Интересное размещение на рынке облигаций Для инвесторов, предпочитающих...

Уважаемые пользователи на нашем сайте есть отличная возможность показать Вашу информацию тысячам людей и привлечь их внимание!!! Для этого есть несколько интересных услуг: - размещение информации в слайдере (БЛОК СПРАВА СВЕРХУ ЭКРАНА) -индивидуальное оформление статьи -поднятие статьи по списку в верх на главной странице на странице в новых Все эти услуги можно оформить несколькими нажатиями мышки. Необходимо перейти нажать на интересующую Вас статью провалится в ее детальную карточку и нажать на одну из ссылок ХОТИТЕ ЧТОБЫ ВАШУ СТАТЬЮ ЗАМЕТИЛИ

Новости часа Adidas ожидает скачка прибыли в 2024г после разрыва с Канье Уэстом Adidas ожидает, что операционная прибыль увеличится почти в два раза и составит около 500 миллионов евро в 2024 году после разрыва сотрудничества с рэпером Канье Уэстом и прекращения выпуска кроссовок Yeezy. "Диасофт" намерен провести IPO в феврале Разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики "Диасофт" намерен провести первичное размещение акций на Московской бирже, говорится в сообщении компании. Трамп готовится к новой масштабной торговой войне с Китаем и в случае переизбрания президентом может ввести пошлины в 60% на импорт из Китая главное | Era Media

ДИАСОФТ ПРОВЕДЕТ РАЗМЕЩЕНИЕ НА МОСБИРЖЕ «Диасофт», лидер в разработке ПО для финансового сектора и других отраслей экономики, объявил о намерении провести IPO в феврале на Московской бирже. Ожидаемый free-float может составить около 8%. Привлеченные в ходе IPO средства «Диасофт» планирует направить на реализацию стратегии долгосрочного роста и обеспечить более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. По дивидендам «Диасофт» предлагает уникальную для технологического сектора дивидендную политику: 2024-2025 гг. – не менее 80% EBITDA Группы, 2026 год и далее – не менее 50% EBITDA Группы, ежеквартальные выплаты. Также сделка позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров, создать ликвидность акций на Московской бирже и реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании. Компания и действующие акционеры примут на себя стандартные обязательства по локапу в течение 180 дней после завершения IPO. В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов. Несколько ключевых данных о «Диасофт»: - Лидер рынка ПО для финансового сектора с долей 24%, в 2 раза больше самого крупного конкурента, 8 из топ-10 банков - клиенты «Диасофт». - Выручка LTM компании 7.9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA 44.5%, а по чистой прибыли - 38.6%. - Рост продаж в 2.5 раза за полтора года. - Рентабельность по EBITDA лучше, чем у мировых аналогов. - Целевой рынок «Диасофт» (ПО для финсектора, корпоративное ПО для всех отраслей экономики и финсектора, средства производства программных продуктов) к 2028 году вырастет более, чем в 2 раза, а доля «Диасофт» на них вырастет в 3 раза. https://strategy.ru/research/research/56

риком_выпуски Уважаемые инвесторы! 23 января состоится размещение биржевых облигаций ООО «Аквилон-Лизинг» при участии МСП Банка с доходностью 18,9%. ООО «Аквилон-Лизинг» является универсальной лизинговой компанией, предоставляющей в лизинг автотранспорт, оборудование, дорожную, строительную и другую спецтехнику. За 17 лет работы компания достигла объема лизингового портфеля в размере 1,5 млрд рублей. Основной регион присутствия - это Приволжский федеральный округ, Пенза и Пензенская область. Компания специализируется на работе с малым и средним бизнесом. Наиболее ликвидный выпуск компании " Аквилон-Лизинг" имеет спред к ОФЗ в среднем 480 б.п. Новый выпуск предлагает премию к ОФЗ на аналогичный срок в размере 662 б.п. Ориентировочные параметры выпуска: ️Дата размещения: 23.01.2024 ️Дюрация: 1,4 ️Доходность: 18,9% ️Ставка купона: 17,7% ️Ежеквартальный купон ️Кредитный рейтинг: BB+(RU) от АКРА ️Объем выпуска: 100 млн руб ️Срок обращения: 3 года ️Амортизация: Начиная с 1-го купонного периода ️Якорный инвестор: МСП Банк ️Выпуск для всех инвесторов, прошедших тестирование у своего брокера Более подробно можно ознакомиться на странице выпуска. Тизер. Наш telegram-бот.

