Газпром нефть планирует сохранить объем инвестиционной программы в 2024г на...

​​ Bloomberg: российские экспортёры и дальше должны будут продавать валютную выручку Как вы знаете, на сегодняшний день отечественные экспортёры (в количестве 43 групп компаний), согласно октябрьскому распоряжению Путина, обязаны возвращать не менее 80% своих доходов из-за рубежа, чтобы обеспечить стабильное поступление иностранной валюты на внутренний рынок. При этом из этой суммы 90% должно быть продано за рубли. Ограничения потребовались ровно в тот момент когда валютная пара USDRUB впервые за последние полтора года достигла трёхзначных значений и нужно было оперативно принимать какие-то решения. Срок действия этих ограничений изначально был установлен до конца апреля 2024 года, но если верить инсайдам от Блумберга, практически точно последует продление этого срока. Более того, рассматривается даже возможность бессрочного продления контроля за движением капитала в военное время, несмотря на скептическое отношение российского ЦБ к этой инициативе, который не видит “веских причин” для расширения валютного контроля, оказавшего лишь умеренное влияние на валютный рынок: “Мы считаем, что такие ограничения, даже если они что-то изменят, могут быть лишь краткосрочным средством правовой защиты”, - заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина ещё в октябре, спустя пару недель после введения ограничительных мер. ️ Однако правительство РФ, опять же по данным Блумберга, полагает, что эта мера необходима для сдерживания инфляции и поддержания национальной валюты. Эффективность введённых ограничительных мер на прошлой неделе признал также первый заместитель премьер-министра Андрей Белоусов, намекнув на необходимость их продления до конца текущего года. ️ Также считает и экономический помощник Путина Максим Орешкин, заявивший в январе, что он поддерживает продолжение валютного контроля. ️ Олег Вьюгин, бывший первый заместитель главы ЦБ, честно признаёт, что в преддверии президентских выборов валютный контроль является скорее политическим, нежели экономическим вопросом, а чиновники очевидно всеми силами стараются избежать падения курса рубля, в преддверии возможной перестановки в правительстве после инаугурации российского президента в мае. ️ Ну а подытоживает всё вышесказанное Татьяна Орлова из Oxford Economics, которая отмечает, что обязательные продажи иностранной валюты помогают избежать большей волатильности рубля, поскольку экономика России продолжает адаптироваться к международным санкциям. А несоответствие между спросом и предложением валюты, вероятно, возникло бы вновь на внутреннем рынке, если бы контроль был отменён прямо сейчас, - добавила она. В общем, начинаем закладывать в сценарий высокую вероятность продления обязательной продажи валютной выручки, которая однозначно окажет поддержку курсу рубля дольше, чем мы планировали с вами ранее. Также не стоит забывать и о том, что крупнейшие экспортеры обязаны продавать большую часть валютной выручки, вплоть до 30 апреля 2024 года. А ведь в январе нефтяникам ещё предстоит получить выручку от ноябрьских продаж, которая, как известно, приходит с опозданием в 45 дней. При этом стоит учесть, что в ноябре цены на нефть были примерно на 5% выше текущих уровней, а значит нефтяникам придётся продавать больше валюты. Возможно, у некоторых инвесторов сейчас возникает соблазн купить валюту или замещающие облигации, однако спешить с покупками я бы не советовал. Существует высокая вероятность дальнейшего укрепления рубля на среднесрочном горизонте и падения котировок доллара до уровня 86 руб. Важно помнить, что российские финансовые власти могут перестараться и слишком укрепить рубль. ️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/3dcde003f57cc94ff6fd2.png

Итоги недели: вышли из двухнедельного боковика, осталось выйти из полугодового Индекс Мосбиржи впервые за два месяца закрылся выше 3200 пунктов, за неделю +2%. Поддержку рынку обеспечивают реинвест промежуточных дивидендов, позитивные ожидания от отчетностей за 2023г, а также ослабление рубля. Рынок закладывается на снижение ставки ЦБ во 2 полугодии, что даст акциям преимущество. По-прежнему воздерживаюсь от активных действий, пока не увижу уверенный сигнал на выход из боковика. Спекулировать можно и внутри него, но это не то, на чем основана стратегия. Доллар к рублю превысил 91 впервые с 9 января, евро 99. Налоговый период позади, нефть подешевела c $84 до $77, спрос импортеров восстановился после январских каникул. При этом нефтегазовый экспорт не вырос (-24% г/г в 2023г). Чтобы стабилизировать курс, правительство предлагает продлить обязательную продажу валютной выручки бессрочно, ЦБ против. Кто победит - не так важно, главное - придерживаться стратегии формирования валютной составляющей портфеля и, если для вас это актуально, делать докупки на локальном укреплении рубля. Топ событий недели Заседание СД Yandex N.V. для утверждения сделки по продаже российского бизнеса назначено на 5 февраля. Акции в лидерах роста (+8%). Северсталь нарастила прибыль на 79% г/г и рекомендовала дивиденды за 2023 г. выше ожиданий. Но перегретая бумага потеряла на отчете 2.6%. Polymetal сообщил о планах продать российские активы до конца марта. В отсутствии ясности по сделке, акции упали на 8%. Рост капитализации Meta* на $200 млрд после отчета стал крупнейшим в истории фондового рынка. Бывший сенатор от Чукотки отсудил у Euroclear $2 млн, суд также обязал депозитарий разблокировать все российские активы. Но есть нюанс: решение вынес Басманный районный суд г. Москвы. Всем хорошего отдыха на выходных! *Запрещена в РФ

Нефть в четверг вечером упала ниже $80 за барр на сообщениях о возможном перемирии между Израилем и Хамас, однако затем эта информация не подтвердилась А вот нефть не взлетела вверх. Совпадение?

В 2024 году дивидендные выплаты российских компаний могут оказаться рекордными, сообщили аналитики SberCIB. По их прогнозам, в 2024 году объём дивидендных выплат может достичь ₽4,9 трлн.  Прогноз предполагает, что относительно уровня 2023 года общий объём дивидендов, которые российские компании выплатят в этом году, вырастет более чем на 64%. В 2025 году, по прогнозам экспертов, рост продолжится, а объём выплат дивидендов превысит ₽5 трлн. В основном увеличение выплат владельцам российских акций в 2024- 2025 годах будет связано с ожидаемым возобновлением дивидендных выплат от компаний, которые приостановили их в начале 2022 года, ростом прибылей и доли прибыли, отчисляемой на дивиденды, рассказали эксперты SberCIB. В расчетах эксперты учитывали только дивиденды компаний, деятельность которых анализируют в SberCIB или по которым эксперты учитывают консенсус-прогноз (59 эмитентов). В 2023 году на них пришлось 93% от общего объёма выплат в размере ₽3,2 трлн. Таким образом, с учетом компаний, деятельность которых в SberCIB не освещают, объём дивидендных выплат компаний на Московской бирже уже в 2024 году потенциально может превысить ₽5 трлн, допустили аналитики. За период с 2000 по 2023 годы максимальный объем дивидендных выплат был в секторе нефти и газа, подсчитали аналитики. Нефтегазовые компании выплатили более половины всех дивидендов за этот период — ₽15,1 трлн из ₽29 трлн общего объема. Эксперты полагают, что в 2024 году от компаний этого сектора также можно ожидать больших выплат — они могут направить на дивиденды около ₽3 трлн. Это порядка 60% всех ожидаемых дивидендных выплат на Московской бирже в этом году. Аналитики рекомендуют обратить внимание на сектор нефти и газа для целей дивидендного инвестирования. В 2024 году больше всего дивидендов следует ждать от ЛУКОЙЛа — общий объём выплат владельцам акций компании может составить ₽734 млрд. На втором месте — дивиденды от «Сбера» (консенсус-прогноз — ₽674 млрд), а на третьем — «Роснефть» (₽591 млрд).

