GOLDMAN SACHS: ЛУЧШИЕ ВЛОЖЕНИЯ СЕЙЧАС – АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ, НЕФТЬ И...

​​ Казахстан станет окном на глобальный рынок? На этой неделе разлетелась новость о том, что российские инвесторы и брокеры скоро переедут в Казахстан и будут торговать там иностранными бумагами, а компании - выходить на IPO. СПБ биржа и Freedom Holding загорелись идеей создания новой биржи на базе Международного финансового центра «Астана» (МФЦА), в обход западной инфраструктуры. Вот что прояснилось после изучения деталей. МФЦА (AIX) в Нурсултане создана в 2018 г. В числе акционеров - Goldman Sachs, NASDAQ, Шанхайская биржа, Фонд Шелкового. Торгуется 85 эмитентов, объем торгов за месяц - $7,3 млн. Т.е. площадка, мягко говоря, скромная (возможно, пока туда не пришли мы). В том, что будет прямой выход на AIX для российских инвесторов, брокеров и компаний, есть большие сомнения. Эмитенты, скорее всего, смогут выходить только через офшорные структуры, а инвесторы - через брокеров-нерезидентов. Под ними Freedom, очевидно, подразумевает прежде всего самого себя. Не зря же материнская компания Турлова Freedom Holding Corp в начале июня объявила об уходе с российского рынка. Что касается участия СПБ биржи, то речь пока идет только о привлечении в проект её технологических наработок. Если что-то начнёт получаться, в будущем возможна более тесная интеграция. Те, кто следил за новостями, в курсе, что президент Казахстана Токаев на ПМЭФ однозначно заявил, что его страна будет придерживаться соблюдения западных санкций против РФ, чтобы избежать вторичных, уже на себя. Это значит, что при открытии брокерского счета и при выходе на биржу российских компаний, будут применяться все процедуры комплаенса, в соответствии с санкционным режимом. Участие в капитале МФЦА американских акционеров будет этому только способствовать. С учетом этих нюансов, в принципе у проекта есть шансы стать перспективным направлением. Так или иначе придётся искать пути обхода блокировок. И всегда будут те, кто захочет на этом заработать. Главное - не торопиться с выводами и дождаться прояснения ситуации. https://telegra.ph/file/524ebf44bccb8cfbdc71b.jpg

Всем привет! Фьючерсы на утренних торгах сильно подросли, будучи днями ранее у сильной поддержки в 3600 пунктов, но мы можем опустится еще ниже до ковидного максимума в 3400 пунктов по SP 500, где сильнейший уровень поддержки. ️ Из интересных новостей: — JP Morgan: Ожидаем ослабления инфляционного давления на фондовый рынок во второй половине года источник: bloomberg.com — Goldman Sachs: Видим 48%-ную вероятность вступления США в рецессию в течение следующих двух лет. источник: bloomberg.com Goldman Sachs: Напряженность в отношениях между Китаем и Тайванем находится на 10-летнем максимуме источник: bloomberg.com Экспорт электромобилей из Китая увеличился более чем в два раза Г/Г, в основном в Европу $NIO $XPEV источник: bloomberg.com

Американские банки оценивают риск рецессии в 30%. Банк Goldman Sachs прогнозирует 30-процентную вероятность того, что экономика США скатится к рецессии в следующем году, по сравнению с предыдущей оценкой в 15%, на фоне рекордно высокой инфляции и слабого макроэкономического фона из-за конфликта на Украине. «Теперь мы считаем риск рецессии более высоким», — заявили экономисты Goldman в аналитической записке. Новый прогноз был сделан примерно через неделю после того, как Федеральная резервная система США совершила самое значительное повышение ставок с 1994 г., чтобы остановить рост инфляции. Между тем, экономисты Morgan Stanley оценили вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев примерно в 35%. «На данный момент рецессия — это уже не просто второстепенный риск, учитывая затруднительное положение ФРС в борьбе с инфляцией», — считают в американском банке.

Повышение цели >35% для акций Coinbase Global COIN $70.00 → $45.00 (-35.71%) Текущая цена: $62.71 От аналитика банка The Goldman Sachs Group — Консенсус-прогноз Уолл-стрит: $131.79 (+110.16%)

Итоги недели США 11.07 – 17.07 Индексы: Индекс Dow Jones (+0,03%) Индекс S&P500 (-0,46%) Индекс Nasdaq (-0,63%) Фьючерсы на сырье: Нефть WTI (-6,89%) Газ (+8,84%) Пшеница (-12,57%) Золото (-1,98%) Медь (-7,81%) Лидеры роста Southwest Airlines (+7,8%) Citigroup (+6,7%) United Airlines Holdings (+6,3%) NXP Semiconductors N.V. (+6,3%) Boeing (+6,2%) Лидеры падения Match Group (-13,3%) ServiceNow (-11,8%) Enphase Energy (-9,9%) SolarEdge Technologies (-9,9%) APA Corporation (-8,2%) Главное за неделю: Старт сезона отчетностей За неделю отчитались 31 компания из S&P 500. В среднем выручка во втором квартале выросла на 8,2% г/г при ожиданиях 10,1%. Прибыль сокращается более быстрыми темпами: -10,0% г/г при прогнозе +4,1% (тут надо понимать, что отчеты банков весьма специфический показатель, поскольку они вынуждены увеличивать резервы что напрямую влияет на прибыль). Пока большинство отчетов можно считать умеренно-негативными. Исключение – Citigroup. Выручка за квартал у банка увеличилась на 12% против падения у ближайших конкурентов, а оценка потенциальных потерь в РФ уменьшена с 3 b$ до 2 b$. Остывание рынка полупроводников За последние 3 недели ситуация на рынке чипов радикально изменилась. На фоне ухудшения мировой экономики наблюдается резкое падение спроса на полупроводниковую продукцию и дефицит превратился в профицит. Micron Technology уже заявил, что из-за внезапного разворота рынка компания будет вынуждена сократить производство. В тоже время запасы чипов на складах в Южной Корее по итогам июня выросли на 40% г/г. Не добавил оптимизма и прогноз от Gartner: в 2022 продажи ПК и смартфонов упадут на 9,5% и 7,1% соответственно. Макроэкономика Вышли данные по инфляции за июнь – 9,1%, что на 0,5 п.п. выше ожиданий. Сразу после этих неожиданных для рынка новостей резко выросла вероятность повышения ключевой ставки ФРС на ближайшем заседании сразу на 100 п. до 2,5 – 2,75 %. Хотя нынешний уровень и является максимальным с 1981, многие аналитики прогнозируют, что пик инфляции в США придется именно на июнь – на это указывает всё большее количество факторов, говорящих о наступлении рецессии. Сюда можно отнести резкое снижение цен на сырьевые товары, общее замедление экономической активности (-1% по итогам июня – Goldman Sachs) и спад пром. производства (-0,2% м/м). Сырьевые товары На ожиданиях рынка о скором наступлении рецессии на неделе резко обвалился индекс цен на сырье Bloomberg Commodity Spot. Падение с июньских максимумов составило 20%. Индикатор оценивает фьючерсы по 23 позициям, куда входят энергоносители, металлы и сельхозкультуры. Bloomberg заявляет, что падение обосновано стагнацией мировой экономики, что негативно отражается на спросе. Спасение видят в оживлении спроса по мере восстановления экономики в Китае, однако сильный доллар, мешает покупать сырье развивающимся странам и последние новости об ускорении распространения COVID, ставят прогнозы по экономике Китая под вопрос. Рынок нефти также под давлением – МЭА сообщает, что спрос падает, а предложение увеличивается. Brent упал ниже 95 $/баррель впервые за 5 месяцев. Тем временем Байден пообещал увеличить добычу в США, которая в перспективе достигнет рекордных уровней. Долговой рынок Сразу после выхода новостей по инфляции в США на рынке госдолга образовалась довольно сильная инверсия кривой доходности. Доходность 1-летних бондов превысила 30-летние на 0,11%. Судя по реакции рынка облигаций, крупные игроки ставят на огромные суммы на жесткую рецессию в ближайшее время. Еще один негативный сигнал - увеличение спреда между доходностями 10 и 2-летних бумаг, который достиг -24 бп, что даже больше чем перед кризисом 2008. Валютные рынки Свершилось – в среду за доллар в моменте давали больше 1 евро. Одна из причин - быстрые решительные действия в ужесточении монетарной политики в США и более высокие ставки. Рецессия в ЕС куда более вероятна, нежели в США, ожидаем что евро продолжит слабеть.

