА ЭКОНОМИКИ ️ Ли прогнозирует, что S&P 500 завершит этот год на уровне 3800, и что акции в конечном итоге подскочат до 4300 во второй половине 2021 года, согласно его прогнозу, отправленному клиентам в четверг. Но сначала он ожидает падения индекса примерно до 3500. ️ Средняя цель стратегов S&P 500 на 2021 год, опрошенных CNBC, составляет 4056. Индекс S&P 500 завершил среду на отметке 3701, поднявшись на 0,2%. Индекс вырос на 14,6% в годовом исчислении. Рост до 4300 представляет собой рост на 16% по сравнению с закрытием S&P 500 в среду. “Я думаю, что у нас будет 10%-ный откат, я думаю, что это будет пауза, которая освежит рынок”, - сказал Ли. - "Мы перекуплены...Это будет болезненная коррекция, которая, как я считаю, начнется либо в феврале, либо в марте, либо в апреле, а затем, с окончанием весны, рынок начнет расти. Пандемия должна начать отступать.” ️ Ли видит потенциал для быстрого восстановления после пандемической рецессии 2020 года. Аналитик сказал, что сектора, за которыми он планирует следить в 2021 году - это циклические отрасли, которые выиграют от восстановления. “Я думаю, что в тех секторе будет происходить наибольшая коррекция”, - сказал он. “Я думаю, что компании с разумными оценками, такие как Google $GOOG $GOOGL и Apple $AAPL, будут держаться очень хорошо”. ️ Ли ожидает, что волатильность будет существенно снижена между 2021 и 2023 годами, а кривая фьючерсов VIX* (“индекс страха“) должна нормализоваться. Он видит в этом главный сигнал риска для циклических систем. *VIX - это индекс волатильности CBOE, основанный на пут-и коллах S&P 500, торгуемых на бирже опционов. Аналитик ожидает, что он будет торговаться ниже 20. В настоящее время он находится на отметке 22.50, но в марте 2020 года был выше 86. Ли сказал, что фискальные стимулы, обсуждаемые Конгрессом на этой неделе, будут иметь важное значение для экономики. “Я думаю, что стимулирование экономики действительно важно, потому что вы не можете просто “включить“ циклические компании, которые потерпели крах в этом году, им нужно оказать помощь. Либо нужно оказать помощь людям, которые были уволены”, - сказал он. -" Пандемия - это не циклический фактор. Это было землетрясение, которое в какой-то момент уничтожило минимум 20% рабочих мест. Я не думаю, что естественное восстановление может это исправить.” Ожидаете коррекцию зимой или весной 2021 года? https://telegra.ph/file/cbce43695146792b96b15.jpg

Биткоин переписал все исторические хаи, $22 175, +350% с марта. Новое золото или пустышка? ️ Дискуссия обостряется, хотя до хайпа 2017 года ей далеко. Разница в том, что биток в 2020 году двигают не столько восторженные "физики", сколько фонды, банки и платёжные сервисы. Появляется всё больше фьючерсов, индексов и опционов, осталось протащить через SEC крипто-ETF. Чем закончится вся эта феерия - не берусь судить, но пока всё только растёт. Теоретически путь наверх открыт, но в такие моменты всегда стоит иметь в виду риски фиксации прибыли. Первым толчком, вероятно, послужили разговоры о скором утверждении пакета помощи на $900 млрд. В нём предусмотрены чеки на $600 для населения (т.н. вертолётные деньги). Вопрос: почему тогда биток не выстрелил в апреле-мае, когда чек был вдвое больше ($1200)? Ведь тогда криптобиржи раструбили информацию о массовом открытии новых депозитов с суммой 1200 долларов. Разницу вижу в том, что тогда не хватало триггера - спускового крючка в виде эйфории на рынках. Да и золото росло, тогда был хайп на него. А сейчас оно многих разочаровало и развернуло в сторону цифровой альтернативы. Плюс развитие платёжной инфраструктуры - за полгода она заметно продвинулась. Свои проекты прокачивают, в частности, Visa и PayPal. Плюс запуск нового фьючерса на чикагской бирже CBOE и выход на рынок 2-х крупных фондов-покупателей. На этом фоне 600 баксов помощи, конечно, не главная причина рекордного роста. P.S. В 22:30 МСК ФРС объявила, что ставка 0-0.25% остаётся, выкуп облигаций продолжится, пока не будут достигнуты цели по инфляции 2% и по занятости. То есть надолго. Это поддержало курс битка и толкнуло его вверх на $1300. Держите крипту в портфеле, и если да, то как ограничиваете риски?

Сегодня – день экспирации фьючерсных и опционных контрактов. Как у нас, так и за рубежом. Обычно, день экспирации деривативов – день чудес, неожиданных поворотов, резких движений (впрочем, не всегда). Пока начало дня не предвещает ничего экстраординарного: легкая коррекция по сравнению с тем, что было вчера. Фьючерсы на Америку в лёгком минусе, драгметаллы корректируются после вчерашнего ралли. Обратите внимание: сегодня нужно быть готовым к любым движениям.

Опцион BIDU ️ Объем Call Baidu выше нормы и направленно бычий

Опцион NET ️Объем Call Cloudflare выше нормы и направленно бычий

Опцион MOMO ️ Объем Call Momo выше нормы и направленно бычий

Опцион CSCO ️ Объем Call Cisco выше нормы и направленно бычий

Опцион BIDU ️ Объем Call Baidu выше нормы и направленно бычий