риком_выпуски Уважаемые инвесторы! Напоминаем, что завтра состоится размещение выпуска биржевых облигаций ООО «Аквилон-Лизинг» при участии МСП Банка. ️Выпуск для всех инвесторов, прошедших тестирование у своего брокера. В дату начала размещения вам необходимо осуществить подачу заявки в адрес АО «ИК “РИКОМ-ТРАСТ“» через вашего брокера по следующему скрипту: Скрипт размещения: Наименование: АквилонЛР3 ISIN: RU000A107M32 Режим: «Размещение: Адресные заявки» (PSAU) Код расчетов: Z0 Цена: 100% Количество: __ Партнер по сделке: Риком-Траст (MC0088200000) Период сбора заявок: 10:00–13:00 Период удовлетворения заявок: 14:00–16:30 Страница выпуска Тизер Наш telegram-бот

Обзор рисков финрынка от ЦБ: чем дышит рынок? ключевыецифры ЦБ опубликовал в четверг обзор рисков финансовых рынков за декабрь. Привели любопытные цифры про акции, облигации, валюту, которые помогут в понимании движений на рынке АКЦИИ: в декабре физики не поддержали рынок. Приток в акции со стороны розничных инвесторов составил всего 0,5 млрд руб. Это минимум за год! Для понимания: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб. За весь 2023 физики купили акций более чем на 170 млрд руб., и их доля оценивается в 73%. Основными продавцами акций, как и в ноябре, оставались нерезиденты из дружественных стран. ОБЛИГАЦИИ Тут оживление. Приток в корпоративные облигации за декабрь составил 1,56 трлн руб., объем рынка достиг 23,9 трлн рублей. За весь 2023 г. приток составил 5 трлн рублей (+26,5%) – рекордный прирост за последние 10 лет. Значительный вклад внесло размещение замещающих облигаций (218 млрд руб.), тогда как облигации, номинированные в юанях, не размещались. ВАЛЮТА Ослабление рубля происходило под влиянием А) операций по выкупу прав собственности у компаний из недружественных стран, Б) сезонного повышения спроса на иностранную валюту и В) падения цен на нефть. Продолжается отток средств в валюту: физики вывели в $ и € почти 180 млрд руб. за год. Дружественные нерезиденты – 217 млрд. Источник: ЦБ РФ Наш канал : Наши : _bot

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК новостирынкарф аналитикарынкаРФ Всем привет! Часть 1: PRAVDA про рынок С начала года индекс +2,2% без учета выплаченных дивидендов. Ждал растущий старт года на фоне притока дивидендных денег. Индекс успел сбегать на 3200 и стал затухать на прошлой неделе. Объёмы торгов с 74 млрд сползли к 63 млрд под завершение недели. Четыре дня из 5 были падающими (небольшой отскок в СР) и рынок закрылся по итогам прошлой недели в -0,6% по индексу Мосбиржи. Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Дивиденды Магнита пришли, Норникеля пришли. Прошлая неделя выглядит так, что сил преодолеть даже 3200 УЖЕ не ОСТАЛОСЬ. Конечно нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу . НО общий расклад это не должно поменять. Рубль опять развернулся в сторону 85-88 на фоне масштабных продаж валюты со стороны ЦБ (около 16 млрд в день). Нефть со всей геополитикой все еще ниже $80 по сорту Brent. Добавляем сюда то, что ликвидность уходит в облигации, это подтверждает огромный спрос на размещение бондов КАМАЗа под 14,5% купон на прошлой неделе (переподписка в 7 раз). И статистика ЦБ за декабрь это тоже подтверждает (спрос на инструменты денежного рынка) + она еще и показывает слабый спрос на акции со стороны физиков (нетто приток в декабре всего 0,5 млрд - обнулился) на фоне продолжающихся продаж со стороны дружественных нерезов (продают по 20 млрд в месяц). ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ: в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить! примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023). при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно рынок даже пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели. к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов. В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий. Всем успехов и до следующего включения! Ставьте за полезный пост! Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте Наш канал : Наши : _bot https://telegra.ph/file/01800decaeadefddf053b.jpg

