​​ Мысли по облигациям – по мотивам заседания ЦБ ЦБ в минувшую пятницу...

Часть 2. Цитаты из "Воспоминание биржевого спекулянта" — Дело было не в потерянных деньгах. Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимал как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего — Всегда нужно продавать то, что несет убытки, и держать то, что дает прибыль. — Если ты в чем-то уверен, тебя нельзя разубедить, но можно заговорить до состояния полной неопределенности и неуверенности, а это еще хуже, потому что пропадает способность вести торговлю в состоянии уверенности и спокойствия. — Даже человек оригинального ума, привыкший всю жизнь мыслить независимо, может при этом стать жертвой убедительности и обаяния. — Даже человек оригинального ума, привыкший всю жизнь мыслить независимо, может при этом стать жертвой убедительности и обаяния. — Вы знаете, каковы люди. Думаю, все дело в заразительности примера, и каждый начинает подражать тем, кто вокруг, и все делают одно и то же. Наверное, это разновидность стадного инстинкта. — Для профессионала важнее принимать верные решения, чем делать деньги. Он знает, что, если все устроить как надо, прибыль сама о себе позаботится. — ️ Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Когда в ходе спекулятивной игры рынок вдруг идет против тебя, ты каждый день надеешься, что этот день — последний, и теряешь при этом больше, чем если бы не прислушивался к голосу надежды, к этому верному союзнику всех первопроходцев и строителей империй — и больших и малых. А когда рынок идет так, как нужно тебе, ты начинаешь страшиться, что уже следующий день унесет с собой все твои прибыли, и ты выходишь из игры, — слишком рано выходишь. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый трейдер должен сражаться с этими врожденными и неистребимыми инстинктами. цитаты

Итоги недели США 13.06-19.06 Индексы: Индекс S&P500 (-5.52%) Индекс Nasdaq (-4.72%) Индекс Treasury 10 Years (-0.52%) Фьючерсы на сырье: Нефть WTI (-9.77%) Газ (-20.85%) Пшеница (+2.53%) Золото (-1.79%) Медь (-6.59%) Лидеры роста: FedEx (+11.2%) Boeing (+7.72%) Duke Realty (+3.33%) Vertex Pharmaceuticals (+3.22%) Biogen (+2.15%) Лидеры падения: Chevron (-15.4%) Exxon (-14.3%) Ford (-11.9%) Applied Materials (-11.8%) LAM Research (-11.6%) Главное за неделю: Рынки официально вошли в медвежью фазу. В среду ФРС поднял ставку на 0,75%, что стало рекордным увеличением с 1994 года. Акции начали снижаться, поскольку риски рецессии для экономики США продолжают расти, чем больше и сильнее ФРС задирает ставку. Рынки в огне: S&P 500, Dow Jones и Nasdaq пережили худшую неделю за последние 2 года – с середины 2020 года с момента начала пандемии. Все трое претерпели сильное разовое снижение. Индекс S&P 500 за неделю упал на 5.8%, что стало самым большим падением со времен пандемии Covid-19. Dow Jones за неделю снизился на 4.8%, что стало самым большим падением с октября 2020 года. Все 11 секторов S&P 500 упали как минимум на 15% по сравнению с их недавними максимумами. Относительными фаворитами к концу недели стали сектора услуг связи и потребительские товары, в то время как энергетика и коммунальные услуги отстают. Нефть марки Brent, упала на 6,69 доллара, или 5,6%, до 113,12 доллара за баррель в эту пятницу, а цены на газ в Европе продолжают бить все мыслимые и немыслимые рекорды: в пятницу они выросли на 5,4%, а за неделю рост составил более чем 50%. На торгах в США акции Devon Energy и ConocoPhillips упали более чем на 8%. Перспективы повторного повышения ставок на 0.75% вместо обещанных 0.5% в течение оставшейся части года породили опасения, что быстрое ужесточение может замедлить рост. Ставки по ипотечным кредитам в США недавно достигли самого высокого уровня более чем за 13 лет. Крипторынок переживает одно из худших времён за всю свою историю. На некогда горячем рынке криптовалют теперь происходят перемены. Из-за более агрессивного повышения ставок, главная блокчейн валюта – Биткоин упала в цене до минимумов 2020 года. В субботу Биткоин свалился на 15%, что стало самым крупным дневным падением за последние 12 месяцев, согласно Bloomberg. Эфир упал на 19% до 881 долл., обновляя минимумы с января 2021 года, правда затем отскочил на 11% до 1005 долл. в воскресенье утром. Оба лидера крипторынка упали более чем на 70% по сравнению с историческими максимумами, установленными в начале ноября 2021 года. Страдает и криптоинфраструктура: одна из крупнейших криптоплатформ Celsius Network, сообщила клиентам в воскресенье, что приостанавливает все снятие средств, а Coinbase объявили о крупных увольнениях. Ранее Binance и другие криптоплощадки заявили о том, что испытывают трудности с выводом средств с платформы. Очевидно, сильно падает ликвидность. Что делать инвесторам? Любой кризис – это возможность. Именно этом учит нас классическая финансовая теория, которая гласит, что всегда нужно иметь достаточную часть кэша на счетах для докупки активов во время просадок. Дно, не за горами и стоит присматриваться к сильным активам по отличной цене.

Минфин предложил повысить НДПИ для «Газпрома» на 416 млрд руб. Речь идет о единовременном, а не постоянном изъятии средств — согласно документу, ввести надбавку к НДПИ предлагается с 1 сентября по 30 ноября 2022 года включительно. Как пояснили в Минфине, решение связано с высокими ценами на газ на европейских рынках. _____________ Эти поправки безусловно скажутся на стоимости акций, так как повышенный НДПИ отнимет часть прибыли. В принципе акции GAZP уже вчера упали более чем на 3% Но все познается в сравнении... 416 млрд. руб. это много? За 2021 год Газпром отчитался о выручке 10,2 трлн. руб. и чистой прибыли 2,2 трлн. руб. Однако за 4 кв. 2021 года чистая прибыль составила 579 млрд.руб. То есть всего на 35% больше, чем дополнительный налог. Много это для компании или нет... Ваши мысли в комменты

Как работает мозг Илона Маска? Многие хотели бы знать ответ на этот вопрос, учитывая популярность и доходы бизнесмена. Поэтому в TED решили разобраться, какие особенности мышления есть у одного из самых богатых людей на Земле, а также причем здесь синдром Аспергера. Ты узнаешь, чем отличается ход мысли новаторов и первооткрывателей от обычных профессионалов в своих областях. К просмотру: https://youtu.be/-7T73-U4ub8 https://youtu.be/-7T73-U4ub8

