Назад

Fix Price. Я подтверждаю свой предыдущий прогноз по целевой цене Fix...

Описание:
Fix Price. Я подтверждаю свой предыдущий прогноз по целевой цене Fix Price https://t.me/NataliaForecast/937 Снижаю ожидания по дивидендам до их полной отмены за 2021 год и до 17,23 руб. за 2022 год. Потенциальная доходность немного увеличилась с 72,43% до 74,65% с учетом дивидендов из-за коррекции компания. FIXP FixPrice https://t.me/NataliaForecast/937

Похожие статьи

​​Риски
1. Начало года традиционно для компании низкий сезон, поскольку...
​​Риски 1. Начало года традиционно для компании низкий сезон, поскольку...
​​Риски 1. Начало года традиционно для компании низкий сезон, поскольку большинство продаж и продлений лицензий осуществляется в конце года, но риски компаний и рост затрат на другие направления могут изменить взгляды менеджеров на необходимость приобретать те или иные услуги. 2. Объем денежных средств на счетах компании составляет всего 2,2 млрд рублей. 3. Разовый эффект спроса из-за повышенного количества кибератак в связи с ростом геополитической напряжённости, что может привести к ошибочным оценкам аналитиков по будущим денежным потокам. 4. В структуре продаж практически половину занимают MaxPatrol 8 и MaxPatrol SIEM. 5. Расходы растут активными темпами. 6. Основную часть долга составляют краткосрочные кредиты и займы. 7. Капитализация компании составляет около 50 млрд руб. при чистой прибыли в 1 квартале всего 146 млн рублей. Только в случае реализации прогноза компании по росту прибыли в 2022 году до 3-5 млрд руб., компания будет выглядеть привлекательно для покупки и то только в том случае, если аналогичные темпы роста прибыли продолжатся, что маловероятно. Краткий вывод: компания стала находкой в 2022 году для инвесторов на фоне возросших геополитических рисков, но слишком большой позитив в Позитиве. Компания может не достичь прогнозируемые на 2022 год фантастические результаты, что разом подорвет и доверие инвесторов, и стоимость акций компании. Сейчас на российском рынке примерно за 50 млрд руб. можно купить компанию Селигдар, Банк Санкт-Петербург, РуссНефть, Fix Price, Белуга, Детский мир, М.Видео, Мечел, ЛСР, РусАкву или Позитив. Какой компанией бы вы сейчас хотели владеть, будь у вас возможность купить любую из них, но только одну? обзор Positive https://telegra.ph/file/d826a133c4c00e26ae117.png
183 

21.06.2022 10:00

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: 
дивиденды, валюта и другие важные новости  
 
Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок...
​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю вырос на 1,6% по индексу Мосбиржи. Картинка все та же - болтанка на месте около 2350 пунктов +\- 100 пунктов. Мы ждали более широкой амплитуды кол...ий, а рынок затух. Посмотрим выйдет ли рынок выше на предстоящих дивидендных выплатах и снижающейся ключевой ставке. Большинство ГОСА компаний пройдут в этот ЧТ. В лидерах роста были ПИК +22,6%, Новатэк +14,5%, Yandex +12,4%, Система +11,8%, Сбербанк +11,2%. В лидерах падения iHHRU -11%, Полюс -10%, ГАЗПРОМ -6,1%, FIXP -5,8%, Polymetal -5,3%. ИЗ основных новостей: Правительство России поддержало законопроект, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки на валютные вклады юридических лиц. В ведомстве отметили, что законопроект распространяется на действующие депозитные договоры. Это явный негатив для акций Сургутнефтегаза преф. Россия допустила дефолт по суверенному долгу в иностранной валюте в ночь на 27 июня. США не дали заплатить денег, доведя ситуацию до дефолта. ЦБ РФ. Очередные недельный данные по инфляции показали дефляцию в 0,12% (3 недели подряд дефляция). ЦБ продолжит снижать ставку, ближайшее заседание 22 июля. USD/RUB. Пощупали новые минимумы около 52,5. Курс удержался выше 50 в этот налоговый период. Банки начали ограничивать перевод баксов и евро, все идет к тому, что валюта становится токсичной внутри страны. И также все поговаривают о санкциях к НКЦ и блокировке валютных торгов. ГАЗПРОМ. Завершилась р...ансировка индекса Мосбиржи, вес Газпрома уменьшен на 8%, что должно было привести к продаже фондами на 20-25 млрд рублей. Вес Сбера и Новатэка наоборот был увеличен, часть денег уехала в эти акции и Газпрома. Также уже приняли в силу временную надбавку к НДПИ, которая заберет у Газпрома 416 млрд в 2022 году. Это около 7-8 рублей от дивиденда этого года. И есть риски полной остановки поставок Газпромом газа в Европу. Золотодобытчики. Акции этих компаний под давлением, ожидается запрет на РФ золото в рамках 7-ого пакета санкций. Металлурги. Глава ММК сделал ряд ужасных заявлений о слабости в отрасли. Можно забывать про дивы в этом секторе на пару лет как минимум. Застройщики и Самолет. Рады льготной ипотечной ставке. А также сильным результатам компании Самолет за 5 месяцев. АЛРОСА. Были одобрены поправки в Налоговый кодекс, которые предполагают введение нулевой ставки НДС на алмазы и бриллианты. Также Минфин готов закупить часть добычи компании в Гохран, но необходимости в этом пока нет. КАЛЕНДАРЬ: 27 ИЮНЯ, ПН - пусто 28 ИЮНЯ, ВТ - ФСК ЕЭС ГОСА 2021; 29 ИЮНЯ, СР - Сбербанк; ОГК-2; ТГК-1; Мосэнерго; Фармсинтез ГОСА 2021; 30 ИЮНЯ, ЧТ - Газпром ГОСА 2021; - Роснефть; Сургутнефтегаз; Ростелеком; Русгидро; Самолет; Алроса; Мечел; НМТП + еще целый ряд компаний ГОСА 2021; 01 ИЮЛЯ, ПТ - пусто https://telegra.ph/file/20e80296e84f6aabd5f03.jpg
164 

