Назад

Доброе утро! Наши друзья, «Национальная ассоциация специалистов финансового...

Описание:
Доброе утро! Наши друзья, «Национальная ассоциация специалистов финансового планирования», попросили меня рассказать вам об организованной ими конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц», которая 5 и 6 декабря пройдет в онлайн-формате. Поскольку сам буду выступать там в качестве одного из спикеров, не могу ребятам отказать Первый день конференции будет посвящен только инвестиционной тематике. Второй день – более полезен тем, кто интересуется бизнесом финансовых и инвестиционных советников, но многие темы будут полезны и частным инвесторам. Основные темы: ️Новая категоризация инвесторов. Что смогут купить неквалифицированные инвесторы по новым правилам? Кто будет проводить тестирование инвесторов и в чем оно будет заключаться? ️Недобросовестные практики финансовых компаний. ️Экономика в новой реальности. ️Новые и проверенные инвестиционные инструменты. ️Как выбрать финансового советника? ️Бизнес финансового советника. Как? Почём? Зачем? ️Обмен опытом и лайфхаки. Среди спикеров конференции будет много известных вам профессионалов рынка: ️Исаак Беккер, международный финансовый консультант ️Андрей Мовчан, основатель группы компаний Movchan's Group ️Александр Абрамов, заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС ️Владимир Миловидов, заведующий кафедрой международных отношений МГИМО ️Алексей Тараповский, Anderida Financial Group ️Дмитрий Толстяков, FIN-RA ️Владимир Крейндель, исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» ️Евгений Гавриленков, профессор Высшей школы экономики и многие другие. Подробная программа доступна на сайте конференции. Стоимость участия – 1000 руб. При регистрации вы традиционно получаете: - Доступ к трансляции конференции в режиме онлайн - Возможность задать вопрос спикеру в отдельной видеоконференции - Видеозапись всех сессий конференции - Материалы конференции: презентации и контакты спикеров, дополнительные материалы. Приобрести билет можно по ссылке. ПРОМОКОД для подписчиков : Promo0512.

Похожие статьи

Поступил сегодня занятный вопрос от подписчика. Цитирую: «Все ждут очередной...
Поступил сегодня занятный вопрос от подписчика. Цитирую: «Все ждут очередной пакет помощи в США, который обещает быть весьма масштабным. Зачем его принимать сейчас, когда фондовый рынок и так растет?». Отвечу по пунктам. Прежде всего, помощь будут оказывать не фондовому рынку, который, как справедливо замечено, и так хорошо вырос. В поддержке нуждается экономика США, сильно пострадавшая от эпидемии, локдаунов, выборов и социальных протестов. С другой стороны, подписчик в чем-то прав. Так или иначе, но часть этих денег может оказаться на фондовом рынке, пройдя через так называемое «социальное сито». Вопрос в том, что произойдет дальше. Давайте порассуждаем о будущем рынка, вижу несколько сценариев. Сценарий №1 «Позитивно-бравурный». Пакет помощи принимают в кратчайший срок и в размере $2 трлн. Все смеются, а дамы чепчики бросают... Рынки с энтузиазмом начинают расти дальше, и все мы дружно окунаемся в предрождественское ралли. Тут, я думаю, комментарии излишни. Немного заработаем себе еще на лечение не только подагры, но и печени. После бурного Нового года она будет в этом нуждаться. Или я ошибаюсь? Сценарий 2 «Позитивный. Но не очень…». Переговоры идут еще некоторое время, рынок растет на ожиданиях. В итоге пакет помощи принимается… но! На рынке срабатывает старое доброе правило «buy on the rumor, sell on the fact». И далее рынок сваливается в коррекцию. Правда, потом возвращается к вялому росту. Сценарий №3 «Нейтральный, но реалистичный». Большинства в Сенате у демократов, несмотря на победу прадедушки Байдена, все-таки нет. Поэтому есть шанс, что переговоры снова могут затянуться. Понимая это, большинство управляющих крупных фондов, не дожидаясь никакого предрождественского ралли, уходят с рынка, потому что и так почти все из них в этом году отлично заработали. В итоге рынок существенно корректируется, но после Нового года рост возвращается – ведь управляющим пора снова формировать портфели, чтобы отлично заработать и в 2021 г. Сценарий №4 «Негативный». Переговоры по пакету мер между двумя партиями утопают в жесткой междоусобице. При этом фоном продолжается рост заболеваемости коронавирусом, а последователи Мартина Лютера Кинга продолжают писать нехорошие слова на памятниках ни в чем не повинному Аврааму Линкольну. Тут еще Pfizer и иже с ним заявляют, что вакцины придется ждать, как минимум, до лета. По-моему, тоже все понятно – управляющие уходят с рынка акций, чтобы в 2021 г. хотя бы не потерять. По-моему, достаточно. Друзья, надеюсь, все понимают, что представленные мною сценарии составлены с определенной долей юмора. Более того, таких сценариев мы можем создать сколь угодно много. Еще и Saxo Bank, как обычно, даст перцу своими прогнозами. Но… человек предполагает, а рынок располагает. Что будет на самом деле, предсказывать не берусь, я не Мерлин, в конце концов, я только учусь Но то, что будет интересно – гарантирую. Как и то, что возможностей заработать у нас будет предостаточно.
498 

25.11.2020 21:04

Доброе утро, друзья. На рынках – абсолютный день сурка. Закрываешь глаза...
Доброе утро, друзья. На рынках – абсолютный день сурка. Закрываешь глаза – вроде вторник, открываешь – уже четверг. Картинка почти одинаковая. Опять еще немного, но укрепляется евро против доллара США. Еще немного, но смотрят вверх фьючерсы на американские рынки Еще совсем чуть-чуть, но вновь абсолютно нахально укрепляются нефтяные котировки. Такое ощущение, что все куда-то снова полетели. Самолеты спешат заправить керосином. Машинами забиты дороги. О локдауне забыто, как о кошмарном сне. Как в старом анекдоте: для всех суббота, но для финансовых рынков еще четверг. Не забываем: сегодня судный день для бедных индюшек. Те из американцев, что ещё не пополнили стройные ряды веганов, сегодня массово истребляют эту несчастную птичку (Thanksgiving day, однако). С сегодняшнего дня открывается праздничный сезон, который длится до Рождества. Каков он будет на этот раз? Продлится ли оптимизм? Увидим ли Рождественское ралли? На настроения американцев во многом будут влиять результаты Black Friday. «Чёрная пятница — пятница после Дня благодарения в США. С неё начинается традиционный рождественский сезон распродаж. Обычай устраивать распродажи в этот день установился ещё в XIX веке, а термин «Чёрная пятница» появился в 1966 году». Это мы с вами узнаем в Википедии. Черная пятница этого года смещается в онлайн. Очевидно, она будет гораздо более скромной, чем в прошлые годы. Понятно, что скидки должны быть максимально интересными. Полагаю, ход распродаж весьма серьезно повлияет на дальнейшие настроения на рынках. Впрочем, иногда закрадывается ощущение, что рынкам сегодня вообще все равно по какому поводу расти. Лишь бы расти. Эдакая бурная радость по поводу избавления от ига Трампизма. То, что потом все может быть не так весело, почему-то рынками в расчёт не берется. Уходит неприличный, неотесанный Трамп. Приходит дарахой Константин Устинович! Такой обаятельный. Такой душка. Эдакий кот Леопольд. Так и жду от него: ребята, давайте жить дружно. Хотя не вполне понятно, будет ли это касаться России, Китая, Ирана и прочих вечных и надежных друзей США. Как говорится, поживем – увидим. А пока котик коготки еще не выпустил. Лапки мягкие. Взгляд кроткий. Что еще рынкам нужно для счастья? Вот и опросы подтверждают: трудящиеся убеждены, что ралли продолжится еще минимум полгода. А мы с вами занудно повторяем: за любой эйфорией приходит трезвое осознание и (часто!) разочарование. Огромное количество фининститутов сегодня УЖЕ значительно увеличили долю акций в своих портфелях и снизили долю кэша. Вопрос «Кто следующий?» вполне осязаем. Все, включая продавцов в магазине и мойщиков авто, обсуждают инвестиционные перспективы Amazon и Tesla, Shevron и Boeing. Как обычно в таких ситуациях, сильно растет всякая всячина второго и третьего эшелона. Ничего не напоминает? Не знаю, как у вас, а у меня начинают побаливать старые раны. Потому не спешу танцевать от счастья. Скорее, еще и еще ищу повод для фиксации прибылей. Спокойно. Без агрессии. Совсем неспешно.
500 

26.11.2020 11:02

Доброе утро, друзья! Жизнь в нашей стране, что ни говорите, – весьма занятное...
Доброе утро, друзья! Жизнь в нашей стране, что ни говорите, – весьма занятное мероприятие. Такое ощущение, что есть не одна страна, а, как минимум, две. Вот уж воистину: - Я другой такой страны не знаю... Посудите сами. О том, что у нас народ нищает на глазах, становится понятно уже и Росстату. Власть вполне осознает, что «в ближайшие годы увеличится число россиян, живущих за чертой бедности». Глава Счётной палаты Алексей Кудрин не раз и не два за последнее время заявлял: «Треть компаний малого и среднего бизнеса (МСБ) может прекратить работу в результате второй волны коронавируса». «Я уверен, что государство должно серьезно, существенно поддержать дополнительно и средний, и малый бизнес, и население. Ресурсы есть. Вторая волна требует большей поддержки, чем было в первую волну». Мы с вами, кстати, не устаем говорить о том же. Постоянно и вполне аргументированно. Что дальше? А дальше от лица нашей Власти выходит господин Песков и разъясняет нам, что об очередных пакетах помощи речи сейчас не идет. «Просто в этом нет необходимости с учетом того, что экономика продолжает функционировать» Это уже какая-то другая страна. В ней – все ОК! Речь у господина Пескова идет о возможных новых пакетах помощи малому и среднему бизнесу. Не нужны они сейчас, полагает пресс-секретарь нашего президента. Некая логика в его словах, конечно есть. Ведь еще недавно Власть четко разъяснила нам: малый и средний бизнес – это откровенное жулье. Так зачем ему помогать? Передохнет, и ладно. А может, и выживет. Он же живучий, однако. Передохнет, так вздохнут граждане наши свободно и счастливо – освободятся от гнета мироедов! И пойдут повышать свой жизненный уровень на мега проектах, обещанных нам «Партией и Правительством» Одним словом, для полного счастья осталось только запустить Мега проекты. Вот и долгожданный ответ: Не кроликов надо разводить, а рыбок выращивать. Помните тот старый анекдот? Кролики, по мнению Власти, уже неплохо умеют питаться травкой. Выживут. А вот рыбки... Они нам помогут! - А то, что зима настала? Травка под снегом? Откопают и перезимуют. Они ребята шустрые. Мех поможет выжить. Итак, ключ к всеобщему благоденствию – мега проекты! Кстати... где они? Точнее, что-то где-то там, конечно, происходит. Но я бы хотел понять другое: где массовый призыв на высокооплачиваемые рабочие места на Мега проектах? Видимо, как обычно, для великих свершений не хватило самой малости. Ну что ж, еще немного поднимем налоги, насобираем денежку... И вот тогда каааак трудоустроим эдак миллионов 10-20 россиян. Каждому дадим зарплату правильную, чтобы с ней сразу можно было в средний класс записаться. И наступит тогда всеобщее благоденствие! Сомневаетесь? Вот и я не уверен... Может, все же поразмыслим еще немного? Сядем, как говорится, на пенек, съедим пирожок-другой... Да и осознаем, что пакеты помощи нужны, и нужны немедленно. Завтра – поздно будет.
502 

