Марки максимально подорожавших в конце июля авто с пробегом: — ВАЗ-2115 (с...

А что там с рынками? Вчера мы с вами ждали – что такого хорошего могут поведать рынкам выступающие один за другим представители ФРС? Как мы помним, еще в воскресенье президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что возврат инфляции к целевому показателю ФРС в 2% не будет немедленным, в то время как риск рецессии растет. Грусть-печаль? Однако Джеймс Буллард вчера не подкачал и заявил, что в этом году ожидается дальнейшее расширение экономики, подчеркнув, что рынки страны остаются сильными. Короче, проявил изрядный оптимизм, ну а его выступление неплохо поддержало рынки. В настоящий момент они, эти самые рынки, радуются как дети. Как будто все плохое уже позади. На 9:30 утра по Москве фьючерсы на S&P 500 предсказывают рост рынков более чем на 1,4%. Как прогнозировали в четверг, рынки вполне могут неплохо отпрыгнуть. Закрыли тогда в сервисе по подписке все оставшиеся шортовые позиции. С весьма даже неплохой прибылью. По SOXS – более 60% за 2 недели. По TZA – более 40%. И довольно приличную часть свободных средств направили на URTY и другие лонговые инструменты. Надеюсь, на таком энтузиазме они сегодня неплохо нас порадуют. Однако пока не думаю наиболее рискованные позиции, взятые, как говорится, на отскок, держать долго. Если рынки подпрыгнут сегодня более чем на 2-2,5%, возможно, буду фиксировать часть прибыли. Не исключу в ближайшие дни вновь попытки рынка потестировать уровень 3670. Глобальный уровень пессимизма зашкаливает. Каждый день имеем порцию негатива о будущем мировой экономики. Это замечательно, ибо, простите меня за цинизм, но растут ряды «шортистов» и всех тех, кто принимает исключительно эмоциональные решения. Ну а мы хорошо понимаем – чем больше шортов, тем бодрее отскоки. Если не верите, спросите что об этом думают те, кто с маниакальным упорством шортил в 2020 и 2021 гг. Теслу. Они вам расскажут. Про шортистов Gain Stop я даже боюсь и вспомнить. А что там насчет прогнозов по мировой и, прежде всего, Американской экономике? Как показали результаты опроса WSJ, вероятность рецессии в американской экономике увеличилась с 28% а в апреле до 44%. Ухудшение прогнозов объясняется повышенным уровнем инфляции, проблемами в цепочке поставок, ужесточением ДКП, а также ценовыми шоками на сырьевых рынках. Короче говоря, роял-флеш для очередного кризиса. Согласно среднему прогнозу опрошенных WSJ экспертов, безработица в США увеличится с майских 3,6% до 3,7% к концу 2022 г. и достигнет 4,2% к концу 2023 г. Консенсус-прогноз также предполагает рост американского ВВП с поправкой на инфляцию в четвертом квартале на 1,3% в годовом выражении (апрельский прогноз – 2,6%). В 2021 г. ВВП США увеличился на 5,5%, максимально с 1984 г., после снижения на 2,3% в 2020 г. Что дальше? По мнению американского инвестора-миллиардера Сета Клармана, фондовый рынок все еще слишком дорог, несмотря на его падение в этом году. Модель, разработанная экономистами ФРБ Нью- Йорка, предполагает, что вероятность «мягкой посадки» для экономики США составляет всего 10%, а «жесткой посадки» 80%. Короче, страх и ужас, мрак и буря. Так что рынки в этом году еще весьма душевно потрясет. А пока… пока понаслаждаемся, как в Питере, короткими солнечными и теплыми днями, так и на рынках – бодрыми и лихими гусарскими отскоками. Главное – не обольщаться. рынки

Итоги недели США 13.06-19.06 Индексы: Индекс S&P500 (-5.52%) Индекс Nasdaq (-4.72%) Индекс Treasury 10 Years (-0.52%) Фьючерсы на сырье: Нефть WTI (-9.77%) Газ (-20.85%) Пшеница (+2.53%) Золото (-1.79%) Медь (-6.59%) Лидеры роста: FedEx (+11.2%) Boeing (+7.72%) Duke Realty (+3.33%) Vertex Pharmaceuticals (+3.22%) Biogen (+2.15%) Лидеры падения: Chevron (-15.4%) Exxon (-14.3%) Ford (-11.9%) Applied Materials (-11.8%) LAM Research (-11.6%) Главное за неделю: Рынки официально вошли в медвежью фазу. В среду ФРС поднял ставку на 0,75%, что стало рекордным увеличением с 1994 года. Акции начали снижаться, поскольку риски рецессии для экономики США продолжают расти, чем больше и сильнее ФРС задирает ставку. Рынки в огне: S&P 500, Dow Jones и Nasdaq пережили худшую неделю за последние 2 года – с середины 2020 года с момента начала пандемии. Все трое претерпели сильное разовое снижение. Индекс S&P 500 за неделю упал на 5.8%, что стало самым большим падением со времен пандемии Covid-19. Dow Jones за неделю снизился на 4.8%, что стало самым большим падением с октября 2020 года. Все 11 секторов S&P 500 упали как минимум на 15% по сравнению с их недавними максимумами. Относительными фаворитами к концу недели стали сектора услуг связи и потребительские товары, в то время как энергетика и коммунальные услуги отстают. Нефть марки Brent, упала на 6,69 доллара, или 5,6%, до 113,12 доллара за баррель в эту пятницу, а цены на газ в Европе продолжают бить все мыслимые и немыслимые рекорды: в пятницу они выросли на 5,4%, а за неделю рост составил более чем 50%. На торгах в США акции Devon Energy и ConocoPhillips упали более чем на 8%. Перспективы повторного повышения ставок на 0.75% вместо обещанных 0.5% в течение оставшейся части года породили опасения, что быстрое ужесточение может замедлить рост. Ставки по ипотечным кредитам в США недавно достигли самого высокого уровня более чем за 13 лет. Крипторынок переживает одно из худших времён за всю свою историю. На некогда горячем рынке криптовалют теперь происходят перемены. Из-за более агрессивного повышения ставок, главная блокчейн валюта – Биткоин упала в цене до минимумов 2020 года. В субботу Биткоин свалился на 15%, что стало самым крупным дневным падением за последние 12 месяцев, согласно Bloomberg. Эфир упал на 19% до 881 долл., обновляя минимумы с января 2021 года, правда затем отскочил на 11% до 1005 долл. в воскресенье утром. Оба лидера крипторынка упали более чем на 70% по сравнению с историческими максимумами, установленными в начале ноября 2021 года. Страдает и криптоинфраструктура: одна из крупнейших криптоплатформ Celsius Network, сообщила клиентам в воскресенье, что приостанавливает все снятие средств, а Coinbase объявили о крупных увольнениях. Ранее Binance и другие криптоплощадки заявили о том, что испытывают трудности с выводом средств с платформы. Очевидно, сильно падает ликвидность. Что делать инвесторам? Любой кризис – это возможность. Именно этом учит нас классическая финансовая теория, которая гласит, что всегда нужно иметь достаточную часть кэша на счетах для докупки активов во время просадок. Дно, не за горами и стоит присматриваться к сильным активам по отличной цене.

Как сохранить валюту в зарубежной недвижимости? Получил вопрос в личку: «Здравствуйте! У меня вопрос к вебинару. Что вы думаете сохранении валюты в недвижимости, но не российской? Например недвижимость в ОАЭ и Европа (Франция)? Какие существуют здесь риски? Спасибо!» Поскольку это будет многим полезно, отвечу публично. Диверсификация рисков юрисдикции с помощью вывода средств по договору покупки недвижимости – хорошая идея для сохранения валютной части своих сбережений. А при должной сноровке можно даже использовать такой способ инвестиций для получения резиденства, открытия счетов за границей и вывода денег, имеющих источник происхождения – продажа недвижимости, в зарубежные банки. Для кого это будет интересно? Если покупать в рассрочку, достаточно начального капитала $35 000-50 000. Риски и неудобства тоже есть: ️Недвижимость не имеет такой ликвидности, как деньги и активы на фондовом рынке. ️Риск выбранной юрисдикции для вывода денег и падение валюты покупки квартиры. Здесь хорошим выходом является покупка недвижимости на неперегретом рынке и в валюте, привязанной к доллару. ️Риск проблем с оплатой недвижимости, связанной с недружественными странами. Валютный контроль со стороны РФ может не пропустить SWIFT-перевод на основании закона 81 от 1 марта «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности РФ», который вводит запрет на сделки, «влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги и недвижимое имущество, осуществляемые (исполняемые) с лицами иностранных государств, совершающих недружественные действия». ️Друзья! Уже завтра, 16 июня, в 19:00 МСК на вебинаре «Валюта: что делать сейчас?» мы покажем вам конкретные кейсы покупки зарубежной недвижимости весной этого года. Помимо всего прочего, вы получите исчерпывающую пошаговую инструкцию, которая значительно упростит для вас аналогичный процесс. Во второй части мероприятия я отвечу на максимальное количество ваших вопросов. Презентация с конспектом лекции останется у всех слушателей вебинара. Стоимость участия: Сегодня – 2500 руб. Завтра и далее – 2900 руб. Для подписчиков BidKogan стоимость вебинара – 750 руб. Промокод уже опубликован в сервисе по подписке – здесь. Регистрация – по ссылке. валюты недвижимость

️ Breakfast news ️ IKEA закрывает свои фабрики в России, их может приобрести мебельная сеть Hoff. ТЦ "Мега" продолжат работу. В Минпромторге уверены, что поставщики IKEA начнут выпускать те же товары, которые делали для шведской сети, но под собственными брендами. Всего с IKEA, по оценке ведомства, работали более 30 крупных российских предприятий. ️ Приморская сеть общепита «Еда и точка» намерена через суд или переговоры добиться смены нового названия McDonald’s «Вкусно — и точка» из-за схожести брендинга. ️ По данным «Ромир», расходы россиян за год выросли на 11,9%, средний чек — на 9,3%. При этом на неделе с 6 по 12 июня недельные расходы россиян увеличились на 3,8% к началу месяца (индекс недельных расходов составил 5 477 рублей), средний чек также увеличился — на 1,9% (средняя стоимость покупки составила 685 руб.). ️ Средневзвешенная стоимость элитных новостроек в Москве по итогам мая достигла 1,52 млн руб. за 1 кв. м, сократившись на 5% по сравнению с мартом, говорится в отчете Knight Frank. В то же время по сравнению с концом 2021 года цена выросла на 13%. ️ Минпромторг предложил уже в этом году запустить экспериментальную добровольную маркировку новых категорий товаров, среди которых консервы, рыбная продукция, газировка, соки, крепкий алкоголь, детские товары, электроника и корма для животных. Эксперименты по маркировке товаров носят добровольный характер. ️ Минцифры России сообщило о том, что к концу 2022 г. в России завершится разработка государственной информационной системы «Платформа "Центр хранения электронных документов"» (Платформа «ЦХЭД»). С вводом в эксплуатацию системы документы, созданные в электронном виде, будут передаваться на постоянное архивное хранение онлайн, без обязательной печати на бумаге. Оператором платформы «ЦХЭД» является Минцифры России. ️ Apple спустя семь лет вернула себе первую строчку в мировом рейтинге самых дорогих брендов мира, сообщается в ежегодном отчете BrandZ Top 100 Most Valuable Global Brands. Стоимость бренда Apple увеличилась за прошедший год на 55% и достигла $947,1 млрд. На вторую строчку поднялась Google, стоимость бренда которой взлетела на 79%, до $819,6 млрд. _magic