27.06.2022 12:15

Посты, вышедшие на каналах Invest Era за неделю. Посты на Invest Era Итоги...
Посты, вышедшие на каналах Invest Era за неделю. Посты на Invest Era Итоги недели США Fortinet - выигрышная ставка на кибербезопасность? Стоит ли покупать юань? Итоги первого полугодия - рынок РФ Неопределенность и инвестиции – как сберечь капитал Baidu – когда развернутся котировки китайского гиганта? Криптозима – сколько продлится медвежий тренд на крипторынке? Список всех разобранных компаний на каналах Invest Era Посты на Invest Era Аналитика Итоги недели РФ Итоги первого полугодия - рынки США Банки с возможностью переводов в юанях и невысокими комиссиями Разбор портфеля подписчика часть 1 Разбор портфеля подписчика часть 2 Разбор портфеля подписчика часть 3 Посты на Invest Era Инфо Сахалин-1» почти не функционирует после ухода ExxonMobil Промышленность Франции переходит на мазут – из-за Доля «чистой» электроэнергии в США впервые достигла 45% ЕС подготовит седьмой санкционный пакет Доллар и евро стали «токсичными», мнение чиновников ЕС и Россия договорились по Калининграду Сжиженный газ тоже хотят продавать за рубли Россияне покупают все больше валюты Бизнес попросил уменьшить этикетки Юани все более популярны в РФ Цены на медь падают – это предвестник глобальной рецессии Посты на Invest Era Unity (Сервис по подписке) Pinterest – разбираем популярную социальную сеть, котировки которой откатились на уровни 2019 года Обучение: часть 8. Облигации Fix Price – котировки на 60% ниже уровней IPO. Как изменился бизнес компании после начала кризиса и какова ее справедливая стоимость? Honeywell – анализируем промышленный конгломерат с растущими дивидендами и стабильным байбеком. Barrick Gold – изучаем перспективы канадского золотодобытчика. Безработица - обучение 7-й пакет санкций, на российском рынке начался медвежий тренд, обновление онлайн таблицы ЛСР – руководство обещает сохранить прибыль на уровне 2021 года, что может помешать компании достичь цели? DoorDash – компания превращается в глобальный маркетплэйс, как это повлияет на котировки? Nike – котировки уже на допандемийных уровнях, продолжится ли снижение? COGS - обучение Softline – как повлиял на компанию уход Microsoft из РФ и что будет с российским сегментом бизнеса? Peabody Energy – цены на уголь продолжают рост, а котировки Peabody далеки от максимумов, есть ли подвох? Progressive – анализируем еще одного представителя страховой отрасли, выиграет ли компания от повышения ставок ФРС? Globaltrans – транспортная компания пытается переориентироваться с западных направлений на восточные, P/E на рекордно низких отметках. Стоит ли покупать GLTR? Viatris – котировки на уровнях 2008 года, а див доходность достигла 5%, выгодная дивидендная история? En+ и РУСАЛ – цены на алюминий падают, у компании проблемы с логистикой и крепким рублем. На каких уровнях стоит покупать? PepsiCo – котировки вблизи исторических максимумов, стоит ли фиксировать прибыль? Short Squeeze – обучение Куйбышевазот – котировки производителя удобрений, отстали от Акрон и Фосагро, какие еще преимущества есть у KAZT? LendingTree – сможет ли компания стать прибыльной в ближайшие годы? Результаты портфелей IE Ideas (Сервис по подписке) Спекулятивный портфель США +11.5% против -15.8% S&P500, опережаем индекс на +27.3% за полгода. Дивидендный портфель США -0.1% против -1% S&P500, опережаем индекс на +0.9% за месяц. Спекулятивный портфель РФ +0% против -10.5% IMOEX, опережаем индекс на +10.5% за 1.5 месяца. Долгосрочный портфель РФ -0.7% против -10.5% IMOEX, опережаем индекс на +9.8% за 1.5 месяца. _bot – связаться с нашей командой Информация о платных подписках – https://clck.ru/rgnt9 _pay_bot – приобрести подписку на платные сервисы
44 

17.07.2022 19:40

​​ Fix Price представила операционные результаты за 2 кв. 2022 года.

 Продажи...
​​ Fix Price представила операционные результаты за 2 кв. 2022 года. Продажи...
​​ Fix Price представила операционные результаты за 2 кв. 2022 года. Продажи ритейлера увеличились с апреля по июнь на 27% (г/г) до 69,2 млрд рублей, благодаря росту среднего чека и расширению торговой сети. Количество активных клиентов при этом превысило отметку в 10,5 млн чел. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 15,4%, при этом трафик сократился на 0,9%. Такая динамика сейчас характера для всей отрасли – сильный рост инфляции привёл к увеличению среднего чека, из-за чего население стало экономить на покупках и реже ходить по магазинам. Отрадно отметить, что в отчётном периоде компания увеличила темп роста выручки и LFL по сравнению с первым кварталом. Изначально у многих участников рынка были опасения, что после пика продаж в феврале-марте, в последующие месяцы мы увидим снижение темпа роста, но на деле всё оказалось куда лучше. Общая торговая площадь магазинов увеличилась по итогам отчётного периода на 40,4 тыс. кв.м, против 52,4 тыс. кв.м годом ранее. Менеджмент Fix Price не отказывается от планов по экспансии в России и странах СНГ, несмотря на кризис и геополитическую напряжённость. Итак, приходится в очередной раз констатировать, что Fix Price вновь продемонстрировала максимальный темп прироста выручки и LFL в отечественном ритейле. Компания является монополистом в сегменте низких цен в России, а в кризис это очень важное конкурентное преимущество. Крепкий рубль также оказывает благоприятное влияние на бизнес ритейлера, поскольку порядка четверти закупок приходится на Поднебесную. Ложкой дёгтя в бочке меда является иностранная прописка эмитента. Удивительно, но менеджмент даже словом не обмолвился, что планирует начать прохождение процедуры редомициляции. И это молчание вряд ли добавляет аргументов в пользу покупки бумаг Fix Price, которые сейчас больше подходят для спекуляций, нежели чем для разумных инвестиций. Видимо, многие эмитенты (в том числе и Fix Price) максимально затягивают юридические переезд в Россию и ждут развязки СВО в Украине, после чего уже будут принимать стратегическое решение. Подытожу в конце поста, что лично меня смущает в инвестиционном кейсе Fix Price ( FIXP): Иностранная прописка эмитента. Долгосрочный темп роста выручки нисходящий. ️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку. https://telegra.ph/file/8212cc61cb16c64ef6c26.png
42 

29.07.2022 09:30

​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан...
​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан...
​​Распределяю все рассмотренные компании по моему личному рейтингу (он основан не только на апсайде, но и на риске, простоте прогнозирования и прочее) Рейтинг по секторам: 1. Электронная коммерция, гипермаркеты и магазины у дома, электроника и товаров для детей, продовольствие и алкоголь; 2. Информационные технологии; 3. Здравоохранение; 4. Недвижимость; 5. Сотовая связь; 6. Финансовый сектор; 7. Нефтегаз; 8. Удобрения и химикаты; 9. Металлы; 10. Транспорт и логистика. Рейтинг по компаниям: 1. Ozon; 2. Магнит; 3. Yandex; 4. X5; 5. Белуга; 6. Детский мир; 7. Positive; 8. Русгрэйн; 9. Русагро; 10. Мать и дитя; 11. EMC; 12. Etalon; 13. Fix Price; 14. HeadHunter; 15. АФК Система; 16. Тинькофф; 17. М.видео; 18. VK; 19. Циан; 20. Самолет; 21. Роснефть; 22. Полюс; 23. ПИК; 24. Сургутнефтегаз; 25. Лента; 26. Татнефть; 27. Алроса; 28. Русаква; 29. Новатэк; 30. Сбер; 31. Ростелеком; 32. Норникель; 33. Лукойл; 34. НКХП; 35. Черкизово; 36. КуйбышевАзот; 37. Фосагро; 38. Акрон; 39. Транснефть; 40. Русал; 41. Московская биржа; 42. МТС; 43. АбрауДюрсо; 44. ЛСР; 45. Таттелеком; 46. Интер РАО; 47. Polymetal; 48. Газпром; 49. ВТБ; 50. РусГидро; 51. ММК; 52. Globaltrans; 53. Северсталь; 54. НЛМК; 55. Аэрофлот. Планирую рассматривать к покупке в будущем только компании, которые находятся в топ-15. Планирую рассматривать к продаже компании, которые в течение 6 мес находятся ниже 25 позиции. Друзья, это мой субъективный рейтинг компаний, буду его вести для себя, чтобы лучше ориентироваться, когда возобновлю покупки. Стоит вести в канале данный рейтинг? https://telegra.ph/file/9d96d9f220244a2623fbf.png
25 