01.12.2020 10:56

Получил вчера от уважаемого подписчика вопрос: «Доброе вечер! Евгений...
Получил вчера от уважаемого подписчика вопрос: «Доброе вечер! Евгений Борисович, по паре USD/RUB очень интересна Ваша точка зрения, не вижу триггера для роста рубля, а он все равно растёт.» Друзья. Относительно того, что сегодня происходит на финансовых рынках, нынешняя ситуация с рублем выглядит так, будто национальная валюта ведет себя относительно слабо. Вполне могла бы и до 74- 75 укрепиться. Почему? Давайте посмотрим, что происходит в мире. Вчерашний день был достаточно сильным и уникальным. Был пробит серьёзный уровень сопротивления по индексу DXY. Если говорить иначе, доллар продолжил серьезно слабеть, пробил свою линию поддержки и ушёл в свободное падение. Хотя и не отвесное. В принципе, ничего драматического, давайте посмотрим: евро с традиционных уровней, на которых он всегда застревал и разворачивался, а именно 1,1980-1,1960, улетел на 1,2080. Аналогичные движения происходят и в других валютных парах: USD/CAD, USD/GBP (по другим валютам то же самое). Очень сильно укрепились и израильский шекель, и китайский юань, и индийская рупия, и прочие валюты, в том числе развивающихся стран. И то, что рубль сегодня «танцует» вокруг 1,76, показывает в определённом смысле скорее еще слабость рубля. Триггер по нынешней ситуации с нашей национальной валютой: глобальный RISK ON, который выражается, прежде всего, в ослаблении американского доллара. Деньги вынимают из доллара, как из спасительной гавани, и направляют на самые разные рынки, в том числе рынки акций, коммодитиз (которые показывают значительный рост). Соответственно, большинство валют укрепляются против доллара. На этом фоне не могло не произойти резкое укрепление цен на все драгметаллы. Вверх улетели котировки и золота (+2%), и серебра (+6%), и прочих блестяшек. Укрепились цены на все активы, связанные с отраслью: выросли акции золотопроизводителей, производителей серебра. Вырос Норникель, Eurasia Mining показала отличные результаты, рост в котировках Barrick, Newmont, и др. Всеобщая вакханалия вседозволенности и высокого аппетита к риску продолжается.
499 

02.12.2020 11:54

Cобытия, что сейчас происходят в США
Доброе утро, друзья! Увлекшись рынками, стремительным укреплением рубля, колебаниями валютных пар, рывками цен на коммодитиз, нефть и драгметаллы, мы не обратили внимание на те воистину драматические события, что сейчас происходят в США. А они, между тем, могут повлиять и на нас с вами. Великий и Ужасный решил перед уходом очень душевно хлопнуть дверью и заявил, что отказывается принимать оборонный бюджет. Казалось бы, какая разница Ну не примут янки свой оборонный бюджет, порыдают легендарные морские котики на груди друг у друга, не получив гарантированную им пятого и двадцатого зарплату. Ой, то есть денежное довольствие. Нам-то что с того Фокус в том, что Мега Дед поставил условием принятия оборонного бюджета «...отсутствие в нем положений, ужесточающих ответственность технологических компаний за размещенный на их платформах контент». В настоящее время компании освобождены от таких требований в соответствии со статьей 230 закона об этике в сфере коммуникаций. «Очень печально для нашего народа. Похоже, что сенатор Джим Инхоф не будет включать в оборонный бюджет поправку об удалении статьи 230. Очень плохо для нашей национальной безопасности и честности выборов.» Это то, что заявил Донни Зе Грейт. Перевожу на русский язык. Как известно любому пионеру и пенсионеру, Донни вовсю воюет с соцсетями, которых обвиняет во всех смертных грехах. Кстати, часто вполне обоснованно: сети совсем заклевали. Донни возжелал возложить на соцсети ответственность за тот контент, что выкладывают пользователи. В случае принятия поправок имени Трампа, соцсети «перестают функционировать как пассивные доски объявлений» – их нужно будет рассматривать как создателей контента. А значит, на них ляжет вся юридическая ответственность за опубликованный контент. Почему Дед принимает подобные решения, нам понятно. Но это его война. В случае его победы, расхлебывать в том числе и нам с вами. Представьте, что с сегодняшнего дня социальные сети действительно административно и даже иногда, о боги, уголовно отвечают за все те фейковые новости и бред, что порой размещают отдельные, часто реально не вполне адекватные, товарищи. Представляете объём и уровень цензуры ! Публикации в FB, в YouTube, и на других площадках будут, по сути, невозможны. Придираться смогут к любой букве, к любому слову. Представьте, как в этой ситуации обрадуются наши борцы за чистоту устоев! Итог: мы с вами будем опять смотреть тщательно отфильтрованное ТВ и наслаждаться газетой Правда, разбавляя ее газетой Гудок. Как говорил великий Николай Озеров, «такой хоккей нам не нужен». Иногда создаётся ощущение, что мир окончательно и бесповоротно сошёл с ума. https://www.rbc.ru/politics/04/12/2020/5fca05a79a7947601edaa9b1 from=column_3
499 

05.12.2020 13:29


Доброе утро, друзья! Дональд Трамп обвинил демократов в желании повести США к...
Доброе утро, друзья! Дональд Трамп обвинил демократов в желании повести США к коммунизму Сгущает ли краски Донни, или все действительно так серьезно? Давайте разложим вопрос на две части. Первая – есть ли у демократов задача вести Америку к коммунизму? Полагаю, ответ очевиден. Демократы могут использовать любые избирательные трюки. Но коммунизм... Это все же перебор. Дед старается, так сказать, немного усилить свои посылы. Вторая – сущностная. Что будет, если обе палаты американского парламента окажутся в итоге под демократами? На мой взгляд, это действительно опасно. Дело попахивает голубой волной и монополией одной партии. А монополия, как мы знаем, рождает и вседозволенность, и неэффективность. Впрочем, если даже и Верхняя и Нижняя палаты будут в итоге за демократами так же, как и пост Президента – это, конечно, еще не трагедия, нет. Есть еще пресса... Но ведь и она почти полностью в руках демократов. Да и соцсети примерно там же. А вот это уже серьезно. Не так важно, пресса ли останется за конкурирующей партией, одна из палат парламента или пост президента. Главное, чтобы не было монополии на абсолютную правду и абсолютную власть. Ах да... есть еще в США Верховный Суд. И не зря так остра была борьба за назначение туда. Верховный Суд в большей степени поддерживает республиканские ценности. Пока... Однако кто сказал, что количество судей не может быть, к примеру, удвоено? Так что не так все однозначно. А пока... Пока пожелаем Донни удачи. И пойдем заниматься своими делами. В конце концов, у нас на носу Новый Год, и его надо как-то устраивать. С учетом того, что в этом году «заграница нам НЕ поможет», его надо весело и интересно провести на Родине. Это и должно тревожить нашего человека. А Донни... Пусть повоюет за идеалы. Судьба у него такая, однако...
498 

06.12.2020 14:01

Доброе утро, друзья! Хорошее дело задумали тут ребята из NASDAQ! Говорят, надо...
Доброе утро, друзья! Хорошее дело задумали тут ребята из NASDAQ! Говорят, надо запретить компании торговаться на бирже, если в совете директоров нет женщины и представителя меньшинств. Сами представьте – и правда, какой кошмар, если в советах директоров компаний нет, к примеру, ни одного представителя неких «неопределенного анамнеза меньшинств». Так и предчувствую резкий рост качества корпоративного управления американских компаний, если в советы директоров публичных компаний будут в обязательном порядке «десантированы» геи и лесбиянки, индейцы и алеуты, мексиканцы и люди «идентифицирующие себя как женщина». Очень скоро могут появиться некие «дежурные» товарищи, переходящие из СД в СД. А чего? Объявил себя, к примеру, лесбияном, чтобы сразу как бы и женщина, и нетрадиционное меньшинство – вот и автоматическое попадание в Совет Директоров той же Теслы или Кока-Колы. Кстати, Тесла уже начала подготовку к нововведениям, опубликовав отчет о гендерном и расовом составе своих сотрудников, в котором признала «В то время как женщины исторически недостаточно представлены в технологической и автомобильной отраслях, мы признаем, что нам есть над чем работать в этом направлении». Правда, не могу избавиться от определенных сомнений. Представьте себе ситуацию. Сидит в Совете Директоров какого-нибудь Apple или Facebook некий латентный гей. Ну сидит себе и сидит, никто и не догадывается о его ориентации. А если и догадывается, то ничем это не проявляет – гей, и ладно. Главное, чтобы человек был хороший. Но поскольку он все равно гей, качество корпоративного управления уже и так растет на глазах. Просто благодаря его присутствию в совете директоров. И тут бац. Выясняется, что по разнарядке из NASDAQ, с СД этого концерна, для повышения качества управления, направлен еще один гей. Но тут налицо факт дискриминации первого товарища. Ему же обидно! Он то тихо себе работал, повышал качество управления. А теперь его заслуги не учтены. Это же дискриминация какая-то! Еще легко представляю себе сцены в Советах Директоров, где проходит выяснение отношений – кого там можно избрать в истинные геи, чтобы компания смогла торговаться на бирже Кстати, интересно. А Рабиновичей как истинных представителей нац меньшинств будут пускать в СД для улучшения качества управления? Или, как обычно, скажут, что такие меньшинства там уже давно в большинстве? Тогда придется Рабиновичу для усиления своих директорских позиций немедленно заявить, что он, по случаю, женщина, или всю свою сознательную жизнь себе тихо гействовал, а вот теперь осознал, что опять же исключительно для повышения качества управления, пора совершить «каминг аут!». Так и вижу, приходит Рабинович советоваться с мамой: - мама, стоит ли мне на интервью сказать, что я гей? - так конечно! Только не переборщи, а то решат, что конченный п…..с! Единственная проблема – если так пойдет, то не только Рабиновичи, вообще все меньшинства скоро превратятся в большинство. И что тогда делать будем?.. Мда. Вот мелочь, а как настроение поднялось после информации о таком воистину революционном нововведении Насдака. Молодцы ребята! Буду теперь весь этот холодный день улыбаться.
507 

07.12.2020 11:10

Доброе утро, друзья! Короткий взгляд на рынки – полный день сурка. Нефть...
Доброе утро, друзья! Короткий взгляд на рынки – полный день сурка. Нефть – еще немного вверх. Рубль – на месте (пока, на предторгах). Коммодитиз – в целом еще выше. Медь, похоже, скоро будет штурмовать отметку 8000. Алюминий – 2100. Никель – 18000. Кстати, забавно. Весной и летом вел переговоры с неким нашим крупным концерном. Для ребят рост цен на медь мог быть крайне болезненным. Дал им анализ, что есть шанс увидеть медь по 7000 (тогда было порядка 5000-5500), предложил захеджироваться весьма красивыми и надежными инструментами. Но... парни почесали головы. Посоветовались, как обычно, с кем-то из больших госбанков и... отказались покупать страховку. А зря. Хотя, кто мог знать, что медь в итоге легко может подойти к 8000? Как бы мы в течение нескольких месяцев не увидели 9-10 тыс. Продолжаем. Индексы на Америку опять в небольшом плюсе. Евро вблизи своих максимальных значений. Фунт, несмотря на все брекзиты-шмекзиты, падать не собирается. И правильно. Я давно говорю о том, что моя ставка – на крепкий фунт. Тем более, что глубоко убеждён – в итоге, как бы кто носом ни вертел, но все равно договорятся, никуда не денутся. По крайней мере по ключевым вопросам. В обвал фунта пока никак не верю. Разумеется, продолжается ослабление доллара относительно большинства валют мира. Индекс DXY по-прежнему победно уходит все ниже и ниже. Драгметаллы – движение разнонаправленное, неопределенное. Пока. Про пакет помощи экономике США пока еще не договорились. Но, опять же, убежден – еще неделя-две, и договорятся. Так что RISK ON продолжается. Что напрягает? Полный консенсусный оптимизм. Пессимистов практически днем с огнем поискать. Вон, и еще одни авторитетные ребята советуют все бросить и бежать покупать акции. Ох не к добру это. Молочные реки, кисельные берега и розовые слюни всегда заканчиваются потоками крови инвесторов. И чем более инвесторы в целом оптимистичны, тем мне более некомфортно. Может я просто завидую их оптимизму? Или болят старые раны? Пока ничего драматичного, что могло бы испортить настроение на рынках, не наблюдаю. Но, вероятно, именно в такие моменты и не стоит терять бдительность...
479 