The Economist: банк JPMorgan Chase повысил прогноз ВВП РФ на 2023 год с падения на 1%, ожидаемого в начале года, до роста на 1,8% в июне, а в последнее время - до 3,3%. Прогнозы экономического коллапса, которые почти единогласно делали западные экономисты и политики в начале войны на Украине, оказались совершенно ошибочными. Проблема в том, что российская экономика не выдержит такого роста. С начала 2022 года его предложение сократилось. Рабочие, зачастую высокообразованные, покинули страну. Иностранные инвесторы вывели из страны прямые инвестиции на сумму около 250 миллиардов долларов, что составляет почти половину довоенного объема. Это что-то из разряда "богатые тоже плачут? Мол у вас так вырастет ВВП, что аж дурно станет? И собственно они добавляют: Восстановление цен на нефть и дополнительный контроль за движением капитала могут повысить курс рубля, снизив стоимость импорта. Однако все это работает против непоколебимой силы: стремления Путина к победе на Украине . Обладая большой финансовой мощью, он имеет потенциал потратить еще больше в будущем, что предвещает еще более быструю инфляцию. Как и во многих предыдущих случаях, в России есть вещи поважнее, чем экономическая стабильность. Давненько я конечно не видел подобный треш-аналитики, где данные пытаются вывернуть буквально на 180 градусов. Сверзнизкая,безработица? Стабильно растущий ВВП? Вы еще об этом пожалеете, русня! Такого на постсовке не положено! _shock

Прогноз по Газпрому сегодня вышел тут на моем канале с прогнозами: https://t.me/NataliaForecast/2454 Честно говоря, я ждала ГОСА по дивидендам ближе к лету, поэтому сегодняшняя новость по ГОСА может не нести за собой ничего, что связано с дивидендами. Хотя рассмотрение дивидендов за 1 полугодие было бы неплохой новостью, так как они могут составить 13₽. https://t.me/NataliaForecast/2454

ПОГРУЗКА РЖД: КРАХ ИЛИ КОЛЛАПС, МОЖНО СПОРИТЬ... НО СТАТИСТИКА ВСЕ БОЛЕЕ ТРЕВОЖНА Согласно оперативным данным РЖД по итогам января объем погрузки составил 94.8 млн тонн (-4.3% vs -1.9% гг в декабре). Грузооборот при этом рухнул на 9.4% гг (!) Основные позиции, уголь и нефть с нефтепродуктами вновь показали довольно слабые цифры. Из отдельных позиций отметим хорошие темпы в промсырье, но - провал в стройке. Общий физический месячный объем оказался минимальным с января 2016 года (тогда – 94.1 млн). ЯНВАРЬ 2024: • уголь: -4.3% гг • нефть и нефтепродукты: -4.7% • кокс: 0.7%, • железная руда: -11.7%, • удобрения: 7.7%, • черные металлы: -4.9%, • цемент: 1.2%, • лесные грузы: 5.3%, • цветная руда: -1.5%, • химикаты и сода: -3.7%, • металлолом: -4.8%, • промсырье: 17.9% • строительные грузы: -21.3% • зерно: 3.5% • остальные, в тч контейнеры: 3.4%

Banking news ЦБ оштрафовал банк ФК Открытие, Альфа-Банк, ВТБ и Ренессанс Кредит за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Открытия уже 389 нарушений, у Альфы - 154, у ВТБ - 63, у Ренессанс Кредита - 6 ЦБ оштрафовал Газпромбанк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб В дочке ОТП Банка - МФК ОТП Финанс - снова сменился гендиректор: вместо проработавшей чуть больше полугода (с июля 2023) Татьяны Фокиной новым руководителем компании была назначена Татьяна Гайдай. Точной информации о прежнем месте работы не нашел, предположительно до 2020 г. работала в топ-менеджменте Home Credit Bank Kazakhstan, а после перешла в Хоум Кредит Банк (Россия) АКРА присвоила Реалист Банку статус "Рейтинг на пересмотре - развивающийся", до это рейтинг был B+(RU), прогноз стабильный. Причина: присоединение до конца года купленного в 2023 г. Джей энд Ти Банка Владелец Тинькофф банка TCS Group вышла из капитала криптовалютного сервиса Aximetria (Швейцария), новым владельцем стала швейцарская консалтинговая компания Red Circle AG Делегация Сбербанка приедет на следующей неделе в Бангладеш для ведения переговоров по открытию филиала в стране Тинькофф банк арендовал целый бизнес-центр "Феррум II" в Санкт-Петербурге для IT-подразделения. На 30 тыс. кв. м разместят 2,5 тыс. сотрудников. По оценкам экспертов Ъ годовая арендная плата может составлять 828 млн руб. Эксперт РА повысил рейтинг банка Пермь с ruB до ruB+, прогноз сохранен стабильный. Причина: улучшение качества кредитного портфеля ИП и юр. лиц, повышение рентабельности. Повысить качество портфеля помогли конкурсные производства в отношение должников с просрочками. В 2023 г. банк впервые за 25 лет выплатил дивиденды и планирует выплату в 2024 г.

Мосбиржа на фьючерсах с утра весьма позитивно. Кто-то опять скупает Газпром. Но это не для меня - мне нужен спекулятивный вынос. Что бы бац и сразу профит, а не топтание туда-сюда. В Магните то же никто не торопится . Спекулятивно это сейчас Полюс, но давайте лучше без меня. Я думаю для меня что-то найдётся сегодня .

Успешная неделя для рос. портфеля – опередил по доходности индекс Мосбиржи за неделю и с начала года. Международные стратегии показали разнонаправленную динамику из-за все еще ограничительной риторики ФРС США Рос. стратегия на неделе выросла на 3.3%, против индекса Мосбиржи +2.0% (c начала года +4.9% и +4.1% соответственно) на фоне факторов: - Валютная позиция портфеля хорошо себя показывает – рубль за неделю ослабился на 1.5% и 1.0% к доллару и юаню соответственно на некотором откате цен на нефть (Urals -5.7% за неделю) - Нефтегазовая компания, долю которой ранее активно наращивали, продолжает расти, обгоняя рынок - Идея в металлургах хорошо сработала – Северсталь, как мы и ожидали, рекомендовала дивиденды за 2023 год в размере 191.51 руб на акцию или 11.8% див. доходности к текущей цене. При этом другие металлурги (доля которых в портфеле выше, т.к. Северсталь сокращали на локальном максимуме раньше) росли на неделе существенно больше на этой новости. Справочно, в закрытом канале: - На неделе опубликовали краткосрочную оппортунистическую идею – убыточная компания неожиданно для широкого рынка может отчитаться об огромной прибыли по итогам 4-го квартала - Сегодня проведем вебинар с разбором последних сделок и их логикой; расскажем про рыночные слухи, потенциальные инвест. идеи, ИТ наработки и дальнейшие планы __________ US рынок, не считая бигтехов, негативно отреагировал на последнее заседание FOMC – ФРС сохранила ставку на уровне 5.5%, но Пауэлл сигнализировал, что прогноз первого снижения процентной ставки перенесен с марта на май 2024 года. Результаты недели по стратегиям ➜ RF: +3.3%, против индекса Мосбиржи +2.0% ➜ US Leaders: +1.2% ➜ Global Commodities: -0.9% ➜ Trending Ideas: -1.3% ➜ Short Strategy: +7.4% ➜ против S&P500: +1.4% __________ Традиционное напоминание, что присоединиться к нашим стратегиям напрямую на льготных условиях можно, оставив свои контакты здесь performance