29.07.2022 11:30

Прогнозы и исследования от АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» FIXP Накакуне сеть Fix Price...
Прогнозы и исследования от АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» FIXP Накакуне сеть Fix Price сообщила о том, что будет доставлять товары через онлайн-сервис "Сбермаркет". Сейчас сделать заказ можно на сайте «Сбермаркета» или через его мобильное приложение, а время доставки составит 20–60 минут. До настоящего времени Fix Price доставляла товары через пункты выдачи заказов, курьерами, при помощи «Почты России», а также службы СДЭК. Как правило, это занимало от одного до нескольких дней. Экспресс-доставка даст возможность повысить уровень сервиса и уровень спроса на услуги доставки. Мы считаем, что повышение скорости доставки у Fix Price должно стать драйвером роста акций компании. По нашим прогнозам, в этом случае вероятность роста бумаг Fix Price в ближайший месяц примерно на 4-5% оценивается как высокая. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
1951 

06.04.2021 12:02


9 перспективных компаний в сфере Digital Эксперты считают, что рынок в целом...
9 перспективных компаний в сфере Digital Эксперты считают, что рынок в целом недооценивает постоянный рост спроса и масштабные выгоды, которые Covid создал для ведущих интернет-платформ. Прогнозируется, что к 2025 году дополнительные расходы на онлайн-ритейл, путешествия и рекламу составят $4 трлн. Компании, которые выиграют от этого: Facebook ( FB)  У компании потенциал рынка адресной рекламы составляет более 1 триллиона долларов, а также дополнительные возможности монетизации четырех самых популярных приложенийв мире: Facebook, Instagram, Messenger и WhatsApp.   Uber Technologies ( UBER) Компания занимает лидирующие позиции почти на всех международных рынках и является крупнейшим игроком в сфере доставки еды за пределами Китая. GoodRx Holdings ( GDRX) Компания является разработчиком платформы, которая собирает различные данные из 70 тысяч аптек и сравнивает цены на лекарства для поиска более дешевых. Amazon ( AMZN) Огромные потенциальные целевые рынки в розничной торговле, облачных технологиях, рекламе, сторонних продажах и фармацевтике. ️ Spotify Technology ( SPOT) ️ Pinterest ( PINS) ️ Zillow Group ( ZG) ️ Wix. com ( WIX)  ️ Stitch Fix ( SFIX) *Информация не является инвестиционной рекомендацией. _wm
1948 

06.04.2021 12:52

​​ Fix Price представил операционные результаты за 1 квартал 2021 года, сообщив...
​​ Fix Price представил операционные результаты за 1 квартал 2021 года, сообщив...
​​ Fix Price представил операционные результаты за 1 квартал 2021 года, сообщив о росте выручки на 29,2% (г/г) до 51,7 млрд рублей. Сопоставимые продажи увеличились на 11,9%, благодаря росту среднего чека. Из крупнейших отечественных ритейлеров на данный момент отчитался только Детский мир, сопоставимые продажи которого выросли на 7,9%. Маловероятно, что кто-то в российской рознице сможет продемонстрировать результат лучше, чем Fix Price. В отчётном периоде компания открыла 187 магазинов, доведя их количество до 4354. Fix Price активно развивает торговую сеть на территории России, Беларуси, Казахстана и Узбекистана. Общее количество пользователей карт лояльности увеличилось на 12,3% (г/г) до 12,7 млн. На транзакции с использованием карт лояльности в отчетном периоде пришлось 41% от общей выручки, против 32% годом ранее. Грамотная маркетинговая стратегия позволяет компании увеличивать средний чек среди участников программы лояльности. В отчётном периоде компания запустила программу лояльности в Беларуси. «Мы зафиксировали 17-й квартал подряд двузначного роста сопоставимых продаж, несмотря на высокую планку, установленную в первом квартале 2020 года», - прокомментировал операционные результаты генеральный директор «Fix Price» Дмитрий Кирсанов. ️По итогам года менеджмент ожидает роста сопоставимых продаж на уровне 10%, а в ближайшие девять месяцев компания откроет порядка 500 новых магазинов. Акции Fix Price – это бумаги инвесторов, которые не боятся слишком высоких мультипликаторов P/S и EV/EBITDA, и верят в успешную бизнес-модель компании. У меня такой смелости в отношении компании, признаюсь, нет, а потому я продолжаю застенчиво наблюдать за развитием ситуации со стороны. FIXP https://telegra.ph/file/b621751a7442003de3a79.png
1928 

16.04.2021 15:58

​​ X5 Retail Group представила свои операционные результаты за 1 кв. 2021 года...
​​ X5 Retail Group представила свои операционные результаты за 1 кв. 2021 года...
​​ X5 Retail Group представила свои операционные результаты за 1 кв. 2021 года, сообщив о росте продаж на 8,1% (г/г) до 506,6 млрд рублей. Так, выручка в магазинах сети Х5 выросла на 6,4% (г/г) до 496,1 млрд рублей. При этом драйвером роста по-прежнему выступает формат «Пятёрочка», где продажи увеличились на 9,1% (г/г). Доходы населения растут слабо, и потребители отдают предпочтение дискаунтерам. Онлайн-продажи увеличились по сравнению с прошлым годом почти в 5 раз - до 10,5 млрд рублей. Пандемия COVID-19 ещё не завершилась, и экспресс-доставка пользуется высокой популярностью. В начале апреля компания анонсировала запуск сегмента "dark kitchen" (формат ресторанов, работающих только на службу доставки), благодаря сделке с компанией «Много лосося», которая ежемесячно выполняет более 60 тыс. заказов. Это партнёрство позволит увеличить выручку цифровых бизнесов в обозримой перспективе. Сопоставимые продажи (Like-for-Like) увеличились на 2,1% (г/г), благодаря росту среднего чека. Однако трафик по-прежнему слабый - по сравнению с прошлым годом он снизился почти на 10%. На этой неделе Главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман в интервью агентству «РБК» заявил о том, что в 2021 году будет трудно продемонстрировать хороший темп роста бизнеса, на фоне высокой базы минувшего года. ️Из крупнейших отечественных ритейлеров о своих операционных результатах на данный момент отчитались Детский мир и Fix Price, выручка которых увеличилась на 15,6% (г/г) и 29,2% (г/г), а рост сопоставимых продаж составил 7,9% и 11,9% соответственно. На этом фоне результаты Х5 выглядят достаточно скромно, однако и сеть эта явно постарше и уже дано не находится в фазе активного юношеского взросления (как тот же Fix Price, например). Прирост торговой площади у X5 в отчётном периоде составил 95,5 тыс. кв.м, что на 8,7% больше, чем годом ранее. Компания открыла 252 новых магазина, доведя их количество до 17959. X5 продолжает развивать программу лояльности. Количество активных пользователей карт лояльности увеличилось на 9,9% (г/г) и составило 47,4 млн. По этому показателю компания является абсолютным лидером в отрасли. Итак, подытожим. По темпу роста бизнеса Х5 Retail Group уступает своим более молодым конкурентам, однако если сравнивать с представителями из той же весовой категории (например, тем же Магнитом), то выглядит он ничем не хуже. С точки зрения диверсификации ваших инвестиционных портфелей идея для покупки депозитарных расписок даже на текущих уровнях очень даже неплохая. Правда, если расторжение налогового соглашения с Нидерландами всё же состоится, эту идею нужно будет пересматривать. FIVE https://telegra.ph/file/8d203766f27c35895eebc.png
1906 

18.04.2021 10:05

​​Прикупимся! Внезапно Netflix.

