Главные события предстоящей недели До следующих Олимпийских игр чуть более...

Часть 2. Цитаты из "Воспоминание биржевого спекулянта" — Дело было не в потерянных деньгах. Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимал как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего — Всегда нужно продавать то, что несет убытки, и держать то, что дает прибыль. — Если ты в чем-то уверен, тебя нельзя разубедить, но можно заговорить до состояния полной неопределенности и неуверенности, а это еще хуже, потому что пропадает способность вести торговлю в состоянии уверенности и спокойствия. — Даже человек оригинального ума, привыкший всю жизнь мыслить независимо, может при этом стать жертвой убедительности и обаяния. — Даже человек оригинального ума, привыкший всю жизнь мыслить независимо, может при этом стать жертвой убедительности и обаяния. — Вы знаете, каковы люди. Думаю, все дело в заразительности примера, и каждый начинает подражать тем, кто вокруг, и все делают одно и то же. Наверное, это разновидность стадного инстинкта. — Для профессионала важнее принимать верные решения, чем делать деньги. Он знает, что, если все устроить как надо, прибыль сама о себе позаботится. — ️ Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Когда в ходе спекулятивной игры рынок вдруг идет против тебя, ты каждый день надеешься, что этот день — последний, и теряешь при этом больше, чем если бы не прислушивался к голосу надежды, к этому верному союзнику всех первопроходцев и строителей империй — и больших и малых. А когда рынок идет так, как нужно тебе, ты начинаешь страшиться, что уже следующий день унесет с собой все твои прибыли, и ты выходишь из игры, — слишком рано выходишь. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый трейдер должен сражаться с этими врожденными и неистребимыми инстинктами. цитаты

На рынке сейчас поголовно все говорят о рецессии, которую могут и не допустить. Но, как мы знаем, ожидание сильнее давит на рынок, чем сам факт. Сегодня рынки падают на опасениях по поводу наступления рецессии в мировой экономике, согласно статье Reuters... Рынок своим падением почти заложил все опасения и возможные события, так что страшные реалии (если они будут) не так сильно ударят по рынку, который отыграл подобный сценарий. ______________________________ Успокоительное: JPMorgan об инфляции: Инфляция достигла пика и пойдет вниз во второй половине года, поскольку сырьевые и другие товары уже начали дешеветь, а товарно-материальные запасы переполнены. ______________________________ Из плохих новостей: Аналитики ожидают, что следующие отчёты технологических гигантов будут хуже ожиданий, а они потянут на распродажах вниз весь рынок за собой.

Важные события на предстоящей неделе 20 июня - СД Газпрома ( GAZP) по планам на 2 полугодие. 21 июня - Лукойл ( LKOH) - ГОСА. 22 июня - МТС ( MTSS), Россети МСК (MSRS) - ГОСА. 23 июня - EN+ (ENPG), Русал (RUAL), М-видео ( MVID), Татнефть ( TATN, TATNP) - ГОСА. МРСК Центра и Приволжья (MRKP), Россети Кубань (KUBE) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. 24 июня - Роснефть ( ROSN), Газпромнефть ( SIBN), Камаз (KMAZ) - ГОСА. МРСК Урала (MRKU), Россети Волга (MRKV), Россети Центр (MRKP) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. Иностранные акции, отчетности: 20 июня в США выходной (День освобождения от рабства). СПб биржа не будет проводить торги и расчёты по бумагам с листингом в США. Все остальные операции будут проводиться в стандартном режиме. 21 июня - Lennar (LEN) и др. 22 июня - KB Home (KBH), H.B. Fuler (FUL) и др. 23 июня - Accenture (ACN), Fedex (FDX), Smith & Wesson (SWBI), GMS (GNS) и др. 24 июня - Carmax (CAR), Carnival (CCL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Ход боевых действий, поставки западных вооружений в Украину. Принятие кандидатами в члены ЕС Украины, Молдавии и Грузии. Саммит ЕС 23-24 июня. Главы МИД ЕС обсудят варианты вывоза зерна из Украины - 20 июня. ️ Санкции. Подготовка 7-го пакета санкций ЕС. Новый пакет санкций США. Перспективы нефтяного и газового эмбарго, с учетом проблем с прокачкой по СП-1. ЦБ РФ. Отмена валютного регулирования в отношении экспортеров. Работа над разблокированием иностранных бумаг в НРД. Индекс промышленных цен (май) - 22 июня 19:00мск. ФРС. Продажи на вторичном рынке жилья (май) - 21 июня. Продажи нового жилья (мая) - 24 июня. Речь Дж. Пауэлла в Сенате - 22 июня, в палате Представителей - 23 июня 17:00мск. Нефть. Частичное эмбарго со стороны ЕС. Дисконт российского сорта Urals относительно Brent. 23 июня - запасы сырой нефти в США (23:30мск). Газ. Развитие событий с сокращением/прекращение поставок Газпрома в Европу на фоне остановки турбин СП-1 из-за санкций Канады. Китай. Базовая кредитная ставка Народного банка - 20 июня. Снятие карантинных ограничений. Риторика по вопросу о Тайване. Риски делистинга эмитентов в США. Долговые проблемы в строительном секторе. Всем хорошей недели!

​​ ГМК Норильский Никель ( GMKN) подтвердил первоначальный производственный прогноз на 2022 год, несмотря на геополитические события последних месяцев и вызванные ими перебои в снабжении необходимым оборудованием и комплектующими, из-за ухода западных компаний из России и очередного коронавирусного локдауна в Китае. Что ещё интересного рассказал в интервью «Интерфаксу» производственный директор компании Сергей Степанов: ️ Пик сложностей с оборудованием придётся на начало 2023 года, а импортозамещение идёт непросто: после начала СВО на Украине ГМК остался без половины своих традиционных поставщиков, в том числе тех, с которыми компания сотрудничала 20-30 лет. ️ С прогнозом на 2023 год компания определится осенью. ️ При этом ГМК продолжает реализацию всех своих ключевых проектов роста, рассчитывая на востребованность своих металлов для мировой экономики (никель, медь, палладий). ️ ГМК готовится к разработке литиевого проекта, что в будущем позволит выпускать в России материалы для аккумуляторов или сами батареи. Самый главный вывод, который можно и нужно сделать уже сейчас: экспорт ГМК Норникель не пострадал из-за санкций, и компания в новой реальности продолжает выполнять все свои контрактные обязательства. Дивидендная история при этом продолжает радовать, продукция компании играет важнейшую роль на мировом рынке, а потому в меньшей степени подвержена санкционным рискам, плюс ко всему она развивается и не стоит на месте. Таких историй сейчас раз-два и обчёлся! Я по-прежнему облизываюсь, глядя на акции ГМК Норникель, но продолжаю терпеливо ждать намеченных для себя ранее уровней 18000+ руб., где я планирую начинать формировать долгосрочную позицию в этих бумагах. Но вы на меня не смотрите - вполне возможно, что и текущие уровни выглядят весьма перспективно, и можно уже сейчас начинать подкупать акции ГМК, по ценам ниже 20 000 рублей. ️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! _or_lost https://telegra.ph/file/f0744fcd480e35361f31e.jpg

Прощай, золото! А точнее, прощай российское золото везде, кроме как в Китае, Индии, Эмиратах и иных местах. И – здравствуйте, скидки. Впрочем… обо всем по порядку. По данным WSJ, участники саммита G7 договорились о запрете на импорт золота из России. Следующим шагом может стать введение ограничений со стороны ЕС. По сути, данное решение полностью перекрывает доступ к мировым центрам торговли жёлтым металлом. С одной стороны, у РФ все еще есть доступ к альтернативным рынкам сбыта (Китай, Индия и ОАЭ). С другой стороны, скрыть металл российского производства довольно сложно из-за характерных примесей, которые однозначно показывают страну происхождения. Решением могут стать скидки по типу нефтяных. Так и чувствую, уже готовятся международные туры в Эмираты на «Золотой рынок» и в Турцию на «Золотой базар». Золото в мире, ясен пень, несколько подорожает. Но не то, чтобы очень значительно. Так... чисто символически. Кстати, а что там со «Швейцарским золотом»? Вслед за сообщениями об импорте 3,1 т драгоценного металла из РФ, ассоциация производителей и продавцов драгоценных металлов (AFCMP) страны заявила, что в последнее время никто из ее членов подобные операции не проводил. Дальше уже швейцарская таможня заявила, что золото прибыло из Великобритании. Короче говоря, стороны действуют по принципу «Я — не я, и лошадь не моя». У меня есть легкое подозрение, что сейчас начнутся по всему миру «веселые приключения» золота. Некие глобальные «казаки-разбойники.» Как все это отразится на акциях Полюса и Полиметалла? По Полюсу, напрямую – никак. Как известно, компания продает основную часть золота ЦБ и госбанкам. Сократит ли закупку государство? Вряд ли. Денег много, чего ж сокращать-то. Госбанки… посмотрим. Тоже, скорее всего, не сократят. Народ будет требовать инструментарий, так или иначе привязанный к золоту. Хотя косвенно, давайте честно, для акций компании это негатив. Здесь скорее можно будет говорить о том, что ценообразование на новом (локальном и обособленном от мирового рынка золота) внутреннем рынке будет весьма специфическим. Каким? А Бог его знает. Но… другим. Полиметалл. Здесь ситуация похуже будет. Примерно 50% выручки компании – экспорт. Однако и тут есть нюансы. Дело в том, что компания не чистый ( как Полюс) производитель золота. Достаточно много производится и серебра. На днях писали достатояно подробно об этой компании. Чуть позже опубликуем наши идеи по поводу каждой из компаний в связи с текущими событиями. Так что… оставайтесь с нами золото санкции

Важные события на предстоящей неделе 29 июня - ГОСА: Сбербанк (SBER), Нижнекамснефтехим (NKNCP). Россети Московский регион (MSRS) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. 30 июня - ГОСА: Газпром ( GAZP), Роснефть ( ROSN), Сургутнефтегаз ( SNGSP), Русгидро ( HYDR), Аэрофлот ( AFLT), Фосагро ( PHOR), Башнефть ( BANEP), Черкизово ( GCHE), ТГК-4 ( TGKD), ГК Самолёт ( SMLT), Казаньоргсинтез ( KZOS), Мечел ( MTLRP), НМТП ( NMTP). Иностранные акции, отчетности: 27 июня - NIKE ( NKE) и др. 29 июня - General Mills (GIS), Paychex(PAYX) и др. 30 июня - Micron Technology ( MU), Constellation Brands (STZ) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Ход боевых действий, поставки западных вооружений в Украину. Саммит G7 26-28 июня в Германии: меры по усилению давления на Россию и поддержке Украины. Саммит НАТО в Мадриде 28-30 июня. Путин на Каспийском саммите в Ашхабаде - 29 июня. ️ Санкции. Подготовка 7-го пакета санкций ЕС, в т.ч. установление предельных цен на российскую нефть. Санкции G7 на операции импорт российского золота. ЦБ РФ. Отмена обязательной продажи выручки экспортерами. Недельная инфляция, Росстат - 29 июня. ФРС. Риторика относительно повышения ставки в июле: 0.75 п.п. или 1 п.п. Нефть. Установление предельных цен на нефть из РФ - в повестке саммита G7 26-28 июня. Запасы сырой нефти в США - 29 июня 17:30мск. Заседание мониторингового комитета ОПЕК+ - 30 июня 16:00мск. Газ. Сокращение и риск полного прекращения поставок Газпрома по "Северному Потоку-1". Возвращение из Канады газовых турбин после ремонта. Цены на газ в Европе. Китай. Снятие карантинных ограничений. Риторика по вопросу о Тайване. Риски делистинга эмитентов в США. Долговые проблемы в строительном секторе. Всем хорошей недели!