Evening news ️ В столице увеличилась посещаемость кафе и ресторанов, сообщил руководитель департамента экономической политики и развития города Москвы Кирилл Пуртов. В мае выручка общепита города достигла 42,9 млрд рублей, что на 16% превысило показатель февраля и на 17% – уровень января 2022 года. ️ Только пять уголовных дел (из 186-ти) о производстве или продаже немаркированной алкогольной продукции и табачных изделий за период 2020-2021 гг. завершились реальным сроком заключения. Подавляющее большинство подобных дел завершается условным сроком или штрафом. ️ «АШАН» объявил о повышении зарплат сотрудников с июля на 5% ️ Производство растительного масла в России в апреле достигло рекордного месячного уровня в 738 тыс. тонн. Предыдущий максимум в 700 тыс. тонн наблюдался в декабре 2020 года. Всего с начала сезона, с сентября 2021 года, выпущено 5,1 млн тонн растительного масла против 5 млн тонн сезоном ранее. ️ Melon Fashion Group увеличила выручку относительно прошлого года на 49% до 37,5 млрд рублей ️ Госдума поддержала в первом чтении законопроект, который запрещает использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) и утилитарные цифровые права в качестве средства платежа в России. Поправки ко второму чтению подготовят до 20 июня. ️ 16 июня 2022 г. прекратит свое существование мессенджер Google Talk. Всем, кто все еще пользуется Talk, Google предлагает перейти в ее новый мессенджер Chat. ️ ВТБ заключил с «Мой офис» сделку на 1,2 млрд руб. на поставку 100 тыс. лицензионных офисных пакетов «Мой офис профессиональный». Контракт подписан в рамках отказа банка от американского Microsoft Office. ️ Санкции и пиратство привели к падению продаж электронных книг. Доля бумажных книг в I квартале 2022 года выросла до 84%. Общие продажи 50 самых популярных книг составили 730,2 млн рублей, что на 77% больше, чем за тот же период годом ранее. _magic

️ Breakfast news ️В России разработают альтернативу упаковке Tetra Pak. В проекте участвубют группа Mondi (владеет целлюлозно-бумажным комбинатом в Коми), «Учебно-опытный молочный завод» ВГМХА им. Н.В. Верещагина», а также отечественные производители краски «Гангут», «АБВ Флексо», «Принт Колор». ️ Российская ГК «Спортмастер» вынуждена закрыть свою сеть по продаже спортивных товаров в Польше Go Sport, за которую группа три года назад заплатила оценочно около €40 млн, узнал "Ъ". ️ Держатели банковских карт «Мир» получат возможность расплачиваться с помощью QR-кода в смартфоне, сообщают «Известия». На смартфоне клиента будет формироваться QR-код, который продавец считает на кассе при совершении покупки. Этот код будет создаваться в программе Mir Pay или приложении кредитной организации. По данным издания, такая возможность станет доступна с 25 октября текущего года. ️ Правительство не поддержало передачу доли «Ростелекома» в «Ростех», узнал “Ъ”. Но «Ростех» надеется вернуться к этому плану позже. ️ Пользователи YouTube в России сообщают о проблемах с доступом к комментариям. Как в приложениях, так и в браузерной версии видеохостинга отображается только один, самый популярный комментарий к видео, или же комментарии не отображаются вовсе. Возможно, это следствие блокировок в России. ️ VK ведет переговоры с нидерландской Prosus о приобретении «Авито», сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Активом также интересуется бизнесмен Владимир Потанин. Prosus заявила о намерении продать «Авито» в мае, но процесс мог ускориться из-за обсуждения в Госдуме максимальной доли иностранного владения в сервисах бесплатных объявлений в размере 20%. По мнению аналитиков, актив может быть оценен от 67 до 100 млрд руб. ️ Объединение банков ВТБ и «Открытие» планируется завершить не раньше осени 2022 года, заявил глава ВТБ Андрей Костин. ️ Европейский депозитарий Clearstream Banking выпустил разъяснения по шестому пакету санкций Евросоюза, из которых следует, что любые операции с участием Национального расчетного депозитария, входящего в группу Московской биржи, будут попадать под санкции. ️ ЦБ заявил о недопустимости комиссий по валютным счетам без согласия клиента. Их включение в действующие договоры банковских счетов и вкладов нарушает права потребителей, заявил регулятор. Интересно, что ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина защищала право банков на дедолларизацию счетов, - по ее мнению, нарушением было только ввод комиссий по вкладам. _magic

Кибербезопасность – перспективная инвестиция и альтернатива депозитам Одно из ожидаемых событий недели - заседание ФРС 15 июня, на котором ожидается рекордное для США повышение ключевой ставки сразу на 0,75%, причина такого резкого роста - ускоряющаяся инфляция. Наряду с этим и ростом доходности по бондам, решение может оказать существенное влияние на фондовый рынок, и коррекция продолжится. Российский рынок все еще сильно зависит от мировых площадок, поэтому индекс МосБиржи может отступить ниже 2250 пунктов. Происходящая коррекция – хорошая возможность инвестировать в качественные активы. Дополнительный фактор - окончание мартовских депозитов под 20%: вклады снова становятся консервативным вложением, и инвесторы возвращаются на фондовый рынок. Иностранные бумаги теперь практически недоступны, поэтому можно ожидать роста интереса к российским эмитентам из перспективных отраслей, независимых от иностранных капиталов и контрактов. Кибербезопасность сегодня – одна из них. Эксперты инвестиционного портала Conomy.ru составили рейтинг потенциала роста российских бумаг. Лидируют компании технологического сегмента, и Positive Technologies как единственный представитель кибербезопасности вошел в топ-10 наиболее перспективных акций с потенциалом роста более 200%. Какие факторы позволили POSI войти в этот список? - растущая и перспективная отрасль: рост рынка не менее 15-20% в год - высвобождение около 40% рынка после ухода иностранных вендоров - растущий спрос на кибербезопасность как первоочередную потребность - уверенный рост бизнеса: увеличение продаж в 2 раза за 2 года и план по удвоению в 2022 году - отсутствие зависимости от иностранных партнеров и капитала - государственная поддержка отрасли и сотрудников - максимально полное раскрытие информации о компании и ее результатах - выплата дивидендов акционерам на фоне отказа от распределения прибыли многими компаниями. На этот год мы ставим амбициозные цели: увеличение объёма продаж с 7,8 до 12-15 млрд руб., выручки с 7,1 до 11-14 млрд руб., чистая прибыль должна вырасти с 1,9 до 3-5 млрд рублей. Результаты первого квартала дают нам уверенность в том, что все цели будут выполнены, а активный рост бизнеса привлечет внимание еще большего числа инвесторов. POSI PositiveInvesting Positiveбиржа

ИнвестКомитет Каждую неделю, мы с коллегами проводим инвестиционный комитет, на котором обсуждаем ситуацию на рынках и обмениваемся мнениями.  Инвестиционный комитет - это концентрация максимально полезной информации прямиком от наших управляющих. Если вы хотите быть в курсе, что влияет на рынки в текущий момент и как лучше действовать инвесторам, то настоятельно рекомендуем к прослушиванию. Сегодня Евгений Климов - основатель компании Investland - и Игорь Вагизов - директор компании Investland обсудили (запись в аудио файле в следующем сообщении) Инфляция и ужесточение денежно-кредитной политики продолжает оказывать негативное влияние на рынки. Что происходит с китайскими акциями? Какие компании имеют шанс на рост? «Разрушение спроса» на сырьевых рынках. Что это значит. Чем обусловлен обвал криптовалют? Запись всех инвестиционных комитетов, а также онлайн дискуссий и вебинаров, доступна в наших подкастах на любой из платформ: Apple Podcasts  Google Podcasts

КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: ВОЗМОЖНО, УГРОЗЫ БАЙДЕНА ОКАЗАЛИ ОПРЕДЕЛЕННЫЙ ЭФФЕКТ Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/supply-chain-expertise/world-container-index-assessed-by-drewry, по итогам прошлой недели существенно снизился на $216 (vs снижения на $77 неделей ранее) до отметки в $7.286 за контейнер , понижательный тренд усиливается Стоимость 40фут-контейнера уже ниже К$7.3, в начале осени прошлого года расценки уверенно превышали К$10. Очевидно, в этом году фактор сезонности, когда цены традиционно снижались с февраля по май сейчас не сильно актуален. Мы обращали неделей ранее на ремарки Байдена, когда он обвинил крупнейшие глобальные судоходные альянсы “в грабеже”, указав, что они в значительной мере способствуют росту инфляции в США, подняв расценки “на тысячи процентов”. В итоге, президент потребовал снизить тарифы….

Отменят ли санкции? Вопрос вообще не тривиальный, и чтобы на него ответить, стоит разобраться в их видах. Сейчас есть санкции следующего вида: 1. Финансовые (заморозили активы РФ у себя, не дают покупать российские активы своим гражданам и компаниям, закрыли операции в своих платежных системах Mastercard, Visa, Swift); 2. Товарные (запретили покупку российских товаров (экспорт), запретили импорт в РФ определенных критически важных товаров, максимально затруднили транспортировку товаров); 3. Идеологические (требование к компаниям не работать в РФ, требование к компаниям не нанимать россиян, например, на фриланс, требование блокировать аккаунты россиян и так далее). Это не прямой законодательный запрет, но то, что происходит на фоне, под предлогом «вы финансируете военную машину Путина». Обычно просто инструмент внутриполитической и экономической борьбы западных элит, когда одним можно финансировать военную машину Вовы, а другим нельзя. Таким образом перекраиваются рынки сбыта. Яркий пример: Макдональдс и KFC. Итак, давайте разбираться, что из всего этого может быть ослаблено или отменено. Во-первых, начнем с триггеров. Почему будут отменять? Лично для меня очевидно, что динамика военных действий на это уже абсолютно никаким образом не влияет. Изначальный план санкционного блицкрига был прост и понятен всем: создаем экономический шок, провоцируем внутренние волнения и свергаем власть в РФ. Либо же, как минимум, заставляем вывести войска из Украины. План полностью провалился. И дальше он начал наносить только все больший вред собственным экономикам западных стран. Но санкции не отменили, а только усиливают по мелочи. Причем ситуация на фронтах за это время принципиально не меняется. То есть, на мой взгляд, нет прямой связи санкций и войны на Украине. Если РФ проиграет, то их сохранят, чтобы «РФ больше не имела потенциала для нападения на другие государства», если РФ выиграет и, допустим, займет всю территорию Украины, то будет как с Крымом. Никакие санкции не снимут и будут требовать вернуть эти территории для их снятия. Так что единственной причиной отмены санкций является их критический вред для экономик западных стран. Причем не в общем, а конкретных стран и в первую очередь даже заинтересованных групп в этих странах. Так вот, по финансовой сфере рассчитывать на что либо точно не стоит. В финансах РФ реально не играла какой-либо значимой роли на мировом рынке. Вряд ли Swift и прочие платежки разблокируют, как и не стоит ждать разблока замороженного ЗВР и прочего. Это, очевидно, не бьет по правящим сейчас на Западе элитам. А насчет кражи ЗВР РФ политическое решение уже принято и его отмена ничего не даст. По товарке уже интереснее. Российский рынок был весьма важен как для немецких автоконцернов (они делали тут очень хорошие продажи), так и для прочего машиностроения а-ля Siemens. Естественно, блокировка этого рынка сыграла крайне негативную роль на их бизнесе, но те, кому они принадлежат, не играют сейчас ключевой роли в западном мире, так что скорее всего блок сохранится. Если же говорить о российском экспорте, то тут интереснее. Например, нет никакого запрета на российские удобрения и специально под них даже сделали исключение в транспортных и Swift санкциях. То есть, отключенным от Swift банкам разрешили проводить транзакции, если они касались продажи удобрений, такое же исключение было сделано для пропуска поездов/кораблей и фур с удобрениями. То есть, некий откат санкций уже имелся. Там, где это было наиболее «больно» для Запада. Причем важно говорить не для Запада в целом, а в первую очередь для США и тамошних элит у власти. По частным компаниям такая же забавная история: Макдональдс ушел, потеряв около $4 млрд. инвестиций в РФ, при этом KFC и Burger King прекрасно работают и процветают. Пепси заменит этикетки, а вот Кола уходит, потеряв огромные инвестиции в РФ. То же касается и Икеи. Вчера закрылся французский Декатлон, при этом прекрасно функционирует Леруа Мерлен. Просто один тип активов принадлежит кому надо, а другой - нет. _shock