​​Рынок США. Краткие итоги июля. S&P 500 +8.93% NASDAQ +11,78% В июле американские индексы показали сильнейший результат с 2020 г. в лидерах роста среди техов: Tesla, Amazon, Apple, ASML Holdings, NVIDIA, Costco Wholesale, Broadcom, Microsoft, PepsiCo, Alphabet и другие. Таким образом, на рынке мы наблюдаем типичное медвежье ралли: отскок рынка в рамках глобального падающего тренда. Спрос на акции в июле поддержали результаты корпораций за 2 кв., а также ожидания более мягкий действий от ФРС. Ниже чуть подробнее о каждом факторе. Технический взгляд на рынок США: индекс S&P 500 в течение июля двигался к верхней границе текущего глобального даунтренда. Считаем, что импульс к дальнейшему движению вверх исчерпан и в ближайший месяц увидим откат рынка вниз к отметке 3550 п. Сезон корпоративной отчетности. К началу августа отчиталось почти 60% компаний, входящих в индекс S&P 500. Совокупная выручка более 50% отчитавшихся компаний выше ожиданий рынка. Так что текущий сезон отчетности пока что лучше исторической статистики по данному показателю. Позитивно, но для рынка сейчас бОльший вес имеет динамику чистой прибыли на фоне роста костов. Здесь дела обстоят хуже. 52% из отчитавшихся компаний представили показатель прибыли лучше ожиданий. Но это ниже среднего показателя за последние 5 кварталов. Экономика США: чем хуже, тем лучше. Инфляция держится на максимуме (9.1%). Процентная ставка повышена на 0,75% в июле, до 2,25-2,5%. Последствия роста стоимости денег в экономике уже проявляются в реальной экономике. Последние макроэкономические данные указывают на замедление экономической активности в США. Индекс ISM в производственном секторе по итогам июля снизился до 52,8 п., что является самым низким значением с июня 2020 г. Так что производственная активность продолжает снижаться, поскольку все больше предприятий сворачивают объемы производства из-за сокращения заказов и роста запасов. Рецессия в США. Но не официально. Технически два квартала подряд ВВП США показывает «отрицательный рост». Власти официально рецессию не признают, ссылаясь на сильный рынок труда и временный фактор. По поводу рецессии писали отдельный пост. Не будем долго останавливаться на этом моменте. В качестве вывода следующие мысли: плохие новости об экономике США, хорошие новости для рынка. На фоне развивающейся рецессии рынок ждет от ФРС более осторожных действий по ставке до конца года. https://telegra.ph/file/0b694d23a3549e4aa2cb9.jpg

Xiaomi представила гарнитуру MiGu Headband, которая позволит пользователям управлять элементами умного дома силой мысли. MiGu Headband оснащена тремя датчиками, которые считывают электрические сигналы, посылаемые мозгом. В устройстве используется машинное обучение с маркировкой этих данных вручную для их сопоставления с мыслями. _magic

Иррациональность фондового рынка удивляет. На вчерашнее очередное повышение ставки ФРС рынок отреагировал резким ростом. После сегодняшней новости об очередном сокращении ВВП индексы тоже растут. Кажется, что никто не смотрит на реальные показатели и просто верит на слово руководству, даже никак не сопоставляя то, что они говорят. Пример: глава Минфина США Йеллен на этой неделе сказала, что «сегодняшнее состояние экономики не рецессия, а необходимое замедление после роста». А выступая на G20 в середине месяца, она сообщила, что «укрепление доллара связано с сильным экономическим ростом». Разница смыслов гигантская, а разница во времени заявлений всего пару недель и эта непоследовательность мало кого смущает. Байден с Пауэллом говорят примерно тоже самое. А год назад все они не признавали риск инфляции, потом называли её транзиторной и постоянно ошибались с прогнозами. Недавно они начали признавать высокую инфляцию и заговорили про мягкую посадку. Сейчас они не признают риск рецессии, а сжатие экономики называют замедлением роста. И рынок по-прежнему следует их словам. Удивительный 3J-эффект (Joe, Janet, Jerome). мысливслух

Хотела поделиться с вами диалогом коллег из нашего чата, но там началась жуткая агрессия, что якобы я обесцениваю их знания, если выложу диалог тут. Представляете, настолько отдельные авторы завышают свою самооценку, прям обидно. Выложу только свои обобщенные мысли, о которых писала ранее. Смысл в том, что американские бонды являются одними из самых безрисковых активов и сейчас они торгуются с огромным дисконтом (до 50% в зависимости от срока) и с доходностью более 4% годовых, при этом инвестиции в акции США могут и не принести доходность в ближайшие 2-3 года. Кроме того, текущая инфляция за последние 3 месяца составляет менее 3% годовых, да, это не ошибка, не смотрите инфляцию за последние 12 мес, посмотрите за последние 3 месяца без сезонности и инфляция составит около 2%, если темпы ее роста будут аналогичны росту за последние 3 месяца. Я не говорю, что 100% будет 1,96% как сейчас, но и 8,2% не будет, как за последние 12 мес. Даже если мы увидим небольшой рост цен, то инфляция по итогам года через 9 мес будет около 3-3,5%, в рецессию стабильно больше 4-5% в ближ 3-4 года вряд ли может быть. Инфляция в июле -0,02%, в августе 0,12%, в сентябре 0,39%, пусть далее инфляция будет даже 0,2-0,4%, то это 2,29-4,09% по итогам года через 9 мес. Это данные м/м, то есть ниже текущей доходности 10-леток. Если рецессия будет набирать обороты, то мы тогда вообще можем увидеть дефляцию через 1-1,5 года и тогда доходность смогут поехать только бонды, все остальные инструменты очень сильно упадут. Как думаете, почему ОПЕК так легко сокращает добычу на 2 млн? Да потому что выпадающие объёмы более 2 млн, на рынке не нужно сейчас столько энергии. ОПЕК снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2022 на 2,5 млн бс и в 2023 году на 2,4 млн бс, в 4 квартале этого года 0,78 млн бс. ОПЕК в сентябре добыли 29,8 млн бс, а спрос на нефть стран ОПЕК составил 28,15 млн бс — профицит нефти 1,65 млн бс. Вот такие мысли, по идее можно начинать думать о том, чтобы диверсифицировать свой портфель, приобретая облигации, например, американских компаний. Об этом подробнее напишу позже.

​​США: выборы в Конгресс. Что важно знать? Сегодня день Х в США - выборы в Конгресс. Почему это заметное события на рынке? Какой расклад политических сил? наши мысли по этому поводу Расклад сил. Как устроен Конгресс. Конгресс в США состоит из: Палаты Представителей (пока контролируют демократы, будет 100% переизбрание); Сенат (пока тоже за демократами, только 35% переизберут). Фактически власть сейчас в США сосредоточена в руках демократов. После выборов расклад сил может поменяться. Рассмотрим 3 сценария: Демократы сохраняют контроль в обеих палатах. Республиканцы захватывают власть в обеих палатах. Паритет, когда каждая партия имеет большинство в одной из палат. Консенсус и опросы сходятся на Сценарии 2 (вероятность 65%). Об этом также сигнализирует рейтинг Байдена. Что это значит? У Байдена появится противодействующая политическая сила, что осложнит одобрение законов. При этом Байден обладает правом вето. Сохранение потолка госдолга, сокращение государственных расходов, в том числе возможно военной помощи Украине (позитивно для РФ). Усиление поддержки нефтегазовых компаний, рост инвестиций в отрасль. Нейтрально-негативно для РФ в долгосрочной перспективе. Как отреагирует рынок США? Победа республиканцев - это базовый сценарий, его реализация не вызовет сильных движений на рынке акций США. Но реакция будет позитивной. Победа Демократов - будет означать "черного лебедя". Дальнейший рост инфляции, доходностей трежерис и курса доллара, что негативно для рынка акций. В любом случае это политическое событие кардинально не поменяет отношение к конфликту на Украине и будет иметь ограниченное и опосредованное влияние на рынок акций США в моменте, но возможно станет реперной точкой в политическом векторе США. Любопытный факт, Трамп заявил о «большом объявлении» 15 ноября. Скорее всего, он объявит о намерении идти на новые президентские выборы. К посту прикрепляем динамику американского рынка с начала года https://telegra.ph/file/0292df535aaea31524348.jpg