Обычный брокерский счёт:

Dollar General.
​​Прикупимся! Внезапно Netflix. Обычный брокерский счёт: Dollar General.
​​Прикупимся! Внезапно Netflix. Обычный брокерский счёт: Dollar General. Купил FixPrice здорового человека. Если и брать ритейл, то только американский. Huntington Bancshares. Докупил 3 штуки на падении. Weibo. Продолжаю наращивать китайские компании у себя в портфеле. Купил 3 акции. Когда-то давно я очень хорошо нажился на Waibo, хотелось бы повторить. Deutsche Telecom. В конце самая «вишенка» — немецкий телеком. Пока единственный мой актив в евро. ИИС: Netflix. Шикарный отчёт, но плохой прирост клиентской базы. Грех не воспользоваться. Купил на ИИС за рубли — знаю толк в извращениях. iMT-FREE02, РСХБ 09Т1. Куда без облигаций в наше неспокойное время? К сожалению, не помню сколько именно купил. Точно больше 10 штук каждой. FXDM. Этот пост появился не просто так. Всё тестируем на себе. SBSP. На сдачу. IRL: Мой отпуск благополучно отгулян. Если будет выбор «солнце и морюшко» или выспаться дома, то я с уверенностью выберу второе. Да и пандемия за окном. Поэтому отдыхал так, что не было времени «обкэшить» немного валюты. Я бы начал каяться и посыпать голову пеплом, но глядя на мои брокерские счета с иностранными акциями, этого совершенно не хочется делать. Портфель хорошо «потяжелел», а я наконец-то выспался. инвестидеяотгуру акции облигации https://telegra.ph/file/913c4e2af645c13cc568c.jpg
1927 

22.04.2021 10:23


​​  «Х5 Retail Group» представила свои финансовые результаты по МСФО за 1 кв.
​​ «Х5 Retail Group» представила свои финансовые результаты по МСФО за 1 кв.
​​ «Х5 Retail Group» представила свои финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 год. Продажи ритейлера увеличились с января по март на 8,1% (г/г) до 507,2 млрд рублей, благодаря росту среднего чека и открытию новых магазинов. Из основных конкурентов на данный момент свои результаты опубликовали Fix Price и Лента, выручка которых по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 29,2% и 6,9% соответственно. Сопоставимые продажи Х5 также прибавили на 2,1%, благодаря двузначному росту среднего чека, при этом трафик сократился на 9,2% (туалетная бумага и гречка уже не нужны? ). У конкурентов аналогичная динамика по сопоставимым продажам: растёт средний чек и сокращается трафик. Fix Price увеличил показатель на 11,9%, а Лента зафиксировала рост на 1,3%. Показатель EBITDA у X5 вырос на 8,8% (г/г) до 61,22 млрд рублей, благодаря росту операционных доходов и контролю над издержками. Рентабельность EBITDA также немного увеличилась на 0,1 п.п. до 12,1% Примечание. На своих графиках ниже цифры по EBITDA, чистой прибыли и рентабельности у меня другие, т.к. для более релевантного сравнения, в том числе с Магнитом, мне удобней использовать данные на базе IAS17). В итоге чистая прибыль выросла на 90,9% (г/г) до 7,63 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 0,65 п.п. до 1,5%. К слову, в лучшие годы маржинальность продаж Х5 превышала 2%, а потому менеджменту компании определённо есть над чем подумать. Торговая площадь в отчётном периоде увеличилась на 95,5 тыс. кв.м (+1,2%). Менеджмент подтвердил планы по открытию 1500 новых магазинов в этом году. «Показатели за 1 квартал подтверждают то, что Х5 продолжает придерживаться заявленных в стратегии до 2023 года целей по росту основного и онлайн – бизнесов, а также по их эффективности», - поведал Главный исполнительный директор «X5 Retail Group» Игорь Шехтерман. Напомню, что 28 мая закрывается реестр для получения финальных дивидендов в размере 110,49 руб. на GDR, что сулит ДД =4,6%. ️Поскольку компания отрапортовала о почти двукратном росте чистой прибыли в 1 кв. 2021 года, а её долговая нагрузка по-прежнему ниже 2х по соотношению Net Debt/EBITDA, мы с вами можем надеяться на обещанный 10%-й рост дивидендных выплат по итогам 2021 года. Я продолжаю держать акции Х5 в своём портфеле и по-прежнему считаю даже текущие уровни более чем адекватными для наращивания долгосрочной позиции в этих бумагах. FIVE https://telegra.ph/file/fca990deb68eb10b45d7b.jpg
1824 

29.04.2021 13:17

​​Колонка экономиста. Ещё раз про «народное IPO».

Недавно прошло очередное...
​​Колонка экономиста. Ещё раз про «народное IPO». Недавно прошло очередное...
​​Колонка экономиста. Ещё раз про «народное IPO». Недавно прошло очередное «народное IPO» «Segezha Group». Меня реально затюкали в личке по этому поводу, поэтому сегодня опять про то, как не поддаваться хайпу. Хочется сразу вспомнить свой ранний пост на эту тему. В нём всё хорошо расписано про «народные IPO» для простых смертных. У человеческой памяти есть свойство забывать плохое, но помнить всё хорошее. Каждый мне сказал про «Ozon», но никто не упомянул про «Совкомфлот» и «FixPrice». «Segezha Group» — один из крупнейших российских вертикально интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Ходят слухи, что через 5 лет на рынке останутся только крупные игроки типа «Segezha Group» и «Свеза». Звучит соблазнительно. И это, действительно так Но акции нужно покупать, когда они недооценены, а не на хайпе. Лично я подожду пока уляжется пыль после IPO. Не является инвестиционной рекомендацией. акции яумамыаналитик инвестидеяотгуру https://telegra.ph/file/f4a6e6b3ef81a9bed2c15.jpg
1853 

30.04.2021 17:34

​​  «Магнит» представил свои финансовые результаты за 1 кв. 2021 года.