Перспективы рынка недвижимости Во время любого кризиса огромное количество инвесторов ищут спасения в недвижимости. 78% россиян считают, что вложения в квадратные метры - лучшая инвестиция. В большинстве своем люди принимают решения, финансовые в том числе, опираясь на самые недавние воспоминая. А рынок недвижимости действительно последние годы показывал феноменальный рост. Только за 20–21 годы цены на новостройки в Москве выросли в среднем на 35%. А в некоторых городах, таких как Сочи или Краснодар, на все 70%. Вслед за новостройками подтянулись цены и на вторичку и, во многом этому поспособствовали утвержденные госпрограммы субсидирования процентных ставок. Важнейшую роль сыграла ипотека. Размер покупок с использованием кредитования можно оценить примерно в 70–80 % от общего объема рынка. Только Сбербанк в 2021 году выдал 1 миллион ипотечных кредитов. Рост цен на стройматериалы, начавшейся в конце 20 года и продолжившийся в 21 году только усилил динамику цен. То есть к началу 22 года рынок недвижимости в России, и в Москве, в частности, подошел достаточно перегретым. Февральские события сильно изменили расклад спроса и предложения на рынке. Повышение ключевой ставки и последующий паралич ипотечного кредитования, отсекли огромную часть потенциальных покупателей. Кроме того, неопределенность никогда не способствует принятию таких важных решений как покупка квартиры. А именно неопределенность сейчас доминирует в жизни многих россиян. Даже те, кто потенциально мог бы приобрести недвижимость без привлечения заемных средств, не спешат становится в очередь за подешевевшими с начала года квартирами. С одной стороны, покупка недвижимости могла бы защитить от стремительного обесценения денег, но с другой стороны цены с февраля замерли, а затем понемногу пошли вниз. Взглянем на основные проблемы рынка жилья. Спрос на новостройки в Москве упал на 36% в апреле и еще на 15% в мае Несмотря на снижение ключевой ставки и льготные программы кредитования, ипотека все еще дорогая. В связи с замедлением экономики многие чувствуют неуверенность в связи с возможной потерей работы и, опасаются брать ипотеку. Из-за роста предложений по аренде и высокой ставки по ипотеке, арендовать квартиру стало выгоднее, чем покупать с привлечением кредита. Люди, покинувшие Россию с начала СВО, это тоже потенциальные продавцы или арендодатели. Пока сложно объективно сказать, насколько сильное давление — это может оказать на рынок, но уехало значительное количество населения. Застройщики могут столкнуться с нехваткой стройматериалов. На сегодняшний день около 40% используемых в строительстве материалов импортного производства. Это может отодвинуть сроки сдачи объектов. Безусловно, правительство окажет посильную помощь застройщикам. Уже сейчас предпринимаются активные попытки вернуть к жизни рынок ипотеки. Но пока статистика неутешительная: в апреле количество выданных кредитов снизилось на 70%, а в мае еще на 37%. Мнения экспертов разделились относительно будущего российского рынка недвижимости. Самый оптимистичный – нулевой прирост цен. Наихудший сценарий - падение цен в районе 10–15% на квартиры комфорт класса, и до 30% на элитную недвижимость. Сейчас точно не самый лучший момент для покупки недвижимости. С высокой вероятностью, осенью-зимой цены снизятся и можно будет сделать это дешевле.

Разделяй и добывай — Polymetal рассматривает продажу российских активов По заявлениям компании, основная цель возможной сделки – восстановление акционерной стоимости за счет переоценки рынком активов в Казахстане до справедливой стоимости. Кроме того, снизятся риски текущей деятельности. Менеджмент считает, что такая сделка вернет компанию во все применимые биржевые индексы и восстановит базу институциональных инвесторов. При этом на российские активы приходится порядка 67% от общей добычи компании. В Лондоне Polymetal растет на 30%, на Московской Бирже новость также восприняли с позитивом – рост на 5%. Действия компании продиктованы геополитическими событиями и в этом контексте выглядят логично. Логично, но вынужденно, чтобы восстановить в глазах иностранных инвесторов свое реноме и акционерную стоимость. Но есть нюанс. Кто у них будет покупать эти активы, да еще и по справедливой цене? Это предмет серьезного торга. ️Покупатель будет давить на то, что у компании российские корни. ️Рынок золота и рынок M&A находятся в тяжелом состоянии. Продать в таких условиях активы по справедливой цене кажется проблематичным. Краткосрочно – акционерную стоимость может и получится восстановить, но стратегически и фундаментально компания теряет большую часть добычи, и как ее восстанавливать – большой вопрос. Хороших активов в мире мало, они все раскуплены, а значит надо что-то покупать и где-то инвестировать. Но это вопрос долгосрочных периодов. Спекулятивно новость для компании положительная – западные инвесторы восприняли это позитивно. Но если смотреть стратегически и фундаментально, то здесь возникают вопросы, о которых мы сказали выше. акции

​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Активная неделя - заседание ЦБ РФ, ЕЦБ и сезон корпоративной отчётности в США в фокусе️ ПН 18 июля ПУСТО ВТ 19 июля ЕС: потребинфляция CPI (июнь) 12:00 США: Housing Starts (июнь) 15:30 нефть США: запасы API 23:30 СР 20 июля Германия: проминфляция PPI (июнь) 09:00 США: Existing Home Sales (июнь) 17:00 ЕС: Consumer Confidence (июль) 17:00 нефть США: запасы EIA: 17:30 ️РФ:проминфляция PPI: 19:00 ЧТ 21 июля Турция: ставка ЦБ 14:00 ЕС: ставка ЦБ 15:15 ️ США: Initial Jobless Claims 15:30 ЕС:пресс-конф ЦБ: 15:45 ️ РФ: м/н резервы ЦБ: 16:00 ПТ 22 июля Германия: Composite/Services PMI (июль-предв) 10:30 ЕС: Composite/Services PMI (июль-предв) 11:00 РФ: ставка ЦБ 13:30️ РФ: пресс-конф ЦБ 15:00️ США: Composite/Services/Manufacturing PMI (июль-предв) 16:45 буровые от Baker Hughes: 20:00 Расписание корпоративных отчетов в США прикрепляем к посту https://telegra.ph/file/3255672e2d0af4bd3f376.jpg

Стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость За 1-й квартал этого года инвестиции в коммерческую недвижимость достигли 101,8 млрд рублей — рекордный показатель за всю историю. Главным фактором тут послужили февральские события. На фоне падения рубля люди побежали спасать свои сбережения. И ничего удивительного, что выбрали для этого вложения в недвижимость. Этот тип инвестиций — понятный и простой способ обогнать инфляцию. Смотрим на график ниже. Цена недвижимости (кв. м.) в рублях за последние 10 лет в среднем росла на 16 % в год. А среднегодовая инфляция в России за этот же промежуток = 6,32 %. То есть, цена недвижимости опережала инфляцию почти на 10 %. Так стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость? Если только свои деньги, то при вложении от 7 лет риск минимален. Но я бы подождал снижения ключевой ставки. Ведь большинство покупает недвижимость на взаемные у государства деньги. Если брать в долг у банков по нынешней ключевой ставке (9,5), то не скоро выйдете в плюс. В лучшем случае через 5 лет в ноль. Также нужно учитывать, что прогноз ЦБ на инфляцию в 2022 году 18-23%. Рассматривать инвестиции в недвижимость как получение прибыли за короткий срок в лучшие времена считалось абсурдом, а сейчас подавно. Поэтому, если планируете вложить свои деньги в эту отрасль, то про них придется забыть на минимум 5 лет. https://www.irn.ru/graph/services/image.php?macrogeo=0&class=all&type=1&period=10&grnum=1&currency=0

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️Эпоха сотрудничества с Западом завершена, возвращения к ситуации до 24 февраля в отношениях с США и Европой не будет — МИД РФ Самолет Спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси Вылетел Из Тайбэя БАНКИ ЗЕНИТ И АКИБАНК ПРИОСТАНАВЛИВАЮТ ВАЛЮТНЫЕ ПЕРЕВОДЫ В ДОЛЛАРАХ И ЕВРО. ️ $MOEX Московская биржа начинает торговлю облигациями с расчетом в китайских юанях. ️ ШВЕЙЦАРИЯ ПРИНЯЛА 7-Й ПАКЕТ АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ Центробанк ожидает коллапса российской экономики во втором полугодии в режиме катастрофичного разрушения.  Минфин РФ ведет работу по подготовке к подписанию налогового соглашения с Оманом. В Литве допустили остановку калининградского транзита из-за проблем с банками.  ️Датская судоходная компания Maersk оценила потери из-за приостановки работы в РФ в $624 млн. ️Канцлер ФРГ Шольц: граждане должны быть готовы экономить энергию, в стране ещё есть возможности к сокращению потребления Платежки за газ в Германии за год выросли на 184%. В Белгородской области школы и детские сады, которые находятся в пятикилометровой приграничной зоне с Украиной, будут закрыты.  Блинкен не планирует отдельную встречу с Лавровым на полях АСЕАН, сообщает Reuters со ссылкой на представителя США. У бывшего сотрудника $YNDX Яндекс.Лавки Ильи Красильщика арестовали счета на 7,5 млн рублей.  Компания H&M открыла 10 магазинов в России, в том числе один из них - бренда COS. В подмосковной Истре произошел пожар на складе $OZON OZON. Поджог рассматривается как единственная основная версия пожара на складе $OZN в Подмосковье - РИА $META Meta* Platforms Inc. (запрещено в РФ) проведет встречи с инвесторами для потенциальной первой продажи облигаций - пресса Белорусский брокер «Айгенис» планирует осенью начать работу на российском рынке Лавров впервые за 9 лет приехал в Мьянму.  В Гонконге запретили пробовать еду на фестивале еды. В ЮАР начались беспорядки в связи с ростом цен на энергоресурсы и падением уровня жизни. ‍Пропаганду трансгендерности нужно пресекать на государственном уровне — сенатор Круглый Сажать родителей, чьи дети используют VPN -такой выход предложила депутат Госдумы Мария Бутина. ‍Ответственности за использование VPN нет, её введение не обсуждается — сенатор Клишас В Москве и Питере откроют аналоги советских магазинов «Берёзка»