США Реализованные и нереализованные прогнозы 2021 Citigroup; Visa; VISA NEW; VISA; PAYPAL; ИСПОЛНЕН; PAYPAL; ИСПОЛНЕН; MASTERCARD; AMAZON; ИСПОЛНЕН; GOOGLE; ИСПОЛНЕН; Apple; Walmart; ИСПОЛНЕН; Verizon; ИСПОЛНЕН; AT&T; Pfizer; ABBVIE; NextEra; Intel; Lockheed Martin; ИСПОЛНЕН; FB; ИСПОЛНЕН; FB; JPMorgan; NVIDIA; ИСПОЛНЕН; AMD; ИСПОЛНЕН; Texas Instruments; ИСПОЛНЕН; BROADCOM; Philip Morris; ИСПОЛНЕН; Mondelez; Nike; ИСПОЛНЕН; WISH; VIRGIN GALACTIC; Netflix; ИСПОЛНЕН; NETFLIX NEW; ИСПОЛНЕН; WALT DISNEY; ИСПОЛНЕН; Gray Television; Coinbase; ИСПОЛНЕН; Energy Transfer; ИСПОЛНЕН; Comcast; ИСПОЛНЕН; Activision Blizzard; Salesforse; ИСПОЛНЕН; Dow; ИСПОЛНЕН; Caterpillar; Accenture; ИСПОЛНЕН; CARNIVAL; ORACLE; TESLA; ИСПОЛНЕН; MICROSOFT; ИСПОЛНЕН; Eli Lilly; McDonald’S; Morgan Stanley; ИСПОЛНЕН; MORGAN STANLEY; STARBUCKS; ИСПОЛНЕН; T-MOBILE; YUM! BRANDS; BANK OF AMERICA; ИСПОЛНЕН; CHERTER; JOHNSON&JOHNSON; ABBOTT; DANAHER; HOME DEPOT; BOOKING; ALTRIA GROUP; AMERICAN EXPRESS; GOLDMAN SACHS; GENERAL ELECTRIC; S&P500; USDRUB.

Медвежье ралли на американском рынке Ранее на примере «пузыря доткомов» мы отмечали, что даже на медвежьем рынке NASDAQ может демонстрировать локальный рост, порой достигающий нескольких десятков процентов. Goldman Sachs проанализировал последние шесть периодов медвежьего рынка и установил, что средний отскок S&P500 в моменты спада рынка составлял 14%. С последнего локального минимума, это 4148 пунктов, т.е. где-то около текущих.

Что происходит с ценами на нефть? Цены на нефть корректировались всю прошедшую неделю. В данный момент Brent стоит около $96 за баррель, причём в последние дни нефть падала до $93 с уровня ±$102. И хотя на историческом горизонте эта цена высокая, тем не менее локальная коррекция налицо. Как это скажется на российских нефтедобытчиках? Примерно никак. Объясню. На рынке нефти сейчас сражаются два основных фактора: негативный (подталкивающий цены вниз) — риск замедления мировой экономики из-за ужесточения денежно-кредитной политики в США и Европе, и позитивный (двигающий цены вверх) — ситуация с недостатком мощностей по добыче в странах ОПЕК. По мнению Димы Скрябина, до конца года цены на нефть будут оставаться на отметке около $100 за баррель, разумеется, если не произойдёт ничего критического с точки зрения геополитики. По его мнению, несмотря на то, что в последнюю неделю негативный фактор на рынке явно возобладал, в долгосрочном периоде нас ждёт период относительно высоких цен. И причина тому — последние лет семь инвестиции в разработку новых проектов в нефтегазовой сфере были ограничены и нефтедобытчики сейчас попросту не могут резко увеличить добычу. При этом текущая цена нефти ($90 - $100) сейчас устраивает всех: она не настолько высока, чтобы оказать серьёзное давление на мировой экономический рост, но и не настолько низка, чтобы страны экспортеры начали сворачивать добычу из-за проблем с окупаемостью проектов. Но это оценка до конца года. Почему же цены на нефть пошли вниз в последние дни? Вероятно, здесь сработала совокупность причин. На прошлой неделе в США выросли запасы сырой нефти при одновременном сокращении экспорта и росте запасов бензина. Были опубликованы слабые данные по промышленному производству в Китае — в июле индекс PMI упал ниже отметки в 50 пунктов. Низкий PMI зафиксирован и в Еврозоне. Снижению цен способствовало решение ОПЕК+увеличить квоты на добычу в сентябре на 100 000 баррелей в день. Это хотя и мизер, но тоже внесло свой вклад в текущую коррекцию. При этом Саудовская Аравия и ОАЭ уже заявили, что готовы поставить на рынок большие объемы черного золота только в случае серьёзного дисбаланса на рынке, который пока не наблюдается. В сторону снижения цен “поработали” и аналитики. Так, Goldman Sachs ухудшил прогнозы цен на нефть в третьем и четвёртом кварталах 2022 года – до $110 и $125 за баррель соответственно (было $140 и $130 за баррель). Как скажется текущая коррекция на перспективах российских нефтяных компаний Как уже сказал, примерно никак. Мировые цены на нефть всё ещё находятся на достаточно комфортных для наших компаний отметках. Наши нефтедобытчики сейчас гораздо больше чувствительны к налоговой политике государства, чем к падению цены с ±$100 до ±$90. Также крайне важным фактором для отечественных нефтяных компаний является борьба за азиатский рынок. Например, В Индии Россия уже снизила цены на нефть ниже тех, что даёт Саудовская Аравия. В результате Индия за последние месяцы увеличила импорт российских нефтепродуктов в три раза. Всё это открывает отечественным компаниям большие возможности к увеличению доли рынка одного из крупнейших импортеров сырой нефти в мире. Резюмирую В условиях текущих цен на нефть долгосрочные инвестиционные перспективы большинства российских нефтедобытчиков мы продолжаем оценивать довольно высоко. В нашем фонде, ориентированном на акции ресурсных компаний России (ОПИФ Альфа-Капитал Ресурсы) наибольшую долю среди нефтяников занимают бумаги Роснефти (9,97%), затем идут Газпром Нефть (9,72%), Лукойл (9,17%) и Сургутнефтегаз (4,79%).