Продажи...
​​ «Магнит» представил свои финансовые результаты за 1 кв. 2021 года. Продажи...
​​ «Магнит» представил свои финансовые результаты за 1 кв. 2021 года. Продажи ритейлера за первые три месяца текущего года увеличились на 5,8% (г/г) до 397,8 млрд рублей, благодаря росту среднего чека и открытию новых магазинов. ️А вот темп роста выручки у Магнита оказался самым слабым в отрасли, и виной всему - сильное сокращение трафика. Что касается показателя сопоставимых продаж, то он в отчётном периоде вырос на 4,1% и оказался выше, чем у Х5 и Ленты, но хуже, чем у Детского мира и Fix Price. Торговая площадь компании увеличилась на 109 тыс. кв.м, а общая торговая площадь составила 7 606 тыс.кв.м (+4,5% г/г). По большей части это вызвано низкой базой минувшего года, когда из-за всплеска пандемии COVID - 19 менеджмент был вынужден скорректировать планы по расширению торговой сети. Соответственно, сейчас самое время вернуться к их реализации. Кстати, темп прироста торговой площади оказался самым высоким в отрасли, что радует. Показатель EBITDA увеличился на 21,7% (г/г) до 27,6 млрд рублей, благодаря жёсткому контролю операционных расходов. А вот рентабельность по EBITDA составила всего 7%, что является самым низким показателем в отрасли. В итоге чистая прибыль Магнита по итогам 1 кв. 2021 года выросла в 2,5 раза до 10,8 млрд рублей, а чистая маржа увеличилась с 1,1% до 2,7%. Долговая нагрузка по мультипликатору NetDebt/EBITDA немного прибавила - с 1,1х до 1,4х, однако по-прежнему находится на комфортном уровне. «Мы продолжаем придерживаться наших приоритетов – улучшение предложения и сервиса покупателям, повышение операционной эффективности, взвешенный подход к развитию сети и редизайну магазинов с сохранением высоких требований к доходности для дальнейшего роста эффективности», - поведал президент, генеральный директор «Магнита» Ян Дюннинг. Менеджмент подтвердил свой прогноз на 2021 год, в рамках которого планируется открыть порядка 2000 новых магазинов. Напомню, что в прошлом году было открыто 839 магазинов. Результаты Магнита оставили у меня двоякое впечатление. С одной стороны, компания существенно увеличила торговую площадь и планирует поддерживать высокий темп роста в течение всего года. С другой стороны, темп роста выручки и рентабельности по EBITDA оказался самым слабым в отрасли. Хочется надеяться, что замедлением темпа роста бизнеса является временным и вскоре компания вновь нас порадует позитивной отчётностью. Я продолжаю держать бумаги Магнита в своём портфеле и пока не планирую их докупать. Пресс-релиз Презентация MGNT https://telegra.ph/file/c1dae752fc9e347b6c515.jpg
1844 

01.05.2021 10:01

​​ Ну и раз уж мы сегодня затронули тему отечественных рителейров, то надо...
​​ Ну и раз уж мы сегодня затронули тему отечественных рителейров, то надо...
​​ Ну и раз уж мы сегодня затронули тему отечественных рителейров, то надо заглянуть и в финансовую отчётность Детского мира по МСФО за 1 кв. 2021 года. Напомню, операционные результаты компании мы разбирали пару недель назад, поэтому сразу перейдём к финансовым показателям. Выручка Детского мира увеличилась на 15% (г/г) до 35,6 млрд рублей, благодаря росту онлайн-продаж и открытию новых магазинов. ️Отрадно отметить, что темп роста выручки ускорился на 3,8 п.п. по сравнению с 1 кв. 2020 года. В отечественном ритейле только Детский мир и Fix Price смогли продемонстрировать двузначный темп роста выручки. Онлайн-продажи выросли на 80% (г/г) до 10,9 млрд рублей, а доля онлайн-продаж в общей выручке составила 30,6% против 17,4% годом ранее. Согласно стратегии развития, данный показатель будет увеличен до 45% к 2024 году. Сопоставимые продажи (Like-for-Like) увеличились на 7,9%, против 4% в минувшем году, благодаря росту трафика и среднего чека. По этому показателю компания уверенно опередила X5, Магнит и Ленту, но уступила Fix Price. Торговая площадь за минувший год прибавила ровно на четверть до 5 тыс. кв.м. Под управлением компании находится 880 магазинов. В этом году компания планирует открыть 70 магазинов Детский мир, 100 пунктов выдачи заказов и 70 магазинов Зоозавр. Показатель EBITDA увеличился на 47,2% (г/г) до 2,83 млрд рублей, благодаря росту операционных доходов и жёсткому контролю издержек. Рентабельность по EBITDA составила 7,9%. Что касается главного финансового показателя, то компания завершила отчётный период с чистой прибылью в 1,3 млрд рублей, против убытка в 0,25 млрд годом ранее. Долговая нагрузка по мультипликатору Net Debt/EBITDA сократилась с 1,7х до 1,4х, и это хорошо. Менеджменту по-прежнему удается найти баланс между развитием торговой сети и приемлемой долговой нагрузкой. «Первый квартал 2021 года оказался крайне успешным для нашей Компании: мы не только ускорили темпы роста бизнеса, но и добились существенного увеличения EBITDA и чистой прибыли», - поведала президент, генеральный директор «Детского мира» Мария Давыдова. Что касается дивидендов, то прежняя рекомендация о выплате 6,73 руб. за 4 кв. 2020 года остаётся в силе, что сулит финальную ДД= 4,4% по текущим котировкам. Бизнес Детского мира динамичного развивается: компания активно открывает новые магазины и стремительно наращивает продажи в онлайне. Двузначный темп роста выручки и высокий показатель Like-for-Like добавляет оптимизма. При ценнике 120-130 рублей бумаги потенциально могут быть интересны для покупок, прежде всего консервативным инвесторам. DSKY https://telegra.ph/file/15bc92b3d420d7d2d6c3f.png
1885 

01.05.2021 15:17

​​Amazon как иллюстрация перекосов на долговом рынке 

 Вчера онлайн-ритейлер...
​​Amazon как иллюстрация перекосов на долговом рынке Вчера онлайн-ритейлер...
​​Amazon как иллюстрация перекосов на долговом рынке Вчера онлайн-ритейлер Amazon разместил восемь траншей облигаций разного срока, от 2 до 40 лет. Показательно, что они размещены с минимальной, почти незаметной премией к treasuries. ️ Доходность в отношении казначейским бондам у 40-летних бумаг — с премией в 95 пунктов, самые короткие почти на уровне двухлетней ноты правительства, премия 0.1 п.п. Формально, такая минимальная разница говорит лишь о высоком доверии и платежеспособности компании. В реальности, это иллюстрация того, как избыточная ликвидность ищет себе пристанище. Эмиссия ФРС условно бесплатна, как и стимулирующие пакеты других ЦБ. Но финансовые сосуды сопряжены, новые деньги потеснили на рынке ликвидность корпораций и банков, частные средства. ️ Сейчас перед любыми управляющими fixed income стоит непосильная задача: не скатываясь в высокорисковый high yield, хоть частично компенсировать растущую инфляцию. О поиске высокой премии речь уже и не идёт. Главное — чтобы доходность в принципе была не отрицательной, а заёмщик — первоклассным. Ну и инструмент ликвидным (будет ли он таким при коллапсе...?). Мы знаем, о чём говорим ️ https://telegra.ph/file/16d046cb09a6887fa64b0.jpg
1869 

11.05.2021 15:26


inflation В США рынки в красном на фоне вышедших данных по статистике...
inflation В США рынки в красном на фоне вышедших данных по статистике инфляции: +4.2% С одной стороны высокая инфляция апреля - предсказуемое явление на фоне эффекта низкой базы прошлого года (когда все встало на карантин - соответственно упали и бензин и т.п.); если смотреть средний прирост к двум годам назад, средняя инфляция была бы около 2.1%, что немного С другой стороны, инфляция и правда набирает обороты; в частности ниже свидетельство от одной из наших подписчиц, живущих в США ___ Я часто переезжаю между городами и штатами, и везде по-разному растут цены. Самым заметным остаются shortages и рост цен на древесину, строительные материалы (типа изоляции). Чипы (все очень плохо, не купить даже used, их продают в несколько раз дороже перекупщики (они их сметают с магазинов автоматически), 1200$ за 200$ в нормальное время, покупают уже построенное, откуда можно выдрать видеокарту и поставить в свой комп). Я узнала об этом когда мой мч хотел сделать свой комп с нуля, и было не купить видеокарту, с времен начала биткоина, получается. Ну и бензин, самое самое заметное. Страховки (на машину, RV, но это относительное, тк географично, но цены высокие). Бензин вырос на 20% зп последние 4-6 месяцев, дизель туда же. По еде в макдаке, чипотли и подобном - пока все также. Пока ещё не заметно особо, но избирательно цены растут. Ну и про аренду.. все очень сильно растет и без инфляции (иметь машину стало дороже тоже). Цены поднялись на аренду на 20-30% однозначно за 4 года меня не было в Майями, это среднее. В последнее время действительно сложно с покупкой - мелкие инвесторы выкупают даже дороговатые варианты под fixer- uppers, что не хорошо. цена за недвижку понемногу выравнивания по всей стране, независимо от того Калифорния ли это или Айдахо (!). Все меньше городов я вижу, где цены ниже 350к за дом в нормальном районе. Даже Детройт типа бумит))) В общем, куча хайпа у недвижки, машины на улицах в большинстве своём suvs, но зависит от штата. практически все в моем окружении купили дома и поменяли машины на получше за последние 3-5 лет Все очень complex, но пару лет ещё найдётся)
1794 