Новости по дивидендам • ОГК-2 не будет публиковать финансовую отчётность за I полугодие • Sokolov планирует выйти на IPO в течение одного-двух лет • Московская биржа разработала рекомендации по раскрытию информации публичными компаниями • Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты до 9 марта 2023 года • ГК "Мать и дитя" не исключает возможности выплаты дивидендов до конца года • Акции НОВАТЭКа интересны для долгосрочных инвестиций - Промсвязьбанк • Бумаги ритейлеров Лента и О'Кей дорожают, продолжая отыгрывать опубликованные финансовые отчеты Дивиденды на сегодня • S&T Bancorp: 0,3$ (0,97%) • Valero: 0,98$ (0,89%) • Independent Bank Group: 0,38$ (0,53%) • KB Home: 0,15$ (0,46%) • D.R. Horton: 0,225$ (0,29%) • Armstrong World Industries: 0,231$ (0,26%) • Franklin Electric Co: 0,195$ (0,21%) • TriMas: 0,04$ (0,13%) События сегодня • Норникель: МСФО 2 кв 2022 • ЭнелРоссия: РСБУ 2 кв 2022 • РосДорБанк: Совет директоров • X5 Group: МСФО 2 кв 2022 • МосБиржа: Объем торгов за предшествующий месяц • Юнипро: МСФО 2 кв 2022 Отчитались вчера • РЭСК: РСБУ 2 кв 2022 • Русал: РСБУ 2 кв 2022 • Костромская сбытовая компания: РСБУ 2 кв 2022 • Сафмар: РСБУ 2 кв 2022 • Татнефть: РСБУ 2 кв 2022 • ДЗРД: МСФО 2 кв 2022 • Химпром АП: РСБУ 2 кв 2022 • Россети Центра и Приволжья: РСБУ 2 кв 2022 • ЧКПЗ: РСБУ 2 кв 2022 • Электроцинк: РСБУ 2 кв 2022 • Лукойл: РСБУ 2 кв 2022 Прогнозы по дивидендам • Сургутнефтегаз: 0,82₽ (2,99%) • Сургутнефтегаз АП: 2₽ (6,87%) • Татнефть: 32,7₽ (8,28%) • Татнефть АП: 32,7₽ (8,72%) Инвест-идеи по акциям • МТС: 241,75₽ → 260₽ • Новатэк: 1 035₽ → 1 263₽ Динамика рынков • Индекс МосБиржи: 2 180,09 (-1,52%) • Индекс RTS: 1 138,79 (+0,85%) • SP500: 4 118,6299 (-0,28%) • Нефть: 99,04 (-0,23%) • Золото: 1 767,6 (0%)

Фьючерсы на премаркете торгуются разнонаправлено после вчерашнего касания рынка 200 ЕМА на дневном. Мне даже интересно, как сегодня рынок будет вести себя на открытии торгов, т.к ударившись в такое сопротивление, мы можем увидеть красные дни прежде, чем пойдем выше. Более того, без значимого события, не вижу у рынка сил пойти выше, поэтому ждем завтрашнюю статистику по инфляции, а также выступление Пауэлла в традиционной ежегодной конференции в Jackson Hole, Wyoming в этом месяце. Что самое интересное, VIX (страх) не спешит сильно расти, поэтому о Big Short не говорю, пока это техническая коррекция от касания сильного сопротивления.

​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ ПН 8 августа Пусто ВТ 9 августа Пусто СР 10 августа КНР: потребинфляция CPI /проминфляция PPI (июль) 04:30 Германия: потребинфляция CPI (июль): 09:00 ️США: потребинфляция CPI (июль) 15:30 США: Wholesale Inventories 17:00 нефть: запасы EIA 17:30 РФ: потребинфляция CPI (июль) 19:00 США: федеральный бюджет (июль) 21:00 ЧТ 11 августа ежемесячный отчет МЭА 11:00 ежемесячный отчет ОПЕК 14:00 США: Initial Jobless Claims 15:30 США: проминфляция PPI (июль) 15:30 РФ:международные резервы 16:00 РФ:торговый баланс 16:00 ПТ 12 августа ЕС:промпроизводство (июнь) 12:00 США: Michigan Consumer Sentiment (авг-предв): 17:00 РФ: ВВП 19:00 буровые установки Baker Hughes Отчеты компаний США https://telegra.ph/file/42f8ff42007cd6e1cfe32.jpg

Важные события на предстоящей неделе 8 августа Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г. Мосбиржа Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран к срочному рынку. Доступ на фондовый рынок отложен. 11 августа VK ( VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г. Распадская ( RASP) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г. 12 августа РУСАЛ ( RUAL) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г. АФК Система ( AFKS) - ГОСА (годовое общее собрание акционеров). Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал. 8 августа: Dominion Energy (D), Marathon Digital ( MARA), Take Two Interactive ( TTWO), Tyson Foods ( TSN), Barrick Gold ( GOLD), AIG (AIG), Palantir ( PLTR), и др. 9 августа: Roblox ( RBLX), Coinbase ( COIN) и др. 10 августа: Walt Disney ( DIS) и др. 11 августа: Rivian ( RIVN) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. Развитие ситуации с вывозом зерна из украинских портов. ️ Санкции. Последствия новых санкций США (SDN-List от 02.08) на ММК и др. компании. Вступление в силу запрета ЕС на уголь из РФ - 10 августа. Вопрос о установлении потолка цен на российскую нефть. Рубль. Платежный баланс РФ январь (июль) - 9 августа. ФРС. Индекс потребительских цен CPI (июль). Индекс цен производителей PPI - 11 июля. Газ. Цены на газ в Европе, планы эмбарго ЕС. Продолжение саги с турбиной для "Северного Потока-1". Сокращение экспорта Газпрома. Китай. Последствия визита Нэнси Пелоси на Тайвань. Решение вопроса с монетарными стимулами с целью преодолеть замедление экономики. Индекс потребительских цен, индекс цен производителей (июль) - 10 августа. Всем хорошей недели!

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️ ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ КИТАЙСКОГО ПРОИЗВОДСТВА КОМПАНИИ $TSLA TESLA УПАЛИ НА 64,2% В ИЮЛЕ ДО 28 217 ЕДИНИЦ $BRK.B Berkshire Hathaway купил дополнительно около 6,7 млн акций $OXY Occidental Petroleum Байден подписал протоколы о присоединении Финляндии и Швеции к НАТО ПРЕЗИДЕНТ США БАЙДЕН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ЧИПАХ, ЧТОБЫ СТИМУЛИРОВАТЬ ПРОИЗВОДСТВО ПОЛУПРОВОДНИКОВ В США И КОНКУРИРОВАТЬ С КИТАЕМ ПРЕЗИДЕНТ УКРАИНЫ ВЛАДИМИР ЗЕЛЕНСКИЙ ПРЕДЛОЖИЛ ЗАПАДНЫМ СТРАНАМ ЗАПРЕТИТЬ ВЪЕЗД ВООБЩЕ ВСЕМ ГРАЖДАНАМ РОССИИ НЕЗАВИСИМО ОТ КАКИХ-ЛИБО ФАКТОРОВ Премьер Эстонии: "Посещение Европы — это привилегия, а не право человека... Пора прекращать туризм из России" Медведев назвал "нацистской хренью" заявления премьера Эстонии Песков: призывы ограничить россиянам въезд в Европу звучали из центра Европы 80 лет назад, здравый смысл проявит себя со временем. Премьер-министр Финляндии Санна Марин поддержала предложении премьера Эстонии прекратить выдачу туристических виз в ЕС для россиян Еврокомиссия: Визовый кодекс ЕС не предусматривает возможность приостановки или прекращения выдачи краткосрочных виз. ВНЖ гражданам России и Белорусии продлеваться не будут, - коалиционное национальное объединение Латвии Гражданам России ограничили посещение Венсенского замка к юго-востоку от Парижа. Россиян со среды вновь начнут пускать в Венсенский замок ️В ОБНОВЛЁННОМ STARBUCKS $SBUX BY ТИМАТИ НЕ БУДЕТ ФРАППУЧИНО И ОСТАЛЬНОГО ФИРМЕННОГО МЕНЮ Казахстанские банки Forte Bank и Jusan Bank начали отказывать в проведение платежей в тенге и валюте местной дочке российского $SBER Сбербанка Банк Черногории Erste Bank разослал клиентам с российскими паспортами уведомления о прекращении деловых отношений и закрытии счетов Абрамович пытался продать свою долю в $EVR Evraz - Bloomberg ️ Правящая партия Польши пригрозила сместить главу Еврокомиссии фон дер Ляйен с поста.  Northrop Grumman $NOC переносит ракетные разработки Antares в США из России и Украины в партнерстве с Firefly $CCXI ChemoCentryx объявила об отмене конференции по финансовым результатам за второй квартал 2022 года, запланированной на вторник, 9 августа 2022 года, в 00:00 МСК $F FORD ПОВЫШАЕТ ЦЕНУ НА СВОЙ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЙ F-150 LIGHTNING ДО $8500, ССЫЛАЯСЬ НА ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАТРАТ - CNBC Байден не считает, что Китай пойдет на эскалацию за пределами Тайваня Дональд Трамп сообщил, что агенты Федерального бюро расследований США провели обыск в его поместье Мар-а-Лаго в штате Флорида. Джо Байден 9 августа подпишет протоколы о вступлении Швеции и Финляндии в НАТО ДЖОНСОНА НЕ ПРИНЯЛИ В ВАРШАВЕ, ТАК КАК У ПРЕМЬЕР-МИНИСТРА ПОЛЬШИ МАТЕУША МОРАВЕЦКОГО «НЕТ ВРЕМЕНИ» Более 77% иностранных предприятий не стали закрывать свой бизнес в России - Вячеслав Володин Domino's Pizza $DPZ уходит из Италии по данным Bloomberg Родитель TikTok ByteDance купил группу больниц в Китае WILDBERRIES, OZON $OZON И «ЯНДЕКС.МАРКЕТ» $YNDX СОЗДАЛИ ЕДИНУЮ СИСТЕМУ ПО БОРЬБЕ С КОНТРАФАКТОМ $YNDX «Яндекс» свернул работу сервисов экспресс-доставки продуктов в Париже и Лондоне ️Попавшие под санкции российские авиакомпании начали разбирать самолеты, чтобы обеспечить наличие запчастей ️Wizz Air, Дочка венгерской авиакомпании возобновит полеты в Россию, будет летать в Абу-Даби из России В случае присутствия на саммите G20 в Индонезии Владимира Путина президент Украины Владимир Зеленский тоже может посетить встречу мировых лидеров, заявил Михаил Подоляк Граждане РФ подали в ЦБ уже более 1,5 тыс. жалоб по поводу введения банками комиссий по валютным счетам Желающих присоединиться к России будет много, через год в состав нашей страны попросится и Киев - Депутат Морозов Россияне стали чаще потреблять крепкий алкоголь, реже — пиво и вино

