Фишер: когда покупать и когда продавать акции Выбор момента для покупки и...

​​ Bloomberg: российские экспортёры и дальше должны будут продавать валютную выручку Как вы знаете, на сегодняшний день отечественные экспортёры (в количестве 43 групп компаний), согласно октябрьскому распоряжению Путина, обязаны возвращать не менее 80% своих доходов из-за рубежа, чтобы обеспечить стабильное поступление иностранной валюты на внутренний рынок. При этом из этой суммы 90% должно быть продано за рубли. Ограничения потребовались ровно в тот момент когда валютная пара USDRUB впервые за последние полтора года достигла трёхзначных значений и нужно было оперативно принимать какие-то решения. Срок действия этих ограничений изначально был установлен до конца апреля 2024 года, но если верить инсайдам от Блумберга, практически точно последует продление этого срока. Более того, рассматривается даже возможность бессрочного продления контроля за движением капитала в военное время, несмотря на скептическое отношение российского ЦБ к этой инициативе, который не видит “веских причин” для расширения валютного контроля, оказавшего лишь умеренное влияние на валютный рынок: “Мы считаем, что такие ограничения, даже если они что-то изменят, могут быть лишь краткосрочным средством правовой защиты”, - заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина ещё в октябре, спустя пару недель после введения ограничительных мер. ️ Однако правительство РФ, опять же по данным Блумберга, полагает, что эта мера необходима для сдерживания инфляции и поддержания национальной валюты. Эффективность введённых ограничительных мер на прошлой неделе признал также первый заместитель премьер-министра Андрей Белоусов, намекнув на необходимость их продления до конца текущего года. ️ Также считает и экономический помощник Путина Максим Орешкин, заявивший в январе, что он поддерживает продолжение валютного контроля. ️ Олег Вьюгин, бывший первый заместитель главы ЦБ, честно признаёт, что в преддверии президентских выборов валютный контроль является скорее политическим, нежели экономическим вопросом, а чиновники очевидно всеми силами стараются избежать падения курса рубля, в преддверии возможной перестановки в правительстве после инаугурации российского президента в мае. ️ Ну а подытоживает всё вышесказанное Татьяна Орлова из Oxford Economics, которая отмечает, что обязательные продажи иностранной валюты помогают избежать большей волатильности рубля, поскольку экономика России продолжает адаптироваться к международным санкциям. А несоответствие между спросом и предложением валюты, вероятно, возникло бы вновь на внутреннем рынке, если бы контроль был отменён прямо сейчас, - добавила она. В общем, начинаем закладывать в сценарий высокую вероятность продления обязательной продажи валютной выручки, которая однозначно окажет поддержку курсу рубля дольше, чем мы планировали с вами ранее. Также не стоит забывать и о том, что крупнейшие экспортеры обязаны продавать большую часть валютной выручки, вплоть до 30 апреля 2024 года. А ведь в январе нефтяникам ещё предстоит получить выручку от ноябрьских продаж, которая, как известно, приходит с опозданием в 45 дней. При этом стоит учесть, что в ноябре цены на нефть были примерно на 5% выше текущих уровней, а значит нефтяникам придётся продавать больше валюты. Возможно, у некоторых инвесторов сейчас возникает соблазн купить валюту или замещающие облигации, однако спешить с покупками я бы не советовал. Существует высокая вероятность дальнейшего укрепления рубля на среднесрочном горизонте и падения котировок доллара до уровня 86 руб. Важно помнить, что российские финансовые власти могут перестараться и слишком укрепить рубль. ️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/3dcde003f57cc94ff6fd2.png

Но опять же, на чем это ВВП стоится? Бюджет России сильно вырос в части обороны и нац.безопасности. Когда вы строите ракету, а затем её уничтожаете, ВВП считается и за строительство и за уничтожение. Но ничего от материального не остается.

Крупнейшие фондовые рынки с течением времени по странам (с 1970 г. по настоящее время). На протяжении десятилетий США прочно оставались мировой финансовой державой. Следующим по величине фондовым рынком является Япония, её доля на мировом рынке составляет 6,3%. На короткий период в 1989 году он обогнал США, когда Nikkei достиг рекордного максимума в результате ускоренного экономического роста. Однако после последующего краха и «потерянных десятилетий» фондовому рынку Японии потребуется 33 года, чтобы восстановиться до тех же максимумов. Наконец, несмотря на то, что Китай является второй по величине экономикой в ​​мире, на его долю приходится лишь 3,7% доли мирового фондового рынка, что соответствует уровню Великобритании. Хотя Нью-Йоркская фондовая биржа была основана в 1792 году, фондовый рынок Амстердама, возможно, самый старый в мире, ведёт свою историю с 1602 года. В середине 1700-х годов Лондон начал обгонять Амстердам в качестве ведущего финансового рынка на фоне растущей финансовой активности и торговли. Все большее число фирм открывают офисы в городе, обеспечивая ключевые деловые отношения. Примерно через 200 лет роль Лондона как мирового финансового центра была превзойдена Нью-Йорком после Второй мировой войны из-за экономического кризиса, вызванного войной.

Ваш телефон на связи с банком ️ Банки хотят обязать отслеживать ваше местонахождение для определения резидентства, по геолокации в приложении. Если устройство сообщит о том, что вы за границей, банк обязан запросить инфу о месте вашего проживания, забугорных активах и счетах. Если вы не реагируете - могут отказать в операции или заблокировать счет. Идея проходит экспертизу в ФНС, Минфине и ЦБ. Что дает статус нерезидента (изучил в т.ч. на личной истории): Более свободный доступ к мировой финансовой инфраструктуре - банки, карты, брокеры, криптобиржи, валюты. Минимальный риск подвергнуться сегрегации, если банк/брокер/криптобиржа исполнят санкции. Нет обязанности уведомлять ФНС о счетах и движении по счетам за границей. Нет обязанности декларировать прибыль по сделкам через иностранного брокера. У смены налогового резидентства есть последствия, напомню базу. Налоговым нерезидентом становится тот, кто по итогам календарного года был в России меньше 183 дней. Связи с гражданством нет. Ограничения на вычеты (в т.ч. ИИС, ЛДВ, перенос убытков). НДФЛ у российского работодателя в большинстве случаев составит 30%. Налог по сделкам с иностранными акциями через российского брокера = 30%, по дивидендам = 15%. Налог при продаже имущества ранее минимального срока владения (3/5 лет) = 30% (ежегодный налог на имущество не меняется). Сохраняется обязанность уведомлять МВД о смене гражданства и получении ВНЖ. Теперь вернемся к геолокации, тут есть вопросы: Вы можете (во всяком случае пока) отключить геолокацию на устройстве или запретить онлайн-банку использовать ваше местоположение. Использование VPN или корпоративной сети меняет ваш IP - банк может увидеть вас в Нидерландах, когда вы листаете инсту в Саратове. Геолокация иногда может просто некорректно отображаться. Мотивации внедрить такую меру у государства хоть отбавляй: видеть онлайн всех, кто пересекает границу, крайне заманчиво для ФНС. Есть и вариант, что инициатива не пройдет экспертизу. Например, из-за технической сложности. Но морально лучше быть готовым. резидентство налоги инвестиции