Повышение цели >10% для акций Rhythm Pharmaceuticals RYTM $31.00 → $35.00 (+12.90%) Текущая цена: $26.34 От аналитика банка The Goldman Sachs Group — Консенсус-прогноз Уолл-стрит: $30.60 (+16.17%)

Великое китайское смягчение. Когда его ждать? Кто о чем, а мы продолжаем говорить о жестком подходе китайцев по сдерживанию коронавируса. Это один из ключевых факторов, ограничивающих рост китайской экономики и рынка. Итак, в пятницу «китайский минздрав» опубликовал 20 изменений в действующий подход к коронавирусу. Каждая мера представляет собой незначительное смягчение ограничений. Что действительно важно – пакет изменений был одобрен высшим руководящим органом, ПК Политбюро, в новом составе. Помните, как обвалился китайский рынок после оглашения состава ПК на 20-м съезде компартии? Во многом из-за опасений, что жесткие правила «ноль-ковид» будут сохранены. Но уже на своем первом заседании обновленный ПК утверждает пакет смягчающих мер. Воистину – позитив. Goldman Sachs ожидает роста китайских акций на 20% в случае полного снятий коронавирусных ограничений. На наш взгляд, скромная оценка. В случае полного снятия ограничений рынок может вырасти и на все 50%. Вопрос – когда это произойдет? ️Точно не сейчас. Мы писали в пятницу, что число новых заболеваний в сутки – на максимуме с апреля. Под риском локдауна 18,7-миллионный Гуанчжоу – важнейший промышленный хаб. ️Зимой и весной снятие ограничений в принципе маловероятно из-за сезонного ухудшения эпидемиологической обстановки. ️Китайцы могут пересмотреть свой «ноль-ковид» после изменения статуса COVID-19 в ВОЗ. В октябре ВОЗ сохранила за коронавирусом статус «ЧС в области общественного здравоохранения, имеющая международное значение». Изменения могут быть озвучены на заседании организации в январе. Ясно одно – «ноль-ковид» не может продолжаться бесконечно долго. Уж очень дорого Китаю обходятся его последствия. Комбо «кризис застройщиков + стимулирование экономики + масштабные налоговые льготы» привело в этом году к рекордному дефициту бюджета Китая. За январь-сентябрь дефицит бюджета приблизился к $1 трлн. Это в три раза выше дефицита за этот период годом ранее. Вывод. Ждем значительного смягчения коронавирусной политики в Китае не раньше, чем через 4-6 месяцев. В течение этого времени можно подбирать на просадках качественные китайские бумаги. Какие конкретно? Например, гонконгские акции из портфеля «Китай» нашего сервиса по подписке. акции Китай коронавирус

Banking news ЦБ оштрафовал Тинькофф банк за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). Размер штрафа не уточняется, но в КоАПе предусмотрены следующие наказания: на должностных лиц 20-30 тыс. руб или дисквалификация до 1 года, на юр. лиц 500-700 тыс. руб Последняя проверка Тинькофф закончилась 4 октября. ЦБ вынес предупреждение гендиректору специализированного депозитария Инфинитум Павлу Прассу за воспрепятствование проведению проверки или неисполнение предписания регулятора (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). В апреле 2022 УК Первая (бывшая УК Сбер Управления Активами) передала в Инфинитум иностранные ценные бумаги части клиентов. Инфинитум принадлежит Павлу Прассу на 94%, еще 2% владеет Газпромбанк ЦБ вынес предупреждение РБ Специализированному Депозитарию за нарушение обязанностей по учету и хранению имущества, а также его контролю (ч. 7 ст. 15.29 КоАП). Компания избежала штрафа, который также предусмотрен КоАП 500-700 тыс. руб РБ Спецдепозитарий является дочкой Росбанка В Москве у главного экономиста ЦБ был похищен ноутбук с отчетами Голдман Сакс Банка и банка Национальный Стандарт. Сотрудница ЦБ оставила рабочий ноутбук на лавочке у дома на Люсиновской улице буквально на несколько минут, этого хватило грабителям. Ноутбук работника ЦБ был российского производства - Аквариус, служба безопасности регулятора заблокировала доступ к нему и утверждает, что в него теперь не зайти. Голдман Сакс Банк принадлежит американской группе Goldman Sach, в марте объявил о сворачивании деятельности в России. Банк Национальный Стандарт принадлежит Льву Кветному Находящаяся под контролем банка Россия авиакомпания Utair может не получить госсубсидии за перелеты внутри страны за период апрель-октябрь. По условиям получения субсидий Utair должна была сохранить пассажирооборот по стране на уровне не менее 72% от 2021 года, однако он упал до 60%. При этом компания нарастила международные перелеты на 300%, в основном за счет рейсов из регионов в Баку, в октябре был запущен перелет Грозный-Дубай. Так как часть финансирования уже была получена, аваиакомпания должна будет вернуть 4,6 млрд руб. Чтобы избежать подобных рисков, возможно мы увидим хороший дисконт на перелеты Utair по России в ноябре-декабре. Банк Агророс меняет целевую миссию и проводит ребрендинг в сторону ESG. Банк планирует сфокусироваться на "зеленых" компаниях, на поддержке стартапов. В офисах будет меняться дизайн, логотип и визуальное оформление. МИД России поднял вопрос о подключении Россельхозбанка к SWIFT на переговорах с представителями ООН. Позиция России - РСХБ проводит операции с/х-компании, крайне важен для «зерновой сделки», срок которой заканчивается 19 ноября. В качестве временной меры было предложено открытие коррсчетов в Citibank и JPMorgan Chase. Дипломаты признают вопрос подключения РСХБ к SWIFT «жизненно важным» США выпустило две новых лицензии, смягчающие влияние санкций на российские банки: - разрешаются осуществление операций, связанных с энергетикой, с участием ВЭБ РФ, банка ФК Открытие, Совкомбанка, Сбербанка, банка ВТБ и ряда других организаций и их «дочек» - лицам из США разрешаются операции, связанные с официальной деятельностью дипломатических и консульских представительств РФ. Например, можно проводить обязательные выплаты сотрудникам российских представительств, включая зарплату и возмещение определенных расходов

Рынок акций продолжает падение на фоне все больших опасений относительно рецессии, а Goldman Sachs собрался увольнять почти 4 000 сотрудников. Непростое конечно время для компаний, когда ты вынужден увольнять лучших ради блага компании. Такие заявления не говорят нам о том, что рынок действительно рухнет. Мы ведь помним, что "ожидания" гораздо тяжелее действуют на участников рынка нежели сам факт. Ну а на данный момент, мы видим падение рынка благодаря жесткой риторике Пауэлла, несмотря на то, что инфляция в США снижается уже несколько раз подряд.