Конвертировали, конвертировали, да не выконвертировали... В июльской статье мы рассматривали потенциальное влияние расконвертации депозитарных расписок на котировки бумаг. 15 августа начнется этот самый процесс. В преддверии расконвертации решили напомнить главные аспекты данного события. Каких компаний это касается? Важно не путать: расконвертация не касается уже торгующихся расписок на Московской бирже, среди которых Ozon, HH, Etalon, Rusagro и другие. Речь идет про компании, зарегистрированные в России. Прежде всего, это голубые фишки – Сбербанк, Газпром, Лукойл, Новатэк и т.д. Влияние на котировки. В своем прошлом исследовании мы проанализировали ряд голубых фишек, попадающих под данную расконвертацию, и оценили потенциальное влияние на котировки бумаг. Исходя из полученных данных, мы можем сделать определенный вывод. Существенного влияния на котировки расконвертация оказать не должна, учитывая, что ЦБ выставил лимит в 5% на продажу акций, полученных из депозитарных расписок. Как это повлияет на free float? Очевидно, что сам free float увеличится за счет того, что бумаги будут расконвертированы уже на Московской бирже в акции. Но необходимо помнить, что, если владельцем расписок выступает нерезидент, то дальнейшая продажа не представляется возможной. В связи с этим данный кейс рассматриваем учитывая резидентов РФ. Вывод. С учетом ограничения на продажу и других факторов, нам представляется маловероятным событие, при котором возможен сильный обвал котировок. Но, тем не менее, риск паниксейла на тонком рынке остается. Вполне возможно, что само ожидание расконвертации окажет более существенное влияние, нежели само событие по факту. акции

ЕВРОБОНДЫ российских компаний: какие риски и доходности? Новое видео в Youtube-канале Bitkogan. В гостях у Евгения Когана Искандер Луцко – главный инвестиционный стратег ITI Capital. Обсудили: ️Российские еврооблигации за рубежом – что изменилось за последние 2 недели ️Как мировые события влияют на цены облигаций ️Как оперирует ITI Capital и есть ли риски ️Модельный портфель ITI Capital – какой он? ...и не только. Разговор получился насыщенный и очень интересный. Рекомендую к просмотру! видео https://youtu.be/LEZwZa6jUn8

​​Рассмотрим динамику результатов с 2018 года по ТТМ Доходы компании выросла на 139%, прибыль выросла на 134%. Активы компании выросли на 251%, денежные средства и их эквиваленты выросли на 836%, капитал вырос на 317%. За этот же период капитализация компании выросла на 63%. Очевидно, что динамика капитализации компании отстает от денежных потоков компании примерно в 2 раза. Если рассмотреть динамику прибыли на акцию, а также прогнозируемые результаты, то увидим, что компания имеет потенциал для роста в 2023-2024 гг. на 18-60%. Оценка стоимости от simplywallst: справедливая цена 7617 руб., потенциал 310%. Потенциальная доходность от black terminal: 126%. Консенсус-прогноз аналитиков 6100 руб., апсайд 228%. Стоимость и рентабельность Окупаемость компании ниже 6х, что выглядит привлекательно, но дороже сектора. Отношение капитализации к капиталу 2,1, что выглядит дороже сектора. Отношение капитализации к доходам 2,03, что выглядит нейтрально. Рентабельность активов 49,9%, что является лучшим показателем сектора. Рентабельность капитала 5,82%, что является одним из лучший показателей сектора. Чистая рентабельность 38,65%, что является средним показателем относительно основных конкурентов. Относительно стоимости и рентабельности компания выглядит нейтрально. Если рассмотреть динамику окупаемости с 2018 года, то увидим, что с учетом форвардных показателей окупаемости компания имеет существенный апсайд к 2024 году. Вывод Я считаю, что Тинькофф после текущей коррекции стал привлекательной идеей для покупки. На компанию не были наложены санкции, которые могли бы существенно повлиять на ее работу. У банка большой запас ликвидности в рублях и валюте, высокий уровень капитала, Тинькофф обладает потенциалом развития на глобальных рынках, а также внутри страны за счет того, что на основных представителей сектора были наложены существенные санкции, которые ограничивают возможности клиентов. Вместе с тем, компания зарегистрирована на Кипре, очень большое влияние на ценообразование компании могут оказать корпоративные события. Результаты этого года будут хуже результатов 2021 года. TCS в этом году будут делать большие отчисления в резервы, что скажется на прибыли, также вряд ли компания в ближайшие годы возобновит дивидендные выплаты. Из банков в первую очередь я буду добавлять в портфель именно эту компанию. обзор TCS https://telegra.ph/file/5ba024f438a91809e2b8b.png

Китай и Тайвань: вехи противостояния Для человека со стороны может быть непросто разобраться в нюансах Тайваньского вопроса. Историю вопроса рассматривали здесь, текущую обстановку – в этом посте. Также знакомили читателей с историей короля полупроводников, тайваньской TSMC. Коротко о сути конфликта. ️В 1949 г. проигравшая коммунистам в гражданской войне партия Гоминьдан во главе с Чаном Кайши бежит на Тайвань. Тайвань становится последним оплотом Китайской Республики, образованной после развала Цинской империи. На материке коммунисты провозглашают Китайскую Народную Республику. ️До 1970-х большинство стран и международных организаций считают законной властью Китая базирующуюся на Тайване Китайскую Республику. В 1971 г. меняется представительство Китая в ООН – теперь это Китайская Народная Республика, а не Тайвань. ️Политическая система КНР – социализм с китайской спецификой, а на Тайване – демократия, есть на острове и свой президент. Чтобы две системы (КНР + Тайвань, Гонконг, Макао) могли сосуществовать в рамках одного государства, Дэн Сяопин выдвинул принцип «Одна страна – две системы». ️Практически все страны мира официально считают Тайвань провинцией Китая. Всего 13 стран во главе с Ватиканом признают Тайвань суверенным государством. Признание независимости Тайваня означает разрыв дипломатических (а там и экономических) отношений с КНР. В компанию к этим странам может попасть Литва, где в прошлом году было открыто официальное представительство Китайской Республики (Тайваня). На фоне заигрываний Литвы с Тайванем начавшийся вчера визит литовской делегации на остров не вызвал особого резонанса в СМИ. ️США официально не признают независимость Тайваня. При этом в США есть закон об отношениях с Тайванем, согласно которому у США есть обязательство обеспечивать безопасность острова… от угроз КНР. Такая вот противоречивая позиция, которой США придерживаются уже более 40 лет. ️В истории сосуществования «двух Китаев» военные конфликты уже случались. Первые два кризиса произошли в 1950-х, третий – в 1995-1996 гг. Вполне вероятно, что спровоцированные визитом Пелоси масштабные военные учения китайской армии войдут в историю как четвертый кризис в Тайваньском проливе. В знак протеста визиту Пелоси Пекин объявил США ряд дипломатических санкций, а в отношении Тайваня отреагировал санкциями экономическими. Учитывая, что Китай является торговым партнером номер 1 для Тайваня, экономические ограничения могут существенно сказаться на тайваньском бизнесе. Китайское руководство рассчитывает, что к 2049 г., году столетия КНР, Тайвань «вернется в лоно родины». В приоритете для Пекина – мирное воссоединение с Тайванем. При этом независимость Тайваня – это вопрос защиты национального суверенитета для Китая; китайцы прямо говорят, что независимость острова означает войну. А поскольку США считают себя ответственными за безопасность Тайваня, война может принять мировой масштаб. Именно поэтому глобальные СМИ так пристально следили за визитом Пелоси и продолжают освещать текущие события в Тайваньском проливе. геополитика Китай США

Коррекция отодвигается? Недавно писал о возможной коррекции на российском рынке акций в августе. В качестве одной из главных причин я тогда назвал допуск к торгам нерезидентов из дружественных стран. В пятницу стало известно, что Мосбиржа действительно допустит в биржевой стакан дружественных нерезидентов с 8 августа, но только на срочном рынке (то есть с фьючерсами и опционами), но не на фондовом рынке (акции, облигации, паи фондов). О дате полноценного допуска указанной категории инвесторов к фондовому рынку Мосбиржа обещает сообщить дополнительно. Когда это может произойти, сейчас не известно. В качестве причины такого решения Мосбиржа сослалась на указ Президента, который фактически вводит специальные ограничения на действия акционеров из недружественных стран до конца 2022 года. Таким образом, реализация основного риска, который мог спровоцировать коррекцию на российском рынке акций в августе, пока откладывается. Остаётся ещё навес в силу принудительной расконвертации депозитарных расписок. Старт этого события по прежнему ожидаем 15 августа.

​​Татнефть преф: Новостей о дивидендах нет. Фиксируем прибыль. Раскрываем логику сделки. ️Сегодня успешно закрыли позиции в привилегированных акциях Татнефти. Результат: 5.13% за 5 дней. Цена входа: 385 руб. Цена выхода: 407,5 руб. Результат: 5,13% Срок: 5 дней В чем идея? Обратили внимание на бумаги после информации о созыве совета директоров (сегодня заседание) для принятия решения по дивидендам за 6 мес. Идея трейда - забрать прибыль на ожиданиях дивидендных выплат, но оставаться в позиции на момент принятия решения советом директоров не планировали. После Газпрома не готовы наступать на подобные грабли. В связи с этим закрыли позиции сегодня с утра, не дожидаясь новостей. График с реализацией сделки прикрепляем в посту. Ещё одна сделка в копилку в этом месяце вместе с подписчиками Pravda Invest PRO. Краткосрочные спекулятивные сделки основанные на корпоративных событиях (выход отчётностей, объявление дивидендов и другие) в текущих рыночных условиях позволяют активно торговать на нестабильном рынке. После закрытия сделки продолжаем искать подобные истории для дальнейших сделок. Подробнее про Pravda Invest Pro здесь https://telegra.ph/file/864a3c8813db11bc7808e.jpg

События на сегодня: Корпоративные отчетности «Энел Россия»: финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2022 года. Заседание ФРС Во вторник, 1 ноября, начнется двухдневное заседание ФРС по ставкам. ️В среду, 2 ноября, регулятор объявит о своем решении, состоится также пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла. ️На рынке ожидают, что в ноябре ФРС в четвертый раз повысит ставки на 75 б.п. Россия: данные по индексу деловой активности в промышленности за октябрь. Китай: данные по индексу деловой активности в промышленности Caixin за октябрь — 04:45 мск. США: данные по индексу деловой активности в промышленности Markit за октябрь — 16:45 мск. США: данные по индексу деловой активности в промышленности ISM за октябрь — 17:00 мск. США: запасы нефти по данным Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

​​ околорынка Игра на понижение Фильм на реальных событиях, получивший высокую оценку даже от экспертов из мира финансов. В центре внимания — знаменитый кризис 2007–2008. Предыстория — в США стремительно растёт ипотечный рынок: банки раздают кредиты направо и налево и подкрепляют их ипотечными облигациями — схема кажется настолько выигрышной и успешной, что в итоге ипотеки становятся доступны буквально всем, вплоть до самых низших слоев населения. Среди общего упоения находятся несколько не связанных друг с другом финансистов — они-то и начинают понимать, что этот мыльный пузырь неизбежно лопнет. И в этот момент они делают свою ставку — на то, что вскоре страна столкнётся с неизбежным кризисом, и уж если кто-то и должен от этого выиграть, то только они. Из очевидных достоинств фильма можно выделить нестандартный взгляд на финансовый кризис прямо изнутри, подробный и откровенный разбор причинно-следственных связей происходящего и даже ликбез для тех, кто не совсем разбирается в теме. Впрочем, зрители отмечают, что для неподготовленной аудитории проникновение в недра финансового мира оказывается весьма сложным. Тем интереснее разобраться: так что же все-таки там случилось? Рекомендуем к просмотру https://telegra.ph/file/08bb6198c0d819d793f50.jpg

️Кинокомпания $DIS Disney потребовала от российского кастингового агентства YouHollywood удалить упоминания об их сотрудничестве, объясняя требование нежеланием ассоциироваться с российским бизнесом, сообщил основатель и владелец агентства. Они, в частности, помогали Disney проводить кастинг в России на главные роли в фильм "Питер Пэн", релиз которого ожидается в 2023 году.

​​США: выборы в Конгресс. Что важно знать? Сегодня день Х в США - выборы в Конгресс. Почему это заметное события на рынке? Какой расклад политических сил? наши мысли по этому поводу Расклад сил. Как устроен Конгресс. Конгресс в США состоит из: Палаты Представителей (пока контролируют демократы, будет 100% переизбрание); Сенат (пока тоже за демократами, только 35% переизберут). Фактически власть сейчас в США сосредоточена в руках демократов. После выборов расклад сил может поменяться. Рассмотрим 3 сценария: Демократы сохраняют контроль в обеих палатах. Республиканцы захватывают власть в обеих палатах. Паритет, когда каждая партия имеет большинство в одной из палат. Консенсус и опросы сходятся на Сценарии 2 (вероятность 65%). Об этом также сигнализирует рейтинг Байдена. Что это значит? У Байдена появится противодействующая политическая сила, что осложнит одобрение законов. При этом Байден обладает правом вето. Сохранение потолка госдолга, сокращение государственных расходов, в том числе возможно военной помощи Украине (позитивно для РФ). Усиление поддержки нефтегазовых компаний, рост инвестиций в отрасль. Нейтрально-негативно для РФ в долгосрочной перспективе. Как отреагирует рынок США? Победа республиканцев - это базовый сценарий, его реализация не вызовет сильных движений на рынке акций США. Но реакция будет позитивной. Победа Демократов - будет означать "черного лебедя". Дальнейший рост инфляции, доходностей трежерис и курса доллара, что негативно для рынка акций. В любом случае это политическое событие кардинально не поменяет отношение к конфликту на Украине и будет иметь ограниченное и опосредованное влияние на рынок акций США в моменте, но возможно станет реперной точкой в политическом векторе США. Любопытный факт, Трамп заявил о «большом объявлении» 15 ноября. Скорее всего, он объявит о намерении идти на новые президентские выборы. К посту прикрепляем динамику американского рынка с начала года https://telegra.ph/file/0292df535aaea31524348.jpg

Иначе обстоят дела, если ваша валюта является резервной. В таком случае куча товарных и сырьевых рынков торгуются именно в ней. Представим себе какого-нибудь экспортера из условного Узбекистана. Допустим он продает алюминий. В этом случае он торгует его на мировых рынках, где все цены определяются в долларе или евро. Для поддержания стабильности своего бизнеса он вынужден делать запасы этой резервной валюты. Ведь если он будет тут же конвертировать все доходы в свою местную валюту он будет брать на себя слишком много рисков, поскольку его деятельность также подвязана и на импорт (кроме зарплат внутри страны на местную валюту) он покупает станки, оборудование, технологии, лицензии. Таким образом та валюта, в которой оценивается значительное количество сырья и товаров в мире получает огромные преимущества: все вынуждены делать ее крупные запасы для безопасности своей бизнес-активности. А во вторых такая валюта автоматически получает больше стабильности, поскольку все участники глобальных рынков заинтересованы в ее мало-мальски стабильном курсе. 3. Средство сбережения. Как только у человека или бизнеса появляется первая «избыточная прибыль», которую нельзя сразу потратить в потребление, то сразу возникает вопрос инвестиций. Куда вложить эти деньги, чтобы они, как минимум, не сгорели и пошли на потребление в будущем (будь то большая покупка или «черный день»)? А в идеале конечно есть запрос на то чтобы капитала работал и обгонял инфляцию. И тут возникает вопрос в том в какой валюте эти сбережения, собственно, делать. Что надежнее? И как раз таки у резервной валюты это и есть главная ее задача. То есть функция сбережения - это высшая функция любой валюты в мире, что и делает ее резервной. Главные свойства подобной валюты должны заключаться в двух вещах: крайне высокая надежность (защита от бесконтрольной эмиссии и гиперинфляции) и низкая волательность (курс валюты не должен скакать к корзине других крупных валют на 20-30% в месяц). Естественно, такие гарантии могут даваться только за счет огромного влияния эмитента этой валюты на мировую экономику как с позиции размера собственной экономики, разведанных запасов полезных ископаемых, пахотных земель, современных технологий, так и контроля транспортных путей с помощью мощных флота и армии (наличие военных баз по всему миру туда же). Таким образом когда встает вопрос инвестиций, очевидно, что рынок долга будет максимального объема в той валюте, которая занимает максимальный объем в мировых резервах. Ведь в этой валюте оценивается огромное количество товаров и она всем нужна. Значит бизнес, потребители и инвесторы хотят в ней оставаться, а чтобы нивелировать инфляцию они хоть хранить эту резервную валюту под процент. Таким образом сама мировая финансовая система построенная на «резервной валюты» стимулирует слабо ограниченный рост долга в ней. Но емкость долгового рынка не безгранична. Тем более когда на долг появляется слишком высокий спрос. Доходность неизбежно падает и капитал ищет новые варианты с более высоким процентом. Таким образом капитал перетекает уже на фондовый рынок, то есть в акции. И тут у страны с резервной валютой опять сплошные преимущества: ее валюта более стабильна и надежна, значит и инвестиции в экономику этой страны по умолчанию более безопасны. Что дает дополнительное преимущество местным компаниям. По этой причине американские акции вот уже 13 лет после долгового кризиса 2008 года обгоняют общемировой бенчмарк. Сюда же добавляется и очень важный параметр ликвидности. За счет статуса резервной валюты как долговой, так и фондовый рынок США имеет огромный размер. Поэтому большому капиталу легко как зайти, так и выйти из него. Если мы пофантазируем, что китайцы, допустим, продали бы свой триллион в американском госдолге и положили его в какой-нибудь Газпром, то это бы сначала безумно разогнало цену акций Газпром, а дальше китайцы при желании уже не смогли бы из него выйти не обрушив цену обратно. Емкость рынка - это очень важный параметр для крупных институциональных инвесторов и именно его дает статус резервной валюты. (продолжение ниже)

IRN:RU - ПЕССИМИСТИЧНЫЙ ПРОГНОЗ СТАНОВИТСЯ БАЗОВЫМ IRN.RU отмечает, что рынок недвижимости Москвы сильно затоваривается, спрос падает, ипотека дорожает, а цены ползут вниз – примерно по такому же сценарию события развивались 2015-2017 гг. Но на самом деле ситуация сейчас много хуже, чем восемь лет назад, поэтому и стоимость метра может снизиться не на 10-20%, как тогда, а на все 30%, вернувшись к уровням начала 2020г. Вслед за “вторичкой”, скидки реальных сделок на которую достигают 20%, начала рушиться и “первичка”. На фоне мобилизации, обвалившей спрос, и сворачивания банками ипотечных программ со сверхнизкими ставками из-за негативного отношения к ним со стороны ЦБ, стоимость метра на первичном рынке также пошла вниз, а скидки достигли рекордных по некоторым проектам 30%. Предпосылок для разворота цен пока нет и не предвидится.