Биометрия: удобство vs риски Минцифры доложило, что биометрические профили подключили 18 млн россиян. План был 70 млн, но с учетом того, что в 2021 было всего 164 тыс., - большой прогресс. Радоваться или насторожиться? Идём на сайт Единой биометрической системы (ЕБС). Там пишут, что биометрия - "ключ, который нельзя потерять и крайне сложно подделать ...Все другие способы идентификации ненадежны". Начнем с базы. Биометрия - уникальные биологические характеристики человека: отпечатки пальцев, изображение лица, голос, радужная оболочка глаз и др. Все это может быть использовано для подтверждения личности, особенно в финансовой сфере. Так, банковские приложения активно предлагают настроить вход по биометрии. Другой пример - назойливо атакующие нас спамеры - быстро перешли на технологии искусственного интеллекта. Купить типовую нейронку дешевле и эффективнее, чем организовать реальный колл-центр. ИИ активно используют как мошенники, так и крупнейшие банки. Уверен, многие из вас уже имели удовольствие пообщаться роботом, убедительно предлагающим карту Сбера. Неискушенный клиент может принять его за живого человека. ️ У биометрии немало противников, и не только среди условных бабушек и борцов с вышками "5G". IT-миллиардерша Наталья Касперская сомневается в надежности защиты. Данные хранятся в общих базах, с которыми работают обычные сисадмины и даже операционисты с небольшой зарплатой. Украденную биометрию можно использовать для сделок с недвижимостью или управления банковскими и брокерскими счетами. Идеальное сочетание для утечки - когда биометрические данные хранятся вместе с персональными (сканы доков + запись голоса и биометрия лица). Как к этому относиться и что делать? Способы защитить свои персональные данные и деньги - просты и консервативны: ️ Двухфакторная идентификация на сервисах; ️ Запрет на оформление кредитов (можно запросить и отозвать неограниченное кол-во раз); ️ Настройки конфиденциальности в соцсетях; ️ Не использовать общедоступные хранилища (Dropbox, Яндекс/Гугл диск и пр.) для личных данных; ️ Осторожность с общедоступным Wi-Fi; ️ Приватные настройки вэб-камеры и др. В целом я отношусь к новшествам спокойно, прогресс не остановить. Условие - соблюдение финансовой гигиены и элементарных правила предосторожности. биометрия риски финансы

ЦБ сообщил о нехватке денег иностранцев для обмена активов инвесторов. Схема обмена активами, покрывающая заморозку бумаг некрупных инвесторов, не решит все их проблемы, сообщили в ЦБ: «На счетах у  нас значительно больше активов, когда мы говорим о заблокированных. Денег на счетах типа «С», наверное, недостаточно для того, чтобы полностью перекрыть эту историю».

Россияне скупили 95 тонн золота в 2023 году. Значительная часть пришлась на четвертый квартал. По данным Минфина, покупки золотых слитков гражданам РФ в прошлом году снизились на 5% относительно 2022 года, когда они перевалили за 100 тонн. Спрос на золото падал в течение всего года, но в 4 квартале наблюдался резкий всплеск. Эксперты считают, что такой высокий спрос на золото частично перекочевал из спроса на валюту. Происходит это после отмены НДС в 20% на драгметалл в прошлом году. Что касается рынка, к концу года ожидается рост цены на золото до 2200 долларов за унцию. Для сравнения, до 2021 года покупки золота россиянами составляли примерно 5-7 тонн в год.

Марк Цукерберг стал богаче Билла Гейтса после отличного отчёта *Meta- запрещена в России* — он получил $28 млрд за день. После последнего квартального отчёта акции Meta взметнулись в цене на 22 %, благодаря чему её глава Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) стал богаче на $28 млрд, и теперь его состояние больше, чему у мультимиллиардера, соучредителя Microsoft Билла Гейтса. В настоящее время активы Цукерберг оцениваются в $165 млрд. Столь большого состояния у него не было никогда прежде. Наивысшей отметки состояние главы Meta достигло в 2021 году, составив согласно индексу Bloomberg Billionaires Index примерно $142 млрд. Когда компания впервые выплатит дивиденды в марте этого года, Цукерберг получит $174 млн наличными. Ему принадлежит около 350 млн акций класса A и B, которые дают право на получение дивидендов. Цукерберг будет зарабатывать более $690 млн в год, если Meta сохранит квартальные дивиденды в размере $0,5 на акцию. Рост Meta вошёл в историю самых быстрых скачков капитизации за сутки.

CHMF $CHMF Продаем 1/3 текущей позиции по цене 1678 в +16.25% от цены входа в +21.25% за 1 месяц В итоге закрыли 2/3 позиции. — Все заметили как телеграм-каналы начали разгонять эту историю? Я очень надеюсь, что все купили с нами в декабре, а не сейчас вместе с основной массой "инвесторов". Пожалуйста, включите критическое мышление и подумайте, почему все начали рекламить эту историю только сейчас? Мы забрали >20% и продали 2/3 первоначальной позиции. Остаток позиции можно сказать "бесплатный". ps. кто не пошел учиться фундаменталу - многое потеряли, там я даю методику как находить такие темы заранее, а не когда про них написали "все".

Зачем инвестору разные портфели? Одна из частых ошибок начинающего инвестора - один портфель, в котором он пытается собрать все и закрыть им все свои потребности. В большинстве случаем эта ошибка связана с тем, что инвестор приходит в инвестиции просто попробовать, начинает с каким-то портфелем, втягивается в инвестиции, а портфель не меняет. Иногда страшно что-то менять, еще страшнее заводить новый портфель. Но когда вы можете себе объяснить, какие задачи закрывает тот или иной портфель и для чего он создается, уходят все страхи. Зачем инвестору делать разные портфели под разные цели? Допустим, одна цель – капитал пассивного дохода. В портфеле все время находятся активы, приносящие доход. Инвестор постоянно заинтересован в покупке таких активов. Другая цель – вывести средства, забрать деньги. Это уже другой портфель. Инвестор расстанется со всеми активами, выведет деньги и потратит их на свои нужды. Поэтому здесь у инвестора спекулятивный интерес. Например, купить акцию за 100 руб и продать за 120 или 130 руб, получив прибыль. Какие еще портфели может иметь инвестор, чтобы быть в плюсе? Существуют портфели, не требующие управления. Например, инвестор создал портфель из облигаций. Заходит в него раз месяц, что-то докупает, реинвестирует и все. При этом инвестор содержит у брокера другой портфель. В нем активно совершаются сделки, фиксируется прибыль, происходит активное управление. Еще бывают ситуации, когда людям сложно вести учет средств. Например, у инвестора три накопительных цели – дать образование первому, второму и третьему ребенку. Инвестор не хочет обременять себя подсчетом средств, которые он уже внес на каждого ребенка. Поэтому он дробит средства на три портфеля. Эти портфели могут различаться и стратегией. Один из них по риску может быть агрессивным. Другой, с учетом разницы в возрасте детей – умеренно-консервативным. Небольшой чек-лист, чтобы понять, пора ли вас уже сейчас иметь несколько портфелей Заводите несколько портфелей если: ️У вас разные цели на инвестиции; ️Сроки одного портфеля плохо сочетаются со сроками по другому портфелю. Объединять их не эффективно; ️Вы не хотите вести единый учет средств. В каждом портфеле своя цель, своя задумка. Результат наглядно виден по каждому; ️Вы планируете разные задачи для каждого портфеля. Один из них – экспериментальный. В нем акции роста, бумаги 3-го эшелона и т.д. Другой регулярно и методично пополняется для определенной задачи. Смешивать эти два портфеля нерационально.

ЦБ РФ и Минфин работают над созданием механизма страхования средств на ИИС-III "У нас есть так называемые индивидуальные инвестиционные счета. Буквально недавно была проведена реформа по созданию так называемого индивидуального инвестиционного счета третьего типа - это счет долгосрочный, в потенциале не менее чем десятилетний. И под это прописаны разные стимулы, в первую очередь налогового характера, связанные с софинансированием государства" — первый заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин Софинансирование представляет собой процесс, когда две или более стороны вносят средства для реализации определенного проекта или программы. ИИС россия | Era Media

В декабре железнодорожный экспорт контейнеров впервые в 2023 году превысил импорт. Сокращение ввоза товаров произошло даже несмотря на предпраздничный сезон, когда традиционно увеличивается количество поставок. Аналитики связывают это с падением ввоза автомобилей, высокой ставкой ЦБ и ослаблением рубля осенью. В январе, кстати, обычного пика импорта перед китайским новым годом тоже не стоит ждать. В итоге восстановление поставок контейнеров, скорее всего, случится только к весне. Если, конечно, опять не будет каких-то непредвиденных обстоятельств.

