Мосбиржа исключит ETF FinEx из списка допущенных к торгам ценных...

Мосбиржа расширит время торгов белорусским рублем. Московская биржа с 19 февраля 2024 года расширит время торгов инструментами валютной пары «белорусский рубль – российский рубль» на 2,5 часа. Торги с расчетами «сегодня» будут проводиться в период 07:00–15:00 мск. Сделки своп будут доступны в период 07:00–15:15 мск. Сейчас торги по этим инструментам проводятся в период 07:00–12:30 мск.

​​Цены на золото готовятся к мощному взлёту? Сейчас в деловой прессе всё больше разговоров о том, что мировые цены на золото ждёт масштабный бычий рост, а ведь мы ещё в декабре предупреждали об этом, написав тогда в премиуме большой пост на эту тему и отметив крайне благоприятную рыночную конъюнктуру на 2024 год. Впрочем, узнать о том, насколько верны окажутся наши оптимистичные прогнозы в отношении цен на золото, мы сможем лишь по прошествии времени, ну а сейчас предлагаю освежить в памяти текущее положение дел в публичных российских компаниях из этого сектора и актуализировать инвестиционные кейсы. Полюс ( PLZL) Полюс обладает самой низкой себестоимостью производства и, соответственно, самой высокой рентабельностью EBITDA в отрасли. На первый взгляд, это идеальный кандидат, и к бизнесу больших вопросов нет, однако дьявол кроется в деталях. Ещё прошлогодней весной компания обещала представить обновлённую долгосрочную стратегию развития, ближе к ноябрю-декабрю. Тем временем закончился уже не только ноябрь и декабрь, но и январь, а никакой стратегии мы до сих пор так и не получили. Компания только лишь раскрыла свои операционные и финансовые результаты за 6m2023 и представила производственный прогноз на 2023 год, после чего её IR фактически "пропал с радаров". Кроме того, мутная история с байбэком, который в итоге был проведён "для своих", также не внушает большого оптимизма. Polymetal ( POLY) Буквально на днях компания представила прогноз на 2024 год исключительно по казахстанским активам, не став озвучивать свои ожидания в отношении российских активов. Это можно объяснить тем, что Polymetal планирует осуществить их продажу уже в 1 кв. 2024 года, и в данный момент поиски подходящего покупателя продолжаются. Российские активы в новой реальности стали токсичными для компании из-за американских санкций, а потому их сохранение в составе группы Polymetal увеличивает риск санкций уже в отношении материнской компании. Несмотря на то, что с фундаментальной точки зрения бумаги Polymetal недооценены, и в их стоимость заложен риск продажи российских активов с дисконтом, я не рекомендую ввязываться в эту историю, т.к. российским акционерам вряд ли приходится рассчитывать на дивиденды и право голоса в этой компании, да и новость о делистинге бумаг с Мосбиржи может прилететь в любой момент. ЮГК ( UGLD) ЮГК является третьей по объёму добычи публичной золотодобывающей компанией в РФ и имеет, пожалуй, самые амбициозные планы на ближайшие три года. Судите сами: в следующем году ожидается рост добычи на +21,4% до 17 тонн, а к 2026 году этот показатель должен увеличиться уже на +71,4% (к 2023 году), благодаря запуску горно-обогатительного комбината "Высокое". Я, как вы знаете, поучаствовал в этом IPO, и на текущий момент доля бумаг ЮГК в моём портфеле составляет около 0,8%, что для меня вполне достаточно. Но если вдруг будет коррекция - готов наращивать своё присутствие. Селигдар ( SELG) Селигдар по итогам 2023 года перевыполнил производственный план, и к 2025 году планирует резко увеличить производство золота примерно на четверть - до 10 т, за счёт запуска горно-обогатительного комбината "Хвойное". После этого компания планирует поддерживать уровень добычи вблизи 10 т вплоть до 2029 года, а затем удвоить производство, благодаря вводу в эксплуатацию месторождения Кючус. По факту это тоже интересная растущая компания, к акциям которой есть смысл присматриваться на долгосрок, и при удобном случае покупать их в свой портфель. Таким образом, на горизонте ближайших трёх лет для покупок потенциально интересны акции ЮГК, которые имеют амбициозные планы, а также Селигдар, который к концу десятилетия планирует кратно нарастить производство золота и олова. Бумаги Polymetal для разумных инвестиций не подходят, а корпоративное управление в Полюсе за последнее время сильно ухудшилось, что лично меня отталкивает. ️ Ставьте лайк, если пост оказался для вас действительно полезным и интересным, и плодотворной вам рабочей недели! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/1cae0dde855c871abb4e3.png

Экватор рабочей недели пройден, но выходных всё равно ещё далеко: Всем спасибо, расходимся — сумма поступлений доходов в федеральный бюджет от налога на сверхприбыль крупных компаний составила 318,8 млрд руб. Цель выполнена, Минфин не планирует возвращаться к этим выплатам ещё раз. В hh.ru представили обновлённый ежегодный рейтинг лучших работодателей России. В топ-10 попал только один ритейлер и это X5 Group. По сравнению с прошлым годом холдинг поднялся на 19 строчек и занял девятое место. Ассоциация крафтовых пивоварен предложила Госдуме отказаться от передачи регионам прав ограничивать время продажи алкоголя в заведениях общепита, расположенных в многоквартирных домах. Нелёгкая борьба с «наливайками» продолжается, бизнес не готов так просто сдаваться. В этом году на бирже будет оживлённее — Мосбиржа видит рост интереса компаний к проведению IPO и SPO, в 2024 году может состояться более 20 сделок. Хотя их итоговое количество будет зависеть от рыночной конъюнктуры.

Мосбиржа на фьючерсах с утра весьма позитивно. Кто-то опять скупает Газпром. Но это не для меня - мне нужен спекулятивный вынос. Что бы бац и сразу профит, а не топтание туда-сюда. В Магните то же никто не торопится . Спекулятивно это сейчас Полюс, но давайте лучше без меня. Я думаю для меня что-то найдётся сегодня .

События на сегодня, 2 февраля: «Северсталь»: финансовые результаты по МСФО за 2023 год. «Самолет»: операционные и финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2023 год события ️ «Русал»: ВОСА. В повестке вопрос досрочного прекращения полномочий членов совета директоров. Мосбиржа: объемы торгов за январь 2024 года. мск США: безработица, январь — 16:30 мск США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск Как завершилась предыдущая торговая сессия: Индекс Мосбиржи: 3 229,89 (+0,49%) Индекс РТС: 1 124,67 (-0,09%) S&P 500: 4906,19 (+1,25%)

Мосбиржа весьма мутно для быков и медведей. Стабильности нет. Боковик. Перспективы туманны. Наблюдать надо бумаги, которые сегодня сильны. Вот еще одна - Северсталь просится на выход вверх. 1600 рублей все такие надо потрогать. Ранее про 1600 было здесь https://t.me/usertrader3/13289 https://t.me/usertrader3/13289

Вам наверное интересно, почему я пишу про СиПи и Насдак ? Сейчас в моменте там деньги . Фьючерс на Насдак +2% сегодня. А еще есть плечи. И фьючерс на кривой Насдак есть на Мосбиржа. Буквально в шаге от Вас. Кривой он, потому что он на ETF QQQ - кукушка на сленге трейдеров. ETF на индекс Насдак. Даже КРИПТОВАЛЮТА хотела сегодня дать волю мишкам, но не смогла этого сделать на фоне зеленого Насдак. Вот будет Насдак плохо она упадет . И кстати AVGO сегодня +6%. Увы она не доступна . Про нее я писал ранее MAG7 скоро станет MAG8. Контракт на Насдак на срочном рынке Мосбиржа ссылка.