Прогнозы по ВВП Китая в 2023 году: Societe Generale: 5.8% Citi: 5.7% Morgan Stanley: 5.7% HSBC: 5.6% JPMorgan: 5.6% Goldman Sachs: 5.5% BofA: 5.5% Nomura: 5.3% IMF: 5.2% Credit Suisse: 5.1% Moody's: 5.0% Fitch Ratings: 5.0% ING: 5.0% UBS: 4.9% S&P: 4.8% Oxford Economics: 4.5% BNP Paribas: 4.5% Среднее: 5.2% источник: cnbc.com

Повышение цели >10% для акций First Solar FSLR $231.00 → $260.00 (+12.55%) Текущая цена: $194.34 От аналитика банка The Goldman Sachs Group — Консенсус-прогноз Уолл-стрит: $181.38 (-5.3%)

Повышение цели >10% для акций NuBank NU $9.00 → $8.00 (+11.11%) Текущая цена: $4.82 От аналитика банка The Goldman Sachs Group — Консенсус-прогноз Уолл-стрит: $8.00 (+59.4%)

День Х, когда США потеряют платежеспособность из-за потолка госдолга, может наступить раньше планируемого (а именно, в августе) – Goldman Sachs Новости тревожные. Раньше Goldman Sachs прогнозировали, что «день Х» наступит с августа по октябрь. Теперь они же говорят о дате до августа… 15 апреля писал, что пока нет статистики по апрельским налоговым декларациям ничего вообще не будет понятно. Так и вышло. Цифры по налогам оказались так себе, дедлайн сдвинулся значительно ближе. Вот что пишет Goldman: «Благодаря дополнительным данным о налоговых поступлениях, мы ожидаем увидеть несколько более высокую оценку рисков ограничения долга на финансовых рынках». Результат? Цена страховки от дефолта США на максимуме с 2012 года. На пике в 2008 г. она, конечно, была почти в 2 раза выше, чем сейчас, но все равно ситуация абсурдная. Глава Минфина США говорит, что дефолт невозможен, а 5-летние CDS уже на уровне почти в 50 пунктов. Суть проблем с потолком долга заключается в противостоянии между республиканцами и демократами. Администрация Байдена до сих пор не хотела вести переговоры по этому вопросу. Теперь, видимо, все поменяется. Будем следить за очередной серией этого мексиканского сериала. Дедлайн уже близко. госдолг США

JPMorgan повысил прогноз роста ВВП Китая в 2023 году до 6,4% с предыдущих 6%. Goldman Sachs сохраняет свой прогноз роста ВВП Китая в 2023 году без изменений на уровне 6%. Просто интересно, что те кто больше всего верит в америку, не очень верит в китай... Вопрос насколько сильно на экономические прогнозы влияют политические убеждения аналитиков?

События на сегодня, 18 апреля: «О'Кей»: финансовые результаты за 2022 год по МСФО. ММК: операционные результаты за первый квартал 2023 года. X5 Group: операционные результаты за первый квартал 2023 года. НПО Наука: совет директоров. В повестке — рекомендация по дивидендам. Банк России опубликует бюллетень «О чем говорят тренды» и доклад о доходности негосударственных пенсионных фондов. Великобритания: уровень безработицы, февраль — 9:00 мск. Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW, апрель — 12:00 мск. Отчетности в США: Bank of America, Lockheed Martin, Johnson & Johnson, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Netflix. США: количество новостроек — 15:30 мск. США: запасы нефти по данным Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Apple представила сберегательный счет в партнерстве с Goldman Sachs. Apple Inc. представила давно обещанный высокодоходный сберегательный счет в партнерстве с банком Goldman Sachs Group. Коллаборация направлена на привлечение финансовых клиентов из США с помощью привлекательной ставки и приложения Wallet. Новое предложение позволит пользователям Apple Card получать годовой доход в размере 4,15%. Это более чем в 10 раз превышает средний показатель по США, говорится в пресс-релизе Apple. Учетная запись не требует комиссий, минимального депозита или баланса и может быть настроена в приложении Wallet. Пока программа доступна только в США. Apple вступила в борьбу за вкладчиков, что может усилить давление на другие финансовые организации. Малые и средние банки, в частности, столкнулись с изъятиями средств в этом году, так как люди стремятся получить более высокую доходность в других местах или переводят свои деньги к крупным игрокам, считая их безопасными. В прошлом году компания получила почти 20% своего дохода от различного вида услуг по сравнению с примерно 8% десятью годами ранее. Apple и дальше будет расширять предложение своих услуг, чтобы у человека не было никакой возможности выйти за пределы платформы Apple: программа подписки на iPhone находится в разработке, а также в скором времени появится расширенная версия программы "Оплата позже" под названием "Ежемесячные платежи Apple Pay", которая сможет обрабатывать более крупные покупки на более длительный срок с взиманием процентов – полноценный банковский кредит. _magic

️ Morgan Stanley $MS наводит страха: Внезапное снижение корпоративных доходов затормозит ралли акций США Стратеги прогнозируют конец года S&P 500 на 9% ниже уровня закрытия пятницы Оптимистичны в отношении акций Японии, Тайваня и Южной Кореи ️ Прибыль на акцию S&P 500 в этом году упадет на 16%. Это один из самых медвежьих прогнозов среди тех, которые отслеживает Bloomberg, и он контрастирует с бычьими прогнозами от таких компаний, как $GS Goldman Sachs, которые предвидят умеренный рост. Трейдинг_США

Банки прогнозируют от 5 до 7 повышений ставки ФРС в 2022 году. Ведущие инвестиционные банки мира закладывают в свои прогнозы 5=7 повышений ставки ФРС в этом году. Вариант с цифрой 7 означает повышение на каждом заседании в 2022 году. Bank of America - 7 Goldman Sachs - 5 JPMorgan - 5 Deutsche Bank - 5 BNP Paribas - 6 Некоторые аналитики допускают повышение сразу на 0.5 п.п. на мартовском заседании.

Goldman Sachs: "Мы считаем квартальный отчет Meta в целом разочаровывающим (напоминающим середину 2018 г.), поскольку доходы продемонстрировали элементы отраслевых и специфических для компании проблем, которые вряд ли будут нормализованы до середины 2022" источник: GS Research, 02.02.2022

sp500 прогноз SP500 По прогнозам Goldman Sachs Group Inc., «открытый конфликт» на Украине в сочетании с «карательными санкциями» может привести к снижению акций США еще на 6% по сравнению с закрытием в пятницу. ️ Также в наихудшем сценарии Goldman: падение примерно на 9% для европейских и японских акций, почти 10-процентный спад высокотехнологичного Nasdaq и 2-процентное падение евро по отношению к доллару, согласно анализу.