Долгосрочные инвестиции — это уравнение И чтобы эффективно инвестировать и прийти к цели, его нужно решить. Есть постоянные величины, т.е. константы, которые для каждого человека свои. К ним относятся: Горизонт планирования. Он зависит от вашего возраста и даты, когда вы хотите выйти на пассивный доход. Причем мечтать и поставить цель — это разные вещи. Например, адекватный горизонт для большинства — 10-20 лет. Именно на этом сроке начинает работать сложный процент, который как раз и создает для вас львиную долю капитала. Свой основной капитал я сформировал в последние 3 года. Это можно сравнить со снежным комом. Сначала он растет медленно, но через 10+ лет начинает увеличиваться с геометрической прогрессией. Сумма, которую вы можете инвестировать регулярно (ежемесячно или ежеквартально). Это минимальный план, который вы должны выполнять, чтобы прийти к цели. Будет получаться больше за счет роста дохода — отлично. Но уменьшать сумму нельзя. Инвестировать нерегулярно — нельзя. Норма доходности. Это совокупная доходность, которая складывается из роста стоимости активов и полученных дивидендов. У фондового рынка есть средняя историческая доходность. Обычно ориентируются на неё. Например, у индекса S&P 500, она примерно 11%. Метод Высокого Дохода позволяет зарабатывать ~ 15-18% годовых. Планируем всегда по нижней планке. Получится больше — супер. Именно от этих цифр и стоит отталкиваться. Но! Доходности никогда не бывают линейные. Никто и никогда не получает стабильно каждый год такую доходность. Рынок движется волнообразно. То плюс, то минус. И только в совокупности, на горизонте от 10 лет можно получить +- такие цифры, даже в худшую десятилетку. Поэтому мы можем влиять на свой итоговый результат только через: время, доходность и суммы пополнения. А вот классы активов, конкретные эмитенты, тактические идеи и т.д. — это уже переменные величины. Их мы корректируем в зависимости от ситуации на рынке и в жизни. Именно для того, чтобы правильно рассчитать для себя эти константы, мы делаем декомпозицию. Без этого машина не поедет. И вы будете топтаться на месте, делая вид, что инвестируете.

️ INTERFAX: Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в январе 2024 года составил 52,4 пункта, опустившись с декабрьских 54,6 пункта, говорится в материалах исследования S&P Global. Значение индекса стало самым низким за последние шесть месяцев, оставшись при этом на положительной территории. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, ниже этого уровня - на ее снижение. Россияне в 2023 году закупили 95 т золота в слитках Основные объемы пришлись на IV квартал года, когда начала действовать "курсовая" экспортная пошлина. Минфин заподозрил, что вывоз золота физлицами может быть способом обойти "курсовую" пошлину и предложил ограничить его объемы. Конкретные решения по ограничению на данном этапе не приняты.

риком_инвестидеи ️ Накануне одними из лидеров по оборотам и объемам торгов стали бумаги Газпрома, что, кстати, уберегло индекс от более серьезного снижения. Крайне важно отметить, что по бумаге имеют место повышенные обороты торгов. Это помогло протестировать ключевой уровень технического сопротивления в размере 167 руб. Появление бумаг Газпрома на первой строчке по оборотам даёт надежду, что они покажут опережающую динамику на подъеме, когда общий биржевой сентимент улучшится — а пиковые значения по ключевой ставке в данный момент об этом недвусмысленно говорят. Фундаментальный новостной фон также продолжает радовать: Газпром обновил рекорд суточных поставок газа по Единой системе газоснабжения России до 1814,7 млн кубометров. Примечательно, что предыдущий рекорд держался почти 10 лет. Дополнительный позитив могут нести перспективы подписания контракта на поставку газа в Китай по проекту «Сила Сибири-2». Если по бумагам Газпрома закрытие текущей торговой недели пройдет с сохранением позитивной динамики и закреплением выше важного сопротивления в 167 руб., это откроет путь к диапазону 175–180 руб. Тогда можно будет смело говорить, что период длительного сдерживания роста бумаги пройден. В акциях Газпрома, кстати, по-прежнему не закрыт осенний дивидендный гэп 2022 г. Мы рекомендуем держать бумаги Газпрома, поскольку видим вероятность их роста на 15–20% на горизонте 1–2 лет. Проект «Сила Сибири-2» будет набирать мощь, но на запланированные объемы экспорта газа компания выйдет не сразу. Это долгосрочный проект, который свяжет компанию с Китаем на десятилетия. Важен он и для Китая: страна получит возможность покупать газ по цене немного ниже рыночной. В ближайшие годы должен состояться запуск проекта, выход на проектную мощность состоится не сразу, а в пределах 5–7 лет. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

​​Фосагро: дивидендная история жива! Давно мы с вами не касались темы Фосагро, а потому самое время порадовать вас свежими тезисами от руководителя службы по связям с инвесторами Фосагро Андрея Серова и интересными высказываниями топ-менеджеров: ️ Фосагро ожидает сохранения текущего уровня цен на фосфорные удобрения в 1 полугодии 2024 года и не видит рисков их существенного снижения. Во второй половине прошлого года котировки DAP/MAP стабилизировались на уровне около $500/т, в том числе на фоне ограничения экспорта из Китая, который занимает 25-30% мирового рынка фосфатов. Правда, уже во второй половине текущего года ожидается возобновление экспорта из Китая, что может оказать определённое давление на котировки. ️ В 2024 году, по оценке Фосагро, сохранится тенденция восстановления спроса на удобрения, которые стали более доступными для аграриев, благодаря снижению цен в прошлом году. Цены на сельхозпродукцию могут стабилизироваться на текущих уровнях, которые по-прежнему выше уровней 2016-2020 гг., что также будет способствовать восстановлению спроса на удобрения. Однако потребление удобрений в мире в этом году не достигнет того рекордного уровня, который отмечался на пике в 2020-2021 гг. ️ В 2023 году логистика поставок российских удобрений на экспорт нормализовалась, никаких серьёзных проблем не наблюдалось. Более того, на фоне острой конкуренции на мировом рынке удобрений произошла нормализация ставок для российских грузоотправителей, и к концу прошлого года они достигли значений, которые были до начала СВО. ️ Фосагро выплатила «windfall tax» в 2023 году примерно в объёме 6,3-6,4 млрд руб., что оказалось даже чуть ниже первоначальной оценки самой компании в 7 млрд руб. ️ Фосагро выплатила часть курсовых экспортных пошлин, которые были введены минувшей осенью, эффект такой пошлины может оказаться весьма сдержанный и составит менее 10% от годового показателя EBITDA. Подробно об этом нововведении я рассказывал ещё в начале октября, когда компания решила отказаться от выплаты полугодовых дивидендов. ️ Менеджмент Фосагро закладывает в своих прогнозах средний курс USD/RUB в 2024 году на уровне 95 руб. ️ Фосагро следит за состоянием котировок своих акций. У ряда топ-менеджеров есть KPI, положения которого напрямую связаны с ростом капитализации, в том числе и в сравнении с другими компаниями. ️ Фосагро продолжит придерживаться текущей див.политики без отклонений: на выплату будет направляться от 50% до более чем 75% от FCF, в зависимости от долговой нагрузки, но не ниже 50% от скорректированной ЧП по МСФО. Для стабильности дивидендных выплат компания направляет на CAPEX не более 50% EBITDA, что позволяет оставлять акционерам достаточно большой объем FCF. ️ Фосагро оптимистично оценивает шансы отмены компенсационных пошлин на импорт фосфорных удобрений в США, которые были введены весной 2021 года по итогам расследования, начатого по обращению крупнейшего американского производителя фосфатов Mosaic. Решение по этому вопросу может быть принято уже в марте 2024 года, и американские адвокаты Фосагро высоко оценивают шансы благоприятного исхода для производителей удобрений из Марокко (крупнейший импортёров фосфатов в США) и России (второй по объёмам импортёр фосфатов в США). Вы всё ещё хотите продать свои акции Фосагро ( PHOR)? Тогда мы идём к вам! Ну а в случае коррекции котировок куда-нибудь в район 6000+ руб. я буду готов радостно выкупить у вас эти замечательные акции! Даже несмотря на то, что в моём инвестиционном портфеле это четвёртая по значимости бумага (с долей 3,3%). ️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, если сегодняшний формат показался вам полезным, ну и конечно же вступайте в наш закрытый канал, где мы публикуем много подобного полезного материала, общаемся по рынкам, а я рассказываю обо всех своих сделках по своему портфелю. Также спешу напомнить, что до 31 января мы с коллегами проводим розыгрыш подарков, успейте принять участие, если ещё не сделали этого! https://telegra.ph/file/2b10aadfc9247ba9db50c.png

На Алибабе начали продавать Шахеды по 5 млн. рублей. Я так понимаю для легальной покупки дорогими йеменскими партнерами? Интересно когда там появится российская версия с реактивным двигателем? _shock