У нас герой дня Новатэк. Что-то и от кого-то ему прилетело. На самом деле ничего страшного не вижу. Прилетело в комплекс в Усть-Луге, это часть бизнеса Новатэка по производству и переработке газового конденсата. Газовый конденсант нечто среднее между нефтью и газом. Для начала его надо стабилизировать - превратить в жидкость для транспортировки и потом уже куда-то перевозить и перерабатывать. Комплекс в Усть-Луге выполняет две функции - глубокой переработки конденсата и экспорта излишков. Сам конденсат после стабилизации на месторождениях Новатэк в Тюменской области поступал жд транспортом в Усть-Лугу. Это точно не СПГ, технология работы с конденсатом еще старая из СССР. Первые подобные месторождения запускали еще в 60-тые годы в Коми и не совсем удачно. Бизнес высокомаржинальный - конднесат содержит много легких фракций керосина и дизеля и достаточно легко перерабатывается. Вопрос только в обеспечении объемов. Объем у Новатэка в Усть-Луге составил почти 7 млн. тонн переработки. Везли его в Усть-Лугу с целью экспорта. То, что не переработал данный комплекс уходило на экспорт. Да и то, что перерабатывали предназначалось явно не для России. Проблема у Лукойла с установкой по бензину на Норси ойл она гораздо серьезнее. Но этого рынок как-то не заметил. Или заметил, но раньше . Но сейчас все косят на Украину. А это уже серьезно. Одно дело военый аэродром, другое это промышленный объект. Но объект исключительно экспортный. Тут надо смотреть реакцию. Про саму акцию хотел написать еще в пятницу - паттерн, там реализовываться не стал. Цена ушла ниже 200-той средней получился негативчик. Вот опять создается ощущение - кто-то знал . Сейчас поддержка 1440 рублей. Думаю, утром в понедельник мы эту цену увидим.

Разбор РУБЛЬ от Независимой газеты https://www.ng.ru/economics/2024-01-21/1_8927_ruble.html Там много слов, но мне больше импонирует последний абзац : В первом квартале 2024 года российские финансовые власти будут максимально использовать имеющиеся у них рычаги, чтобы стабилизировать динамику национальной валюты как минимум до выборов президента России. «В этот период курс доллара будет находиться в районе 88−96 руб. Во второй половине года российская валюта, видимо, вновь станет ослабевать и завершит год в районе 103−105 руб. к доллару США на фоне роста госрасходов, слабых цен на нефть и усиления санкционного давления на Россию», – предполагает эксперт. Собственно говоря я про это и писал ранее - до выборов Президента ничего интересного с рублем не будет. Профицит внешней торговли аховый, кто-то из экспертов утверждает об успешности санкций, но не все тут меряется деньгами см. по сути неэффективный экспорт голого газа в Европу до СВО. По сути те же санкции. Если подумать, то это как ясак времен татаро-монгол хану за ярлык на княжение в Москве. И потом весь профицит торговли России это кредитования Запада, который эту валюту забрал себе. Сейчас экспорт нефти на юг ( Китай + Индия ) решает задачи задобрить глобальный юг в противостоянии с Западом. И эта задача успешно решается. А все эти движения на валютной секции Мосбиржи удел спекулянтов, которых легко вычислить и прищелкнуть через непонятные вбросы или валюты или рублей. Как это уже было в январе. Да и просто разогнать по домам. Курс РУБЛЯ точно становится нерыночной величиной. Собственно говоря он уже таким и был, после внедрения бюджетного правила. Сейчас состояние рынка - он как бы есть . Такая имитация. Кому надо это понял и пошел играть в акции на Мосбиржа . https://www.ng.ru/economics/2024-01-21/1_8927_ruble.html

Правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки крупнейшими российскими экспортерами до конца 2024 года. Меры по обязательной продаже выручки показали свою эффективность, отметил вице-премьер Андрей Белоусов. Либералы, стоп-машина. Девал после выборов отменяется. Сразу после выборов исключительно воссияние. _shock

Мосбиржа секта продолжателей роста Газпром ждёт нас . И есть ещё металлурги. Вчера гоняли электриков - дочек Россетей и сами Россети. Но все движения на рынке это спекуляция. Фундамента нет. Фундамент это снижение ставки от Банка России . Поэтому сберкасса особо никому не нужна. Негативчик.

Мосбиржа ожидает в 2024г больше 20 IPO-SPO — управляющий директора

DELI IPO Мосбиржа допустила акции Делимобиля к торгам с 6 февраля, тикер DELI.

GEMC Мосбиржа 1 февраля начнет торги акциями EMC после конвертации расписок Московская биржа с 1 февраля начнет торги обыкновенными акциями МКПАО ЮМГ ( United Medical Group (GEMC) , EMC (GEMC) ) в связи с завершением конвертации ценных бумаг после редомициляции эмитента, сообщается в пресс-релизе торговой площадки. Полная новость Замечено Шпионом РЦБ. Подключить: _bot

X5 Group за 2023 год увеличила общие продажи до 3,139 триллиона рублей X5 Group, управляющая сетями "Пятерочка", "Перекресток" и "Чижик", увеличила общие продажи за 2023 год на 20,6% по сравнению с предыдущим годом — до 3,139 триллиона рублей, за четвертый квартал — на 24,7%, до 877,97 миллиарда рублей. Офлайн-продажи ритейлера за год выросли на 19,1% — до 3,015 триллиона рублей. При этом выручка "Пятерочки" повысились на 15,8% и составила 2,432 триллиона рублей, магазинов "Перекресток" — на 5,2%, до 384,321 миллиарда рублей, а "Чижика" — в 3 раза, до 118,207 миллиарда рублей. Суд признал недействительной передачу права интеллектуальной собственности бренда "Балтика" структуре Carlsberg Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иск ООО "Пивоваренная компания "Балтика" к структуре Carlsberg – ТТО "Карлсберг Казахстан" – о признании недействительной передачи последнему исключительной лицензии на интеллектуальную собственность, относящуюся к продукции и бренду "Балтика". "Иск удовлетворить полностью", - говорится в картотеке арбитражных дел.