инвестпятница События недели Бум IPO возвращается? Новая компания замаячила на горизонте – Займер. Они хотят провести первичное размещение уже в первом квартале года. Компания выглядит сильно по финансовым показателям, но пока не очень понятно, по какой оценке они планируют выходить на биржу. А от этого будет много зависеть. Но самые ожидаемые, наверное, IPO этого года – это дочки АФК Системы. Уже много лет все ждут, когда же руководство решится на продажу публичному инвестору своих дочек... СПБ Биржа меняет депозитарий По данным «Ъ», новым депозитарием может стать ИК «САВ Капитал». Складывается ощущение, что эти попытки разморозить активы инвесторов так и останутся тщетными. Санкции уже введены, а та лицензия, о которой все так много говорят, не предусматривает именно разблокировку активов российских инвесторов. Сбер отчитался за прошлый год Сенсаций не произошло. Банк заработал прогнозируемые 1,5 трлн рублей прибыли. Как рынок и ожидал, дивиденды должны заплатить чуть выше 33 рублей на акцию. Если конечно не произойдет каких-нибудь геополитических шоков.

​​ Делимобиль анонсировал IPO на Мосбирже Ну что, друзья, теперь уже можно смело утверждать о том, что лидер российского рынка каршеринга Делимобиль намерен провести первое IPO на Московской бирже в этом году. Листинг и начало торгов акциями (с тикером DMOB) ожидаются в конце января – первой половине февраля 2024 года. Free-float от этого первичного размещения может составить до 10%, а ценовой диапазон будет объявлен в ближайшие дни. Данное размещение пройдет в формате cash-in, т.е. привлеченный капитал будет направлен на развитие бизнеса и снижение долговой нагрузки, что уже само по себе обнадеживает. «Простая и гениальная идея каршеринга стремительно захватывает миллионы людей в городах России и во всем мире. Наша команда сделала каршеринг в России не просто возможным и популярным, но ещё и прибыльным», - утверждает генеральный директор Делимобиля Елена Бехтина. По прогнозам консалтинговой компании Б1 (экс Ernst&Young), в ближайшие 5 лет ожидается среднегодовой темп роста российского рынка каршеринга на уровне +40%. Это связано с рядом факторов, определяющие из которых следующие: Снижение спроса на личные автомобили из-за роста их стоимости и затрат на содержание. Увеличение стоимости автокредитов, на фоне высокой ключевой ставки. Повышение тарифов на такси. В целом компания Делимобиль планирует расти быстрее рынка и будет стремиться увеличивать свою и без того внушительную долю на отечественном рынке и дальше. Напомню, на сегодняшний день Делимобиль - это №1 в Москве, с самым широким региональным присутствием, и абсолютный лидер по числу поездок и размеру автопарка в нашей стране. В рамках подготовки к IPO менеджмент компании провёл конференц-звонок, на который позвал в том числе и нашу команду «Инвестируй или проиграешь» (отдельное спасибо за приглашение на встречу!). Предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными: ️ На данный момент, Делимобиль присутствует в 10 городах и планирует расширить своё присутствие ещё в 26 городах с населением более 500 тысяч человек. Рынок каршеринга находится в стадии активного развития, и на нём сохраняется огромный потенциал для роста. Основные конкуренты при этом представлены только в 3-5 городах. ️ Компания использует финансовый лизинг для расширения своего автопарка. По условиям лизинга, автомобили переходят в собственность Делимобиля после завершения всех финансовых выплат. По истечении примерно 6 лет использования автомобиля, он продаётся. Таким образом, средний возраст авто Делимобиля - 2,8 года, что должно быть привлекательно для потребителей, так как по данным того же Б1, средний возраст личной машины в России - больше 14 лет. ️ Что касается эффекта девальвации рубля, то бизнес Делимобиля устойчив к ослаблению национальной валюты - при росте цен на новые авто дорожают и подержанные. Это положительный аспект, учитывая долгосрочную тенденцию к снижению стоимости рубля по отношению к основным конкурентам. ️ Выручка компании растет быстрее, чем затраты, что позволяет быстро увеличивать показатель EBITDA - при росте выручки за девять месяцев 2023 года на 30% EBITDA увеличилась на 70%Благодаря эффекту масштаба, компания получает скидки на топливо и запчасти от своих партнёров, что позволяет жёстко контролировать расходы. ️ Менеджмент не стал давать прогнозов по росту парка автомобилей на 2024-2025 гг., однако отметил, что компания планирует расти быстрее рынка. Подытоживая всё вышесказанное, резюмируем, что Делимобиль – это интересная история роста, и я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций. ️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/fccc65a6a6157ec2af5be.png