Когда Егорка вдруг начинает писать на 20к человек, что купить Газпромнефть, Лукойл, Магнит и Сбер под дивы это норм. По сути я тот самый карлик на коне с тупыми мемами против сионско-либеральной машины пропаганды. _shock

​​Пятиминутный туземун доллара: это не пальцы толстые, а кнопки на клаве маленькие Подведем итоги недели. Январский рост на российском рынке утратил силу и притормаживает, -0.6% по индексу Мосбиржи. После праздников вернулись большие игроки, которые более консервативно оценивают риски, чем "физики", предоставленные самим себе на каникулах. Укрепление рубля и относительно слабая нефть не способствуют росту, а дивидендный фактор удерживает от падения. Так что остаёмся в полугодовом боковике ниже отметки 3200 п., не вижу причин для выхода из него как наверх, так и вниз. Сохраняю лонг по российским бумагам, составляющем основу моего портфеля, для активных сделок сейчас не время. Рубль к доллару держится неплохо, неделю закрыли укреплением до 88.20, что для меня уже интересный уровень. Хотя можем сходить и на 85, если нефть не подведет. Минфин вернулся на рынок с продажами юаней для покрытия бюджетного дефицита - позитив для рубля. “Валютные комиссары” в офисах экспортеров тоже не дремлют, следят за репатриацией выручки. Кроме того, входим в большой налоговый период, когда выплачивается квартальный НДД. Все перечисленное выше актуально до президентских выборов, дальше сценарий может поменяться. Топ событий недели СПБ Биржа пытается перевести гонконгские бумаги в российский депозитарий. Расписки TCS Group возглавили рейтинг падения в индексе, потеряв за неделю 7.4% после заявления о перерегистрация с Кипра в Россию до конца 1кв. Qiwi продает российский бизнес гонконгской компании, принадлежащей исполнительному директору Протопопову, за 23,7 млрд руб. и выкупает 10% бумаг на Мосбирже не дороже 581 р. Расписки -12.5% в пятницу. S&P500 пробил исторический максимум на отметке 4826 п.: инвесторы ждут снижения ставки ФРС. Доллар на Мосбирже 16 января взлетел на 5 рублей до отметки 93 и через несколько минут вернулся в исходное положение. На рынке говорят о “толстом пальце” трейдера. Всем хорошего отдыха на выходных! https://telegra.ph/file/6caec41485f4ffc97971f.jpg

"Некоторые вообразили себя инвесторами, действующими вопреки общим настроениям рынка, в уверенности, что могут получить прибыль, двигаясь вперед, когда остальной мир движется назад. Однако сама идея этого пришла им в голову лишь после того, как она стала общепринятой. По-настоящему против рынка идет не тот инвестор, который занимает противоположную позицию в горячих акциях (т.е. осуществляет короткую продажу акций, которые все покупают). По-настоящему против рынка идет тот, кто выжидает, пока все успокоится, и покупает акции, к которым потерян интерес, которые вызывают зевоту на Уолл-стрит." Питер Линч "Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора" книги

taxes Когда можно платить налоги по доходам на фондовом рынке? Актуальный вопрос для многих инвесторов, т.к. прибыли в прошлом году были рекордными, и многие сейчас заводят средства на счет для финансирования налогов после "писем счастья" от брокеров Мало кто знает (я сам недавно узнал и стал так делать), что налог можно заплатить вплоть до конца ноября следующего года! Брокер(выступая налоговым агентом) пытается удержать в январе налог за прошлый год Если весь январь держать портфель в активах, то он удержать налог не сможет и передаст данные в ФНС И уже на сайте ФНС (куда заходите просто авторизуясь через госуслуги) осенью они появятся как ваша задолженность перед государством Там их можно просто уплатить налог с банк. карты без неустоек до конца ноября Возникает законный вопрос - а надо ли при этом подавать налоговую декларацию (это пугает многих) Оказывается, что если у вас только российские счета, то не надо - брокер, выступая налоговым агентом за вас подает декларацию в государство (по крайней мере так мне говорит налоговый консультант, а он раньше всегда прав оказывался); в случае же если вы в любом случае должны подавать декларацию (потому что у вас есть иностранные счета например), для вас также ничего не меняется Получается почти целый год деньги будут работать на вас бесплатно без какой-либо дополнительной головой боли Удивительно!

Россия за 2023г поставила в Китай 107 млн тонн нефти на $60,65 млрд - 1prime Россия за 2023 год поставила в Китай 107,024 миллиона тонн нефти на 60,644 миллиарда долларов, сохранив лидерство среди других стран, следует из данных, опубликованных в субботу главным таможенным управлением КНР. Рост объема поставок за январь-декабрь этого года составил 24,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда Китай закупил в России 86,24 миллиона тонн нефти на 58,584 миллиарда долларов. рф китай коммодитиз нефть | Era Media

Сколько нужно денег, чтобы комфортно жить? Вчера в клубе обсуждали тему комфортного уровня жизни и будущих пенсий. Резиденты у нас из разных стран, поэтому получилось интересно. Везде разный уровень цен, зарплат, аренды жилья, медицинского обслуживания и стоимости продуктов. Именно от величины расходов на комфортный ДЛЯ ВАС уровень жизни зависит то, сколько вам нужно будет получать дивидендов, чтобы продолжать комфортно жить, когда вы выйдете на «дивидендную пенсию». По факту — это основа декомпозиции, которую я всегда советую делать перед тем, как начать инвестировать. Например, чтобы среднестатистической семье из 3-х человек комфортно жить в Минске, ежемесячно нужно около $2000. Этих денег вполне хватит на аренду недорого жилья, на заправку автомобиля, на 3-4 раза поесть вне дома, на одежду, на качественные продукты и на необходимую медицину. Плюс отдельный бюджет, как правило, нужен на путешествия и крупные покупки, а здесь вилка очень большая. Т.к. напрямую зависит от того, как вы привыкли отдыхать и насколько крупные покупки планируете делать. Я под все крупные покупки всегда формирую отдельные фонды, потому что откусывать кусок от основного капитала, всегда жалко. С отдельными фондами проще, собрался капитал — вывели и купил. Плюс у меня, например, сверху накладываются очень приличные расходы на развитие клуба. Резиденты прикинули примерно, сколько нужно для разных стран ЕС. Получилось от €2150 в месяц. Но в основном суммы гораздо выше, особенно если есть дети . Пока самая дешевая страна — Греция. Ну и как бонус: хороший климат, море, постоянно свежие фрукты и рыба. Ребят, а вы считали, сколько вам нужно денег, чтобы комфортно жить каждый месяц? Пишите в комментариях страну/город и сумму, интересно посмотреть на результаты ️

инвестпятница События недели Бум IPO возвращается? Новая компания замаячила на горизонте – Займер. Они хотят провести первичное размещение уже в первом квартале года. Компания выглядит сильно по финансовым показателям, но пока не очень понятно, по какой оценке они планируют выходить на биржу. А от этого будет много зависеть. Но самые ожидаемые, наверное, IPO этого года – это дочки АФК Системы. Уже много лет все ждут, когда же руководство решится на продажу публичному инвестору своих дочек... СПБ Биржа меняет депозитарий По данным «Ъ», новым депозитарием может стать ИК «САВ Капитал». Складывается ощущение, что эти попытки разморозить активы инвесторов так и останутся тщетными. Санкции уже введены, а та лицензия, о которой все так много говорят, не предусматривает именно разблокировку активов российских инвесторов. Сбер отчитался за прошлый год Сенсаций не произошло. Банк заработал прогнозируемые 1,5 трлн рублей прибыли. Как рынок и ожидал, дивиденды должны заплатить чуть выше 33 рублей на акцию. Если конечно не произойдет каких-нибудь геополитических шоков.

Вы когда-нибудь изучали трейдинг бок о бок с экспертами и единомышленниками?  Это уровень атмосферы, который сложно передать словами. 5 дней такого обучения доступны на наших Семинарах активного трейдера.  А мы тем временем уже готовимся к новому семинару, который пройдет с 11 по 15 апреля в Алматы.  До конца месяца действует скидка раннего бронирования в размере 10%. А еще вас ждет кешбэк 15% на будущие покупки в GTE. Чтобы не упустить шанс попасть в наше сообщество – бронируйте свое место по ссылке ниже.

Если вы долго не решались практиковаться или чувствуете, что не хватает уверенных навыков- сейчас лучший момент для торговли и обучения: рынок волатильный, был принят ETF на Bitcoin, впереди важные экономические события в США.  Когда вы научитесь торговать в таких условиях, то точно сможете подготовиться как к разным ситуациям, так и к особенностям разных финансовых рынков. ️ 25 января стартует новый поток «Трейдинг Практика» — программы, которая за 6 месяцев прокачает вашу торговлю до стабильного финансового результата! За время обучения вы сделаете 60+ сделок, усовершенствуете свою торговую стратегию и преодолеете барьер роста в трейдинге. Эти результаты достижимы за счет практики под руководством менторов GTE.  До конца месяца для новых студентов действует бонус: доступ к 15 часам торговли в реальном времени с менторами с 16 по 18 апреля. И, конечно же, 10% кешбэк на будущие покупки в GTE. Оставляйте заявку по кнопке ниже.

Такое вот геополитическое отступление у меня получилось о временах якобы диких санкций против СССР и противостояния с КНР. Историю надо помнить - а то, можно не очень понять, что происходит сейчас . Основа трейдинга и инвестиций это именно история. Напишу пожалуй еще про качество в СССР. Почему оно было такое убогое. Тема интересная. По итогу у нас получается когда-то СССР поставлял авто в Китай. А сейчас Китай снабжает Россию. И у отношений России и США были благоприятные моменты, которые абсолютно не мешали развитию ВПК СССР. Экономический ад и кровожадность СССР это из области фантастики. Зерно СССР экспортировал и это было плохо. Но вот в ином, все было не так печально, как сейчас. Фото - задний мот от ГАЗ-53.

​​Итак про качество. В мире существует две системы оценки качества конечного изделия - американская, которую использовал СССР и японская. Их главное отличие в том, что в США проверяют изделие на выходе. Тест, обкатка, включили-выключили, поморгали и все такое. Японцы придумали систему в которой главный элемент это не само изделие, а те компоненты из которых оно сделано плюс технология сборки. Если вы собираете из правильных комплектующих и делаете это верно - ваше изделие не надо будет проверять на выходе и искать недостатки. Собрал и сразу можно втыкать в розетку - все должно работать. Правда тут есть один важный компонент - мотивация самих работников. Но даже без мотивации было ясно, правильные комплектующие и выверенная технология важная часть процесса. Самое удивительное в другом. Что например в США как была их система, так она и осталась. Это даже признавали сами японцы, когда говорили почему машины Тойота лучше авто из США. Я это читал в Эксперте в 2008 году - было интервью директора Тойоты в России. Найти это интервью То есть в СССР все прекрасно знали и понимали откуда двигаться, что бы повысить качество изделий. Доступ к лучшим зарубежным практикам был очень высоким. Но решить проблему качества почему-то не могли. Видимо главный компонент это работники и их мотивация. Картинка к этому посту - знак качества из СССР. Красивый знак, но особо он не помог справиться с этой проблемой. Одна из тем суверенитета страны это ее инженерная школа. Тут у нас как раз и засада. Я лично особого энтузиазма не испытываю по этому поводу. https://telegra.ph/file/2b5b06bb817d4edf26e93.jpg

Доброго дня Друзья! Давненько не писал, но пришло время вернуться к Вам . Итак, все кто следил за последними постами, знают что мы сидели в шортовых позициях по: S&P, Nasdaq, ETF на Европу VGK, ну и на российские индексы RTS и MICEX. Честно сказать, сильно разглагольствовать по рынку, когда сидишь в больших позициях по US рынкам и достаточно долго - особо не хотелось. Ведь главный критерий оценки трейдера это результат по позициям. Терпение и контроль рисков - наше все. Прошло крайне пассивное лето, прошла сентябрьская экспирация и к концу прошлой недели US индексы обновили-таки локальные минимумы, а наши позиции вышли в прибыль. Прошлые новости комментировать не будем, да и не важно это, - важна реакция рынка, а она такая какая есть. Отмечу лишь, что рынок не увидел позитива сегодня в локальной отмене шатдауна в США, поэтому причины падения более серьезны и скоро мы увидим продолжение текущей волатильности. Тем болеем, до Новогоднего ралли еще далеко))) Также отмечу, что несмотря на господство быстрых алгоритмов и «новости всегда в цене», вечные ценности на рынке никто не отменял. Мы увидели сильный рост доллара, в первую очередь относительно евро, и далее медленно, но верно последовала текущая коррекция по индексам. И это лишь небольшая часть общей картины, к которой мы еще вернёмся.

Пример портфеля Сделал пример портфеля. Добавил туда 3 акции и 2 облигации. Если вы никогда не пользовались сервисом Инвестминт или ранее не создавали портфель, то теперь можете посмотреть пример того, что вы можете видеть, если создадите портфель и добавите в него свои активы. В портфеле: - Поступления на 12 месяцев вперёд - Таблица поступлений на 12 месяцев - Результаты портфеля - Ближайшие поступления - Финансовый результат по каждому активу - Распределения по акциям, секторам - События по портфелю Посмотреть пример портфеля: https://investmint.ru/portfolio/

Кстати, в материалах клуба уже есть разбор бизнеса «Делимобиль» Мы уже знаем, что они готовятся к IPO. Выйти на IPO, когда ты лидер рынка, а ставка по кредитам кусается, логичное решение. Но чем конкретно занимается компания и есть ли в ней перспектива. Об этом тут. (для подписчиков)

Электромобиль Apple задержится до 2028 года и выйдет без полноценного автопилота. Компания Apple умерила свои амбиции касательно выпуска автомобиля, условного Apple Car. Если изначально компания собиралась выпустить полностью беспилотную машину, то теперь в планах Apple значится более традиционный электромобиль лишь с продвинутой системой помощи водителю. Кроме того, Apple снова перенесла сроки реализации проекта, пишет издание Bloomberg. Проект Apple по разработке электромобиля — Project Titan — реализуется с 2014 года. Сроки выпуска машины уже много раз откладывались, у проекта неоднократно менялись руководители, а также проводились увольнения в команде разработчиков и менялась стратегия. С 2021 года проект возглавляет вице-президент Apple Кевин Линч (Kevin Lynch), однако от очередной смены стратегии увернуться не получилось. Даже с учётом нового плана, некоторые руководители Apple скептически относятся к тому, что автомобиль сможет когда-либо обеспечить такую прибыль, какую компания получает от iPhone. Тем не менее, автомобиль ценой около $100 000, а меньшего от Apple ждать не стоит, будет способствовать росту доходов и поможет Apple занять место в растущем секторе электрокаров.

Более половины россиян (56%) почти никогда не берут денег в долг, показал опрос ВЦИОМа. В 2004 году доля тех, кто не занимает средства, составляла 36%. Чаще других избегают занимать деньги две возрастные категории: молодёжь от 18 до 24 лет (62%) и представители поколения старше 60 лет (67%).

Я никогда не стою на месте и постоянно ищу варианты и способы, которые помогут мне еще больше усилить стратегию. А хорошая стратегия в свою очередь помогает максимизировать доходность и снизить риски. В 2023 году я много внимания уделил исследованию количественных методов прогнозирования будущего поведения цены акций. В своей диссертации я рассмотрел 3 рабочие модели, которые помогаю еще точнее спрогнозировать крупные падения рынков, чем моя любимая модель потребительских тенденций. На сегодяшний день я похоже нащупал золотую середину и понимаю как на этом можно зарабатывать, если к количественным методам добавить мой практический 18-и летний опыт и авторские подходы к прогнозированию макроэкономических тенденций. Сейчас готовлюсь к мастер-классу, анализирую важные показатели экономики, чтобы дать вам полноценную картину, которая поможет выработать эффективную стратегию инвестирования на 2024 год. Хорошая стратегия — это когда вы глубоко понимаете принципы смены тенденций еще до того, как что-то произойдет. Например, в 2023 г. в закрытом клубе инвесторов BeatMarkets мы осознанно набирали в свой портфель долговые инструменты, а с августа начали наращивать долю недвижимости. И хотя наши результаты долго болтало то ниже, то выше индекса SP500. Но по результатам 2023 года модельный портфель Smart вырос на 48,63%, в то время как SP500 подрос всего на 26,18%. На самом деле это закономерный результат, когда понимаешь как будет реагировать рынок на те или иные события. А что покупать в 2024 году, на какие классы активов делать ставку, чтобы хорошо заработать, расскажу уже 25 января (четверг) в 19:00 по МСК. Если вы еще не успели зарегистрироваться, сделайте это по ссылке ️ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ НА МАСТЕР-КЛАСС

Просто продолжайте делать Делать правильные вещи и не бросать начатое — это и есть секретная формула долгосрочного успеха. Причем в разных сферах жизни. Я снова вернулся к наставникам по питанию в Физикл. Хотя в прошлом году мне удалось сбросить и удержать комфортный вес, но сейчас хочу еще немного сбросить. Хочу добавить еще больше физических нагрузок. Пора приводить себя в форму. Планируем на все лето уехать с семьей в Сочи. Когда не привязан к работе, это сделать просто. Хочется комфортно чувствовать себя на пляже и в открытой одежде. И, как показывает опыт, под постоянным внешним контролем добиться нужных результатов гораздо проще. Поэтому буду снова работать с наставниками. Часто люди что-то начинают делать. Но через время бросают. По разным причинам: нет мотивации, сложно двигаться самостоятельно, не хватает дисциплины или знаний. Наблюдаю такую же тенденцию и в инвестициях. Сначала многие начинают воодушевленно изучать эту тему, смотрят видео на ютюб, читают блогеров, покупают курсы, даже и бумаги какие-то в портфель иногда покупают. НО через некоторое время многие бросают. Потому что не видят мгновенного и высокого результата. А результата нет, потому что инвестиции — это долгий процесс. Успех разовой сделки — хорошо, но это не результат, рост портфеля в моменте — отлично, но в следующий раз рынок упадет и возникает разочарование. Результат — это про стабильность. Когда вы повторяете свой успех год за годом. Например, вы своими глазами видите, что ваш капитал действительно работает и дивиденды каждый месяц/год растут. Благодаря тому, что вы продолжаете делать и не бросаете начатое. Это для вас и мотивацией послужит, и уверенности придаст, и результаты сделает более предсказуемыми, что без сомнений хорошо для психики.

Цены пошли вниз, ждем ставку ниже? ЦБ сообщает нам, что месячная инфляция в декабре замедлилась до 6,5% в годовом выражении, после 10,2% в ноябре. Регулятор ожидает, что с учетом жесткой ДКП, годовая инфляция уже в этом году снизится до 4–4,5%. Т.е. рассчитывает додавить цены ставкой. Мы получили позитивный сигнал: новое повышение ставки в феврале маловероятно, а шансы скоро увидеть цикл снижения - растут (не исключено, что уже во 2 квартале или летом). Что это значит для инвестора? Берем условную ставку 7% (ладно, пусть 10%) и дивдоходность условного Сбера или Лукойла под 12-15%. Уже интересно! А не вот это вот всё, когда банальный депозит выглядит лучше дивидендных фишек. Почему пока не стоит спешить с выводами. Цены НЕ пошли вниз, замедлился лишь темп их роста. При этом годовая инфляция снизилась совсем немного - до 7,42% (в ноябре — 7,48%). Лучше подождать развития тенденции: 1 месяц - еще не тренд. Сам ЦБ пишет в том же обзоре, что темпы роста цен шестой месяц подряд остаются высокими, далеки от целевых 4%. Внутренний спрос как главный драйвер инфляции в 2024 г. будет расти, за счет накачки экономики госденьгами. При усилении западных санкций, удовлетворить спрос будет труднее. Недавние отказы турецких и китайских банков проводить платежи указывают на такие риски. Дефицитный бюджет - фактор в пользу инфляции. В январе Минфин неожиданно переоценил дефицит бюджета за 2023 г., он предварительно составил 3,24 трлн руб, при прежней оценке чуть более 1 трлн. В 2024 году в бюджет заложен резкий рост доходов на 22% г/г, и нет уверенности, что это получится. Не все однозначно с девальвацией рубля, которая вносит весомый вклад в рост цен. Как долго удержится курс в текущем коридоре 87-90? В любой непонятной ситуации стоит помнить, что долгосрочная стратегия хоть и должна учитывать тренды, но не должна импульсивно реагировать на каждую новость, будь то инфляция или ставка. В составе портфеля желательно иметь компании, бизнес которых устойчив к таким изменениям. Пример - тот же Сбер, который научился оборачивать в свою пользу как высокие, так и низкие ставки. инфляция ставка прогнозы

ТОП-10 заметных корпсобытий в одном посте Новатэк - компания связала пожар на своем экспортном газовом терминале в Усть-Луге с внешним воздействием. Сказали, что на ремонт может уйти порядка 2 месяцев. Данный завод обеспечивал до трети морского экспорта нефти из РФ. Также, компания возобновила погрузку нефтепродуктов на терминале в Усть-Луге. И Новак еще раз подтвердил, что отгрузка первой партии СПГ с "Арктик СПГ 2" запланирована на февраль! Интересно кому, когда там все объявили форс-мажоры. Пока акция слабее рынка. Мечел - вот кто уверенно слабее рынка. В Минфине хотят повысить НДПИ для угля, после отмены для отрасли экспортной пошлины привязанной к курсу рубля. На заседании с Новаком, обсуждалось повышение НДПИ для добытчиков угля в 2 раза и с 1 апреля. Это довольно жестко для Мечела и негативно. А также, компания планирует реконструировать свое коксохимическое производство в Челябинск. По мнению гендиректора Олега Коржова стоимость порядка в 20–25 млрд рублей. Рост кап. затрат считайте в случае с Мечелом гарантия отсутствия дивидендов. Яндекс - владельцем юрлица YANDEX N.V. в России стала калининградская структура. Готовят разделение бизнеса, но деталей нет. Мы не лезем в эту историю, просто проходим мимо. Делимобиль - готовит IPO на 10% от капитала. Даже смотреть не будем что и по чем там, не интересно ни спекулятивно, ни долгосрочно. X5 - очень сильные опер. результаты за 4кв. Выручка +24,7%, LFL-продажи +13,2%. Нужен только переезд в РФ и возобновление выплат. Шансы попасть в список под принудительную редомициляцию высокие. ММК - произв. цифры чуть хуже в 4кв. к прошлому, но это пока не влияет на цену акций. Рынок в предвкушении возобновления выплат дивов. Первой свое решение объявит Северсталь. Северсталь - МСФО отчет компании намечен на 2 февраля, а СД компании заседает 1 февраля. Мы ждет выплату только за 2023 год в пределах 140-150 рублей на акцию (это меньше 10% дивдохи). Выплаты пропущенных за 2022 год дивидендов не ожидаем. Рынок может и расстроиться. Инарктика - крутые операционные результаты и за 4кв., и рекорд за весь 2023 год по выручке. В целом сильно, красиво, но это все все долгосрок. МТС - сначала армянский регулятор дал добро на продажу МТС Армения, потом отменил решение. А на прошлой неделе все же продажи ее кипрской FEDILCO GROUP LIMITED. Оценка порядка 17-20 млрд вместе с долгом, что составляет около 30% годовых дивидендов. Пишут, что МТС-банк готовится к выходу на IPO в 2024 году. Компания может привлечь от 5 до 10 млрд и получить оценку в 1,1–1,4 капитала (как-то жирно для этого банка). Таганский районный суд Москвы принял иск к МТС на $1 млрд о взыскании $1 млрд в качестве компенсации морального вреда из-за вечеринки Ивлеевой. Сумма очень большая для МТС. Сегежа - выплатила очередной купон по одному из облигационных выпусков на 240 млн. Привлекла втихую через ЦФА у Альфы 2,2 млрд в прошлую ПТ. Также ждем раскрытия информации с заседания СД компании в прошлую ПТ, ожидаем там раскрытие информации по новому займу у Системы для прохождения оферты по облигации на 9 млрд рублей. Акции могут отреагировать позитивно. /за полезный пост новостирынкарф аналитикарынкаРФ

БАНК РОССИИ НАЧНЕТ ПУБЛИКАЦИЮ MINUTES Российская ДКП станет более прозрачной. По примеру ФРС США, который уже много лет публикует протоколы заседаний FOMC, Банк России начнет публиковать Резюме обсуждения ключевой ставки. Этот документ будет выходить на 6-й рабочий день после заседания СД по ставке. Мы горячо приветствуем подобное решение. На наш взгляд, это важный шаг в направлении улучшения коммуникации ЦБ не только с рынком, но и с обществом в целом. Это особенно важно в текущей ситуации, когда мы видим явный тренд на закрытие информации от общества. ЦБ же, напротив, становится более открытым, что будет способствовать повышению доверия к денежно-кредитной политике. https://cbr.ru/press/event/?id=18373

КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: БЫСТРЫЙ И РЕЗКИЙ ВЗЛЕТ ЦЕН Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок , по итогам прошлой недели увеличился на 5% vs роста на 22.5% неделей ранее, составив $3.964 за контейнер, и это уже 94% гг Конечно, же до расценок осени 2021 года , когда они в моменте превышали $10К за контейнер еще достаточно далеко, но нынешняя динамика – заметно более бодрая. Ограничение судоходства в Красном море, плюс проблемы с Панамским каналом взвинчивают стоимость перевозок. Ближний Восток в моменте становится все более взрывоопасным, поэтому ожидать снижения тарифов пока не приходится. Дополнительный момент - канун китайского Нового Года, когда направления на Поднебесную особенно востребованы

КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: БЫСТРЫЙ И РЕЗКИЙ ВЗЛЕТ ЦЕН Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок , по итогам прошлой недели увеличился на 5% vs роста на 22.5% неделей ранее, составив $3.964 за контейнер, и это уже 94% гг Конечно, же до расценок осени 2021 года , когда они в моменте превышали $10К за контейнер еще достаточно далеко, но нынешняя динамика – заметно более бодрая. Ограничение судоходства в Красном море, плюс проблемы с Панамским каналом взвинчивают стоимость перевозок. Ближний Восток в моменте становится все более взрывоопасным, поэтому ожидать снижения тарифов пока не приходится. Дополнительный момент - канун китайского Нового Года, когда направления на Поднебесную особенно востребованы

риком_инвестидеи Накануне лидером по доходности почти всего рынка были заслуженно признаны бумаги Яндекса. Они переписали свои максимумы с августа прошлого года на рекордных оборотах свыше 7,6 млрд руб. — это практически 15% от всего объема торгов индекса МосБиржи. Технически уровень сопротивления по бумаге уже преодолен вверх, поэтому высока вероятность дальнейшего движения бумаг выше максимума 2023 г. (возле 2870 руб.). Кроме технической причины для роста котировок существует и фундаментальная — в виде ускорившегося процесса разделения бизнеса. Пока с вопросом редомициляции Яндекса остается много неясностей: ️нет решения акционеров по изменению долей владения в капитале группы; ️нет решения по процедуре обмена акций (с указанием сроков и коэффициентов обмена); ️нет решения по алгоритму проведения редомициляции. Но, так или иначе, сейчас для держателей расписок Яндекса в российском правовом поле возникает парадоксальная ситуация. При положительном решении об участии иностранных владельцев бумагами компании в конвертации есть риск активной продажи ими бумаг на российском рынке — это приведёт к снижению цены расписок. В противном случае и расписки, и в будущем акции МКПАО «Яндекс» с меньшей вероятностью будут терять в цене. Получается, что российским инвесторам Яндекса выгоднее, если иностранные владельцы расписок группы будут исключены из процедуры конвертации технически. Налицо конфликт интересов, но сейчас ситуация складывается именно так. Мы рекомендуем пока держать бумаги Яндекса, поскольку видим вероятность, что редомициляция имеет долгосрочно позитивный эффект для бумаг компании. Похожая история была с компанией «Полиметалл». Когда она принимала решение выделить часть активов и передать их в казахскую юрисдикцию, часть активов осталась в российской юрисдикции. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Совкомбанк: тезисы с закрытой встречи на конференции Смартлаба и почему я буду участвовать в IPO (пост от 10.11.2023). Дошли у меня, наконец, руки до написания небольшого очерка на тему Совкомбанка, по итогам закрытой встречи с топ-менеджментом на конфе Смартлаба, на которую любезно пригласили в том числе и вашего покорного слугу. Поэтому тезисно о главном: Совкомбанк ( SVCB) - оказывается, это не советский "совковый" банк, это Современный Коммерческий Банк, имеющий долю в активах российской банковской системы на уровне 1,6%. Учитывая относительно небольшие размеры банка, Совкомбанк может продемонстрировать кратный рост в 2,3 или 4 раза, подбирая для этого самые прибыльные точки роста. Из главных плюсов клиенты Совкомбанка отмечают клиентоориентированность банка. В первую очередь это касается, разумеется, относительно крупных и серьёзных корпоративных клиентов, которые всегда могут рассчитывать на прямое общение с топ-менеджментом банка и оперативное разрешение любых вопросов. В то время как в Сбере или ВТБ рассчитывать на такую лояльность и прямое общение вряд ли приходится, ввиду гигантских размеров этих банков. Полностью подтверждаю слова про клиентоориентированность Совкомбанка, т.к. после официального общения с банком мы ещё минут 15-20 в непринуждённой обстановке пили шампанское и разговаривали по душам с самим Сергеем Хотимским (думаю, вам не надо говорить кто это). Вдумайтесь только: средняя рентабельность капитала (ROE) за последнее десятилетие составляет 36%, а к середине 2023 года Совкомбанк восстановил капитал до предкризисного уровня и ROE до 55%! Нормой для руководства банка считается показатель ROE не ниже 30% (!). "Халва" - это больше, чем просто банковская карта. Это главное конкурентное преимущество Совкомбанка в рознице, и после покупки карт рассрочки "Совесть" и "Свобода" у "Халвы" фактически нет конкурентов. На текущий момент это в общей сложности 5 млн карт! Совкомбанк может направлять на дивиденды не менее 30% от ЧП + финансировать в развитие активов ещё 20% от ЧП одновременно. Мне кажется, такая комбинированная модель в случае не самого большого банка очень перспективная и действительно может помочь продемонстрировать кратный рост в перспективе нескольких лет. Что касается потенциального IPO, которое сначала было запланировано на 2020 год (случился COVID-19), затем на 2022 год (началась СВО), а теперь есть надежда успеть увидеть его даже в 2023 году (тьфу-тьфу), деньги с этого IPO будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса (cash-in), т.е. задачи обкэшиться нет! Для нас, акционеров, это важный тезис. Братьям Хотимским в общей сложности принадлежит 34,2% капитала Совкомбанка, поэтому сами понимаете их вовлечённость в бизнес-процессы своего детища и высокий уровень заинтересованности в светлом будущем банка. Как они дословно сказали, "своим рублём сидим в родном банке" - и это тоже очень важный момент. Free-float на первом этапе после IPO может составить около 3-4%. Дальше - видно будет. Когда мы с Сергеем Хотимским аккуратно пили шампанское после официального мероприятия, он совершенно честно и искренне заявил, что "цена на IPO будет не высокой, нам не жалко", добавив чуть позже буквально следующее: "нам важно, чтобы миноритарные акционеры в итоге остались довольные, чтобы котировки после размещения только росли, а имя Совкомбанка на этом фоне носило исключительно положительный оттенок". Для себя я почти точно решил, что буду участвовать в предстоящем IPO Совкомбанка. Бизнес-модель банка мне нравилась и до общения с топами, а теперь уж тем более я как-то проникся этой инвестиционной идеей и очень жду первичного размещения акций, которое, надеюсь, всё-таки состоится в следующем году. Хотя никаких временных горизонтов (и даже намёков) грядущего IPO на мероприятии озвучено не было. Но я думаю раз инвестиционное сообщество зовут уже сейчас на такие встречи, значит процесс подготовки в самом разгаре. Так ведь?

️ Итоги недели: у лифта “Индекс Мосбиржи” заела кнопка “вправо” На российском рынке - все то же зыбкое равновесие внутри боковика длиной в полгода. Неделя показала нулевой результат по индексу. Но впереди забрезжила перспектива снижения ключевой ставки: месячная инфляция в декабре замедлилась до 6,5% в годовом выражении, после 10,2% в ноябре. Дивидендные акции уже прихорашиваются и ждут, когда они снова станут привлекательнее депозитов и фондов ликвидности. Лишь бы цены не возобновили рост, а такой поворот я бы не исключал, учитывая рекордный рост бюджетных расходов. Курс доллара, после двух недель укрепления рубля, вновь вплотную подошёл к отметке 90. Это происходит несмотря на налоговый период, высокую нефть по $83 и продажи юаней в рамках бюджетного правила (объёмы 16.7 млрд руб. в день актуальны до 6 февраля). Кто-то большой (и не один) поставил на ослабление рубля в обозримой перспективе. Я ставок не делаю, стратегия прежняя: докупки как самой валюты, так и квазивалютных инструментов (замещающих облигаций, стейблкоинов и т.д.) в периоды локального укрепления рубля. Топ событий недели X5 отчиталась о росте выручки в 2023 г. на 20.6%, кратно выше продуктовой инфляции. Мосбиржа допустила акции Делимобиля к торгам с 6 февраля, тикер - DELI. Расписки QIWI потеряли 12%: компания проведет обратный выкуп акций по заниженной оценке. Правительство официально запретило покупку иностранных бумаг на ИИС. Путин поручил "Роснефти" вместе с кабмином подготовить предложения по проекту компании в области развития генетики. Всем хорошего отдыха на выходных! неделя рынки итоги

● Фонд ARKK Кэти Вуд вырос на +68% в прошлом году, что стало крупнейшим годовым приростом с 2020 года, когда фонд вырос на +150%. ● В совокупности за 2021 и 2022 год фонд обвалился на -75%. ● Крупный прирост в 2023 вывел ARKK в лидеры среди аналогичных фондов. ft.com, headlines_for_trades

Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock опубликовал исследование, призывающее к агрессивному распределению биткоинов в традиционных инвестиционных портфелях Статья называется «Распределение активов с помощью криптовалюты: применение предпочтений для положительной асимметрии». В статье исследователи предположили, что оптимальное распределение биткоинов в инвестиционном портфеле, состоящем из 60% акций и 40% облигаций, должно составлять значительные 84,9%. Аналитики изучили производительность и доходность биткоина с июля 2010 года по декабрь 2021 года. Они обнаружили, что биткоин демонстрировал значительную волатильность в 132% в год. В частности, актив демонстрировал положительную асимметрию, когда выражался в терминах непрерывно начисляемой прибыли. Кроме того, третий центральный момент доходности биткоина составил 144% в год. Эта цифра резко контрастирует с процентами -0,43% и 0,01%, наблюдаемыми для доходности акций и облигаций соответственно. Кроме того, исследователи отметили, что доходность биткоина демонстрирует постоянную склонность к значительной прибыли. Как правило, доходность соответствует стандартным закономерностям, однако периодически бывают периоды исключений. Их называют режимом «блаженства», во время которого цены растут более чем в 100 раз в год. Эта положительная асимметрия привлекает инвесторов, стремящихся к существенной прибыли, побуждая их включать значительные количества биткоинов в свои инвестиционные портфели. Интересно, что даже когда ожидается обесценение биткоина по стандартному сценарию, инвесторы, ориентированные на максимизацию прибыли, обычно выделяют 3% под биткоин. Такое распределение справедливо даже тогда, когда вероятность высокодоходного сценария составляет всего 1%. Эта рекомендация BlackRock отличает организацию от обычной осторожной позиции традиционных финансовых учреждений в отношении криптовалют.

Никогда не торгуйте без знаний — это первое и главное правило в трейдинге.  Если вы слышали истории о том, как ваш знакомый утроил депозит на «хорошей монетке» без подготовки, то, скорее всего, ему сказочно повезло.  Чтобы не оказаться на месте человека, который слил все сбережения — обучайтесь ключевым знаниям и навыкам на курсе «Трейдинг Основы».  Вас ждет обновленная программа с 2 новыми блоками и кешбэк 15% на будущие покупки в GTE. ️ Оставляйте заявку по кнопке ниже, и наш менеджер свяжется с вами.

ВЗГЛЯД НА РЫНОК новостирынкарф аналитикарынкаРФ делимся в начале неделе своим взглядом на рынок акций: -Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300? -Будет ли коррекция и когда? Часть 1: PRAVDA про рынок С начала года индекс +2,1% без учета выплаченных дивидендов. За прошлую неделю -0,1% на все более низких объёмах торгов. Затухание и сползание рынка во всей красе. Насколько у рынка еще хватит сил двигаться в сторону 3300? Дивидендный фактор ушел, деньги идут в облигации. Это отчетливо показывает и статистика, и объёмы торгов. Поводов для роста рынка здесь и сейчас мало, но поискать можно. Нефть закрепилась выше $80 по сорту брент. Рубль вернулся на 90 за доллар. Инфляция за первые 3,5 недели января прямо очень низкая, что может при таких темпах дальше настроить рынок на более раннее снижение ключевой ставки. Поэтому, нужно держать в голове вариант с движением к 3300 через не могу. НО общий расклад - это не должно поменять. Среднесрочно жду одну хорошую коррекцию рынка акций. Возможно это будет не февраль-март, а март-апрель (после выборов....если посмотрите статистику, рынок почти все время падал после выборов). В следующем посте обсудим сценарий движения российского рынка акций!

​​Про Гражданскую войну в США 1861-1865 гг. Индустриальный Север против аграрного юга. Отделился от Федерации именно юг - Конфедерация штатов. Поддержка юга это Европа - Англия и Франция. Для Англии Конфедерация это импорт хлопка для текстильной промышленности. Одна из важных задач Севера это морская блокада Юга. Конфедерация испытывает экономические трудности из-за этой блокады. Но есть Англия, которая может вмешаться в эту блокаду - ведь ей нужен хлопок. И тут на помощь приходит Россия. У России по сути не было выхода из-за начавшегося очередного восстания в Польше в 1863 г. - на стороне восставших были Англия, Франция и Австрия. Возникали предпосылки новой Крымской войны. В этих условиях принимается решение вывести часть флота из Балтики, которую можно запереть, в дружественное государство. Дружественным государством оказалось США. Причем получилось две эскадры - в Тихом океане и в Атлантическом. Экспедиция привела к пересмотру действий Англии и Франции по отношению к России и Северным штатам. Потери со стороны русских были, но это были небоевые потери - в Сан-Франциско есть могилы русских моряков. Присутствие эскадры и ее активные действия в Тихом океане и в Атлантике привели к пересмотру вероятности возможного вмешательства Англии. Поляки были разгромлены, конфедераты побеждены. Такая вот история, когда США и Россия оказались по одну сторону баррикад, против Великобритании и Европы ( Франции и Австрии ), причем связанная с Гражданской войной в США. А то ведь действительно могло получиться два государства - Северные и Южные штаты, если бы Англия оказала прямую поддержку Конфедерации. В 1867 году Россия продает Аляску США. Для России это был невыгодный проект и эту территорию надо отдать в хорошие руки. Поэтому и продали дружественному государству. И в 1877-1878 года именно США стала служить базой для крейсерских операций русского флота против Англии на фоне русско-турецкой войны. На картинке - гравюра из американского журнала - русская эскадра в гавани Нью-Йорка. https://telegra.ph/file/b78eadf60ff1967a9a391.jpg

ЦБ РФ ведёт переговоры со многими дружественными странами по трансграничным расчётам через цифровые валюты. Как-то эта тема немного отошла на второй план, хотя сразу после начала СВО обсуждений было много. Даже казалось, что есть запал провернуть что-то подобное как можно скорее. Но такие вещи быстро не делаются, и мы опять скатились к бесконечным разговорам. По словам Набиуллиной, многие страны сейчас только думают о введении цифровых валют центральных банков. На стадию пилота даже в РФ не так давно вышли. И неизвестно, когда же мы наконец-то дойдём до реального применения.

Национальная система платежных карт планирует сделать платной для банков двухфакторную аутентификацию клиента при оплате в интернете (когда необходимо подтвердить платеж кодом из СМС). Это там пытаются простимулировать процесс перехода финансовых организаций на более современную технологию, при использовании которой определяется устройство, с которого покупатель зашел на сайт. Это вроде как и быстрее, и для клиентов проще. Но почему тогда никто особо не занялся её внедрением раньше? Да потому что эксперты оценивают траты минимум в десятки миллионов рублей. А окончательная сумма вообще может измеряться миллиардами. И это ещё не говоря о возможных проблемах с безопасностью в переходный период. В итоге, банки скорее согласятся платить чуть больше за стырые технологии (тем более всегда можно переложить траты на клиентов или интернет-магазин), чем начнут внедрять что-то новое.