Совкомбанк: тезисы с закрытой встречи на конференции Смартлаба и почему я буду участвовать в IPO (пост от 10.11.2023). Дошли у меня, наконец, руки до написания небольшого очерка на тему Совкомбанка, по итогам закрытой встречи с топ-менеджментом на конфе Смартлаба, на которую любезно пригласили в том числе и вашего покорного слугу. Поэтому тезисно о главном: Совкомбанк ( SVCB) - оказывается, это не советский "совковый" банк, это Современный Коммерческий Банк, имеющий долю в активах российской банковской системы на уровне 1,6%. Учитывая относительно небольшие размеры банка, Совкомбанк может продемонстрировать кратный рост в 2,3 или 4 раза, подбирая для этого самые прибыльные точки роста. Из главных плюсов клиенты Совкомбанка отмечают клиентоориентированность банка. В первую очередь это касается, разумеется, относительно крупных и серьёзных корпоративных клиентов, которые всегда могут рассчитывать на прямое общение с топ-менеджментом банка и оперативное разрешение любых вопросов. В то время как в Сбере или ВТБ рассчитывать на такую лояльность и прямое общение вряд ли приходится, ввиду гигантских размеров этих банков. Полностью подтверждаю слова про клиентоориентированность Совкомбанка, т.к. после официального общения с банком мы ещё минут 15-20 в непринуждённой обстановке пили шампанское и разговаривали по душам с самим Сергеем Хотимским (думаю, вам не надо говорить кто это). Вдумайтесь только: средняя рентабельность капитала (ROE) за последнее десятилетие составляет 36%, а к середине 2023 года Совкомбанк восстановил капитал до предкризисного уровня и ROE до 55%! Нормой для руководства банка считается показатель ROE не ниже 30% (!). "Халва" - это больше, чем просто банковская карта. Это главное конкурентное преимущество Совкомбанка в рознице, и после покупки карт рассрочки "Совесть" и "Свобода" у "Халвы" фактически нет конкурентов. На текущий момент это в общей сложности 5 млн карт! Совкомбанк может направлять на дивиденды не менее 30% от ЧП + финансировать в развитие активов ещё 20% от ЧП одновременно. Мне кажется, такая комбинированная модель в случае не самого большого банка очень перспективная и действительно может помочь продемонстрировать кратный рост в перспективе нескольких лет. Что касается потенциального IPO, которое сначала было запланировано на 2020 год (случился COVID-19), затем на 2022 год (началась СВО), а теперь есть надежда успеть увидеть его даже в 2023 году (тьфу-тьфу), деньги с этого IPO будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса (cash-in), т.е. задачи обкэшиться нет! Для нас, акционеров, это важный тезис. Братьям Хотимским в общей сложности принадлежит 34,2% капитала Совкомбанка, поэтому сами понимаете их вовлечённость в бизнес-процессы своего детища и высокий уровень заинтересованности в светлом будущем банка. Как они дословно сказали, "своим рублём сидим в родном банке" - и это тоже очень важный момент. Free-float на первом этапе после IPO может составить около 3-4%. Дальше - видно будет. Когда мы с Сергеем Хотимским аккуратно пили шампанское после официального мероприятия, он совершенно честно и искренне заявил, что "цена на IPO будет не высокой, нам не жалко", добавив чуть позже буквально следующее: "нам важно, чтобы миноритарные акционеры в итоге остались довольные, чтобы котировки после размещения только росли, а имя Совкомбанка на этом фоне носило исключительно положительный оттенок". Для себя я почти точно решил, что буду участвовать в предстоящем IPO Совкомбанка. Бизнес-модель банка мне нравилась и до общения с топами, а теперь уж тем более я как-то проникся этой инвестиционной идеей и очень жду первичного размещения акций, которое, надеюсь, всё-таки состоится в следующем году. Хотя никаких временных горизонтов (и даже намёков) грядущего IPO на мероприятии озвучено не было. Но я думаю раз инвестиционное сообщество зовут уже сейчас на такие встречи, значит процесс подготовки в самом разгаре. Так ведь?

️ Итоги недели: у лифта “Индекс Мосбиржи” заела кнопка “вправо” На российском рынке - все то же зыбкое равновесие внутри боковика длиной в полгода. Неделя показала нулевой результат по индексу. Но впереди забрезжила перспектива снижения ключевой ставки: месячная инфляция в декабре замедлилась до 6,5% в годовом выражении, после 10,2% в ноябре. Дивидендные акции уже прихорашиваются и ждут, когда они снова станут привлекательнее депозитов и фондов ликвидности. Лишь бы цены не возобновили рост, а такой поворот я бы не исключал, учитывая рекордный рост бюджетных расходов. Курс доллара, после двух недель укрепления рубля, вновь вплотную подошёл к отметке 90. Это происходит несмотря на налоговый период, высокую нефть по $83 и продажи юаней в рамках бюджетного правила (объёмы 16.7 млрд руб. в день актуальны до 6 февраля). Кто-то большой (и не один) поставил на ослабление рубля в обозримой перспективе. Я ставок не делаю, стратегия прежняя: докупки как самой валюты, так и квазивалютных инструментов (замещающих облигаций, стейблкоинов и т.д.) в периоды локального укрепления рубля. Топ событий недели X5 отчиталась о росте выручки в 2023 г. на 20.6%, кратно выше продуктовой инфляции. Мосбиржа допустила акции Делимобиля к торгам с 6 февраля, тикер - DELI. Расписки QIWI потеряли 12%: компания проведет обратный выкуп акций по заниженной оценке. Правительство официально запретило покупку иностранных бумаг на ИИС. Путин поручил "Роснефти" вместе с кабмином подготовить предложения по проекту компании в области развития генетики. Всем хорошего отдыха на выходных! неделя рынки итоги

Мосбиржа допустила акции «Делимобиля» к торгам с 6 февраля. Тикер — DELI. Бумаги будут включены в торговый раздел второго уровня.

Вечерние аттракционы продолжаются Акции СПБ биржи вчера на 21:30мск в моменте падали на 14%. Это уже вторая подобная история, после якобы банкротства в конце ноября, тогда котировки обвалились на 35%. Цепочка событий: Слухи в СМИ о прекращении всех торгов с 30 января и переводе российских бумаг в контур Мосбиржи; Уведомление об этом от Цифра Брокера своим клиентам; Опровержение от СПБ биржи и ряда других брокеров, отскок акций SPBE. На кону - оставшиеся 30 российских бумаг, по которым всё еще были доступны торги, в т.ч. акции самой СПБ биржи, Алросы, Северстали, Газпрома, Магнита, Лукойла, Норникеля, Сургутнефтегаза и др. Сегмент для площадки второстепенный, доступа к основному бизнесу (рынок США и Гонконг) она лишилась 2 ноября. Чем бы не завершилась эта карусель, предлагаю сделать общие выводы. Основной источник дохода биржи - американские бумаги. Нет смысла закладываться на их скорую разблокировку: санкции вводились не для этого. Комиссия Минфина США OFAC стандартно рассматривает каждое обращение 1-1.5 месяцев, и у неё нет никакого стимула ускоряться. Запросы от лица СПБ банка, изменения в структуре акционерного капитала и пр. могут длиться месяцами. При этом положительный результат никак не гарантирован. Доступ к Гонконгу зависит исключительно от той же OFAC: станет ли она давать разъяснения или отдельные лицензии контрагентам в третьих странах о том, что вторичные санкции им не грозят. Шансы повыше, но гарантий тоже нет. ️ Есть опция индивидуального запроса частного инвестора в OFAC. Это имеет экономический смысл при заблокированном капитале от сотен тысяч долларов, учитывая юридические издержки. Биржа продвигает альтернативные проекты, только что пришла новость о запуске первого ЦФА - цифровых прав на "зеленые сертификаты". Это правильно и перспективно, но не заменит в обозримом будущем основной бизнес. Комментарии о "пирамиде", "вывезенных чемоданах", "яхтах и островах", купленных на наши кровные $100, считаю поверхностными и уводящими в сторону от реальной проблемы, связанной с санкциями. P.S. Досадно, что сама биржа выходит к публике с комментариями уже после того, как рынок наводняется слухами и токсичными комментариями. Молчание, на мой взгляд, - не лучшая стратегия, даже если в этот момент ты не в силах что-то изменить. Надеюсь, скоро мы услышим что-то четко сформулированное. Напомню, следить за ходом разблокировки можно на этом официальном портале. SPBE активы санкции разблокировка