​​ Инфляция в США достигла 40-летнего максимума На минувшей неделе Штаты опубликовали релиз по инфляции – показатель вырос до 7,5%. Базовая инфляция, которая не включает в себя волатильные цены на продукты питания и топливо, также увеличилась до 6%. Сильный рост цен в США происходит практически по всем товарам, и теперь американские финансовые власти не могут говорить о том, что инфляция носит временный характер. В России с высокой инфляцией, как мы знаем и как мы уже привыкли, предпочитают традиционно бороться повышением процентных ставок. У этой политики российского ЦБ существует много критиков (в том числе наверняка и среди вас), и на первый взгляд все шаги, предпринимаемые Центробанком для погашения инфляции, пока не дают должного результата. НО: нужно учитывать, что ключевая ставка влияет на экономику с лагом в полгода, поэтому эффект от роста ключевой ставки в России мы начнём видеть только в течение 2022 года, а не сразу по факту. Рекордная за много десятков лет инфляция в США и всё большее понимание того, что процесс этот постепенно выходит из-под контроля, теперь подстёгивает и ФРС бороться с ростом цен через повышение ключевой ставки. Ближайшее заседании американского ЦБ намечено на 16 марта, и рынок закладывает агрессивное (для США) повышение ставки на 0,5%. Кстати, согласно свежим прогнозам Goldman Sachs, ФРС может поднять ставку 7 раз в 2022 году. Так что не забудьте пристегнуться! А уже сегодня, в 19:00мск, ФРС оперативно соберётся на внеплановое закрытое заседание, чтобы в ускоренном и срочном порядке рассмотреть авансовую ставку и ставку дисконтирования (ключевой ставки среди тем для обсуждения нет). Это является ещё одним сигналом, что инфляция в США начинает выходить из-под контроля, и ФРС, наконец, начинает реагировать. Для фондовых рынков это однозначно негативный сигнал, и вероятность дальнейшей коррекции по-прежнему очень высокая. Давайте порассуждаем, когда инфляция в США может пойти на спад? ️ Потребительские цена сильно коррелируют с ценами на нефть, поскольку бензин исторически является важным инфляционным компонентом. ️ Если обратиться к истории, то инфляция в США сильно снижалась в периоды, когда цены на нефть падали в годовом выражении. Как известно, весной 2021 года американская нефть марки WTI в среднем стоила $63 за баррель. Сейчас у нас ценники на 32% выше, а значит смело можете закладывать этот гандикап к инфляции на ближайшие месяцы. В свою очередь, летом 2021 года нефть WTI в среднем стоила $70, и если через 4-5 месяцев за баррель будут предлагать $65-70, то этого будет достаточно для снижения инфляции. Но это всё лишь прогнозы и математические расклады. А по факту мы видим, что в любом случае снижение инфляции в Штатах следует ожидать не раньше, чем во второй половине этого года (да и то, при благоприятном стечении обстоятельств). Ну а в первой половине года американскому ЦБ неминуемо придётся повышать процентные ставки, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе может оказать давление на фондовый рынок. MACRO https://telegra.ph/file/8e311da70140468b1e590.png

Последние отчеты показывают, что хедж-фонды сократили позиции в сфере технологий в пользу энергетики и финансов», — сказал стратег Goldman Sachs Бен Снайдер. Охлаждение акций технологических компаний происходит из-за того, что рынок потерял значительный импульс на фоне опасений роста процентных ставок. Инвесторы опасаются, что более высокая стоимость капитала окажет давление на богатые компании, находящиеся в режиме роста, такие как технологические, что повысит вероятность более крупных убытков.

Рубль перешел к снижению. На момент написания: — доллар рос на 0,65%, до ₽79,41; — евро поднимался на 0,88%, до ₽90,18. Бумаги российских компаний на Лондонской фондовой бирже в основном дорожают. Стоимость глобальных депозитарных расписок: • «Роснефти» — прибавила 5,06%, достигнув $5,71; • «Новатэка» — увеличилась на 4,01%, до $166,47; • «Лукойла» — выросла на 3,83% и составляет $75,07. В Goldman Sachs прогнозируют, что падение курса рубля на 10% приведет к росту нефтяных цен на 13%. При самом негативном сценарии акции европейских и японских компаний упадут примерно на 9%, а курс евро к доллару — на 2%. https://ispace.news/news/rubl-peresel-k-snizeniyu/ Новости Экономика рубль акции

788 хедж-фондов общим объемом $2,6 трлн проанализировал Goldman Sachs. Он выяснил, что инвесторы опасаются более высокой стоимости капитала, которая окажет давление на крупные технокомпании и увеличит вероятность крупных убытков. Технологический индекс Nasdaq Composite упал с начала года примерно на 15%, а комплекс акций пятерки мировых технологических лидеров FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google) — суммарно на 40%. https://ispace.news/news/xedz-fondy-beg/ Новости Технологии Инвестиции акции

Итоги дня Запад пообещал финансово поддержать Украину Goldman Sachs проанализировал 788 хедж-фондов общим объемом $2,6 трлн Twitter планирует привлечь $1 млрд за счет размещения облигаций Экспорт подсолнечного масла из Украины может вырасти до 6,6 млн тонн Адреса, удерживающие более 4,7 млн BTC, остаются убыточными NFT-фандинг: новый тренд в американской политике?

Сценарии S&P500 на 2022-й год Представляем свежие прогнозы по S&P500 от Goldman Sachs. Чего ждут аналитики банка: ️Базовый сценарий: доходность 10-летних гособлигаций США на уровне 2.3%, ФРС умеренно повышает ставки (3-4 раза), S&P500 заканчивает год на отметке 4900 пунктов (+11% от текущего значения). ️Оптимистичный сценарий: десятилетки остаются в пределах 2%, инфляция оказывается ниже ожиданий, ФРС ограничивается одним-двумя повышениями ставки. S&P500 к концу года - 5500 (+24%) ️Негативный сценарий: десятилетки растут до ~2.8%, инфляция выше ожиданий, ФРС максимально жёстко повышает ставки (до 7 раз за 2022-й год). В таком случае S&P500 может упасть до 3900 пунктов (-11%) ️В случае "типичной", по определению банка, рецессии S&P500 может упасть до 3600 пунктов, или на 18% от текущего значения. _bot