Закрытие магазинов иностранных брендов для многих россиян стало стимулом заработать на перепродаже вещей: в мае этого года российские пользователи стали в 2,5 раза чаще размещать в соцсетях, мессенджерах и на форумах объявления о перепродаже товаров с бирками Zara, Н&M и других, свидетельствуют данные маркетингового агентства Sidorin Lab. Всплеск объявлений о перепродаже зафиксирован в 20-е числа мая, когда количество сообщений в неделю с 1,5 тыс. в среднем выросло до 4 тыс. Такие предложения были обнаружены более чем в 30 источниках. Всего за последний год, с начала июня 2021-го по 20 июня 2022-го, было отмечено свыше 82 тыс. упоминаний брендов в комбинации с предложением продажи причем, 37% из них опубликованы после 1 марта 2022 года. Больше всего котировалась спортивная одежда и обувь - среди лидеров продаж с марта 2022 года лидируют вещи брендов Adidas (30% сообщений), Nike (27%), Puma (8%) и Reebok (5%). Чаще все перекупщики предлагали кроссовки – таких объявлений было целых 51%. Эти спортивные бренды лидировали в топах перепродаж еще и до санкций, но с марта 2022 года количество объявлений выросло в два раза. Например, в середине июня 2021 года можно было обнаружить 557 таких упоминаний, а год спустя — уже 1160. Сразу после ведущих спортивных брендов следуют наиболее популярные марки из одежды масс-маркет- Zara и H&M. А вот перепродажи премиальных одежных брендов, а также косметики и ювелирки большой популярностью в сети не пользуются. _magic

​​Журнал Минэнерго России «Энергетическая политика», представил интересную статью о перспективах экспорта российского газа, основные тезисы которой я предлагаю вашему вниманию: Сейчас мы стали свидетелями демонтажа энергетических связей России и Евросоюза – этот разрыв будет болезненным для всех сторон и повлечет за собой множество юридических, экономических и политических последствий. Страны ЕС постараются заполнить хранилища в 2022 году выше многолетнего среднего уровня из-за опасений срыва поставок со стороны России в следующий отопительный период. По предварительным оценкам, на основе действующих долгосрочных контрактов Газпрома, страны ЕС обязаны оплатить в этом году не менее 100 млрд кубометров природного газа (максимальное падение экспорта на 42% г/г). Такая ситуация продлится до 2026 года, после чего начнется снижение показателя. Экономика хранения газа строится на том, что газ закачивается, когда цены на рынке низкие, а отбирается, когда они высокие. Сейчас на фоне экстремально высоких цен идет интенсивная закачка - участники рынка не верят в возможность существенного снижения цен в июне-сентябре. Предложение СПГ на рынке ЕС в январе-мае 2022 г. остается значительно выше среднегодовых значений. Свободного предложения на рынке СПГ мало. С начала отопительного периода спрос на СПГ в Азию будет расти и поставки в Европу сократятся. Для переориентации с российского газа на другие источники поставок, а также существенного сокращения спроса на газ без травмирования собственной экономики, ЕС потребуется от 4 до 8 лет, в зависимости от применяемых мер, погодных условий и конъюнктуры мирового рынка СПГ. Евросоюз 8 апреля 2022 г. ввел санкции на поставку оборудования для крупнотоннажного производства СПГ в России - вне зоны риска этих санкций остается только 1 я очередь проекта «Арктик СПГ 2», для остальных проектов введенные санкции носят блокирующий характер в силу технологической монополии западных компаний и невозможности быстрого импортозамещения. Увеличение экспорта в страны СНГ маловероятно, несмотря на ожидаемый рост спроса в Киргизии, Казахстане и Узбекистане. Возможное увеличение поставок будет компенсироваться снижением спроса со стороны Белоруссии и Молдавии. Высокие цены на природный газ на европейском рынке видимо сохранятся до конца отопительного сезона, что позволит Газпрому ( GAZP) заработать рекордную прибыль по итогам 2022 года, даже несмотря на сокращение экспортных поставок и увеличение налоговой нагрузки со стороны Минфина РФ. https://telegra.ph/file/fe1ba3e4fa06345cc0515.png

Специально для тех, кто не знает, что такое краудлендинг: это процесс, при котором группа инвесторов дает займ компании. Это своего рода «народные» инвестиционные платформы, получившие активное развитие в последние несколько лет. В последние годы краудлендинг становится всё более популярным инструментом. Знаете почему? Ответ прост и понятен - при сопоставимых рисках процентные ставки в краудлендинге в 2-3 раза выше, чем по банковским депозитам. Но в этом деле потенциальным инвесторам тоже нужно подходить с умом и максимально взвешивать финансовое положение заёмщика, выбирая оптимальные варианты по соотношению риск/доходность. Думаю, этот момент понятен и дополнительное объяснение здесь не требуется. Теперь что касается конкретных имён. Одной из крупнейших краудлендинговых платформ в России является «ВДело». На текущий момент платформа уже выдала бизнесу займов более, чем на 1 млрд₽, и более 300 отечественных предприятий получили финансирование через неё. Преимущества платформы, которые можно отметить: Ставки для инвесторов до 26% годовых. Платформа тщательно проверяет заёмщиков, имеет свою собственную систему рейтингов и работает преимущественно с залоговыми проектами. Инвестировать может каждый, ведь стартовая сумма инвестиций от 5 000 руб. Платформа «ВДело» – финалист акселератора ФРИИ (Фонд развития интернет-инициатив). Подписывайтесь на телеграмм-канал платформы и начните зарабатывать с «ВДело» прямо сейчас: https://t.me/vdeloPRO! https://t.me/vdeloPRO

InvestlandDailyComment Утренний комментарий. Индекс МосБиржи: 2 204,66 (-0.09%) Индекс РТС: 1 249 (-2.16%) Bitcoin: $20,364.76 (+6.53%) Доллар (USD) 55.20 рублей • Рынок акций РФ начал неделю с разнополярной динамики голубых фишек на фоне смешанных внешних сигналов и затишья в санкционной риторике Запада, основное давление на индексы оказали просевшие бумаги "Газпрома", где сохраняются продажи с конца июня после решения собрания акционеров не выплачивать дивиденды за 2021 год. Индекс МосБиржи смог удержаться выше рубежа 2200 пунктов за счет ослабления рубля и подросшей нефти. • Япония запретила импорт золота из РФ, а также оказание аудиторских и консалтинговых услуг. • Американские фьючерсы вчера упали, в то время как европейские акции выросли, поскольку инвесторы продолжали оценивать вероятность и возможные масштабы глобального экономического спада. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,4%, а STOXX Europe 600 выросли на 0,5%. Рынки акций и облигаций США вчера были закрыты в связи с Днем независимости. • Нефть марки Brent выросла на 1,7% до 113,5 долларов США за баррель, так как перебои с экспортом в Ливии и санкции против России усиливают опасения по поводу мировых поставок нефти. Золото завершило день ростом на 0,3%. Всем хорошего дня!

Как конвертация депозитарных расписок влияет на котировки? Мы рассмотрим потенциальное влияние на котировки по четырем компаниям – Газпром, Газпромнефть, АФК Система и ГМК Норильский никель. Мы используем следующий алгоритм: ️определяем долю депозитарных расписок в структуре акционерного капитала, ️далее находим информацию относительно владельцев этих расписок (источником является Bloomberg), ️определяем сколько процентов владельцев расписок приходится на российских держателей и ️пытаемся посчитать, какое количество акций способны продать держатели расписок. В качестве примера рассмотрим Газпромнефть. Количество акций в обращении – 4,7 млрд, при этом free float всего лишь 4,3%. Доля депозитарных расписок порядка 1,1%, что составляет около 55 млн шт. На резидентов РФ приходится крайне незначительная доля, около 0,01%. То есть конвертировать смогут порядка 55 тыс. акций. Если учесть, что сейчас существует лимит в 5% на продажу конвертируемых акций, то дневной максимальный объем на продажу совсем незначительный. Приведем доли депозитарных расписок по другим компаниям: Газпром – 16,1%, АФК Система – 5,5%, ГМК Норникель – 19,7%. Далее в соответствии с нашим алгоритмом мы получили следующее потенциальное влияние притока акций, полученных путем конвертации GDR и ADR, на free-float на российском рынке: Газпром – 0,1%, Газпромнефть - 0,001%, АФК Система – 0,2%, Норникель – 3,7%. Отметим, что на Clearstream приходится меньшая доля депозитарных расписок, чем, например, в Euroclear. Тем не менее, мы оценили влияние с учетом Euroclear и Clearstream, поскольку нет точной информации о соотношении расписок в той или иной клиринговой организации. Более того, в связи с тем, что в большинстве случаев нам был доступен только процент владения ДР нерезидентами РФ, доля резидентов РФ была взята максимально возможной. Что еще важно? ЦБ РФ в начале июня увеличил лимит продажи полученных из депозитарных расписок акций. Ранее лимит составлял 0,2%, текущий лимит – 5%. Иначе говоря, за 20 торговых сессий можно продать весь имеющийся объем. Не только увеличение предложения по бумагам способно оказывать негативное влияние на котировки, но и сами владельцы таких DR. Вероятнее всего, те, кто успел купить депозитарные расписки на зарубежных биржах за «гроши», захотят продать те же бумаги, но уже явно дороже на Московской Бирже. Кроме того, возможно, резиденты РФ скупают эти расписки у нерезидентов недружественных стран для последующей конвертации в акции и продажи на бирже. Что в итоге? Таким образом, полученные значения долей акций Газпрома, Газпромнефти, АФК Системы и Норникеля от общего free-float являются предельно возможным, а учитывая остальные факторы, приведенные выше, нам представляется маловероятным какой-либо существенный эффект на котировки при конвертации ДР в акции. акции

Xiaomi представила гарнитуру MiGu Headband, которая позволит пользователям управлять элементами умного дома силой мысли. MiGu Headband оснащена тремя датчиками, которые считывают электрические сигналы, посылаемые мозгом. В устройстве используется машинное обучение с маркировкой этих данных вручную для их сопоставления с мыслями. _magic

Доброго утра всем. Курсы на сегодня: Доллар 58,2₽ Евро 58,5₽ Биткоин 20,093$ Индексы бирж МосБиржа: 2073.6 S&P 500: 3807.7 Нефть Brent упала ниже ста долларов и торгуется по 99,$. Американские фьючерсы в минусе. Днем было объявлено, что статистика роста цен является максимальной за 40 лет. Инфляция 9,1%. Вечерний рост объясняется тем, что реальная инфляция ниже, чем было объявлено ранее. Китай снова немного опустился. Петропавловск больше не торгуется. Не торгуется совсем. Полиметалл упал более чем на 7%. Цена на золото медленно стремится к отметке 1700$. ЛСР, ПИК и X5 Group завершили торги с плюсом. Росстат заявил о дефляции. Сохранение такой динамики - возможная причина для снижения ставки ЦБ. Заседание состоится в следующую пятницу.