Как работать с информацией, чтобы делать деньги на ФондовомРынке 1. На скриншоте график роста акций металлургов, о которых я написал 2 недели назад. За это время НЛМК выросла на 25%, ММК на 19% и СЕВЕРСТАЛЬ на 32% Этим постом я хочу показать вам логику и ход принятия решений без гаданий и технического анализа. Логику, основанную на фактах. Логику, которая приносит деньги. 2. Две недели назад я написал обзор по металлургам Основной тезис был такой — цена акций упала в 2-3 раза, но ни одна из компаний не потеряла такие объемы производства и выручку, учитывая текущие цены на сталь. 3. Здесь же я сказал, что есть два пути развития событий — Купить позже и подороже на восстановлении цикла — Купить сейчас под рост на отчетах 4. Теперь необходимо было просто отслеживать выход отчетов и принимать решение. Для этого у меня создан отдельный канал, в котором только важная инфа касаемо компаний - _inverga — Отчет СЕВЕРСТАЛЬ 14 числа — Отчет НЛМК 17 числа — Отчет ММК 19 числа В каждом из них я писал, что моя мысли в основном канале подтверждаются. Даже давал ссылку перечитать пост. 5. В моем инвестиционном клубе, некоторые резиденты заработали и зарабатывают постоянно именно таким способом: есть гипотеза — есть ее подтверждение фактом — покупаю — зарабатываю. Я не давал им никаких секретных данных. Просто чуть больше обратной связи, чем здесь. Хотя я и здесь каждому отвечаю в комментах. 6. Самое важное отличие зарабатывающих и теряющих инвесторов в том, что одни умеют работать с информацией, а вторые лезут в последний вагон. 7. Традиционно, поддержите пост реакциями, если было полезно и нужны подобные посты. __________________________ - Основной канал с моими идеями и анализом акций _inverga - Канал с самыми важными новостями и отчетами, влияющими на стоимость акций теория результат

​​ Складывается впечатление, что по многим аспектам к настоящему моменту времени найдена некая точка равновесия, вокруг которой мы так или иначе будем находиться, по крайней мере до весны. Попытаюсь объяснить почему мне так кажется: ️ Курс USD/RUB в течение последних недель безыдейно дрейфует в узком диапазоне 61-62 руб., а с учётом того, что введение бюджетного правила ожидается только в 2025 году (хотя в июле мы рассчитывали на него уже в этом году), надежды российских экспортёров на ослабление рубля теперь могут значительно растянуться по времени. Как мы с вами недавно рассуждали, доллар может окрепнуть например до 70 руб. в следующем году, но но из-за валютного контроля резкого падения курса рубля не ожидается. ️ История с отступлением из Херсона российских войск также намекает на возможную временную заморозку военного конфликта. Возможно, двум сторонам так или иначе требуется передышка (хоть никто и не признаётся в этом во всеуслышанье) и время на зимнюю паузу. А вот что будет весной - это большой вопрос. Так или иначе, заморозка конфликта для российского фондового рынка - это осторожный оптимизм (и снижение рисков второй волны частичной мобилизации), однако в военно-стратегическом плане всё представляется не столь однозначно. ️ Что касается рынка акций, то и здесь индекс Мосбиржи достиг уровня 100-дневной скользящей средней (MA), и теперь пытается понять, куда двигаться дальше. С одной стороны, с октябрьских минимумов индекс Мосбиржи прибавил уже на 23,5% (!), и это ровно за один месяц! С другой стороны, сохраняются большие шансы, что информационный фон в течение ближайших месяцев будет осторожно-оптимистичный (см. мои мысли выше), и это в среднесрочном плане может поддержать акции российских компаний. Тем более, учитывая золотую дивидендную осень 2022, благодаря которой на рынок будет возвращаться значительная часть щедрых дивидендных выплат от российских компаний (Газпром, Татнефть, Фосагро, ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК). Если вы являетесь долгосрочным инвестором, то можно начинать осторожно приглядываться к интересным точкам входа в российские акции, особенно во времена более ли менее глубоких коррекций. Как показывает практика, периодически такие возможности появляются. Ну а покупку облигаций и вовсе можно было не останавливать с марта 2022 года - этот сегмент в этом году пользуется особым спросом, на фоне околодвузначной доходности и куда большей определённости, по сравнению с рынком акций. Не случайно, при анализе финансовой отчётности Мосбиржи мы с вами отмечали, что тренд этого года - переток средств из акций в облигации. По крайней мере, я действую в этом году именно так. Инвестируй или проиграешь! https://telegra.ph/file/9637894c6a09d2477fa70.png

Нужны ли вам инвестиции? Инвесторы со стажем, признайтесь: до того, как открыть свой первый брокерский счет и купить первую ценную бумагу, у вас, наверняка, были мысли, что инвестиции это не для вас. Вы думали, что сейчас то уж точно не время начинать, сначала куплю машину или съезжу в отпуск, а уж потом подумаю о том, чтобы начать инвестировать. Все равно свободных денег для этого сейчас нет. Такие мысли приходят 99% тех, кто ещё не начал инвестировать. И для многих инвестиции так и остаются не открытой дверью, к сожалению. Всегда кажется, что нет денег или есть что-то более важное. И люди так и остаются в своей финансовой реальности, не позволяя себе перейти на следующий уровень. Давайте сегодня попробуем понять нужны ли вам инвестиции. И для этого пройдите мой мини-тест. Итак, честно ответьте на 5, вроде бы, простых вопросов: Вы хотите работать всю жизнь, чтобы поддерживать приемлемый уровень дохода? Вы готовы жить на пенсию от государства, когда уже не сможете работать? Вы распределяете свои доходы? Или тратите деньги как придется и не всегда понимаете куда они уходят? А каждый месяц, как по расписанию, деньги заканчиваются за неделю до зарплаты. У вас на все хватает денег? Если появляются неожиданные траты, то приходится что-то придумывать в поисках финансирования? У вас есть финансовая подушка безопасности, которая поможет вам пройти через сложные периоды, если в вашей жизни произойдет неприятный форс-мажор, например, сократят с работы или надо будет срочно оплачивать дорогое лечение? Если на эти вопросы у вас по большей части ответ «нет», то инвестиции вам необходимы как воздух. Вы спросите, как инвестиции могут помочь, если свободных денег для этого нет? Очень просто и эффективно! Во-первых, инвестиции - это полный порядок в финансах и контроль бюджета, а когда появляется контроль, появляются и деньги. Исчезает статья расходов “неведомо куда”. Во-вторых, для начала вам не нужен капитал, начать можно и с 500, и с 1000 рублей в месяц. В-третьих, инвестиции - это путь к финансовой свободе и понимаю того, что происходит вокруг, а когда мы понимаем, мы можем управлять ситуацией, хотя бы своей, и перестаем быть марионетками в чужих руках. А ещё инвестиции нужны нам для достижения своих финансовых целей. Это самый простой и надежный инструмент, если, конечно, применять его с умом и расчетом, а не бежать за хайпом и навязчивой рекламой. Какие могут быть цели? Самые разные. Вот несколько наиболее популярных: получение пассивного дохода, создание определенного капитала к конкретному сроку (для оплаты обучения, покупки квартиры и т.д.), создание своего династийного капитала, который сможем передать детям и т.д. И мое мнение, что только инвестиции могут создать нам финансовую безопасность и финансовую независимость. А особенно важно то, что инвестиции учат нас финансовой грамотности и умению управлять своим капиталом. И не важно какого размера этот капитал 10 тысяч или 10 миллионов рублей. А что думаете вы? Вам нужны инвестиции или лучше вкладывать в гречу по акции?