️ Главное к утру Книга заявок на участие в IPO Делимобиля переподписана в 3-4 раза «Сначала сбор заявок шел туго, только к началу третьего дня организаторам удалось подписать книгу по верхней границе. В последующие дни ситуация выправилась, в том числе за счет более активного участия портфельных менеджеров»,— отмечает собеседник “Ъ”. Поставки "Газпрома" в Китай в субботу обновили рекорд Поставка по газопроводу "Сила Сибири" вновь превысила суточные контрактные обязательства компании. Для 2024 года действует контрактный объем в 30 млрд куб. м Грузоперевозки российскими авиакомпаниями в 2023 году снизились на 23% из-за ограничений на международные рейсы В 2023 году грузоперевозки российскими авиакомпаниями упали на 23% по сравнению с предыдущим годом, достигнув отметки в 467 373 тонн главное | Era Media

Транснефть ведет отгрузки из портов присутствия на Балтике по фактической погоде

риком_инвестидеи ️ Накануне одними из лидеров по оборотам и объемам торгов стали бумаги Газпрома, что, кстати, уберегло индекс от более серьезного снижения. Крайне важно отметить, что по бумаге имеют место повышенные обороты торгов. Это помогло протестировать ключевой уровень технического сопротивления в размере 167 руб. Появление бумаг Газпрома на первой строчке по оборотам даёт надежду, что они покажут опережающую динамику на подъеме, когда общий биржевой сентимент улучшится — а пиковые значения по ключевой ставке в данный момент об этом недвусмысленно говорят. Фундаментальный новостной фон также продолжает радовать: Газпром обновил рекорд суточных поставок газа по Единой системе газоснабжения России до 1814,7 млн кубометров. Примечательно, что предыдущий рекорд держался почти 10 лет. Дополнительный позитив могут нести перспективы подписания контракта на поставку газа в Китай по проекту «Сила Сибири-2». Если по бумагам Газпрома закрытие текущей торговой недели пройдет с сохранением позитивной динамики и закреплением выше важного сопротивления в 167 руб., это откроет путь к диапазону 175–180 руб. Тогда можно будет смело говорить, что период длительного сдерживания роста бумаги пройден. В акциях Газпрома, кстати, по-прежнему не закрыт осенний дивидендный гэп 2022 г. Мы рекомендуем держать бумаги Газпрома, поскольку видим вероятность их роста на 15–20% на горизонте 1–2 лет. Проект «Сила Сибири-2» будет набирать мощь, но на запланированные объемы экспорта газа компания выйдет не сразу. Это долгосрочный проект, который свяжет компанию с Китаем на десятилетия. Важен он и для Китая: страна получит возможность покупать газ по цене немного ниже рыночной. В ближайшие годы должен состояться запуск проекта, выход на проектную мощность состоится не сразу, а в пределах 5–7 лет. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

А еще танкеры с саудовской и иракской нефтью избегают опасного Красного моря Почти 9 миллионов баррелей ушло в длинным маршрутом вокруг Африки Тоже ничего хорошего

«Самолет» — новый лидер по объему строительства в России По состоянию на 1 января 2024 года «Самолет» стал лидером по объему текущего строительства в России, потеснив с «пьедестала» ПИК. Если по итогам 2022 года ПИК построил 5,9 млн квадратных метров против 3,3 у «Самолета», то по итогам 2023 года ПИК сократил объем строительства до 4,5 млн квадратных метров, а «Самолет» — увеличил до 5,3 млн. Компании удалось выйти на лидирующие позиции на большом российском рынке с нуля за 12 лет. Если цену акций этих ребят укатают в обозримой перспективе, то будут их добирать также как Газпромнефть. А пока конечно слишком дорого. У меня есть в них позиция, но всего лишь на 760к. _shock https://t.me/inflation_shock/6751

Давно не писал здесь про свои идеи по акциям. Действительно пару месяцев не проводил сделок, поскольку не видел внятных идей. Сейчас перечислил в закрытом канале список акций, которые буду покупать лесенкой в случае просадок. Основная идея: увеличение товарооборота с Европой в этом году. С толчком от дна минувшего 2023 года. Знаю идея не популярная и уже жду буквально разрыв пятых точек наших либералов в комментариях. Но я в платнике свою позицию обосновал, тем более ставлю на нее свой бабосик. Опять таки мои идеи Газпромнефть + Лучок, Сбер и Магнит были на тот момент также крайне неочевидными большинству. Славик там всю дорогу иксования этих акций бубнил: «ну вот завтра точно упадут!», «ну вот в долларе хотя бы точно завтра упадут!». В итоге они иксанули и в долларе) В общем это выбор каждого: какую сторону силы избрать. И я очень сомневаюсь, что либеральная является в данном случае аналогом светлой) _shock https://t.me/inflation_shock/3126

Когда Егорка вдруг начинает писать на 20к человек, что купить Газпромнефть, Лукойл, Магнит и Сбер под дивы это норм. По сути я тот самый карлик на коне с тупыми мемами против сионско-либеральной машины пропаганды. _shock

Стоит ли ждать доступа к Гонконгу? СПБ биржа сообщила, что пытается перевести гонконгские бумаги в российский депозитарий. Получается не очень, но надеюсь, рано или поздно нам вернут доступ хотя бы к китайцам. Ну, а пока давайте посмотрим, что сейчас происходит на китайском рынке. Итак, индекс Hang Seng: С начала года -11% (IMOEX +2,2%, S&P500 +0,8%); За 12 мес. -29% (IMOEX +45%, S&P500 +20%); За 5 лет -44% (IMOEX +29%, S&P500 +83%). Китай торгуется с большим дисконтом, западные фонды выводят деньги, и отток усилился в 2023 году. ВВП также растет хуже ожиданий. Правда это может вызвать недоумение у оптимистов: “5.2% годовых - это мало?!”. На самом деле нужно смотреть на поквартальную динамику, а она замедляется: ВВП в 4 кв. +1% кв/кв, в 3 кв было +1.5%. Также в 4 квартале отмечено снижение розничных продаж: +7.4% г/г (пред. значение +10.1%). Продолжается долговой кризис в секторе недвижимости, цены на жилье снижаются вместо со спросом. Население Китая сократилось в 2023 году на 2 млн человек — до 1.409 млрд, уступив первенство Индии. Доходы домохозяйств выросли, рождаемость снижается, депопуляция идет второй год подряд. Демографический фактор, в т.ч. старение населения, очень важен для перспектив экономики. Все чаще говорят, что Китай пошёл по "японскому" сценарию. Япония была на пике в 80-е годы, тогда её фондовый рынок стоил больше американского (сейчас в 9 раз меньше)! Экономическое чудо не может длиться вечно: страна вышла на новый уровень развития, с которого рост прежними темпами уже невозможен. Фондовый индекс Nikkei 225 до сих пор не вышел на уровень 1989 г. Похожую историю сегодня пророчат и Китаю. В 2024 году есть вероятность, что китайские акции достигли дна, хотя это и не точно. Власти Поднебесной будут вынуждены стимулировать экономику - товарищ Си обещал это в своем новогоднем обращении. Методы стандартные - снижение ставки, девальвация юаня, предоставление ликвидности застройщикам. Неплохо было бы еще оставить в покое IT-компании, ослабив госконтроль. А что насчет наших компаний, ведь они с каждым годом все больше зависят от Китая? Стагнация китайского рынка не означает, что резко упадет спрос на российскую нефть или уголь. Даже замедляясь, Китай останется крупнейшим в мире импортером сырьевых товаров. Так что доступ на его рынок (с учетом рисков и ограничений по доле в портфеле) по-прежнему интересен. китай гонконг акции доступ