Что нужно знать о P2P-торговле новичку Решил в нескольких фактах раскрыть суть P2P-торговли, чтоб было максимально понятно начинающим. Поехали: 1. P2P от англ. peer-to-peer, person-to-person — от человека к человеку, от равного к равному Соответственно, P2P-торговля — купля-продажа между обычными людьми без третьей стороны. Некоторые сервисы могут выступить как гарант безопасности сделки, но не вмешиваются напрямую. То есть, не назначают цену, не выбирают покупателя и т.д. Тот же Binance предоставляет такие услуги, и даже комиссии не берет за роль посредника. 2. P2P-торговля — не только криптовалюты Это сейчас самый популярный вид активов, но есть и другие. Можно торговать, например, валютой и золотом. Покупать у одного и продавать другому подороже. 3. Р2Р-торговля, вопреки стереотипам, может быть безопасным Я уже рассказывал об этом вот тут и тут. Уровень риска зависит от актива. И чем он выше, тем больше можно заработать. Но это не значит, что в торговле безопасными активами нет совсем денег. При наличии необходимых навыков и инструментов можно зарабатывать неплохо. Про конкретные цифры расскажу завтра. Интересно? сам_себе_инвестор

​​ Fix Price представила операционные результаты за 2 кв. 2022 года. Продажи ритейлера увеличились с апреля по июнь на 27% (г/г) до 69,2 млрд рублей, благодаря росту среднего чека и расширению торговой сети. Количество активных клиентов при этом превысило отметку в 10,5 млн чел. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 15,4%, при этом трафик сократился на 0,9%. Такая динамика сейчас характера для всей отрасли – сильный рост инфляции привёл к увеличению среднего чека, из-за чего население стало экономить на покупках и реже ходить по магазинам. Отрадно отметить, что в отчётном периоде компания увеличила темп роста выручки и LFL по сравнению с первым кварталом. Изначально у многих участников рынка были опасения, что после пика продаж в феврале-марте, в последующие месяцы мы увидим снижение темпа роста, но на деле всё оказалось куда лучше. Общая торговая площадь магазинов увеличилась по итогам отчётного периода на 40,4 тыс. кв.м, против 52,4 тыс. кв.м годом ранее. Менеджмент Fix Price не отказывается от планов по экспансии в России и странах СНГ, несмотря на кризис и геополитическую напряжённость. Итак, приходится в очередной раз констатировать, что Fix Price вновь продемонстрировала максимальный темп прироста выручки и LFL в отечественном ритейле. Компания является монополистом в сегменте низких цен в России, а в кризис это очень важное конкурентное преимущество. Крепкий рубль также оказывает благоприятное влияние на бизнес ритейлера, поскольку порядка четверти закупок приходится на Поднебесную. Ложкой дёгтя в бочке меда является иностранная прописка эмитента. Удивительно, но менеджмент даже словом не обмолвился, что планирует начать прохождение процедуры редомициляции. И это молчание вряд ли добавляет аргументов в пользу покупки бумаг Fix Price, которые сейчас больше подходят для спекуляций, нежели чем для разумных инвестиций. Видимо, многие эмитенты (в том числе и Fix Price) максимально затягивают юридические переезд в Россию и ждут развязки СВО в Украине, после чего уже будут принимать стратегическое решение. Подытожу в конце поста, что лично меня смущает в инвестиционном кейсе Fix Price ( FIXP): Иностранная прописка эмитента. Долгосрочный темп роста выручки нисходящий. ️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку. https://telegra.ph/file/8212cc61cb16c64ef6c26.png

Banking news Банк Хоум Кредит принял решение не выплачивать купон по бессрочным еврооблигациям по выпуску от 2019 г. на $200 млн: "Из-за действующих ограничений, сейчас по-прежнему невозможно произвести оплату в полном соответствии с интересами всех инвесторов, как зарубежных, так и российских" 7 августа ожидалась выплата купона по ставке 8,8% годовых Украина национализировала банк Форвард (до 2014 г. банк Русский Стандарт), который принадлежал Рустаму Тарико. Основание: владелец - гражданин России. В начале июля акции банка Форвард и алкодистрибьютора Руст Украина были арестованы Газпромбанк продал 66% брокера ГПБ Инвестиции топ-менеджерам. В ближайшее время компанию переименую в Ньютон Инвестиции. Clearstream Banking открыл коррсчет в Райффайзенбанке для получения и хранения доходов от рублевых ценных бумаг, депонированных за рубежом. Ранее у Clearstream был счет в Росбанке, но из-за санкций на владельца банка Владимира Потанина был вынужден закрыть. Почта Банк и МТС Банк планируют до конца 2022 года подключить своим картам Union Pay возможность привязки к Huawei Pay (аналог Apple Pay). На личном опыте проверял, банк Солидарность уже давно вяжется с Huawei Pay и принимается к оплате за границей. Тинькофф банк запустил собственный ID сервис для идентификации клиента. Это позволит клиентам авторизовываться через профиль банка, на его создание Тинькофф потратил $1 млн. Ранее такие сервисы запустили Сбербанк, ВТБ, МТС и Яндекс. Для клиента сервис максимально быстро создает профиль, сохраняет всего операции на сайте, однако обратной стороной являются личные данные. Банк получает информацию от партнера, что делал клиента на сайте, какие покупки совершал, а сервис может получить данные по клиенту (пол, возраст, номер карты, контакты) Ярким примером является сервис ОФД, который позволяет получать чеки с покупками на почту, на деле оказалось, что ФНС и банки видит все ваши позиции в покупке. Второй пример - сервис Robinhood: если вы не платите за продукт, значит продукт - это вы

Деньги и время теряют обычно те, кто пожалел и то, и другое в самом начале! В одном из последних постов я рассказывал про типичные проблемы трейдеров на старте. Судя по комментариям и количеству сохранений, эта тема актуальна для многих.  За последние годы обучение в нашей экосистеме прошли более 20 000 людей. Еще больше людей продолжают смотреть со стороны и «пассивно» обучаться.  Как это обычно бывает: Люди держаться за текущий источник дохода, условно «стабильную» работу или даже свой бизнес.  Выборочно что-то смотрят, читают. Иногда это занимает недели, иногда — месяцы.  Многие месяцами откладывают любые попытки начать торговать.  Когда человек наконец-то решается и приступает к действиям, он в 99% случаев просто не готов: ни теоретически, ни практически, ни морально.  Тогда вместе с первыми убытками приходит разочарование, опускаются руки, кто-то пытается обвинить во всём других. Но если смотреть рационально, то ключевая ошибка допускается в самом начале.  Когда человек не решился разобраться в фундаментальных вещах, получить основы, накопить системные знания. Не для галочки или сертификата, а для себя — чтобы действительно понимать, как устроен рынок, как он работает, какие принципы и инструменты актуальны.  Вы ведь вряд ли решите, что готовы «на ходу» обучиться стоматологии?! И вряд ли можно строить надежные дома без понимания особенностей проектирования, инженерии. И даже привычное вождение — это результат понимания основ, принципов, а уже потом практики.  В трейдинге так же. Сначала нужны основы — прочный фундамент, база. И совсем скоро мы с командой поделимся важным и интересным анонсом.  Уверен, что он поможет тысячам людей разобраться с этой проблемой и сделать старт в трейдинге максимально простым, эффективным и результативным для вас.

Мы оценили максимально возможный процент владения акциями рассмотренных компаний нерезидентами из дружественных стран на основе информации о структуре владения из Bloomberg. Данные представлены в таблице выше. Отметим, что мы оцениваем именно влияние допуска нерезидентов к сегменту акций на Московской бирже. Конвертация депозитарных расписок в данном анализе не учитывается. Мы не можем точно сказать, какие действия будут предпринимать нерезиденты дружественных стран. С одной стороны, в пессимистичном сценарии, они могут начать продавать свои акции по рынку. Общий объем, который могут продать нерезиденты по выбранным компаниям, будет составлять 152,3 млрд руб.; это составляет 1,1% от общей капитализации компаний из выборки. При этом средний объем торгов индекса Московской Биржи после возобновления торгов в марте – 35,5 млрд руб. Необходимо также заметить, что в каждом конкретном случае максимальные продажи могут быть достаточно ощутимыми. Так, к примеру, оборот торгов Новатэка по состоянию на конец 02.08.2022 составляет 1,3 млрд руб., а максимальный объем, который могут продать нерезиденты, порядка 12 млрд руб. В случае, если нерезиденты решат продать сразу весь имеющийся объем, это может негативно сказаться на котировках. Аналогичные данные для других компаний представлены в таблице выше. Вообще говоря, если исходить из этой логики, то наиболее высокие риски в данном случае у «Яндекса». По данным Bloomberg, доля капитализации у нерезидентов дружественных стран в 61 раз превышает вчерашний оборот бумаги на Мосбирже. Наименьшие риски с этой точки зрения у «Газпрома» и ВТБ. Продолжение ️

​​ Что будет с рынком США после выхода инфляции? На прошлой неделе в США были опубликованы неожиданно сильные данные по рынку труда: в июле было создано в 2 раза больше рабочих мест по сравнению с ожиданиями (528 тыс. против 250 тыс.), а безработица упала до допандемического уровня (3,5%).  На этой неделе все внимание приковано к данным по инфляции в США, которые выйдут в среду, 10 августа. Экономисты считают, что в июне был пик – 9,1% и ожидают снижения инфляции до 8,7% в июле. Давайте посмотрим, что может быть с рынком после выхода этих данных. Сейчас рынок находится в зоне проторговки и, по логике, для выхода вверх из этого канала необходимо, чтобы инфляция была гораздо ниже ожиданий. Это будет значить, что пик инфляции пройден, причем темп ее роста сильно замедлился, то есть ФРС может не жестить на заседании в сентябре и поднимет ставку не на 0,75-1%, а, допустим, на 0,5%. Для выхода из зоны проторговки вниз может быть достаточно инфляции чуть выше ожиданий – даже если пик инфляции пройден, она все равно на высоком уровне и ФРС с большей вероятностью агрессивно повысит ставки на 0,75-1%. Но даже если инфляция серьезно снизится, ФРС может сослаться на сильный рынок труда, который не постесняется упомянуть председатель ФРС, Д. Пауэлл, на следующей пресс-конференции. А как показал отчет на прошлой неделе, рост заработных плат не останавливается, как того хочет ФРС.  ️ Это по логике. А что будет фактически сказать гораздо сложнее. Не забывайте, что рынок до текущих уровней выкупили на новостях об отрицательном ВВП и максимальной инфляции за 40 лет. Так что после выхода инфляции, вполне можно ожидать обновления максимумов нелогичного поведения рынка. https://telegra.ph/file/9727fba375b0ecf4e02e0.jpg

Загрузка «Северного потока» сейчас составляет около 20% от максимальной мощности трубопровода, сообщило Федеральное сетевое агентство ФРГ. При этом уровень заполнения газохранилищ в Германии достиг уже 72,64%, уточнили в ведомстве. Там отметили, что «энергобезопасность страны гарантирована», но предупредили, что ситуация может ухудшиться. Тут защитники действий Путина изо всех углов говорят о том, что Европа замёрзнет. Хотя в целом, все не так плохо может оказаться. У них. А у нас?

Бизнес РФ получит от возможного внедрения маркировки икры 8,2 млрд руб в год - эксперты. Боррель: в ЕС не уверены, что запасов газа хватит на зиму. Украина продолжает получать новейшее оружие от ФРГ, часть которого настолько современна, что вообще ещё не было поставлено на вооружение Германии - Шольц. Постпред Китая: визит Пелоси на Тайвань может подорвать отношения Китая и США. США ожидают от Китая разумных действий в случае решения Пелоси посетить Тайвань.

