Китай продолжает скупать российские энергоносители, в том числе рекордное...

​​Я подготовила уникальный инвестиционный материал, которому нет аналогов у других аналитиков. Данная инвестиционная стратегия будет лучшей стратегией для пассивного инвестора на ближайшие несколько лет. Я потратила много времени и ресурсов для того, чтобы мы с вами в ближайшие несколько лет наслаждались инвестициями и получали высокую доходность. Лично Я БУДУ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДАННУЮ СТРАТЕГИЮ НА 80% ОТ ПОРТФЕЛЯ. Что вы получаете? 1. Фоку-лист стратегии по компаниям Китая, которые способны за 24 месяца принести от 85% до 100% доходности; 2. Целевые цены через 24 месяца; 3. Описание рисков: делистинга, VIE, Гонконгской Биржи, рыночных, процентных, инфляционных, валютных, деловых и финансовых; 4. Краткое описание состояния экономики Китая; 5. Основные идеи покупок по каждой компании (3-10 идей по каждой компании); 6. Прогнозы выручки, EPS, пересмотры прогнозов аналитиков, целевые цены аналитиков по каждой компании; 7. Разработаны 2 таблицы, которые позволяют: во-первых, инвестору с любым уровнем знаний определить допустимую долю акций Китая в своем портфеле; во-вторых, определиться с тактикой покупок китайских компаний; 8. Итоговая структура портфеля для трех типов инвесторов; 9. Все основные текущие и форвардные фундаментальные показатели по компаниям; 10. Также каждый инвестор получит доступ в мой клуб (с чатом и небольшим каналом), где я публикую абсолютно все свои сделки онлайн и свой личный портфель. Для подготовки данного материала и анализа компаний я частично использовала аналитические ресурсы: seekingalpha.com, blackterminal.ru, investing.com, finviz.com, gurufocus.com, simplywall.st, tipranks.com и др. Кому не подойдет данная стратегия? Инвесторам с инвестиционным горизонтом менее 2 лет (если вы хотите вложить деньги менее чем на 2 года, то стратегия не подойдет) или суммой портфеля менее 1000 долларов (56000 рублей). Кто хочет получить стратегию и доступ в мой закрытый канал, пишите мне лично или следуйте инструкции бота: _bot P.S. На других площадках в социальных сетях данная стратегия будет доступна в 6 раз дороже и без доступа в мой закрытый канал. По текущим условиям приобрести стратегию можно будет только в течение 5 дней. https://telegra.ph/file/87fb7a015377db5578baa.png

Может все-таки взлетим: Китай готов поставлять в Россию запчасти для самолетов Никаких ограничений со стороны Пекина в этом вопросе нет. Об этом заявил посол КНР в Москве Чжан Ханьхуэй. Не зря мы столько лет с Китаем заигрываем получается. Нефритовый стержень и кошка-самолет в подарок.

В 2024 году Volkswagen станет лидером рынка электромобилей В ближайшие два года Tesla лишится лидерства на рынке электрокаров, уступив место концерну Volkswagen. К такому выводу пришли прогнозисты Bloomberg. Аналитики считают, что компания Маска уступит первенство в сфере производства электромобилей уже в 2024 году. А к этому времени на сцену ворвутся немцы. Volkswagen еще весной 2021-го представил план завоевания рынка электрокаров и уверенно ему следует. На третью строчку залетит китайский производитель электромобилей BYD. К слову, в тройке лидеров его ожидают уже в текущем году. Борьба автомобильных акул во всей красе.

Китай Газ Россия — второй поставщик газа в Китай по трубе и четвертый по поставкам СПГ в 2022 году.

Китай Газ Как изменились поставки газа России в Китай в январе-апреле относительно прошлого года.

Что значит девалютизация НКЦ в данном случае? Вероятно, речь идет о снижении рисков участников торгов. Т. е. перенос валютных счетов НКЦ, где будут открыты валютные позиции участников торгов, в другой банк, который не могут «санкционировать». Скорее всего, Газпромбанк, открытие счетов в котором не займет у НКЦ много времени. Разумное решение для того, чтобы центральный контрагент биржи ни на секунду не прерывал торги долларами и евро, хотя риски остановки торгов двумя основными валютами остаются. Какие последствия для рынка? Для Мосбиржи, вероятно, это означает ускорение работы по расширению списка и открытию торгов другими валютами, в которых возможна международная торговля. У брокеров и их клиентов могут возникнут определенные проблемы. Ведь если доллары и/или евро на брокерском счету будут заблокированы на счете в НКЦ, то их нужно будет куда-то перевести. Но даже для перевода между российскими банками требуются корсчета в валюте, открытые в иностранных банках. Поэтому прямые переводы не пройдут. Потребуется производить конверсию доллара или евро в рубли, которая наверняка будет проводится по некоему внутреннему курсу. Этот курс будет значительно отличаться от биржевого. Следует учесть, что блокировка НКЦ не означает автоматическую блокировку всех валютных счетов брокеров, которые могут быть открыты в других банках. НКЦ — это клиринг и расчеты, а не хранение валюты. Даже в случае блокировки НКЦ, риски остаются только на тех, кто непосредственно совершает валютные операции на Мосбирже в этот день. В любом случае, не стоит держать много долларов или евро на брокерском счете. Лучше держать другую, более безопасную валюту или купить ценные бумаги. Кстати, сейчас мы изучаем вопрос: как возможные санкции НКЦ могут повлиять на торговлю иностранными бумагами на СПБ Бирже. Фьючерс доллар-рубль продолжит торговаться, ведь расчеты по нему происходят полностью в рублях, поэтому особых рисков нет. Если вы все же не готовы рисковать, то в качестве альтернативы можно рассмотреть фьючерс на китайский юань (CHY/RUB). валюта санкции

Фокус недели ФН Сегодня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро Германия: индекс цен производителей в мае (09:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро 21 июня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро Великобритания: индекс промышленных заказов в июне (13:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В МАЕ: ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ РОСТ ПРОДОЛЖАЕТСЯ, НО ЭТО УЖЕ НЕ КРАХ И НЕ КОЛЛАПС, А ПРОСТО – СНИЖЕНИЕ По данным ЦБ в мае кредит населению продолжил сокращаться. Общий объём требований банков к населению упал на 45 млрд руб, составив 25 478 млрд. Динамика: -0.2% мм / 14.8% гг vs -0.9% мм / 17.5% гг месяцем ранее. Как отмечается в обзоре ЦБ, сокращение потребительского кредита в мае замедлилось: -0.4% мм vs -1.5% мм в апреле и -1.9% мм в марте. Снижение ипотечного портфеля было незначительным – примерно -0.1% мм, как и в апреле. Объёмы выдачи новых ипотечных кредитов также были близки к апрельским значениям: 43 млрд рыночной ипотеки, семейной – 46 млрд, льготной – 50 млрд (в апреле было 37 / 68 / 46 млрд). В июне мы ожидаем увидеть разворот тенденции вверх.

ОГУРЕЦ НАЩУПАЛ ДНО. НО ОБЩИЙ ОБВАЛ ЦЕН ПРОДОЛЖАЕТСЯ С 11 по 17 июня снижение потребительских цен составило -0.12% vs -0.14% и -0.01% в предыдущие 2 недели. Изменение цен с начала июня: -0.26%, с начала года – 11.51%. Годовой показатель – 16.4% гг. Небольшое замедление в темпах снижения цен произошло благодаря огурцам/помидорам – обвал цен в этих благородных овощах, занимающих более 1% в потребительской корзине, притормаживается. Если же исключить огуречно-томатную тему из ИПЦ, то мы увидим ускорение движения вниз: -0.05% vs -0.04% и 0.09% в предыдущие пару недель. Снижение цен усиливается и захватывает всё более широкий круг товаров и услуг. И это явно идёт вразрез с недавними комментариями ЦБ, который связывал замедление инфляции с динамикой ограниченного круга товаров. Мы уверены, что на заседании 22 июля ЦБ продолжит снижать ставку (8-8.5%), но не исключаем, что снижение может произойти и во внеочередном порядке.