​​Пятиминутный туземун доллара: это не пальцы толстые, а кнопки на клаве маленькие Подведем итоги недели. Январский рост на российском рынке утратил силу и притормаживает, -0.6% по индексу Мосбиржи. После праздников вернулись большие игроки, которые более консервативно оценивают риски, чем "физики", предоставленные самим себе на каникулах. Укрепление рубля и относительно слабая нефть не способствуют росту, а дивидендный фактор удерживает от падения. Так что остаёмся в полугодовом боковике ниже отметки 3200 п., не вижу причин для выхода из него как наверх, так и вниз. Сохраняю лонг по российским бумагам, составляющем основу моего портфеля, для активных сделок сейчас не время. Рубль к доллару держится неплохо, неделю закрыли укреплением до 88.20, что для меня уже интересный уровень. Хотя можем сходить и на 85, если нефть не подведет. Минфин вернулся на рынок с продажами юаней для покрытия бюджетного дефицита - позитив для рубля. “Валютные комиссары” в офисах экспортеров тоже не дремлют, следят за репатриацией выручки. Кроме того, входим в большой налоговый период, когда выплачивается квартальный НДД. Все перечисленное выше актуально до президентских выборов, дальше сценарий может поменяться. Топ событий недели СПБ Биржа пытается перевести гонконгские бумаги в российский депозитарий. Расписки TCS Group возглавили рейтинг падения в индексе, потеряв за неделю 7.4% после заявления о перерегистрация с Кипра в Россию до конца 1кв. Qiwi продает российский бизнес гонконгской компании, принадлежащей исполнительному директору Протопопову, за 23,7 млрд руб. и выкупает 10% бумаг на Мосбирже не дороже 581 р. Расписки -12.5% в пятницу. S&P500 пробил исторический максимум на отметке 4826 п.: инвесторы ждут снижения ставки ФРС. Доллар на Мосбирже 16 января взлетел на 5 рублей до отметки 93 и через несколько минут вернулся в исходное положение. На рынке говорят о “толстом пальце” трейдера. Всем хорошего отдыха на выходных! https://telegra.ph/file/6caec41485f4ffc97971f.jpg

Важные события на предстоящей неделе 22 января СПБ биржа ( SPBE) - итоги ВОСА (планировалось 19 января) по вопросу ликвидации СД и стратегии по разблокировке активов. 23 января Фармсинтез ( LIFE) - повторное ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала путем допэмиссии акций. 24 января Ozon ( OZON) - ГОСА, в повестке избрание СД и годовой отчет 25 января HENDERSON ( HNFG) - операционные результаты за 12мес 2023г Fix Price ( FIXP) - последний день для покупки с дивидендом за 2023 и 2024 гг. (9,84 руб/ГДР) Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал 23 января: J&J ( JNJ), P&G ( PG), Netflix ( NFLX), Verizon ( VZ), General Electric ( GE), Texas Instruments ( TXN), Lockheed Martin ( LMT), 3M ( MMM), Halliburton ( HAL). 24 января: Tesla ( TSLA), Abbott ( ABT), IBM ( IBM), AT&T ( T), Lam Research ( LRCX). 25 января: Visa ( V), Intel ( INTC), NextEra ( NEE). 26 января: Caterpillar ( CAT), American Express ( AXP), Colgate-Palmolive ( CL). За чем следить: ️ Геополитика. Конфликт в Йемене и судоходство в Красном море. Предвыборная гонка в США. Согласование пакета помощи Украине в Конгрессе ($61 млрд) и в ЕС (50 млрд евро). Санкции. Подробности 13 пакета ЕС. Санкции США против танкеров, перевозящих российскую нефть. Блокировка платежей банками Турции, Китая и др. ЦБ РФ, рубль. Проминфляция (декабрь) - 24 января 19:00мск. Влияние продаж валюты (юаней) в рамках бюджетного правила на курс рубля. ФРС. ВВП США, торговый баланс (4кв - предв) - 25 января 16:30мск. Инфляция - PCE Price index (декабрь) - 26 января 16:30мск. Риторика ФРС по инфляции и ставке. Всем успешной недели!

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ: СУЩЕСТВЕННО ХУЖЕ ПРОГНОЗОВ Оценка платёжного баланса за 2023г зафиксировала коллапс текущего профицита до $50.2 vs $238 млрд в 2022г (прогноз ЦБ - $60 млрд) Причиной коллапса стал обвал экспорта товаров (-29%) из-за санкций, снижения цен на нефть&газ, уход с рынка газа ЕС. Импорт товаров благодаря перегретому спросу, вырос на 10%, вернувшись в 2021г. Сальдо схлопнулось до $118 млрд. В последние месяцы года внешняя торговля оставалась слабой. Профицит менее $10 млрд в мес – этого мало, чтобы профинансировать основные статьи оттока валюты: туризм, погашение внешнего долга, спрос на иностранные активы. Ожидаемое сокращение продажи валюты из ФНБ после 6 февраля может вновь усилить давление на рубль. Единственное, что можно противопоставить сокращению экспорта и давлению на рубль – это сохранение жёсткой ДКП. Поэтому даже в условиях замедления инфляции никаких возможностей для снижения ставки сейчас нет. На этом уровне (16%), а может и выше, ставка останется, как минимум, в 1П24.

Россия за 2023г поставила в Китай 107 млн тонн нефти на $60,65 млрд - 1prime Россия за 2023 год поставила в Китай 107,024 миллиона тонн нефти на 60,644 миллиарда долларов, сохранив лидерство среди других стран, следует из данных, опубликованных в субботу главным таможенным управлением КНР. Рост объема поставок за январь-декабрь этого года составил 24,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда Китай закупил в России 86,24 миллиона тонн нефти на 58,584 миллиарда долларов. рф китай коммодитиз нефть | Era Media

Дивидендный портфель РФ Дивидендный портфель компаний РФ с доходностью около 13,85% годовых, при этом данные компании занимают в индексе Мосбиржи 37%. У компаний есть определенные риски, например, Газпром может сократить или отменить дивиденды, у Алросы высокие риски влияния санкций, у МТС риски сокращения дивидендов из-за долгов с плавающей ставкой, у Русагро и United Medical инфраструктурные риски, из-за которых возобновление дивидендов может быть очень долгим, у Юнипро риски из-за основного акционера. Конечно, в данный портфель можно рассмотреть металлургов: Северсталь, ММК и НЛМК, которые в перспективе могут приносить более 11% годовых. Также можно собрать портфель с меньшими рисками, убрав из него инфраструктурные риски. P.S. Данный портфель обновляю примерно 1 раз в месяц

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ: СУЩЕСТВЕННО ХУЖЕ ПРОГНОЗОВ Оценка платёжного баланса за 2023г зафиксировала коллапс текущего профицита до $50.2 vs $238 млрд в 2022г (прогноз ЦБ - $60 млрд) Причиной коллапса стал обвал экспорта товаров (-29%) из-за санкций, снижения цен на нефть&газ, уход с рынка газа ЕС. Импорт товаров благодаря перегретому спросу, вырос на 10%, вернувшись в 2021г. Сальдо схлопнулось до $118 млрд. В последние месяцы года внешняя торговля оставалась слабой. Профицит менее $10 млрд в мес – этого мало, чтобы профинансировать основные статьи оттока валюты: туризм, погашение внешнего долга, спрос на иностранные активы. Ожидаемое сокращение продажи валюты из ФНБ после 6 февраля может вновь усилить давление на рубль. Единственное, что можно противопоставить сокращению экспорта и давлению на рубль – это сохранение жёсткой ДКП. Поэтому даже в условиях замедления инфляции никаких возможностей для снижения ставки сейчас нет. На этом уровне (16%), а может и выше, ставка останется, как минимум, в 1П24.