Расчеты банков об убыточности льготной ипотеки после ужесточения ее условий вызывают вопросы и имеют «элемент лукавства», заявил журналистам глава департамента регулирования ЦБ Александр Данилов. «Некоторые банки включают в расчет рост макронадбавок с нового года. Иными словами, хотят чтобы Минфин, государство, компенсировало им выдачу кредитов с высоким риском. Как это охарактеризовать? Хоть стой, хоть падай», — сказал Данилов. Некоторые банки заложили в свои расчеты фактор предстоящего ужесточения требований ЦБ по нормативу краткосрочной ликвидности (НКЛ) в 2024 году. Но, по словам Данилова, усиление регулирования чувствительно как раз для игроков, которые ранее не учитывали рекомендации ЦБ, «допустили снижение норматива, то есть росли слишком высокими темпами, используя свою подушку ликвидности». Данилов считает, что обязательства по восполнению «проеденной ликвидности» некорректно учитывать при расчете доходности льготных программ ипотеки. «Если эти две вещи просто исключить из расчета, там уже прибыльность получается. И еще один момент, просто чтобы вы понимали уровень «хотелок»: доходность этих программ до ужесточения со стороны правительства была для банков сильно выше 20% годовых. То есть банки были в шоколаде. Сейчас доходность у них объективно упала, но пока, по нашим расчетам (мы готовы с ними дискутировать), я не вижу отрицательной доходности», — подытожил Данилов.

Мосбиржа - какие-то быки на рынке точно есть. Но местами они боязливы и непоследовательны. Но по итогам дня Магнит стал догонять Пятерочку и кстати FIVE никуда не переезжает. Якобы из Голландии нельзя уехать. Яндекс ведь в Голландии останется - 1 к 1 обмен это явно не то. Есть какая-то скрытность в этом. FIVE перерегистрировал свою программу АДР в Банке России . Операция из серии "А что так можно было". Прогноз на сегодня - ждём продолжения в отдельных бумагах прихода быков. Ну и вчерашние фавориты, особенно Магнит. Но сам индекс Мосбиржа вряд ли убежит далеко.

Мосбиржа быки откровенно тяжело заходят на рынок. Опять все убежали в Яндекс .

ВТБ которая может опять стать ВТБ шечкой . График делать лениво. Но идет хорошо - причем прямо с утра. Ближайшая цель преодолеть 0,0255 вверх. Сама Мосбиржа сегодня выглядит интересно. Видимо рынку понравился интонация Эльвиры Набиуллиной про ставку . Но главное это Мечел как расти стал, так сразу и позитив пришел.

Мосбиржа я бы сказал Яндекс. Шорты никак не кончатся . Тут уже надо набирать новые на фоне объявления как это будет происходить. Текущий рост - это шорты и покупка на слухах о схеме. Что она есть. Такая спекуляция. Сегодня сделаю звонок другу и напишу, что он думает. У друга точно информации больше. Главное, что там с ценой у них - за контуром России на АДР. Какой дисконт с Россией. Кто-то пишет про кидок со стороны олигархов, получится такой Киви. Ничего не скажу, но и такое может быть. Но смотрим.

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ pravda_события Доброе утро, календарь корпоративных событий РФ на этой неделе наполнен в основном производственными результатами Сегодня следим за: Русагро: Операционные результаты за 2023 Норникель: Операционные результаты за 2023 Positive Technologies: Предварительные данные по отгрузкам за 2023 Сегежа: раскрытие решений принятых СД с заседания в прошлую пятницу (оферта на 9 млрд) 30 января ВТ ПУСТО 31 января СР Русгидро: Операционные результаты за 2023 Астра: предварительные данные по отгрузкам за 2023 год 1 февраля ЧТ ПУСТО 2 февраля ПТ Северсталь: Отчетность по МСФО за 2023 Мосбиржа опубликует объем торгов за январь США: количество занятых в не с/х секторе (16:30 мск) США: Уровень безработицы в января (16:30 мск) При появлении дополнительной информации будем актуализировать этот пост. Наш канал: Наши : _bot

Мечел не выжил . Ушел ниже 300 рублей. То ли НДПИ на уголь то ли стал не особо нужным. С Распадская история подобная, но пока она выше 400 рублей. На самом деле рынок и так хорош для быков и без Мечел. Самое главное что бы фиксили Яндекс и загружали иные бумаги. Мосбиржа - не все так плохо, как это кажется.

Доля бигтехов в S&P 500 выросла до 25 % — аналитики видят в этом опасность для инвесторов. Акции крупных технологических компаний резко выросли в 2023 году, при этом Meta*(в РФ запрещена) и Nvidia показали рост более 100%. Эти успехи только усилили доминирование технологических гигантов в фондовом индексе S&P 500. Никогда ранее в истории американского рынка небольшая группа компаний из одной отрасли не имела такого глобального влияния на всеобъемлющий рыночный индекс. Аналитики опасаются, что это может снизить его устойчивость и при неблагоприятном стечении обстоятельств чревато крупными потрясениями. Акции шести компаний — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA и Meta* — теперь имеют общую оценку капитализации порядка 10 триллионов долларов, что составляет более четверти общей рыночной капитализации S&P 500. Акции всех этих компаний подорожали на двузначные величины процентов в 2023 году. Базовый индекс S&P 500 вырос на 8 % в 2023 году, но его прирост сокращается до 2 %, если исключить из расчёта техногигантов. При этом S&P 500 значительно отстаёт от высокотехнологичного индекса Nasdaq, который в этом году вырос на 22%. Исторически очень редка ситуация, когда акции нескольких компаний одного сектора составляют такую значительную часть S&P 500. Последний раз пять крупнейших компаний составляли четверть общей рыночной капитализации индекса в 1960-е годы, но тогда эти компании принадлежали к разным секторам экономики. Теперь же все пять крупнейших публичных компаний — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и Nvidia — относятся к одной отрасли. На первый взгляд, может показаться заманчивым рассматривать доминирование технологий как благо. Но акции одной и той же отрасли, как правило, уязвимы для одних и тех же макроэкономических факторов, таких как рост процентных ставок, который часто бьёт по акциям технологических компаний сильнее, потому что они больше зависят от заёмных денежных средств.