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН США В ГОДОВОМ ИСЧИСЛЕНИИ ФАКТИЧЕСКИЙ 7,7% (ПРОГНОЗ 7,9%, ПРЕДЫДУЩИЙ 8,2%) ️НАСТАЛО ВРЕМЯ СНИЗИТЬ ТЕМПЫ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК - ДЕЙЛИ ИЗ ФРС ???? КЭТИ ВУД, РАВНОДУШНАЯ К $BTC КРИПТО-КОЛЛАПСУ И ХАОСУ В $TWTR, УДВАИВАЕТ СТАВКИ НА $COIN COINBASE И $TSLA TESLA Основатель криптобиржи FTX Сэм Банкман-Фрид подал заявление о персональном банкротстве Из-за событий с FTX, регуляторы США также проведут расследование в отношении Coinbase $COIN и Binance US Японское агентство финансовых услуг приказало $FTT FTX Japan приостановить операции и составить "план улучшения бизнеса" после того, как биржа прекратила вывод средств клиентами СПБ Биржа $SPBE начнет торги 115 международными ETF 11 ноября в 15:30 мск ️ Министерство торговли США признало экономику России нерыночной Зеленский не поедет на саммит лидеров G20 на Бали ПУТИН НЕ ПОЕДЕТ НА САММИТ G20 В ИНДОНЕЗИИ — ПРЕЗИДЕНТ РОССИИ ВЫСТУПИТ НА ОДНОЙ ИЗ ВСТРЕЧ ОНЛАЙН На АТЭС в Таиланд Путин тоже не поедет Bosch возобновила поставку товаров и запчастей в Россию Японская автомобилестроительная корпорация Mazda Motor приняла решение прекратить свою деятельность в России и передать долю в совместном предприятии во Владивостоке ПАО "Соллерс авто" Сбербанк $SBER не видит ограничений для выплат дивидендов в ближайшие годы, сообщил Греф. "Сбер" $SBER в ноябре запускает SberPay NFC на смартфонах Android, сообщил 1-й зампред правления Zara в России может получить короткое название Z, а Bershka — Br. Новый владелец, ливанский холдинг $DHR Daher Group, всерьёз рассматривает такой вариант Немецкая компания Volocopter провела в пригороде Парижа демонстрационный полет электрического летающего такси В ОАЭ планируют запустить летающее такси из аэропортов Абу-Даби Adidas $ADS планирует провести ребрендинг продукции Yeezy, созданной в сотрудничестве с Канье "Ye" Уэстом, чтобы продолжать продавать ее без него Переизбранный конгрессмен США Пол Госар: будет голосовать против выделения помощи Украине, так как «мир увидел достаточно смертей и разрушений» Еврокомиссия сообщила, что предложенный ею пакет поддержки для Украины на 2023 год на 18 млрд евро — это кредиты, а не безвозвратные гранты Зеленский: Я не закрывал дверь для переговоров с Россией Россия обязательно вернется в Херсон — Слуцкий Блинкен не планирует общения с Лавровым на полях саммита G20, завил госдеп.Байден не планирует встречаться с Лавровым на полях G20 - Белый дом Шальная пуля попала в пассажирский самолет ливанского авиаперевозчика Middle East Airlines, когда самолет приземлялся в Бейруте по пути из Иордании НА ВЫХОДЕ ИЗ АЭРОПОРТА ДОМОДЕДОВО ГРУППА ВООРУЖЕННЫХ АВТОМАТАМИ ЛЮДЕЙ ПОХИТИЛА У ДВУХ МУЖЧИН СУМКИ С $4 МЛН В Республике Чад выпустили марку с изображением теракта ВСУ на Крымском мосту Макрон готовится представить новую национальную стратегию, подразумевающую подготовку страны к вероятной войне - Le Figaro В США выставили на торги сандалии, которые в 70-х носил основатель $AAPL Apple Стив Джобс. Стартовая цена - $15 тыс Первый кассационный суд разрешил требовать компенсацию за громкий лай соседских собак Госдума приняла закон о введении с июля 2023 года акциза на сладкие напитки. Акцизом 7 рублей будет облагаться 1 л напитка с содержанием сахара свыше 5 г на 100 мл. Напитки в связи с этим в России подорожают Детям в России хотят разрешить работать с 14 лет. Такой законопроект уже внесли в Госдуму Жена Арестовича: «Мне комфортнее говорить на русском языке». «Это не чей-то язык, это мой язык», - заявила она В штате Нью-Гэмпшир региональный конкурс красоты, проводившийся под маркой «Мисс Америка», выиграл страдающий ожирением мужчина Брайан Нгуен.

​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Саммит G20, корпоративные отчёты, макро статистика - сделали подборку ключевых событий, которые окажет влияние на рынки. ПН 14 ноября отчет ОПЕК по рынку нефти 16:00 Русагро (AGRO): МСФО за 3кв2022 Газпром нефть: СД о дивидендах за 9мес2022 ВТ 15 ноября OZON: МСФО за 3кв2022 Татнефть: СД о дивидендах за 9мес2022 саммит G20: день 1 Трамп объявит о выдвижении на президентские выборы КИТАЙ: промпроизводство (окт) 05:00 отчет МЭА по рынку нефти 12:00 глава ЦБ РФ выступит в ГД по вопросу основных направлений ДКП на 2023-2025 г. ЕС: ВВП (3кв -предв) 13:00 США - проминфляция PPI (окт) 16:30 СР 16 ноября саммит G20: день 2 МТС: МСФО за 3кв2022 США: промпроизводство (окт) - 17:15мск нефть США: запасы EIA 18:30 РФ: ВВП (3кв -предв) 19:00 ЧТ 17 ноября ЕС: потребинфляция CPI (окт) 13:00 ПТ 18 ноября буровые установки Baker Hughes 21:00 https://telegra.ph/file/2ea0bb53b022dc0c29a4f.jpg

ДЕМОГРАФИЯ: РОЖДАЕМОСТЬ ПРОДОЛЖАЕТ УСТОЙЧИВО СНИЖАТЬСЯ Итоги сентября: • Родившихся: 112.5 тыс (-7.5% гг) • Умерших: 151.0 тыс (-25.2% гг) • Естественная убыль: -38.5 тыс VS -23.3 в августе и -80.3 в сентябре 2021г Итоги 9МЕС: • Родившихся: 985.5 тыс (-6.1% гг) • Умерших: 1 448 тыс (-16.1% гг) • Естественная убыль: -463 тыс vs -676 тыс в 2021г На фоне вспышки ковида в июле-сентябре рост смертности выглядит незначительным. В 4-м кв смертность, по-видимому, вновь вернётся к доковидному тренду. Что касается рождаемости, то тут тренды не меняются – уверенно вниз. Реперные точки – дек22 и июль23, когда начнут сказываться эффекты военных событий (24 февраля, 21 сентября). Это события, скорее всего, усилят снижение рождаемости.

️Коротко о главных событиях недели: 7 ноября На СПБ Бирже стало возможным заключать сделки с частью (674 наименования) иностранных ценных бумаг, которые ранее находились в неторговых разделах. ЦБ предложил брокерам отменить или снизить плату за обслуживание мобилизованных инвесторов. США: стартовали промежуточные выборы в Конгресс. 8 ноября: Минобороны заявило, что увеличивать срок службы в армии по призыву до двух лет не будут. Набиуллина заявила об угрозе «если не полномасштабного глобального кризиса, то более жесткого развития событий в мировой экономике. ЦИАН сообщил о рекордном падении цен на новостройки в Москве. Лавров провел переговоры с президентом и министром иностранных дел Индии. Индия отказалась осуждать Россию и Путина за СВО на Украине. Турция начала частично оплачивать российский газ в рублях. 9 ноября: Cекретарь Совбеза РФ Николай Патрушев провел переговоры в Тегеране. Илон Маск продал 19,5 млн акций Tesla на сумму $3,95 млрд. Мосбиржа совместно с брокером «Тинькофф Инвестиции» запустила торги расчетными опционами на 21 наиболее ликвидную российскую акцию. ЦБ провёл аукционы по размещению ОФЗ. ️️ Суровикин: целесообразно вывести войска и организовать оборону по барьерному рубежу реки Днепр, по левому берегу. ФАС утвердила увеличение тарифов на газ в России на 8,5% с 1 декабря. 10 ноября: Открытие работы форума инновационных финансовых технологий Finopolis. Сбербанк за десять месяцев заработал более 50 млрд рублей чистой прибыли. За октябрь Сбербанку удалось заработать 122,8 млрд рублей — Греф.

️Коротко о главных событиях недели: 11 ноября: ️ Минобороны РФ: на Херсонском направлении завершена переброска подразделений российских войск на левый берег реки Днепр. ️ Песков: Поездки Путина на саммиты G20 и АТЭС или его видеообращения к участникам не планируются. Россия открыта к диалогу по Украине без предварительных условий — замглавы МИД РФ Сергей Рябков. ЦБ вышел из капитала Московского индустриального банка. ЦБ: Совокупный объем средств иностранных инвесторов, находящихся на специальных счетах типа «С» превышает 280 млрд руб. Сбербанк запустил новый сервис — перевод зарплаты на счета сотрудников организации по номеру телефона. Греф заявил, что текущий курс доллара «никого не убивает». США продлили сделки по энергоносителям с несколькими банками РФ до 15 мая. В их числе Внешэкономбанк, банк "Открытие", Совкомбанк, Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк. Лондонская биржа металлов приняла решение не вводить запрет на новые поставки российского металла. Биржа FTX начинает процедуру банкротства. Сэм Банкман-Фрид подал в отставку с поста генерального директора. Еврокомиссия: Экономики еврозоны и большинства стран ЕС в IV квартале 2022 г вступят в рецессию. 12 ноября: Москва намерена добиваться снятия ограничений с Россельхозбанка, а именно — переподключения организации к системе SWIFT. Глава Минздрава РФ Мурашко: «Регионы должны сформировать запас лекарственных препаратов не менее чем на 4 месяца». ЕК утвердила 225,6 млн евро для национализации Германией бывшей дочерней структуры "Газпрома" SEFE. SEFE — оператор нескольких крупных газохранилищ в Германии. До 2022 г компания называлась Gazprom Germania GmbH. США продолжат отправлять Украине помощь для улучшения позиций на поле боя, «чтобы они были в лучшей позиции за столом переговоров» — Салливан США выделят $100 млн на борьбу с климатом в Африке. США не против, чтобы Индия продолжала покупать нефть из РФ по ценам выше потолка G7 — минфин США Джанет Йеллен.

️Коротко о главных событиях недели: 13 ноября: Взрыв прогремел в центре Стамбула, возле российского посольства на улице Истикляль, есть раненые и погибшие — СМИ Турции ️ Путин поручил провести демобилизацию студентов ДНР и ЛНР, которые были призваны на военную службу до вступления в состав РФ — Песков Лавров: Делегации не приняли каких-либо коллективных решений на Восточноазиатском саммите (ВАС) в Камбодже из-за неприемлемых оценок со стороны США и нескольких стран Запада по Украине. Россия еще не приняла решение по вопросу о продлении продуктовой сделки после консультаций с ООН в Женеве. Москва не удовлетворена, как выполняется договоренность с ООН по удобрениям - Вершинин. Индия намерена удвоить объем торговли с Россией — Indian Express Расчёты Индия хочет проводить в рупиях. В Россию резко вырос экспорт премиальных автомобилей из Японии. В январе—сентябре на территорию ЕС через сухопутные границы с Россией и соседними с ней странами въехали 1,57 млн россиян. Минфин США: Москва будет искать новых покупателей нефти, однако ей будет трудно сохранить прежние объемы поставок без продажи части топлива по ограниченной цене, которую установят западные страны к 5 декабря. США будут соперничать с Китаем, но так, чтобы конкуренция не переросла в конфликт, — Джо Байден Всемирный Банк: Долг бедных стран растёт критически высокими темпами. Мы увидим раскол мировой экономики из-за противостояния КНР и США — МВФ. Глава минфина Британии: рецессия в стране неизбежна, а виновата в этом Россия. На бирже FTX пропало от $1-2 млрд клиентских средств. FTX потратила $74 млн на недвижимость на Багамах в 2022 году. G20 создаст Фонд борьбы с пандемиями за $1,4 млрд — Минздрав Индонезии

События на сегодня: «Русагро»: финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2022 года «Газпром нефть»: совет директоров. На повестке — дивиденды за девять месяцев 2022 года Мосбиржа начнет расчет и публикацию индекса российских облигаций, номинированных в китайских юанях На российских биржах прекращены все операции с бумагами Meta* (компания признана в России экстремистской и запрещена) ОПЕК: отчет по рынку нефти — примерно в 15:00 мск Еврозона: промышленное производство за сентябрь — 13:00 мск На Бали (Индонезия) проходит саммит «Деловой двадцатки» (B20). Байден и Си Цзиньпин проведут переговоры на полях саммита G20

Рынок акций США. Сильное оживление и позитивные настроение после выхода данных по инфляции. Здесь два фактора : ️Завышение цифры роста изначального прогноза. ️Возможное манипулирование статистикой. В любом случае рынок ждал позитива для роста. В октябре рынки акций Европы и Японии вышли по растущую траекторию роста. Рынок США стал отстающим. Этот разрыв становился все более явным. Цели движения : ️200-тая средняя на дневном графике. ️Зона 4100-4200 пунктов по фьючерсу на индекс. ️Зона 4260 пунктов. Для рынок важными событиями будут : ️Статистика по инфляции в США за ноябрь 13 декабря. ️И главное событие, заседание ФРС 14 декабря. До заседания ФРС рынок в США может показать положительную динамику. Дневной график фьючерса на SP500 _invest

ТОП-10 кино о финансовых аферах и аферистах Друзья, давно мы не писали про хорошее кино. Решили исправиться. В последние дни в СМИ было несколько новостей о раскрытии схем, связанных с уходом от налогов, махинациях с ценами и прочими "темными" делами. Мы решили сделать подборку кино о финансовых мошенничествах. Блеф (1976). Фильм, который неизменно был популярен в советском прокате. Полное название – «Блеф, история надувательств и мошенников». В планы финансовой акулы вмешался простой аферист (Челентано). Смотрите внимательно, чтобы успеть за фокусами, розыгрышами, нюансами покера, тонкой игрой и быстрой жестикуляцией итальянских актеров. 16+ Афера Томаса Крауна (1999). Миллиардер Томас Краун (его играет Пирс Броснан, известный по роли Джеймса Бонда), пресыщенный финансист, похищает из крупного музея картину Моне стоимостью в $100 млн. Кэтрин Бэннинг – следователь страховой компании, должна поймать его... Особенность ограбления в том, что оно совершено из «чистой любви» к искусству. Динамичное кино с неожиданной концовкой. 16+ Будучи там (1979). Необычный фильм по одноименной книге. Если вам нравится фильм «Плутовство», то должен понравиться и этот. Простой и спокойный садовник благодаря стечению обстоятельств становится аферистом по неволе, а точнее советником богатых и влиятельных людей. Как ему это удалось? Он ведь всего лишь хорошо ориентировался в телепередачах 16+ Золото (2016). Реальная история финансовой аферы. МакКонахи ищет золото в индонезийских джунглях (актер преобразился в стиле Кристиана Бейла, которому также предлагали главную роль). События, которые лежат в основе фильма, в начале 90-х обрушили фондовую биржу Торонто. Time посвятил этому обложку с заголовком Gold’s Fools. Фильм заинтересует, в первую очередь, поклонников «Волка с Уолл-стрит», финансистов и бизнесменов, но не только конечно. 12+ Афера (1973). В основе фильма – книга Дэвида У. Морера «Большой жулик» (1940). У этого кино – 7 премий Оскар. Квинтэссенция жанра о финансовых надувательствах. В этом стиле также сняты «11 друзей Оушена», «Ограбление по-итальянски». 6+ Поймай меня, если сможешь (2002). Фильм про виртуозного афериста, мастера перевоплощения. Самое интересное – кем он стал в итоге… но обойдёмся без спойлеров. Основан на реальных событиях. Хрестоматийный пример, изучается на юридических факультетах. 16+ Волк с Уолл-стрит (2013). Фильм снят по мотивам книги мемуаров брокера Джордана Белфорта, осужденного за мошенничества, связанные с манипуляцией рынком ценных бумаг. Ди Каприо удалось даже слишком ярко показать жизнь афериста, с эксцентричными выходками, развратом и наркотиками. История Белфорта также рассказывается в фильме «Бойлерная» (2000). 18+ Отчаянные аферистки (2021). Недавний, не слишком известный фильм, также основанный на реальных событиях (хотя в реальности было все не совсем так). Две домохозяйки придумали схему со скидочными купонами гипермаркетов, открывшую им красивую жизнь. Познавательное кино про штаты с типичным американским юмором. 16+ Уолл-стрит (1987). Классика кино о фондовом рынке. Финансовый аферист Гекко в исполнении Майкла Дугласа – один из богатейших вымышленных персонажей по версии Forbes. Его история цитируется в других фильмах. Также есть сиквел «Уолл-стрит 2. Деньги не спят». 16+ Плутовство (1997), или «Хвост виляет собакой». Кино для лучшего понимания «больших игр». Оригинальная комедия про переключение внимание общественности от одних проблем на другие. Хорошо показывает суть политтехнологий. 16+ кино

Ключевые события предстоящей недели ???? Понедельник 14 ноября 15:00 Ежемесячный отчет ОПЕК ???? Вторник 15 ноября ️ Набиуллина выступит в ГД по вопросу основных направлений дкп на 2023-2025 г ️ Первый день саммита G20 ???? Среда 16 ноября ️ Второй день саммита G20 00:30 Запасы нефти API 10:00 Инфляция в Англии 10:00 Базовый ИПЦ 12:00 Отчет МЭА о рынке нефти . 16:30 Инфляция в Канаде . 16:30 Базовый ИПЦ 18:30 Запасы нефти от Минэнерго США ???? Четверг 17 ноября . 13:00 Инфляция в Европе 18:30 Запасы газа от Минэнерго США ???? Пятница 18 ноября

Важные события на предстоящей неделе 14 ноября Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес. Газпром нефть ( SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. Русгрейн ( RUGR) - ВОСА по ликвидации компании. 15 ноября Ozon ( OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Татнефть ( TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. 16 ноября МТС ( MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал. 14 ноября: Tyson Foods ( TSN) и др. 15 ноября: Walmart ( WMT), Home Depot ( HD) и др. 16 ноября: NVIDIA ( NVDA), Cisco ( CSCO), Lowe's ( LOW), Target ( TGT) и др. 17 ноября: Alibaba ( BABA), Applied Materials ( AMAT), Kohl's ( KSS), Farfetch ( FTCH), Macy's ( M), NetEase (NTES), Weibo ( WB), Gap ( GPS) и др. 18 ноября: JDcom ( JD), Foot Locker ( FL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: Геополитика. Саммит G20 на Бали - 15-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Речь Зеленского - онлайн, формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября. Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября. ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября. ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск. ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции. Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск. Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.

​​ Долго ли продлится рост американского рынка? На прошлой неделе вышли данные по инфляции в США, которые оказались лучше всяких ожиданий. Ее уровень в годовом исчислении снизился до 7,7% в октябре с 8,2% в сентябре 2022 года. На фоне этих новостей индекс S&P 500 резко развернулся вверх и закрыл торговую неделю с результатом +5,9%. Перед выходом данных об инфляции мы писали о возможных сценариях развития событий, и определили важный уровень сопротивления – 3820 пунктов. Однако, в день публикации данных, индекс преодолел еще одну серьезную зону – 3900-3920 пунктов, что укрепило оптимизм на рынке.  Несмотря на это, пока рано говорить со 100%-ной уверенностью, что тренд наконец-то изменился и рынок пойдет только вверх. Тому есть несколько причин: • Председатель ФРС, Пауэлл, ясно дал понять, что риск переповысить ставки перевешивает риск их недоповысить. Это значит, что ФРС так легко не откажется от своей политики агрессивного ужесточения и удержания высоких ставок. Для смены курса им необходимо как минимум подтверждение замедления инфляции.  Перед декабрьским заседанием ФРС, на котором будет принято решение по ставке, выйдет инфляция за ноябрь. Если данные не подтвердят снижение ценового давления в США, ФРС может решиться еще на одно крупное повышение, чего явно сейчас не ожидает рынок, и что может развернуть тренд. Рынки закладывают повышение ставки ФРС в декабре на 0,50% и 0,75% с 81%-ной и с 19%-ной вероятностью соответственно. • S&P 500 подходит к ключевым уровням сопротивления: 200-дневной скользящей средней и верхней границе нисходящего тренда, в котором S&P 500 находится с начала этого года.  Вблизи этих сопротивлений с высокой долей вероятности можно ожидать рост волатильности рынка и его откат к поддержке на уровне 3 900. Однако, если S&P удастся их преодолеть – это будет бычьим сигналом. Как показал этот год, рынок в данное время очень остро реагирует на смену ожиданий и настроений. Сейчас они оптимистичны, поэтому рост может продолжиться до декабря, а в первой его половине нас ждет 2 события, способные повлиять на рынок – инфляция и решение ФРС по ставкам. *не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией https://telegra.ph/file/beba616229b7174dff3fa.jpg

FESH ДВМП Существенное событие Краткое описание события, наступление которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: удовлетворение Арбитражным cудом города Москвы заявления ПАО «ДВМП» о принятии обеспечительных мер в рамках обеспечения иска по делу А40-232425/22-159-1830. Полный текст сообщения Замечено Шпионом РЦБ. Подключить: _bot