​️ Покупать "под отчёт" опасно? Если вы решили купить акции компании, чтобы заработать на росте после выхода отчётности - подумайте дважды. Вам нужно очень хорошо знать ситуацию вокруг компании, потому что в противном случае статистика - не на вашей стороне. Аналитики Goldman Sachs посчитали медианную дополнительную доходность акций против S&P500 в день после выхода отчётности. Звучит сложно, но сейчас всё объясним. Выводы следующие: ️Акции, которые отчитались лучше ожиданий, в среднем опережали рынок на 132 базисных пункта (+1.32%), если судить по свежему сезону отчётности. Многолетнее значение колеблется возле 100 базисных пунктов. ️А вот те акции, которые отчитались хуже ожиданий, показывали доходность хуже рынка на 275 базисных пунктов (-2.75%). Многолетнее значение колеблется возле 200 базисных пунктов. А теперь простым языком: если вы купили акции "под отчёт" и он выйдет хуже ожиданий - то акции упадут сильнее, чем они выросли бы, если бы отчёт был хорошим. ️Но это не всё: после выхода каждого отчёта менеджмент также даёт (или корректирует) свой прогноз по фин. показателям (он же - гайденс, от англ. "guidance"). Отчетность может выйти лучше ожиданий, но с негативным прогнозом - в таком случае акции чаще всего падают. Про это мы ещё поговорим отдельно. _bot https://telegra.ph/file/00fd4670c561553f3f6c5.jpg

О главном на начало торгового дня, 18 февраля: ️Внешний фон выглядит смешанным: азиатские фондовые индексы снижаются вместе с ценами на нефть, а фьючерсы на S&P 500 растут примерно на 0,5% ️Министры иностранных дел России и США договорились встретиться в Европе на следующей неделе. Сегодня президент США Джо Байден поговорит с лидерами европейских стран ️Потребительская инфляция в Японии выросла в январе на 0,5% г/г, ниже ожиданий и показателя декабря. Банк Японии получил подтверждение своего тезиса о том, что ценовое давление еще слишком слабо, чтобы думать о сокращении стимулирования ️Сегодня в США экспирируются опционы на акции и фондовые индексы объемом $2,2 трлн (данные Goldman Sachs). Это событие может увеличить и без того высокую волатильность рынка акций США ️В четверг глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил, что борьба с инфляцией может потребовать от ФРС поднять ставки выше нейтрального целевого уровня в 2%. При этом новый виток обострения конфликта вокруг Украины побудил инвесторов заложить в цены перспективы некоторого смягчения политики ФРС относительно недавних ожиданий ️Группа «Черкизово» в 4 квартале 2021 года увеличила скорректированную EBITDA на 69,7% г/г, может выплатить дивиденды за 2021 год объемом 130,27 руб. на акцию. Объявленные дивиденды оказались в рамках ожиданий и соответствуют дивидендной политике компании ️«Газпром нефть» сильно отчиталась за 4 квартал 2021 года, превысив прогнозы по выручке и прибыли. Дивиденд за этот период может составить 15,4 руб./акция с доходностью 3,0% ️Kering сильно отчитался за 2021 год, получив рекордную выручку. Рост продаж был обусловлен выдающимися показателями всех модных домов во всех географических регионах _pro

​Аналитик банка Фей Фанг считает, что китайский производитель электромобилей Li Auto выделяется на фоне других автопроизводителей в стране тем, что создает в электрокарах интересные потребительские возможности, а также готов рисковать, вводя новаторские технологии. Эксперт Goldman Sachs считает, что успех спортивного автомобиля Li One показывает отличное понимание нужд потребителей. Компания создает эксплуатационные возможности и бренд, которые в дальнейшем использует для разработки моделей следующего поколения с технологиями автономного вождения. Второй гибридный автомобиль компании — X01 — будет представлен во втором квартале 2022 года. Ожидается, что его запуск «повысит валовую маржу», отметил Фанг. В банке установили целевую цену для акций компании на уровне $64, что подразумевает рост на 167%. ПРИВАТ - Сегодняшний обзор LI Бумага молодая, тем не менее Учитывая кореляцию с индексами и другими бумагами сектора, а так же большое кол-во троек в разные стороны предположу треуг-к После текущих заходных 1-2 предполагается дальнейший рост с потенциалом более 100% https://www.tradingview.com/x/kM0aJyWi/ https://telegra.ph/file/0d8062221288bbdae8ce4.jpg

​Крупнейшая американская криптовалютная биржа Coinbase Global включила в совет директоров основателя и главу компании электронной коммерции Shopify Тобиаса Лютке. Компания стремится расширить возможности электронной коммерции, сделать криптовалюту доступной для большего числа людей и компаний и создать рынок для NFT. Биржа рассчитывает использовать опыт Shopify в сфере электронной коммерции для упрощения операций с криптовалютой. А пока в рамках развития Coinbase объявила о партнерстве с платежной системой Mastercard, которое позволит упростить механизм покупки невзаимозаменяемых токенов (NFT). В Coinbase считают, что это позволит покупать NFT более широкому кругу потребителей. В октябре 2021 года Coinbase запустила собственный маркетплейс для невзаимоазменяемых токенов, который позволяет создавать, продавать и покупать NFT-токены на блокчейне Ethereum (стандарты ERC-721 и ERC-1155). В будущем биржа планирует добавить поддержку других блокчейнов. По сравнению с пиком ноября прошлого года стоимость акций упала на 47%.Однако после такой резкой коррекции оценка Coinbase стала более разумной, и у инвесторов появилась возможность вложиться в крупнейшую криптобиржу США, которая первой из компаний криптопространства стала публичной. Несмотря на недавнюю волатильность криптовалют, Goldman Sachs посоветовал своим клиентам покупать акции Coinbase, чтобы таким образом опосредованно инвестировать в цифровые активы. Инвестбанк отмечает: «Мы по-прежнему считаем, что Coinbase — это способ через фондовый рынок сделать ставку на развивающуюся экосистему криптовалют, и дальнейший прогресс с новыми инициативами по выручке, как нам кажется, позволит акциям опередить свою ‘бету’ к ценам криптовалют». ПРИВАТ - Пятничный обзор COIN Еще одна криптобумага на разворот https://www.tradingview.com/x/OHncAxWm/ https://telegra.ph/file/5d2c9da6cca6418b3f07c.jpg

️GOLDMAN SACHS: ОЖИДАЕТ, ЧТО ОБЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ В ЕВРОПЕ РЕЗКО ВЫРАСТЕТ ДО 5% В 2022 ГОДУ И 2,2% В 2023 ГОДУ