Как стать богатым пенсионером У пенсии в нашей стране всегда была только одна характеристика – «нищенская». От мысли о пенсионном возрасте замирало сердце, потому что пенсия означала только борьбу за выживание. Так было очень много лет. Так жили наши родители и деды. Но мы живем в другое время, и даже сейчас оно дает совсем другие возможности. Достойную жизнь на пенсии мы можем создать себе только сами. Предвижу бурю протеста и комментарии из серии «попробуйте что-то создать с зарплаты в 30 тыщ в этой стране». И все же повторю принцип, который однажды вытащил меня с самого дна финансовой ямы: «Ситуация, в которой мы находимся сегодня – это последствие наших решений вчера». Если через несколько лет вы хотите жить в других условиях, нужно принимать другие решения уже сейчас. Когда-то я задумалась об открытии своего дела. У меня была сотня аргументов против. «Какой бизнес? У тебя нет никакого опыта. На дворе 2014 год, в стране кризис, муж без работы, ты в декрете, у вас долги на миллион». Я приняла решение, которое тогда казалось нелогичным и невозможным. Сегодня оно приносит мне такие результаты, о которых я не могла даже мечтать. Когда-то я поняла, что меня не устраивает состояние усталой лошади, в которое я загоняла себя много лет своими же руками. Я поставила задачу научиться жить и работать по-другому, из состояния кайфа и ресурса. Сегодня я вышла на невероятный уровень позволения, наполненности и яркости жизни только потому, что решила так несколько лет назад. Я не хочу быть нищим пенсионером. Я хочу быть автором и творцом своей жизни в любом возрасте. Поэтому я выбираю пути, которые меня к этому приведут. Тренинг «Трансформация на миллион» именно про это. Как уже сегодня принять те решения, которые поднимут вас на совершенно другой уровень через несколько лет. Позволить себе успешную жизнь в достатке Освоить необходимые навыки, чтобы создать ее для себя Составить план и начать по нему двигаться Группа тренинга практически набрана. Освободилось всего несколько мест, поэтому сегодня еще есть возможность заскочить. Жмите кнопку ниже. Мы начинаем уже завтра. http://my-kurs.tilda.ws/meta-transformation

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК до НГ меньше недели: где финишируем? куда двинется рынок в январе? мысли о курсе доллара и многие другие события Часть 1 PRAVDA про рынок Рынок за прошедшую неделю -0,4% по индексу Мосбиржи (с начала года -43,9%). Консолидация длившаяся 1,5 месяца в диапазоне 2160-2250 закончилась. Рынок провалился под нижнюю границу и пытается падать дальше. При этом он не реагирует на позитив: девальвация рубля, дивотсечки, отскок в нефти, слабый 9-й пакет санкций. Завершение года ожидается слабым. Но видимо 2000 п мы тоже не увидим. Наиболее вероятна болтанка около 2100. И это создает неплохую точку входа на старт 2023 г. Только в январе на свежих деньгах от дивидендов, возможно, рынок сможет предпринять попытку роста. На Free-float придется примерно 350 млрд руб поступлений, основное, конечно, от Лукойла (дивы придут до 11 января). А непосредственно на брокерские счета резидентов упадет примерно 125-150 млрд руб. На неделю-две позитива хватит! Мы планируем «уходить» на праздники спекулятивно в ряде акций. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: МосБиржа +9,1%, НЛМК +5,9%, РУСАЛ +5,2%, ВТБ +4,9%, Polymetal +4,5%. В лидерах падения из индексных бумаг за неделю: ЛУКОЙЛ -12,5% (дивидендный гэп), АЛРОСА -2,9%, Транснф ап -1,7%, Магнит —1,6%, Татнфт 3ао -1,6%. Из основных новостей: Страны ЕС договорились о потолке цен на газ в размере 180 евро/МВтч (примерно $1900 за тысячу кубов). Механизм начнет действовать с 15 февраля 2023 г. Тут сразу несколько условий для включения механизма потолка, который будет активироваться на не менее чем 20 рабочих дней: - нужно чтобы цена на хабе TTF на месяц вперед была на 35 евро выше, чем цена на СПГ у берегов Европы (рассчитываемая агентством Platts средняя цена между спотовыми индексами СПГ в северо-западной и юго-западной Европе) в течении 3 дней; - нужно чтобы цена на месяц вперед на хабе TTF превышает 180 евро/МВтч в течение 3-х рабочих дней. Вряд ли потолок реально заработает, многие участники рынка настроены скептически. Путин: Если потолок цен будет нарушать контракты Газпрома, Россия подумает, обязана ли она их выполнять. Сенат Конгресса США одобрил поправку к проекту бюджета страны, позволяющую изымать активы бизнесменов РФ для их передачи Украине. Зеленский вернулся из США с комплексами Patriot, а также решением США выделить на поддержку страны $45 млрд на 2023 г. Итоги российско-белорусских переговоров нейтральны, судя по информации из открытых источников. Шойгу: РФ планирует в 2023 г. продолжать проведение СВО до полного выполнения задач. Необходимо довести численность российских вооруженных сил до 1, 5 млн военнослужащих, в том числе 695 тыс контрактников. Нефть болтается около $84 по сорту Brent. Большинство прогнозов на 2023 г лежит в диапазоне $80-90. Пока РФ удается перенаправлять в Азию выпадающий из-за эмбарго экспорт в ЕС. USD/RUB побывал 72 на неделе. "Рынок" готовится к наполнению бюджета в 2023 г, где средний курс заложен 68,3. Но похоже с текущими дисконтами к цене на нефть из РФ нужна более серьезная девальвация. Она и происходит прямо у нас на глазах. Минфин не исключает покупок валюты в 2023 г (речь про китайский юань), если нефтегазовые доходы бюджета будут выше 8 трлн рублей. Также Минфин говорит, что потолок цен на нефть давит на рубль, но более важный фактор — активизация импорта! Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте Ставьте за полезный пост! https://telegra.ph/file/0b9c9a5956b82213ff80e.jpg

инвестполдник Полдник инвестора — 21 декабря Поставки морской нефти из РФ упали на 54% Это и есть истинная причина резкого падения российского рубля, которое мы сейчас наблюдаем. В паре к доллару рубль пробил уже отметку 70. Это самое высокое значение с мая этого года. Сейчас много неопределенностей в тонкостях потолка цен. Например, некоторые танкерные компании могут отказываться от перевозок из за боязни попасть под санкции. Со временем ситуация должна стабилизироваться и такого резкого падения не должно быть. Хотя кто знает… Microsoft попытается купить Netflix в 2023 году Об этом сообщает Reuters. Cделка может быть обоснована тем, что Microsoft хочет запустить услугу потоковой передачи видеоигр на нескольких устройствах. К тому же компании являются рекламными партнёрами. Но все мы помним недавние новости о том, что регуляторы США намерены заблокировать поглощение Activision Blizzard компанией Microsoft. А почему тогда Netflix должны разрешить поглотить? Вопрос открытый Друзья, я ставлю на паузу публикацию полдников инвестора и решил сконцентрироваться исключительно на написании уникального контента, который будет отражать мою философию инвестирования и мои мысли по рынку. Ежедневный новостной шум — это не то, что критически важно при долгосрочном инвестировании, поэтому считаю, что нет смысла тратить на это ни мое ни ваше время, пускай этим занимаются новостные каналы. Посты в канале будут выходить реже, но при этом я хочу их сделать более полезными и информативными. Всем добра и высоких дивидендов! _finance