Обзор рисков финрынка от ЦБ: чем дышит рынок? ключевыецифры ЦБ опубликовал в четверг обзор рисков финансовых рынков за декабрь. Привели любопытные цифры про акции, облигации, валюту, которые помогут в понимании движений на рынке АКЦИИ: в декабре физики не поддержали рынок. Приток в акции со стороны розничных инвесторов составил всего 0,5 млрд руб. Это минимум за год! Для понимания: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб. За весь 2023 физики купили акций более чем на 170 млрд руб., и их доля оценивается в 73%. Основными продавцами акций, как и в ноябре, оставались нерезиденты из дружественных стран. ОБЛИГАЦИИ Тут оживление. Приток в корпоративные облигации за декабрь составил 1,56 трлн руб., объем рынка достиг 23,9 трлн рублей. За весь 2023 г. приток составил 5 трлн рублей (+26,5%) – рекордный прирост за последние 10 лет. Значительный вклад внесло размещение замещающих облигаций (218 млрд руб.), тогда как облигации, номинированные в юанях, не размещались. ВАЛЮТА Ослабление рубля происходило под влиянием А) операций по выкупу прав собственности у компаний из недружественных стран, Б) сезонного повышения спроса на иностранную валюту и В) падения цен на нефть. Продолжается отток средств в валюту: физики вывели в $ и € почти 180 млрд руб. за год. Дружественные нерезиденты – 217 млрд. Источник: ЦБ РФ Наш канал : Наши : _bot

​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК новостирынкарф аналитикарынкаРФ Всем привет! Часть 1: PRAVDA про рынок С начала года индекс +2,2% без учета выплаченных дивидендов. Ждал растущий старт года на фоне притока дивидендных денег. Индекс успел сбегать на 3200 и стал затухать на прошлой неделе. Объёмы торгов с 74 млрд сползли к 63 млрд под завершение недели. Четыре дня из 5 были падающими (небольшой отскок в СР) и рынок закрылся по итогам прошлой недели в -0,6% по индексу Мосбиржи. Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300 пунктов? Дивиденды Магнита пришли, Норникеля пришли. Прошлая неделя выглядит так, что сил преодолеть даже 3200 УЖЕ не ОСТАЛОСЬ. Конечно нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу . НО общий расклад это не должно поменять. Рубль опять развернулся в сторону 85-88 на фоне масштабных продаж валюты со стороны ЦБ (около 16 млрд в день). Нефть со всей геополитикой все еще ниже $80 по сорту Brent. Добавляем сюда то, что ликвидность уходит в облигации, это подтверждает огромный спрос на размещение бондов КАМАЗа под 14,5% купон на прошлой неделе (переподписка в 7 раз). И статистика ЦБ за декабрь это тоже подтверждает (спрос на инструменты денежного рынка) + она еще и показывает слабый спрос на акции со стороны физиков (нетто приток в декабре всего 0,5 млрд - обнулился) на фоне продолжающихся продаж со стороны дружественных нерезов (продают по 20 млрд в месяц). ТЕКУЩИЙ СЦЕНАРИЙ: в январе 2024 рынок попробует расти на лавине из дивидендной ликвидности. Диапазон 3200-3300 будем считать достигнут. Это хороший шанс перетрясти портфели или временно их разгрузить! примерно к началу февраля дивидендная ликвидность иссякнет, возможен опять боковик на 2-3 месяца или более нисходящая коррекция. Базовый сценарий здесь - возврат на 3000-3100 пунктов (нижняя граница текущего боковика с августа 2023). при более крепком рубле и низкой нефти чем сейчас. Возможно рынок даже пробьет 3000 вниз и временно провалится под эту отметку. Это уже будет великолепная возможность вновь хорошо загрузить портфели. к маю будет ясно с дивами Сбера и это будущая новая ликвидность для рынка. А чуть ранее пойдут годовые МСФО, может начаться снижение рубля после выборов по завершении обязательной продажи экспортерами. Возможно ЦБ уже намекнет на предстоящее снижение ставки. Хорошие шансы, что сложатся комфортные условия для роста рынка в сторону 3300-3600 под ожидания / либо на фоне выплаты летних дивидендов. В рамках этого сценария выстраиваю торговую стратегию как для ЭКСПЕРТНОГО портфеля, так и для СПЕКУЛЯТИВНЫХ сделок в Pravda Invest PRO. Буду следить как развиваются события на рынке и при необходимости вносить коррективы в свой сценарий. Всем успехов и до следующего включения! Ставьте за полезный пост! Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте Наш канал : Наши : _bot https://telegra.ph/file/01800decaeadefddf053b.jpg

У нас герой дня Новатэк. Что-то и от кого-то ему прилетело. На самом деле ничего страшного не вижу. Прилетело в комплекс в Усть-Луге, это часть бизнеса Новатэка по производству и переработке газового конденсата. Газовый конденсант нечто среднее между нефтью и газом. Для начала его надо стабилизировать - превратить в жидкость для транспортировки и потом уже куда-то перевозить и перерабатывать. Комплекс в Усть-Луге выполняет две функции - глубокой переработки конденсата и экспорта излишков. Сам конденсат после стабилизации на месторождениях Новатэк в Тюменской области поступал жд транспортом в Усть-Лугу. Это точно не СПГ, технология работы с конденсатом еще старая из СССР. Первые подобные месторождения запускали еще в 60-тые годы в Коми и не совсем удачно. Бизнес высокомаржинальный - конднесат содержит много легких фракций керосина и дизеля и достаточно легко перерабатывается. Вопрос только в обеспечении объемов. Объем у Новатэка в Усть-Луге составил почти 7 млн. тонн переработки. Везли его в Усть-Лугу с целью экспорта. То, что не переработал данный комплекс уходило на экспорт. Да и то, что перерабатывали предназначалось явно не для России. Проблема у Лукойла с установкой по бензину на Норси ойл она гораздо серьезнее. Но этого рынок как-то не заметил. Или заметил, но раньше . Но сейчас все косят на Украину. А это уже серьезно. Одно дело военый аэродром, другое это промышленный объект. Но объект исключительно экспортный. Тут надо смотреть реакцию. Про саму акцию хотел написать еще в пятницу - паттерн, там реализовываться не стал. Цена ушла ниже 200-той средней получился негативчик. Вот опять создается ощущение - кто-то знал . Сейчас поддержка 1440 рублей. Думаю, утром в понедельник мы эту цену увидим.