AFKS IPO МТС-банк планирует провести первичное размещение акций (IPO) в 2024 году, выведя на рынок миноритарную долю при наличии подходящего временного окна. Актив может быть оценен в 1,1–1,4 капитала, то есть до ₽97 млрд Несмотря на санкции, МТС-банк демонстрирует рост розничного кредитования, увеличение комиссионных доходов и амбициозные планы монетизации клиентской базы. Для самой "Системы" это конечно позитивная новость.

МТС-банк готовится к выходу на IPO в 2024 году, пишет РБК со ссылкой на источник. Компания выйдет на рынок, если увидит «окно возможностей». Потенциальное размещение МТС В 2022 году оценивалось в $1 млрд, сейчас компания может привлечь от 5 до 10 млрд, говорят аналитики. Потенциально довольно крупное размещение для росрынка. Причем всякие экосистемные банки у нас очень любит и бизнес у них сейчас идет очень хорошо. _shock

​​ОБЛИГАЦИИ: на что обратить внимание на рынке и какие бонды включить в портфель? Сегодня обсуждаем: ЦБ смягчает риторику облигации Сегежи облигации Самолета Всем привет! Сегодня снова обзор облигационного рынка в формате мыслей о наиболее значимых событиях. Первое,что хочется сделать – процитировать госпожу Набиуллину: «Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году, скорее во втором полугодии». Вкупе с хорошими данными по инфляции, которыми нас радует Росстат в январе 2024 года, это может повлиять на настроения на рынке. Если цены на ОФЗ явно учитывают ожидания смягчения ДКП, то ценообразование корпоратов ближе к реальности. Спреды многих корпоративных выпусков с погашением через 2 года и позднее к сопоставимым по срочности ОФЗ на локальных хаях. Покупок в них не видно, но они могут начаться, если, скажем, еще пару недель инфляция будет оставаться низкой. Среди таких выпусков мы выделяем: МэйлБ1Р1 Капитал1Р НоваБевБП5. Второе – оферта в облигациях Сегежи. Сегежа выкупила 96% выпуска 2Р3. Причем в отличие от ноябрьской оферты этому не предшествовала выдача внутригруппового займа от материнской АФК Система. По крайней мере раскрытия информации об этом не было. Зато Система уже сегодня объявила о подготовке размещения выпуска 1Р28. Флоатер на 4 года, ориентир доходности RUONIA+220bps. На этом ниже номинала нырнули уже торгующиеся FRN Системы – 1Р26 и 1Р27, они размещались под RUONIA+190, но они трехлетние. В облигах самой Сегежи какой-либо позитивной реакции мы не видим, все на месте. В бумагах компании можно зафиксить доходность 28-29% на 1.5-2 года. Третье – грядующее и очень активно промоутируемое из всех щелей размещение облигаций Самолет. Двухлетний выпуск с ежемесячным купоном 16%. Скорее всего в ходе размещения будет увеличен объем с 10 млрд до 15-20 млрд. А купон снижен в район 15,75% годовых. Даже при таком раскладе новый выпуск предлагает премию к торгующимся Р11 и Р12 и может подрасти на вторичных торгах. Стоит ли удерживать Самолет долго для нас вопрос открытый. Мы смотрели презентацию с посвященного новому выпуску бизнес-завтрака. Нас сильно волнует разбег между деньгами на счетах эскроу и величиной привлеченного проектного финансирования. В нашем понимании при резком спаде продаж почти 170 млрд руб. компания не сможет покрыть. Цифры прикрепляем к посту. Комментарии менеджмента по этому вопросу нам убедительными не показались. Но спекулятивно, повторимся, новый Самолет выглядит неплохо. / если пост вам понравился! Наш канал : Наши : _bot https://telegra.ph/file/5ad3bde45fb65ace7771a.jpg