Ближайшие дивиденды 4 мар 2022, пт • Акрон AKRN • 240 ₽ • 1,71% Ближайшие дивиденды 28 фев 2022, пн • Piper Sandler Cos PIPR • $5,1 • 3,42% • Sun Life Financial Inc. SLF • $0,66 • 1,24% • Avnet AVT • $0,26 • 0,62% • Goldman Sachs GS • $2 • 0,57% • Phibro Animal Health PAHC • $0,12 • 0,57% • Houlihan Lokey HLI • $0,43 • 0,42% • Avery Dennison AVY • $0,68 • 0,38% • Halliburton HAL • $0,12 • 0,37% • Century Communities CCS • $0,2 • 0,32% • EnPro Industries NPO • $0,28 • 0,26% 1 мар 2022, вт • Eversource Energy ES • $0,64 • 0,78% • La-Z-Boy Inc LZB • $0,16 • 0,57% • LKQ LKQ • $0,25 • 0,52% • Qualcomm QCOM • $0,68 • 0,4% • Marriott Vacations Worldwide VAC • $0,62 • 0,38% • Nielsen NLSN • $0,06 • 0,34% • Tennant TNC • $0,25 • 0,32% • Shutterstock SSTK • $0,24 • 0,27% • Armstrong World Industries AWI • $0,23 • 0,26% • Forward Air FWRD • $0,24 • 0,23% 2 мар 2022, ср • TEGNA TGNA • $0,95 • 4,2% • Arbor Realty Trust, Inc. ABR • $0,37 • 2,07% • Weyerhaeuser Company REIT WY • $0,72 • 1,84% • Kimberly-Clark KMB • $1,16 • 0,88% • Navient NAVI • $0,16 • 0,88% • Dominion Energy D • $0,67 • 0,84% • RE/MAX Holdings RMAX • $0,23 • 0,79% • Flowers Foods FLO • $0,21 • 0,76% • Genuine Parts GPC • $0,9 • 0,73% • First Merchants FRME • $0,29 • 0,66% 3 мар 2022, чт • CVR Energy CVI • $5,24 • 29,69% • LyondellBasell Industries N.V. LYB • $1,13 • 1,15% • Strategic Education STRA • $0,6 • 0,99% • Evergy EVRG • $0,57 • 0,92% • Sinclair Broadcast Group SBGI • $0,25 • 0,91% • Agnico Eagle Mines AEM • $0,4 • 0,77% • Molson Coors Beverage Company TAP • $0,38 • 0,72% • Cohen & Steers CNS • $0,55 • 0,68% • Allison Transmission Holdings ALSN • $0,21 • 0,53% • Pan American Silver PAAS • $0,12 • 0,52% 4 мар 2022, пт • Lumen Technologies LUMN • $0,25 • 2,48% • H&R Block HRB • $0,27 • 1,11% • Kontoor Brands KTB • $0,46 • 0,93% • Hyster-Yale Materials Handling HY • $0,32 • 0,84% • Carter's CRI • $0,75 • 0,77% • First American Financial Corporation FAF • $0,51 • 0,76% • Autoliv ALV • $0,64 • 0,7% • Stanley Black & Decker SWK • $0,79 • 0,49% • Edgewell Personal Care Company EPC • $0,15 • 0,42% • Commerce Bancshares CBSH • $0,26 • 0,37% Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Полный дивидендный календарь смотрите на сайте: investmint.ru

performance На неделе на фоне начала военной операции против Украины (предупреждали о таком возможном развитии событий на предыдущей неделе и начали реструктурировать портфели, но к сожалению не успели должным образом подготовиться - все произошло быстрее и болезненнее чем предполагали) РФ стратегия показала значительное снижение (выше индекса т.к. была с небольшим плечом), в т.ч. больше других падали депозитарные расписки Дополнительно на выходных Евросоюз, США, Великобритания и Канада приняли решение заморозить резервы Банка России, что привело к обвалу рубля, масштаб которого мы увидим завтра (в Тинькоф обменный курс например уже 150) Вместе с тем обвал рубля скорее всего приведет к очень высокой инфляции и в такой ситуации (вместе с вероятными распродажами на рынке акций) потенциально неплохим решением будет как раз на происходящей просадке инвестировать в акции Также риски владения иностранными бумагами возросли, так как Евросоюз ввел ограничения для Россиян на покупку/продажу ценных бумаг, номинированных в евро. Если такое же ограничение введут американские власти (что вполне возможно), текущие вложения в иностранные фондовые бумаги могут быть заблокированы Мировая повестка: - Геополитические проблемы отвлекли внимание инвесторов от ужесточения денежно-кредитной политики в США. Goldman Sachs ожидает повышение процентной ставки в марте на 0.25%, некоторые чиновники ФРС, вероятно, будут против повышения сразу на 0.50% - Хедж-фонды продолжают ротацию из роста в стоимость - Заказы на товары длительного пользование в США в январе выросли на 1.6% к предыдущему месяцу, против консенсус-прогноза +0.8% РФ стратегия просела несколько сильнее рынка. На фоне возникших рисков сделали больший упор на экспортных commodity игроков, увеличив их долю в портфеле с 76% до 80%, поскольку именно такие компании в кризисные периоды обычно восстанавливаются первыми, к тому же получают выгоду от растущих цен на ресурсы и ослабевающего рубля Стратегия Global Commodities продолжает отлично себя показывать, с начала года прибавила больше 20%, при отрицательной доходности индекса S&P (-8.3%), на фоне активного роста цен на основные ресурсы: газ в Европе +28.0% за неделю, энергетический уголь +22.1%, нефть +4.8%, алюминий +2.9%, железная руда +2.2%, поликремний +0.5%. Коксующийся уголь -13.6%, газ в США (Henry Hub) -2.3%, менее чем на 1% снизились цены на золото, медь, никель и палладий US Leaders и Rising Stars росли отчасти на перетоке средств из развивающихся экономик в развитые рынки и более понятные/надежные активы Стратегия Trending Ideas проседает на опасениях нападения Китая на Тайвань и перетока средств из производителей каннабиса на общем risk-off Результаты по стратегиям ➜ RF: -34.4%, против индекса Мосбиржи -27.2% ➜ US Leaders: +2.1% ➜ Global Commodities: +5.6% ➜ Trending Ideas: -6.5% ➜ Rising Stars: +1.9% ➜ против S&P500: +0.8%

Goldman Sachs: Инфляция в США к концу 2022 года составит 3.7% (прогноз ранее 3.1%). источник: bloomberg.com

Goldman Sachs: ФРС будет повышать ставку на каждой из 7 своих встреч в текущем году. источник: bloomberg.com

️ Кровавые новости продолжают накрывать Россию: Канада запретила своим финансовым институтам проводить транзакции с ЦБ РФ Goldman Sachs заявляет, что российские активы становятся «непригодными для инвестиций» из-за санкций - CNBC Ключевая мера направлена на замораживание валютных резервов Центрального банка России примерно на 630 миллиардов долларов, что не позволит центральному банку покупать российский рубль у западных финансовых учреждений и ликвидировать активы. Камакшия Триведи, соруководитель отдела валютных курсов, ставок и стратегии развивающихся рынков в Goldman Sachs, заявил CNBC в понедельник, что этот шаг окажется самым важным на сегодняшний день, поскольку он убирает «основную и первую линию защиты» Москвы от обесценивания валюты. Бывший зам. министра финансов РФ и первый зампред ЦБРФ Сергей Алексашенко: «Если США, ЕС и страны G7 замораживают активы и счета ЦБ, это значит, что у ЦБ остается только золото стоимостью $135 млрд. и около $60 млрд. в юанях». «Это означает, что ни долларов, ни евро нет, а спрос на юани в России очень мал. Более того, центральный банк в этой ситуации не сможет продать свое золото, потому что ни один банк не будет платить ни в евро, ни в долларах, а продавать за юани глупо». - CNBC Исключение России из индексов — это «естественный следующий шаг» - заявил топ-менеджер поставщика фондовых индексов MSCI