Разбор РУБЛЬ от Независимой газеты https://www.ng.ru/economics/2024-01-21/1_8927_ruble.html Там много слов, но мне больше импонирует последний абзац : В первом квартале 2024 года российские финансовые власти будут максимально использовать имеющиеся у них рычаги, чтобы стабилизировать динамику национальной валюты как минимум до выборов президента России. «В этот период курс доллара будет находиться в районе 88−96 руб. Во второй половине года российская валюта, видимо, вновь станет ослабевать и завершит год в районе 103−105 руб. к доллару США на фоне роста госрасходов, слабых цен на нефть и усиления санкционного давления на Россию», – предполагает эксперт. Собственно говоря я про это и писал ранее - до выборов Президента ничего интересного с рублем не будет. Профицит внешней торговли аховый, кто-то из экспертов утверждает об успешности санкций, но не все тут меряется деньгами см. по сути неэффективный экспорт голого газа в Европу до СВО. По сути те же санкции. Если подумать, то это как ясак времен татаро-монгол хану за ярлык на княжение в Москве. И потом весь профицит торговли России это кредитования Запада, который эту валюту забрал себе. Сейчас экспорт нефти на юг ( Китай + Индия ) решает задачи задобрить глобальный юг в противостоянии с Западом. И эта задача успешно решается. А все эти движения на валютной секции Мосбиржи удел спекулянтов, которых легко вычислить и прищелкнуть через непонятные вбросы или валюты или рублей. Как это уже было в январе. Да и просто разогнать по домам. Курс РУБЛЯ точно становится нерыночной величиной. Собственно говоря он уже таким и был, после внедрения бюджетного правила. Сейчас состояние рынка - он как бы есть . Такая имитация. Кому надо это понял и пошел играть в акции на Мосбиржа . https://www.ng.ru/economics/2024-01-21/1_8927_ruble.html

Что происходит с нефтью? Давно не писал про НЕФТЬ, ибо как-то не стало поводов, поэтому решил воспользоваться материалом от своих коллег по этому поводу читать дальше От себя добавлю, что предложенный коллегами сценарий годный, я бы еще приплюсовал сюда покупки в стратегический нефтяной резерв - текущая цена нефти явно устраивает Минфин США . https://t.me/investitsinofficial/1988

️ Альфа-банк и "Газпромнефть" запустили оплату в рассрочку на АЗС Альфа-банк, сервис рассрочки buy now pay later (BNPL — покупай сейчас, плати потом) "Подели" и сеть АЗС "Газпромнефть" первыми в России запустили оплату в рассрочку на автозаправках, сообщила пресс-служба кредитной организации. Сервис доступен держателям любых карт любого банка РФ, оплатить заказ можно в мобильном приложении сети АЗС "Газпромнефть".  Китай по итогам 2023 впервые станет мировым лидером по экспорту автомобилей, ожидает министерство промышленности страны. Всего за год КНР экспортировала 4,91 миллиона машин, на 57,9% больше, чем в 2022 году.

Товарооборот России и Индии в январе-ноябре 2023 года увеличился до рекордных 59,7 миллиарда долларов — почти в два раза по сравнению с 2022 годом Поставки индийских товаров в Россию выросли более чем в 1,4 раза — до 3,7 миллиарда долларов. Основу экспорта Индии составляли медикаменты (311 млн долларов), продукция из стали (209 млн долларов), корунд (149 млн долларов). Импорт российской продукции в Индию увеличился в 1,9 раза, до 56 миллиардов долларов. Индия главным образом импортировала из России нефть (41 млрд долларов), нефтепродукты (4,3 млрд долларов), уголь (3,8 млрд долларов), удобрения (2,2 млрд долларов) и бриллианты (1 млрд долларов).

Дивидендные мнения SBER "Учитывая, что прибыль Сбера по МСФО как правило не сильно отличается от результата по РСБУ, мы также рассчитываем на щедрые дивиденды по итогам 2023 г. По нашей оценке, они могут составить 32,1 руб. на акцию каждого типа." Финам GAZP "Возможно, Газпром выплатит дивиденды за 2023 г., причем не исключено, что с дивдоходностью около 10%. Но это все равно ниже безрисковой ставки и того же Сбера, у которого бизнес более привлекательный." Алор Брокер MSNG "В целом, за 2023 г. Мосэнерго может показать результаты чуть хуже, чем в 2022 г., но мы не исключаем, что дивиденды останутся на прошлогоднем уровне." БКС Мир инвестиций ETLN "Дивидендная политика Эталона — 40–70% от чистой прибыли по МСФО до распределения стоимости приобретения активов. Компания может заработать за прошлый год от 7,2 до 12,6 руб. дивидендов на акцию, что дает 8,2%-14,3% доходности. Учитывая, что материнской АФК Системе нужны деньги, скорее выплатят 70%, чем 40%. А может и больше." NZT rusfond QIWI "Сохраняется неопределенность в вопросе дивидендов QIWI. Полагаем, что возобновление выплат в ближайшей перспективе маловероятно в силу сохраняющихся инфраструктурных ограничений. " Мои Инвестиции — сервис по дивидендам

Напряженность в Красном море может привести к нефтяному конфликту России и Саудовской Аравии. По данным S&P Global Ratings на 2023 год, более 75% всей перевозимой нефти по Суэцкому каналу в южном направлении приходилось на Россию. Сырье шло в Индию и Китай. Однако теперь страховка стала дороже, а танкеры меняют маршруты, что делает нефть РФ дороже и доставляется она дольше. Если эскалация продолжится, то конечная стоимость нефти из России и Саудовской Аравии сравняется, однако доставка первой будет нести большие риски — саудитам не нужно проходить через Суэц. Таким образом, азиатские страны могут пересмотреть своих поставщиков, что ударит по российскому экспорту нефти. _magic

Прогноз по облигациям Газпром Нефть-003P-02R Цена: ₽800,1 Ориентировочная цена продажи: ₽888,9 Возможная доходность: 30,37% Кредитный рейтинг: ruAAA Срок исполнения: 24 мес Процентная ставка при покупке: 16% Процентная ставка при продаже: около 8% ГазпромНефть RU000A1017J5

Banking news ЦБ оштрафовал банк ВТБ за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб Санкт-Петербургское УФАС вынес предупреждение Ингосстрах Банку за нарушение закона О рекламе. В анкете-заявлении о присоединении к ДКБО банка нет возможности изменить условия договора, в частности нельзя было вырасзить несогласие на "продвижение продуктов и услуг операторов путем направления субъекту персональных данных адресных предложений с использованием средств связи" (то есть получение рекламы) Газпромбанк закрыл московское отделение на ул. Балчуг, д. 7. Банк приглашает клиентов на обслуживание в ближайший офис на Озерковской наб., д. 24. Банковские ячейки в старом офисе необходимо закрыть до 9 февраля. Ранее в тарифах появились специальные условия для клиентов офисов, попавших под оптимизацию, в частности отменялись лимиты на снятие наличных со вклада. Банк Россия выиграл 5-летний контракт на обеспечение эквайринговых услуг в Санкт-Петербургском метрополитене: 1,55% за транзакцию и 0,14% выдачу чека. Банк Россия выиграл у Сбера конкурс, снизив начальную стоимость с 2,3 млрд руб до 1,98 млрд руб. Эксперт РА повысил рейтинг банка МБА-Москва (дочка азербайджанского МБА) с ruBB+ до ruBBB-, прогноз сохранен стабильный. Причина: рост масштабов бизнеса, увеличение рентабельности, повышение оценки перспектив развития. За последний год активы банка выросли на 50%, банк не занимается кредитованием физ. лиц, ориентируется на обслуживание юр. лиц в торговле между Россией и Азербайджаном. На долю обслуживания оптовой и розничной торговли приходится 80%. Агентство отмечает, что остатки на коррсчетах банка волатильны, что свидетельствует о крупных разовых операциях отдельных клиентов и контрагентов.