️ IPO Делимобиль. Оценка наших источников 22 млрд рублей — на 56% ниже предлагаемой инвестбанками. Что нужно знать инвестору об IPO Делимобиля: • бизнес-модель Делимобиля - купить авто в кредит на 4 года, использовать его в каршеринге 6 лет, а затем продать его • привлеченные на IPO средства компания планирует направить на дальнейшее развитие бизнеса и снижение долга • основной бенефициар - итальянский инвестор Винченцо Трани; компания должна акционеру около 7 млрд руб. (погашение долгов - одна из двух целей привлечения денег на IPO) • по данным исследования Б1 (бывш. E&Y), рынок каршеринга может вырасти в 5 раз за 5 лет, до 235 млрд рублей в год в 2028; это исследование было специально подготовлено к IPO Делимобиля • в 2023 году компания впервые заработала прибыль (около 1 млрд рублей); при этом у компании высокая долговая нагрузка - Net Debt/EBITDA = 3.5х. При какой оценке участие в IPO может дать ИКСЫ ️? Если компанию оценить не дороже ближайшего аналога Whoosh, по 5x EV/EBITDA, то оценка Делимобиля на размещении может составить не более 22 млрд рублей. При этом Whoosh в 2023 году вырос по выручке на 60%, а Делимобиль - всего на 31%. Райдтех Яндекса (такси + каршеринг) также вырос по выручке больше, чем Делимобиль - на 32%. По нашей информации, оценка Делимобиля инвестбанками перед размещением составляет около 50 млрд рублей. Справедливая оценка по расчётам ИКСОВ ️ на 56% ниже оценки инвестбанками и составляет 22 млрд.

Совкомбанк (SVCB): отличный рост и привлекательная оценка Наверно первый действительно интересный кандидат на IPO в этом году. Даже немного обидно, что ребята размещаются только сейчас, потому что в сентябре-октябре интереса к такому активу было бы больше. Совкомбанк — системно значимый банк, входит в топ-10 крупнейших банков по размеру активов. Что нужно понимать про бизнес Совкомбанка: за последние 10 лет капитал вырос в 17 раз при среднем ROE 36% (!!); Для понимания: у околомонополиста рынка Сбера ROE исторически был в районе 20-25%. Из крупных банков ROE выше только у Тинька (под >40%). Стабильная прибыльность достигается за счет комбинации факторов: 1) высокой чистой процентной маржи (с 2014 года – выше 6%), 2) сильного роста чистого кредитного портфеля (совокупный рост +36% за период с 2014 по 2022 год), 3) строгого контроля над расходами (соотношение расходы/средние активы большую часть времени с 2014 года не превышало 4%), 4) низкой доли неработающих кредитов (NPL менее 3.5% с 2016 года, против ~4% в среднем по рынку) 5) больших комиссионных доходов (в 2018-2021 гг. размер чистого комиссионного дохода превышал 1.8% от активов). Оценка на IPO: "Совок" оценивается самими организаторами примерно в 0.9–1 своего капитала, что дает рыночную капитализацию в диапазоне 190–210 млрд руб. Это дешевая оценка для такого актива. Один капитал (плюс-минус) сейчас стоит Сбер, Тинькофф, к которому Совкомбанк близок по темпам роста, стоит примерно 2.5 капитала. То есть Совок вполне может стоит ~1.4-1.5 капитала при сохранении текущих темпов роста долгосрочно. => если размещение будет по ~200 млрд, на среднесрок это будет отличный вариант на покупку. Учитывая что интерес к IPO у розничных инвесторов заметно упал, а Совкомбанк не особо активно пиарит свое IPO, то мы ожидаем достаточно скромный интерес к акциям. Так что если вас интересуют акции банка, оптимальным вариантом будет часть средств аллоцировать в IPO, часть — оставить для докупки если акции прольют после IPO. Скорее всего основная переоценка наступит на протяжении ближайших 6-9 месяцев, вряд ли раньше. Главный риск: завязанность бизнеса на зампреде правления банка Сергее Хотимском. Хотимский — такая же фигура для Совкомбанка, как Герман Греф — для Сбера. Доля в "Совке" составляет 80% личного благосостояния Хотимского, и он практически в ручном режиме управляет банком, активно участвуя в операционной работе бизнеса. Такая цепкая хватка позволяет бизнесу расти лучше большинства конкурентов, однако если Хотимский по какой-либо причине отойдет от участия в бизнесе — есть риск, что долгосрочная результативность Совкомбанка уже не будет такой впечатляющей. Оговоримся, что этот момент важен именно для долгосрочных инвесторов. IPO должно состояться с 1 по 14 декабря, в этот период можно подать заявку на приобретение акций. Листинг на Мосбирже будет первого уровня, 1 лот 100 акций по 10.5-11.5 рублей. обзор SVCB