Иначе обстоят дела, если ваша валюта является резервной. В таком случае куча товарных и сырьевых рынков торгуются именно в ней. Представим себе какого-нибудь экспортера из условного Узбекистана. Допустим он продает алюминий. В этом случае он торгует его на мировых рынках, где все цены определяются в долларе или евро. Для поддержания стабильности своего бизнеса он вынужден делать запасы этой резервной валюты. Ведь если он будет тут же конвертировать все доходы в свою местную валюту он будет брать на себя слишком много рисков, поскольку его деятельность также подвязана и на импорт (кроме зарплат внутри страны на местную валюту) он покупает станки, оборудование, технологии, лицензии. Таким образом та валюта, в которой оценивается значительное количество сырья и товаров в мире получает огромные преимущества: все вынуждены делать ее крупные запасы для безопасности своей бизнес-активности. А во вторых такая валюта автоматически получает больше стабильности, поскольку все участники глобальных рынков заинтересованы в ее мало-мальски стабильном курсе. 3. Средство сбережения. Как только у человека или бизнеса появляется первая «избыточная прибыль», которую нельзя сразу потратить в потребление, то сразу возникает вопрос инвестиций. Куда вложить эти деньги, чтобы они, как минимум, не сгорели и пошли на потребление в будущем (будь то большая покупка или «черный день»)? А в идеале конечно есть запрос на то чтобы капитала работал и обгонял инфляцию. И тут возникает вопрос в том в какой валюте эти сбережения, собственно, делать. Что надежнее? И как раз таки у резервной валюты это и есть главная ее задача. То есть функция сбережения - это высшая функция любой валюты в мире, что и делает ее резервной. Главные свойства подобной валюты должны заключаться в двух вещах: крайне высокая надежность (защита от бесконтрольной эмиссии и гиперинфляции) и низкая волательность (курс валюты не должен скакать к корзине других крупных валют на 20-30% в месяц). Естественно, такие гарантии могут даваться только за счет огромного влияния эмитента этой валюты на мировую экономику как с позиции размера собственной экономики, разведанных запасов полезных ископаемых, пахотных земель, современных технологий, так и контроля транспортных путей с помощью мощных флота и армии (наличие военных баз по всему миру туда же). Таким образом когда встает вопрос инвестиций, очевидно, что рынок долга будет максимального объема в той валюте, которая занимает максимальный объем в мировых резервах. Ведь в этой валюте оценивается огромное количество товаров и она всем нужна. Значит бизнес, потребители и инвесторы хотят в ней оставаться, а чтобы нивелировать инфляцию они хоть хранить эту резервную валюту под процент. Таким образом сама мировая финансовая система построенная на «резервной валюты» стимулирует слабо ограниченный рост долга в ней. Но емкость долгового рынка не безгранична. Тем более когда на долг появляется слишком высокий спрос. Доходность неизбежно падает и капитал ищет новые варианты с более высоким процентом. Таким образом капитал перетекает уже на фондовый рынок, то есть в акции. И тут у страны с резервной валютой опять сплошные преимущества: ее валюта более стабильна и надежна, значит и инвестиции в экономику этой страны по умолчанию более безопасны. Что дает дополнительное преимущество местным компаниям. По этой причине американские акции вот уже 13 лет после долгового кризиса 2008 года обгоняют общемировой бенчмарк. Сюда же добавляется и очень важный параметр ликвидности. За счет статуса резервной валюты как долговой, так и фондовый рынок США имеет огромный размер. Поэтому большому капиталу легко как зайти, так и выйти из него. Если мы пофантазируем, что китайцы, допустим, продали бы свой триллион в американском госдолге и положили его в какой-нибудь Газпром, то это бы сначала безумно разогнало цену акций Газпром, а дальше китайцы при желании уже не смогли бы из него выйти не обрушив цену обратно. Емкость рынка - это очень важный параметр для крупных институциональных инвесторов и именно его дает статус резервной валюты. (продолжение ниже)

DSKY Наблюдать за бумагами «Детского мира» после вчерашнего объявления об уходе компании с биржи — это, конечно, сплошная боль. Его акции всегда были именно дивидендной историей, а тут мало того, что без выплат, так ещё и такой поворот с уходом с биржи. В итоге народ бросился распродавать всё, что у них есть в портфеле по «Детскому миру», ибо слишком мутная история получается. Непонятно, на каком уровне будут выкуплены акции и сроки определения средневзвешенной цены. Никто не хочет ждать, чтобы потом вообще ничего не получить. И будет у всей этой истории максимально смешной конец для некогда первой в РФ полностью публичной компании — акции вполне могут продолжить падать и в конце концов вообще улететь в пол, как в своё время Petropavlovsk, но там были фундаментальные причины.

​​Легкий пост про важность фиксации прибыли и работу с дивидендами 1. На прошлой неделе спрашивал куда вы вложите дивиденд от Газпрома и НоваТэка. Здесь результат. 2. Многие выбрали вывести деньги и что-то купить Этим постом хочу показать, что очень важно фиксировать прибыль и работать с дивидендным потоком. Но важно делать это вовремя. 3. У капитала и инвестиций есть лишь одна задача - генерировать постоянный поток денег. Для этого необходимо: а) Увеличивать капитал за счет внесения средств б) Не ждать вечного роста и периодически фиксировать прибыль, тк цены акций цикличны 4. Спустя время наступает переломный момент, когда капитал начинает генерировать достаточную для жизни сумму. Я к этому пришел примерно за 4 года. И вот здесь начинается новый этап - открывается новая дверь возможностей, потому что тебе уже не страшно пробовать себя в новых направлениях и развиваться. 5. Сейчас я живу на дивиденды и доход от основного бизнеса - averga.ru. Параллельно развиваю новые проекты. И все это позволяет делать капитал, который я создавал с 2014 года. 6. Прибыль от сделок я оставляю в рынке и вывожу только для каких-то больших покупок. Например, авто супруге, внедорожник отцу или часы, которые я долго хотел. Я пишу здесь об этом, чтобы показать вам что инвестиции должны приносить результаты в реальной жизни, а не просто быть циферками на брокерском счёте. 7. К этому посту я приложил фото, кольца которое купил супруге на День Рождения. Стоимость этого кольца это почти 2 моих ЗП, когда я служил. Но если бы я не инвестировал деньги тогда, сейчас бы не было капитала, который генерирует такой доход. На первых этапах необходимо максимально реинвестировать капитал. Чтобы каждый заработанный рубль продолжал работать на тебя. 8. Деньги нужны для решения определенных жизненных задач. Помню, когда мы еще встречались, я покупал ей кулон Тиффани наверное раз 5 дешевле этого кольца. И радости было ничуть не меньше. Деньги это не эквивалент счастья. Но капитал позволяет проще балансировать бытовые задачи и освобождает время на самореализацию, новые цели и проекты 9. Традиционно, поддержите пост реакциями, если было полезно и нужны подобные посты. - Основной канал с моими идеями и анализом акций _inverga - Канал с самыми важными новостями и отчетами, влияющими на стоимость акций теория https://telegra.ph/file/29a7cfbd8e72602cada5c.jpg

Покупаем доллары в Райфе без 3% В профильных чатах уже давно ходит способ покупки долларов через брокера Райффайзенбанк без комиссии 3%, именно столько удерживается при прямой покупке валюты. Сразу предупреждаю - способ применим только для USD, возможности купить так EUR нет. Протестировал способ через БПИФ Тинькофф Золото и составил пошаговую инструкцию 1. Открываем приложение Райфа Инвестиции - Купить - Валюта Если покупать напрямую USD: 60,395+3%=62,2069- курс целого лота 60,4175+3%=62,23 - курс дробного лота 2. Покупаем БПИФ Тинькофф Золото. Для этого вводим тикер TGLD и выбираем актив в рублях 3. Покупаем БПИФ TGLD за рубли, выставляем Рыночную заявку, чтобы сделка прошла быстрее, водим количество лотов, сразу отображается комиссия брокера и биржи. Рублевый БПИФ появился в портфеле и уже успел упасть на 0,14% - это рыночный риск 4. Теперь будем продавать БПИФ за доллары. Снова вводим тикер TGLD и выбираем актив в долларах. Продаём! Рыночная заявка - указываем количество лотов. Комиссия брокера и биржи будет удержана из полученной суммы чуть позже, поэтому на счете появилось $71,66, будет считать без комиссии - $71,18. 7. Итог: потрачено 4407,13 руб, куплено $71,18 - курс 61,9153 (61,9153/60,395-1)=2,52% для целого лота (61,9153/60,4175-1)=2,48% для дробного лота Если покупать таким способом USD, то комиссия составит ~2,5% (округим). Примерная выгода (3-2,5)=0,5% с каждого доллара Риски и подводные камни: - рыночный риск Как вы видели в моем примере, после покупки БПИФа в рублях его цена упала на 0,14%, но можно потерять и больше. Чтобы минимизировать рыночный риск, нужно проводить сделки максимально оперативно. Обратная сторона - БПИФ мог за это время вырасти, но цели заработать не было. - ликвидность Когда вы соберетесь покупать и продавать, на рынке может не хватить желающих продать вам или потом обратно откупить необходимое вам количество лотов БПИФа. Обратите внимание на скриншотах №4 и №6 на курсы покупки и продажи, сравните их с реальным курсом, по которому прошла сделка. В стакане не было достаточно лотов по указанным курсам, поэтому часть лотов добиралась по другой цене. Критически важно: в какой-то момент на рынке вы совсем не сможете провести сделку из-за отсутствия заявок других покупателей или продавцов - налоги Если вы продаете активы на бирже и выводите деньги на банковский счет, то удерживается налог 13% с полученной прибыли. Для налоговой комиссии брокера не учитываются, поэтому берем суммы, которые потратили на покупку БПИФ в рублях и получили от продажи в долларах по курсу ЦБ на дату вывода. В моем случае налог составит (71,66 x 61,2434-4374)х13%=1,91 руб. Это примерно 0,04% - в принципе можно не учитывать. Но если в этот день курс ЦБ будет значительно выше, чем биржевой, то валютную переоценку придется учитывать. - Райффайзенбанк Схема может не понравится Райфу, потому что он лишается доходов. Всех могут «выгнать» - PDF со скриншотами