SI (Фьючерс на доллруб) Полагаю что часть коррекции в рамках волны W мы прошли И теперь будем корректироваться в Х Оптимальным уровнем коррекции выглядит 38% от всего роста, но на волатильности можем зайти и ниже, скажем к 50% в р-н 61750 По времени: 61% и разворот в начале февраля Думается мне что многие предполагают ослаьление рубля уже в начале сл. года, а сие как раз предполагает более затяжную коррекцию. Народ силой мысли пытается двигать котировки наверх, покупает при любом всплеске волатильности и выходит по стопом на затухании этой волатильности с последующим обновлением локальных минимумов. Так что предположу что коррекция может затянуться до 162% - т.е. апреля-мая и возможно будет похожей на волну В (синяя выделенная) тогда тоже нетерпеливые не раз предполагали разворот и естественно всех по итогу повышибало на излете продаж в конце сентября В начале года и весь год в целом будем в Приватах активно разбирать все пары с рублем https://www.tradingview.com/x/pD6hYDPo/ https://www.tradingview.com/x/pD6hYDPo/

Приложения Тиньков Банка пропали из Appstore. Пользователи iPhone опять пострадавшие, на андройде приложения можно ставить из сторонних источников. Эта новость натолкнула на определенные мысли. Уже второй год пользуюсь Snowball Income для ведения своих портфелей и результатов по ним. У сервиса нет приложения, только web версия, но ее можно выводить на стартовый экран телефона как и приложение. Никакого дискомфорта от такого использования нет. Аналогично работал с web версией Открытия инвестиций. В какой-то момент придется поменять телефон и установить приложения Тиньков больше не получится, потому банк будет развивать web версию, ничего больше не остается. Сама тенденция выхода за пределы APP в Web позволяет избежать процессинга платежей через инфраструктуру Apple, а значит не платить комиссию 30%. Понимаю, что для РФ компаний и пользователей это не актуально из-за уходя Visa/Mastercard и максимального усложнения процесса пополнения счетов AppleID. Но это будет интересный опыт для разработчиков по всему миру. Потому что не нужно думать, что никто не следит за опытом наших компаний. Во-первых, масса "плохих парней" среди дружественных стран, которые будут брать подход на заметку, во-вторых, и внутри стран Запада уже давно идет дискуссия о монополизме платформ и необходимости альтернативы платежных системы в инфраструктуре Apple и Google и конской комиссии в 30% с каждой транзакции. 3 года назад было сложно представить подобную фрагментацию для ИТ Big Tech, казалось, что они в скором времени выйдут на полный охват всего населения Земли. Ан нет, монополия будет крепчать на домашних рынках, а вот перспективы роста за счет охвата других крупных рынков теперь не то чтобы под вопросом, а попросту будут исчезать. https://snowball-income.com/register/tradetalktech

Друзья, всем привет! ️Удастся ли экономике РФ адаптироваться к новым реалиям? ️Кто в итоге прав – МВФ, с достаточно оптимистичным прогнозом по экономике РФ, или же Moody’s? Так, по прогнозам рейтингового агентства Moody's, «неортодоксальная политика» ЦБ РФ аукнется российской экономике снижением на 3% в 2023 году. Cам же регулятор, как, кстати, и МВФ, наоборот, ожидает более сильных показателей по росту ВВП страны. Кому верить? Учитывая обстоятельства, боюсь, что первый сценарий выглядит более реалистичным. Мы и сами не так давно писали о негативных последствиях запуска печатного станка в РФ. В двух словах, рост денежной массы приведет к росту инфляции и обесценению рубля. По оценке cамого ЦБ, годовая инфляция в стране в 2023 году составит 5-7%, а в 2024 цифра вернется к 4%. Как отмечается, на краткосрочном горизонте проинфляционные риски выросли и также преобладают над дезинфляционными. Что-то нам подсказывает, это еще не конец... В частности, на такие мысли наводит рост дефицита федерального бюджета России. Согласно последним данным, к концу февраля дефицит казны составил почти 4 трлн рублей, превысив годовой план на 1,1 трлн. Правда не все так трагично. Нужно будет посмотреть на картинку через неделю. Основные поступления в бюджет пошли в последнюю декаду месяца. Вполне возможно, что ситуация изменится. И главный вопрос – насколько кардинально. Однако в том случае, если и в феврале дефицит бюджета станет достаточно серьезным, как будут восполнять потери – догадаться не сложно. Помимо увеличения лимита по месячному РЕПО, регулятор может ускорить продажу юаней в рамках обновленного бюджетного правила. Не забываем, в руках у Минфина есть ФНБ. Означает ли это, что рубль ждет укрепление в ближайшее время? Честно говоря, идея выглядит так себе. Маловероятно. По крайней мере, последние пару месяцев эффект был неочевидным. К тому же, вчера закончился очередной налоговый период в России. С другой стороны, цена Urals потихоньку подрастает. Спред между Brent и Urals сокращается. Что в итоге будет с бюджетом и рублем? Запасемся терпением – скоро выйдет статистика. А пока, вспоминая старый добрый анекдот про «еврейский пиратский корабль», докупил немного юаней. Как говорится, так… на всякий случай. российский_рынок

Рынки оценивают ставку ФРС уже на уровне 5,44% Тут уже появляются мысли об излишних ожиданиях… Чем выше ожидания, тем больше шансов услышать относительно мягкую риторику от ФРС.

Во время аудиочата во вторник один из подписчиков с удивлением спросил - а что за boosty Trade Talk, это что за зверь такой? Вроде бы я не реже раза в месяц пишу на канале об этом, но с учетом новоприбывших подписчиков, расскажу внепланово. Итак, у меня была собака e-mail рассылка с 2020 года, подкаст и telegram канал. В этом году все плавно перетекло на boosty под замок. Это закрытый клуб Trade Talk на boosty. Для подписчиков клуба доступен чат в телеграмме(конечно, с избранными), они получают первыми переводы исследований, которые через месяц или позже попадают в открытый доступ. И там же собран архив email рассылки и всех моих лонгридов про инвестиции, распределение активов в портфелях и тд. На boosty же регулярно публикую свои мысли на счет портфелей, даю апдейт по новым покупкам/продажам и рассказываю свою логику при принятии решений. Небольшую часть про ОФЗ постил на канале. Количество участников клуба и порог входа(300 рублей в месяц) не делают это мероприятие коммерческим проектом, все деньги уходят на оплату переводчика материалов. Но это возможность обсудить идеи без лишнего шума и новостей о поездах в США.