Покупка облигаций в юанях и в рублях !Внимание! Информация повышенного уровня сложности – вы можете просто прочесть и сделать выводы. Но лучше углубиться в материал и посчитать самостоятельно, чтобы разобраться. Доходность инвестиций во многом зависит от того, какое стратегическое решение принимает инвестор. Развивая тему, хочу сравнить доходность ценных бумаг в юанях и рублях. В качестве примера, с учетом среза на текущую дату, рассмотрим облигации РУСАЛ 1Р1 (код бумаги RU000A105C44). Два сценария: юань у планки 12,5 руб. и юань на отметке 10,5 руб. Главное для инвестора - определить на какой сценарий делать ставку. Готовая таблица для расчета есть в нашем клубе, давать в открытый доступ ее не буду, а вот логику принятия решений покажу Расчет доходности RU000A105C44 в юанях и рублях. ️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Облигации РУСАЛ 1Р1 можно приобрести как за рубли, так и за юани. Допустим, мы решили покупать бумагу за китайскую валюту, которой у нас на счете пока нет. Наша сделка будет состоять из двух операций: - покупка юаней (не забываем про комиссию брокера и биржи) - покупка облигации в юанях. Текущий курс юаня к рублю 11,398. Облигацию РУСАЛ 1Р1 сейчас можно приобрести по цене ниже номинала (980 CNY) Годовая купонная доходность такой облигации - 3,82%. Итоговая годовая доходность если мы держим до погашения - 4,87%. Если RU000A105C44 купить в рублях, то итоговые цифры будут отличатся. Почему? В биржевом стакане цены на облигацию в рублях отличаются от цен торгов через юани. Рублевый спред (разница между ценой продажи и покупки) большой. На момент покупки для каждого инвестора значение спреда будет отличаться. Чтобы исключить влияние спреда, во второй таблице расчет произвели по текущему курсу CNY/RUB, получается доходность такая же, как и в первой (в юанях). Мы позволили себе так сделать, ведь главное для нас - сравнить, как изменится стоимость облигации в зависимости от укрепления рубля или его ослабления. Строки розового цвета отображают два расчета: ослабление рубля (1 CNY - 12,5 RUB). Тогда купонная доходность увеличится до 4,19%. Общая доходность с учетом курсовой разницы до погашения составит 10,42%; укрепление рубля (1 CNY - 10,5 RUB). В этом случае купонная доходность снизится до 3,5%, Простая доходность к погашению приблизится к нулю - 0,35%. ВЫВОД: если рубль укрепляется - доходность снижается, рубль слабеет - доходность повышается. Вот почему важно выбирать правильную точку входа. Помимо точки входа следует учитывать стратегию, то на какой валютный сценарий мы делаем ставку. В клубе мы приобретали RU000A105C44 в феврале 2023г. и уже сейчас бумага показывает прибыль 9,2% за счет роста курса юаня.

Мосбиржа распространит действие дискретного аукциона на все акции Площадка будет применять дискретные аукционы для всех торгуемых бумаг в случае изменения цены более чем на 20% в течение 10 минут подряд (ранее они применялись только для акций из IMOEX). Это позволит корректировать свои позиции в инструментах в период волатильности Дискретный аукцион — это механизм, с помощью которого биржа собирает с участников торгов заявки на покупку и продажу акций в так называемый стакан. Он применяется вместо обычного режима торгов при изменении цены акции от цены закрытия предыдущего торгового дня более чем на 20% в течение 10 минут подряд. Сессия дискретных аукционов состоит из трех аукционов по 10 минут. Через 30 минут после начала аукциона торги возобновляются в обычном режиме. рф акции мосбиржа регулирование

Казахстанский банк ЦентрКредит с 5 июня прекращает все переводы из/в Тинькофф банк и банки под санкциями Сегодня на форуме Винского появилось сообщение, что с 5 июня казахстанский Банк ЦентрКредит приостанавливает все исходящие и входящие переводы/платежи в/из Тинькофф банк «в целях соблюдения международных санкционных ограничений». Официальная поддержка БЦК сообщает, что данная информация им не поступала, и просит отслеживать изменения на сайте - то есть по сути опровергает. При это другой источник, близкий к банку, подтвердил планируемую остановку переводов, добавив, что помимо Тинькофф банка в «черном» списке будут все российские банки, попавшие под санкции. Ждём понедельника (5 июня), возможно ближе к этой дате будет больше подробностей. Пока непонятно, коснутся ли ограничения только валютных переводов или еще и рублевых. Сегодня по отзывам клиентов стало известно, что БЦК разворачивает и не принимает входящие переводы в рублях из ВТБ и Сбера на его коррсчета в российских банках. 18 мая 2023 - председатель Сената Парламента Казахстана Маулен Ашимбаев: «Мы не присоединяемся к этим санкциям, но и не нарушаем. Во внешней политике Казахстан придерживается многовекторной политики и будет работать исключительно в национальных интересах страны»

БПЛА рынок пережил. Атака была весьма лайтовой. Такая демо версия. Это может быть и положительный элемент и говорить о том, что ресурс БПЛА у Украины ограничен. Что бы был эффект запускать надо сразу много. Сотни, а не десятки. Это к вопросу о наступлении ВСУ и рое БПЛА. Роя БПЛА точно нет. Но вот дальше наш рынок спотыкаться . То ли нет идей, то ли нет желания. Мосбиржа сама по себе и без СВО с БПЛА.

Мосбиржа коррекция. Причина? Вот если честно хз. Да и это уже не так важно. Теперь важно понять до каких значений. Про то, что рынку надо выпустить пар у меня было ещё в понедельник. Ну что смотрим, куда это будет вывозить.

Фьючерс на Мосбиржа картинка из серии взять жирные шортЫ или одеть короткие шOрты. Кому что нравится. Вот точно не беспилотники в Москве и Владимир Владимирович журналистам. Что-то более серьезное. Но .... слишком очевидно как шорт NVDA . Я беру фьючерс - он не учитывает дивиденд от Лукойл. Завтра последний у этих акций последний день с дивидендом.

Есть две поддержки на графике фьючерса на Мосбиржа. 263000 пунктов уже старая поддержка. 262500 пунктов - локальная поддержка 2023 года. Рынок снижается, но есть и истории роста. Для полноценной коррекции драйва медведям точно не хватает. Лично я не сильно верю в негативный сценарий.

Мосбиржа с 5 июня распространяет режим дискретного аукциона по всем торгуемым акциям и депозитарным распискам — сообщает торговая площадка. Сейчас технология дискретных аукционов применяется только к ценным бумагам из базы расчета Индекса МосБиржи. Президент Сербии Вучич встретился с послами стран Запада и послом ЕС на фоне обострения в Косово. Вучич призвал страны Запада отозвать албанских мэров северных муниципалитетов Косово и отвести полицейский спецназ. Тем временем сербы вновь собираются у зданий муниципалитетов на севере края с требованием отзыва албанских мэров. Эрдоган в пятницу в своей резиденции примет поздравления от глав иностранных государств, в субботу-воскресенье принесет присягу в парламенте, пишет Hürriyet. Кто из иностранных лидеров ожидается в Турции, газета не уточнила. Компания "Хаят Россия" (входит в холдинг Hayat, Турция) вложила 150 млн рублей в расширение завода санитарно-гигиенических изделий в Калуге «Благодаря открытию новой линии у нас появилась возможность существенно расширить ассортимент профессиональных санитарно-гигиенических изделий, производящихся в России из локального сырья» — компания.

Сама Мосбиржа, акции MOEX - цель 125 рублей. Газпром - на фоне ударного роста нефтянки "не расти" будет весьма нелогичным. И это все на фоне начала наступления ВСУ, которое само же ВСУ отрицает. Информационный фон точно не позитив. С криком "Нас рать!" богатыре кинулись на Орду . И ведь кто-то, на этом фоне еще открывает шорты.

Состав индекса транспорта Мосбиржа - MOEXTN И Флот и Аэрофлот + порты. Слишком много судов, но что есть. Суда наше все на фоне ухода западных коллег из нашего рынка. Это и есть позитив для этого рынка. Тот случай, когда санкции рождают профит иксов .