14.12.2020 11:08

Доброе утро, друзья! Вчера на вечерних торгах рубль буквально за полчаса упал...
Доброе утро, друзья! Вчера на вечерних торгах рубль буквально за полчаса упал более чем на 1%. Что случилось? И, главное, сломан ли тренд на укрепление рубля? Специально внимательно просмотрел все комментарии по данному вопросу. Причин подобного действа было названо аж несколько. И причем одновременно. 1. Доклад ОПЕК о плачевном состоянии спроса на мировом рынке нефти. 2. Новые «приключения неуловимых». Оказывается, русские хакеры опять нашкодили. Взломали себе тихонько компьютерную систему Министерства Финансов США и утащили невероятное количество ценнейшей секретной информации. Как я понимаю, то, что это были именно русские хакеры сомнений ни у кого нет. Видимо, ребята так спешили, что забыли на просторах интернета несколько матрешек, гусли и кибер медведя в валенках made in USSR. Мда, тут уж не отвертишься... Хотя медведь очень подозрительно прищуривался, оставляя пространство для сомнений. 3. Резкий разворот американского рынка на новостях из NYC. Вакцина вакциной, а пока мэр города заявил о возможности полного локдауна в деловом центре мира. 4. И наконец, выход в свет новой серии расследований от Навального. «Шикарный вид», как сказал бы достопочтенный Михаил Винницкий. Однако почему тогда рубль упал столь незначительно? - Тут тебе и новые причины для санкций замаячили. - И очередные страхи о падении американского рынка. - И опять, о ужас-ужас, а вдруг наша нефть вкупе с ненашей опять никому не будет нужна? Короче, полный джентльменский набор для юного Сороса. Впрочем, что касается потенциальных санкций за сподвижничество в продолжении никогда не умирающего дела Марии Медичи или за нахальное оставление дрессированных кибер медведей – думаю, до весны беспокоиться не стоит. Пока дяде Сэму просто не до гуслей, мензурок и балалаек. Как говорится – всему свое время. В потенциальное падение американского рынка тоже слабо верится. При таком-то слабом долларе? Все падающее достаточно быстро выкупается. Пока. А вот нефть – это как бы достаточно серьезно. Но где же обвал котировок черного золота? Brent как прогуливался неспешной походкой вокруг 50-й улицы, так и прогуливается дальше. Лишь только утренний прыжок вверх цен на драгметаллы заставляет призадуматься. Мораль? Не будем спешить с выводами. Вполне возможно, переполох очень быстро успокоится. Наблюдаем. Не делаем скоропалительных выводов. Не суетимся. Как говорил величайший шведский инвестор: «Спокойствие. Только спокойствие»…
494 

15.12.2020 10:57

Глобальный разгон инфляции в мире – один из распространённых страхов сегодня.
Глобальный разгон инфляции в мире – один из распространённых страхов сегодня. Причина проста, как газета «Гудок» – беспрецедентное стимулирование экономик одновременно всеми регуляторами. Если все пойдет именно по такому сценарию, как простому инвестору защититься от инфляции? Все вроде бы понятно (мы это еще в школе изучали). При инфляции облигации – товар не в тренде. Акции и коммодитиз (в первую очередь, золото) – наоборот, в тренде. Что делать с инструментами с фиксированной доходностью? Повторим очевидные постулаты: - «Длинные» облигации покупать нельзя – они будут снижаться в цене при росте ставок на фоне ускоряющейся инфляции. - «Короткие» облигации с высоким уровнем надежности предлагают слишком низкую доходность и не оградят от потерь. Во всем есть свои исключения. Есть на fixed income простое решение – «флоатеры», прямо привязанные к инфляции или ставкам денежного рынка. Это очень распространенный инструмент на фондовом рынке. Облигации с плавающей ставкой – весьма популярный товар на глобальном рынке. Почти у любого крупного банка есть еврооблигации с изменяющейся ставкой. В качестве примера можно привести такие эмитенты с высокой надежностью, как Wells Fargo, JP Morgan, Capital One Financial. Доходность по ним невысока – всего 1-2% годовых. Это вполне объяснимо, учитывая минимальные исторические процентные ставки. Но если инфляция начнет расти – вырастет текущий купонный доход по данным выпускам. И цена также будет стремиться к росту. Как вообще определяется доходность по выпускам флоатеров, если дальнейшие ставки не определены? Есть разные методы. Текущая доходность – текущая ставка купона делится на цену. Другой вариант – ставки до погашения принимаются равной текущей. Или делается прогноз на время обращения выпуска по индикатору, на который ориентируется ставка. Есть такие облигации и на локальном, домашнем рынке. ОФЗ представлены на рынке с изменяемой купонной ставкой. Среди корпоративных – Роснано и ГТЛК выпускали бумаги с плавающей ставкой. Есть и множество выпусков казначейских облигаций США с защитой от инфляции (TIPS – Treasure Inflation Indexed Bond). Хотя последние доступены не всем классам инвесторов. Дополнительный и безумно интересный инструмент fixed income, который также можно признать защитным инструментом от инфляции, это Cbonds. Иначе говоря, конвертируемые облигации. Это мой любимый инструмент. К сожалению, пока почти не представленный в РФ. Полагаю, это вопрос времени. На мировом рынке этот инструмент пользуется огромной популярностью. И о нем мы будем в ближайшее время говорить много. Пришла ли пора покупать инструменты с защитой от инфляции? Думаю, что глобально момент еще не настал. Впрочем, есть старое доброе правило: лучше сделать что-то за месяц ДО, чем за день, но ПОСЛЕ. В тот момент, когда появится осознание, что цифры по инфляции начинают подтверждать факт ее унылого существования, будет уже поздно. Все будет так или иначе уже в цене. Хотя облигации, в целом, это достаточно «неторопливый» продукт. В 90% случаев в них все за одну секунду не происходит. Да и инфляция не возникает за 5 минут. Тем не менее, следует понимать, что защитные инструменты от инфляции на долговом рынке есть. И мы будем им уделять все большее и большее внимание.
475 

18.12.2020 10:50

️Доброе утро!

1⃣ Минцифры предложило не считать данные о геолокации абонентов...
️Доброе утро! 1⃣ Минцифры предложило не считать данные о геолокации абонентов...
️Доброе утро! 1⃣ Минцифры предложило не считать данные о геолокации абонентов тайной связи и предоставлять их силовикам без решения суда 2⃣ Исполнительный директор социальной сети Parler, которую заблокировали в Аpple, Google и Amazon, Джон Матце был уволен из компании. Руководство не устроило его подход к модерации контента 3⃣ Музыкальный сервис Zaycev.net в суде обязали выплатить 3,8 млн рублей из-за нарушения прав на песни. При повторном иске музыкальному сервису может грозить блокировка. 4⃣ WhatsАpp является самым популярным мессенджером у россиян, выяснил ВЦИОМ. Согласно опросу, чаще всего им пользовались 73% респондентов в последние 2-3 месяца 5⃣ После запуска в России, число платных подписчиков Spotify в четвертом квартале рекордно выросло на 24% — до 155 млн пользователей Удачного дня! утреннийдайджест https://www.kommersant.ru/doc/4673296?from=main_1
307 

04.02.2021 13:37

Почему новой целью стало серебро? После публикации заметок о серебре получил...
Почему новой целью стало серебро? После публикации заметок о серебре получил от ряда подписчиков достаточно аргументированные возражения. Мол, серебро – это уже не про самоорганизовавшихся физиков, но про игры «больших парней». Благодарен вам за обратную связь и, пожалуй, склонен согласиться – бенефициаров роста цен на серебро гораздо больше, и они гораздо крупнее, нежели в случае с «атакованными» робингудами компаниями. Кому может быть выгоден такой рост драгметалла? Разбираемся ниже. Начнем с того, что слухи о скором начале роста цен на серебро витали в воздухе последние несколько лет. Еще интереснее другое – кто является главным держателем серебра? В 2008 г. существовал такой инвестиционный банк, как Bear Stearns. В феврале 2008 г. его акции котировались на уровне $93 за бумагу, однако к середине марта компания потеряла платежеспособность, в результате чего была поглощена JPMorgan по цене $2 за акцию (позже поднята до $10 после коллективных исков). Официальной причиной падения являлось желание инвесторов забрать свои активы из банка. Можно предположить, что реальная причина заключалась в наличии ипотечных кредитов категории «субпрайм», однако до середины марта 2008 г. на фондовом рынке не было общего напряжения, отражающего кредитный кризис. В реальности предполагается, что внезапные и огромные убытки были связаны с неудачной ставкой на золото и серебро на COMEX. Bear Stearns пришлось заплатить $2,7 млрд, потому что в 1 квартале 2008 г. цены на золото и серебро резко выросли в то время, как компания стояла в короткой позиции по обоим активам. Затем, в 2011 г., когда цены на серебро приблизились к $50, JPMorgan решил не только прекратить рост цен на серебро и золото в том году, но и обезопасить себя от будущих опасений по поводу своей массивной короткой позиции на COMEX, которая окажется под угрозой, когда цены снова вырастут. Банк сделал это, начав накапливать больше физического золота и серебра, чем кто-либо в наше время. Цена на серебро начала падать как раз в день сделки Bear Stearns – JPMorgan. Таким образом падение одного из гигантов инвест бизнеса США ознаменовалось снижением цен на драгметалл, когда произойти должно было полностью противоположное. В то же время короткая позиция по серебру Bear Stearns была переведена в JPMorgan. Затем JPMorgan ещё не раз обвинялись в манипулировании фьючерсным рынком на серебро посредством спуфинга. В начале этого года банк всё-таки сумел тихо урегулировать давний судебный процесс. Согласно CNBC, банк должен был выплатить $920 млн для завершения расследования правительством аналогичного предполагаемого поведения на рынках драгоценных металлов и казначейских фьючерсов. Иными словами, у JPM сегодня есть достаточно крупная позиция как в лонг, так и в шорт. И любые движения для банка – это прибыль. Другим важным держателем серебра является небольшая такая компания – Citadel Advisors LLC (имеет всего $32,24 млрд в asset under management. Можно сказать, просто крошка). На 30 сентября хедж-фонд владел примерно 6 млн акций iShares Silver Trust, что эквивалентно 0,93% акций, и, кроме того, акциями 17 других серебряных компаний. Им рост цен на серебро – это большой человеческий подарок. Кто там у нас еще из крупняка? А, доброе утро... Китай является держателем серебра и крупнейшим его потребителем. Азиатский гигант может использовать длинные позиции для хеджирования будущего роста цен на серебро, чтобы защитить свою позицию по импорту серебра, используемого в производстве. Одного понять не могу – откуда взялись старые добрые сказки про огромные шорты на этом рынке? Разумеется, шорты есть, но они не так уж и велики. А вот рынок достаточно большой. Под силу ли новым Робингудам будет его сильно раскачать – не знаю. Но бенефициаров роста цена на серебро вполне достаточно. Узрим ли мы здесь реальный и «красивый» шорт сквиз? Поручиться за это не могу. Но повторю – шанс на то, что в течение 1-2 дней бойцы (кем бы они ни были) соберутся с силами и попробуют вновь порезвиться, высок.
301 

02.02.2021 14:23


Почему новой целью стало серебро? После публикации заметок о серебре получил...
Почему новой целью стало серебро? После публикации заметок о серебре получил от ряда подписчиков достаточно аргументированные возражения. Мол, серебро – это уже не про самоорганизовавшихся физиков, но про игры «больших парней». Благодарен вам за обратную связь и, пожалуй, склонен согласиться – бенефициаров роста цен на серебро гораздо больше, и они гораздо крупнее, нежели в случае с «атакованными» робингудами компаниями. Кому может быть выгоден такой рост драгметалла? Разбираемся ниже. Начнем с того, что слухи о скором начале роста цен на серебро витали в воздухе последние несколько лет. Еще интереснее другое – кто является главным держателем серебра? В 2008 г. существовал такой инвестиционный банк, как Bear Stearns. В феврале 2008 г. его акции котировались на уровне $93 за бумагу, однако к середине марта компания потеряла платежеспособность, в результате чего была поглощена JPMorgan по цене $2 за акцию (позже поднята до $10 после коллективных исков). Официальной причиной падения являлось желание инвесторов забрать свои активы из банка. Можно предположить, что реальная причина заключалась в наличии ипотечных кредитов категории «субпрайм», однако до середины марта 2008 г. на фондовом рынке не было общего напряжения, отражающего кредитный кризис. В реальности предполагается, что внезапные и огромные убытки были связаны с неудачной ставкой на золото и серебро на COMEX. Bear Stearns пришлось заплатить $2,7 млрд, потому что в 1 квартале 2008 г. цены на золото и серебро резко выросли в то время, как компания стояла в короткой позиции по обоим активам. Затем, в 2011 г., когда цены на серебро приблизились к $50, JPMorgan решил не только прекратить рост цен на серебро и золото в том году, но и обезопасить себя от будущих опасений по поводу своей массивной короткой позиции на COMEX, которая окажется под угрозой, когда цены снова вырастут. Банк сделал это, начав накапливать больше физического золота и серебра, чем кто-либо в наше время. Цена на серебро начала падать как раз в день сделки Bear Stearns – JPMorgan. Таким образом падение одного из гигантов инвест бизнеса США ознаменовалось снижением цен на драгметалл, когда произойти должно было полностью противоположное. В то же время короткая позиция по серебру Bear Stearns была переведена в JPMorgan. Затем JPMorgan ещё не раз обвинялись в манипулировании фьючерсным рынком на серебро посредством спуфинга. В начале этого года банк всё-таки сумел тихо урегулировать давний судебный процесс. Согласно CNBC, банк должен был выплатить $920 млн для завершения расследования правительством аналогичного предполагаемого поведения на рынках драгоценных металлов и казначейских фьючерсов. Иными словами, у JPM сегодня есть достаточно крупная позиция как в лонг, так и в шорт. И любые движения для банка – это прибыль. Другим важным держателем серебра является небольшая такая компания – Citadel Advisors LLC (имеет всего $32,24 млрд в asset under management. Можно сказать, просто крошка). На 30 сентября хедж-фонд владел примерно 6 млн акций iShares Silver Trust, что эквивалентно 0,93% акций, и, кроме того, акциями 17 других серебряных компаний. Им рост цен на серебро – это большой человеческий подарок. Кто там у нас еще из крупняка? А, доброе утро... Китай является держателем серебра и крупнейшим его потребителем. Азиатский гигант может использовать длинные позиции для хеджирования будущего роста цен на серебро, чтобы защитить свою позицию по импорту серебра, используемого в производстве. Одного понять не могу – откуда взялись старые добрые сказки про огромные шорты на этом рынке? Разумеется, шорты есть, но они не так уж и велики. А вот рынок достаточно большой. Под силу ли новым Робингудам будет его сильно раскачать – не знаю. Но бенефициаров роста цена на серебро вполне достаточно. Узрим ли мы здесь реальный и «красивый» шорт сквиз? Поручиться за это не могу. Но повторю – шанс на то, что в течение 1-2 дней бойцы (кем бы они ни были) соберутся с силами и попробуют вновь порезвиться, высок.
296 