Бизнес перешел в режим мобилизации Представленные в начале прошлой недели итоги опроса среди предпринимателей по теме влияния санкций и мобилизации, проведенного аппаратом бизнес-омбудсмена Бориса Титова, отразили ряд проблем, которые сейчас волную бизнес в текущих, далеких от простых, экономических условиях. К достаточно часто встречающимся трудностям, с которыми сталкивается бизнес еще с начала пандемии и которые сохраняются до сих пор, можно отнести кассовые разрывы при расчетах и дефицит оборотных средств (29% респондентов отмечают это в первую очередь), нарушение цепочек поставок (26,5% жалоб). Большие трудности для предпренимателей создает низкий спрос на продукцию и услуги на внутреннем рынке (64% жалоб от респондентов). С 1 квартала текущего года на ряде предприятий сильно ощущается дефицит кадров. Каждый третий предприниматель отмечает, что с началом мобилизации этот вопрос стал ощущаться гораздо острее. Также порядка 19% опрошенных предпринимателей отмечают сложности с осуществлением импортных поставок. Учитывая то, что почти 34% компаний оценивают свое положение как «серьезный спад» или «кризис», 30% говорит о контролируемом снижении, а еще 6% респондентов уже сейчас всерьез взвешивают все «за» и «против» в вопросе закрытия бизнеса, то вполне логично выглядит вопрос, а какие меры поддержки уже предложены или еще можно предложить предпринимателям? Мораторий на проведение проверок. Предприниматели считают это решение наиболее эффективным, его отмечают 52% респонденотов. Льготные кредиты для ключевых компаний в отраслях и предприятий из МСП. Почти четверть респондентов отмечает важность этой помощи бизнесу. Об этом ранее мы уже писали подробнее. Снижение ставок упрощенного и имущественного налога в регионах. Временное снижение социальных взносов до 15%. Приостановка ввода новых требований по маркировке товаров. Помимо предложенных бизнесом вариантов помощи, также мы считаем целесообразным предложить обсуждавшиеся на Столыпинском клубе меры поддержки экономики. Считаем, что необходимо провести более серьезные изменения, которые позволят выправить ситуацию в отечественной экономике: Необходимо вернуть рабочую силу, ученых и предпринимателей из зарубежья. В последние кварталы произошел очень серьезный отток «мозгов» и капитала из страны из-за страха перед неопределенностью; от этого пострадали многие отрасли экономики. Если этот огромный потенциал развития останется вне пределов страны, это приведет к серьезному будущему сокращению ВВП, поскольку уехало много талантливых людей. Воспольнение таких кадров – дело времени. Достаточно вспомнить, что при проведении индустриализации в конце 20-х – начале 30-х годов прошлого века было привлечено огромное количество иностранных специалистов, что позволило Советскому Союзу подняться. Но этот процесс затянулся на годы. Также помочь предпринимателям может дерегуляция бизнеса и отмена уголовной отвественности за большинство экономических преступлений, отмена пени по налогам и соцвзносам, а также возможность отложить выплату штрафов по административной ответственности для препринимателей. Главное – важно забыть о мобилизационной экономике. Это отпугивает бизнес, приводит к закрытию компаний (а зачастую к релокации). В предстоящие кварталы можно ожидать еще большее снижение показателей ВВП, а также роста безработицы. Но переход к мобилизационной экономике не только вреден, но и не является необходимым условием. В США, во время Второй мировой войны, была проведена либерализация экономики, разработана система государственных закупок (начиная от зажигалок и одежды, заканчивая автомобилями), бизнесу были предложены стимулы для его поддержки. Продолжение ️

Xiaomi намерена продавать по 10 млн. электромобилей в год. После публикации китайской компанией Xiaomi квартальной отчётности стало известно, что за предыдущие три месяца она потратила около $116 млн на развитие инновационных видов деятельности, включая электромобили. Летом этого года был замечен первый прототип электромобиля данной марки, а его рыночный дебют должен состояться в первой половине 2024 года. Основатель компании убеждён, что Xiaomi войдёт в пятёрку лидеров рынка и сможет ежегодно выпускать до 10 млн электромобилей. Xiaomi о своих намерениях выйти на рынок электромобилей объявила в марте 2021 года, а к сентябрю того же года было учреждено подразделение Xiaomi Automobile с капиталом $1,4 млрд. В октябре прошлого года основатель компании заявил, что массовое производство первой модели электромобиля Xiaomi начнёт в первой половине 2024 года.

BMW посоветовала беречь старые автомобили, а не покупать новые.   В линейке моделей BMW огромное количество автомобилей, которые охватывают почти все рыночные сегменты и в интересах немецкого бренда было бы максимально продвигать свою продукцию, однако в рамках одного из выступлений перед аудиторией глава отдела устойчивого развития BMW Моника Дернай сделала обратное заявление. По словам топ-менеджера, лучше не покупать новый автомобиль, а беречь уже имеющуюся в собственности машину для заботы о природе. Одновременно с призывом более ответственно относится к окружающей среде топ-менеджер BMW подчеркнула, что идеи пересадить всех на общественный транспорт или каршеринг утопичны. Рынок личных автомобилей был и будет оставаться огромным по своим объёмам, поскольку на Земле достаточно мест, где плохо развит общественный транспорт и возможности для повременной аренды автомобилей.

«Магнит» масштабирует технологию распознавания товаров на полке Ритейлер внедрит технологию распознавания товаров в 1000 магазинов. Магнит приступил к масштабированию российской технологии, которая распознает товары на полке, указывает на неточности в выкладке и позволяет оперативно исправлять их, что способствует повышению эффективности работы персонала и росту продаж. Российский люксовый внедорожник Aurus Komendant запущен в серийное производство на заводе в Елабуге — сообщил производитель. Стартовая цена - 33.7 млн рублей. Акции ПАО «Соллерс» (SVAV) выросли на 16,4% (до 245 рублей за штуку) в начале торгов на «Московской бирже» в понедельник на корпоративных новостях. Котировки ценных бумаг компании обновили максимум более чем за год. ️ «Газпром» не будет снижать поставки газа в Молдавию через Украину "Газпром" сообщил, что "Молдовагаз" устранил нарушения по оплате поставок в ноябре и оплатил осевший на Украине газ, поэтому принято решение не снижать транзит в Молдавию через Украину. Но «Газпром» предупредил, что оставляет за собой право на сокращение или полное прекращение поставок газа в случае нарушения их оплаты. ЕС зашло в тупик при обсуждении потолка цен на нефть из-за позиции Польши - FT Еврокомиссия настаивает на максимальном уровне цен $65 за баррель. Польша выступает за ограничение цен на российскую нефть на уровне $30.

​​Перспективы российской нефтянки можно оценивать по одному графику — нефть в рублях Правда нужно учитывать, что российская нефть отпускается с дисконтом, значение которого сейчас никто не может посчитать. Согласно данным, предоставленным Argus Media, в прошлый четверг цена на нефть марки Urals упала примерно до $52 за баррель — дисконт 30%. Но, скорее всего, не вся нефть уходит с такой большой скидкой, так что реальная цена Urals находится где-то в районе 4000 рублей. Вероятно, подобный дисконт сохранится и в следующем году. Что касается рубля, то это головная боль правительства и экспортеров, но пока эффективного инструмента ее решения не придумали. Хотя в бюджет на 2023 год и заложен курс в 68 рублей за доллар. Добыча — практически восстановилась после падения в начале года, согласно данным Financial Times. С учетом этих факторов можно сказать, что российская нефтянка оценена справедливо, особого апсайда не прослеживается. Но есть и положительные факторы, которые могут стать драйвером для российской нефтянки в следующем году — Китай все же откроется, а рубль ослабнет. https://telegra.ph/file/1429e62323d0e28528630.jpg

инвестполдник Полдник инвестора - 28 ноября 2022 года ️Белые листы - знак протеста в Китае. Новые COVID ограничения в Китае вызвали серьезную волну недовольств, ситуация усугубилась после смертельного пожара, в результате которого погибли 10 человек. Люди обвинили в случившемся чрезмерно жесткую систему контроля за распространением COVID, которую недавно снова внедрили власти Китая. На фоне импульсивных распродаж на этой новости индекс Hang Seng терял в моменте около 4%, но уже торгуется на уровне -1,5% от цен закрытия пятницы. Не верю в то, что в Китае эта ситуация может получить какое-то серьезное развитие, НО если полыхнет еще и там, это снова поднимет волатильность на фондовых биржах. Но больше эта новость повлияла на цены на нефть. Цены упали на 3,6%. Но рынок волнуют не столько протесты, сколько новые антирекорды по новым случаям заражения COVID в материковом Китае. ЦБ Китая снизил норму резервных требований к банкам на 25 б.п., что говорит о том, что они готовы к новому поддержанию экономики. Новые глобальные локдауны в Китае и официальная политика нулевого COVID могут стать новым серьезным триггером для роста цен по всему миру, так что похоже что инвесторы рано радовались тому, что инфляция в США начала замедляться. Также эта новость может серьезно повлиять и на экономику России, которая весь этот год пытается максимально переориентировать экспорт на другие рынки, причем в первую очередь как раз на Китай. ️Черная пятница. Данные, опубликованные по итогам распродаж в “черную пятницу” в США, вроде бы говорят о том, что люди не особо то и умерили аппетит к потребительским расходам не смотря на высокую инфляцию. Покупатели в США оставили у онлайн-ритейлеров рекордные $9.12 млрд. Но, на мой взгляд, это скорее связано с огромными скидками которые предлагали самые крупные ритейлеры на фоне чрезмерно раздутых запасов. Впереди нас еще ждем Киберпонедельник, которые тоже обещает быть щедрым на выручку, что может поддержать акции в секторе e-commerce. Что еще давит на рынки и как с этим борется США. На фоне того, что члены ЕС продолжают вести переговоры о том, насколько строгим должен быть установленный G7 предел цен на российскую нефть, США предоставили крупнейшей нефтяной компании Chevron (CVX) лицензию на возобновление «ограниченной» добычи нефти в Венесуэле после санкций, которые остановили все новые буровые работы почти три года назад. Венесуэла, к слову, обладает крупнейшими в мире разведанными запасами сырой нефти. И похоже, что именно снижение давления на Венесуэлу и есть план администрации Байдена по противодействию возможному повышению мировых цен на нефть на фоне запрета от ЕС на импорт российской нефти с 5 декабря. Но, честно говоря, так себе план, потому что для того, чтобы Венесуэлла серьезно смогла нарастить добычу, нужны годы инвестиций. Хотя если в очередной раз “кинуть Европу”, то для США это может быть неплохим подспорьем.

​​Запасы газа в Германии сократились за последнюю неделю до 243,5 ТВтч, и сейчас составляют 98,79% от максимального уровня. Много это? Да. За последнее 5 лет, в это время года в среднем запасы составляли 86% от максимального уровня. Причины несколько: 1. Максимальное наполнение к этой зиме. 2. Экономный расход. 3. Теплая осень. Сегодня Россия увеличит ставки, прикрыв еще одну трубу. Подтверждения вроде бы я еще не увидел. Но должно быть. https://telegra.ph/file/255c64da3f14f10fb79d2.jpg

Потолок цен на нефть Наконец-то страны Евросоюза договорились между собой и согласовали максимальную цену, за которую они готовы покупать нефть у России. Потолок цены утвердили на уровне 60$ за баррель. Скорее всего, мы все прекрасно понимаем для чего Евросоюз ввел этот потолок цен. Но чтобы не было разночтений поясню, на всякий случай. Конечно, это сделано для того, чтобы нанести ещё один удар по экономике России. Ведь 40-45% бюджета РФ - это поступление от продажи сырья - нефти и газа. Соответственно, логика Евросоюза и США проста: РФ меньше продает ресурсов – меньше получает денег – меньше тратит на социальные и военные нужды – народ беднеет, а там уж не далеко и до народных волнений и всяких других социально-политических неприятностей. Ну и к тому же у РФ будет меньше денег будет на «спонсирование войны и терроризма». Как думаете, кому все это выгодно больше всех? Предположительно (подчеркну - предположительно) главный бенефициар всей это игры - США. Они уже 100 лет решают свои проблемы за счет других. Зачем же сейчас, когда в США все совсем не хорошо и на экономическом и на политическом фронтах, менять модель экономического роста и благополучия, которая так хорошо себя зарекомендовала? Пусть в других странах будет побольше своих проблем, которые США максимально усугубят политическими и экономическими действиями. За счет этого они смогут подольше удержаться в кресле мирового лидера. Но этот потолок цен совсем не первая атака в «нефтяной войне». Первая атака была летом, когда Евросоюз ввел санкции на оказание услуг по морской перевозке и запретил европейским организациям содействовать в этом России. А по морю РФ перевозит не много не мало 60% от всей нефти, которую поставляет в Евросоюз. PS Всего Евросоюз из России берет 27% всей необходимой ему нефти. Эти значит, что с 5 декабря никто не может финансировать, страховать и ещё как-то участвовать в нефтяных сделках с российской нефтью, которая идет по морю. По факту РФ больше не может продавать нефть через любых европейских (и тех, кто не хочет ссориться с США) посредников. По морю объем шел не маленький. Эти ограничения на морские перевозки сразу почувствуют все. Рынок тоже отреагирует на дефицит в Европе и цены на нефть пойдут вверх. И вот тут наступает время второй атаки «нефтяной войны» - потолок цен на всю нефть из РФ, в т.ч. трубопроводную. По расчету Евросоюза это должно сдержать мировой рост цен, вызванный дефицитом. А что будет с РФ? Во-первых, РФ столкнется с проблемами в доставке нефти покупателям, так как морские перевозки, по сути, будут заблокированы с завтрашнего дня в существенном объеме. Количество судов, которыми РФ сможет транспортировать свою нефть, сильно снизится, цена фрахта и расходы на доставку возрастут. Во-вторых, на планы Евросоюза ввести потолок цен, РФ категорично заявляла, что тем, кто вступит в этот сговор поставлять нефть не будем. Если риторика не изменится, то ощутимо снизится экспорт и упадут доходы. Да, отчасти объемы возместили поставками в Индию, Китай, другие азиатские страны, но им продаем с большим дисконтом. Однако, это лучше, чем ничего. Конечно для РФ эти санкции очень неприятны и сильно бьют по бюджету. Но не только РФ пострадавшая сторона. Евросоюзу тоже придется искать выход из собственноручно созданной проблемы с дефицитом нефти и газа. И сейчас очень важна реакция ОПЕК – будут ли они увеличивать объемы добычи нефти или нет. Что ж, будем наблюдать за нефтяными войнами и бесконечными пакетами антироссийских санкций. И подстраивать под внешнюю конъюнктуру свои стратегии и портфели.

ИТОГИ НЕДЕЛИ 5-11 декабря 1⃣ 5 декабря на ВОСА (внеочередном собрании акционеров) Лукойл были одобрены к выплате дивиденды за 2021 г. и промежуточные за 2022г. в полном размере. Общая див.доходность на одну акцию Лукойл составит около 17%. 2⃣ Газпромбанк запустил для физлиц переводы в юанях в любой банк в России и за рубежом. 3⃣ ВТБ подвергся крупнейшей в истории банка хакерской атаке. У клиентов возникли сложности при работе в приложении и веб-версии. Зафиксированы длительные задержки при переводах и зачислении средств на банковские и брокерские счета ВТБ. 4⃣ Брокер Тинькофф Инвестиции объявил о торговле заблокированными на СПБ Бирже бумагами.     Сделки будут проходить на внебиржевом рынке между клиентами брокера. «Неквалы» смогут продавать заблокированные активы, покупка разрешена только квалифицированным инвесторам. 5⃣ ВТБ с 6 декабря временно приостанавливает выплату купонов по ряду выпусков своих субординированных облигаций, включая выпуск вечных евробондов. 6⃣ Известный инвестор, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда  Рэй Далио спрогнозировал, что ФРС США продолжит повышать ставку до 6%. 7⃣ Еврокомиссия и страны ЕС обсуждали девятый пакет санкций против РФ. В ближайшее время новые санкции должны быть опубликованы. 8⃣ Банк России планирует разрешить с марта 2023г. неквалифицированным инвесторам сделки с бумагами иностранных компаний, которые ведут свой основной бизнес в России и ЕАЭС. При этом ограничения для сделок неквалифицированных инвесторов с бумагами эмитентов из недружественных стран продолжает действовать. 9⃣ Россия может сократить добычу нефти в качестве одной из мер в ответ на «потолок цен», введённый Евросоюзом. Также Россия планирует отказаться от поставок странам, которые поддержали «потолок цен» в $60 за баррель российской нефти марки Urals. 1⃣0⃣ Минфин США разрешил банкам Казахстана операции по картам российской платёжной системы «Мир», но ведомство намерено их тщательно контролировать 1⃣1⃣ Сбербанк опубликовал промежуточную отчётность за ноябрь и за 11 месяцев 2022г. Результаты вышли весьма неплохие, при этом банк не использует послабления ЦБ, а нормативы достаточности остаются в допустимых пределах. Банк адаптировался к новым условиям и выходит на прибыль по итогам года. 1⃣2⃣ 9 декабря Газпром зафиксировал максимальное значение суточных поставок в Китай по газопроводу "Сила Сибири". Объем транспортируемого трубопроводного газа продолжит увеличиваться и дальше.

инвестполдник Полдник инвестора — 19 декабря Доллар вырос выше 66 То, чего все так долго ждали, началось — рубль теряет свои позиции и аккуратненько каждый день слабнет по отношению к доллару. Но есть вероятность того, что краткосрочно (до конца года) рубль еще сможет укрепиться. Сейчас стартует налоговый период и на этой неделе могут быть большие продажи валюты в рынок. Это краткосрочно хоть и окажет поддержку, но среднесрочно слабо верится в возврат хотя бы к 60. Нераспроданные квартиры в новостройках составили 2/3 от общего объема нового жилья Проблемы в секторе жилья назревают уже давно. Правительство хоть и старается максимально поддерживать застройщиков, но спросу пока неоткуда взяться. Кажется, что покупка бумаг строительного сектора — это сейчас не самая лучшая идея. Единственным более-менее интересным игроком является Самолет SMLT. За счет своего небольшого размера, компания имеет возможность продолжать расти. Но общий негативный тренд сектора вряд ли позволит расти действительно достойными темпами. Маск покинет Twitter? Илон Маск запустил голосование в своем аккаунте, где просит проголосовать за один из вариантов — нужно ли ему уйти с поста главы компании или нет? Более 50% проголосовавших поддержали его уход Жалко, что акции социальной сети больше не торгуются, шортануть бы _finance

Какой я вижу экономику в 2023 году? И что буду делать? Экономика США последние 3 квартала ходит по тонкой грани между ростом и спадом. Вероятно ФРС будет поднимать ставку еще минимум на двух заседаниях, ведь они все еще стремятся к снижению уровня инфляции до целевых 2%.   Более высокие процентные ставки, вероятно, спровоцируют полноценную рецессию уже в начале следующего года. Уровень безработицы может легко подняться до 5% уже в первом полугодии. При таком сценарии ФРС будет вынужден реагировать снижением ставки во второй половине года или же в самом в начале 2024. К таким выводам я пришел на основании того факта, что рост ставок уже заморозил рынок жилья в США, растут запасы новых автомобилей, так что потребительский сектор может легко оказаться следующим.   И хотя последние отчеты показывают, что инфляция в США замедлилась, считаю, что это связано по большей части со снижением цен на энергоносители. Рост ВВП, вероятно, будет неравномерным с 1–2 отрицательными кварталами из-за траектории кривой процентных ставок.   Таким образом можно сделать вывод, что в начале следующего года долговой рынок США будет максимально привлекательным для инвесторов, что привет к дальнейшему оттоку капитала с рынка акций и снижению его котировок.   В первой половине 2023 года опытные инвесторы будут инвестировать в долговой рынок США, облигационные CEF фонды и фонды недвижимости. Полученные купоны и дивиденды, можно смело реинвестировать на рынке акций во "временных аутсайдеров", не дожидаясь начала нового ралли, которое начнется когда ФРС достигнет своих ключевых целей и начнет снижать ставку, чтобы снова раскочегарить экономику.   Ну и лучше в это турбулентное время держаться подальше от развивающихся рынков, потому что на фоне сильного удорожания заемного капитала, многим компаниям не удастся рефинансировать долги под приемлемую ставку и мы можем увидеть большую волну дефолтов. Это слегка расходится с моим реалити «Инвестиции в России». А РФ рынок и является развивающимся. Но нужно понимать, что я инвестирую в него лишь небольшую часть своих активов... да и делаю это максимально консервативно (основная часть РФ портфеля в ОФЗ). ️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. макро _finance

Поведенческие и когнитивные ошибки в инвестировании По мотивам комментариев ко вчерашнему обзору Новатэка. 1. За почти 9 лет инвестирования и 3 года публичного ведения своих сделок, я встречаю серьезную повторяющуюся ошибку в поведении и логике инвесторов. 2. Они оценивают инвестиционную привлекательность акции на основе цены на графике и не оценивают изменение бизнеса во времени Объясню простым языком. Одна и та же акция стоимостью 100₽ в один момент может быть недооценена, а в другой момент времени переоценена. Происходит это из-за изменения фундаментальных показателей и изменения драйверов роста. Например АФК никто по 12₽ покупать не хотел, а по 20₽ побежали, когда я продавал. Тоже самое было с Фосагро, Русалом, Мечелом, Распадской и еще десятком компаний. 3. Опишу цикл действий, которые формирует эта ошибка — Акция падает в цене из-за сложностей в бизнесе или негативной новости — У инвестора без стратегии включается Феномен Баадера — Майнхоф Он начинает игнорировать будущие положительные изменения и акцентирует внимание на текущем ухудшении и том, что будет только хуже — У инвестора без стратегии включается Стимул избегания потери На практике это выглядит примерно так: «я продам сейчас, если что дешевле откуплю» — Проблема постепенно решается и акция начинает расти, но инвестор не спешит входить в сделку - см. предыдущие 2 пункта — Акция продолжает расти какое-то время и у инвестора без стратегии включается Синдром упущенной выгоды На практике это выглядит примерно так: «все покупают, все об этом говорят, я не могу не согласиться с толпой» — К сожалению, часто конец цикла этих действий совпадает с концом цикла роста акции. То есть инвестор без стратегии решается на покупку, когда все риски уже нивелированы и поэтому акция выросла. В этот момент у акции нет запаса прочности и ей некуда расти. — Цикл начинается заново Акция падает на новости или сложностях в бизнесе, а инвестор без стратегии снова теряет деньги. 4. Здесь я описал это очень схематично, но при этом максимально понятно. В короткий пост уложил несколько часов примеров и практики из обучения клуба. Выводы: 1. У меня есть стратегия, я ее придерживаюсь и корректирую опираясь на факты фундаментального анализа Вот здесь описывал простые правила инвестирования 2. Я просчитываю риски и понимаю их 3. Я тоже допускаю ошибки, но они кратно перекрываются прибылью от успешно принятых решений - сотни примеров в этом канале и еще столько же внутри клуба. 4. Цену я учитываю тоже Например, я не покупал Новатэк, когда он стоил 1700₽. Это было дорого даже для хорошего бизнеса, не было запаса прочности. Если это был полезно, поддержите пост реакциями теория