События на сегодня, 5 июня: Московская биржа с 5 июня возобновит торги швейцарским франком, но в особом режиме расчетов. В течение торгового дня инвесторы смогут заключать стандартные сделки спот и своп, однако после 19:00 мск открытые позиции переводятся из франков в рубли по курсу Банка России. Мосбиржа с 5 июня распространит действие дискретных аукционов на все акций и депозитарные расписки при резких кол...иях цен на них. СПБ Биржа с 5 июня добавит к торгам ценными бумагами 14 новых бумаг ETF-фондов, включая 13 маржинальных фондов, пять из которых реверсные. Сделки с ценными бумагами ETF доступны только квалифицированным инвесторам. Русал: совет директоров. В повестке вопросы о годовом собрании акционеров, о рекомендациях по дивидендам, о кандидатах в новый состав совета директоров. «Аэрофлот»: совет директоров. В повестку включен вопрос о распределении чистой прибыли/убытков ПАО «Аэрофлот» по результатам 2022 года. Отчет по нефтегазовым доходам РФ 12:00 мск Германия: экспорт, импорт и торговый баланс, апрель — 09:00 мск. Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, май — 10:55 мск. Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, май, май — 11:00 мск. Еврозона: индекс цен производителей, апрель — 12:00 мск. США: индекс деловой активности в непроизводственном секторе, май — 17:00 мск.

Главное к открытию понедельника (05.06): брифинг Значение индекса ЖиС: 80 (жадность). Подробнее об индексе здесь. Курсы валют: 81.89 ₽/$ (+0.0%), 11.50 ₽/¥ (+0.0%). Соглашение ОПЕК+ будет продлено на 2024. ОПЕК+ скорректирует общий уровень добычи нефти до 40.46 млн баррелей в сутки с 2024, Россия - до 9.828 млн б/с. В 2022 угольные компании увеличили отгрузку продукции на 32.8%, до 2.3 трлн руб., при этом прибыль — на 9%, до 784 млрд руб. Низкий темп роста связан с потерей премиальных рынков, удорожанием оборудования и себестоимости производства. События сегодня: (1) Заседания СД Русала (RUAL), Инарктики (AQUA), в повестке есть вопрос распределения прибыли. (2) Мосбиржа начнет проводить дискретные аукционы по всем акциям и депозитарным распискам. (3) Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в мае. Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам

​​ Не знаю как вы, а я чем больше смотрю на растущие котировки акций Мосбиржи ( MOEX), тем больше хочу продать их (хотя бы частично). Окончательное решение ещё не принял, но руки уже чешутся, признаюсь честно. И главной причиной такого желания стало очень странное решение совета директоров, рекомендовавшего в марте утвердить выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 4,84 руб. на одну акцию. Озвученный размер дивидендов оказался заметно ниже ожиданий как участников рынка, так и инвест.домов, которые прогнозировали выплату от 9 до 14 руб. на акцию. Напомню, и мы и с вами ещё в декабре осторожно начинали мечтать о цифре 12,2 руб. на акцию, однако этой мечте теперь не суждено сбыться (кстати, наш прогноз по чистой прибыли тогда оказался весьма точным). С учётом того, что Мосбиржа в 2022 году заработала 36,3 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, норма выплат составила всего лишь 30%. И это крайне скромный показатель, учитывая, что на выплату дивидендов в течение последних трех лет (с 2017 по 2019 гг.) направлялось 89% от чистой прибыли. Ещё более странно, что в октябре 2019 года Мосбиржа приняла новую див.политику, согласно которой нижняя граница выплат была увеличена с 55% до 60% от ЧП по МСФО (см.пункт 4.7), и рекомендованные 30% за 2022 год являются прямым нарушением этой див.политики. А чтобы этого нарушения не было, что нужно сделать? Правильно - просто взять и приостановить действие дивидендной политики! Возможно, вы будете удивлены, но именно так и решила поступить Мосбиржа, а исполняющий обязанности финдиректора компании Георгий Урютов в ходе телеконференции торжественно сообщил об этом, пообещав при этом, что Мосбиржа планирует представить новую див.политику до конца 3 кв. 2023 года, в рамках обновлённой Стратегии дальнейшего развития. Ну а акционеры по факту имеют нулевые выплаты за 2021 год и вдвое меньшие от норматива выплаты за 2022 год. Плюс самые настоящие манипуляции с див.политикой и её фактически ручной подстройкой, причём задним числом. Ну и как на таком фоне рассчитывать на какой-то позитив в новой Стратегии Мосбиржи, которая ожидается осенью 2023 года? Практически уверен, что норму выплат снизят до 40-50% от ЧП по МСФО, и котировки акций этой новости очень не обрадуются... ️ Если вы разделяете моё скептическое отношение к этой истории - не забывайте ставить лайк. Если не разделяете - тоже ставьте, не ленитесь! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/ff134a53d90cca4d58bdf.png

​​ Роснефть Алроса Мечел ВТБ и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ НЕФТЯНКА: Изменения в демпфер, снижающие выплаты нефтяникам вдвое, могут перенести на сентябрь – источники — Интерфакс. Ранее ожидалось вступление закона в действие с июля. Пока законопроект, предполагающий изменение демпфера по нефтепродуктам, еще даже не внесен в Госдуму. Роснефть - дивы 17,97 руб., последний день покупки 7 июля 2023. Дата проведения общего собрания акционеров - 30 июня 2023. Был сильный отчет Роснефти за 1кв.23, чистая прибыль +46% кв/кв, до 323 млрд рублей. Это дает по дивполтике 15,2руб. дивидендами за этот период. Все благодаря сокращению дисконта российской нефти к Brent + оптимизация логистики на доставку + девальвация рубля. Добровольное снижение производства нефти в России окажет влияние на показатели компании во втором квартале текущего года - Сечин. А теперь еще новости от ОПЕК+ о сокращении добычи до конца 2024 года. Это нужно учитывать в будущих периодах. АЛРОСА - решение СД дивиденды за 2022 не выплачивать. Минфин РФ сообщил, что планирует в I кв. 2023 г. получить с АЛРОСА дополнительные 19 млрд руб. в виде НДПИ. Мечел - дивиденды по всем категориям акций не выплачивать. И вышел прилично слабый операционный отчет за 1кв.23. Добыча угля снизилась на 25% г/г и на 16% кв/кв, продажи концентрата коксующегося угля снизились на 35% г/г и на 34% кв/кв. Полиметалл - акционеры компании одобрили редомициляцию в Казахстан. Чем ближе этот момент, тем больше нужно беспокоиться о том, что на рынок Мосбиржи хлынут замещенные акции. В свете последних событий и в интересах сохранения акционерной стоимости Совет директоров и Специальный комитет решили рассмотреть все возможные варианты продажи ОАО «Полиметалл» и его дочерних компаний. К концу июня 2023 года Совет директоров и Специальный комитет представят обновленную информацию о текущей оценке возможных вариантов. ВТБ- цена допразмещения в рамках SPO 0,018225 рубля, компания хочет привлечь 170 млрд рублей. И дивов за 2022 год не будет. Мосбиржа - акционеры утвердили дивиденды за 2022 г. в размере 4,84 руб. на акцию. Последний день покупки под дивиденды - 14 июня 2023. Результаты торгов в мае - общий объем торгов 94.2 трлн руб. (+4.4% м/м) за счет большего числа торговых дней. ЛСР- Молчанов продал 10% акций ЛСР своему сыну. Норникель - ожидает дефицит палладия в 2023 на уровне 200 тыс. унций, предыдущая оценка была 300 тыс. унций. Увеличил оценку профицита на рынке никеля в 2023 до более чем 200 тыс. тонн со 122 тыс. т. Норникель к концу 2023 может представить инвестпрограмму, пересмотренную с учетом появившихся в 2022 году сложностей с поставкой оборудования и технологий. Пересмотр коснется сроков реализации ряда проектов, в том числе Южного кластера. РусГидро - дивидендза 2022 год 0,050254795 руб., последний день покупки 7 июля 2023. Дата проведения общего собрания акционеров акционеров - 30 июня 2023. Эталон - слабые продажи за 1кв23. В метрах -18%, в деньгах -32%. И доля ипотеки выросла до 47% в сделках. Компания объясняет это эффектом высокой базы прошлого года. К посту прикрепляем тепловую карту рынка акций РФ за неделю. https://telegra.ph/file/d4254387fad6e3d4ee445.jpg