С утра про РУБЛЬ курс которого к валютам вырос. Вырос он еще в пятницу - но было лениво писать про это . Но видимо надо было - курс явно продолжит расти до цели в зону 92 рублей. Но это все боковик . Напомню, что ранее тут уже бегали с рублем https://t.me/usertrader3/13334. Скажем так - низ у РУБЛЬ нашли. Уже хорошо. Осталось пощупать вверх. И самое интересное - по графику образовался крест смерти, пересечение 50 и 200-той средних. Но смерти валюты не будет. Сейчас курс тетстит 200-тую снизу. Хотя эксперты пишут что и радости у валютчиков так же не получится. Выше 92 с копейками я курс не вижу.

Немного о рублевом первичном долговом рынке Вчера состоялось достаточно интересное событие. Впервые за очень долгий период времени эмитент второго эшелона разместил облигационный долг по ставке купона 12%. Собиралась книга заявок на новый 5-летний выпуск долговых бумаг Восточной Стивидорной Компании (структура Global Ports). Эмитент более чем сильный, с рейтингом по национальной шкале — АА. Спрос на бумагу оказался очень высоким, в результате объем выпуска увеличили с 10 до 15 млрд р. Финальная ставка полугодового купона — 12%, что транслируется в доходность 12,36% — спред (премия) к G-curve (кривой гособлигаций) порядка 190 базисных пунктов, что для сильного эмитента 2-го эшелона вполне неплохо. Считаем, что на вторичном рынке премия может смело снизиться до 130–150 базисных пунктов. Можно сделать вывод, что денег на рынке очень и очень много. Спрос в длинных ОФЗ с фиксированным купоном на размещениях Минфина совсем не фонтанирует (облигации с переменным купоном (флоутеры) — отдельная история). Но, если на рынок выходит сильный корпоративный эмитент и предлагает достойную премию — бумагу разрывают. Основным риском видится процентный риск (рост доходностей в ОФЗ сопоставимой дюрации), часть которого перекрывается премией, упомянутой выше. Минимальный объем заявки на участие в данном выпуске был установлен в 1,4 млн рублей, по понятным причинам, в сервисе по подписке мы не участвовали. На вторичке же, ограничений по минимальному лоту не будет. облигации

​​ Я очень надеюсь, что все прочитали мой вчерашний пост, прочувствовав прямое влияние курса доллара к рублю на индекс Мосбиржи и обманчивое ощущение эйфории на российском фондовом рынке, которого по большому счёту как бы и нет (вспоминаем про динамику индекса РТС). Уже после написания вчерашнего поста стало известно, что Минфин РФ решил возобновить покупки валюты в рамках бюджетного правила, и это грозит новым девальвационным витком для рубля - не случайно на закрытии вчерашних торгов доллар вплотную приблизился к уровню 95 руб. Рискну предположить, что многие из вас уже сейчас с ностальгией вспоминают прошлогоднее лето, когда бакс можно было легко купить по 55-60 руб., и он был нафиг никому не нужен! А сейчас покупать уже вроде как и поздно. Что означает решение Минфина? Это означает, что уже начиная с 7 августа по 6 сентября 2023 года Минфин РФ возвращается к покупкам валюты по бюджетному правилу в объёме 40,5 млрд руб. (1,8 млрд руб. ежедневно). Чтобы вы понимали, последний раз Минфин выходил с покупками с 7 февраля по 4 марта 2022 года! Правда, здесь будет очень уместно вспомнить про анонсированную на июльском заседании ЦБ зеркальную продажу валюты, которую решили проводить в рамках нивелирования валютных кол...ий, на фоне инвестирования средств из ФНБ, в ежедневном размере 2,3 млрд руб. Таким образом, если до 7 августа 2023 года Минфин и ЦБ дружно продавали валюту - на 1,7 и 2,3 млрд руб. в день соответственно, то после принятого решения Минфин теперь будет покупать валюту на 1,8 млрд руб., а ЦБ продолжит продавать на 2,3 млрд руб. То есть фактически на рынке останутся чистые продажи валюты на совсем незначительную сумму - 0,5 млрд руб. в день (в то время как сейчас чистые продажи оцениваются на уровне 2,3+1,7=4,0 млрд руб. в день). Чувствуете разницу? РЕЗЮМЕ. Валютной паре USDRUB теперь ничего не мешает буквально в считанные дни покорить уровень и 100 руб., и девальвационный сценарий теперь получает новый толчок! Так что пристёгивайте ремни, крепко держите валюту и валютные инструменты в своих инвестиционных портфелях, цените префы Сургута ( SNGSP), а также акции Совкомфлота ( FLOT), Сегежа ( SGZH), АЛРОСА ( ALRS) и других публичных компаний, выручка которых получит ещё большую поддержку от слабого рубля. Запасайтесь поп-корном и терпением, начинается всё самое интересное! Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/87f7eed48f4d042a74998.png