02.02.2021 13:12

Доброе утро, друзья! Ну... Понеслось. Как и было обещано, толпа...
Доброе утро, друзья! Ну... Понеслось. Как и было обещано, толпа организованных инвесторов помчалась поднимать серебро. На 9 утра по Москве уже +5,5%. Впрочем, если у тебя фьючерсы на серебро с плечом 1:10 – не так и плохо. Да и... еще не вечер. Заодно растут цены на золото и платину. С палладием пока все не очень. Мое пятничное предположение, что и его очередь настанет, пока не реализуется. Более того, палладий неожиданно просел на 5%. Печаль, однако. Впрочем, товар низколиквидный. Могут и за несколько минут «вернуть на место». Вернемся к вчерашнему вечернему посту. - На чьей стороне правда, да и есть ли она? - Как долго все это будет продолжаться? - Можно ли на этом заработать? - И какой может быть итог? Начну с самого простого. Насчет заработать. Поскольку та же Nokia была в наших портфелях, что плохого в том, что она подрастет? Да ничего. Главное тут не жадничать и вовремя унести ноги от всей этой свистопляски. А так... резвитесь, ребята, на здоровье. Кстати, могу предоставить еще достаточно длинный список всего того, что очень было бы неплохо несколько «приподнять» в цене, включая золото, серебро, платину и палладий. Где же тут косяк? К реальной экономике все это имеет такое же отношение, как старый добрый британский Робин Гуд из Шервуда, к нынешним орлам. В приличном обществе все происходящее называется «организованная манипуляция». Вы возразите: - Но ведь хедж фонды занимаются тем же «благородным промыслом». А уж великий Джорж Сорос – так, не кто иной, как идеологический отец этого шоу. В принципе, с этим не поспоришь. Несколько нюансов. 1. Думаете, фонды как послушные овечки будут стоять и улыбаться? Отечески так это поглядывая на организовавшуюся молодь? Не смешите мои искандеры. Для начала фонды пойдут искать деньги и начнут закрывать многочисленные лонги. И это уже вполне может привести к серьезным раздачам на рынках. Более того, к панике, которая вполне может разорить мелких игроков. Получается, что «благородный порыв» Новых Робингудов может привести к неприятностям для мелких инвесторов. 2. А что делать брокерам? Представьте, в каком положении находятся брокерские компании вроде той же Robinhood. С одной стороны, их справедливо спрашивают – почему вы ограничиваете права инвесторов? Действительно, по идее, у них нет таких полномочий. С другой стороны – на кону стоит равновесие системы. И еще – ожидаемые «люли» от регуляторов, которые, скорее всего, не заставят себя ждать. 3. Народ сейчас бросится скупать всякую дешёвую «шнягу», которая начнет взлетать в цене. В результате это превратится в игру под названием «Найдем последнего лоха». Организаторы этого шоу быстренько соскочат, заработав свои «скромные» 5 или 10 млн %. А с дорогим дерьмом на руках кто останется? Точно не фонды. А все тот же в очередной раз обманутый народ – простой инвестор, что вовремя не продал. Не очень красиво получается. Впрочем, это волнует игроков в самую последнюю очередь. 4. А организаторы торгов и Регуляторы? Думаете, встанут в стороне и иногда будут похлопывать по плечу «внесистемных инвест оппозиционеров»? Ага. Заранее рыдаю от умиления. Если серьезно, для начала они остановят торги по той или иной бумаге, изменят регламенты, что-то заблокируют и тд. Еще им не «слабо» обратиться к правоохранительным органам, которые с большим энтузиазмом начнут хватать и правых, и виноватых. Вот вы, держали NOK. Выросло – продали. Думаете, к вам не прибегут с вопросами? Или купите вы сегодня серебра, желая подзаработать на этом шоу. А возьмут вас потом, да обвинят, что вы участвовали в манипуляциях. Будете объяснять, что ничего плохого в виду не имели. А думаете, не станут Регуляторы и контролёры запрашивать у брокеров и бирж список отметившихся в этих «игрищах»? Друзья, мы уже давно живем в финансово-полицейском мире. Не забывайте об этом. 5. Теперь насчет соцсетей. Они как сами (из желания выслужиться), так и по принуждению вполне могут начать блокировать любую информацию о биржах, акциях, фондовом рынке и тд. Думаете им «слабо»? Не смешите. И кто в итоге проиграет?..
317 

01.02.2021 11:06

Доброе утро, друзья! Рынки начинают пугать инвесторов. Очень рекомендую быть...
Доброе утро, друзья! Рынки начинают пугать инвесторов. Очень рекомендую быть сегодня особенно внимательными. Не пролистывайте сообщения. Мы будем подробно говорить о том, что происходит. И что, по нашему мнению, стоит предпринимать. 1. Рынки ждали выступления Пауэла. Ничего нового он не сказал. Все по плану, так, как мы и ожидали. Однако рынки все равно «психанули». Почему? Общая перегретость. Понимание, что у ФРС в запасе уже нет новых инструментов, чтобы поддержать дальнейший энтузиазм. Пауэл был предсказуем. Но... рынкам, очевидно, для «большой и чистой любви» требовалось что-то большее. Поговорим об этом сегодня подробно. 2. Пауэл вряд ли, даже если и будет потребность в сворачивании монетарных стимулов, станет делать это резко. Осторожность будет его кредо. Думаю, ошибки прошлого будут изучены досконально. 3. На рынках стали происходить весьма забавные истории а-ля «шорт сквиз». Так же, как и «маржин сквиз». Подробно остановимся на этом чуть позже сегодня. Расскажем детально, что это такое. Главное: что с этим делать и чем нам всем это грозит. Не пропускайте – это важно️ 4. Резко растет VIX (индекс волатильности). Индекс, если хотите страха (график прилагаю). Резкое возрастание волатильности (мы с вами об этом говорили) – один из индикаторов смены тренда или, по крайней мере, приближающейся «душевной» коррекции. 5. Начал укрепляться (вопреки консенсусу) доллар относительно других валют. Драматически? Нет. Но тенденция, однако. 6. Стали периодически «выстреливать» абсолютно «идиотские» истории. Неожиданные взлеты акций совершенно пустых контор, откровенно слабых бизнесов. Обычно это сценарий излета роста рынков. Ждать ли в этой ситуации обвала рынка? Шеф, все пропало? Снова корабль заплывает в ревущие широты? Мое мнение: пока нет. Скорее, ждать неких попыток коррекции. Думаю, рынок «попытается» испугаться. У рынка вообще судьба такая – периодически пугаться. Рынки – как трепетные гимназистки. Всегда чего-то боятся, или ищут повода испугаться. Работа у них такая️ Что-то мне подсказывает, что попытка коррекции не слишком получится. Слишком много ликвидности. Сильные просадки будут тут же выкупаться. Есть шанс, что за разкими падениями последуют резкие взлеты рынка. Медведи попробуют всех напугать. А вот получится ли у них сработать по- крупному? Пока сомневаюсь. Их звериное время еще не пришло. Впрочем, спешить активно покупать на просадках я бы тоже не стал. По мелочам поспекулировать – святое время. По-крупному – ОПАСНО. Сейчас, как мне видится, самая лучшая тактика – не суетиться. Держать часть (возможно, значительную часть) средств в кэше или коротких бондах. Еще успеем заработать, ибо за будущими прыжками рынков вверх могут опять последовать жесткие раздачи. Сегодня самое главное – избавиться от иллюзий.
317 

28.01.2021 11:03

️Доброе утро!

1⃣ Депутаты Госдумы хотят обязать сотовых операторов оповещать...
️Доброе утро! 1⃣ Депутаты Госдумы хотят обязать сотовых операторов оповещать...
️Доброе утро! 1⃣ Депутаты Госдумы хотят обязать сотовых операторов оповещать абонентов о доплате, которую они взимают за исходящие звонки на мобильные номера в других регионах 2⃣ Взнос в создаваемый в России Фонд фондов для финансирования перспективных технологий, составит 1 млрд рублей с каждой компании-участницы, общий бюджет может достигнуть 20 млрд рублей 3⃣ Три миноритария МГТС пытаются через суд признать недействительным собрание акционеров, прошедшее в июне, на котором МГТС решила не выплачивать дивиденды по итогам 2019 года, тогда как годом ранее они составляли 22 млрд руб 4⃣ В 2021 году компания-производитель беспилотной техники Cognitive Pilot может провести private placement. Владельцы компании оценивают компанию в сумму около $400 млн 5⃣ Конкурент TikTok, приложение Byte (создателя легендарного Vine Дона Хоффмана) продан Clash (еще одному клону TikTok) за неназванную сумму. Хоффман объяснил продажу перенасыщением рынка и грядущей каннибализацией игроков Удачного дня! утреннийдайджест https://www.kommersant.ru/doc/4662492
326 

27.01.2021 16:11

Доброе утро, друзья. Давненько мы с вами не говорили о том, что происходит на...
Доброе утро, друзья. Давненько мы с вами не говорили о том, что происходит на глобальном долговом рынке. Исправим это досадное упущение. Год начался с небольшого снижения цен и повышения доходности вслед за американскими «трежерями». В январе доходность 10-ти летних казначейских облигаций США впервые с мая превысила отметку 1% годовых. Всего рост доходности с лета составил уже половину процентного пункта (тогда доходность достигала 0,5% годовых). Почему доходность «бенчмарка» для мирового долгового рынка растет? Огромные стимулирующие пакеты, которые вливаются в рынки по обе стороны Атлантики, неизбежно приведут к росту инфляции. Способствовать этому будет и восстанавливающийся спрос в экономиках после второй волны коронавирусного кризиса. Казначейские облигации США весьма чувствительны к росту инфляции и «закладываются» на ее увеличение заранее. Не могут это факт игнорировать и корпоративные бонды, цены которых также в среднем немного просели. Мы с вами понимаем: инфляция это в целом неплохо для рынка акций и совсем не здорово для рынка облигаций. Что делать в такой ситуации? В первую очередь, избегать новых покупок облигаций с высокой дюрацией. Эти инвестиции в течение месяца-трех могут оказаться не самыми удачными. То есть, переходя на нормальный русский язык, покупать сейчас стоит облигации со сроками погашения 3-4-5 лет – не более. В своих портфелях осенью мы уже не раз снижали средневзвешенную дюрацию, фиксируя прибыль. С другой стороны, нет никаких предпосылок «сломя голову уносить ноги» с рынка. Спрос поддерживается огромным навесом ликвидности, который пока еще увеличивается. Благодаря этому мы не видим никаких серьезных распродаж. И не думаем, что увидим в ближайшее время. Глобально «в Багдаде все спокойно». «Но сало лучше перепрятать», как говорится в старой шутке. Иначе говоря, держать сегодня облигации в долларах со сроками погашения после 25-26 года это, возможно, не самое рациональное решение. (Если только по этим облигациям нет очень больших купонов или это не special situations).
325 

27.01.2021 10:55


Кокорич не смог победить США, Bolt ищет партнеров для покорения России...
Кокорич не смог победить США, Bolt ищет партнеров для покорения России, неожиданный раунд в Финляндии, Softbank и Sequoia вложились в трэвел, новый финтех-единорог Доброе утро, наши маленькие любители единорогов! Побыл гендиром и хватит. Михаил Кокорич уходит с поста гендиректора основанного им космического стартапа Momentus. В прошлом году Momentus собрался на биржу. Тогда же выяснилось, что власти США с 2018-го не дают Кокоричу доступа к своим же разработкам. Причина — Momentus делает технологии двойного назначения, а геополитический соперник не может иметь к ним доступа. Теперь Кокорич уходит в отставку, чтобы облегчить жизнь компании. Эстонский сервис такси Bolt, который уже работает в Питере, решил необычным образом завоевать России. Он объявил о поиске партнеров - один на всю страну или несколько. Они будут работать по франчайзинговой программе и развивать один или несколько сервисов Bolt. Интересный подход, но Яндекс.Такси и Ситимобил просто так не сдадутся. Мегараунд пришел, откуда не ждали. Финский сервис Wolt поднял $530 млн, лид-инвестором выступил ICONIQ Growth. Wolt делает приложение для доставки заказов из ресторанов. Что-то вроде Яндекс.Еды или Delivery Club. Что-то я не припомню столь большие раунды в Финляндии. Хотя в соседней Швеции такие были. Трэвел-стартап Klook из Гонконга поднял $200 млн. Среди инвесторов этого раунда Softbank и Sequoia. Но я бы пока не радовался, что трэвел воскрес после пандемии, раз пошли раунды. Чуваки из Klook во время пандемии сделали пивот и научились работать в условиях, когда никто не путешествует. Этот стартап еще в 2018-м стал единорогом. Возможно, сейчас оценка просела или еще что-то, и инвесторы решили подкупить долю. Новый единорог! Стартап Melio поднял $110 млн по оценке $1,3 млрд. Чуваки делают платформу, которая позволяет среднему и малому бизнесу проще расплачиваться с контрагентами. Идея в том, что не нужно заполнять всякие бумажки, делать переводы из банка, которые идет несколько дней, а все должно проходить быстро и просто.
346 

26.01.2021 11:31

Доброе утро!️

1⃣ Мэрия Москвы до 2025 года потратит почти 3 млрд руб. на...
Доброе утро!️ 1⃣ Мэрия Москвы до 2025 года потратит почти 3 млрд руб. на...
Доброе утро!️ 1⃣ Мэрия Москвы до 2025 года потратит почти 3 млрд руб. на систему видеонаблюдения с функцией распознавания лиц в Новой Москве. Прежний контракт с «Ростелекомом», действовавший почти два года, стоил дешевле — около 500 млн руб. 2⃣ Сооснователь «Нетологии» Максим Спиридонов продал свою долю и ушёл из компании из-за разногласий с «Севергрупп». Его доля может оцениваться в 2-2,25 млрд рублей, а вся «Нетология-групп» - в 7-8 млрд. 3⃣ Не менее 1 млн используемых в ЖКХ «умных» счетчиков электроэнергии могут оказаться вне закона, предупредили в МТС, «МегаФоне», «Вымпелкоме» и Tele2. Проблема в том, что применяемый в приборах зарубежный стандарт передачи данных не вошел в утвержденный в конце декабря перечень допустимых. 4⃣ Amazon и Facebook увеличили траты на лоббизм в 2020 году. Компании потратили $18 и $20 млн, соответственно 5⃣ Роскомнадзор утверждает, что по его просьбе было удалено 89% призывов на митинги из соцсетей Удачного дня! утреннийдайджест https://www.kommersant.ru/doc/4660907
335 

25.01.2021 13:29

Доброе утро, друзья! Первый день при новом Президенте США. Наступает новая...
Доброе утро, друзья! Первый день при новом Президенте США. Наступает новая эпоха? Что изменится? Байден, как только «вступил на трон», тут же отменил несколько указов Трампа. – Вернул США в Парижский клуб. – ВОЗ радуется: бюджет вновь будет подпитан взносами из США. США опять там. – Заморозил строительство нефтяной трубы из Канады. – Ввел обязательное ношение масок и потребовал обязательности социальной дистанции. – Вернул возможность въезда в США из ряда мусульманских и африканских стран. Что-то драматическое? Пока нет. Только стон народный прокатился по Альберте – основной нефтеносной провинции Канады. Премьер Альберты уже планирует звонок Байдену с криками о необходимости прекращения уничтожения торговых отношений братских стран. Чего ждать дальше? Полагаю, первоначально будет много болтовни.Мы добьемся... Мы организуем... Мы решим вопросы. К примеру, Байден заявил о том, что будут вакцинированы не менее 1 миллиона человек в день. Отлично! Только оно и так... Сейчас в США темпы вакцинации – около 900 тысяч человек ежедневно. Но как красиво звучит! Парижский клуб. Ну да... Отличная штука. Правда, Трамп оттуда вышел, ибо не хотел терять рабочие места. Но чего уж там? Все равно деньги печатать. Чуть больше, чуть меньше. Какая разница? Что у нас там дальше? ВОЗ. Не будем их трогать. К экономике мало относится, будет США в ВОЗ или нет. А остальное – дело американцев. В первые годы правления Обамы и Сенат, и Конгресс были у демократов. Они успели сделать что-то судьбоносное? Ничего особенного. Я думаю, что новой администрации США придётся принимать много не стратегических, а, скорее, тактических ходов. Головных болей будет много, и будет не до стратегии и не до принятия исторически важных решений. Полагаю, по меньшей мере первый год пройдёт в тактическом маневрировании. Меня, если честно, волнует иное. Сегодня масштабная печать денег не приводит к резкому росту инфляции. По крайне мере, потребительской. То есть богатые слои и так в основном неплохо упакованы и не планируют резкого роста потребления. А вот беднякам совсем не до роста потребления: им бы быстрее чеки от государства превратить в молоко и хлеб в ближайшем супермаркете. Просто потому, что иное заработать они не могут из-за масштабных локдаунов. Пройдет 3-4 месяца. Локдауны закончатся. Экономика начнет серьезно оживать. Люди опять будут зарабатывать. Но печатный станок за 5 минут не остановится. Значит, инфляция начнет поднимать голову. Что в этой ситуации демократы предпримут, если они четко заявили, что основные проблемы будут заливать деньгами? Самое интересное, полагаю, будет происходить месяца через 3-4. Вот и посмотрим. А пока праздник продолжается. Доллар на инаугурации чуть просел. Драгоценные металлы – вверх. Рынки – вверх. Оптимизм, однако.
356 

21.01.2021 11:02

Доброе утро, друзья! Вчера вечером Джаннет Йеллен выступила перед Сенатом.
Доброе утро, друзья! Вчера вечером Джаннет Йеллен выступила перед Сенатом. Ее выступление было, с одной стороны, достаточно предсказуемым и потому на рынки особо не повлияло. Но по ряду вопросов (а это «дошло» до рынка не сразу) оно оказалось неожиданным и даже судьбоносным. Основные идеи. 1. Продолжается работа по новому пакету стимулов. Бабушка говорит, что нужно щедро помочь и рабочим, и афроамериканцам, и малому бизнесу. Например, упоминалась инициатива о повышении минимальной зарплаты c $7,25 до $15 в час. Обсуждалась и поддержка малого бизнеса. Вот только пока не совсем понятно, как этот самый малый бизнес переживет увеличение минимальной зарплаты в два раза и не закончится ли это продолжением банкротств и увольнений?.. Но, видимо, планируется напечатать столько, чтобы хватило всем обделенным. Здесь, в принципе, ничего неожиданного. 2. Планируется отменить послабления налогов на большие корпорации и богачей, которые были введены в эпоху Трампа. Данный шаг откладывается до конца пандемии. А вот это уже некая конкретика и кое-что новое. Хотя, опять же, не вполне понятно. Речь идет о том, чтобы все налоговые инициативы Трампа отменить или же ограничиться некой косметикой? Что такое окончание пандемии? Как там в песенке старой поется? «Есть у революции начало... Нет у революции конца...» Кто и как официально объявит о «конце пандемии»? И как насчет пророчеств ряда эпидемиологов о том, что COVID – это надолго? 3. Прозвучала серьезная критика в отношении Китая. Йеллен назвала Китай «важнейшим стратегическим конкурентом США» и отметила, что Штаты должны принять меры для борьбы с «несправедливыми и незаконными» действиями Китая. Судя по всему, давление на Китай будет продолжаться и при Байдене. Многие ожидали, что администрация Байдена будет давать Китаю более свободно дышать, но не тут-то было. По всей видимости, серьезное давление на Китай продолжится и после ухода Трампа. Это уже абсолютно неожиданно, хотя вполне логично. То есть Байден, с одной стороны, руками нового Госсекретаря будет налаживать отношения с Китаем, с другой, руками доброй бабушки, душить конкурента. Миленькая картина маслом вырисовывается 4. По мнению Йеллен, цена доллара должна определяться рынком и ни США, ни другие страны не должны пытаться удешевить свою валюту ради выгоды. Сегодня валютные интервенции, направленные на ослабление валюты, проводятся в России, Швейцарии, Вьетнаме, Израиле и многих других странах. Судя по речи Йеллен, некоторые их этих стран вполне могут огрести, в том числе и Россия. Что интересно, политику «сильного доллара» добрая бабушка почему-то не упомянула. Хотя глубокое образование и огромный опыт здесь как раз ей и подсказывает: Америке сильный доллар не особо-то и нужен. Заявления были сделаны весьма серьезные и интересные, но рынок отреагировал на них достаточно вяло. Видимо, народ в большей степени ожидал новостей о ставках и долларе, чем о санкционной политике в отношении Китая. Да и намеков на то, что судьба доллара должна быть «в руках рынка, а не манипуляторов». Выводы. 1. Деньги будут очень быстро раздавать всем кому надо. 2. Налоги на крупный бизнес поднимут, но когда – вопрос творческий. 3. Китаю рано расслабляться. 4. С валютными «манипуляторами» разговаривать будут, очевидно, строго. Что будет дальше? Посмотрим. Рынку, в целом, все понравилось. Но без излишнего энтузиазма. Впереди инаугурация Байдена и импичмент Трампа, и острая борьба за голоса тех сенаторов-республиканцев, кто ещё колеблется. Шоу продолжается.
381 

20.01.2021 10:56

Доброе утро, друзья! - Продолжится ли падение рубля? - Можем ли мы с вами в...
Доброе утро, друзья! - Продолжится ли падение рубля? - Можем ли мы с вами в ближайшее время вновь увидеть цифру 80? - Сильно ли на это повлияют протесты? - Насколько жестким будет санкционное давление на Россию? Эти и другие вопросы получал в личку в течение всех выходных в невероятных количествах. Решил поступить так – сейчас написать очень коротко, а в ближайшие часы и дни постараться подробно разложить различные варианты и сценарии. Начнем с рубля. На курс рубля влияют масса факторов: 1. Цены на все то, что продает Россия, и что наполняет наш бюджет. Особенно, разумеется, цены на энергоносители. 2. Бюджет – его профицит или дефицит. 3. Платёжный баланс страны. 4. Торговый баланс страны. 5. ЗВР. 6. Инфляционные ожидания. 7. Сезонные факторы. 8. Политика ЦБ в области процентных ставок. 9. Ситуация в мире (фондовые рынки, ослабление или укрепление доллара относительно остальных валют, денежная накачка от ФРС и других центробанков). 10. Геополитика, санкционная риторика, психология, настроения инвесторов, протестная активность, ну и т.д. Если коротко. Все, что касается макроэкономики, у РФ в порядке. Если абстрагироваться от п. 10, курс рубля скорее «должен быть» сегодня 69-71, чем 75-76. Хотя слова «должен быть» выглядят достаточно смешно. Никто никому здесь ничего не должен. Что касается п. 10, тут начинаются, как говорится, ifs & buts. Многое зависит от того, какие санкции нас ждут и насколько силен будет накал протестной активности. Санкции бывают секторальные и точечные, адресные. Точечные, как выяснилось, особо ни на что не влияют. Санкции против российских олигархов и их кошельков… Тут, как говорится, многое зависит от нюансов. Но опять же... Даже это не будет сильно влиять на курс рубля. Остаются санкции секторальные. С одной стороны, достаточно тяжелый для РФ пакет таких санкций уже лежит на столе Президента США. Трамп наотрез отказался его подписывать. Почему? Да потому, что многие из них в итоге били по иностранным, и, прежде всего, американским инвесторам и способствовали дестабилизации мировой финансовой системы. Да и понятно, что эти санкции легко поддерживать, когда ты в оппозиции, и за все отвечает другой. Как только Байден (т.е. демократы) пришел к власти... Тут картинка изменилась практически на противоположную. Однако помним, что сам по себе Байден – человек невероятно осторожный. Махать шашками – не его стиль. Значит многое будет зависеть от раскладов и активности той команды, что вокруг него. Мое мнение не изменилось. Сейчас будет много риторики. А вот конкретики... Поживем – увидим. Думаю, не сразу и не все. И не факт, что... Бюрократия будет, по всей видимости, работать очень аккуратно. Дестабилизировать мир просто (а введение в размере 100% всего этого пакета санкций приведет к очень серьезным изменениям). Последствия же придется разгребать очень и очень долго. Полагаю, что, несмотря ни на что, пока до этого далеко. Но дамоклов меч продолжает висеть. Мы с вами темы этой много раз касались. https://t.me/bitkogan/9883 https://t.me/bitkogan/9884 Подробно снова об этом поговорим уже в ближайшее время. Что касается протестной активности. Посмотрим. То, что накал страстей будет похоже возрастать – это, боюсь, факт. Впереди следующая суббота. Впереди суд. Впереди, не дай Бог, возможные действия провокаторов, а они иногда возникают, как черт из табакерки. Тут невозможно загадывать – многое зависит от действий властей. Одно могу сказать уверенно. Протестная активность именно регионов – это в том числе и прямой результат скупости государства во время пандемии. Десятки миллионов человек оказались в ситуации тотальной нищеты и невозможности заработать себе и своим детям на еду. Много раз экономисты и в том числе я криком кричали – увеличивайте размеры помощи. Посмотрите, что делают другие страны. Но... Поэтому не исключу в самое ближайшее время огромных пакетов помощи регионам и раздачи денег.
335 

25.01.2021 11:46

​​️ Доброе утро!
 В США продолжаются попытки импичмента президента, а S&P500...
​​️ Доброе утро! В США продолжаются попытки импичмента президента, а S&P500...
​​️ Доброе утро! В США продолжаются попытки импичмента президента, а S&P500 находиться в боковике с пятницы. Попытки коррекции выкупаются довольно активно. Азиатско-Тихоокеанский фондовый рынок смешанный, фьючерсы на акции США растут: Япония +1,06%. Производитель электрооборудования Yaskawa Electric повысил прогноз операционной прибыли на фоне стабильного спроса на микросхемы и электронные компоненты в Китае. Кроме того, правительство Японии планирует распространить чрезвычайное положение на большее количество районов. Китай -0,10%. Настроения на рынке были подорваны возобновлением случаев коронавируса. Местные власти в регионах вблизи Пекина ужесточают ограничения на социальную активность. Гонконг -0,02%. Австралия + 0,16%. Цены на нефть выросли: фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на +1,3% до $57,3 за баррель. Фьючерсы на акции США торгуются с повышением. Dow Jones +0,24%; Nasdaq +0,28%; S&P500 +0,23%. Индекс Мосбиржи вчера попытался показать разворот, однако картинка с утра подсказывает, что банкет может продолжиться. ️Коммерсантъ утром решил запампить угольщиков, говоря о сильном росте экспорта -звездный час префов Мечела $MTLRP ? ️АФК Система $AFKS - продолжила вчера рост, полагаю, поход к 32 руб. будет достаточно быстрым. ️НМТП $NMTP - качественный актив по смешным ценам, жду 9.8 руб на горизонте пары месяцев. На фоне роста цены на нефть, рубль может укрепиться к доллару сегодня $USDRUB до 72.6 руб. https://telegra.ph/file/7f9e712ea4e9eb56edeb0.jpg
409 

13.01.2021 11:45

​​Китайское здравоохранение 2020

Китайский рынок здравоохранения имеет намного...
​​Китайское здравоохранение 2020 Китайский рынок здравоохранения имеет намного...
​​Китайское здравоохранение 2020 Китайский рынок здравоохранения имеет намного более высокий потенциал к росту из-за огромной численности населения Поднебесной и роста уровня жизни. Как устроена система здравоохранения в Китае, почему там доминируют государственные клиники и каким образом работает система государственных закупок лекарств. Почему компании с международным именем и хорошим патентным портфолио довольно охотно идут на снижение маржинальности продаж лишь бы зайти в этот рынок. www.hkreport2020.ru Ответы на все эти вопросы и кое-что еще можно получить в отчете-исследовании про китайское здравоохранение и биотехи, от канала Hongkonger. Ведет канал Андрей Коротков, CFA. По совместительству с телеграм каналом он занимает позицию Associate Portfolio Manager в Jebsen Capital. Отчет занимает 50 страниц с графиками и отличной подачей материала, внутри которой скрыто несколько весьма неочевидных для внешнего наблюдателя трендов китайского здравоохранения. Для получения отчета нужно пожертвовать напрямую фонду «Арифметика Добра»(фонд поддержки детей-сирот и приемных семей) не менее 4500 рублей, после чего вы сможете получить отчет на почту. Ну и в качестве изюминки в конце вы найдете список потенциально интересных бумаг для рассмотрения включения их в свой инвестиционный портфель. После изучения материалов хочу сказать, что вы получите сразу двойную выгоду - совершите доброе дело, помогая фонду «Арифметика Добра», и инвестируете в свое будущее, получив много полезной информации об очень перспективном сегменте рынка. https://telegra.ph/file/7092f9f3e22b9b0696431.png
407 

11.01.2021 22:46


Доброе утро, друзья! Cегодня рынок «решил» испугаться. То ли для него...
Доброе утро, друзья! Cегодня рынок «решил» испугаться. То ли для него «шокирующим» холодным душем стала ситуация вокруг захвата Капитолия и возможного импичмента Трампа. То ли на впечатлительных инвесторов так подействовала неизбежная коррекция в битке. А возможно, то самое «неожиданное» укрепление доллара, о котором мы с вами несколько раз говорили на прошлой неделе. Одним словом, «крокодил не ловится, не растет кокос», а инвесторы, в свою очередь, волнуются и переживают. Что будет дальше? Стоять и бояться? Ждать обвалов и жестких коррекций? Друзья! Есть такое выражение – «деревья не растут до небес». Коррекции на рынках неизбежны, и уж тем более – на таких перегретых рынках, как сегодня. На прошлой неделе рынок очень четко «намекал» на возможность коррекции. Не раз и не два говорил в канале на эту тему и рекомендовал «пофиксировать» прибыльные позиции. https://t.me/bitkogan/10244 https://t.me/bitkogan/10239 Что дальше? Да ничего особенного. Нормальная коррекция, которая неизбежна на таком «невротическом» рынке. Истерия вверх, когда все, как ненормальные, спешат «успеть в последний вагон уходящего поезда», всегда заканчивается истерией вниз. Ничто не ново под луной. Байден уже пообещал значительно увеличить размеры помощи экономике и гражданам США. Иначе говоря – залить все деньгами. Для него это сегодня, видимо, единственный способ успокоить многих. Тут перемешались и политические мотивы и экономические. Ясно одно –великая раздача бесплатных обедов, похоже, только начинается. Происходящее в США – это «квинтэссенция бреда». Мы с вами об этом много раз говорили и говорить продолжим. В нормальных условиях рынки могли и не заметить таких событий. Однако сейчас, в условиях невероятно высокой ликвидности и работы «на износ» печатного станка, некая коррекция, скорее всего, неизбежна. На прошлой неделе мы активно «фиксировались», поэтому на этой буду искать хорошие моменты для покупок. Очень аккуратно. Точечно. Без агрессии. И уж точно не Теслу На мой взгляд, пока для рынков ничего трагичного ждать не приходится. Ключевое слово – «пока». Что касается рынка драгметаллов, и тут, я полагаю, мы имеем дело с коррекцией. Поскольку серебро, к примеру, проехалось вниз более чем на 15%, сейчас может быть очень неплохой момент для увеличения позиции. Важно! Речь не идет о маржинальном увеличении. Вот это как раз очень и очень опасно. Мы же с вами понимаем – угадать тот самый момент, когда нужно покупать, почти невозможно. А вот просевшие акции производителей серебра, золота, платины и т.д., на мой взгляд, подобрать сейчас вполне разумно. Только прошу меня услышать – НЕ В КРЕДИТ. О том, что происходит в США и возможных последствиях этих событий будем немало разговаривать в самое ближайшее время.
436 

11.01.2021 10:54

Израиль и Иран снова обмениваются колкостями. На Ближнем Востоке очень любят...
Израиль и Иран снова обмениваются колкостями. На Ближнем Востоке очень любят нагнетать страсти, создавать интригу. Потрясать кулаками и грозить друг другу карами небесными. Обычно все это лишь красивые слова. Которые, впрочем, очень бодряще действуют на нефтяные котировки. Иван Иванович в очередной раз погрозит пальцем Ивану Никифоровичу, или же потрясания бородами неожиданно перейдут во что-то более «веселое» и «доброе»? Посмотрим. А пока ждем возможного укрепления рубля на этом фоне. Цинично? Немного. Но и нефть, и золото действительно имеют обыкновение расти в цене на фоне таких перебранок. Так что... следим за котировками Вообще, все достаточно просто. В Иране в середине июня 2021 года предстоят новые выборы. Победу вполне могут одержать гораздо более твердолобые и воинственные товарищи, чем те, что сегодня у власти, и это уже может быть серьезно. В этом году Ближний Восток может стать гораздо более взрывоопасным, и об этом не стоит забывать. Мы будем много об этом говорить. Как я уже упомянул, такой фон может быть крайне позитивным для котировок золота. Не исключу и $2200 и даже $2400 за тройскую унцию на горизонте года. Как на этом заработать? Говорил многократно. GOLD, NEM, KGC, PLZL, POG и другие зверюшки из этого зоопарка всегда с нами. Ну а для любителей «погорячее» – JNUG, NUGT и прочее. 2021 год скучным не будет...
427 

03.01.2021 19:28

Доброе утро, друзья! Котировки Kratos Defence (KTOS US) продолжают свой...
Доброе утро, друзья! Котировки Kratos Defence (KTOS US) продолжают свой рост. С одной стороны, приятно. Заранее нашел идею, купил клиентам, заранее всем о ней рассказал. Теперь остается только наслаждаться, почивать на лаврах, так сказать. С другой – немного тревожно. А с чего вдруг компания настолько стремительно начала расти в цене? Ведь она не пылесосы выпускает и не «примусы починяет». Делает вполне себе неплохие игрушки войны. Вот и новая любопытная информация. США наращивает в персидском заливе ударную военную группировку. Что самое интересное, в ней присутствуют израильские ВМС. Возможно, все это – просто инструмент давления на Иран. А если нет? Мы же очень хорошо помним эпизод ровно годовой давности – от 3 января 2020. Впрочем, оставим политологам поле сражения на тему «что будет и куда оно все может прийти». Сосредоточимся на других моментах. Что, если Трамп и правда решит хорошо хлопнуть дверью и ударить по Иранским ядерным объектам? 1. Чаще всего в такого рода ситуациях дорожают драг металлы и прежде всего золото. Значит не забываем о GOLD, NEM, PLZL, KGC, GLD, FRES.L, GMKN и прочих милых игрушках. А для любителей остренького NUGT и JNUG. (Это все не рекомендации к действию, но, скорее, мысли вслух). 2. Растет против большинства валют американский доллар. А учитывая общий консенсус о том, что доллар «должен» еще просесть, шорт сквиз может быть очень неслабый. 3. Если «огромные» израильские ВМФ будут участвовать в теме, возможна просадка такой мега стабильной валюты, как шекель. 4. Растут в цене акции оборонных концернов. 5. Чаще всего, проседают фондовые индексы. Что же до нас, оставим в стороне грустные мысли. Будем надеяться на то, что «пронесет», и закончится все, как оно часто бывает, просто грозными словами. Любопытно одно – об этой теме достаточно мало говорят. Не поэтому ли администрация Трампа не спешит передавать информацию команде Байдена в области нац. безопасности? Хотя... это тоже к политологам. Это их хлеб. Безответственность ли это команды Трампа, как говорят демократы, или что-то иное. Мы же готовимся к новогоднему столу, закрываем последние папки незаконченных еще дел… Поднимаем бокалы за то, чтобы все самое плохое осталось в уходящем году. Надеемся только на хорошее! Однако в последнее время все чаще и чаще почему-то вспоминается знаменитое: «Never say never».
459 