Перевозящие российскую нефть танкеры научились для обхода санкций использовать спуфинг — сложную технологию, позволяющую скрыть местоположение. Об этом пишет The New York Times. Суда передавали, что стоят в море к западу от Японии, а спутниковые снимки говорят, что в это время они находились рядом с нефтяным терминалом в Приморском крае. Этот терминал используется исключительно для экспорта сырой нефти из трубопровода Восточная Сибирь — Тихий океан, и она продается значительно дороже потолка цен. Загруженную там нефть танкеры отвезли в Китай. Хитро. Хотя ничего удивительного.

НОВОСТИ НЕДЕЛИ с 29 мая по 4 июня: С 1 июня ЦБ РФ ввел новые меры по ограничению высокорискованной ипотеки, минимальный взнос по ипотеке теперь составляет не 10%, а 20%. ЦБ РФ с 1 июня повысил для банков нормативы обязательных резервов в рублях и валютах. Мосбиржа запускает торги швейцарским франком с 5 июня в специальном режиме. Торги будут проходить с 10:00 до 19:00 Мск. В конце торговой сессии ежедневно все франки принудительно будут конвертированы в рубли по курсу ЦБ РФ. Отмечен высокий спрос на золото в этом году. Российские банки реализовали физлицам около 35 тонн инвестиционных золотых слитков по состоянию на 1 мая 2023г. Импорт российской нефти в Индию в мае достиг нового рекорда. Росбанк первым среди системно значимых банков запустил трансграничные операции с использованием криптовалюты. Сейчас банк тестирует пилотные транзакции с корпоративными и частными клиентами. Мосбиржа переводит акции и облигации в режим торгов «T+1» с 31 июля. Расчеты и поставка актива будут производиться на следующий торговый день после заключения сделки. Тинькофф банк с 5 июня вводит комиссию 1% за внесение наличных долларов и евро на счета. С начала 2023 г. Индекс Мосбиржи вырос более чем на 26%. Основные причины роста в последние месяцы — возврат крупных компаний к выплате дивидендов, хорошие отчетности и адаптация экономики к санкциям. 3 июня Д.Байден подписал закон о повышении потолка госдолга США, что позволит стране избежать дефолта. 4 июня страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти на 1,4 млн баррелей в сутки в 2024 году. Квоты определены для каждой страны. Таким образом ОПЕК+ отреагировала на падение цен на нефть. Какие из новостей разбираем подробнее на этой неделе?

Настрой Уолл-стрит по S&P 500 находится на самом медвежьем уровне с 2007, однако в то же время бычий настрой по Nasdaq 100 находится на максимуме с конца прошлого года. Расхождение в позиционировании отражает хрупкость ралли в S&P 500, т.к. рост индекса в этом году был бы отрицательным, если исключить из него 7 крупнейших тех. компаний. источник: wsj.com

​​ Бизнес Ленты стагнирует, но есть надежда на M&A Лента представила свои финансовые результаты за 6 мес. 2023 года, согласно которым выручка ритейлера сократилась на -2% (г/г) до 257,2 млрд руб. Слабые результаты вызваны закрытием магазинов в ряде регионов, т.к. менеджмент после долгих раздумий всё-таки решился на оптимизацию торговой сети и сократил торговую площадь на 20 тыс. м². Онлайн-продажи при этом выросли на +11,8% (г/г) до 22,8 млрд руб., благодаря росту количества заказов. Рынок E-Grocery в России динамично развивается, и лидеры отрасли показывают темы роста выше 50%, поэтому результаты Ленты в этом сегменте стоит оценивать как достаточно скромные. К примеру, Х5 увеличила онлайн-продажи за этот же период на +56,9% (г/г) до 52,6 млрд руб. Сопоставимые продажи (Like-for-Like) сократились по итогам первого полугодия на -1,9%. Данная метрика для Ленты является "ахиллесовой пятой" уже много лет, поскольку у компании большая доля гипермаркетов, динамика продаж которых в России в последние годы исключительно стагнирует, однако в отчётном периоде слабые результаты были зафиксированы и в малых форматах, что указывает на проблемы уже в бизнес-модели. Как результат - показатель EBITDA с января по июнь снизился у "Ленты" на -43,9% (г/г) до 8,6 млрд руб., на фоне падения операционных доходов, а рентабельность по EBITDA сократилась сразу на 2,5 п.п. до 3,4%. Стратегия развития компании предполагает рентабельность бизнеса не менее 8%, и результаты первого полугодия откровенно разочаровывают. В итоге компания завершила отчетный период с убытком в размере 2,4 млрд руб., что стало совершенно логичным итогом анализа представленной полугодовой финансовой отчётности. Даже менеджмент компании в пресс-релизе не смог найти подходящих слов поддержки, указав лишь на активный поиск привлекательной бизнес-модели компании: ‍️«Во втором полугодии 2023 года мы продолжим нашу работу по повышению операционной эффективности и поиску привлекательной модели ценностного предложения для наших покупателей», - поведал генеральный директор Ленты Владимир Сорокин. Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA на конец отчётного периода составила 2,3х, что чуть выше комфортного уровня. На прошлой неделе на новостных лентах появилась информация, что Лента планирует купить сеть дискаунтеров Монетка, и сумма сделки может составить 60-70 млрд руб. Если сделка действительно состоится, то долговая нагрузка может вырасти до 3,7х, и про дивиденды в этом случае акционеры точно смогут благополучно забыть на ближайшие пару лет точно, а возможно и больше. В мае мы с вами обсуждали перспективы Магнита и тогда пришли к выводу, что часть гигантского кэша компания может направить на покупку конкурентов, и привлекательным активом является Монетка, однако, видимо, свой глаз на эту сеть положила Лента, а краснодарский ритейлер решил потратить кэш на выкуп бумаг у нерезидентов. Бумаги Ленты ( LENT) сейчас торгуются с мультипликатором EV/S=0,3х, что достаточно дорого для компании, у которой сокращаются финансовые показатели. Новые сделки M&A могут оказать краткосрочную поддержку котировкам акций, однако лидеры отрасли в лице Магнита и Х5 выглядят однозначно более интересными для покупок. ️ Не забудьте поставить лайк под этим постом, полагайтесь в первую очередь на фундаментальный анализ и не забывайте отдыхать! Лето пролетает очень быстро... Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/bee405b4e74157cf4e6c9.png

Coinbase и SEC опровергли сообщение о требовании регулятора исключить некоторые криптовалюты c биржи. Согласно последним заявлениям Coinbase и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), регулятор не просил Coinbase исключить с биржи какие-либо конкретные активы до того, как подал в суд на биржу. Представитель Coinbase сообщил, что ссылка в статье Financial Times на сообщение генерального директора Брайана Армстронга (Brian Armstrong) о «рекомендации SEC прекратить торговлю всеми криптовалютами, кроме биткойнов», является «неточным представлением фактов».