В 60-е была такая компания Sunn, производили гитарные усилители, на них играли Pete Townsend, Jimi Hendrix, Beach Boys, the Melvins и тд. В какой-то момент в 90-ые они стоили копейки, в особенности их транзисторная линейка. Но именно это определило популярность "звука Sunn" среди всякого рода сладжеров/думеров и тд. В общем, маркетинговая накачка бренда случилась сама собой, хотя компания уже давно не существовала. Несколько лет назад Sunn возродилась на рынке и предложили гитаристам "звук усилителей Sunn" в формате компактных педалей. Ход это беспроигрышный, педали стоят недорого, маржа на них отличная, фанатская база восприняла такой подарок на ура. Что там со звуком - это был вопрос десятого порядка. И вот выходит новость, что Fender вместе с Mission Engeneering перезапускают линейку усилителей Sunn. И более того, любой желающий может стать инвестором в это предприятие, благо законодательная база под такое размещение есть в США с 2016 года. продолжение ниже

Главное к открытию пятницы (04.08): брифинг Значение индекса ЖиС: 91 (эйфория). Подробнее об индексе здесь. ️ Через 11 дней будет завершено размещение акций Hyper на платформе Zorko. Успеть: zorko-exchange.ru Курсы валют: 94.6 ₽/$ (-0.4%), 13.1 ₽/¥ (+0.2%). Представители Газпрома (GAZP), Уралхима и Россетей просят у ЦБ и Минфина продлить разрешение не раскрывать публично отчетность, истекшее 1 июля. Государство решило изменить схему взимания экспортных пошлин на удобрения. Вместо плавающей ставки, которая была привязана к цене удобрений, ставка снизится, но будет фиксированной. В наибольшей степени изменение формулы может затронуть Фосагро (PHOR) и Еврохим. Структура VK (VKCO) получила контракт на автоматизацию работы госслужащих. События сегодня: (1) Заседание мониторингового комитета ОПЕК+. (2) ТГК-1 (TGKA) опубликует отчетность по МСФО за 2кв23, Набсовет Мосбиржи (MOEX) обсудит созыв повторного ВОСА Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам

Оп, интересное кино — Мосбиржа выявила несоответствие акций «Детского мира» первому уровню листинга. Компании придётся устранить данное нарушение в трёхмесячный срок. Ибо бездействие будет являться основанием для исключения её акций из котировального списка.

Главное к открытию вторника (08.08): брифинг Значение индекса ЖиС: 76 (жадность). Подробнее об индексе здесь. ️ Через 7 дней будет завершено размещение акций Hyper на платформе Zorko. Успеть: zorko-exchange.ru Курсы валют: 95.8 ₽/$ (+0.6%), 13.3 ₽/¥ (+0.3%). Polymetal (POLY) перерегистрировался в Казахстане. Компания подтвердила, что торги ее акциями на Астанинской фондовой бирже возобновятся в ближайшее время. В июне Россия поставляла Индии нефть по цене $68.17 /барр. (-32% г/г) – минимум с февраля 2022. События сегодня: (1) Детский мир (DSKY): последний день подачи заявки нерезидентами по продаже акций. (2) ЦБ РФ опубликует обзор рисков финансовых рынков. Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам