FinEx ETF. Делистинг с МосБиржи. С конца февраля прошлого года вопросов про...

Что за расщепление «эффекта богатства» такое? Если говорить простым языком правительство США заявляет своим гражданам (да и всему остальному миру), что с инвестированием и пассивным доходом пора завязывать. Надо работать ручками. А то ишь моду взяли. Fire какой-то там, пенсия в 35, 45 или когда-то там еще. А уж про крипту вообще забудьте. А то Тик-Токеры там крипты накупили, заработали много $ и теперь кредит на образование не берут, работать не хотят, в ипотеку не влазят. Кому такое неактивное с трудовой точки зрения население нужно? Это ж получается по факту очередные халявщики-получатели пособий получаются. У нас стоит четкая задача: отправить всех на завод. Это буквальная мысль которую высказывает ФРС. А вы там еще про какие-то пенсии заикаетесь. Там пенсионные фонды уже одной ногой в Биткоин ETF инвестировали) Новый либеральный лозунг: никакого пассивного дохода, никаких пенсий, никакой собственности кроме кредитной. _shock https://t.me/angrybonds/6949

Новости по фондам FinEx. Фонд FXMM станет идентичен FXTB. ️но его смогли сохранить, пусть и не полностью️ Радуюсь этим новостям,очень. Это отличные фонды и всегда были защитными для инвестора. У меня есть в портфеле.

Какие у нас есть альтернативы фондовому рынку? Ключевая ставка снижается, и 9.5% - не предел. Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банков упала до 9,09% (в марте - 20.5%, они закрываются). Заметьте - максимальная. Получить такую ставку "с улицы", без дополнительных условий, которые чаще всего съедают часть дохода, вряд ли получится. В любом случае, депозит не покрывает инфляцию (официально ок. 17% годовых), иначе он был бы неинтересен для самих банков. Доходность ОФЗ (к погашению) - в той же категории, она сгруппировалась в диапазоне 8.85%-9.05% годовых. Корпоративные с высокой степенью надежности из 1 эшелона - чуть выше, 9-12%, но даже при этом качестве долга, нужно учитывать риски. По валюте сегодня сезон урожая, активно докупаюсь по привлекательному курсу. Однако технически это стало сложнее, а в случае с отрицательной доходностью в банках - еще и убыточно. Можно покупать иностранные активы у зарубежных брокеров, но не все к этому готовы, это история точно не массовая. История с заморозкой иностранных акций, ETF и расписок надолго снизила интерес к зарубежному направлению. Во всяком случае, при инвестировании через российских брокеров. Крипта сейчас глобально не в той фазе, когда в неё пойдет много новых инвесторов. Хотя в перспективе она будет набирать популярность как альтернатива в условиях валютных ограничений, как изнутри, так и снаружи. Тратить деньги на товары длительного пользования мешают санкции на импорт и ценники, которые не слышали про укрепление рубля. Ставки по кредитам тоже высокие - в среднем 23.6% в банках из топ-20. Ипотека в условиях снижения ставки (уже вводят 7%) будет жить и даже развиваться, но в любом случае это штучная история. Что имеем в итоге, перечислив основные способы вложений? Российские акции могут стать прибежищем для денег, бегущих от инфляции. Пример Ирана, который 40 лет под санкциями, подтверждает эту гипотезу. На Тегеранской бирже TSE открыто 50 млн счетов, при населении 85 млн (на МосБирже 21 млн счетов), представлены акции 700 компаний (у нас 300), торгуют в основном физики. Как только компания встает на ноги, она сразу выходит на IPO, т.к. других способов привлечь капитал в стране тоже практически нет. Других массовых инструментов защиты от инфляции (20-60% годовых), в Иране по факту нет. Для иностранной валюты действует несколько официальных курсов, в свободной продаже её нет. В закольцованной на саму себя финансовой системе обращаются деньги местных граждан и предприятий, на этом компосте и растёт фондовый рынок. У этой модели есть масса минусов - например, техническая деградация из-за ограничения доступа к технологиям и общее ухудшение качества жизни. Но внутренние инвесторы при этом умудряются зарабатывать прибыль. В 2021 г. индекс TEDPIX вырос на 268%. Те, кто не торгует - беднеют из-за инфляции, кто сумел успешно вложиться, - живут лучше остальных. Наш ЦБ говорит, что у населения РФ 34 трлн рублей лежит на вкладах, 21 трлн - "под матрасом". - чем не топливо для роста фонды? Осталось дождаться, когда народ придёт к осознанию новой реальности.

Так какие основные причины покупать конкретно Китай? 1. Китайский рынок – один из самых недооцененных рынков на фоне ужесточения денежно-кредитной политики в мире и мягкой денежно-кредитной политики в Китае; 2. В мае в Китае зафиксирована помесячная дефляция потребительских цен, что дает возможность стимулировать экономику Китая мягкой денежно-кредитной политикой; 3. Банк Китая активно снижает ставку по ипотеке и оставляет возможность для снижения ставки среднесрочного кредитования (Народный Банк Китая сохранил ставку среднесрочного кредитования на отметке 3,7% годовых и пятилетняя ставка на уровне 4.45% годовых в июне); 4. Промышленность (+0,7% против ожиданий -0,7%) и розничные продажи (-6,7% против ожиданий -7,1%) в Китае начали восстанавливаться; 5. Только две основные экономики мира имеют положительные реальные процентные ставки – это Китай и Бразилия; 6. Уровень инфляции в Китае намного ниже инфляции основных экономик мира; 7. Китай отменяет локдауны, что значительно стимулирует внешнюю торговлю, активно растет экспорт и импорт; 8. Прослеживается активное сокращение коротких позиций в технологичных компаниях Китая; 9. Коррекция ETF KWEB с максимумов 2021 года составила 70,25% и длилась 14 мес., что привело к самой дешевой оценке ETF KWEB за всю его историю; 10. Решение вопроса листинга на американской бирже и крупное IPO Ant могут стать дополнительными стриггерами роста помимо фундаментальных причин. Я не просто так сегодня распинаюсь о том, что китайский рынок невероятно привлекателен. Я сегодня планирую дать доступ и к стратегии по Китаю, и к своему портфелю отдельным подписчикам. Заметьте, я держу около 80% китайских компаний в портфеле на текущий момент. Я думаю, что счет идет на месяцы или даже недели, через достаточно короткий промежуток времени, по моему мнению и китайские активы, и немного погодя доллар — начнут свой очень мощный рост. Надеюсь я была убедительна, чтобы вы не прошли мимо китайского рынка в 2022 году, взвесили все риски, оценили потенциал и приняли решение по Китаю. P.S. Инвестиции в китайские компании, как и в любые другие акции, не подойдут инвестору с коротким инвестиционным горизонтом до 2 лет и полным отсутствием денежного потока. Китай

Про надежду. Пока все обсуждают повышение ставки в США на 0,75%, я предлагаю вернуться к вопросам надежды. Надежды на возможность когда-нибудь в будущем вернуть деньги, которые сейчас заблокированы в валютных инструментах в Euroclear. Игнорировать эту тему уже не позволяет деловая этика. Конечно, после введения санкций на НРД всем стало понятно, что мост Euroclear / НРД уже не заработает в обозримом будущем, что никаких разблокировок ждать смысла нет. Само собой ничего не рассосётся, активы застряли, их будущее под вопросом. Это плохая новость, и она поставила точку в отношениях между Euroclear и НРД. Но в этой определённости можно разглядеть и позитивный момент. С начала марта до момента введения санкций никаких формальных ограничений у Евроклира на обслуживание счетов российских депонентов (в том числе НРД) не было. Получается, саботирование работы с российскими депонентами со стороны Евроклира было чистой воды самоуправством. Евроклир пытался усидеть на двух стульях: с одной стороны, он должен был не допустить, допустим, выплаты дохода какому-нибудь санкционному лицу в РФ, но не мог этого сделать чисто технически; с другой стороны — веерно блокировать операции по всем своим российским клиентам, включая несанкционных, тоже было для него опасно, потому что несло риски судебных процессов. Очевидно, искусственно затягивать приостановку операций Euroclear долго не мог, да и не пришлось, — в итоге ЕС ввёл санкции против НРД, сняв с Euroclear эту головную боль. И сняв со всех этот навес неопределённости. Теперь всё понятно, нужно двигаться дальше. А что дальше? Ну окей, НРД под санкциями. Но есть же люди и компании, которые под санкции не попали, эти люди оказались в этом депозитарии, потому что пользовались этой инфраструктурой, и таких людей большинство. И возможно те люди, которые были не под санкциями, имели прозрачную историю покупки активов, — возможно они в какой-то момент смогут свои активы переставить в другие депозитарии, чтобы получать доходы и (главное) иметь возможность продать их по адекватной рыночной цене. Возможно для этого им придётся объяснить, что они не имеют никакого отношения к санкциям. Кому объяснить? Еврокомиссии, Евроклиру? Не знаю, сейчас непонятно. Разве можно быть уверенным в том, что практика таких перестановок появится? А вдруг. А что сейчас? Сейчас у меня нет реальных примеров удачных перестановок. Ещё месяц-два назад я каждый день слышал, что кто-то где-то придумал уникальную схему и предлагает разблокировать бумаги, вывести их каким-то чудом из заблокированных Euroclear нижестоящих депозитариев в какие-нибудь другие депозитарии, незаблокированные Euroclear. Сейчас эти слухи как-то поутихли. И на текущий момент я не знаю ни единого случая, чтобы из НРД кто-то смог свои валютные акции / евробонды / ETF куда-нибудь вывести. Сегодня решил ещё раз проверить — обошёл своих коллег, человек 15, каждый ведёт персонально в среднем по 50 клиентов. Поспрашивал. Ни одного реального успешного случая вывода валютных бумаг из НРД. Внутри НРД из одного российского брокера к другому — пожалуйста, это запросто, таких перестановок полно, но проблемы блокировки эти передвижения не решают. Из НРД куда-нибудь за рубеж или туда, где это всё можно продать, — ни одного реального случая не знаю. Уверен, вся наша индустрия ждёт, когда первый из нас прокопает лаз и выберется на свободу, чтобы другие смогли последовать его примеру. Надежда есть. А у вас?

СТРАТЕГ НАЗЫВАЕТ 3 АКЦИИ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ЧИПОВ В ОЧЕНЬ, ОЧЕНЬ ХОРОШЕЙ ПОЗИЦИИ ПРЯМО СЕЙЧАС По словам Эрика Росса из Cascend Securities, акции полупроводниковых компаний до сих пор испытывали трудности в 2022 году, но некоторые части сектора сохраняют прочные позиции. “Я думаю, что есть части, которые очень, очень стабильны, и есть части, которые работают не так хорошо”, - сказал Росс, главный инвестиционный стратег фирмы. Комментарии Росса прозвучали в связи с тем, что инвесторы в значительной степени покинули рынок полупроводников на фоне более широких настроений, связанных с отказом от риска. ETF VanEck Semiconductor, который торгуется под тикером SMH, в этом году упал более чем на 30%. ️ По его словам, некоторая “неустойчивость” может наблюдаться в таких секторах, как персональные компьютеры и потребительские расходы, но это не относится к таким областям, как расходы на центры обработки данных, автомобили и промышленность. “Конечно, если мы вступаем в цикл рецессии, производители чипов ничего не могут сделать, чтобы предотвратить удар на каком-то уровне”, - сказал Росс. Но он добавил, что такие фирмы, как TSMC $TSM, Nvidia $NVDA и ASM Lithography $ASMLN, сейчас находятся в “очень, очень хорошем положении”. “Nvidia очень конкретно заявила, что они просто не могут получить достаточное количество своих графических графических процессоров и особенно графических процессоров в центрах обработки данных. Поэтому я думаю, что это зависит от того, где вы находитесь в цикле полупроводников здесь”, - сказал он. В случае с TSMC, крупным поставщиком Apple $APPL, Росс описал свой недавний прогноз роста выручки на 30% в этом году как “очень впечатляющий”, учитывая текущие условия. ???? Однако он предупредил, что TSMC может быть скорее исключением, чем правилом. “Я действительно хочу, чтобы люди помнили, что только потому, что TSMC видит этот 30-процентный рост, это не значит, что производители чипов увидят это. Во многом это связано с тем, что TSMC может иметь ценовую власть”, - сказал Росс. “Мы уже видели, что даже недавно TSMC повысила цены примерно на 9% в последнем квартале. Поэтому мы думаем, что большая часть преимуществ, которые видит TSMC, заключается в том, что они контролируют цены, а их клиенты отчаянно нуждаются в том, что TSMC продает, и они не могут получить это в другом месте ”. Долгосрочная проблема Intel $INTC По словам Росса, у Intel могут возникнуть трудности с поставкой своих процессоров высокого класса для центров обработки данных, но фирма сталкивается с “более серьезной проблемой в долгосрочной перспективе”. “Они так отстают в технологическом плане от TSMC”, - сказал стратег. В результате конкуренты Intel, такие как Nvidia и Advanced Micro Devices $AMD, могут “обойти всю” фирму, используя технологию TSMC. В конце апреля Intel сообщила о более слабых, чем ожидалось, прогнозах на второй финансовый квартал. Под руководством действующего генерального директора Пэта Гелсингера Intel реализует амбициозный план догнать и превзойти Samsung и TSMC к 2025 году после многолетнего отставания от азиатских чиповых гигантов. https://cdnn.1prime.ru/images/82962/68/829626882.jpg

InvestlandDailyComment Утренний комментарий. DJIA: +2.68% to 31,500.68 S&P 500: +3.06% to 3,911.74 Nasdaq: +3.34% to 11,607.62 Индекс МосБиржи: 2 391,51 (-0.54%) Индекс РТС: 1 414,96 (-0.1%) Bitcoin: $21,235.54 (-0.91%) Доллар (USD) 53,40 рублей • Рынок акций РФ в пятницу скорректировался вниз после недельного роста из-за выборочной фиксации прибыли игроками перед выходными, в то время как внешние площадки подавали позитивные сигналы и отскочила вверх нефть (Brent превысила $113 за баррель). Продолжили рост акции девелоперов на ожиданиях господдержки сектора, лидировали бумаги ГК "Самолет" (+6,9%) на сильном финотчете. • "Московская биржа" с 27 июня исключает из котировального списка акции биржевого инвестиционного фонда FinEx российских ликвидных еврооблигаций (FXRB) и прекращает торги ими в связи с тем, что стоимость чистых активов фонда снизилась до нуля. • В ночь на понедельник у России истек льготный период по выплате процентов на сумму около $100 млн, подлежащий выплате 27 мая, и этот крайний срок считается событием дефолта, пишет в понедельник агентство Bloomberg. • Основные индексы США в пятницу показали рост. Каждый из 11 секторов S&P 500 прибавил более 1%. Общий совокупный объем, включающий торги на Нью-Йоркской фондовой бирже, Nasdaq, NYSE American и NYSE Arca, достиг около 9,61 млрд акций — это самый высокий объем с 27 января 2021 года. Всем хорошего дня!

​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? (Google, Meta^, Netflix и Disney) Предыдущие статьи из рубрики: Apple, NVIDIA, Broadcom, Intel, Texas, Qualcomm, AMD; Microsoft, Accenture, Oracle, Adobe, Cisco, Salesforce, IBM, Intuit, ServiceNow и Automatic. Я не держу компании из индекса S&P500, но в будущем, возможно, уже в этом году я начну покупать американский рынок. Начнем рассматривать услуги связи, сперва рассмотрим основные 4 компании сегментов: интерактивные медиа и услуги, кино и развлечения – Google, Meta^, Netflix и Disney, а в следующем посте рассмотрим интегрированные телекоммуникационные услуги типа AT&T и другие. Что видим в таблице ниже? 1. Самая дорогая компания по капитализации Alphabet, дешевле всего Netflix с капитализацией 85 млрд долл. 2. Текущая окупаемость самая привлекательная у Meta^, а самая дорогая компания по окупаемости — Walt Disney. 3. Форвардная окупаемость 2024 года и требуемая доходность 2024 года (обратный показатель окупаемости): Alphabet 15,9х, 6%; Meta^ 10,8х, 9,3%; Netflix 12,6х, 7,9%; Walt Disney 16,9х, 5,9%. Привлекательнее всего по форвардному показателю окупаемости на 2024 год выглядит Meta^ и Netflix. А самой дорогими остается компании Walt Disney, но удивительно то, что все 4 компании по форвардной окупаемости выглядят невероятно дешево, если вспомните показатели компаний сектора технологий (18-25х), то эта четверка выглядит реально очень дешево. 4. Средние темпы роста EPS в ближайшие 3 года. Alphabet 10%; Meta^ 5,7%; Netflix 10,9%; Walt Disney 59,7%. Самые привлекательные средние темпы роста EPS у Walt Disney, мне сперва показалось, что это в основном эффект низкой базы, но в 2023 году темпы более 100% и в 2024 году около 25%, хуже всего выглядит Meta^ – от текущих будет коррекция по результатам года на 13,5%, потом рост на 17%, 13,5%. Google и Netflix выглядят примерно аналогично друг друга. Подведем краткие итоги по сегментам интерактивных медиа и услуг, кино и развлечений. С учетом форвардной окупаемости 2024 года и темпов роста EPS самой привлекательной компанией на удивление является Walt Disney – несмотря на то, что у компании сейчас очень низкая прибыль и окупаемость 65х, компания за 3 года многократно нарастит прибыль и станет стоить всего 16,9 прибылей 2024 года с темпами роста прибыли около 60% Предполагаю, что Walt Disney уже обладает существенным апсайдом. Также хотелось бы выделить Netflix – компания по форвардным показателям стоит достаточно дешево (практически самая дешевая их кино, развлечений, медиа и технологий), а темпы роста будут более 10% (по итогам года EPS немного скорректируется примерно на 1,3%, а далее будет восстановление на 12,5% и 21,5% по годам). Google выглядит нейтрально, компания будет стоить всего 15,9х прибылей 2024 года и темпы роста будут около 10%, что в принципе немного дороже кино и развлечений, но намного дешевле технологий. Meta^ выглядит хуже всего, несмотря на дешевую форвардную стоимостную оценку, темпы роста EPS очень слабые, по итогам года EPS Meta^ пострадает сильнее всего скорректировавшись на 13-14%, хотя далее темпы роста прибыли в 22023-2024 гг будут аналогичны Google. Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист все 4 компании: Alphabet, Meta^, Netflix и Walt Disney. (а также из предыдущих анализов: Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm и Broadcom). Alphabet Meta^ Netflix WaltDisney В СЛЕДУЮЩИЙ РАЗ РАССМОТРЮ AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter. ПРО РОССИЮ НЕ ЗАБЫЛА, новые обзоры буду уже на этой неделе. ^ — запрещена в РФ НИЖЕ ИСТОРИЯ ОБЗОРОВ И ПРОГНОЗОВ, частично актуально https://telegra.ph/file/5610cb040e1de09af39e9.png

Meta(запрещена в РФ), Netflix и PayPal будут добавлены в Russel 1000 Value Index. Russell 1000 Index — это индекс фондового рынка, который отслеживает 1000 акций с самым высоким рейтингом в индексе Russell 3000, которые представляют около 93% общей рыночной капитализации этого индекса.

​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? (AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter) Предыдущие статьи из рубрики: Apple, NVIDIA, Broadcom, Intel, Texas, Qualcomm, AMD; Microsoft, Accenture, Oracle, Adobe, Cisco, Salesforce, IBM, Intuit, ServiceNow и Automatic; Google, Meta^, Netflix и Disney Я не держу компании из индекса S&P500, но в будущем, возможно уже в этом году, я начну покупать американский рынок. Продолжим рассматривать услуги связи (интегрированные телекоммуникационные услуги): – AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter (в следующей статье рассмотрим сегмент обработки данных и аутсорсинговых услуг типа PayPal, MasterCard и Visa). Что видим в таблице ниже? 1. Самая дорогая компания по капитализации Verizon, дешевле всего Charter с капитализацией 84 млрд долл. 2. Текущая окупаемость самая привлекательная у AT&T, а самая дорогая компания по окупаемости — T-Mobile. 3. Форвардная окупаемость 2024 года и требуемая доходность 2024 года (обратный показатель окупаемости): AT&T 8,3х, 12%; Comcast 10,2х, 9,8%; Verizon 9,1х, 11%; T-Mobile 15,8х, 6,3%; Charter 11,9х, 8,4%. Привлекательнее всего по форвардному показателю окупаемости на 2024 год остается AT&T, хотя все 5 компаний выглядят привлекательно относительно всего индекса S&P500. 4. Средние темпы роста EPS в ближайшие 3 года. AT&T 1,7%; Comcast 6,4%; Verizon 3,2%; T-Mobile 61,6%; Charter 9%. Самые привлекательные средние темпы роста EPS у T-Mobile, хуже всего выглядит AT&T – от текущих будет коррекция по результатам года примерно на 5%, потом рост на 4%, 6%. Verizon выглядит немного лучше по темпам роста. T-Mobile поражает своими прогнозируемыми темпами. Comcast и Charter выглядят нейтрально. 5. Форвардная дивидендная доходность. AT&T 5,4%; Comcast 2,7%; Verizon 5%; T-Mobile 0%; Charter 0%. По дивидендной доходности очень привлекательно выглядит AT&T и Verizon, Comcast выглядит нейтрально, T-Mobile и Charter являются компаниями роста и не платят дивиденды. Подведем краткие итоги по сегменту интегрированных телекоммуникационных услуг. С учетом форвардной окупаемости 2024 года и темпов роста EPS самой привлекательной компанией на удивление является T-Mobile – несмотря на то, что у компании сейчас очень низкая прибыль и окупаемость 61х, компания за 3 года многократно нарастит прибыль и станет стоить всего 15,8х прибылей 2024 года с темпами роста прибыли около 61,6%, также прогнозируется, что темпы роста после 2024 года останутся высокими еще несколько лет и составят около 30-40% в год, что сделает компанию самой дешевой по окупаемости. Charter и Comcast выглядят нейтрально. Хотя Comcast платит дивиденды немного выше индекса S&P500. Если рассмотреть отдельно 2 дивидендные истории AT&T и Verizon, то увидим, что по показателю PEG, Verizon выглядит почти в 2 раза интереснее AT&T, хотя обе компании остаются дорогими, долгосрочный PEG AT&T 4,8, а Verizon 2,89. PEG – это окупаемость компании, деланная на темпы роста EPS (я взяла средние темпы на ближайшие 3 года от последний 12 мес.). По сути, Verizon попадает в диапазон справедливой оценки, но AT&T по данному показателю остается дорогим. Если исключить негативный 2022 год, то данный показатель станет примерно 1,6 для AT&T и 1,77 для Verizon, что делает данные компании нейтральными для покупки. Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист только T-Mobile. (также из предыдущих анализов: Alphabet, Meta^, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm и Broadcom). ATT Comcast Verizon TMobile Charter В следующий раз рассмотрю: S&P Global, PayPal, MasterCard и Visa. Про Россию не забыла, новые обзоры буду уже на этой неделе. ^ — запрещена в РФ https://telegra.ph/file/9ba464c36e651792f5896.png

​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? (VISA, MASTERCARD, PAYPAL) Предыдущие статьи из рубрики: Apple, NVIDIA, Broadcom, Intel, Texas, Qualcomm, AMD; Microsoft, Accenture, Oracle, Adobe, Cisco, Salesforce, IBM, Intuit, ServiceNow и Automatic; Google, Meta^, Netflix и Disney; AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter Рассмотрим сегмент обработки данных и аутсорсинговых услуг: PayPal, MasterCard и Visa. Что видим в таблице ниже? 1. Самая дорогая компания по капитализации Visa, дешевле всего PayPal с капитализацией 90 млрд долл. 2. Текущая окупаемость самая привлекательная у PayPal, а самая дорогая компания по окупаемости — MasterCard, хотя все три компании выглядят дорого. 3. Форвардная окупаемость 2024 года и требуемая доходность 2024 года (обратный показатель окупаемости): Visa 20,9х, 5%; MasterCard 21,1х, 4,7%; PayPal 23,6х, 4,2%. Видим, что теперь PayPal является не самой дешевой, а самой дорогой компанией по окупаемости, а Visa и MasterCard выглядят аналогично друг друга и нейтрально к сектору информационных технологий. 4. Средние темпы роста EPS в ближайшие 3 года. Visa 15,3%; MasterCard 17,2%; PayPal 23,6х, 0,9%. Самые привлекательные средние темпы роста EPS у MasterCard, Visa также показывает высокие темпы роста. PayPal выглядит просто ужасно, по итогам года EPS скорректируется еще на 14%, в 2023 году коррекция составит 26% и только в 2024 году начнется активное восстановление EPS. 5. Форвардная дивидендная доходность. Visa 0,7%; MasterCard 0,56%; PayPal 23,6х, 0%. По дивидендной доходности компании выглядят непривлекательно, PayPal вообще не платит дивиденды. Подведем краткие итоги по сегменту обработки данных и аутсорсинговых услуг. С учетом форвардной окупаемости 2024 года и темпов роста EPS самой привлекательной компанией является MasterCard – несмотря на то, что у компании сейчас самая дорогая оценка по окупаемости, MasterCard за 3 года существенно нарастит прибыль и станет стоить 21,1х прибылей 2024 года с темпами роста прибыли около 17,2%, также прогнозируется, что темпы роста после 2024 года останутся высокими еще несколько лет и составят около 15-20% в год, что сделает компанию самой дешевой по окупаемости в сегменте. Visa также выглядит привлекательно, по окупаемости компания выглядит дешевле всех в сегменте, но темпы роста EPS будут немного хуже MasterCard. PayPal выглядит хуже всего в сегменте, компания вероятнее всего будет долго находиться под давлением и начнет восстанавливаться только в 2023 году. Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист Visa и MasterCard. (также из предыдущих анализов: T-Mobile, Alphabet, Meta^, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm и Broadcom). VISA MASTERCARD PAYPAL В следующий раз рассмотрю сектор здравоохранения: JNJ, Eli Lilly, Pfizer, AbbVie, Merck, Thermo Fisher, Abbott Laboratories, Danaher, Bristol-Myers Squibb, Amgen, Medtronic и Moderna. ^ — запрещена в РФ https://telegra.ph/file/9276ea17d113b11682266.png

ИТОГИ НЕДЕЛИ В понедельник, 20 июня, в США был выходной день по случаю Дня освобождения от рабства и торгов на американских биржах NASDAQ и NYSE не проводилось. Провайдер FinEx сообщил, что их фонд FXMM (краткосрочные облигации США) станет долларовым активом. Информации о сроках доступа к торгам на Мосбирже фондов Финекс пока нет. Британия ввела новые санкции в отношении России, в том числе запрет на ввоз в РФ фунтов стерлингов. Правительство РФ отменило (обнулило) ставку НДС на покупку алмазов и бриллиантов. Совет Федерации одобрил закон о полномочиях президента РФ по введению специальных мер на финансовом рынке. Среди прочего право замораживать вклады россиян и иное имущество, ограничение на валютные операции и т.д. В.Путин подписал указ, согласно которого выплаты по внешнему долгу (по еврооблигациям) будут проводиться в рублях. Сбербанк и ВТБ перестали проводить переводы в валюте в другие российске банки. Некоторые российские банки перестали открывать накопительные счета и вклады в долларах и евро. Речь идет о Совкомбанке, ПСБ, Росбанке, а также банках "Тинькофф" и "Открытие". ЦБ РФ разрешил россиянам зачислять валюту от продажи иностранных ценных бумаг на свои зарубежные счета. 27 июня на валютном рынке Мосбиржи начались торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом. С 31 июля американский брокер Interactive Brokers может перестать принимать рубли для пополнения клиентских счетов, переводить доллары на свой счет по-прежнему будет можно С 1 июля Сбер вводит комиссию в размере 1,25% на переводы на карты других банков через их приложения и сайты. Минимальная комиссия составит 30 рублей, максимальная - 150 рублей. Переводы с карт Сбера в Сбербанк Онлан по СБП (система быстрых платежей) до 100 тыс.рублей в месяц остаются без комиссий, переводы внутри банка между клиентами до 50 тыс.рублей в месяц так же бесплатные. С 4 июля в Тинькофф Инвестициях будет взиматься плата (комиссия) на брокерских счетах на остатки валюты свыше 10 000 у.е в отношении долларов, евро и фунтов стерлингов. Она составит 1% в месяц, будет списываться ежедневно. Плата не затронет ценные бумаги и другие финансовые инструменты в валюте на брокерских счетах. "Тинькофф" сообщил, что временно с 4 по 8 июля отменяет комиссию на продажу валюты на брокерских счетах. 28 июня Bloomberg сообщил о наступлении дефолта России по внешнему долгу впервые с 1918 года

Итоги недели В ночь на 27 июня истек период для выплаты купонов по российским долговым обязательствам в иностранной валюте. Россия была готова рассчитаться в срок, но сделать этого не смогла из-за санкций. Формально объявлен дефолт по российским евробондам. Данный дефолт пока носит символитический характер и мало что значит для россиян. Но для РФ в целом он носит негативный характер. 27 июня FXRB (фонд FinEx на еврооблигации) был исключен из списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Мосбиржа приняла решение о делистинге FXRB из-за снижения стоимости его чистых активов до нуля. Об обнулении активов фонда стало известно 1 июня, инвесторам выплат не будет проводиться. Банк России продолжает принимать меры, чтобы остановить укрепления рубля. 27 июня ЦБ разрешил нашим компаниям-экспортерам сохранить (не продавать с счетов) валюту, которую ранее они не успели продать до 10 июня 2022г. Interactive Brokers официально сокращает операции в рублях с конца июля 2022г. Соответствующие письма с подробным разъяснением были отправлены клиентам борокера. 5 28 июня УК «Атон-менеджмент» оповестила, что планирует закрыть свои 15 БПИФ на валютные и иностранные инструменты и предлагает держателям паев продать их до 12 июля 2022г., после этой даты — торги прекратятся. После закрытия торгов в течении трех месяцев все паи будут погашены (распроданы) УК и вырученные денежные средства пропорционально распределят между пайщиками. Главной новостью прошедшей недели стала отмена 30 июня на ГОСА (годовое собрание акционеров) дивидендов Газпрома за 2021г. Это послужило причиной падений на рынке акций РФ. Акции Газпрома за неделю просели на 35 %. С 1 июля ЦБ РФ повысил до 1 млн. долларов со 150 тыс.долларов месячный лимит для переводов физлиц на свои зарубежные счета или другому человеку или такую же сумму в эквиваленте в другой иностранной валюте. Брокер Exante уведомил своих клиентов из РФ и Белоруссии с балансом счета менее 10 тыс.евро о необходимости до 12 июля продать все активы и вывести средства. При невыполении этих условий ежедневно со счета клиента будет взиматься комиссия 25 евро до его полного обнуления. Страны G7 собираются отказаться от российского золота. Об этом объявили уже США, Великобритания, Япония, Канада, страны ЕС пока рассматривают этот вопрос. Запрет коснется ввоза новых партий золота. Австралия введет дополнительные антиросссийские санкции и в том числе на ввоз российского золота. Инфляция в ЕС достигла нового рекорда в 8,6 %

️Netflix: отчет за II кв: отчёт хуже ожиданий выручка: $7.97 млрд (+8.6 % YoY, +1.3% QoQ) прибыль: $1.44 млрд (+6.5% YoY, -9.8% QoQ) изменение платных подписок: -0.97 млн. всего платных подписок: 220.67 млн. (+5.5% YoY, -0.4% QoQ) источник: edition.cnn.com * акции +8% after hours

Netflix: Прогнозируем увеличение платных подписок на 1 млн. в III кв. 2022 г. и операционную маржу на уровне 19-20% по итогам года источник: netflix.net

Netflix: Доллар продолжает укрепляться, что является серьезной проблемой для большинства транснациональных компаний: почти 60% нашего дохода поступает из-за пределов США, и мы не получаем выгоды от сильного доллара источник: netflix.net

NFLX отчет Компания отчиталась скорее лучше прогноза Прибыль на акцию 3,2$ при ожидании 2,95$ Выручка 7,97 млрд.$ при ожидании 8,08 млрд.$ Но все же акции отреагировали позитивно. А все потому, что компания потеряла 970 000 пользователей по сравнению с ожидаемой потерей 2 миллиона пользователя прогноз Netflix представила более мягкий прогноз по количеству подписчиков в третьем квартале, ожидая 1 миллион новых подписчиков в текущем квартале, что меньше ожиданий в 1,9 миллиона. Прогноз выручки за третий квартал также оказался меньше, чем ожидалось, и составил 7,84 миллиарда долларов против предполагаемых 8,1 миллиарда долларов. -------------- Достаточно ли меньшая потеря подписчиков того, чтобы покупать акции этой компании? Полагаю, что нет. Не забываем, что отчет был после закрытияосновной сессии. И весь позитив пришелся на тонкий рынок, который помог взлететь акциям так высоко. В целом проблемы компании никуда не ушли. Причин для существенного роста я не вижу.

Друзья, всем привет! Рынки вчера как будто подменили. Мы «вдруг» увидели то, что давно уже забыли, – мощный рост по всем фронтам. По итогам вчерашней торговой сессии: ️Индекс S&P 500 (^GSPC) +2,8% ️Dow Jones Industrial Average (^DJI) +2,4% ️NASDAQ Composite (^IXIC) +3,1% ️Russell 2000 (^RUT) +3,5% ️Индекс доллара DXY снизился -0,7% ️Доходность по десятилеткам +2% ️Пара EUR/USD +0,8% ️Цена Биткоина превысила $23,000. Откуда вдруг такой бешеный оптимизм? Частично благодаря шортам. Слишком большой накопленный пессимизм и всеобщее ощущение вот-вот приближающегося конца света привели к тому, что огромное количество спекулянтов решили: счастье – вот оно, очень и очень близко. Нужно только основательно, эдак с плечом, продать рынок, чтобы, как только все душевно упадет, откупить упавшие раза в два активы. Ну и будет несметное счастье. Не забываем – за последние годы на мировой рынок пришло огромное количество новых игроков. Частично, вы уж меня простите, больных на голову. Сейчас им приходится закрывать позиции, толкая рынок вверх. Отчасти оптимизм на рынке объясняется надеждами на восстановление подачи российского газа по трубопроводу "Северный поток 1". Еще недавно на рынках народ считал дни до момента «развала экономики Европы» и всеобщего глобального кризиса. И тут… вот ведь какая неожиданность…. газ-то все-таки будет. По данным Reuters, поставки возобновятся, но с меньшей пропускной способностью, чем стандартные 160 млн кубометров в день. Моментально цена на газ в Европе скорректировалась почти на 20%. С $1900 до $1630 за 1000 кубометров. И этот уровень запредельно высокий. Но… тем не менее. Что касается корпоративных отчетностей, то картина выглядит неоднозначной. С одной стороны, поставщик нефтесервисных услуг Halliburton Company (HAL) сообщил о 41% росте квартальной скорректированной прибыли. Результаты Truist Financial Corporation (TFC) и Netflix (NFLX) также превзошли ожидания рынка по квартальной прибыли. С другой стороны, компания Johnson & Johnson (JNJ) ухудшила прогноз скорректированной прибыли на 2022 год до $10-10,1 на акцию с ожидавшихся в апреле $10,15-10,35 на акцию. В Lockheed Martin Corporation (LMT) также понизили свои цели по выручке и прибыли на 2022 г. По поводу отчетности. Ожидания начала рецессии привели к тому, что инвесторы в целом ожидали не самой лучшей отчетности. Можно сказать, что слабые результаты компаний уже частично были «заложены в рынок», а потому любые сюрпризы в сторону повышения приводят к бурной реакции инвесторов. Покончено ли с медвежьим рынком? Боюсь, совсем нет. Для того, чтобы ответственно заявить "медвежий рынок закончился", необходимо еще очень сильно подрасти. Думаю, движение вверх будет носить ограниченный характер и по силе, и по времени. ️В 4000-4100 по S&P 500 верю. ️В 4200-4400… Скажем так, небольшой шанс имеется. ️В обновление новых максимальных значений? Вот это вряд ли. Слишком высок риск и обострения геополитических проблем. И новых социальных взрывов. И банкротств компаний. И рост ставок ФРС и других ЦБ еще совсем не завершился. Все только в разгаре, так же как и новая волна короновируса, которой миру, похоже, уже не избежать. Впрочем, об этом подробно в следующей заметке Так что спокойно и не торопясь буду фиксировать подросшие бумаги и потихоньку выходить в кэш. Но... Никакой спешки. Проворонить такой шикарный рост – тоже «преступление». рынки

Netflix вместе с Microsoft планирует уже к концу этого года запустить недорогой вариант подписки с рекламой. Microsoft поможет точечно показывать клиентам рекламу, при этом сохраняя конфиденциальные данные пользователей. Все рекламные объявления на Netflix будут доступны исключительно через платформу Microsoft. Для Netflix, которая с начала года потеряла почти 70% рыночной капитализации и 200+ тысяч подписчиков, это перспектива не только вернуть позиции, но и привлечь новых пользователей. Для Microsoft - возможность усилить свои позиции в сфере развлечений. _magic

2Stocks-радар: 20 июля ️Появление новых подробностей применения бюджетного правила не остановило игру на укрепление российской валюты. ️На фоне слабых показателей российского рынка ожидается, что проникновение гонконгских бумаг в портфели российских инвесторов может достичь 30% к концу года. ️Netflix во втором квартале 2022 года потерял 970 тыс. платных подписчиков. При этом компания прогнозировала потери в 2 млн пользователей. А уже в следующем квартале менеджмент прогнозирует возвращение к росту базы. ️Среди россиян стал активно развиваться так называемый брокерский туризм — когда частные инвесторы едут открывать счета за рубежом.

США Реализованные и нереализованные прогнозы 2021 Citigroup; Visa; VISA NEW; VISA; PAYPAL; ИСПОЛНЕН; PAYPAL; ИСПОЛНЕН; MASTERCARD; AMAZON; ИСПОЛНЕН; GOOGLE; ИСПОЛНЕН; Apple; Walmart; ИСПОЛНЕН; Verizon; ИСПОЛНЕН; AT&T; Pfizer; ABBVIE; NextEra; Intel; Lockheed Martin; ИСПОЛНЕН; FB; ИСПОЛНЕН; FB; JPMorgan; NVIDIA; ИСПОЛНЕН; AMD; ИСПОЛНЕН; Texas Instruments; ИСПОЛНЕН; BROADCOM; Philip Morris; ИСПОЛНЕН; Mondelez; Nike; ИСПОЛНЕН; WISH; VIRGIN GALACTIC; Netflix; ИСПОЛНЕН; NETFLIX NEW; ИСПОЛНЕН; WALT DISNEY; ИСПОЛНЕН; Gray Television; Coinbase; ИСПОЛНЕН; Energy Transfer; ИСПОЛНЕН; Comcast; ИСПОЛНЕН; Activision Blizzard; Salesforse; ИСПОЛНЕН; Dow; ИСПОЛНЕН; Caterpillar; Accenture; ИСПОЛНЕН; CARNIVAL; ORACLE; TESLA; ИСПОЛНЕН; MICROSOFT; ИСПОЛНЕН; Eli Lilly; McDonald’S; Morgan Stanley; ИСПОЛНЕН; MORGAN STANLEY; STARBUCKS; ИСПОЛНЕН; T-MOBILE; YUM! BRANDS; BANK OF AMERICA; ИСПОЛНЕН; CHERTER; JOHNSON&JOHNSON; ABBOTT; DANAHER; HOME DEPOT; BOOKING; ALTRIA GROUP; AMERICAN EXPRESS; GOLDMAN SACHS; GENERAL ELECTRIC; S&P500; USDRUB.

InvestlandDailyComment Утренний комментарий. DJIA: -0.69% to 31,072.61 S&P 500: -0.84% to 3,830.85 Nasdaq: -0.81% to 11,360.05 Индекс МосБиржи: 2 096.42 (-0.62%) Индекс РТС: 1 168.73 (+0.62%) Bitcoin: $22,032 (+1.09%) Доллар (USD) 56.56 рублей • На торгах в понедельник индекс МосБиржи продолжил падение на фоне укрепляющегося рубля, индекс РТС находился во флэте, закрывшись вблизи цены открытия. Нефть Brent выросла до 105,69 долларов за баррель. • Pertopavlovsk ( POGR) подал заявление о прекращении листинга на Мосбирже и начал процедуру несостоятельности, о чем свидетельствует назначение новой администрации. • Сегодня ритейл "Детский мир" планирует предоставить операционные результаты за второй квартал 2022 года. • По итогам вчерашнего заседания глав МИД стран ЕС, участники заверили, что список санкций против России будет расширяться. При этом некоторые министры признали, что отказ от российского газа на уровне ЕС не обсуждается, а в Будапеште считают, что нужно сосредоточиться не на ограничительных мерах, а на путях урегулирования ситуации на Украине. • Глава "Ростеха" Сергей Чемезов предложил передать корпорации фонд "Госинфокоминвест" и направить средства на разработку первого российского игрового движка, который будет также использован компанией для 3D-моделирования в машиностроении. • На открытии торгов в понедельник американские акции продолжили пятничный импульс. В моменте индексы росли на 1%, но к закрытию перешли в красную зону, растеряв весь рост. Основными причинами падения стали новости о замедлении найма в компании Apple наряду с Meta и Alphabet и сокращении рабочих мест в Netflix, Microsoft и ряде других технологичных компаний. Энергетический сектор был на коне, прибавив 2,3%. Банковский сектор показал падение на 0,4%. Всем хорошего дня!

​​ ЦБ раскрыл, в бумаги каких стран инвестируют частные инвесторы. Всего в портфелях у физиков на конец марта было активов на 8 трлн руб. (у заблокированных нерезов - 6.7 трлн). На акции приходилось 46%, на облигации - 42%, российские эмитенты - 64%. Иностранные бумаги - 3,13 трлн руб., из них 857,8 млрд руб. приходится на США, или 27% от всех иностранных цб. Общая тенденция развернулась: до 24 февраля доля иностранных бумаг росла, теперь она сокращается. Возникает вопрос, откуда столько британских и ирландских эмитентов, ведь в портфелях на втором месте мы привыкли видеть китайцев? Объяснение простое - многие компании зарегистрированы в Лондоне (например, Полиметалл, а также расписки крупнейших российских компаний) и Дублине (пример - Finex). Китайцы скрываются за 7 позицией в рейтинге: Каймановы острова - там на самом деле зарегистрированы почти все популярные эмитенты - Alibaba BABA и др. Остальные - Кипр, Люксембург, Нидерланды - это наши компании с офшорной юрисдикцией типа X5, TCS Group, Яндекса, Глобалтранса и др. https://telegra.ph/file/3130fcd5b5a78a2d9db6a.jpg

​​ Китайский рынок на дне 2014 года. Когда смотришь на график KraneShares CSI China Internet ETF ( KWEB), который сложился в пять раз за последние два года и вспоминаешь массу аналитических предсказаний ведущих глобальных банков о силе и потенциале китайской экономики, о мощи этой страны, о безграничном потенциале роста китайских акций, то понимаешь, что фондовые рынки и диктаторы у власти не совместимы.  Наверно нет ни одного инвестора, который бы не покупал любимые акции Alibaba Group Holding Limited ( BABA) в надежде на чудо, что они перестанут хотя бы дальше падать. Сколько было желающих докупаться при падении. И сейчас цена на уровне размещения 2014 года.  Если кто-то еще верит в светлое будущее китайского рынка, делитесь своими комментариями и идеями. https://telegra.ph/file/fd0456276d30fe0f91951.jpg

​Ситуация на рынке акций США Давно не писал про инвестиции в акции США. Исправляюсь, ведь даже тем, чьи акции или ETF на рынок США заморожены, не помешает краем глаза следить за ситуацией. Главная мысль – мы полагаем, что американский рынок недооценивает риски макроэкономического замедления и считаем, что основные позиции в американских акциях необходимо держать в защитных секторах – здравоохранении, производстве потребительских товарах ежедневного пользования, телекоммуникациях и электроэнергетике. Подробнее: На неделе ФРС приняла решение повысить процентные ставки на 75 б. п., до 2,25–2,5%. Рынок на это отреагировал позитивно — индекс S&P500 вырос на 2,6%. Инвесторы уцепились за мягкие намёки, прозвучавшие на пресс-конференции по итогам заседания, о возможности того, что в будущем повышение ставок будет более плавным. Этого для участников рынка оказалось достаточно, чтобы сделать вывод о том, что регулятор не будет применять жестких мер для борьбы с инфляцией. Мы считаем, что ФРС продолжит повышать ставку с шагом в 75 б.п., потому что темпы инфляции в приоритете для ФРС, и она готова мириться с замедлением экономики, чтобы взять инфляцию под контроль. За последнее время вышла статистика, которая говорит о продолжающемся замедлении экономики США: ВВП США во II квартале снизился на 0,9%. Аналитики ждали роста на 0,5%. Продажи домов в США оказались на минимумах с июня 2020-го; Настроения застройщиков от ассоциации NHAB показали 2-ое самое сильное снижение в истории; Обращения по пособиям за безработицей выросли до максимумов с ноября 2021-го; Индексы PMI упали до уровней середины 2020-го. Инфляция в США в последние месяцы побила 40-летние рекорды и стала одной из главных проблем. И это огромный риск для экономики, потому что более 65% ВВП в США занимает внутреннее потребление. Любое ухудшение состояния потребителя приведёт, как минимум, к замедлению экономического роста. С этой точки зрения огромное значение имеют данные от компаний, являющихся барометрами настроений массового потребителя. Таких, как Walmart (WMT). Ритейл-гигант на днях опубликовал новые ожидания по росту и финансовым результатам на 2022 год. Из интересного: Прогноз роста выручки остаётся сильным, сопоставимые продажи вырастут на 6% г/г, причём в еде рост сопоставимых продаж превышает 10%; Запасы будут оставаться высокими. WMT пытается снизить запасы без ущерба для маржи, но затоваривание останется большой проблемой. Часть запасов придётся списать или отдать с дисконтом. В среднем чеке WMT снижается доля товаров долгосрочного пользования (особенно одежды). Покупатели всё больше оптимизируют свои расходы. Изменение поведение потребителей приведёт к серьезному давлению на валовую маржу, в результате чего компания понизила прогноз по росту EPS на минус 10% на 2022 год. В данный момент в США идёт сезон отчетности. Пока финансовая отчетность компаний в целом лучше ожиданий. Но здесь важны не столько абсолютные цифры за 2 квартал, сколько прогнозы и комментарии дальнейших перспектив развития бизнеса и ожиданий на 3 – 4 кварталы. На 3-ий квартал ряд компаний, особенно из технологической сферы (Snap, Twitter, Intel и др.) представили довольно слабый прогноз. Какие выводы можно сделать по секторам рынка? Позитивно для компаний сектора производства потребительских товаров ежедневного потребления (PepsiCo, Coca-Cola, Colgate Palmolive, Procter Gamble и пр.); Негативно для других розничных игроков (Walmart, Kroger, Costco и пр.); Негативно для крупных игроков в сфере e-commerce (Amazon, Farfetch, RH и пр.); Негативно для компаний с фокусом на товары долгосрочного потребления (дома, авто, ремонт и товары для дома, электроника, одежда), а также для розничных сетей, которые специализируются на таких сегментах (Home Depot & Lowe и пр.). На графике ниже динамика индекса S&P500 за 5 лет. https://telegra.ph/file/728e111495e730f49300d.jpg

Шорт полупроводников дело не очень хорошее. Но возможно прибыльное. Картинка - месячный график фонда ETF SOXS - 3 плечо. Сплошные убытки. Пора и заработать. Есть менее плечевой SSG ProShares UltraShort Semiconductors. У него сегодня всего +8%.

Прямой ETF SOXX на полупроводники - лонг с 1 плечом. Тема полупроводников падает уже давно. Сейчас момент отскока. Я скажу прямо - нет уверенности, что они выживут. Воспоминаю годы далекой молодости - 90-тые. Память для компов делала -50% или +50% за неделю. Заводы строились и тонули. Тема была в хайпе. Пока не случился бум доткомов. И все упало. Себестоимость производства высокая - маржа по итогу выходит низкой. По факту весь рост последних лет это КРИПТОВАЛЮТА. Она вымела мощности. Сейчас заводы массово строят. Проблема в том, что не хватает чипов, типа электрических лампочек. Это как лапти и обувь из кожи. Даже не ширпотреб, а так. Больше отбросы производства.

Создал на Yandex Disk папку с аналитическими материалами, которые периодически попадаются в ленту. Выложил материалы за ноябрь, они будут постоянно пополняться, поэтому ссылка будет попадать в ленту канала. Забрать материалы вот тут. https://disk.yandex.ru/d/9MD77yRh3bn1Qw Из интересного отчет Минэнерго по перевозкам угля, JPMorgan взгляд на рынки в Q4, обзоры от МВФ на экономику, тренды в золоте и тд. Изюминка в этом наборе - MSC - World Nuclear Industry 2022. На рынке энергетики кроме роста котировок нефтяных компаний, есть так же атомщики. Они или добывают, или обогащают атомное топливо. Если их начать разбирать, то открывается целый новый мир, вложиться во все сразу довольно сложно, они торгуются на разных биржах. Но ушлые УК уже выпустили подо все свои ETF. По атомщикам есть два фонда от Sprott(видимо, парни из Риги). URNM Sprott Uranium Miners ETF Sprott Physical Uranium Trust - фонд, скупающий физический уран https://disk.yandex.ru/d/9MD77yRh3bn1Qw

Netflix еще больше продвигается в сферу онлайн-игр приобретая игровую студию Spry Fox. Условия сделки не разглашаются! $NFLX

Американские горки на рынке облигаций Вчера доходности американских и европейских гособлигаций успели сначала сильно упасть, а потом вернуться обратно наверх. Т.е. цены на них сначала выросли, а потом упали обратно. Доходность американских десятилеток прогулялась с 4,1% до 3,9%, и уже снова превысила 4%. Европейские доходности по десятилеткам вчера утром прогулялись на 10 б.п. туда-обратно. Исключением стали гособлигации Великобритании. Они вчера немного выросли в цене, несмотря на то, что Банк Англии начал продавать облигации (QT). Он уже продал гособлигаций на £750 млн, и обошлось без тревоги. Но не стоит забывать, что сам портфель составляет £838 млрд… А потому все самое интересное еще впереди. Что нас беспокоит? Да, сейчас на долговом рынке нет сильных падений и это можно считать затишьем. Но наблюдаемые внутридневные кол...ия показывают, что рынок сейчас все-таки на нерве. Пока инвесторы притаились в надежде, что ставку перестанут так сильно поднимать. Но, пользуясь этим затишьем, банки избавляются от рисковых облигаций. А покупают их, конечно, розничные инвесторы в надежде на смягчение риторики ФРС. Так, приток в SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK) в прошлую пятницу составил $980 млн. Перейдет ли нынешняя волатильность на рынке облигаций в падение цен (и, соответственно, рост доходностей)? Тут все зависит от риторики ФРС, которая примет решение по ставке сегодня в 21:00 по МСК. Рынки уже заложили повышение на 75 б.п. Инвесторов будет больше интересовать, что скажет Пауэлл. Если глава ФРС объявит о замедлении темпов повышения ставок, волна оптимизма затронет не только фондовый рынок, но и долговой. Но эйфория может быть недолговечной, т.к. риски по облигациям растут. Если Пауэлл сегодня вдруг нажестит, и облигации, и весь рынок просядут. Вероятность такого сценария я бы не стал занижать. Уж очень все позитивные в последнее время. госдолг макро облигации

​​Рекордные покупки золота не спасают его котировки Мировые центробанки купили рекордные 399 т золота на сумму около 20 b$ в 3 квартале 2022 года, что помогло поднять мировой спрос на металл. За 9 месяцев 2022 финансовые учреждения приобрели больше золота, чем за любой полный год из предыдущих 55 лет! Спрос был высоким со стороны ювелиров и покупателей золотых слитков и монет. Как отреагировали котировки желтого металла? Они упали на 8%. Еще круче, чем во 2 квартале (-5%), где не было таких крупных покупок. Почему золото не в тренде? Многие институциональные инвесторы продают паи ETF, обеспеченных золотом, поскольку процентные ставки выросли и увеличили доходность других активов. В ETF наблюдается отток активов пятый месяц подряд, например, в сентябре вывели средств на 5 b$ – самый большой месячный отток с марта 2021 года. Поскольку процентные ставки продолжают расти, инвесторы предпочитают вкладываться в другие активы, такие как акции (к примеру, банковский или нефтегазовый сектор) и краткосрочные долговые инструменты (1-, 3-летние государственные или корпоративные облигации). В условиях повышения ставки ФРС, золото не работает как защитный актив. Во время кризисов наподобие черного понедельника (1987 год) у золота практически не было альтернатив, количество защитных инструментов было небольшим. Сейчас же есть опционы, фьючерсы, свопы, обратные ETF и десятки других инструментов. Крупные игроки предпочитают использовать их для хеджа или игры против рынка. Золото куда менее удобно для этих целей, поэтому его популярность постепенно снижается. А сейчас первый медвежий рынок за много лет, на котором золото и вовсе не работает как защитный инструмент. https://telegra.ph/file/d6bd1082c65aefc10e0d1.png

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН США В ГОДОВОМ ИСЧИСЛЕНИИ ФАКТИЧЕСКИЙ 7,7% (ПРОГНОЗ 7,9%, ПРЕДЫДУЩИЙ 8,2%) ️НАСТАЛО ВРЕМЯ СНИЗИТЬ ТЕМПЫ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК - ДЕЙЛИ ИЗ ФРС ???? КЭТИ ВУД, РАВНОДУШНАЯ К $BTC КРИПТО-КОЛЛАПСУ И ХАОСУ В $TWTR, УДВАИВАЕТ СТАВКИ НА $COIN COINBASE И $TSLA TESLA Основатель криптобиржи FTX Сэм Банкман-Фрид подал заявление о персональном банкротстве Из-за событий с FTX, регуляторы США также проведут расследование в отношении Coinbase $COIN и Binance US Японское агентство финансовых услуг приказало $FTT FTX Japan приостановить операции и составить "план улучшения бизнеса" после того, как биржа прекратила вывод средств клиентами СПБ Биржа $SPBE начнет торги 115 международными ETF 11 ноября в 15:30 мск ️ Министерство торговли США признало экономику России нерыночной Зеленский не поедет на саммит лидеров G20 на Бали ПУТИН НЕ ПОЕДЕТ НА САММИТ G20 В ИНДОНЕЗИИ — ПРЕЗИДЕНТ РОССИИ ВЫСТУПИТ НА ОДНОЙ ИЗ ВСТРЕЧ ОНЛАЙН На АТЭС в Таиланд Путин тоже не поедет Bosch возобновила поставку товаров и запчастей в Россию Японская автомобилестроительная корпорация Mazda Motor приняла решение прекратить свою деятельность в России и передать долю в совместном предприятии во Владивостоке ПАО "Соллерс авто" Сбербанк $SBER не видит ограничений для выплат дивидендов в ближайшие годы, сообщил Греф. "Сбер" $SBER в ноябре запускает SberPay NFC на смартфонах Android, сообщил 1-й зампред правления Zara в России может получить короткое название Z, а Bershka — Br. Новый владелец, ливанский холдинг $DHR Daher Group, всерьёз рассматривает такой вариант Немецкая компания Volocopter провела в пригороде Парижа демонстрационный полет электрического летающего такси В ОАЭ планируют запустить летающее такси из аэропортов Абу-Даби Adidas $ADS планирует провести ребрендинг продукции Yeezy, созданной в сотрудничестве с Канье "Ye" Уэстом, чтобы продолжать продавать ее без него Переизбранный конгрессмен США Пол Госар: будет голосовать против выделения помощи Украине, так как «мир увидел достаточно смертей и разрушений» Еврокомиссия сообщила, что предложенный ею пакет поддержки для Украины на 2023 год на 18 млрд евро — это кредиты, а не безвозвратные гранты Зеленский: Я не закрывал дверь для переговоров с Россией Россия обязательно вернется в Херсон — Слуцкий Блинкен не планирует общения с Лавровым на полях саммита G20, завил госдеп.Байден не планирует встречаться с Лавровым на полях G20 - Белый дом Шальная пуля попала в пассажирский самолет ливанского авиаперевозчика Middle East Airlines, когда самолет приземлялся в Бейруте по пути из Иордании НА ВЫХОДЕ ИЗ АЭРОПОРТА ДОМОДЕДОВО ГРУППА ВООРУЖЕННЫХ АВТОМАТАМИ ЛЮДЕЙ ПОХИТИЛА У ДВУХ МУЖЧИН СУМКИ С $4 МЛН В Республике Чад выпустили марку с изображением теракта ВСУ на Крымском мосту Макрон готовится представить новую национальную стратегию, подразумевающую подготовку страны к вероятной войне - Le Figaro В США выставили на торги сандалии, которые в 70-х носил основатель $AAPL Apple Стив Джобс. Стартовая цена - $15 тыс Первый кассационный суд разрешил требовать компенсацию за громкий лай соседских собак Госдума приняла закон о введении с июля 2023 года акциза на сладкие напитки. Акцизом 7 рублей будет облагаться 1 л напитка с содержанием сахара свыше 5 г на 100 мл. Напитки в связи с этим в России подорожают Детям в России хотят разрешить работать с 14 лет. Такой законопроект уже внесли в Госдуму Жена Арестовича: «Мне комфортнее говорить на русском языке». «Это не чей-то язык, это мой язык», - заявила она В штате Нью-Гэмпшир региональный конкурс красоты, проводившийся под маркой «Мисс Америка», выиграл страдающий ожирением мужчина Брайан Нгуен.

Что сейчас происходит с разблокировкой (из коммуникации брокеров). ️ После получения временных лицензий от минфинов Бельгии и Люксембурга, НРД взаимодействует с российскими брокерами по обмену документами для разблокировки. Срок - 10 календарных дней, рабочих дней осталось и того меньше. После 7 января лицензии аннулируются, европейские депозитарии EuroClear и ClearStream должны прекратить все отношения с НРД под угрозой штрафов за содействие обходу санкций ЕС. Оцениваю сроки как мало реалистичные для выполнения 100% задач: судя по отзывам брокеров, пакеты документов объёмные, их еще нужно перевести как минимум на английский. Много ручной работы, не все клиентские данные автоматически выгружаются из системы. Но есть надежда, что лицензии продлят - иначе для чего затевать весь этот движ, ведь европейским чиновникам и сотрудникам депозитариев тоже придётся потрудиться. Частые вопросы. Брокеры тоже подавали запросы на лицензии, что с ними? Ни одного успешного случая пока нет, я бы на это в текущей ситуации не рассчитывал. Что с фондами Finex? Они учитываются в НРД, поэтому лицензия на разблокировку их касается. Параллельно ирландский провайдер ETF подал запрос своему регулятору, но там ответа пока нет. Возможно, если до 7 января в НРД не успеют разблокировать, есть шанс добиться этого через Ирландию. Поскольку Finex - нерезидент РФ, потребуется дополнительно разрешение ЦБ на возобновление торгов на Мосбирже. Распространяются ли лицензии на еврооблигации? Да, заблокированные купонные выплаты и средства от погашения должны быть разморожены. Что с бумагами в НРД, купленными через СПб биржу? СПБ биржа параллельно подала заявку на разблокировку той части активов, которые учитывались в НРД. Кстати, брокеры, возможно, переведут большую часть активов в депозитарий "СПБ Банк", поскольку он не под санкциями. Когда и кому можно продать разблокированные активы? Об этом пока говорить рано: НРД должен после 7 января распределить активы по брокерам, а те - по конечным владельцам. Для организации торгов нужен центральный контрагент и маркетмейкер, причем не под санкциями. Все это под контролем европейских регуляторов. Есть внебиржа, но нужно быть готовым к большим дисконтам. Выпустят ли в качестве ответного жеста нерезов, заблокированных в РФ? Уверен, что переговоры идут, но выпуск точно не будет единовременным и полным, тем более в общем стакане.

️ НОВОСТЬ. Лицензия на разблокировку замороженных активов. В марте 2022 г. НРД пострадал от действий международных депозитариев. Euroclear приостановил обслуживание счета НРД, Clearstream заблокировал счет НРД, из-за чего часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена, а дивиденды и купоны по ним перестали приходить. Под ограничение попали все фонды компании Finex, депозитарные расписки, иностранные акции на Московской и СПб биржах. Инвесторы владеют бумагами, но не могут распоряжаться ими. На прошлой неделе прошла новость, что выданы разрешения на разблокировку от Люксембурга (Clearstream) и Бельгии (Euroclear). Лицензия Люксембурга шире по возможностям для инвесторов и дает разрешение на разблокировку активов неподсанкционных инвесторов (пока нет информации как будут проверяться клиенты НРД). Лицензия Бельгии разрешает только продажу активов. Наши действия: Узнать, в какой юрисдикции хранятся ваши заблокированные ЦБ, Clearstream или Euroclear. Это можно сделать на сайте НРД: Справочник/Ценные бумаги, найти нужный вид актива (акции, расписки или др.), в анкете ЦБ будет указан депозитарий хранения. Предварительно озвучивается, что участие инвестора в процессе не потребуется. Но будет нелишним проверять почту на предмет писем от брокера, на тот случай, если от вас потребуются разрешения или подтверждения.

инвестполдник Полдник инвестора — 21 декабря Поставки морской нефти из РФ упали на 54% Это и есть истинная причина резкого падения российского рубля, которое мы сейчас наблюдаем. В паре к доллару рубль пробил уже отметку 70. Это самое высокое значение с мая этого года. Сейчас много неопределенностей в тонкостях потолка цен. Например, некоторые танкерные компании могут отказываться от перевозок из за боязни попасть под санкции. Со временем ситуация должна стабилизироваться и такого резкого падения не должно быть. Хотя кто знает… Microsoft попытается купить Netflix в 2023 году Об этом сообщает Reuters. Cделка может быть обоснована тем, что Microsoft хочет запустить услугу потоковой передачи видеоигр на нескольких устройствах. К тому же компании являются рекламными партнёрами. Но все мы помним недавние новости о том, что регуляторы США намерены заблокировать поглощение Activision Blizzard компанией Microsoft. А почему тогда Netflix должны разрешить поглотить? Вопрос открытый Друзья, я ставлю на паузу публикацию полдников инвестора и решил сконцентрироваться исключительно на написании уникального контента, который будет отражать мою философию инвестирования и мои мысли по рынку. Ежедневный новостной шум — это не то, что критически важно при долгосрочном инвестировании, поэтому считаю, что нет смысла тратить на это ни мое ни ваше время, пускай этим занимаются новостные каналы. Посты в канале будут выходить реже, но при этом я хочу их сделать более полезными и информативными. Всем добра и высоких дивидендов! _finance

Финам предоставит инвесторам доступ к рынку Индии через местного брокера. Финансовая группа (ФГ) "Финам" и финансовая компания Ashika Group, предоставляющая брокерские услуги на индийском рынке, намерены предоставить российским инвесторам доступ к торговле акциями на Бомбейской (BSE, Bombay Stock Exchange) и Национальной (NSE, National Stock Exchange of India) биржах. Как сообщается в пресс-релизе ФГ "Финам", первоначально в России будет предоставлена инфраструктура для алготрейдеров, в том числе реализующих высокочастотные торговые стратегии, а также сформировано семейство фондов, включая БПИФ (ETF), и стратегий индивидуального доверительного управления на базе УК "Финам Менеджмент". Открытие индийского рынка для массового инвестора станет следующим шагом, биржи Индии будут добавлены в приложение "Финама" наряду с торговыми площадками России и США.

Тиньков Инвестиции организовали внебиржевой рынок по заблокированным активам. У меня на счете супруги зависли так 100 ETF VYM, их можно было продать за $80 при текущей цене в $107. Чтож, видимо, и эта порция уедет в какую-нибудь инвестиционную палату. С учетом тенденций в СВО, начинаю ощущать себя Баффетом. Возможно, уже стоит подумать о том, как переписывать эти активы детям в наследство

​​Обзор китайского рынка. Alibaba ( BABA) и другие китайские акции выросли сегодня на премаркете после того, как данные показали, что Китай быстро преодолевает последствия блокировок Covid-19. Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности вырос до 52,6 в прошлом месяце с 50,1 в январе. Февральский индекс PMI превзошел ожидания и стал самым высоким показателем с апреля 2021 года. Данные PMI - самый сильный признак того, что спрос и предложение полностью восстанавливаются после отмены всех ограничений Covid в декабре. Первоначальный слабый подъем экономики вызвал некоторые опасения относительно устойчивости ее роста. Поэтому сильные данные PMI обнадеживают инвесторов и отражают факт того, что восстановление идет полным ходом. Мы ожидаем, что данные по активности за февраль, которые должны выйти в середине марта, подтвердят силу подъема китайской экономики. Хотя в последние недели оптимизм в отношении акций снизился, мы считаем, что восстановление экономики продолжится благодаря росту потребления и устойчивым инвестициям, что может положительно сказаться на динамике акций. График KWEB - ETF на китайские интернет компании показывает, что произошел Золотой крест – сильный позитивный технический паттерн. Сейчас цена этого ETF вернулась к своей 200-дневной скользящей средней (200 MA), которая выступает сильной поддержкой. KWEB также близок к уровню перепроданности.  Объединяя все факты, мы видим хорошее соотношение риск/доходность по китайским интернет компаниям. Однако стоит следить за поведением KWEB у 200 MA и реакцией рынка на положительные новости на основной сессии. Если на основной сессии сохранится тот рост, который был на премаркете – это может стать положительным техническим сигналом. *не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. https://telegra.ph/file/84f0934d13db240f32793.jpg

Появился новый обратный ETF, который позволяет ставить против покупок Джима Крамера Его выпустил создатель нашумевшего ранее Anti-ARK ETF (против Кэти Вуд), который показал кратную доходность в 2022 году. Тикер нового шортового ETF - SJIM. Также есть лонговая версия - LJIM. сша etf

Продолжаю следить за тем, как «Норильский никель» реализует свою программу «Цифровой инвестор». Начинание для российского рынка практически новое, поэтому это, вероятно, интересно многим. Сегодня поделюсь некоторыми нашими соображениями на этот счет. Прежде всего, это касается пересмотра итогов приватизации. Данная тема в последнее время поднималась в инфополе неоднократно. Спустя годы можно сделать вывод о том, что приватизация стала благом для отечественной промышленности. Компаниям удалось не просто сохранить предприятия в работоспособном виде, но и реализовать масштабные инвестиционные программы, оснастить мощности новейшим оборудованием, вывести активы на мировой уровень. В итоге на сегодняшний день в РФ большинство промышленных компаний (особенно в металлургии) представляют собой современные производственные комплексы. Примеров достаточно много, нет смысла их сейчас перечислять. Какая связь с «Цифровым инвестором» «Норникеля»? Следующий шаг в развитии крупного бизнеса – это развитие цифровизации. Это вполне в русле общих тенденций последнего времени. Прогресс в этой области дает большие возможности: использование блокчейна, прочих современных цифровых финансовых инструментов. Главное – выделять регулируемые и безопасные направления. «Цифровой инвестор» можно отнести к этой категории. Причем, если оглянуться назад, компания и ранее использовала нестандартные подходы к ведению бизнеса. К примеру, запускала ETF на цветные и драгоценные металлы на крупнейших биржах Европы. А сегодня «Норильский никель» практически с нуля строит рынок ЦФА в России. Весьма любопытно за этим наблюдать, однако! Кстати, внимательно слежу и за акциями компании, недавно увеличил позицию. инвестиции

Российским инвесторам добавили агрессии Как стало известно, СПБ Биржа впервые допускает к торгам агрессивные «плечевые» ETF и ETN, в том числе «шортовые». Как многие, наверное, успели заметить, я ласково называю их «зверушками». Потому, что могут и доставить массу приятных эмоций, но могут и больно укусить. Какие инструменты допущены к торгам? Полный список можно посмотреть по ссылке. Скажу лишь, что в канале я часто писал про такие фонды, как ️Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) – тройной «шортовый» инструмент на сектор полупроводников. ️Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (TMF) – тройной «лонговый» инструмент на длинные «трежеря». ️ProShares UltraShort S&P500 (SDS) – двойной «шортовый» инструмент на индекс S&P500. Теперь о главном: эти инструменты относятся к категории HIGH RISK. Они бывают и с двойным, и с тройным плечом. А это означает, что они могут обгонять рынок или базовый индекс, как по росту с соответствующим коэффициентом, так и по падению. Во многие из них «зашиты» деривативы. Что надо делать, если очень хочется инвестировать в такие инструменты? Досконально изучить конкретный инструмент, который вы собираетесь покупать. На что он ориентирован, что означает, чем наполнен и так далее. Оперировать небольшими объемами – не более 10–15% от вашего портфеля, а лучше меньше. По аналогии с перцем: если мы добавим в суп щепотку, будет хорошо, а если пару ложек – возможно, будут слезы. Не держать агрессивные инструменты в портфеле долго. По возможности, избавляться от них на коротком временном горизонте. Не бояться при этом фиксировать убыток. Это важный психологический момент. Стать квалифицированным инвестором, если вы хотите торговать «зверушками» на СПБ Бирже. Иметь стальные… нервы. В любом случае, отрадно, что на российском рынке несмотря ни на что открывается доступ к интересным иностранным инструментам. Да, пока количество их невелико, но лиха беда начало? зверушки деривативы

События на сегодня, 18 апреля: «О'Кей»: финансовые результаты за 2022 год по МСФО. ММК: операционные результаты за первый квартал 2023 года. X5 Group: операционные результаты за первый квартал 2023 года. НПО Наука: совет директоров. В повестке — рекомендация по дивидендам. Банк России опубликует бюллетень «О чем говорят тренды» и доклад о доходности негосударственных пенсионных фондов. Великобритания: уровень безработицы, февраль — 9:00 мск. Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW, апрель — 12:00 мск. Отчетности в США: Bank of America, Lockheed Martin, Johnson & Johnson, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Netflix. США: количество новостроек — 15:30 мск. США: запасы нефти по данным Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

СПБ Биржа 19 апреля 2023 года впервые предоставит доступ к торгам ценными бумагами обратных и плечевых ETF (exchange traded fund) с первичным листингом в США. Всего инвесторам будут предложены ценные бумаги 10 новых ETF, из них пять плечевых и четыре обратных фонда. Общее число таких фондов на торгах СПБ Биржи увеличится до 156. Новые инструменты расширят возможности инвесторов по диверсификации портфелей и доступу к глобальной ликвидности международного рынка ETF. До сих пор обратные и плечевые ЕТF не были представлены на российском фондовом рынке. Обратные (реверсные) ETF — это индексные биржевые фонды, рыночная стоимость ценных бумаг которых изменяется обратно пропорционально цене их базового актива или бенчмарка. Такие фонды позволяют инвесторам зарабатывать в течение периодов падения биржевых котировок. Считается, что этот финансовый инструмент предназначен для хеджирования (страхования) инвестиционных рисков, а не для долгосрочных инвестиций. Плечевые (маржинальные) ETF — это индексные биржевые фонды, которые используют финансовый рычаг (плечо) или деривативы, чтобы добиться более высокой доходности по сравнению с базовым активом (бенчмарком). Изменение рыночной стоимости ценных бумаг таких фондов кратно превышает аналогичный показатель базового актива (как правило, в 2 или в 3 раза). Это означает, что при росте (падении) цены бенчмарка, например, на 1%, ценные бумаги фонда продемонстрируют увеличение (снижение) стоимости на 2 или 3%.

Netflix прекращает доставку DVD-дисков (да, до сих пор компания ещё занималась этим) спустя 25 лет после запуска Генеральный директор компании, Тед Сарандос, заявил, что компания закроет DVD-подразделение 29 сентября, т.е. спустя 25 после запуска. За это время Netflix успел доставить более 5,2 млрд дисков в знаменитых красных конвертах. сша компании nflx

СПБ Биржа допустит к торгам 14 новых ETF СПБ Биржа 5 июня допустит к торгам 14 новых ETF, включая 13 маржинальных фондов, пять из которых реверсные. Сделки с ETF доступны только квалифицированным инвесторам. Банк России решил не продлевать после 2 июля послабление, по которому не применялись меры за нарушение требований об обязательной проверке членов саморегулируемых организаций (СРО), объединяющих микрофинансовые организации (МФО). Импорт в РФ за январь-май 2023 года вырос на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года — ФТС. ФТС в мае перечислила в бюджет РФ 545 млрд руб., что выше как планового задания, так и показателя мая 2022 года. ФТС за январь-май 2023 года перечислила в бюджет РФ 2,325 трлн рублей (за 5 месяцев 2022 года — 3,1 трлн руб) — ВРИО главы ФТС. Погрузка на сети РЖД в мае 2023 года выросла на 2% и составила 106,7 млн тонн, грузооборот снизился на 0,9% по сравнению с маем 2022 года.

События на сегодня, 5 июня: Московская биржа с 5 июня возобновит торги швейцарским франком, но в особом режиме расчетов. В течение торгового дня инвесторы смогут заключать стандартные сделки спот и своп, однако после 19:00 мск открытые позиции переводятся из франков в рубли по курсу Банка России. Мосбиржа с 5 июня распространит действие дискретных аукционов на все акций и депозитарные расписки при резких кол...иях цен на них. СПБ Биржа с 5 июня добавит к торгам ценными бумагами 14 новых бумаг ETF-фондов, включая 13 маржинальных фондов, пять из которых реверсные. Сделки с ценными бумагами ETF доступны только квалифицированным инвесторам. Русал: совет директоров. В повестке вопросы о годовом собрании акционеров, о рекомендациях по дивидендам, о кандидатах в новый состав совета директоров. «Аэрофлот»: совет директоров. В повестку включен вопрос о распределении чистой прибыли/убытков ПАО «Аэрофлот» по результатам 2022 года. Отчет по нефтегазовым доходам РФ 12:00 мск Германия: экспорт, импорт и торговый баланс, апрель — 09:00 мск. Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, май — 10:55 мск. Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, май, май — 11:00 мск. Еврозона: индекс цен производителей, апрель — 12:00 мск. США: индекс деловой активности в непроизводственном секторе, май — 17:00 мск.

СПБ Биржа увеличит количество ETF на торгах до 170. С 5 июня Биржа предоставит доступ к торгам ценными бумагами 14 новых ETF: • тринадцать фондов — маржинальные, пять из которых реверсные; • один фонд, инвестирующий в акции компаний потребительского сектора. Почти все они для квалифицированных инвесторов. рф etf spbe

Делистинг FinEx ETF с Московской биржи не навредит инвесторам   Московская биржа 7 августа 2023 г. объявила о делистинге акций фондов линейки FinEx ETF с 9 августа 2023 г. Проведение этой процедуры обусловлено интересами инвесторов. Группа FinEx рассчитывает, что прекращение деловых взаимоотношений с группой Московской биржи увеличит вероятность получения положительного решения о выдаче лицензии от Казначейства Бельгии. Группа FinEx выражает благодарность Московской бирже за многолетнее сотрудничество в области создания рынка ETF в России. От инвесторов не требуется предпринимать каких-либо действий в соответствие с принятым Московской биржей решением. Информация о принятом решении должным образом раскрыта Московской биржей и доведена до сведения профессиональных участников и инвесторов. На сайте мы опубликовали ответы на важные вопросы по этой новости ️ https://finex-etf.ru/university/news/delisting_finex_etf_s_moskovskoy_birzhi_ne_navredit_investoram/

Делистинг фондов FinEx с Мосбиржи: хорошая новость! С 9 августа 22 ETF от FinEx исключаются из списка бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже: FXBC, FXCN, FXDE, FXDM, FXEM, FXES, FXFA, FXGD, FXIM, FXIP, FXIT, FXKZ, FXMM, FXRD, FXRE, FXRL, FXRU, FXRW, FXTB, FXTP, FXUS, FXWO. ️ Прекращение деловых отношений с группой Московской биржи - одно из условий получения лицензии Минфина Бельгии на разблокировку в депозитарии Евроклир. Сама Мосбиржа не под санкциями, но в её группу входит подсанкционный НРД, что и делает депозитарную цепочку неработающей. Вероятный сценарий - увидим эти ETF где-нибудь на бирже в Астане. Это позволит российским инвесторам вернуть доступ к фондам. Они, кстати, продолжают функционировать: паи котируются (калькулятор здесь), СЧА рассчитывается, дивиденды реинвестируются. Я буду принимать решение по своим ETF в зависимости от обстановки на тот момент, когда и если будет получена лицензия на разблокировку. Сейчас мы не знаем точных условий разморозки. В известных нам единичных случаях, была формулировка с возможностью продать актив.

️ Мосбиржа проведет делистинг ценных бумаг FinEx Московская биржа с 9 августа 2023 года исключит 22 ETF FinEx из списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Ожидается, что это ускорит разблокировку фондов для инвесторов. Товарооборот России и Китая за январь-июль 2023 года вырос на 36,5% и достиг 134,1 млрд долларов. Китай за отчетный период ввез в Россию товаров на 62,545 миллиарда долларов, рост по сравнению с аналогичным периодом 2022 года составил 73,4%. Поставки из России в КНР увеличились на 15,1%, составив 71,559 миллиарда долларов. Товарооборот КНР и США за тот же период упал на 15,4% ($381,5 млрд). Блинкен: США урегулировали вопросы России по зерновой сделке, но Россия не реагирует "Что касается конкретных указаний на потенциальные проблемы такие, как банки, перевозка, страхование и так далее, мы сделали все, чтобы убедиться, что эти вопросы разрешены”— Блинкен Россия хочет выполнения второй части пакетной договоренности "черноморская инициатива" - зафиксированной на бумаге и заверенной генсеком ООН, заявила официальный представитель МИД Мария Захарова в ответ на просьбы из США разъяснить позицию Москвы по зерновой сделке.