12.05.2021 23:30

Друзья из инвестбанков нашептали, что в Baring Vostok всерьёз озаботились...
Друзья из инвестбанков нашептали, что в Baring Vostok всерьёз озаботились выводом своих ритейловых бизнесов на IPO. Даже «Вкусвилл», который в последние годы никак не мог определиться, снова задумался о выходе на биржу. Но куда более серьёзна в своих намерениях сеть магазинов уценённой одежды Familia. По данным моих источников, она может выйти на IPO уже в следующем году. В компании оценили 400 магазинов с дешевым хламом в $3 млрд, что рождает сомнения в психическом здоровье нынешних владельцев Familia. Впрочем, справедливости ради, полтора года назад банкирам из Goldman Sachs (именно им совместно с Baring Vostok принадлежат 49,5% акций ритейлера) уже удалось выгодно продать четверть Familia за $225 млн американцам из TJX Companies. Сейчас аппетиты выросли и на бирже уже планируют привлечь до $500 млн. В сделке с TJX свою роль сыграла высокая оценка российского дискаунтера по аналогии с западными представителями данного формата. На этом же хотят сыграть и сейчас – магазины уценённой одежды в США спокойно дают мультипликатор EV/EBITDA 12x. Поэтому у Familia имеются хорошие шансы пустить пыль в глаза западным инвестфондам. Возможно, даже так же успешно, как это сделал Fix Price.
1818 

13.05.2021 14:38

​​В 2020–2021 гг. на Московской бирже появилось несколько новых акций. C...
​​В 2020–2021 гг. на Московской бирже появилось несколько новых акций. C...
​​В 2020–2021 гг. на Московской бирже появилось несколько новых акций. C октября 2020 г. по апрель 2021 г. на торговую площадку вышли Совкомфлот, Самолет, Ozon, Fix Price и Segezha Group. Рассмотрим, какую динамику показали бумаги с момента IPO. Совкомфлот начал торговаться на Московской бирже 7 октября 2020 г. Цена первичного размещения была установлена на уровне 105 руб. за бумагу. Сейчас акции Совкомфлота торгуются по 89,4 руб. за акцию, что на 14,8% ниже цены размещения. Акции девелопера Самолет начали торговаться на МосБирже 29 октября 2020 г. Цена размещения была установлена на 950 руб. за бумаг. Сейчас Самолет торгуется на уровне 1537 руб. за бумагу. Это на 61,8% выше цены IPO. Ритейлер вышел на Московскую биржу 24 ноября 2020 г., разместившись по цене $30 за бумагу (около 2264 руб.). Сейчас бумаги торгуются вблизи 3980 руб. за акцию. Таким образом, бумаги выросли на 75,7%. Fix Price провел IPO на Московской и Лондонской биржах 10 марта 2021 г. Цена была установлена на уровне $9,75 за бумагу (около 717,6 руб.). Сейчас акции стоят 700 руб., что на 2,5% ниже цены размещения. Акции Segezha Group вышли на Московскую биржу 28 апреля 2021 г. Цена в рамках IPO была объявлена на уровне 8 руб. Сейчас цена акций примерно на том же уровне. https://telegra.ph/file/d84ec42675e336bf8e001.jpg
1783 

14.05.2021 15:00

3 ETF фонда для всех, кто нервничает по поводу инфляции. Опасения по поводу...
3 ETF фонда для всех, кто нервничает по поводу инфляции. Опасения по поводу инфляции усилились на прошлой неделе после того, как индекс потребительских цен за апрель оказался на 4,2% выше, чем год назад . В то время как Федеральная резервная система заявляет, что любые скачки цен должны быть временными, инвесторы пересматривают свои портфели в пользу традиционных средства защиты от инфляции, таких как золото, товары, недвижимость и ценные бумаги с защитой от инфляции. Представляем вам 4 ETF, которые могут быть хорошей альтернативой: Horizon Kinetics ( INFL) Фонд имеет сильные позиции в секторе материалов и энергетики, а также владеет акциями финансовых услуг, в частности биржами и брокерскими фирмами. Многие из его холдингов получают доход от земли, лицензионных платежей или операционных платформ, которые существуют уже несколько десятилетий. Несмотря на свою короткую историю, фонд с момента создания в январе 2021 года вырос на 17,4% по сравнению с 8% доходностью индекса S&P 500 за тот же период.  Nuveen Short-Term REIT ETF ( NURE) Фонд сосредоточил внимание на REIT с краткосрочными договорами аренды, которые чаще меняют арендную плату и, следовательно, с большей вероятностью будут расти вместе с процентными ставками и инфляцией. Фонду в основном принадлежат многоквартирные дома, гостиницы, складские помещения и промышленные дома.  Доходность ETF с начала года составила 18,6%, опередив SPDR сектора недвижимости. (XLRE) на четыре процентных пункта. The Simplify Interest Rate Hedge ETF ( PFIX) Фонд, запущенный в прошлый вторник, стремится иметь 50% опционов, которые приносят прибыль от повышения долгосрочных процентных ставок. Кроме того фонд включает в себя еще 50% казначейских облигаций.   *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ______ _wm Instagram  Youtube ️ Закрытый канал со сделками: _trader_support_bot
1825 

17.05.2021 16:31


​​Прикупимся! Игра против рынка и здравого смысла.

Обычный брокерский...
​​Прикупимся! Игра против рынка и здравого смысла. Обычный брокерский...
​​Прикупимся! Игра против рынка и здравого смысла. Обычный брокерский счёт: SCI. Начну с похоронщиков. Эти будут процветать всегда. Считаю их защитным активом. Докупил 1 акцию к уже имеющимся. Alibaba. Ну напрашивалась же! Не смог удержаться. AT&T. Тут умеренно рискую. Пусть компания de facto перестала быть дивидендным аристократом, но в моих глазах она по прежнему очень даже ничего. Подробней написано тут. FTC Solar. Подкупал их всю неделю. Как и ожидал, ошибся прошлый раз с точкой входа. Убыток не фиксировал, а значит я ещё ничего не потерял. Благо купил их совсем чуть-чуть — 7 штук. Fix Рrice. Посмотрел на любовный танец «Дикси» и «Магнита». Захотелось экзотики — докупил 1 акцию любимого ритейлера домохозяек с Яндекс.Дзен. Кстати, тут я нативно интегрирую ссылку на наш канал в Дзен. Комментарии в нём — отдельный вид постыдного удовольствия. ИИС: М.Видео Компания, которую я искренне недолюбливаю, но тут она шикарно просела. Купил сквозь ненависть. Baidu. Вроде падать уже некуда. Ходят слухи, что их даже Сорос купил. Чем я хуже легендарного врага России номер один? Слава рептилоидам!!! SBSP ETF. Просто давно не покупал этот ETF. IRL: Позволил себе немного полениться. Никаких сайд-проектов и приключений. Валюту для обналички не оставил — всё жахнул на покупки выше. инвестидеяотгуру акции фонды https://telegra.ph/file/4bd3c2c833baadb6ad9dc.jpg
1774 

20.05.2021 14:23

Последние пару недель на рынках наблюдается не стабильная ситуация.  Мы часто...
Последние пару недель на рынках наблюдается не стабильная ситуация.  Мы часто получаем вопросы как диверсифицировать портфель на волатильном рынке. Мы предлагаем обратить внимание на облигационные ETF: • Avantis Core Fixed Income ETF ( AVIG)  Фонд инвестирует в широкий набор облигаций по секторам, срокам погашения и эмитентам.  • Avantis Short-Term Fixed Income ETF ( AVSF) Фонд инвестирует в облигации эмитентов с рейтингом инвестиционного уровня с более коротким сроком погашения. • American Century Diversified Corporate Bond ETF ( KORP)  Фонд инвестирует в корпоративные долговые ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные американскими и иностранными организациями. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ______ _wm Instagram Youtube ️ Закрытый канал со сделками: _trader_support_bot
1782 

21.05.2021 14:30

MVID 

 VTB Capital с запозданием сменил рекомендацию по «М.Видео» с «держать...
MVID VTB Capital с запозданием сменил рекомендацию по «М.Видео» с «держать...
MVID VTB Capital с запозданием сменил рекомендацию по «М.Видео» с «держать» на «покупать». Эти аналитики дожидались тренда вверх, вот и пропустили старт с 610 руб., о котором я говорил. А это 7,7% прибыли с 19 мая. Они дают годовой таргет в 800 руб., что реально, учитывая мартовский максимум компании в 888 руб. По темпам роста торговой сети «М.Видео» в российском ритейле уступает на 2 п.п только Fix Price (24 п.п.), опережая остальных ритейлеров («Магнит», X5 и «Детский мир» — диапазон 6-14 п.п.). Плюс у компании маржа находится на стабильном уровне 6-7 п.п. Аналитики также прогнозируют удвоение выручки до 828 млрд руб. в течение 5 лет. Короче, все перспективы для роста есть, но добирать сейчас я бы не стал, держу и смотрю на ситуацию. Ну, а медлительным аналитикам надо завязывать с седативными, а лучше подумать об уходе из ВТБ. Пора разрывать порочный круг и схемы, складывающиеся в этом госбанке.
1759 

24.05.2021 21:54

​​Прикупимся! Эрондондон.

Неделя прошла относительно спокойно, но не без...
​​Прикупимся! Эрондондон. Неделя прошла относительно спокойно, но не без...
​​Прикупимся! Эрондондон. Неделя прошла относительно спокойно, но не без сюрпризов. По некоторым своим прошлым покупкам я получил неплохую премию за риск. Не зафиксировал — не получил прибыль, поэтому преждевременно радоваться не буду. Что же я купил на этой неделе? Обычный брокерский счёт: BMW. Консервативно. Моему портфелю нужны активы в евро. Li Auto. Каюсь, купил не из-за каких-то серьёзных расчётов, а исходя из хайпа. +13%. Буду следить за бумагой и хулиганить. FTC Solar. Докупил 3 штуки на сдачу. Скоро будет момент, когда забуду про эти акции на год другой. AT&T. Докупил немного «лесенкой» пока бумага падала. Ловля копеек, но приятная. Сегежа Потихоньку наращиваю. Докупаю по 1 акции раз в 2-3 дня. Ставка на европейского короеда и ушлых отечественных лесников. Fixprice. Усреднил немного. Брал эти акции на долгосрок. Ожидал от них большего, но разочарования нет. ИИС: Татнефть. Докупил 4 акции. Эксперты трубят везде про «суперцикл». Опять. Солтон. Продолжаю хулиганить с ВДО. + 5 штук. РСХБ 09T1. Цена позволяет, поэтому усреднил немного. FXDM ETF. Давно не покупал этот фонд, поэтому жахнул весь оставшийся бюджет сюда. IRL: Где-то пролюбил карту желтого банка. Она у меня для бытовых нужд, а значит самая рабочая. Специально только ей свечу, поэтому звонки «сотрудников Сбера» из СИЗО превращаются в увлекательное шоу. За три дня без карты мои расходы существенно сократились. Я и так очень хорошо оптимизировал свои расходы, но видимо можно ещё лучше. Повод подумать. Новую карту должны привезти сегодня. Дизайн просто шикарный. Я выбрал рисунок с самосвалом, как взрослый и самостоятельный мужчина. Вот такая автомобильная неделя получилась. акции облигации инвестидеяотгуру https://telegra.ph/file/197aae8d015bdab61d0e0.jpg
1753 

27.05.2021 10:25

VTBR

Чтобы мы тут не только дивы от ВТБ обсуждали, они заодно объявили об...
VTBR Чтобы мы тут не только дивы от ВТБ обсуждали, они заодно объявили об...
VTBR Чтобы мы тут не только дивы от ВТБ обсуждали, они заодно объявили об изменениях в наблюдательном совете. Место главы «Траста» Александра Соколова займёт основательница Wildberries Татьяна Бакальчук. Видимо, берут её для разнообразия и соответствия ESG, убивая двух зайцев — и женщина, и представитель малой этнической группы. Но, кстати, 2015-18 годах в их набсовет занесло создателя «Магнита» Сергея Галицкого. И в итоге всё закончилось тем, что он продал почти всю свою долю в компании ВТБ. Как раз после этого «Магнит» пошёл по наклонной. Так что теперь уже можно начинать переживать за судьбу Wildberries, не особо мне в случайности верится. Зато хайповое IPO для них будет обеспечено, опыта Fix Price у банкиров хватит ещё надолго, жаль, что акции после размещения удержать вряд ли получится.
1775 