Как изменилось производство автомобилей в США за 45 лет. За последние несколько десятилетий производство автомобилей в США резко изменилось, и внедорожники стали бесспорными лидерами. Когда-то внедорожники считались транспортными средствами исключительно для бездорожья и приключений (отсюда и название внедорожник ), но вскоре они стали полезной альтернативой транспорту для больших семей. Вскоре после этого они стали самыми продаваемыми моделями многих автопроизводителей.

Силуанов заявил о недешевом финансировании дефицита бюджета России Отвечая на вопрос о том, насколько дорого Минфину обходится дефицит бюджета, министр ответил: «Недешево, прямо скажем, поскольку емкость нашего внутреннего рынка ограничена, чтобы продавать большие объемы долговых бумаг, нам нужно заинтересовать покупателей, то есть инвесторов. В основном это банки». "Банки говорят: давайте больше доходности по этим бумагам. Сейчас за привлеченные деньги мы платим уже больше 11% за 10-летние бумаги. Инфляция - 3,6%, ставка ЦБ - 8,5%, а мы по 11% занимаем. Потому что инвесторы видят, какие у государства большие аппетиты на заимствования, готовы покупать, но только дороже. Они же рыночники, хоть и наши, отечественные", - добавил министр. Силуанов также прокомментировал, почему наращивание госдолга приводит к росту ставок по кредитам. "Когда мы покупаем у банков деньги по 11%, мы задаем уровень ставок на рынке. У банков есть выбор: дать предприятию кредит под 11% или Минфину в долг под те же 11%. Государственные облигации - это стопроцентное обеспечение и самая высокая надежность. А вот кредиты населению или предприятиям - это риски. Выбор тут очевиден. И если государству банки дают в долг под 11% без риска, то кредиты с рисками будут стоить 12-13% и выше", - сказал он. В середине июня глава Минфина сообщал РИА Новости о том, что министерство планирует в этом году занять на рынке 3,5 триллиона рублей, которые пойдут для "финансирования наших расходов и для погашения ранее взятых долговых обязательств". В общем российские эмитенты, которые сейчас выходят по 13% в рублях - это гарантированные убытки. Там ОФЗ уже идет под 11%, а скоро Набиуллина пойдет повышать ставку и ОФЗ уже будет на первичном рынке под 13%. Чего уж говорить о корпоратах и разного рода самокатных сервисах. Эти игры с девальвацией в итоге закончатся как обычно задиранием ключевой ставки, а она в свою очередь начнет давить на рынок недвиги. Особенно хорошо московскому бизнес-классу. Сначала шок от начала боевых действий на Украине, потом мобилизация, дальше бомбежки вокруг украинскими дронами, а теперь и потенциальное удорожание ипотеки чуть ли не в 2 раза, и на каждом событии - исключительно падение цены. Думаю, по ряду объектов даже в рублях разница между 2021 и 2024 годом будет процентов 30. _shock

Вчера все обсуждали понижение кредитного рейтинга США от агентства Fitch Шуму наделали много. S&P 500 даже заметно упал. Старушка Йеллен выбежала и начала кричать что-то в стиле «ВИ ВСЕ ВРЕТИ! АМУРИКА СТРОНХ!». Из-за чего «в тусовочке» сразу заговорили о том, что Fitch будут мстить так же, как и «ушлому китайцу» из Binance, который завалил криптовую прачечную демпартии под названием FTX. Начнем с того, что рейтинг опустился всего на один уровень. С максимально надежного ААА до АА+. Причем из большой тройки Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch – первые понизили рейтинг США аж в 2011 году, сославшись на подозрительно растущие дефициты бюджета. Кроме того, ребята прогнозировали возвращение высшего рейтинга только через 18 лет (классическое ишак или падишах). Теперь вот и Fitch признал реальность. Остался только Moody’s  (это те самые, кто был одним из главных соавторов ипотечного пузыря с накрученными рейтингами надежности очевидного мусорного долга). Все конторы американские – то есть вот этой передвижкой рейтингов они занимаются с неимоверным превозмоганием. Вопрос в том, почему все-таки решились. Приведу пару цитат из их отчета: «понижение рейтинга Соединенных Штатов отражает ожидаемое ухудшение состояния бюджета в течение следующих трех лет, высокое и растущее долговое бремя государства, ухудшение качества управления по сравнению с сопоставимыми странами с рейтингами «AA» и «AAA»» Fitch озвучивает очевидное: дефицит бюджета США по сути стал бесконтрольным с 2020 года. К чему это приводит, нам показало первое полугодие 2022 года с двузначной инфляцией (статисты специально не дали этому произойти, но мы-то все понимаем). Причем, что важно, агентство говорит, что экономика США плохо управляется НА ФОНЕ ЕВРОПЫ. Например, Германии. То есть еще раз подчеркну: Германия со всеми ее экономическими ужасами и сырьевым дефицитом считается более качественной экономикой, чем США. Это, собственно, хорошее объяснение, почему американцы решили настолько сильно придушить немцев. Когда дела плохи у всех, то надо стараться быть лучшим из худших. К слову, Австралия, по мнению аналитиков Fitch, также управляется лучше, чем США. Вы что-то слышали об австралийском экономическом чуде? Также огромное влияние аналитики отдали постоянным играм с потолком госдолга. В нормально функционирующем государстве, не скатывающемся в профанацию, такого не должно происходить по определению. В принципе в мире сложно найти другие примеры подобной практики. Если объединить общий нарратив этого отчета, то по сути Ftich говорит о перспективе будущих «выборочных технических дефолтов». К этому нет прямых отсылок, но буквально весь текст пропитан этим. Fitch подчеркивает, что даже рейтинг АА+ для США выдается исключительно за «прошлые заслуги» и статус главной резервной валюты, добытый и поддерживаемый сами знаете – как. Существует рыночный миф о том, что страны выпускающие долг в собственной валюте, а значит, являющейся резервной для мировой финансовой системы, не могут объявить дефолт. Ведь все вроде бы просто: они всегда могут допечатать эти деньги. На практике же это так не работает. Ты не можешь до бесконечности затыкать свои проблемы печатью денег. Иначе ты просто потеряешь статус резервной валюты, что мгновенно приведет к коллапсу твоей экономики и отказу от социальных обязательств, развалу и катастрофическому недофинансированию армии с потерей влияния в мире, утечке мозгов и резкому ухудшению демографии (классика развала СССР и дальнейших бед РФ в 90-ые). Что тогда остается, если неограниченно печатать ты все-таки не можешь? Естественно, только выборочные дефолты. К слову, когда после Второй Мировой мир резко поделился на блоки, то как раз СССР «простил» американцам все свои долги по Лендлизу. Ведь все логично: зачем платить по долгам своему врагу? Американцы или британцы, к слову, сделали бы ровно то же самое, если бы они что-то СССР были должны. Показательно, что РФ вернулась к выплате лендлизовских долгов после проигрыша в Холодной войне и развала СССР. _shock

Мосбиржа - ждем отчет Сбербанк. Как всегда будет зажигать 33 эшелон. По голубым фишкам на отчете сбера стоит ждать коррекции, но далеко не упадем. Для того, что бы далеко упасть надо ронять доллар - делать рубль крепким. А с этим пока сложно.