Газпром - диспозиция на дневном графике. Двойное дно. Цель при реализации такой фигуры 175 рублей. Кому-то он нужен . Если считать по запасам газа на 1 акцию это весьма дешевый актив. Причем газ не сланец, а нормальный без закачивания химии и разрыва пласта. Самое главное для такого прогноза удержать цену выше 167,5 рублей.

Мосбиржа секта продолжателей роста Газпром ждёт нас . И есть ещё металлурги. Вчера гоняли электриков - дочек Россетей и сами Россети. Но все движения на рынке это спекуляция. Фундамента нет. Фундамент это снижение ставки от Банка России . Поэтому сберкасса особо никому не нужна. Негативчик.

???? - преимущественно понижательный сентимент на мировых площадках. Вероятность того, что Федрезерв (заседает в эти два дня), может начать снижение ставки в марте составляет чуть больше 30%. Некоторого негатива добавила отчетность от Alphabet и Samsung, цифры последнего обусловили дополнительное давление в техах в Гонконге. Высокие цены на нефть и некоторое ослабление рубля оказали поддержку индексу Мосбиржи накануне, лучше рынка - металлурги и уже привычно в последнее время - Яндекс.

???? - более явная реакция китайских индексов на вчерашнее банкротство Evergrande, и наиболее сильно падают в Гонконге бумаги девелоперов. Некоторые из них также находятся в процессе реструктуризации долгов, и сомнения рынка в успешности этого процесса теперь определенно усилятся. За океаном настроения накануне были достаточно оптимистичные, DJIA на исторических хаях, а от стартующего сегодня двухдневного заседания FOMC излишней жесткости пока преимущественно не ждут. Нефть сохраняет высокие уровни из-за ухудшающейся геополитики, и это в том числе - один из факторов поддержки индекса Мосбиржи, но в ОФЗ доминировали продажи

Индекс Мосбиржи, стоит ли инвестировать и чего ждать? Обновила для вас рабочую таблицу прогноза индекса. Что в ней? В ней по сути та же структура индекса Мосбиржи, только вес каждой компании пересчитан в пунктах от индекса (например, если Лукойл занимает 14,22% индекса, то в пунктах его стоимость будет равна стоимости индекса умноженной на долю: 3379,61*14,22%=452,14 пункта), ну и т.д. Также в пунктах пересчитано все, дивиденды за 24 мес, целевые цены за 24 мес — все это позволяет пересчитать стоимость индекс через 2 года с учетом моих целевых цен и прогнозов по дивидендам (стоимость без учета реинвестирования дивидендов). Итоги расчета: Целевая цена индекса без учета дивидендов равна 3317, это 4,31% за 24 мес. С учетом дивидендов стоимость индекса через 24 мес на основе моих прогнозов по целевым ценам и дивидендам должна составить 3893 пункта, это 22,42% за 2 года или 10,65% годовых. Смотрите, коллеги. ОФЗ-ПК сейчас ежедневно приносит ставку RUONIA в годовых, сейчас она около 16%, то есть в краткосроке намного интереснее выглядят облигации с плавающим купоном, например, я сейчас покупаю облигации-ПК Газпром нефть — у них доходность равна средней RUONIA+1,3%, это сейчас около 17,3% годовых (кстати, кто хочет подписаться на мой портфель, это можно сделать только на год тут: _bot — там только мой российских портфель). Также Банк России ожидает среднюю ставку в 2024 году около 14%, то есть в ближайший год ОФЗ-ПК могут принести примерно 13,5-14%, что существенно выше индекса полной доходности, а корпораты-ПК около 14,8-15,3%. Также хочется отметить, что ОФЗ-ПД тоже могут быть интересны, если в 2025 Банк России снизит ставку до 7-9%, в таком случае ОФЗ-ПД с большой дюрацией способны принести около 16-20% годовых за счет роста тела облигации и купонов. Я планирую начать покупать такие облигации после следующего заседания ЦБ. Целевая цена индекса в 3893 пункта выглядит неплохо, но несет в себе более высокие риски и меньшую доходность, чем рынок облигаций.

​​ Российский рынок сегодня. Изменения в портфеле за неделю. Индекс Мосбиржи растет третий день подряд, приближаясь к верхней границе области консолидации с диапазоном 3150–3200 п., показав прирост в 2,94% с начала года. Текущий рост может стать лишь ростом в рамках боковика, однако, продолжительное нахождение цен в узком боковике увеличивает вероятность сильного движения при его прорыве, поэтому уверенный пробой сопротивления 3200 п. может дать сигнал к покупкам и способствовать росту в район предыдущих максимумов и уровня 3300 п. Основные изменения мы провели в портфеле стратегии Smart Trader, купив Лукойл, Сбербанк, Яндекс, Магнит и X5 Retail Group, и сократив долю в Газпроме на фоне слабости бумаги. По мере роста рынка мы планируем увеличить долю акций в портфеле. Состав портфеля: 50% акции, 40% фонд ВИМ-Ликвидность, 10% кэш. Результаты наших стратегий в Тинькофф: Новая Жизнь доходность с начала года +5,21%  доходность с запуска в апреле 2022 года +73,67% Smart Trader доходность с начала года +2,27%  доходность с запуска в апреле 2022 года +53,56% Результаты наших стратегий в БКС: Второй Эшелон доходность с начала года +3,44%  доходность с запуска в апреле 2022 года +56,30% Абсолютная доходность доходность с начала года +1,47%  доходность с запуска в январе 2019 года +93,64% Облигационная Лесенка  доходность с начала года +0,89% доходность с запуска в мае 2016 года +61,02% ️ Вы можете обратиться к нам за консультацией, аудитом портфеля или по вопросам подключения к стратегиям, написав на _info *не является ИИР https://telegra.ph/file/c800dc85de515ffeccaf8.jpg

Мечел упс ... коллеги пишут про налоги. Но это было еще вчера .... ну ок запишемся в секту любителей Газпрома . Тогда не очень понятно, зачем утром были на позитиве. Позитив был точно красивый в Мечел. Тем более позавчера-вчера на этой новости продавали Распадская. С налогами есть одно но - слабый Китай. Уголь он первый пойдет под нож в экономике Китая. Кроме угольщиков на этом сидят еще железнодорожники. Уголь = РЖД. Наценка РЖД она существенная. Их никто не должен обижать.

GAZP Молдавия может возобновить закупки газа у Газпрома для себя — Минэнерго Молдавии

JNOS JNOSP ️Беспилотник самолетного типа атаковал НПЗ Славнефть-ЯНОС в Ярославле, сообщает источник 112. БПЛА рухнул около установки гидрокрекинга. Предварительно, никто не пострадал. Сейчас место происшествия оцеплено, ожидается прибытие группы разминирования.