Российский IT в шаге от пропасти В последние годы технологическая отрасль стала приоритетной в России, дальнейшее развитие страны без нее выглядит немыслимым. Однако теперь наша страна будет все жестче отрезаться от мирового рынка технологий. Такая ситуация может привести к настоящей катастрофе в виде отставания от лидеров в Азии и США, а также сворачиванию процессов модернизации, для которых жизненно важны компоненты и специалисты. Уже сейчас появляются сообщения о прекращении поставок технологического оборудования иностранными производителями и отъезде за рубеж из РФ множества айтишников. На этом фоне возникает вопрос: как обстоят дела в российском IT-секторе и как вообще жить дальше? В конце прошлого месяца президент подписал Указ об объявлении 2022-2031 гг в РФ Десятилетием науки и технологий. Приоритетами станет привлечение к исследованиям и разработкам молодежи, а также импортозамещение. Неплохая инициатива, но ее продвижением нужно было заняться еще лет десять назад Отчеты о продвижении в этом направлении, впрочем, были. Но, по сути, имело место традиционное для нас освоение средств без реальных результатов. Факторы последних месяцев, которые могут создать серьезные трудности на пути развития: ️Отъезд за рубеж в марте и апреле суммарно до 150 тыс. IT специалистов. Для появления новых опытных специалистов потребуются годы, а также организации, готовые проводить (и вкладываться в) их обучение. ️Продолжая тему вложений, отметим и госинвестиции. Тут, что называется, «вкладывали много – а воз и ныне там». Пока не очень ощущается отдача от многомиллиардных инвестиций в различные проекты, начиная со «Сколково». Новой Силиконовой долины пока не получилось, и это может стать «миной замедленного действия» для экономики страны. ️Если бы не санкционное давление, Россия могла бы приобретать технологии и оборудование и далее, что позволило бы стране спокойно развиваться. Но имеем то, что имеем. До момента, когда будет хотя бы поднят вопрос о снятии санкций, как пешком от Москвы до Владивостока. Ни Россия, ни Украина пока не отмечают прогресса в мирных переговорах, а за обе стороны продолжают «говорить» пушки. Страна уже находится под прессом ограничений на развитие и перемещение капитала за рубеж. Поставщики оборудования из любой страны мира могут столкнуться с введением вторичных санкций со стороны властей США и ЕС в случае осуществления поставок в РФ. На сколько десятков миллиардов долларов сорвалось сделок? Какие обходные пути придется искать компаниям. Готовы ли государственные и частные компании из России вкладывать средств в развитие импортозамещения? Эти вопросы с каждым месяцем становятся все острее. Продолжение ️

Высокая инфляция и ужесточение политики ЦБ продолжают давить рынки всех активов в мире. Из свежего: • Инфляция производителей в Германии в апреле +33.5% к прошлому году — максимум за историю наблюдений (~50 лет), в Турции потребительская инфляция +70% (максимум за 20 лет). • S&P 500 (ключевой индекс акций для мира) ниже своих 50-, 200-, 500-дневок (если это не медвежий рынок, то что?). • Дорогие и дефицитные еда и энергия, повышение долларовых ставок привели Шри-Ланку в дефолт. мысли https://twitter.com/lizannsonders/status/1527250692414529536?s=21&t=OcNvM2W2wa__wpUsUfg3XA

​​Мысли с рынка облигаций Всем привет! На фоне еле живого рынка акций, рынок облигаций можно сказать цветет. Цены растут каждый день, на рынок возвращаются первичные предложения, объемы торгов растут. В общем будто бы и не было 24 февраля. К сегодняшнему моменту: Облигационные индексы в плюсе с начала года: индекс корп облигаций с начала года +0,5%, индекс гособлигаций +0,9%. Сегодня прекрасно прошло первичное размещение облигаций Ростелеком 002P-08R: эмитенту удалось снизить купон с первоначальных 10,9% до 10,2%, поднять объем размещения с 10 до 15 млрд руб. Говорят, что спрос достиг 50 млрд руб., но эта информация не подтвержденная. Доходности корп облигаций снизились в район 12-13% по той выборке, которую мы активнее всего отслеживаем. В пятницу заседание ЦБ. По итогам заседания ключевая ставка скорее всего будет понижена до 10%, но это уже с запасом учтено рынком. Предполагаем, что к пятнице ралли на рынке несколько поутихнет, чем можно попытаться воспользоваться, сформировав позиции на новые деньги. В приложенном скриншоте несколько бумаг, на которые мы фокусируемся. Указаны их цены, доходности, а также цены на начало мая для сравнения. Чтобы можно было посчитать, сколько можно было на этих инструментах заработать помимо купона. https://telegra.ph/file/90992ec1b13b777f74c95.jpg

Интересный пассаж выдала Набиуллина про «валютную позицию» банков, «переструктурирование» их балансов и политику «девалютизации». Там сложный текст, не всякий поймёт о чём она говорила, но смысл происходящего ОЧЕНЬ важный, возможно самый главный из того, что сейчас происходит в банковской системе. Попробую объяснить простыми словами, о чём речь и… куда мы идём. Глава Центрального Банка чётко сказала, что она дала существенные послабления банкам, особенно «санкционным», по их открытой валютной позиции (ОВП). Если раньше банк, грубо говоря, мог иметь ОВП не более 1 мил $, то сейчас ЦБ разрешил иметь любую ОВП. Это сразу даёт возможность банкам покупать валюту у экспортёров на собственную позицию, даже не продавая её через биржу импортёрам. Именно это «послабление», даёт возможность тому же Газпромбанку, куда приходит экспортная выручка за газ и нефть, не пытаться продавать эту огромную массу валюты в рынок на бирже, где нет соответствующего количества покупателей, а хотя бы временно покупать весь объем поступающей валюты на свою собственную позицию, отдавая экспортёрам рубли на их счета в ГПБ. Схема такая вполне работает, но есть проблема – банк может сильно проиграть на курсовой разнице, если купленная валюта упадёт к рублю. Так и происходило, когда рубль укреплялся, а доллар падал. Единственная возможность в этот момент у банков – заняться «переструктурированием» своего баланса, а именно постараться перевести в рублевый активы, свои ранее выданные валютные кредиты. Именно о таком «перестрктурировании» балансов банков и говорит Набиуллина. Что это означает на практике? Банки начинают договариваться со своими заёмщиками, которые имели у них валютные кредиты, перевести в рубли. Именно такая смена валюты имеющихся на балансе кредитов, и даст возможность закрывать ОВП, котоая возникает из-за покупки большого объема вновь приходящей валюты. Куда мы придём, если такие процессы будут непрерывно продолжаться? Сильно изменятся структуры балансов российских банков и одновременно вырастет денежная масса в стране. Проясню. Если раньше валютные депозиты клиентов, были обеспечены валютными кредитами крупных заёмщиков (того же Газпрома, Лукойла и прочих), то теперь постепенно все валютные кредиты заёмщиков будут переведены в рублёвые, а валютные депозиты клиентов будут обеспечены валютой на к/с в западных банках. По сути, произойдет «девалютизация» кредитных портфелей российских банков, что является вообще то нормой в любой цивилизованной стране. Скажем, в США ни у кого не возникнет даже мысли попросить в банке кредит не долларах США, а скажем в юанях или евро. Так и произойдет и у нас. Все кредиты постепенно станут выдаваться только в рублях! А избыток валюты, возникающий из-за профицита по торговому счету, который теперь скапливается на корреспондентских счетах коммерческих банков, будет обеспечивать только валютные счета и депозиты клиентов. Так как к/с на дают банкам никаких доходов, то банки перестанут начислять % по валютным вкладам, а даже наоборот, будут просить комиссию за ведение таких счетов. Подобная «переструктурирование» балансов банков приведёт кроме всего прочего к нехватке у банков рублёвой ликвидности и к избытку, наоборот валютной ликвидности. Тут на помощь банкам должен прийти ЦБ и предоставлять такую ликвидность, через различные инструменты. Именно о таких «тайных операциях», уже начали поговаривать на рынке, когда ни понимают от куда банки берут рублёвую ликвидность, взамен приходящей валюты. Теперь это будет нормой. Но самое главное, такое «переструктурирование» балансов и «девалютизация» кредитных портфелей сразу поднимет реальную денежную массу в стране. Причем резко! Действительно, если сконвертировать в рубли всю пришедшую валютную выручку экспортеров, то эти рубли вольются в банковскую систему и через банковский мультипликатор значительно увеличат реальную денежную массу. А рост реальной денежной массы всегда в России приводил к росту ВВП. Чем больше у клиентов денег на счетах, тем больше их желание что-то купить и… идёт рост. Извините за длинный текст, короче не получилось)

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД: Рынок за прошедшую неделю вырос на +2,85% по индексу Мосбиржи. Если бы не пятничная распродажа, рост был бы ближе к 5%. Если смотреть более глобально, сохраняется широкий БОКОВИК 2000-2800 пунктов по индексу. В лидерах роста были МТС +19%, Сургнфгз ап +13% и ГАЗПРОМ +11,5%. Рост либо на решении СД по дивидендам, либо в ожидании этого решения. Об этом чуть дальше. В лидерах падения Petropavlovsk (-7%, сильное падение вторую неделю подряд), Polymetal (-7%), ФосАгро (-4%, небольшая коррекция после недель роста). Золотодобытчики очередную неделю в лидерах падения. Новостей способных сдвинуть нормально рынок на прошлой неделе не было. А вот эта неделя обещает быть интересной. Ключевым событием станет новость о дивидендах Газпрома, которая способна сдвинуть индекс и придать импульс всему рынку. ИЗ основных новостей: - Геополитика. Фины и Швеция идут в НАТО, Турция пока блокирует это решение. Байден подписал законопроект о выделении Украине помощи в размере $40 млрд. Специальная операция продолжается. - USD/RUB ушел таки ниже 60 рублей. Стартовал период выплаты налогов на добычу полезных ископаемых и НДС. А также пошли первые платежи за газ по новой схеме, с конвертацией через Газпромбанк. Объем экспортной выручки пока превышает спрос на валюту. ЦБ разрешил с 1 июня покупку валюты «с плечом». - Также ЦБ разрешил с 1 июня совершение КОРОТКИХ ПРОДАЖ ценных бумаг (играть на падение). Но временно ограничил размер кредитного плеча до 31 декабря, который брокер может предоставить клиенту для совершения необеспеченных сделок. - Куда важнее для рынка новости, о возможном (точного подтверждения пока нет) запуске торгов для ИНОСТРАНЦЕВ. Говорят, что они будут торговать в отдельном режиме на счетах типа С (ни денег, ни бумаг с этого счета иностранцам не вывести). Похоже сделают два стакана, куда нам с вами не будет доступа. - СБЕР не будет платить ДИВЫ. Правительство дало распоряжение Минфину не предусматривать выплату дивидендов за 2021 год по обыкновенным и привилегированным акциям. КАЛЕНДАРЬ: ПН 23 мая - Qiwi МСФО 1кв. 2022; - Татнефть СД по дивам за 2021; ЧТ 26 мая - ГАЗПРОМ СД по дивам за 2021. Сегодня наш управляющий Экспертным портфелем, опубликует для подписчиков бота подробный торговый план по Газпрому. Некоторые его мысли были ЗДЕСЬ. https://telegra.ph/file/79824a97e1248a5579d62.jpg

Давайте попробуем собрать несколько тезисов о том, что сегодня НЕ НУЖНО или с большой долей вероятности ОПАСНО делать российскому инвестору. Мне на ум приходят следующие мысли(буду добавлять в комментарии и затем вынесу отдельным постом, вы тоже не стойте в стороне): 1) Не инвестировать в USD активы через российские финансовые структуры - это касается как счетов в USD в забаненных банках(да и не только, Тиньков вон уже на грани чтобы ввести по валютным вкладам отрицательные ставки), так и в акции через российских брокеров, биржи и депозитарии. С высокой долей вероятности вас ждут частичные потери или заморозка вложенных средств. При этом по активам не начисляются дивиденды и купоны 2) Инвестиции зарубежом(США и ЕС) могут оказаться так же забаненными для частных граждан. У меня есть счет в IB и на нем только две позиции - пут опцион на VYM(все же пытаюсь вытащить эту позицию из-под НРД и обналичить) до октября этого года, это страховка от падения основной позиции, и пут опцион на фонд Кэти Вуд - это ставка на снижение рынка. Сумма с одной стороны не такая большая, но сущетсвенная для моего портфеля, и добавляет волнения в мою текущую жизнь. Буду надеятся на скорешее разрещение ситуции с VYM в НРД, тогда буду закрывать страховку и выводить деньги в РФ 3) Не заводить долларовые карты Visa/Mastercard для платежей зарубежом через онлайн сервисы и телеграм боты. Там во-первых, конские курсы конвертации рублей в доллары, во-вторых, они так же методично блокируются самими платежными системами. Скорее всего вы полностью потеряете переведенные деньги. 4) Недвижимость зарубежом. Очень сложный вопрос, потому что он разделяется сразу на несколько. В шестой пакет санкций Кипр не позволил добавить запрет на покупку недвижимости россиянами. Но на фоне постоянной накачки общественного мнения в ЕС, что "русские = зло", до шага с какими-либо ограничениями может быть не так далеко. Некоторые мои знакомые уже купили или планируют купить недвижимость в Турции для получения гражданства и решения вопроса путешествий + банковских вкладов. Тут стоит обратить внимание еще и на ОАЭ. Но главное вы должны точно значть ЗАЧЕМ вам эта недвижимость, еще один паспорт и банковские счета. Все это потребует немалых затрат, они должны быть оправданы. Не нужно как редакция вандерзины уезжать в Тбилиси и жить там на бабушкину пенсию. 5) Недвижимость в РФ. Рост ставок, сжатие спроса и падение экономики должны как-то повлиять на цены, поэтому кто поумнее с деньгами сегодня просто занял выжидательную позицию до конца лета("цыплят по осени считают"). Особняком стоит арендная недвижимость, сейчас то и дело появляются интересные объекты на радаре, но пока не для моего бюджета. 6) Криптовалюты. Смотрим на риск номер 1, большинство бирж сегодня будут ревностно исполнять ограничения США и ЕС, поэтому есть риск получить блокировку счета, тем более, что ограничения уже появились. Плюс крипта это очень волатильный актив, сегодня рынки смотрят вниз и крипта будет лететь туда же гораздо быстрее. Помните про возможность хранения крипты вне биржи или даже на холодных кошельках. Про крипту на канале готовиться небольшой FAQ от подписчика, через какое-то время так же появится в материалах и попадет в закреп. 7) Акции РФ. Тут высокая степень неопределенности, потому что даже на фоне рекордных прибылей нашего нефтегаза есть проблемы с оборудованием, которые предстоит решать ближайшие пару лет. Так что CAPEX будет очень много. Плюс на эту же прибыль расчитывает бюджет. Банкам плохо, ритейл ждет ввода ограничений, металлурги раздавлены. Рынок потерял 50%, но степень неопределенности такая высокая, что может еще потерять. С лета буду думать о начале регулярных закупок наших акций, пока в аккуратном режиме. Покупки у меня идут БЕЗ ПРОДАЖ, то есть, на долгосрок-долгосрок. 8. Облигации РФ. Ставка будет снижаться, поэтому есть вариант заработать больше, чем на банковских депозитах, за счет роста стоимости самих бумаг. Но выбирать нужно очень осторожно и расчитывая доходности с учетом налогов и уплачиваемых НКД