29.12.2020 10:48

Доброе воскресное утро, друзья! В последнее время мы часто говорим о том, что...
Доброе воскресное утро, друзья! В последнее время мы часто говорим о том, что необходимо постоянно думать о рисках: - Не брать плеч. - Не сильно влезать в рискованные сделки. - Долю вложений во второй эшелон ограничить 10-20% от объёма инвестиций. - Сократить дюрацию по облигационному портфелю. - Ну и так далее. Вариантов минимизации рисков портфеля достаточно много. Однако, как бы в противоречие себе, в составе облигационного сертификата, тем не менее, замечены ряд облигаций с погашением более чем через 15-20 лет. Например, еврооблигации Xerox с погашением в 2039 г. Народ волнуется, мол, Коган, ты либо трусы надень, либо крестик сними. ( Написал, потом сам представил... гм.) Одним словом, определиться надо. Поясню свою позицию: 1. Управление консервативными портфелями, когда ставка по относительно коротким облигациям компаний с высокими кредитными качествами близка максимум к 2-3%, это вам сегодня не фунт изюма. Ведь, если ты дашь клиентам доходность порядка 2-3% или даже 4% годовых – это будет совсем не то, что они от тебя ждали. А тут еще надо не только клиенту заработать, но и обеспечить доходность, которая позволит заплатить управляющему. Вывод: управляющему приходится крутиться, без остановки искать какие-то интересные темы. Скучать не получается. 2. Говоря о дюрации, нужно оценивать ее в целом по портфелю, то есть по всем позициям, и рассчитывать именно как средневзвешенную. Наиболее «длинные» позиции мы в последние месяцы сокращали, а долю денежных средств – увеличивали. Кстати, у денежных средств дюрация, естественно, равна 0. 3. Среди «длинных» облигаций у нас присутствуют так называемые «специальные истории». Наиболее яркий пример – это выпуск Украины с еще более поздним, чем у Xerox, погашением в 2040 г. За последний месяц эти облигации сумели показать рост почти на 12% (это те самые варранты имени "героя Украины" гражданки Яресько) Что касается Xerox с погашением в 2039 г, то сейчас он предлагает около 6% годовых. И на наш взгляд, данная идея еще имеет потенциал снижения доходности и роста цены. 6% годовых – это многовато для компании с такими кредитными рисками, как у Xerox. 4. И наконец, пока по доллару еще не начался рост ставок, удержание более «длинных» бондов подразумевает более высокий текущий купонный доход. Как и везде, здесь нужна «золотая» середина. Не считаем, что прошло время полностью избавиться «длинных» бондов. Тем более, от бондов с очень хорошим купоном и относительно неплохими кредитными качествами. Однако подсократить средневзвешенную дюрацию облигационных портфелей, повторю, не помешает.
283 

07.02.2021 12:14

Доброе утро, друзья! Сегодня начинается процедура импичмента Трампа. Мега Дед...
Доброе утро, друзья! Сегодня начинается процедура импичмента Трампа. Мега Дед выходит из небытия и снова возвращается на первые полосы газет. Твиттер молчит. Сторонники Трампа молчат. Тема, как будто бы, никому не интересна. А зря. Понятно, что на Деда сегодня попытаются повесить все грехи мира – от Covid до загрязнения окружающей среды. До кучи могут повесить на него и первородный грех, да и остальные, впрочем, тоже. Вот и полюбуемся на все это. Предсказать ход процесса достаточно сложно. Знаю одно – морально это будет не самое приятное зрелище. Нас с вами здесь интересует одно – спровоцирует ли данный процесс раскол в республиканской партии США. Если да, после этого все может быть крайне интересно. Кстати, и в стане демократов по данному вопросу нет абсолютного единства. Но у них раскол имеет шанс наступить чуть позже – в тот момент, когда нормальные люди, скорее центристы, захотят неким образом отделиться от откровенно левой и одиозной тусовки. Но это будет еще не скоро. А пока – пляски на костях. А что рынки? Им на все глубоко плевать. Поговорим о них через несколько минут.
293 

08.02.2021 10:41

Доброе утро, друзья! И крипта, и нефть подтвердили данные ранее прогнозы и...
Доброе утро, друзья! И крипта, и нефть подтвердили данные ранее прогнозы и продолжили свой рост. https://t.me/bitkogan/10724 https://t.me/bitkogan/10736 Кстати, насчет подтвердившихся прогнозов. Несколько раз за последнее время получаю в личку: - Господин хороший! Вы замучили народ своим хвастовством! Сколько можно говорить «как я и говорил ранее». Это все и так всем было очевидно. И так на все, что бы я ни предсказал, и что ни сработало: - Может вам лучше писать: «вот я предсказал, и оно НЕ свершилось». Хорошо! Договорились. На те, прогнозы, что сработали, в дальнейшем буду писать так: - Вопреки тому, что мы говорили ранее, прогноз все-таки СЛУЧАЙНО исполнился. А в случае, если (пока) прогноз не исполнится, буду говорить: - Слава Богу, мой прогноз в очередной раз не исполнился. Не понимаю, и зачем вы читаете столь бездарную аналитику? Друзья, так вас устроит? Да? Ну и хорошо. Что далее? Тесла вложила в биток $1,5 миллиарда. Великий сумасброд Маск опять «отжег»? Думаю нет. Полагаю, на то есть серьезные основания. Более того, этот шаг очень логичен, если посмотреть на некую систему его последовательных действий и идей. Если это ТО, о чем я думаю, битку предстоит еще долгий рост. Не хотелось бы называть конкретные цифры, но и $60, и $100 тыс в этих условиях не выглядят чем-то запредельным. Вы скажете: но вы же ранее были более консервативны по битку. Да. Был. Я и по Тесле был более консервативен. Однако некие события и успешные исследования последнего времени, плюс работа Маска по выводу на орбиту огромного количества спутников, которые кроме раздачи по всему миру интернета, могут делать еще много чего интересного, плюс покупка огромной партии битков, плюс анонс того, что эта партия не последняя – наводят на ряд более чем любопытных мыслей. Более того, в логике развития событий и поступков и капитализация Теслы выглядит хотя и одиозно, но в каком-то смысле логичной. Есть ли риски и может ли все это не произойти? Разумеется, что-то всегда может пойти не так. Да и риски действий регуляторов – огромны. Не раз говорил об этом ранее. Означает ли все вышесказанное, что неквалифицированному инвестору стоит бежать и покупать биток? Думаю, нет – риск по-прежнему огромен. А что там нефть? Похоже на то, что эдак по-стахановски идет на 70 с опережением всех сроков. Хотя коррекции по дороге, конечно, неизбежны. Напоминаю, на все эти товары есть инструментарий. Но доступен он сегодня только и исключительно квал инвесторам. Уф. Вроде, все необходимые слова-обереги от Регулятора сказал
284 

09.02.2021 10:50

Илон Маск поднял биткоин, рекордный месяц в венчуре, инвесторы vs читатели The...
Илон Маск поднял биткоин, рекордный месяц в венчуре, инвесторы vs читатели The Edinorog, Softbank показал прибыль, Doordash купил робота для салатов, крупные инвестиции в Reddit Доброе утро, наши маленькие любители единорогов! Биткоин установил новый рекорд и стоит уже больше $46 000. Кто этому помог? Конечно, Илон, пам-па-ра-ра-рам. Ну кто ж его не знает. Накануне Tesla объявила, что скоро начнет принимать плату за автомобили биткоинами и прикупила крипты на $1,5 млрд. Так хотят «максимизировать прибыль от средств, которые не требуются для поддержания достаточного уровня ликвидности». Венчурные инвесторы по всему миру так соскучились по инвестициям, что сделали январь рекордным месяцем, вложив $40 млрд. За последние два года ни разу столько в месяц не инвестировали. При этом январь стал рекордным по числу единорогов — они появлялись больше чем по одному в день. В США их было 23, всего по миру — 38. Полный список единорогов и куча другой статистики вот по этой ссылке. Сервис Postoplan с российскими корнями (а так он в Эстонии) поднял $550 000. Инвесторы — TMT Investments, топ-менеджеры такси-сервиса Bolt и другие. Хотел просто напомнить вам, что этот проект был в «О мой питч», и вы тогда его заминусили. Но вот парни подняли бабла. Правда, это еще не означает, что инвесторы дальновиднее подписчиков The Edinorog Vision Fund (фонд Softbank, который вкладывает безумные миллионы в стартапы) наконец-то показал прибыльный квартал. До этого были убытки. Аж $8 млрд прибыли! На этот квартал пришлись IPO Opendoor и Doordash. На первой фонд поднял 3,7х, на второй 13,2х. Ну, вдруг вы переживали за этот фонд (хотя вряд ли). Роботы рвутся на кухню. Сервис доставки еды DoorDash покупает стартап Chowbotics. Он известен роботом Sally, который делает салаты из свежих овощей. Сумма сделки не раскрывается. Про Chowbotics известно, что он появился в 2014-м и суммарно смог поднять $21 млн инвестиций. Самый популярный форум в мире Reddit поднял $250 млн. После истории с GameStop он стал еще популярнее. Интересно, что Reddit хочет активно идти в видео. В конце прошлого года он прикупил сервис коротких видео Dubsmash и теперь хочет активно его развивать. Интересно решение, поскольку конкуренция там ого-го.
280 

09.02.2021 11:43


Доброе утро, друзья. Меня вновь спрашивают: почему, относительно остальных...
Доброе утро, друзья. Меня вновь спрашивают: почему, относительно остальных драгоценных металлов, так бодро растет платина? Неоднократно об этом говорили. В частности, еще в начале декабря. И предупреждали: ждите роста цены на этот металл. https://t.me/bitkogan/9929 https://t.me/bitkogan/9675 Подробно останавливались на этой теме и в середине декабря, и в середине января. Я конкретно говорил о том, как инвестировать в платину, и еще раз подробно разбирал причины происходящего. https://t.me/bitkogan/10437 https://t.me/bitkogan/10444 Вкратце о росте платины. 1. Платина может быть более дешевой альтернативой палладию как промышленному металлу. После безумного роста палладия в прошлом году рост цен на платину, как на альтернативу, был просто неизбежен. 2. Платина в определенный момент в два раза отстала от золота. То есть спред между этими металлами разошелся очень значительно. 3. Новые проекты в области водородного топлива и двигателей, работающих на нем, опять же, нуждаются в платине. 4. Платины в мире производится крайне мало. И спрос на нее будет только расти. Наконец, огромный вал денег... Это – основная сила на текущем рынке, которая выбрасывает вверх все новые и новые активы. Как инвестировать в платину? Очень подробно разбирали. https://t.me/bitkogan/10437 https://t.me/bitkogan/10446 Возможно, стоит пройти по ссылкам и все внимательно прочитать. Что дальше? Полагаю, пока тенденция может продолжиться. И 1300, и 1500 выглядят вполне реальными ориентирами. И GMKN, и HL US, и PPLT US, и PLTM US, и, наконец, миллион раз упомянутая нами EUA. L – все актуальны. Это еще одна из причин, почему не спешу продавать эти акции и указанные ранее ETF. Хотя рост акций EUA.L с того момента, когда мы начали активно о них говорить, уже более 1000%. Надеюсь, это не предел. (Все помнят, что это исключительно для квал инвесторов ? И что это, не дай Бог, не рекомендация, а лишь размышления ? Помнят? И хорошо. И не забывайте.) Также и остальные инструменты, в частности, более рискованные как класс активов, фьючерсные контракты на платину. Не забываем про 1:10! Продолжаю держать все эти очаровательные штучки.
287 