27.05.2021 21:35

​​️Fix Price продает товары повседневного спроса. На полках магазинов можно...
​​️Fix Price продает товары повседневного спроса. На полках магазинов можно...
​​️Fix Price продает товары повседневного спроса. На полках магазинов можно найти все, начиная с продовольственных товаров и средств личной гигиены и заканчивая одеждой и аксессуарами. Ассортимент включает около 1 800 позиций в 20 категориях. В данном секторе я разобрала все основные компании РФ, посмотреть обзоры можно в закрепленном сообщении. ️ Торговая сеть Fix Price насчитывала уже более 4200 магазинов в том числе в Грузии, Казахстане, Латвии, Белоруссии и Узбекистане. Компания устанавливает такие дешевые цены в основном за счет не брендовых товар, которые покупаются у неизвестных производителей в основном без упаковки, и за счет товаров из Китая. Картами лояльности Fix Price владеют уже 12 млн человек. Финансовые результаты за 1 кв. 2021 Выручка выросла на 29,2% до 51,7 млрд руб. Розничная выручка увеличилась на 31,4% до 44,9 млрд руб. Оптовая выручка выросла на 16,3% до 6,8 млрд руб. По объемам выручки X5 и Магнит превосходят Fix Price в 11,5 и 9 раз соответственно. Но интересно, что с каждого квадратного метра Fix Price зарабатывает даже чуть больше, чем Магнит (201,5 тыс. рублей против 196,6 тыс.), и на 30% больше, чем Детский мир (155,2 тыс. рублей). LFL продажи увеличились на 11,9%. LFL трафик снизился на 2,9%. LFL средний чек вырос на 15,2%. За отчетный период общее количество магазинов увеличилось на 187 магазинов и достигло 4 354 (из которых 453 работают по франшизе). Общая торговая площадь увеличилась на 42 тыс. кв. м и достигла 931 тыс. кв. м, что на 19,4% выше уровня прошлого года. Мультипликаторы Обязательства Fix Price составляют 78,77% от активов, что немного лучше отрасли. Платежеспособность составляет 0,19х и является самым привлекательным показателем сектора. Окупаемость компании достаточно высока относительно сектора. Отношение капитализации к капиталу также намного хуже сектора. Отношение капитализации к выручке более 2,5х, что также намного хуже сектора. Рентабельность активов, капитала и чистая рентабельность Fix Price значительно превышает показатели сектора. Относительно мультипликаторов компания выглядит очень дорогой, хотя и является самой рентабельной и платежеспособной. Конечно Fix Price имеет привлекательные перспективы в рамках наращивания доли выручки на рынке дешевого офлайн ритейла и развития онлайн ритейл, что в далекой перспективе принесет терпеливым инвесторам плоды, но думаю, что в ближайшие годы будут расти активы (снижая рентабельность и расширяя присутствие на рынке в РФ и за рубежом), но никак не капитализация. обзор FixPrice Информация взята в открытых источниках https://telegra.ph/file/544229ca6ce947626283e.png
1734 

02.06.2021 10:00

​​Экономика ещё не технологическая, но уже и не сырьевая

 Читаем список Forbes...
​​Экономика ещё не технологическая, но уже и не сырьевая Читаем список Forbes...
​​Экономика ещё не технологическая, но уже и не сырьевая Читаем список Forbes 2021 года. В 2021 году в глобальном списке оказались десять миллиардеров моложе 30 лет, включая основателя Alameda Research Сэма Бэнкмана-Фрида, его бизнес основан на криптовалюте. А что в России? Девять новых участников, и среди них нет ни одного представителя сырьевой экономики. Есть ритейл (Fix Price, Светофор), к технологическим компаниям в чистом виде сложно отнести и Merlion. А всё остальное — чистый хайтек: Semrush, JetBrains, 1C, Arrival. И у лидеров рейтинга всё больше заметна диверсификация портфеля в сторону технологических активов. Хотя, скажем, у Алексея Мордашова доля Северстали с общем состоянии — 40%, ещё пятая часть приходится на Nordgold. То есть сырьевая экономика отступает очень неохотно. Крупные управляющие компании и инвестиционные банки, впрочем, говорят, что технологический сектор локально перегрет и предсказывают ренессанс сырьевого. Если не в абсолютных цифрах, но в доле рынка. Мы знаем, о чём говорим ️ https://telegra.ph/file/808ab8db876ab7c23de99.jpg
1722 

02.06.2021 16:33

​​Прикупимся! Ничего нового.

Лето наступило как-то неожиданно. Всё будто бы...
​​Прикупимся! Ничего нового. Лето наступило как-то неожиданно. Всё будто бы...
​​Прикупимся! Ничего нового. Лето наступило как-то неожиданно. Всё будто бы замерло. Хулиганить на рынке вообще не хочется. Как это можно делать, когда за окном такая шикарная погода? Обычный брокерский счёт: Сегежа. Потихоньку наращиваю долю этого эмитента. Всё скучно. China Life Insurance. Припарковал деньги, купив 4 акции. Для меня эта компания — тихая гавань с возможностью бури в стакане. Fixprice. Они всё падают, а я всё покупаю. Хорошо, что по 1-2 акции в неделю. ИИС: Татнефть. Докупил 2 акции. Потратил на это меньше 1000 рублей. Инвестиции для богатых!!! Синара Не помню, как пишется на «инвестиционном» название этой облигации. Где-то год назад хотел купить их акции, но не смог. Исправляюсь с облигациями. РСХБ 09Т1. Утянул ещё 3 облигации к себе в портфель. Солтон. + 2 облигации к уже имеющимся. Вкладываю в гречку. SBSP. И снова вложение в индекс S&P500 аля рус. FXIM ETF. Немного технологички для бедных на остатки бюджета. инвестидеяотгуру акции облигации https://telegra.ph/file/6e30345ec0d97f2c1db20.jpg
1703 

04.06.2021 17:19


Важные корпоративные события на неделе с 7 по 11 июня. 7 июня HHRU...
Важные корпоративные события на неделе с 7 по 11 июня. 7 июня HHRU - последний день для покупки с дивидендами. Сбербанк - финансовая отчетность по РСБУ за 5 мес. и май 2021 г. Газпром, Россети, Ленэнерго - заседания совета директоров. HP (HPQ) - Последний день для покупки с дивидендами. 8 июня ТМК - финансовые результаты по МСФО за I кв. 2021 г. 9 июня МРСК Центр - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г. 10 июня Алроса - результаты продаж за май 2021 г. 11 июня Роснефть - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г. МРСК ЦП - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г. Популярные бумаги на СПб бирже: 7 июня - Stitch Fix (SFIX) и др. Последний день для покупки с дивидендами HP (HPQ). 8 июня - FTC Solar (FTCI), Thor Industries (THO), Momo (MOMO). Последний день покупки с дивидендами - NVIDIA (NVID), CME Group (CME) и др. 9 июня - последний день покупки с дивидендами - Fidelity (FIS). 10 июня - Chewy (CHWY) и др. 11 июня - последний день для покупки с дивидендами - Coca-Cola (KO), Gilead Sciences (GILD), Merck (MRK) и др. Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy. За чем следим на этой неделе. Геополитика: подготовка к встрече Байден-Путин. 11 июня: Совет директоров Банка России по ключевой ставке. Прогноз +0.25% или +0.5%. Дивидендный сезон на российском и американском рынке. 7 июня - начало распродаж с баланса ФРС корпоративных облигаций. Криптовалюты: заявления регуляторов. Гогения на майнеров Китае.
1682 

07.06.2021 15:10

НА КАКИЕ АКЦИИ СТОИТ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ СЕГОДНЯ

 Уолл-стрит ожидает, что Thor...
НА КАКИЕ АКЦИИ СТОИТ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ СЕГОДНЯ Уолл-стрит ожидает, что Thor...
НА КАКИЕ АКЦИИ СТОИТ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ СЕГОДНЯ Уолл-стрит ожидает, что Thor Industries $THO сообщит о квартальной прибыли в размере $2,28 на акцию при выручке в $3,01 млрд до открытия торгов. Акции Thor выросли на 1,21% до $119,68 в ходе торгов в нерабочее время. Marvell Technology $MRVL сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за первый квартал. Акции Marvell выросли на 1,66% до $50,30 в ходе премаркета. Stitch Fix $SFIX отчиталась об оптимистичных результатах за третий квартал и опубликовала сильные ожидания по продажам на 21 финансовый год. Акции Stitch Fix подскочили на 17,69% до $66,32. Аналитики ожидают, что Casey's General Stores $CASY отчитается о квартальной прибыли в размере $0,88 на акцию при выручке в $2,22 млрд после закрытия торгов. Акции Кейси упали на 0,67% до $217,22 в ходе торгов в нерабочее время.
1682 

08.06.2021 14:34