Календарь проактивного инвестора. События, которые определяют рынок в ближайший месяц. 28.11 МСФО за 3кв2022 — Русгидро (HYDR). 29-30.11 Встреча глав МИД НАТО в Бухаресте. 30.11 Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре. 30.11 ЕС: индекс потребительских цен в ноябре. 30.11 США: запасы сырой нефти. 01.12 АФК Система (AFKS): МСФО за 3кв2022. 02.12 Мосбиржа (MOEX) опубликует данные по оборотам торгов за ноябрь. 02.12 США: изменение числа занятых в несельхоз секторе в ноябре. 02.12 США: уровень безработицы в ноябре. 04.12 Заседание министерского комитета ОПЕК+. 05.12 Вступает в силу: эмбарго ЕС на морские поставки нефти из РФ, потолок цен на российскую нефть. 06.12 Китай: объем экспорта/импорта. 06.12 ЕС: ВВП за 3кв2022. 09.12 Саммит ЕАЭС в Бишкеке. 09.12 США: индекс цен производителей. 09.12 Россия: индекс потребительских цен в ноябре. 10.12 Германия: индекс потребительских цен в ноябре. 13.12 Ежемесячный отчет ОПЕК. 13.12 Внеочередное заседание Совета министров энергетики ЕС. 13.12 США: индекс потребительских цен в ноябре. 14.12 Россия: ВВП за 3кв2022. 14.12 США: решение по процентной ставке ФРС. 15.12 Китай: объем промышленного производства. 15.12 ЕС: решение по процентной ставке ЕЦБ. 16.12 ЕС: индекс потребительских цен в ноябре. 16.12 Решение ЦБ РФ по процентной ставке. 26.12 Выходной: США, Великобритания, Германия. календарь

График индекса Жадности и Страха в России за 2 года. Настроение инвесторов быстро меняется вслед за внешними событиями. Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их. Подробнее об индикаторе. ЖиС

​​Рынок WEEKLY чем запомнилась прошлая неделя и что ждать на этой? ВАЖНОЕ ЗА ПРОШЛУЮ НЕДЕЛЮ: Сниженные торговые обороты в ожидании длинных выходных по случаю Дня Благодарения способствовали безыдейности на рынке и консолидации возле круглой отметки в 4000 п. ИТОГИ НЕДЕЛИ: S&P 500 +1.92% / YTD (=c начала года): -15.48% NASDAQ +1.83%/ YTD -28.24% DJIA +1.92%/ YTD -5.48% Поддержкой для рынка выступили "минутки" ФРС. Писали о них подробно здесь. Если кратко: инфляция все еще проблема №1, но ФРС планирует чуть сбавить темпы повышения ставки. Консенсус: ставку повысят на +0,5% в декабре и на 0,25% в феврале. Итоги Черной пятницы:Онлайн-продажи в США выросли на 2,3% г/г до $9.12 млрд. Сегодняшний Киберпонедельник прибавит еще $11.2 млрд (+5% г/г). Продажи рекордные в абсолютном значении, но инфляция оказывает давление, заставляя давать большие скидки и расхламлять склады + эффект «купи сейчас, плати позже» (BNPL – Buy now, Pay later) в действии. Поводов для оптимизма особах нет. Сезон отчетов IS OVER. Глобальный срез по компаниях из S&P 500 следующий: нефтянка - локомотив роста. Но совокупная прибыль компаний продолжается замедлять темпы роста 5 месяц подряд. Без учета нефтянки корпоративная прибыль стагнирует на 5% г/г. Прогноз на следующий квартал - дальнейшее замедление роста финпоказателей компаний. Как следствие, с 9 января 2023 г. рынок может получить порцию негатива в виде слабых отчетов за 4 кв. ВЗГЛЯД ВПЕРЕД: На этой неделе подводим итоги ноября. Ждем выхода нового блока экономических данных (бежевая книга, ВВП), в пятницу ждем данные по рынку труда (NON-FARM PayRolls) и выступление главы ФРС (среда), видимо, последнее перед заседанием регулятора 14 декабря. Мнение о рынке сохраняем прежним: S&P500 на уровне 4000 п. выглядит дорогим с учетом накопленных проблем в экономике, риска рецессии, слабых прогнозов на следующий сезон отчетов. Так что в этом году без традиционного НГ ралли. Календарь с ключевыми событиями тут Наш канал: ️ Наши : _bot https://telegra.ph/file/d179ffca5cc0eb638f38c.jpg

Оборонка РФ – мимо денег Поступают многочисленные вопросы относительно того, насколько перспективен российский оборонный сектор с точки зрения вложений на фондовом рынке. Действительно, события наталкивают на мысль, что это может быть выгодно. Однако не все так просто. Скажем откровенно: мы считаем это плохой идеей. На то существует несколько причин. Крайне низкая ликвидность в акциях. Ограниченное количество игроков. Закрытость сектора. Высокая доля государственного участия в акционерном капитале. Действительно, выбор историй невелик: ОАК (UNAC) – военная, военно-транспортная, стратегическая/специальная авиация. Ижсталь (IGST) – производит спецстали, в том числе броню, имеет контракты на госзаказы. НПО Наука (NAUK) – системы и агрегаты кондиционирования для авиационно-космической отрасли. РКК Энергия (RKKE) – ракетно-космическое предприятие. Но основная проблема – низкая ликвидность. Простым человеческим языком это означает, что денег в «стаканах» этих бумаг попросту нет. Поэтому к стратегическим инвестициям они имеют такое же отношение, как Майк Тайсон к балету. Также не забываем, что, по сути, эти компании принадлежат государству. Из этого вытекает, что все корпоративные решения (контракты, дивиденды, слияния и поглощения) будут приниматься чиновниками. Более того, на рынке эти компании лишь потому, что в свое время (конец 1990-х – начало 2000-х гг.) акции были получены трудовым коллективом и проданы предприимчивым брокерам. Своего рода, принудительный листинг. Так что считать их по-настоящему рыночными историями было бы ошибкой. Вывод: да, такой сектор есть, он представлен несколькими именами. Но на российском рынке есть более интересные идеи, о которых мы постоянно рассказываем в сервисе по подписке. российский_рынок

НЕФТЬ: котировки восстанавливаются после вчерашнего падения Котировки нефти восстанавливаются с годовых минимумов на заявлениях ОПЕК+ о намерении рассмотреть дальнейшее сокращение производства в ответ на слабый спрос потребителей на фоне распространения ковида в Китае. Что касается стоимости российского сорта нефти Urals, то ее цена опустилась ниже $52 за баррель (источник: Bloomberg). Это ниже, чем обсуждающийся в ЕС предельный уровень цен. Большинство европейских стран настаивают на введении ценового потолка в диапазоне от $65 до $75 за баррель. При этом, переговоры внутри ЕС застопорились. Польша и страны Прибалтики выступают за более низкие уровни ($30 за баррель). Ждем движения нефтяных котировок возле уровня в $80. На рынок нефти будут давить новости о ковиде и потолке цен. Остается следить за новостным фоном и наблюдать как разворачиваются события на рынке нефти. Наш канал: ️ Наши : _bot

Чего интересного для рынков ждать на неделе? В среду, 21:30 МСК, с докладом об экономике выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Напомню: несмотря на «голубиные минутки», регулятор, похоже, собирается подвести ключевую ставку к 5%, если не выше. Хотя октябрьские данные по инфляции были значительно ниже сентябрьских, они по-прежнему отстают от целевого уровня в 2%. И еще как. Кроме того, рынок труда все еще остается сильным... Хотя, если честно, полагаю, что в ближайшее время цифры по рынку труда радовать перестанут. В четверг, 16:30 МСК, выйдет базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. Ожидается, что показатель снизится до 5% г/г, против 5,1% г/г в сентябре. Наконец, в пятницу в США выйдут данные по занятости. Ожидается, что показатель занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь составит +200 000 против +216 000 в октябре. Сильные данные вряд ли обрадуют рынки. Хотя кто сказал, что данные будут сильные? Самое главное: в воскресенье состоится заседание ОПЕК. По итогам недавней встречи в Эр-Рияде министры указали, что в случае необходимости «примут дальнейшие меры для обеспечения стабильности нефтяного рынка». 5 декабря начнет действовать эмбарго ЕС на морские поставки российской нефти. В этот же день страны G7 намерены ввести потолок цен на российскую нефть. Если договорятся, конечно. Будут ли еще какие-то события, которые могут повлиять на рынки? Очевидно, да. Боюсь, что-нибудь из области геополитики. Она дамочка капризная, привыкла нам подбрасывать неожиданные сюрпризы. В целом, по рынкам я сейчас не особо позитивен. И рождественского ралли в моменте НЕ ЖДУ. Может, попозже? рынки

Главные мировые индексы На мировом фондовом рынке сейчас крупнейшими являются 3 американских индекса. Это: • S&P 500 (SPX) • Промышленный индекс Доу-Джонсона (DJI) • Nasdaq Composite (IXIC) Будет подробный разбор по каждому из троицы. Первый пост уже на следующей неделе. От количества реакций под постом зависит скорость написания постов. Спокойной) обзор_букваря

Венчур, индексы и шиткоин Все, что было в канале на этой неделе: Понедельник > Перевод инвесторского сленга 50 Вторник > Как быть инвестору в период кризисов Среда > Как быть инвестору в период кризисов 1 Четверг > Индекс страха — что это такое и для чего нужен Пятница > Главные мировые индексы Суббота > Шиткоины — что это такое На такой ноте закрываем эту неделю и приступаем к следующей. До скорой!) дайджест https://ru.epicstars.com/wp-content/uploads/2019/03/influencer-marketing-1024x512.jpg

​​Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA) — для чего нужен на фондовом рынке DJIA входит в тройку крупнейших мировых индексов. Один из старейших на рынке и является барометром экономики США. В 1896 году был разработан основоположником технического анализа и газеты Wall Street Journal Чарльзом Доу. Изначально в него входили только промышленные компании, от того и такое название. Сейчас в списке есть компании и из других отраслей, но имя оставили, прижилось. Если индекс упадет незначительно, то, скорее всего, быстро восстановится. Но если будет спад на 10% и больше, то часто это предвестник кризиса. В 2008 году за октябрь индекс упал на 15 %. А в 2020 году за месяц, с 10 февраля по 16 марта, с 29К пунктов снизился до 19К. Но только индексом DJIA сложно сверять ситуацию на фондовом рынке. Этому есть 2 главные причины: 1. Малое количество компаний — всего 30 2. Определение среднего значения ценой акций, а не капитализацией. То есть, если акции маленькой компании дороже той, у которой больше капитализация, первая более влияет на индекс, чем вторая. Поэтому, чтобы получить точную информацию о фондовом рынке, следует использовать вместе с DJIA и S&P 500, в котором главное воздействие оказывают компании с большей капитализацией. обзор_букваря https://telegra.ph/file/3686fd7cdb0d07736e2ee.jpg