GOLDMAN SACHS: ОБЪЯВЛЕНИЕ МЭА О ВЫДЕЛЕНИИ 60 MB ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ ЗАПАСОВ НЕФТИ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ДОСТАТОЧНЫМ ОБЛЕГЧЕНИЕМ

$GS GOLDMAN: ТЕПЕРЬ У НЕФТИ НЕТ ПОТОЛКА

Goldman Sachs сократил долю участия России в своем международном фонде акций GQG* с $1.7 млрд до $222 млн источник: reuters.com * инвестирует в долевые ценные бумаги компаний развивающихся рынков

Goldman и J.P. Morgan в последние дни покупают обесцененные облигации связанных с Россией компаний источник: bloomberg.com

— headlines — это канал 1 по новостям рынка. Он входит в Топ-5 каналов по инвестициям по читаемости. Его редакторы - 40 инвесторов, трейдеров и брокеров. Они создали этот канал, чтобы информировать друг друга. На канале вы найдете: I. переведённые на русский "новости-молнии" из: ️Wall Street Journal ️Financial Times ️Bloomberg ️Reuters II. прогнозы по акциям США от: ️Goldman Sachs ️Morgan Stanley ️Bank of America ️Sberbank CIB III. автоматические уведомления о сильных движениях акций: ️Газпром ️Alibaba ️Apple ️Tesla и т.п. headlines - это новости, оказывающие существенное влияние на рынок, и 145 тысяч читателей. Будь первым. Будь осведомлённым. — https://t.me/headlines_for_traders взаимный_пиар

​Всем привет! Фьючерсы США на утренних торгах негативные, VIX (страх) растет на 2%. Интересные новости: ЦБ решил не проводить торги акциям на МСК бирже 4 марта. ️ЦБ снижает комиссию для физлиц на операции по покупке инностранной валюты через брокеров с 30% до 12%. Для юрлиц также комиссия составит 12% Goldman и J.P. Morgan в последние дни начали скупать обесцененные облигации связанных с российскими компаниями - Bloomberg ️Яндекс предупреждает о риске дефолта после приостановки торгов! Moex биржа заявляет, что не будет проводить торги на всех рынках 5, 7 и 8 марта. Coca-Cola ($KO) заявила, что не уйдет из России Intel ($INTC) приостановила все поставки в Россию и Белоруссию BlackRock ($BLK) и Fidelity отказались от инвестиций в российские бумаги Volkswagen, BMW и Toyota Motor остановили российские заводы и приостановили поставки в РФ! СЕО Airbnb ($ABNB) заявляет, что онлайн-сервис приостанавливает свою деятельность в РФ и Белоруссии. ️JPMorgan заявил в четверг, что экономика России сократится на 35% во втором квартале и на 7% в 2022 году, при этом экономический спад производства сопоставим с кризисом 1998 года - Reuters https://telegra.ph/file/f3758ce7c07cab8254f8b.jpg

Goldman Sachs: Долговой рынок считает, что инфляционное влияние текущего нефтяного шока будет временным, в отличие от 1970-х годов. источник: bloomberg.com

Goldman Sachs: В текущем году экономика Китая вырастет на 4.5%, что ниже цели правительства в 5.5%, из-за высоких цен на сырье и коронавируса. источник: bloomberg.com

performance На неделе Московская биржа была закрыта Международные стратегии показали разнонаправленную динамику на фоне следующих факторов: - По словам Пауэлла, ФРС поднимет процентную ставку с большей вероятностью только на 0.25% на заседании FOMC 15-16 марта. Сокращение баланса начнется в июне-июле - Деловая активность в Еврозоне резко ускорилась в феврале на фоне ослабления омикрона - Goldman и J.P. Morgan в последние дни покупают обесцененные корпоративные облигации российских компаний - Moody's понизило рейтинг России с B3 до Ca (близкий к дефолту) - ЕС отключил от SWIFT семь российских банков, Боррель отмечает, что EC изучает возможность отключения и других банков Global Commodities продолжает показывать отличные результаты: с начала года доходность +34.8% против S&P -9.5%, с запуска в середине 2020 +116.3% против S&P +42.3%. За неделю стратегия хорошо выросла на фоне взрывного роста цен на основные ресурсы: газ в Европе +113.1% за неделю, кокс. уголь +69.0%, энергетический уголь +47.1%, палладий +20.5%, никель +20.1%, нефть +14.8%, алюминий +14.6%, пиломатериалы +9.5%, медь +9.4%, железная руда +7.2%, Henry Hub +6.5%, золото +3.5% Все страны активно работают над сокращением поставок из РФ, из-за чего все commodities стремительно растут, и с большой вероятностью продолжат расти, т.к дефицит сырья будет только увеличиваться. На этом фоне делаем больший акцент на идеях из Global Commodities в личных портфелях в том числе US Leaders на неделе показала результат лучше индекса S&P. В стратегию вошла новая компания из строительной отрасли, уже в небольшом плюсе. Trending Ideas и Rising Stars продолжают снижаться на глобальном risk-off на фоне обострения геополитической обстановки. Из позитива - начала восстанавливаться идея в китайском производителе поликремния для солнечных панелей на фоне хорошего отчета: - Выручка +60% г/г - EBITDA +116% г/г - В этом году, вероятно, акционеры увидят долгожданные дивиденды/BuyBack РФ рынок был закрыт всю неделю, ожидаем, что откроется на этой неделе. Третий раунд переговоров РФ с Украиной пройдет в понедельник. Несколько неприятно, что ЦБ России три месяца не будет раскрывать актуальный размер резервов, и разрешил РФ банкам с февраля не публиковать финансовую отчётность Результаты по стратегиям ➜ US Leaders: +1.0% ➜ Global Commodities: +11.8% ➜ Trending Ideas: -12.6% ➜ Rising Stars: -3.5% ➜ против S&P500: -1.3% ___ Справочное напоминание, что вы можете присоединиться к нашим стратегиям, оформив подписку или еще лучше (в случае желания напрямую подключить счет к стратегиям) оставив контакты на сайте

В БЛИЖАЙШЕЙ ПЕРСПЕКТИВЕ КОНФЛИКТ МЕЖДУ РОССИЕЙ И УКРАИНОЙ ДЕЛАЕТ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКУЮ СРЕДУ ВСЕ БОЛЕЕ ПОХОЖЕЙ НА ПЕРИОД СТАГФЛЯЦИИ 1970-Х ГОДОВ, КОГДА СТОИМОСТНЫЕ АКЦИЙ РОСЛИ, А ЦИКЛИЧНЫЕ - НЕТ - $GS GOLDMAN SACHS.

Goldman Sachs: Мы снижаем таргет S&P 500 с 4900 до 4700 пунктов на 2022 г из-за продолжения падения акций США, вызванного сырьевым кризисом источник: GS Research, 11.03.2022