Рубль продолжает повсеместное укрепление.

Китай сохраняет ориентиры кредитования без изменений, опасаясь рисков расхождения политики - Reuters

Китайские авиационные власти (CAAC) поступили более предусмотрительно. Они заранее закрыли свое воздушное пространство для самолётов Boeing и Airbus российских авиакомпаний с двойной регистрацией. Такие меры объясняют проблемой с поддержанием летной годности воздушных судов в России. При том что до сих пор китайские авиакомпании не выполняют международные рейсы из-за пандемии Covid-19. Давление будет только нарастать. Еврокомиссия обновила EU Air Safety List. Это список авиакомпаний, на которые распространяется запрет или эксплуатационные ограничения в Европейском союзе, поскольку они не соответствуют международным стандартам безопасности полетов. Сейчас в этом списке 22 авиакомпании, зарегистрированные в России. Это отражает серьезную озабоченность по поводу безопасности российских авиакомпаний. Из-за принудительной перерегистрации в России иностранных самолетов, заведомо разрешающей их эксплуатацию без действующих сертификатов летной годности. Снятием санкций с России дело не закончится. Авиакомпаниям предстоит пройти долгий и тернистый путь, чтобы подтвердить требования по безопасности полетов. А также добиться разрешения снова выполнять рейсы в воздушном пространстве Евросоюза, Канады и США. Например, Pakistan International Airlines потребовалось 6 месяцев, чтобы устранить все замечания, выявленные EASA, после обнаружения фактов выдачи поддельных пилотских свидетельств. Дефицит запчастей становится реальностью. Ведь подавляющее большинство из более чем 350 самолетов группы «Аэрофлот» — это самолеты Airbus или Boeing. По оценкам экспертов западных лизинговых компаний, у российских авиакомпаний запасов хватит на три месяца. После этого они могут начать разбирать самолеты на запчасти, или выражаясь авиационным языком, каннибализацией. Нужны еще и расходники. Если запчасти – это только видимая и наиболее обсуждаемая потребность авиакомпании, то помимо них для обслуживания самолетов требуются масла, смазки и спецжидкости. Все они тоже импортные, и требуются в огромном количестве на весь парк «Аэрофлота». Отдельная история с авиационными шинами. Michelin, Goodyear, Dunlop и Bridgestone приостановили их поставки. Авиакомпании вынуждены закупать китайские аналоги, не одобренные ни EASA, ни FAA, а только CAAC для самолетов Boeing и Airbus, зарегистрированных в Китае. Апокалипсис может наступить уже с осенними заморозками. Когда выпадет первый снег – возникнет потребность в обработке самолетов противооблединительной жидкостью (ПОЖ) перед вылетом. В России не изготавливаются подобные ПОЖ. Заранее аэропорты не покупают большие партии ввиду сезонности их применения и значительных объемов, которые нужно где-то хранить. Смену времен года в России обмануть не получится даже у Росстата. Как компенсировать дефицит? ️Правительство России не может заменить все импортные пассажирские самолеты отечественными. На региональном Sukhoi Superjet 100 устанавливаются двигатели, созданные в сотрудничестве с французской Safran. Общая доля иностранных комплектующих изделий составляет 70%. Выпуск самолетов импортозамещённой версии SSJ-NEW из-за проблем с разработкой комплектующих изделий сдвинулся на 2026 г. Сроки начала серийного производства среднемагистрального МС-21 были перенесены на 2025 г. также по этой причине. ️Планы производства отечественных двигателей для SSJ-NEW и MC-21 далеки от реализации. Если ПД-14, который уже проходит сертифицированные испытания в составе МС-21, то проект разработки двигателя ПД-8 для SSJ-NEW находится в самом начале своего пути. Вместо этого Россия планирует в качестве временной меры увеличить производство менее эффективных Ту-214 советской разработки. Это также проблематично, поскольку Ту-214 практически не производился в течение последних 10 лет просто потому, что это неконкурентоспособный самолет как с точки зрения летных характеристик, так и топливной эффективности, а после катастрофы во Внуково российские авиакомпании потеряли к нему всякий интерес. Продолжение ️

ИНДЕКС ОПЕРЕЖАЮЩИХ ИНДИКАТОРОВ США ПРОДОЛЖАЕТ СТАГНИРОВАТЬ НА ТЕКУЩИХ УРОВНЯХ, ГОДОВАЯ ДИНАМИКА СТРЕМИТЕЛЬНО УХУДШАЕТСЯ Индекс опережающих индикаторов США снизился с апрельских 118.7 до 118.3 пунктов в мае (-0.4 пп). Conference Board отмечает, что “…в целом, LEI США в последние месяцы мало изменился, что соответствует прогнозу довольно умеренного роста в ближайшей перспективе. Индекс по-прежнему близок к историческому максимуму, но LEI США предполагает, что в ближайшем будущем ожидается более слабая экономическая активность, а ужесточение денежно-кредитной политики может еще больше замедлить экономический рост..” https://www.conference-board.org/topics/us-leading-indicators

«РОСНЕФТЬ» $ROSN ПРОДОЛЖАЕТ РАБОТУ НАД ПРОЕКТОМ «ВОСТОК ОЙЛ» В АРКТИКЕ, НЕ СМОТРЯ НА ВЫХОД ИЗ НЕГО ИНОСТРАННЫХ ПАРТНЕРОВ - ГЛАВА РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ ИГОРЬ СЕЧИН «Проект продолжает жить и развиваться, как и было запланировано. Мы одолеваем все трудности. Мы уверены, что все задачи будут выполнены». В этом месяце трейдер Trafigura Group объявил о намерении продать свою долю в «Восток Ойл». Компании принадлежит 10%. Таким образом, Trafigura присоединится к BP и Shell $SHEL, которые тоже решили выйти из российского проекта.

ВЕРОЯТНОСТЬ РЕЦЕССИИ СОСТАВЛЯЕТ 85%, ИСХОДЯ ИЗ ДИНАМИКИ ЦЕН НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ, ПОКА МРАЧНЫЕ РАЗГОВОРЫ О СПАДЕ СТАНОВЯТСЯ САМОРЕАЛИЗУЮЩИМИСЯ - JPMORGAN Вероятность материализации экономической рецессии выросла до 85%, исходя из текущей динамики цен на фондовом рынке, говорится в заметке JPMorgan. Индекс S&P 500 вступил на территорию медвежьего рынка ранее на этой неделе и сейчас снизился более чем на 23% с начала года. По данным JPMorgan, индекс S&P 500 в среднем снижался на 26% во время 11 предыдущих рецессий. Это не означает, что весь ущерб акциям уже нанесен, поскольку и потребители, и инвесторы все больше беспокоятся о 40-летних рекордах инфляции и быстро растущих процентных ставках. Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 75 базисных пунктов в среду и, как ожидается, повысит процентную ставку такими же темпами в следующем месяце. Но мрачные разговоры о надвигающейся рецессии могут стать самореализующимися, если она будет продолжаться, сказал JPMorgan, а уверенность в экономике часто оказывает огромное влияние на привычки к расходам как потребителей, так и корпораций. "Независимо от того, смотрите ли вы на поисковик Google или же на рыночные цены, похоже, существует повышенная озабоченность перспективой рецессии в США, которая сама по себе может стать самореализующейся", - сказали в JPMorgan. Банк подчеркнул, что тенденции поиска в Google по слову "рецессия" уже превзошли максимум, наблюдавшийся в 2008 году, и быстро приближаются к историческому максимуму с марта 2020 года. По мнению JPMorgan, после резкого повышения процентной ставки ФРС растущее беспокойство среди инвесторов вызывает возможность ошибки в политике центрального банка. Ошибкой политики является идея о том, что ФРС слишком поздно повысила процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию, и в ответ может зайти слишком далеко в своих планах ужесточения, что, в свою очередь, может подорвать экономику и привести к будущему снижению процентных ставок. "Инверсия не только ухудшилась на переднем конце кривой в США, когда изменение политики (т.е. снижение ставок ФРС) составило почти 100 б.п. В течение двух лет после пиковой ставки по федеральным фондам в 4% в мае 2023 года, но инверсия на переднем конце также начала проявляться на кривой еврозоны. Другими словами, также есть первые признаки ошибки в политике ЕЦБ", - говорится в сообщении банка. Но гуру JPMorgan Марко Коланович по-прежнему ожидает, что ФРС совершит мягкую посадку и избежит рецессии, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после пандемии COVID-19. Этот прогноз не оправдается, если пессимизм среди потребителей и предприятий сохранится, увеличивая вероятность того, что инвесторы сами заговорят об экономической рецессии, которая станет самореализующейся. И прямо сейчас это кажется более чем вероятным после того, как потребительское доверие в США упало до рекордно низкого уровня на прошлой неделе. https://cryptonews894354860.files.wordpress.com/2020/11/j-p-morgan.jpg