​​️ГАЗПРОМ: что делать дальше!? Спекулянты и инвесторы, день добрый! На связи управляющий Экспертным:25%+ портфелем Pravda Invest. Как вы уже знаете, ДИВИДЕНД Газпрома 52,35 руб. . Вчера в последнем посте о дивидендах вы задавали много вопросов: - что за фигня вчера была? - что дальше будет? - почему Газпром еще не 300 р? Отвечу на эти вопросы, как это вижу я. Ваш взгляд может быть совсем другой. ЧТО ВЧЕРА СЛУЧИЛОСЬ? Примерно в 13:40 кто-то или что-то, бросило в рынок заявку на продажу 500-550 тысяч лотов (в лоте 10 бумаг). Это спровоцировало моментальное падение акций. И далее, это спровоцировало уже срабатывание стопов (автоматических заявок на продажу акций по достижении конкретной цены). Мнения разделились: инсайдеры скидывают или сняли стопы. По всем признакам выглядело, как стопосьем перед важным событием. Сделано все было ЮВЕЛИРНО, мои ! НО так не по-людски. Пострадало много людей, у кого сработали стопы их акции продались по 250 и ниже. Два моих коллеги пострадало, а сколько таких счетов вчера было. ПОЧЕМУ НЕ РАСТЕТ Газпром? Дайте рынку время собрать деньги, все посчитать, продать не нужные активы и купить Газпром. Дайте вчерашним манипуляторам разгрузить свои позиции (оборот уже 10 млрд за сегодня), а тем кто вчера не решился откупить, решиться сделать это вновь. 52,35/300 = 17,5% дивдоходность в топовой акции! Жадность и здравый смысл сделают свое дело. Тем более ставка ЦБ уже 11% и будет 10% в июне. Рубль развернулся, что тоже в плюс Газпрому. Условия максимально тепличные для переоценки акции вверх. ️Дивидендная отсечка 20.07! Обратите внимание, ранее указал данную дату неверно. Конечно, дивосечка в июле, уже через 1,5 месяца почти. Первым, эту неточность обнаружил читатель с ником ️Amalgama Sent️. Если вы читаете, напишите нам в БОТА, подарим ПОДПИСКУ на 3 мес. ! ️️ЖДУ роста к 20 ИЮЛЯ Газпрома к 13% дивдоходности, а это 400 РУБ. Дальше уверенности меньше. Еще раз повторюсь, что жадность должна сделать свое дело. Газпром становится лучшей идеей на рынке на ближайшие 1,5 месяца. КАКОЙ ПОТЕНЦИАЛ В идеальных условиях? И траекторию, и потенциал смотрите на картинке. Нарисовал наиболее вероятное движение на мой взгляд, учел и скорость и правильные сроки. Сейчас рост буксует, еще больше он может забуксовать около 340-350. Многие собираются там скидывать Газпром (коллеги, клиенты, и часть из вас судя по комментариям). Я же считаю, что у рынка хватит денег выкупить всех и вытащить Газпром ближе к 400 рублям. Не забывайте, что Газпром уже заработал, столько же, сколько за 2021 год. Так что, Газпром стал не только КРАТКОСРОЧНОЙ спекулятивной идеей, а очень крутой идеей на ближайшие ГОД! Рынок начнет закладывать через какое-то время будущие дивы в цену. PS: Серией постов о Газпроме, мы хотели показать вам, как мыслим, как принимаем решения. Надеемся вы получили пользу из них! Планируем раскрыть ещё одну из наших последних сделок, которая сегодня в лидерах роста! Покажем как эта идея прорабатывалась, там все круто. Далее, подобьем итоги, как мы отработали сезон анонсов СД по дивам ряда эмитентов. В Pravda Invest PRO продолжим отрабатывать приближение дат по ДИВИДЕНДНЫМ ОТСЕЧКАМ! https://telegra.ph/file/20c02e6083b37b6abebdf.jpg

️ Совет директоров Мечела рекомендовал не платить дивиденды. Компания планировала 116 руб. на пр. акцию. Бумаги подбирались в портфель именно под дивиденды с доходностью до 52%, а в момент февральского обвала - почти 80%. После решения СД $MTLRP обвалились на 24% и почти вернулись к нижней точке падения 24 февраля. В 2021 году Мечел проделал большую работу по избавлению от имиджа отъявленного должника. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 1 квартала = ок. 2,7х, на конец 2020 г. = 7,9х. Благодаря кратному росту цен на продукцию, удалось досрочно погасить кредиты в ВТБ. ️ Геополитических событий, ограничений на импорт российских металлов и угля, предвидеть было невозможно. Всё больше укрепляюсь в мысли о долгосрочном характере наших инвестиций. Компаний, которые могут улучшить свои финансовые показатели и платить хорошие дивиденды, на рынке немало. Осталось пережить времена турбулентности, когда эта цель многим может показаться недостижимой.

Выскажусь по теме комиссии за обслуживание счетов в иностранной валюте в «Тинькофф». Их схема со склеенными банковскими и брокерскими счетами, а также покупкой валюты напрямую с биржи была интересной и привлекала клиентов. Но в феврале ЦБ ввел валютные ограничения, а рубль начал укрепляться. Люди же, надеясь досидеть до ослаблений по получению налички, покупали доллар по 70-60. И вот сегодня мы достигли апогея — банк вводит комиссию за хранение доллара на брокерских, и на банковских счетах. Это немыслимо для нормального брокера — то же самое, что брать комиссию за хранение акций Газпрома (ведь валюта – такой же актив). По факту клиенты «Тинькофф» оказались между молотом и наковальней: продавать доллары невыгодно, если хранить больше $1000, то придется платить по 1% ежемесячно, а обналичивать валюту, купленную после 9 марта, запрещает ЦБ. Да, в будущем эти же ограничения, наверняка, коснуться все банки, но схема с покупкой доллара на бирже и прямого вывода на счет или в наличку существовала только у них. Ну, что защитники Тинька, что с баксом делать будете? Говорил еще в апреле, что там будут проблемы. Уверен, сейчас клиенты массово побегут (и правильно сделают), а вся «экосистема» начнет схлопываться. При лучшем раскладе банк просто уменьшится в объемах, а в худшем будет слит с другим банком, ведь у Потанина такой как раз есть. Тем более кейс ВТБ, объединяющегося с «Открытием» и РНКБ, уже создал такой прецедент. https://t.me/markettwits/196084