Нападение на танкер с Российской нефтью, а так же нападения беспилотника на военную базу США на Ближнем Востоке, вызвали рост цен на нефть. Судя по линейке фьючерсов нефти BRENT (график сверху), есть какая-то паника на рынке. И разница в соседних фьючерсных контрактах, говорит о том, что в рынок закладываются дефицитные настроения

️ Итоги недели: у лифта “Индекс Мосбиржи” заела кнопка “вправо” На российском рынке - все то же зыбкое равновесие внутри боковика длиной в полгода. Неделя показала нулевой результат по индексу. Но впереди забрезжила перспектива снижения ключевой ставки: месячная инфляция в декабре замедлилась до 6,5% в годовом выражении, после 10,2% в ноябре. Дивидендные акции уже прихорашиваются и ждут, когда они снова станут привлекательнее депозитов и фондов ликвидности. Лишь бы цены не возобновили рост, а такой поворот я бы не исключал, учитывая рекордный рост бюджетных расходов. Курс доллара, после двух недель укрепления рубля, вновь вплотную подошёл к отметке 90. Это происходит несмотря на налоговый период, высокую нефть по $83 и продажи юаней в рамках бюджетного правила (объёмы 16.7 млрд руб. в день актуальны до 6 февраля). Кто-то большой (и не один) поставил на ослабление рубля в обозримой перспективе. Я ставок не делаю, стратегия прежняя: докупки как самой валюты, так и квазивалютных инструментов (замещающих облигаций, стейблкоинов и т.д.) в периоды локального укрепления рубля. Топ событий недели X5 отчиталась о росте выручки в 2023 г. на 20.6%, кратно выше продуктовой инфляции. Мосбиржа допустила акции Делимобиля к торгам с 6 февраля, тикер - DELI. Расписки QIWI потеряли 12%: компания проведет обратный выкуп акций по заниженной оценке. Правительство официально запретило покупку иностранных бумаг на ИИС. Путин поручил "Роснефти" вместе с кабмином подготовить предложения по проекту компании в области развития генетики. Всем хорошего отдыха на выходных! неделя рынки итоги

Важные события на предстоящей неделе 29 января Русагро ( AGRO) - операционные результаты за 4кв и 12мес 2023г. Норникель () - предварительные операционные результаты за 4кв и 2023г. Позитив ( POSI) - предварительные данные по отгрузкам за 2023г. Полиметалл ( POLY) - сделка по продаже пакета 23,9% государственному фонду Омана Mars Development (смена крупнейшего акционера). 30 января ОГК-2 ( OGKB) - СД по вопросу о допэмиссии акций по закрытой подписке в пользу ООО «ГЭХ Инжиниринг» (ГК Газпрома) - 48,3 млрд акций по 0,3627 руб/акц. 31 января Astra ( ASTR) - предварительные данные по отгрузкам за 2023г. РусГидро ( HYDR) - операционные результаты за 4кв и весь 2023г. Polymetal ( POLY) - операционные результаты за 4кв и весь 2023г. 2 февраля Северсталь ( CHMF) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2023г. Самолет ( SMLT) - операционные и финансовые результаты за 4кв и весь 2023г Московская биржа ( MOEX) - объемы торгов за январь 2024г. Русал ( RUAL) - ВОСА по требованию «СУАЛ Партнерс», в повестке - переизбрание СД. Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал в США 30 января: Microsoft ( MSFT), Google ( GOOGL), AMD ( AMD), Pfizer ( PFE), Starbucks ( SBUX), General Motors ( GM). 31 января: Mastercard ( MA), Qualcomm ( QCOM), Boeing ( BA). 1 февраля: Apple ( AAPL), Amazon ( AMZN), Merck ( MRK), Shell ( SHEL). 2 февраля: Exxon ( XOM), AbbVie ( ABBV), Chevron ( CVX), Bristol-Myers ( BMY). За чем следить Геополитика. Влияние конфликта в Красном море на морские перевозки, инфляцию, нефть, золото. Обсуждение в Конгрессе США конфискации российских активов ($6 млрд). ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция - 31 января 19:00мск. Риторика относительно продления указа об обязательной продаже валютной выручки до конца 2024 г. Прогнозы по срокам вероятного снижения ключевой ставки. ФРС. Заседание FOMC по ставке - 31 января 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Д.Пауэлла - 22:30мск. Уровень занятости Non-Farm Payrolls, безработица (январь) - 2 февраля 16:30мск. Китай. Реакция рынка на заявленные стимулы властей. Индексы деловой активности PMI - 31 января 4:30мск. Ликвидация крупнейшего застройщика Evergrande. Всем продуктивной недели!

Вечерние аттракционы продолжаются Акции СПБ биржи вчера на 21:30мск в моменте падали на 14%. Это уже вторая подобная история, после якобы банкротства в конце ноября, тогда котировки обвалились на 35%. Цепочка событий: Слухи в СМИ о прекращении всех торгов с 30 января и переводе российских бумаг в контур Мосбиржи; Уведомление об этом от Цифра Брокера своим клиентам; Опровержение от СПБ биржи и ряда других брокеров, отскок акций SPBE. На кону - оставшиеся 30 российских бумаг, по которым всё еще были доступны торги, в т.ч. акции самой СПБ биржи, Алросы, Северстали, Газпрома, Магнита, Лукойла, Норникеля, Сургутнефтегаза и др. Сегмент для площадки второстепенный, доступа к основному бизнесу (рынок США и Гонконг) она лишилась 2 ноября. Чем бы не завершилась эта карусель, предлагаю сделать общие выводы. Основной источник дохода биржи - американские бумаги. Нет смысла закладываться на их скорую разблокировку: санкции вводились не для этого. Комиссия Минфина США OFAC стандартно рассматривает каждое обращение 1-1.5 месяцев, и у неё нет никакого стимула ускоряться. Запросы от лица СПБ банка, изменения в структуре акционерного капитала и пр. могут длиться месяцами. При этом положительный результат никак не гарантирован. Доступ к Гонконгу зависит исключительно от той же OFAC: станет ли она давать разъяснения или отдельные лицензии контрагентам в третьих странах о том, что вторичные санкции им не грозят. Шансы повыше, но гарантий тоже нет. ️ Есть опция индивидуального запроса частного инвестора в OFAC. Это имеет экономический смысл при заблокированном капитале от сотен тысяч долларов, учитывая юридические издержки. Биржа продвигает альтернативные проекты, только что пришла новость о запуске первого ЦФА - цифровых прав на "зеленые сертификаты". Это правильно и перспективно, но не заменит в обозримом будущем основной бизнес. Комментарии о "пирамиде", "вывезенных чемоданах", "яхтах и островах", купленных на наши кровные $100, считаю поверхностными и уводящими в сторону от реальной проблемы, связанной с санкциями. P.S. Досадно, что сама биржа выходит к публике с комментариями уже после того, как рынок наводняется слухами и токсичными комментариями. Молчание, на мой взгляд, - не лучшая стратегия, даже если в этот момент ты не в силах что-то изменить. Надеюсь, скоро мы услышим что-то четко сформулированное. Напомню, следить за ходом разблокировки можно на этом официальном портале. SPBE активы санкции разблокировка

В ценах на нефть упорно не хотят признавать глубокие кризис на Ближнем Востоке. Что ж. Значит на заветную сотку полетим очень резко. Буквально пробоем. Если Вовусик с Элей на следующей день после выборов также моментом девальсируют рубль, то можно будет на валюту неплохо так закупиться Роснефтью, Транснефтью, ТатНефтью, Газпромнефтью, Лукойлом, ну и конечно Совкомфлотом. _shock

Цена на нефть подскочила после нападений поддерживаемых Ираном боевиков на военнослужащих США и на нефтяной танкер Trafigura. bloomberg.com