​​Что ждет доллар – очередная дохлая кошка?    Рубль продолжает стремительно укрепляться, достигнув на открытии значения 52,8 по валютной паре USDRUB с расчетами «завтра» и подошел к уровню поддержки 2015 года 52,5 рубля.   В понедельник вышла новость о том, что власти, по словам первого зампреда правительства, Белоусова, работают над возвращением рубля к оптимальным уровням – 70–80 рублей за доллар. Однако, несмотря на привлекательные уровни, страх остаться в валюте при угрозе блокировки возобладал над жадностью инвесторов, и возврат к комфортным для бюджета значениям может произойти нескоро.   Что же касается технической картины, предпосылок для ближайшего разворота пока нет. На пути валютной пары находится две значимых зоны поддержки – 52,5 и 49 рублей. Уход ниже 52,5 может обернуться касанием 49 рублей, и, если уровень устоит, возможен откат в район 57 рублей, но нельзя быть уверенным, что это не будет очередным отскоком дохлой кошки. Что делаете с валютой в текущих условиях? Делитесь в комментариях https://telegra.ph/file/fb49e44b66598b9821325.png

​​ Линии тренда в теханализе. Технический анализ основан на гипотезе о том, что цены придерживаются трендов, будучи движимыми силами предложения и спроса. Линии тренда (или трендовые линии) являются важным элементом технического анализа. Они используются для обнаружения и подтверждения направленного движения цены, так называемого тренда. Линия тренда есть не что иное как линия, проведенная через две (или более) точки графика, и растягивающаяся по графику, чтоб создать подобие линии поддержки или сопротивления, только под углом. Типы трендовых линий: Восходящая линия тренда наклонена правым концом вверх. Она образуется в результате соединения двух или более минимумов. При нанесении восходящей трендовой линии, каждый более поздний минимум должен обязательно быть выше, чем все предыдущие минимумы.   Восходящие линии тренда очень походят на поддержку. Они означают, что спрос на данный финансовый инструмент растет несмотря на растущую цену. Растущий спрос и растущая цена означают, что рынок очень позитивно отреагировал и продолжает реагировать на данную акцию (или облигацию, товар и т.п.), и что покупателей явно больше, чем продавцов.     Нисходящая линия тренда наклонена правым концов вниз. Нисходящая трендовая линия образуется в результате соединения двух или более максимумов. При нанесении, каждый более поздний максимум должен обязательно быть ниже, чем все предыдущие максимумы. Нисходящие линии тренда сравнивают с линиями сопротивления. Они означают, что предложение данного инструмента растет несмотря на падающую цену. Повышенное предложение и падающая цена означают, что рынок очень негативно реагирует на данную ценную бумагу, и что продавцов намного больше, чем покупателей. Пока цена находится под нисходящей линией тренда, данная трендовая линия считается прочной и непоколебимой. Пробой нисходящей линии тренда говорит о том, что отношение спроса и предложения изменилось и что, вероятно, изменение направления движения цены неизбежно. Пользуетесь трендовыми линиями? Делитесь в комментариях. Теханализ https://telegra.ph/file/420e16556add510993dda.jpg

Так какие основные причины покупать конкретно Китай? 1. Китайский рынок – один из самых недооцененных рынков на фоне ужесточения денежно-кредитной политики в мире и мягкой денежно-кредитной политики в Китае; 2. В мае в Китае зафиксирована помесячная дефляция потребительских цен, что дает возможность стимулировать экономику Китая мягкой денежно-кредитной политикой; 3. Банк Китая активно снижает ставку по ипотеке и оставляет возможность для снижения ставки среднесрочного кредитования (Народный Банк Китая сохранил ставку среднесрочного кредитования на отметке 3,7% годовых и пятилетняя ставка на уровне 4.45% годовых в июне); 4. Промышленность (+0,7% против ожиданий -0,7%) и розничные продажи (-6,7% против ожиданий -7,1%) в Китае начали восстанавливаться; 5. Только две основные экономики мира имеют положительные реальные процентные ставки – это Китай и Бразилия; 6. Уровень инфляции в Китае намного ниже инфляции основных экономик мира; 7. Китай отменяет локдауны, что значительно стимулирует внешнюю торговлю, активно растет экспорт и импорт; 8. Прослеживается активное сокращение коротких позиций в технологичных компаниях Китая; 9. Коррекция ETF KWEB с максимумов 2021 года составила 70,25% и длилась 14 мес., что привело к самой дешевой оценке ETF KWEB за всю его историю; 10. Решение вопроса листинга на американской бирже и крупное IPO Ant могут стать дополнительными стриггерами роста помимо фундаментальных причин. Я не просто так сегодня распинаюсь о том, что китайский рынок невероятно привлекателен. Я сегодня планирую дать доступ и к стратегии по Китаю, и к своему портфелю отдельным подписчикам. Заметьте, я держу около 80% китайских компаний в портфеле на текущий момент. Я думаю, что счет идет на месяцы или даже недели, через достаточно короткий промежуток времени, по моему мнению и китайские активы, и немного погодя доллар — начнут свой очень мощный рост. Надеюсь я была убедительна, чтобы вы не прошли мимо китайского рынка в 2022 году, взвесили все риски, оценили потенциал и приняли решение по Китаю. P.S. Инвестиции в китайские компании, как и в любые другие акции, не подойдут инвестору с коротким инвестиционным горизонтом до 2 лет и полным отсутствием денежного потока. Китай

Вот левый поворот, и весь мир ревёт, Что он нам несёт – пропасть или взлет? На президентских выборах в Колумбии впервые за всю историю побеждает коммунист. Для Латиноамериканской страны событие воистину историческое. Некогда бывший повстанец и мэр Боготы – Густаво Петро был объявлен президентом. Такое было бы невозможно, если в стране не было честных выборов. По подсчётам, Петро набрал 50,5% голосов, победив своего соперника более чем на 700 000 бюллетеней, и стал первым левым лидером Колумбии. Согласно конституции, президент избирается на один шестилетний срок и больше переизбираться не может. Новый президент пообещал бороться с неравенством, бесплатное образование и пенсионные реформы. Петро также решил помириться с Венесуэлой после череды конфликтов. На этой новости в Колумбии даже ожидается резкий обвал песо. Среди прочего Петро намеревается наладить отношения с партизанами из революционно-освободительного движения. В общем, все как положено, в лучших традициях новоиспечённого президентства: мир, дружба, жвачка! Сам по себе приход к власти коммуниста в Колумбии – вещь удивительная. Страна, которая почти всю свою историю была погружена в гражданские войны разного масштаба, наконец пришла к тому, что левые обрели власть мирным путём через честные выборы. В удивительное время живём… Латинская Америка продолжает двигаться в политическое «лево»: теперь только пять стран (Бразилия, Панама, Перу, Парагвай и Коста-Рика) пока не поддерживают идеи социализма. Видимо, из-за сильной интеграции с США и относительно высокого уровня жизни по сравнению с соседями, идея «Власть – народу, а собственность – трудящимся» пока не приживается. Интересно, это чисто латиноамериканское течение или глобальный новый тренд, который может перекинуться на другие страны мира? Будем говорить об этом совсем скоро, тема, на мой взгляд, крайне важная.

Evening news ️Курс доллара на Мосбирже сегодня первые с июня 2015 года опустился ниже 55 рублей. ️Госдума приняла закон о легализации параллельного импорта. Он защищает от административной и уголовной ответственности российские компании, которые ввозят товары на территорию РФ без разрешения правообладателей. ️Посещаемость торговых центров в мае этого года была даже хуже, чем в ковидный 2021-й: по оценке Focus Technologies, в Москве падение год к году относительно 2021-го составило 17%, а к допандемийному 2019-му — 26%. ️В сегменте курьерской доставки за вторую неделю июня количество вакансий увеличилось на 6%, подсчитали в SuperJob. А спрос на специалистов в закупках, снабжении и ритейле упал на 10%. ️Оборот непродовольственных товаров в России в апреле 2022 года в сопоставимых ценах, то есть с учетом инфляции, упал на 17%, до 1,7 трлн руб., свидетельствуют данные Росстата. ️Санкции США против китайской полупроводниковой промышленности, введенные весной 2020 г., в итоге привели к ее стремительному росту, пишет Bloomberg. По результатам 2021 г. КНР заняла 19 мест в рейтинге самых быстрорастущих полупроводниковых компаний в мире, состоящем из 20 мест. В 2020 г. Китай занимал лишь восемь строчек в таком же рейтинге. ️Эксперты Positive Technologies сообщили о росте кибератак в I квартале 2022 г. на 14,8% по сравнению с IV кварталом 2021 г. Также отмечается появление новых трендов в методике атак, среди которых — распространение вредоносов, нацеленных на уничтожение данных. _magic

Evening news ️Россия совместно с другими странами БРИКС работает над созданием новой международной резервной валюты. В ее основе будет корзина нацвалют пяти стран - участниц союза, сообщил Владимир Путин. Также он рассказал о переговорах об открытии индийских сетевых магазинов в России. Также обсуждается увеличение доли китайских автомобилей, оборудования и техники на российском рынке. ️Михаил Мишустин сообщил, что подписал постановление о снижении ставки по льготной ипотеке до 7%. ️Совет Федерации одобрил на пленарном заседании закон, разрешающий самозанятым регистрировать товарные знаки. ️Компания Tele2 отказалась от значительного повышения безлимитных тарифов после угрозы проверок со стороны, сообщили в минцифры РФ. ️Почти 50 млн нераспроданных смартфонов Samsung в январе-мае застряли на складах дистрибьюторов, большая часть из них – смартфоны серии Galaxy A. Источники корейского ресурса Thelec утверждают, что в целом примерно 18% устройств компании оказались невостребованными. ️«Яндекс» предоставил российским веб-мастерам доступ к сервису SmartCaptcha – аналогу теста Google reCAPTCHA для проверки на робота. SmartCaptcha разработан в России и на этапе тестирования доступен на бесплатной основе. ️Российские власти вместе с представителями ИТ-отрасли разрабатывают новые правила допуска компьютерной техники из ЕАЭС на рынок госзакупок. Несмотря на риск вытеснения отечественной продукции, это может помочь избежать дефицита некоторых позиций. ️В браузере Safari открылась «дыра», которую уже чинили девять лет назад. Злоумышленники активно ею пользовались, и никто не знает, как давно. Уязвимость представляет собой ошибку использования выделенной ячейки памяти после ее освобождения — use-after-free. При обработке специально подготовленного веб-контента можно достичь запуска произвольного кода. Под угрозой все версии WebKit под iOS, iPadOS и macOS. _magic

commodity ARCH RASP MTLR Сегодня сильное снижение показывает Уголь коксующийся (Китай) (-10.0%), что негативно влияет на компании: Arch Resources Распадская Мечел

Alibaba ($BABA) — краткосрочные вызовы, долгосрочный потенциал А вы знали, что у Alibaba столько кэша, что хватит купить всю Роснефть ($ROSN) и на сдачу — Татнефть ($TATN)? Ну или весь Сургутнефтегаз ($SNGS) вместе с его кубышкой. В любом случае, $70 млрд на балансе — это большая сумма. От самой Alibaba этот кэш составляет 25% рыночной капитализации компании. Компания оценивается по P/E 13-14x на 2023 год, при том что до сих пор показывает двузначный рост выручки. Да, краткосрочно есть трудности: из-за локдаунов в Китае потребительский спрос упал, но должен восстановиться уже во второй половине года. Глобально у Alibaba уже больше миллиарда клиентов по всему миру, что делает компанию самым крупным e-commerce игроком в мире. Вчера в IS Private опубликовали первую часть серии материалов про китайский рынок. Начали с китайских техов, которые уже торгуются на СПБ Бирже, в дальнейшем посмотрим и остальные компании. Если нужны дополнительные аргументы и объективная аналитика, почему стоит инвестировать в китайские акции — добро пожаловать в Private ️ _bot

ритейлсделайскидку По данным Росстата, за период с 11 по 17 июня больше всего подорожали шоколадные конфеты (+0,7%). На втором месте рис и вермишель (+0,4%), на третьем — яблоки (+0,3%). В то же время снизились цены на: Белокочанную капусту (-9,7%) Помидоры (-6,5%) Бананы (-3,7%) Морковь (-2%) Из непродовольственных товаров подорожали: Спички (+0,7%) Зубные щетки и пасты (+0,5%) Туалетная бумага (+0,4%) Плодоовощная продукция продолжает стремительно дешеветь (в среднем за период -2,5%). В южных российских регионах уже началась уборочная кампания и завершается яровой посев, так что снижение цен, вероятнее всего, будет продолжаться.

Banking news ЦБ оштрафовал Тинькофф банк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). Размер штрафа для банка от 30 до 50 тыс. руб. Интеррос капитал Потанина выставил оферту миноритариям Росбанка, планируется выкуп 483 093 акций по цене 115 руб за шт. В мае Сбербанк закрыл 70 офисов, всего с начала года Сбер закрыл 159 точек. Другие банки суммарно закрыли в мае 67 офисов, а с начала года - 511 Тинькофф банк повысил минимальную сумму для SWIFT-перевода (теперь от $20000) из-за "увеличения числа проверок со стороны западных партнёров и снижения числа обрабатываемых ими SWIFT-платежей" и пообещал, что все отправленные переводы до 16 июня включительно будут зачислены по старым условиям. На практике оказалось всё хуже: клиенты, которые сделали 14 и 15 июня, получили деньги обратно, поддержка ссылается на отказы банков-корреспондентов, отправить снова деньги по старым условиям не дают. АКРА повысило рейтинг Совкомбанк Лизинг с A(RU) до A+(RU), по рейтингу установлен статус "на пересмотре - развивающийся". В первом квартале 2022 владелец Совкомбанк докапитализировал лизинговую компанию на 1 млрд руб. С 2021 года размер баланса вырос в три раза, зависимость Совкома от потенциального дефолта лизинговой компании возросла. В случае, если по дочерней компании сработает триггер, у владельцев облигаций Совкома появится право требовать досрочное погашение бумаг. Статус по рейтингу дублирует статус Совкома: из-за приостановки выплат купонов по 4 выпускам еврооблигаций. Сбербанк возобновил расчеты в китайских юанях, которые были приостановлены для юр. лиц 7 июня за границу и по России. Банк Центр-Инвест получил статус IT-компании. Включение в IT-реестр дает право платить пониженные страховые взносы, исчислять налог на прибыль по льготной ставке, а его сотрудники могут пользоваться льготами айтишников: пока только льготная ипотека. Ранее в такой реестр попали Сбербанк, Тинькофф банк, Киви банк

???? - сегодня рынки США закрыты, минувшая неделя завершилась в умеренно-позитивных настроениях: присутствовал спрос в бумагах циклических товаров, и более заметно - в техах, в результате чего Nasdaq прибавил почти полтора процента. В то же время, зафиксированы продажи в акциях нефтегаза и компаний потребительского сектора. Шанхай прибавляет также порядка 1.5%, сегодня НБК, как и прогнозировалось, оставил ключевую ставку без изменений. Криптосегмент продолжает находиться под давлением, биткойн торгуется ниже 20К, в то же время индекс страха VIX снизился более, чем на 5 процентов.

Время замирает, птицы за окном перестают петь, и всё это для того, чтобы вы могли, не отвлекаясь, прочесть дайджест: YNDX Договор дороже денег, так что «Яндекс» подписал соглашение о выкупе 93,2% конвертируемых облигаций, как и планировал. Китайская Chery начнёт продавать в России автомобили бренда Omoda. Достаём записную книжку и учим новые названия брендов, ибо это явно не первое пополнение на рынке. У наших соотечественников любовь к отдыху «всё включено» не отнять, но от сокращения турпотока в Турцию в 2,5 раза это не спасло. Любители йогуртов держите кулачки, чтобы вашу любимую продукцию не сняли с производства, а то для вас плохие новости. Danone сокращает ассортимент товаров, чтобы снизить расходы на производство.

ДАЙДЖЕСТ НЕДЕЛИ 13-19 июня 14 июня вступили в силу санкции против трёх крупных российских банков — Сбербанка, Россельхозбанка и Московского кредитного банка. Их отключили от системы SWIFT. С 14 июня Мосбиржа приостановила торги швейцарским франком. Банк Авангард ввел комиссию за зачисление валюты на счет в размере 1% от суммы, минимум 100 у.е. С начала июня в этом банке уже действует комиссия за обслуживание валютных счетов, на которых хранится от 10 тысяч долларов и евро. 15 июня ФРС США повысила ставку сразу на 75 б.п. до целевого диапазона 1,5-1,75%. Инфляция в Еврозоне ускорилась до 8,1 %. 16 июня Банк Англии повысил ставку на 25 б.п. до 1,25%. Тинькофф изменил условия SWIFT-переводов и обслуживания карточных счетов клиентов в валюте: - с 16 июня минимальная сумма SWIFT-переводов составляет 20 000 $ - вводится комиссия за входящие SWIFT-переводы в долларах, евро и фунтах. Ее размер составляет 3% от суммы перевода, но не менее 200 у.е. и не более суммы перевода. - обслуживание валютных счетов при балансе до 10 000 у.е. на счете остаётся бесплатным. Размер комиссии для счетов свыше этой суммы составит 1 % в месяц. 15 -17 июня прошел Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, принимавшая участие в форуме, заявила в ответах на вопросы: - запрета на хождение валюты (доллара, евро и др.валют) в России не будет - большинство валютных ограничений по мере стабилизации финансовой системы должны быть сняты - пока нельзя говорить об отмене ограничений на продажу наличной валюты в РФ в условиях санкций - не планируем замораживать и конфисковывать валютные вклады граждан В.Путин на ПМЭФ предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 7%. В пятницу 17 июня Сбербанк и ВТБ начали принимать заявки на ипотеку на новых условиях. Альфа банк предлагает ставку по ипотеке с господержкой в размере 6,7% годовых для своих клиентов. СПб биржа с 20 июня намерена запустить торги акций китайских компаний, которые будут торговаться напрямую через Гонконгскую биржу. Первоначально это будут 12 компаний, далее предполагается увеличить количество акций до 200 к концу 2022г. Расчеты будут идти в гонконгских долларах без участия европейских клиринговых компаний. Новость лично от меня: 18 июня я купила свой первый бриллиант с целью инвестиций. Расскажу сегодня

Важные события на предстоящей неделе 20 июня - СД Газпрома ( GAZP) по планам на 2 полугодие. 21 июня - Лукойл ( LKOH) - ГОСА. 22 июня - МТС ( MTSS), Россети МСК (MSRS) - ГОСА. 23 июня - EN+ (ENPG), Русал (RUAL), М-видео ( MVID), Татнефть ( TATN, TATNP) - ГОСА. МРСК Центра и Приволжья (MRKP), Россети Кубань (KUBE) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. 24 июня - Роснефть ( ROSN), Газпромнефть ( SIBN), Камаз (KMAZ) - ГОСА. МРСК Урала (MRKU), Россети Волга (MRKV), Россети Центр (MRKP) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. Иностранные акции, отчетности: 20 июня в США выходной (День освобождения от рабства). СПб биржа не будет проводить торги и расчёты по бумагам с листингом в США. Все остальные операции будут проводиться в стандартном режиме. 21 июня - Lennar (LEN) и др. 22 июня - KB Home (KBH), H.B. Fuler (FUL) и др. 23 июня - Accenture (ACN), Fedex (FDX), Smith & Wesson (SWBI), GMS (GNS) и др. 24 июня - Carmax (CAR), Carnival (CCL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Ход боевых действий, поставки западных вооружений в Украину. Принятие кандидатами в члены ЕС Украины, Молдавии и Грузии. Саммит ЕС 23-24 июня. Главы МИД ЕС обсудят варианты вывоза зерна из Украины - 20 июня. ️ Санкции. Подготовка 7-го пакета санкций ЕС. Новый пакет санкций США. Перспективы нефтяного и газового эмбарго, с учетом проблем с прокачкой по СП-1. ЦБ РФ. Отмена валютного регулирования в отношении экспортеров. Работа над разблокированием иностранных бумаг в НРД. Индекс промышленных цен (май) - 22 июня 19:00мск. ФРС. Продажи на вторичном рынке жилья (май) - 21 июня. Продажи нового жилья (мая) - 24 июня. Речь Дж. Пауэлла в Сенате - 22 июня, в палате Представителей - 23 июня 17:00мск. Нефть. Частичное эмбарго со стороны ЕС. Дисконт российского сорта Urals относительно Brent. 23 июня - запасы сырой нефти в США (23:30мск). Газ. Развитие событий с сокращением/прекращение поставок Газпрома в Европу на фоне остановки турбин СП-1 из-за санкций Канады. Китай. Базовая кредитная ставка Народного банка - 20 июня. Снятие карантинных ограничений. Риторика по вопросу о Тайване. Риски делистинга эмитентов в США. Долговые проблемы в строительном секторе. Всем хорошей недели!

Московская биржа начинает торги опционами на индекс недвижимости и китайский юань. 20 июня 2022 года на срочном рынке Московской биржи начнутся торги двумя новыми производными инструментами: опционами на индекс недвижимости и на курс китайский юань – российский рубль. Новые инструменты ориентированы на самый широкий круг инвесторов и призваны существенно расширить торговые возможности профессиональных участников рынка и их клиентов.

СПБ Биржа начинает торги акциями компаний из Гонконга. С 20 июня инвесторам будут доступны 12 бумаг, но к концу года их число вырастет до 200. Расчеты будут идти в гонконгских долларах без участия европейских клиринговых компаний. Торги акциями китайских и гонконгских компаний с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), запуск которых не раз анонсировала СПБ Биржа, начнутся 20 июня. На старте инвесторам будут доступны 12 ценных бумаг эмитентов из Гонконга и материкового Китая, пояснил представитель СПБ Биржи. В течение последующих двух месяцев ассортимент бумаг планируется расширить до 50 наименований, к концу года — до 200, а в течение 2023 года — до 1 тыс.

И еще немного сегодняшних прогнозов от ФРС — Прогнозирует уровня безработицы в США на конец года на уровне 3,7% в 2022 г. (предыдущий прогноз 3,5%), 3,9% в 2023 г., 4,1% в 2024 г.; Медианный долгосрочный прогноз на уровне 4,0% (предыдущий прогноз 4,0%) — Прогноз по росту ВВП на уровне 1,7% в 2022 г. (предыдущий прогноз 2,8%), 1,7% в 2023 г., 1,9% в 2024 г.; Медианный долгосрочный прогноз на уровне 1,8% (предыдущий прогноз 1,8%) Резюмирую: 1. «Путинское повышение цен» (как выражается Байден) съест целый 1.1% роста ВВП американской экономики и в дальнейшем также весьма ограничит ее рост. Кроме того Путин сделает безработными пару миллионов американцев сверх планируемой нормы. Так что Путин не только вводит налоги в США, он еще и ограничивает их рост. И проводит массовые сокращения персонала. Это все исключительно со слов правительства США, я тут ничего не додумываю. 2. ФРС хочет устроить рецессию. Правда контролируемую. Это примерно тоже самое как контролируемо засовывать голову в гильотину. Сворачивать с QT и его озвученных объемов они не планируют. Это гарантия того что ипотечный пузырь, а также пузырь тухлого корпоративного долга рухнет. Тут то контроль и потеряется и придется снова переобуваться на QE и печать. 3. Невозможно победить Путина повышением ставки. Это как попытка победить соперника отрубанием себе руки. 4. В этом уравнении еще не появился Китай и Тайвань (а там все стремительно накаляется). Уж какое QT и повышение ставки, когда для американцев откроется этот второй фронт? Славик, жду твои остроумные комментарии в комментах. _shock

Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — первый день Белуга Групп (BELU): последний день с дивидендом 47.24 руб за 2021 год BELU Китай: объем промышленного производства в мае (05:00 мск) Макро Китай: пресс-конференция НБС (05:00 мск) Макро США: объем розничных продаж в мае (15:30 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (19:20 мск) Макро США: экономические прогнозы FOMC (21:00 мск) Макро США: решение по процентной ставке ФРС (21:00 мск) Макро США: пресс-конференция FOMC (21:30 мск) Макро 16 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — второй день МРСК ЦП (MRKP): ГОСА по итогам 2021 года MRKP Великобритания: решение по процентной ставке в июне (14:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в мае (15:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в июне (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро Россия: квартальный ВВП 1кв2022 (19:40 мск) Макро 17 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — третий день. Пленарное заседание с участием Путина. ️ Еврокомиссия обсудит предоставление Украине статуса страны-кандидата ЕС Селигдар (SELG): последний день с дивидендом 4.5 руб за 2021 год SELG ММЦБ (GEMA): последний день с дивидендом 18 руб за 2021 год GEMA МРСК Центра (MRKC): ГОСА по итогам 2021 года MRKC МРСК Урала (MRKU): ГОСА по итогам 2021 года MRKU МРСК СЗ (MRKZ): ГОСА по итогам 2021 года MRKZ Япония: доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии (06:00 мск) Макро ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15:45 мск) Макро США: объем промышленного производства в мае (16:15 мск) Макро

ГОНКОНГ БЛИЖЕ, ЧЕМ ВЫ ДУМАЕТЕ - ТИНЬКОФФ Тинькофф Инвестиции вместе с СПБ Биржей открывают для российских инвесторов доступ к торгам на Гонконгской бирже. Это одна из главных мировых площадок, а значит инвесторы смогут торговать бумагами компаний одной из крупнейших экономик мира. Кроме того, благодаря возможности торговать бумагами с Гонконгской биржи у инвесторов минимизируется риски, которые связаны с регулированием китайских бумаг на американских площадках. Чем можно будет торговать? Сначала будут доступны торги 12 ценными бумагами компаний с листингом на Гонконгской бирже (HKEX). Речь идет о знакомых российским инвесторам бумагах Tencent, JD $JD, Xiaomi, Alibaba $BABA. А также будут доступны новые — Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, Sands China, CK Hutchison Holdings, CK Asset Holdings, Sino Biopharmaceutical, WH Group. Количество доступных ценных бумаг будет регулярно увеличиваться. В течение полугода список расширится до 200, а к концу 2023 года — до 1000. Когда откроются торги и кто получит доступ? Торги в пилотной версии начнутся 20 июня. Доступ в ближайшее время появится у инвесторов на всех тарифах брокера. Участвовать в торгах на Гонконгской бирже смогут как квалифицированные инвесторы, так и неквалифицированные — последним нужно пройти тестирование по иностранным акциям, если не проходили раньше. А что с налогами? По закону, при торговле на Гонконгской бирже взимается налог на финансовые операции — 0,13%. Он будет взиматься автоматически вместе с комиссией брокера при заключении сделки (как при покупке, так и при продаже). …Планируете покупать акции на бирже Гонконга? https://img.gazeta.ru/files3/714/13508714/upload-RIAN_5908705.HR-pic_32ratio_900x600-900x600-58780.jpg

Российская нефть — "экспортозамещение" по плану Российскую нефть, кажется, удаётся успешно перенаправлять из Европы в Азию. Экспорт нефти из РФ по морю сейчас составляет ~3.55 млн баррелей в сутки. Это на 15% больше, чем в январе, но при этом на 10% меньше, чем на прошлой неделе. То есть в поставках наблюдается определённая волатильность. Крупнейшими покупателями российской нефти с начала СВО стали Индия и Китай. Разумеется, не обошлось без скидок: ставки пошлин упали на 10% в период с мая по июнь. С апреля снижение ставок составило 27%, что отражает весьма щедрые скидки, которые делает Россия своим азиатским партнёрам. На этом фоне санкционный эффект от частичного эмбарго на российскую нефть пока видится ограниченным. Пока российская нефтянка болтается в боковике, мы продолжаем спекулировать: сегодня в IS Private закрыли часть позиции в Лукойле ($LKOH) с прибылью +4.51%. Также вернёмся к нашей идее с ОГК-2 ($OKGB): наша позиция +13% от цены покупки, продолжаем держать

GAZP ️ Газпром — добыча и поставки газа с 1 января по 15 июня Добыча — 226 млрд кубов (-6.4% г/г) Поставки на внутренний рынок — на уровне прошлого года Экспорт в дальнее зарубежье — 26.7 млрд кубов (-28.9% г/г) Растет экспорт газа в Китай по газопроводу Сила Сибири.

Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — второй день МРСК ЦП (MRKP): ГОСА по итогам 2021 года MRKP Великобритания: решение по процентной ставке в июне (14:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в мае (15:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в июне (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро Россия: квартальный ВВП 1кв2022 (19:40 мск) Макро 17 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — третий день. Пленарное заседание с участием Путина. ️ Еврокомиссия обсудит предоставление Украине статуса страны-кандидата ЕС Селигдар (SELG): последний день с дивидендом 4.5 руб за 2021 год SELG ММЦБ (GEMA): последний день с дивидендом 18 руб за 2021 год GEMA МРСК Центра (MRKC): ГОСА по итогам 2021 года MRKC МРСК Урала (MRKU): ГОСА по итогам 2021 года MRKU МРСК СЗ (MRKZ): ГОСА по итогам 2021 года MRKZ Япония: доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии (06:00 мск) Макро ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15:45 мск) Макро США: объем промышленного производства в мае (16:15 мск) Макро 20 июня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро 21 июня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро

​​Газпром: поставки падают, цены на газ растут, энергетическая блокада ЕС продолжается Вчера стало известно, что остановка завода Freeport LNG в США, из-за взрыва/пожара продлится не 3 недели, как ожидалось ранее, а минимум 3 мес. Freeport LNG - это оператор одного из крупнейших заводов по производству СПГ в США, на его долю приходится 20% поставок газа в ЕС. Таким образом, ЕС, которая и так испытывает сложности с энергообеспечением, лишается около 4 млрд куб м газа из США. Реакцией на новость стал рост цен на газ в Европе почти на 20% Далее, Газпром снижает потоки через газопровод Северный поток до 100 млн куб. м сутки относительно запланированных 167 млн куб. м сутки. Дело в том, что Канада блокирует поставку отремонтированного компрессора из-за его двойного назначения (гражданского и военного). В итоге, Газпром может использовать только 3 газоперекачивающих агрегата из возможных 8, что логичным образом отражается на объемах поставок. Сокращение поставок Северного потока составляет примерно 20% среднемесячных поставок Газпрома в этом году, так что уход таких объемов будет заметен для ЕС. Для акций Газпрома данные новости нейтральны. Сокращение объема поставок компенсируется ростом цен на газ. За неделю акции Газпрома подорожали на 6,6%, отскочив вверх от уровня достигнутого на новостях о рекомендации дивидендов за 2021 г. Наш взгляд на Газпром - прежний. Ждем переоценки акций после даты заседания общего собрания акционеров (ГОСА) 30 июня и далее к дате дивотсечки (20 июля). Подробный расклад в акциях Газпрома здесь. https://telegra.ph/file/623dc6b97b633f236e836.jpg

ЕС АКТИВИЗИРУЕТ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО С ИЗРАИЛЕМ - FINANCIAL TIMES Евросоюз ищет способы сократить свою зависимость от российских энергоносителей и расширяет сотрудничество с Израилем. Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что ЕС продолжает подготовку к реализации двух крупных инфраструктурных проектов, предназначенных для укрепления энергетических связей с Израилем: газовый и водородный трубопровод в Восточном Средиземноморье и подводный силовой кабель, связывающий Израиль с Кипром и Грецией. "С начала конфликта Россия намеренно прекратила поставки газа в Польшу, Болгарию, Финляндию, в голландские и датские компании в отместку за нашу поддержку Украины, - сказала фон дер Ляйен во время посещения университета на юге Израиля. - Но поведение Кремля только укрепило нашу решимость освободиться от зависимости от российского топлива". Однако, в освоении средиземноморских газовых ресурсов есть свои сложности. Израильское газовое месторождение "Кариш" граничит с ливанским месторождением "Кана", и страны уже много лет не могут поделить шельф. Морская граница между двумя соседями, которые формально находятся в состоянии войны с 1948 года, до сих пор не установлена. Ливан и Израиль оспаривают участок шельфа в 856 кв. км – каждая из сторон считает его своим. Переговоры по демаркации морской границы раз за разом заходят в тупик. Последнюю попытку предпринимали в мае 2021 года. Сейчас стороны продолжают искать компромисс, чтобы начать добычу природного газа, который затем может экспортироваться в Европу. https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e6/05/1f/1792133530_0:0:3072:1728_1920x0_80_0_0_8f5d002442658c404b15ab6a4913a2bd.jpg

Очередной китайский интернет-гигант посыпался – акции NetEase упали на 10,46%. В этот раз даже правительство ни при чём (по крайней мере, на первый взгляд). Такое падения случилось из-за того, что компания отложила в Китае запуск мобильной игры Diablo Immortal, разработанной совместно с Activision Blizzard. Официальная причина – желание улучшить контент. А неофициальных может быть целая куча: от желания дождаться восстановления игровой индустрии после прессинга со стороны правительства до внутренних проблем в компании. Но за пределами Поднебесной Diablo Immortal уже была выпущена и за первые две недели заработала более $24 млн. После такого успеха нельзя просто так упускать настолько большой азиатский рынок.

С 14 июня банк Уралсиб ввёл комиссию 5% за входящие переводы из других банков во всех иностранных валютах, кроме китайских юаней На официальном сайте еще не выложены новые тарифы. Однако по нашим источникам информация подтверждается, клиенты уже получили рассылку, операторы кол-центра подтверждают информацию. Новой комиссией 5% будут облагаться все поступления из других банков в долларах США, евро, английских фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах. Исключения - комиссия не будет удерживаться: - за входящие китайские юани; - при зачислении напрямую на депозиты в иностранных валютах; - при переводе валюты с одного счёта на другой счёт внури Уралсиба; - при возврате получателем, банком-получателем или банком-корреспондентом ранее отправленного валютного перевода клиента Ранее Уралсиб ввёл комиссию на ведение счета в евро: с 6 июня 0,3% в месяц для физ. лиц, с 16 июня 0,13%-0,84% для юр. лиц и ИП - в зависимости от остатка. Девалютизация продолжается, очень неприятный тренд задаёт Уралсиб

РАСТУЩУЮ ДИНАМИКУ СЕЙЧАС ДЕМОНСТРИРУЮТ ЛИШЬ УСЛУГИ, СПРОС ОСТАЕТСЯ ДОСТАТОЧНО СДЕРЖАННЫМ Согласно данным Сбериндекса https://sberindex.ru/ru/dashboards/ver-izmenenie-trat-po-kategoriyam (расходы по картам Сбера), потребительский спрос за 3 недели июня демонстрирует следующие тренды: возможно развернулся повышательный тренд спроса на продовольствие, непродовольственные товары по-прежнему в полудепрессивном состоянии, но довольно заметно улучшились тенденции в услугах. Из отдельных позиций в непродах отмечается рост лишь в сегменте автомобилей (ТО и запчасти), и некоторое восстановление в компьютерах. Продолжает валиться БТЭ, мебель и одежда с обувью – также в аутсайдерах. Услуги: сильный скачок в авиабилетах, барах и кафе, но в то же время, рост в отелях по России на прошлой неделе оказался краткосрочным. Несколько снизились высокие траты в развлечениях, хорошая динамика в салонах красоты и СПА. Медуслуги - стабильны

Вышел отчет по РусАгро, пугаться не надо такой низкой прибыли. Операционная прибыль снизилась незначительно, что было ожидаемо (снизилась всего на 4,7%). Видите я обвела пункт: прочие финансовые доходы/расходы, там за 1 полугодие 2022 года расходы на сумму 19,7 млрд руб. — эта сумма и съела всю прибыль. На втором скрине также можно увидеть такую динамику влияния изменения обменного курса валют на денежные средства и их эквиваленты — все это курсовые разницы, не более того, компания продолжает продавать огромные объёмы продукции. РусАгро входит в мой топ-15 компаний.

Сегодня у нас праздник, ждём завтрашнего открытия. А на западе и в сырье "банкет" пока продолжается. Всё по сценарию.