Немного про Альфа-Капитал Судя по поступающим вопросам, есть немало подписчиков, которые не понимают, от чьего имени я предлагаю продукты и услуги, есть ли у меня полномочия на это и не представляю ли я набирающее в последние годы популярность движение «Цыган-Инвест». Хочу этим постом развеять ваши сомнения. Расскажу о компании, в которой имею честь работать, и о том, чем мы в этой компании занимаемся. Итак, с 2013-го я работаю в Управляющей компании «Альфа-Капитал». Это одна из крупнейших компаний на российском рынке управления активами. Альфа-Капитал была создана в 1992 г. и стала во многом пионером российского рынка профессионального управления финансовыми активами. В этом ноябре мы отметили 30 лет. В Альфа-Капитал я занимаю должность старшего инвестиционного консультанта. Моя задача сводится к поиску, привлечению к сотрудничеству и обслуживанию состоятельных клиентов. Какую пользу мы приносим? Альфа-Капитал принимает в управление денежные средства и иные активы, организует эффективное управление данным имуществом с целью обеспечения его сохранности, защиты от инфляции и генерирования дополнительного дохода. За услуги по профессиональному управлению Альфа-Капитал получает от клиентов ежеквартальное вознаграждение, за счёт которого живёт и развивается. Основным бизнесом для нас выступает управление портфелями ценных бумаг частных состоятельных клиентов. Насколько Альфа-Капитал крупная компания? Мы занимаем второе место после управляющей компании Сбербанка по объёму находящихся под управлением активов в паевых инвестиционных фондах. Почему я выделяю именно этот показатель? Потому что он является единственным доступным публичным показателем, по которому финансовые управляющие компании можно сравнивать между собой. В ПИФах у нас 179 млрд рублей (на октябрь 2022 г.), что составляет 19,7% от всего рынка открытых ПИФ в России. В нашей компании работает около 600 сотрудников, основная часть располагается в центральном офисе в Москве в районе Патриарших прудов. Остальные сотрудники трудятся в региональных офисах в 12 городах России. Наша компания дорожит качеством оказываемых услуг и своей репутацией. Ну и конечно, у нас есть все необходимые лицензии, позволяющие нам легально и в полном соответствии с российским законодательством осуществлять свою профессиональную деятельность, все они размещены на сайте https://www.alfacapital.ru/about. Каждый месяц мы раскрываем объём собственных средств и многие другие показатели https://www.alfacapital.ru/disclosure/company в соответствии с требованиями регулятора в лице ЦБ РФ. Каких клиентов мы обслуживаем? Основной упор компания делает на состоятельных клиентов. Откуда мы их берём? Хороший вопрос! Если отвечать максимально схематически, то существуют три основных пути: ️ клиенты приходят по рекомендациям знакомых (его величество «Сарафанное Радио»); ️ клиенты приходят от наших партнёров (крупнейшим, но не единственным из которых является Альфа-Банк); ️ клиенты приходят через прямые продажи (куда же сейчас без них?). Допустим, у вас нет крупной суммы денег. Значит, вы не можете стать клиентом Альфа-Капитал? Можете. Несколько лет назад мы стали активно инвестировать в развитие цифровых сервисов. В результате появилось приложение «Альфа-Капитал» (доступно в appstore и play market) через которое любой инвестор (вне зависимости от опыта и степени благосостояния) может легко покупать паи наших фондов (порог входа от ₽100).

​​ Вице-премьер России Александр Новак в интервью телеканалу “Россия-24” сделал ряд интересных заявлений: Ответные меры на введение “потолка цен” на нефть предполагают запрет на поставки в страны и компании, поддержавшие потолок. Соответствующий указ президента РФ будет опубликован в ближайшие дни (ждём!). Отечественные нефтяники из-за санкций ЕС и стран G-7 будут переориентировать свои поставки нефти и нефтепродуктов в страны Азии, Африки и Латинской Америки (разумеется, со скидками). Россия готова в начале будущего года сократить добычу на 5-7% (готова или всё-таки вынуждена?) В следующем году цены на нефть скорее всего будут находится в диапазоне $80-100, но возможен сильный рост из-за локальных проблем с добычей в ряде стран (такие прогнозы обнадёживают). Инвестиции в нефтяную отрасль в мире снизились почти вдвое — с $700 до $400 млрд. В ближайшие годы не стоит ждать сильного роста добычи углеводородов. Турция, скорее всего, станет новым газовым центром в 2023 году. Решение о газовом хабе будет принято в ближайшие месяцы. ️ По мнению Александра Новака, мировой рынок нефти сейчас сбалансирован, благодаря решению ОПЕК+ о сокращении добычи на 2 млн б/с. Таким образом, если Россия сократит добычу на 0,5-0,7 млн б/с, на рынке возникнет дефицит, что позитивно для роста нефтяных цен. Сейчас ценник на нефть марки Brent находится на уровне $83 за баррель, а российский сорт Urals торгуется с дисконтом в $30,5 от этой цены. Поскольку зимой традиционно наблюдается снижение спроса на нефть во всем мире (низкий сезон), то скорее всего такой гигантский дисконт сохранится до весны. А вот уже весной 2023 года цены на нефть Brent могут вновь вернуться к отметке $100 за бочку, на фоне роста спроса в Китае и восстановления американского стратегического нефтяного резерва. Сорт Urals скорее всего будет котироваться по $80 за бочку, и если курс USDRUB останется в диапазоне 75-80 руб., то такой вариант будет неплохим для отечественных нефтяников, даже с учетом увеличения расходов на логистику и снижения объема поставок. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/60a7b2a5e29347e70ace3.jpg

Приложения Тиньков Банка пропали из Appstore. Пользователи iPhone опять пострадавшие, на андройде приложения можно ставить из сторонних источников. Эта новость натолкнула на определенные мысли. Уже второй год пользуюсь Snowball Income для ведения своих портфелей и результатов по ним. У сервиса нет приложения, только web версия, но ее можно выводить на стартовый экран телефона как и приложение. Никакого дискомфорта от такого использования нет. Аналогично работал с web версией Открытия инвестиций. В какой-то момент придется поменять телефон и установить приложения Тиньков больше не получится, потому банк будет развивать web версию, ничего больше не остается. Сама тенденция выхода за пределы APP в Web позволяет избежать процессинга платежей через инфраструктуру Apple, а значит не платить комиссию 30%. Понимаю, что для РФ компаний и пользователей это не актуально из-за уходя Visa/Mastercard и максимального усложнения процесса пополнения счетов AppleID. Но это будет интересный опыт для разработчиков по всему миру. Потому что не нужно думать, что никто не следит за опытом наших компаний. Во-первых, масса "плохих парней" среди дружественных стран, которые будут брать подход на заметку, во-вторых, и внутри стран Запада уже давно идет дискуссия о монополизме платформ и необходимости альтернативы платежных системы в инфраструктуре Apple и Google и конской комиссии в 30% с каждой транзакции. 3 года назад было сложно представить подобную фрагментацию для ИТ Big Tech, казалось, что они в скором времени выйдут на полный охват всего населения Земли. Ан нет, монополия будет крепчать на домашних рынках, а вот перспективы роста за счет охвата других крупных рынков теперь не то чтобы под вопросом, а попросту будут исчезать. https://snowball-income.com/register/tradetalktech

️INTERFAX - Средняя цена нефти марки Urals в январе-феврале 2023 года сложилась в размере $49,52 за баррель, снизившись по сравнению с тем же периодом прошлого года в 1,8 раза ($88,89), говорится в сообщении Минфина РФ. ——————————————————— На днях делали пост на Invest Era на тему реальной стоимости Urals на мировом рынке. Если верить источникам, то, с учётом стоимости фрахта и прочих расходов, цена в действительности может составлять 60-65 $/бар. Более точным рассчитать не представляется возможным. Но Минфин явно немного продешевил. Компании зарабатывают больше, бюджет наоборот недополучает доходы. рф нефть https://t.me/usamarke1/4365

Что изменится для россиян в марте с новыми законами Весна – пора обновления. Не обошло оно и отечественное законодательство. Социальная сфера ️В жилье многодетных семей должны быть обязательно установлены датчики дыма. Где почитать: Правила противопожарного режима в РФ. Кто финансирует: Из местных и региональных бюджетов в рамках соответствующих программ. ️Будут введены российские стандарты социальной защиты в ЛНР, ДНР, в Херсонской и Запорожской областях Изменения в ПДД Вводится понятие «средство индивидуальной мобильности» (СИМ), к которому отнесены электросамокаты и подобный транспорт. ️Для управления СИМ не нужны права. ️Водители СИМ могут быть освидетельствованы на алкоголь. ️Скорость СИМ ограничена до 25 км/ч, а масса — до 35 кг. ️Приоритет на тротуарах и в пешеходных зонах имеют пешеходы. А при пересечении велодорожки – велосипедисты и СИМ. ️Медосвидетельствование будут проводить в присутствии двух понятых или под видеозапись. ️Зоны платной и бесплатной парковки разделят синими и белыми линиями, а остановку и стоянку на направляющих островках и островках безопасности запретят. Где почитать: ПДД. Услуги ЖКХ Перерасчет платы за вывоз мусора будет предоставляться жильцам, отсутствовавшим более 5 календарных дней. Как подтвердить? Обратиться в УК с заявлением о перерасчете, приложив необходимые документы. Образование На дипломы о среднем профобразовании будут нанесены QR-коды. Работодатель получит доступ к цифровому паспорту компетенций. См. федеральный проект «Профессионалитет». Торговля ️Новые требования к местам продажи домашних животных по факту запретят торговлю ими в зоомагазинах/на птичьих рынках. ️В трех регионах будут дистанционно продавать рецептурные препараты — Москве, МО и Белгородской области. ️На маркетплейсы распространят требования по обороту маркированных товаров. ️Повысится акциз на табак и табачные изделия. См. ФЗ от 27.01.2023 №1-ФЗ. Персональные данные ️Портал госуслуг вводит двухфакторную авторизацию, а с июня она станет обязательной для всех. ️Персональные данные владельцев недвижимости будут предоставляться третьим лицам только с согласия гражданина. ️Ограничат использование иностранных мессенджеров при предоставлении госуслуг, банками и некредитными финансовыми организациями. Смотрите предыдущие крупные изменения в законодательстве здесь. законы

Суперполезный график от Минфина — сохраните его в избранное Для справки, средняя цена на нефть марки Urals в феврале 2023 года сложилась в размере $49,56 за баррель. Таким образом, текущий курс пока укладывается в расчетный диапазон. Для укрепления рубля необходим рост цен на нефть или эффективные методы, чтобы снизить дисконт, который возник из-за «потолка», введенного западными странами.

Средняя цена на нефть марки Urals в феврале 2023 года сложилась в размере $49,56 за баррель По графику средняя цена Urals в феврале, оценивается где-то на уровне 57,5$ Получается в среднем скидка составила 8$. И это уже лучше. Учитывая то, что в январе аналогичная скидка была 12,5$

Здравствуйте! Это команда Gerchik Trading Ecosystem.  Знаете ли вы, что Александр Герчик торгует лично уже 25 лет? А что у него был период, когда за 10 лет не было ни одного задокументированного убытка?  Но чтобы прийти к этому и продолжать зарабатывать в любых условиях рынках, он много лет обучался и практиковался Сейчас вы можете получить концентрацию его знаний и опыта всего за 3 месяца.  На нашем курсе «Трейдинг Основы» вы полноценно стартуете в трейдинге, получив ключевые знания и навыки в торговле. После программы вы будете готовы к реальной торговле и практике.  Методология курса такая, что он будет эффективен и для тех, кто только интересуется  трейдингом, и для тех, кто уже где-либо учился и пробовал торговать.   Главный результат этого обучения — вы начнете торговать системно, предсказуемо и безопасно.  Запишитесь на курс по ссылке ниже и стартуйте в трейдинге максимально эффективно.  https://cutt.ly/Z76lRgq https://cutt.ly/Z76lRgq https://cutt.ly/Z76lRgq

Глобальный опрос, проведенный международной ассоциацией Gallup и холдингом «Ромир», показал финансовую растерянность у россиян. Респондентов спрашивали, хотели бы они забрать денежный «выигрыш» сейчас или через год, но в двойном размере – такой вопрос в поведенческой экономике задают для определения качества жизни и финансовой стабильности. В России двукратную выплату предпочли всего 20% респондентов, однократную — 32%. Остальные 48% не смогли выбрать один из двух вариантов: такая доля неопределившихся стала максимальной среди всех стран. У нас в чате не так