В Шанхае снова неспокойно Прошло всего несколько дней после смягчения карантина в Шанхае, как с 9 июня несколько районов города снова под локдаунами. Напомним, Шанхай — один из важнейших экономических центров Китая. Локдуаны в Шанхае = урон и китайской, и мировой экономике. Видели инфляцию в США? Если локдауны в Китае продолжатся, то "логистический" компонент инфляции останется в силе. В последнее время мы изучаем китайский рынок акций, и один из важнейших вопросов, который мы себе задавали: почему Китай продолжает "гасить" ковид настолько жёсткими мерами? ️ Послушали мнения экспертов-китаистов — российских, западных + тех, кто живёт в Шанхае — и услышали ответ, который нам кажется убедительным. Причин жёсткой политики китайских властей три: ️Осенью этого года состоится ХХ съезд Компартии Китая, на котором с высокой вероятностью переизберётся на третий срок текущий лидер Китая Си Цзиньпин. Мероприятие критически важное, варианта проводить его в онлайн-режиме нету. ️Китайские власти считают, что если ослабить антиковидные меры, то погибнет недопустимое (политически) количество людей. Звучат оценки в районе 1-2 млн человек. ️Второй пункт сочетается с третьим: текущая антиковидная политика Китая — ещё и вопрос престижа. Именно за счёт жёстких локдаунов удалось сдержать ковид в 2020 году. Если Компартия поменяет подход — это будет выглядеть как признание ошибочности проводимой политики. Пока ситуация с ковидом в Китае не разрешится окончательно, китайские акции будут под давлением. Посмотрим, как китайцы отчитаются за второй квартал, и там уже решим, какие китайские акции стоит покупать. В рамках IS Private мы продолжаем изучать китайские компании — и скоро поделимся актуальным взглядом на них.

​​Что будет с долларом? Где откупать доллар? pravdaproдоллар Продолжаем серию постов про USD/RUB. Предыдущий пост ЗДЕСЬ от 8 июня На этой неделе ждем дальнейшего укрепления рубля против доллара и евро на фоне роста цен на нефть (котировки достигли $125), начала налогового периода и слабого спроса на валюту со стороны импортеров. В итоге курс доллара может опуститься в диапазон 52-53 руб., евро - к отметке 56 руб. В целом раскад и ожидания БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ. ЦБ продолжает настраивать валютный курс, но пока влияние этих мер слабое, т.к. они не воздействую существенно на баланс спроса и предложения валюты. Что окажет влияние на курс? До конца июля должна быть представлена новая конструкция бюджетных правил - распоряжение Путина. Ранее действующее бюджетное правило предполагало покупку валюты и накопление сверхплановых нефтегазовых доходов в ФНБ. Возможны коррективы в старое бюджетное правило под новые реалии или иные заявления касаемо ЦБ и его возможности воздействовать на курс рубля. Что со всем этим делать? - Если уже купили валюту, сидеть и ждать. ЦБ донастроит курс, но на это нужно время. - Если еще думаете над покупкой валюты. Текущий курс и уже принятые меры по предотвращению укрепления рубля создают почти идеальную точку входа. Наше мнение прежнее - покупка валюты имеет смысл и окажется прибыльным на дистанции. Но ослабление рубля будет МЕДЛЕННЫМ. https://telegra.ph/file/38e2d58873e95c0ef3705.jpg

ИнвестКомитет Каждую неделю, мы с коллегами проводим инвестиционный комитет, на котором обсуждаем ситуацию на рынках и обмениваемся мнениями.  Инвестиционный комитет - это концентрация максимально полезной информации прямиком от наших управляющих. Если вы хотите быть в курсе, что влияет на рынки в текущий момент и как лучше действовать инвесторам, то настоятельно рекомендуем к прослушиванию. Сегодня Евгений Климов - основатель компании Investland - и Игорь Вагизов - директор компании Investland обсудили (запись в аудио файле в следующем сообщении) Инфляция и ужесточение денежно-кредитной политики продолжает оказывать негативное влияние на рынки. Что происходит с китайскими акциями? Какие компании имеют шанс на рост? «Разрушение спроса» на сырьевых рынках. Что это значит. Чем обусловлен обвал криптовалют? Запись всех инвестиционных комитетов, а также онлайн дискуссий и вебинаров, доступна в наших подкастах на любой из платформ: Apple Podcasts  Google Podcasts

​​Сбербанк и ВТБ перестали предоставлять возможность валютных переводов между российскими банками. "По валютным переводам между банками, даже по России, они могут быть ограничены в связи с текущей ситуацией. Банк не может гарантировать то, что валютный перевод в другой банк у вас пройдет. Только если конвертировать деньги в рубли и уже в рублях их переводить", — рассказал сотрудник колл-центра Сбербанка. Сбербанк в настоящее время уже убрал опцию валютных переводов в другие российские банки из приложения — остались только переводы в рублях. Если будут какие-то послабление в ограничениях, то банки начнут работать по подобным переводам", — пояснили в колл-центре. ВТБ также приостановил такие переводы в банк и из него. "На данный момент переводы в другие банки в валюте приостановлены. Из других банков в банк ВТБ вы тоже не сможете перевести в валюте", — заявили в колл-центре кредитной организации, добавив, что не могут назвать сроки восстановления таких операций. Такая ситуация сложилась из-за санкций, и ВТБ в настоящее время ждет выработки альтернативных каналов для осуществления таких переводов, заявили агентству в госбанке. Сейчас россиянам без ограничений доступны платежи в белорусских рублях, казахских тенге, армянских драмах, азербайджанских манатах, а юрлицам еще и во вьетнамских донгах. Кроме того, компаниям доступны переводы в китайских юанях и индийских рупиях по внешнеторговым контрактам. https://telegra.ph/file/f6f50a16d3a94a8495e0a.jpg

На «СПБ бирже» в тестовом формате прошли первые торги гонконгскими акциями. Пока к ним допущено только пять брокеров, а сделки были разовыми. Эксперты допускают, что новый сектор может постепенно стать альтернативой торговле другими акциями из других юрисдикций, а к концу года операции с ними будут заключать до 200 тыс. инвесторов. «СПБ биржа» 20 июня запустила торги акциями 12 компаний с листингом на гонконгской HSE. Как поясняют на бирже, брокеры «в формате опытной эксплуатации» начали настройку систем, чтобы в течение месяца-полутора предоставить инструмент инвесторам. Расчеты совершаются в гонконгских долларах (HKD), а также с удержанием гербового сбора HSE (0,13% от суммы сделки с каждой стороны).  По данным терминала Quick, сделки совершались с акциями Alibaba, Xiaomi, CK Asset, Meituan, Country Garden и Tencent. Гонконгские доллары можно приобрести на Московской бирже. Еще после объявления на прошлой неделе о планах запуска торгов китайских эмитентов на «СПБ бирже» спрос на операции с HKD вырос. Если в начале месяца объем торгов составлял 10–30 млн руб. в день, то в последние дни в среднем он превышал 180 млн руб.

Visa запускает в Латинской Америке карты с поддержкой криптовалют. Одна из двух крупнейших мировых платежных систем Visa договорилась с латиноамериканскими стартапами о выпуске специализированных банковских карт. Visa объявила, что хочет дать как можно большему количеству людей возможность использовать криптовалюты через свою платежную сеть. Компания договорилась с такими местными компаниями как Satoshi Tango, Lemon Cash, Zro Bank и Afterbank. Держатели карт этих стартапов смогут расплачиваться цифровыми валютами, покупать криптоактивы через площадки, поддерживающие Visa, а также получать возврат денег за покупку в биткоинах. «Криптовалютная экосистема продолжает развиваться и расширяться в Латинской Америке благодаря увеличению инвестиций, широкому принятию потребителями и большому количеству вариантов использования. И мы намерены продолжать опираться на нашу стратегию поддерки криптоиндустрии, наших партнеров и клиентов», – заявила старший вице-президент по продуктам и инновациям Visa Ромина Зельцер (Romina Seltzer).