10.02.2021 10:54

Китайцы вложились в беспилотные грузовики из Долины, Facebook думает запустить...
Китайцы вложились в беспилотные грузовики из Долины, Facebook думает запустить аналог Clubhouse, Сбербанк раскрыл инвестиции в Еаптеку, крупные фонды стали выдавливать мелких с рынка Доброе утро, наши маленькие любители единорогов! Сбербанк инвестировал 5,7 млрд рублей в «Еаптеку» при покупке контроля в компании с «Р-Фарм». Напомню, что Сбербанк и «Р-Фарм» в октябре купили 90% «Еаптеки», 10% осталось у основателя Антона Буздалина. Условия и сумма сделки тогда не раскрывались. Стартап Plus.ai, который разрабатывает беспилотные грузовики с 2016 года, поднял $200 млн. Лид-инвестором выступил Guotai Junan International Holdings из Китая, в раунде также участвовали несколько фондов из Кремниевой Долины. До этого в проект инвестировала, например, Sequoia Capital China. Интересно, что Plus.ai основан в Калифорнии, но при этом активно привлекает деньги у китайцев. Не зря его основатели — Дэвид Лу и Хао Ченг. Facebook хочет сделать аналог Clubhouse, пишет NYT. Якобы Марк Цукерберг уже давно интересуется аудиоформатами. Но Facebook вообще не один такой. На днях Twitter запустил аналог Clubhouse. А в ноября основатель Badoo Андрей Андреев стал одним из ключевых инвесторов соцсети Stereo, где тоже все общаются только голосом. Вопрос лишь в том, что выберут пользователи. В Кремниевой долине появился занятный тренд, пишет Business Insider. Крупные фонды, вроде Sequoia, стали вдруг много вкладываться на сид-стадии. Хотя раньше этого либо совсем не делали, либо не в таких объемах. При этом они сразу бомбят большими чеками и высокими оценками. Как итог, небольшие фонды не вытягивают и начинают поговаривать об угрозе для своего существования. Есть и опасность для стартапов. Они отхватывают большие оценки на первом раунде, а потом им сложнее поднять следующий раунд.
277 

11.02.2021 13:17

Доброе утро, друзья! Рынок не знает сентиментов. Жесткая реакция на...
Доброе утро, друзья! Рынок не знает сентиментов. Жесткая реакция на манипуляции была предсказуема. Очень приятно то, что мы с вами очень четко все рассчитали и позавчера полностью закрыли все позиции в зеленой отрасли. Вчера бумаги отрасли падали в среднем на 20-40%. Безумие в одну сторону за один день превратилось в безумие в другую. Классика жанра. Даже немного скучно Нам всем наглядно показали что бывает, когда какие-то активы явно перегреты. Раз – и все. И никаких сентиментов. Что буду делать дальше? Снова покупать? А вот не факт. Хоть на премаркете многие бумаги намекают на возможность быстрого отскока, торопиться не будем. Пусть цены немного стабилизируются. А вот в сертификат, скорее всего, немного прикуплю. Там сейчас очень много кэша. Во-первых, мы активно продавались последнее время. И более 75% активов в сертификате – кэш или бонды. Во-вторых, люди начали достаточно активно подписываться на сертификат. Деньги подходят, но нужно ли спешить их «осваивать»? Возможно, сейчас более правильное решение – держать бронепоезд (хотя бы несколько дней или недель) на запасном пути. А если и «отовариваться», то не спеша, медленно. Задача проста: довести сертификат к середине года до 200-220. А там поглядим. Как будем добиваться этого? На резких прыжках вверх – продавать. На раздачах – не спеша покупать. Пока легализация в США еще только обсуждается, я полагаю, будет еще много поводов порадоваться.
271 

12.02.2021 10:45

Дерзкий конкурент Robinhood, подробности про рекламу в Telegram, крупная сделка...
Дерзкий конкурент Robinhood, подробности про рекламу в Telegram, крупная сделка у пассажирских дронов, новый ментальный единорог Доброе утро, наши маленькие любители единорогов! Сегодня в 10:00 пошумим в Clubhouse, подключайтесь вот по этой ссылке! У Robinhood появился дерзкий конкурент — сервис Public.com. Он поднял $200 млн по оценке более $1 млрд, лид-инвестором выступил Tiger Global. Самое удивительное, что предыдущий раунд на $65 млн был в декабре, и оценка стартапа с тех пор выросла в 4 раза. Нынешний раунд еще не закрыт, могут добавить еще $200 млн. Вырасти в 4 раза за два месяца это сильно, конечно. Павел Дуров раскрыл подробности рекламной платформа Telegram. Говорит, что в чатах рекламы не будет, а появится она только в крупных каналах. Реклама будет зависеть от тематики канала, пользовательские данные не будут использоваться для таргетинга. А еще он пообещал платные подписки на каналы и донаты. Авиакомпания United Airlines купит 200 пассажирских дронов eVTOL у стартапа Archer. Хочет их использовать в качестве аэротакси. Сумма сделки — $1 млрд. Выглядит, как первая настолько крупная сделка в этом сегменте. Еще один единорог! Стартап Modern Health, который занимается ментальным здоровьем, поднял $74 млн по оценке $1,17 млрд. Лид-инвестор — Founders Fund. Предыдущий раунд у стартапа был четыре месяца назад. Стартапы в этой сфере прям пылесосят деньги. Недавно были новости от Lyra, который сначала поднял $100 млн, а через полгода еще $187 млн.
280 

12.02.2021 12:06

Доброе утро, друзья! Сегодня мир (по крайней мере, его прогрессивная часть...
Доброе утро, друзья! Сегодня мир (по крайней мере, его прогрессивная часть) празднует День всех влюбленных. Истинное происхождение этого праздника неизвестно, да и, на самом деле, не так уж важно. То ли это мероприятие произошло от древнеримских лупекарий. То ли во всем «виноват» бедный казненный священник Валентин, посмевший во имя любви нарушить строгое и глупое законодательство. (Нам эта версия, конечно, чисто интуитивно нравится больше). Очевидно, очень достойный человек был. Или все же в основе традиции стоял римский патриций Валентин, который решил пойти на казнь вместо своих влюбленных слуг? Однозначно, человек благородный во всех смыслах. Важно, что это не официальный, не назначенный, не централизованный (!) праздник. Праздник пожелания доброты и любви. Хотя, если бы в честь праздника всех влюбленных останавливали войны и казни, прекращалось насилие и проводили бы амнистии... Эх. А почему бы и нет? Ну а ради чего еще творить добро? Очевидно, ради любви! Хотя... Есть в этом празднике и темная для нас (угнетенной сегодня половины человечества) сторона. Наши добрые и нежные подруги осознали всей своей бескорыстной душой: 14 февраля – это шикарный повод затребовать на законных основаниях шубу или новый автомобиль, колечко, духи, ну или просто букет цветов. В конце концов, не важно что, главное – внимание. Так что срочно поднимаем с дивана пятую точку и бегом в магазин! А что делать? Кому охота быть обличенным в недостаточном внимании? Эх, хороший ты парень был, Валентин... Но и тебя, как видишь, к делу приспособили. Я, конечно, шучу. Друзья! Пусть сегодняшний день каждый из нас наполнит свое сердце добротой и любовью. И просто сделает что-то хорошее. Например, откопает авто своей возлюбленной, засыпанное Эверестом снега. Это сегодня и будет настоящий подвиг Геракла во имя любви. P.S. Правда, с учетом Эверестов снега в наших дворах, можно откопать и машину соседки… И даже соседа. Ну… Всяко бывает. Любовь сегодня любая в моде, пусть им тоже будет хорошо
252 

14.02.2021 13:04

Доброе утро, друзья! Прошли выходные, а тренды – все те же. Для начала...
Доброе утро, друзья! Прошли выходные, а тренды – все те же. Для начала посмотрим на рынок драгметаллов. Унылая картинка, скажу я вам. День сурка во всей своей красе! На общем фоне продолжает выделяться платина. Думаю, еще день-два, и рубеж 1300 будет покорен. Буквально несколько дней назад очень подробно мы с вами об этом говорили, не будем повторяться. Скажем так – ничего нового, все в рамках нашего прогноза. Не удивлюсь, если достаточно скоро увидим и 1500. Все остальное – прыжки на месте. Особенно, палладий. После платины, очевидно, снова настанет очередь серебра. И очередная попытка штурма 30-й высоты закончится ее пробоем. По золоту и палладию я пока более пессимистичен. Хотя, если честно, удивлен – почему новые Робин Гуды неделю назад обратили свое внимание именно на серебро. Палладия в мире намного меньше, и он гораздо более манипулятивен. Впрочем, чего их обсуждать... У ребят своя жизнь, полная безумия и загадочных поворотов
257 

15.02.2021 10:44

Доброе утро, друзья! Прошли выходные, а тренды – все те же. Для начала...
Доброе утро, друзья! Прошли выходные, а тренды – все те же. Для начала посмотрим на рынок драгметаллов. Унылая картинка, скажу я вам. День сурка во всей своей красе! На общем фоне продолжает выделяться платина. Думаю, еще день-два, и рубеж 1300 будет покорен. Буквально несколько дней назад очень подробно мы с вами об этом говорили, не будем повторяться. Скажем так – ничего нового, все в рамках нашего прогноза. Не удивлюсь, если достаточно скоро увидим и 1500. Все остальное – прыжки на месте. Особенно, палладий. После платины, очевидно, снова настанет очередь серебра. И очередная попытка штурма 30-й высоты закончится ее пробоем. По золоту и палладию я пока более пессимистичен. Хотя, если честно, удивлен – почему новые Робин Гуды неделю назад обратили свое внимание именно на серебро. Палладия в мире намного меньше, и он гораздо более манипулятивен. Впрочем, чего их обсуждать... У ребят своя жизнь, полная безумия и загадочных поворотов
262 

15.02.2021 11:38


Доброе утро, друзья! Путин предложил продлить программы льготной...
Доброе утро, друзья! Путин предложил продлить программы льготной ипотеки. Может ли это привести к продолжению роста цен на жилье – вопрос спорный. Тем более, что цены уже выросли, а темпы выдачи льготной ипотеки, как мы видим, существенно замедлились. Располагаемые доходы населения неуклонно снижаются. А значит, народ, в огромных количествах нахватавший ранее эти квартиры, в 2021-22 гг. может так же бодро начать их и продавать. А что прикажете делать, если денег на ремонт не хватает? Да и на выплаты по ипотеке – тоже. Во всей этой истории со льготной ипотекой вижу два положительных момента: 1. Придумываются дополнительные стимулы для повышения рождаемости. 2. Доходности облигаций девелоперов а ля Самолет сегодня вполне неплохие. Продление льготной ипотеки гарантирует этим компаниям вполне безбедное существование. Тоже отличная для нас, инвесторов новость, которая означает снижение рисков по бумагам девелоперов при высоких купонных выплатах. Что касается стимулирования рождаемости, одного только понять не могу. Если мы действительно хотим стимулировать эту самую рождаемость, почему не сделаем прогрессивную шкалу выплат на содержание детей, как это существует во многих странах? Родился ребенок в семье – отлично! Госпособие до совершеннолетия ребенка, к примеру, 5000 руб. в месяц. Родился второй – 6000 руб. Родился третий – 7000! Вы скажете, нереальные деньги для нашей страны? Ведь в итоге это может вылиться в 1 трлн руб. в год новых расходов бюджета. А по мне – вопрос приоритетов. Деньги огромные, но вполне реальные. В конце концов, страна, являющаяся одним из крупнейших экспортеров нефти в мире, при желании может себе это позволить. Если же боимся, что деньги пойдут не на детей, а на стимулирование потребление алкоголя, давайте придумаем в рамках этих пособий льготные программы. Например, эти средства могут пойти на снижение выплат по ипотеке. Допустим, у вас трое детей – отлично. Не проценты по ипотеке снижаются, но ежемесячные выплаты сокращаются на те же 18 тыс рублей. Весьма, знаете ли, конкретное подспорье и стимул для многих. Стимулирование рождаемости – это комплексная задача. Один только материнский капитал вкупе с льготной ипотекой сильно не убедят народ торопиться быстрее рожать. Если уж совсем откровенно, лучший стимул для повышения рождаемости – ускорение темпов роста экономики. Женщина, она же такая – она нутром чувствует, если в дальнейшем будет лучше. И тогда не боится рожать. А если общее ощущение – беспросветности… Никакими коврижками и красивыми словами убедить людей повысить рождаемость мы не сможем, увы. Даже выделив на стимулирование рождаемости триллион рублей в год.
262 

16.02.2021 10:50

новости мысли прогнозы 08.02.21 Всем доброе утро! Общий фон на утро снова...
новости мысли прогнозы 08.02.21 Всем доброе утро! Общий фон на утро снова позитивный! ???? Фондовые рынки продолжают расти на фоне ожиданий стимулов в экономику США со стороны Байдена. Демократически партия США высказались, что могут провести пакет стимулов в размере 1,9 трлн. $, не смотря на блокировку Республиканской партии. Как это технически они сделают пока не ясно, но инвесторы настроены оптимистично! COVID: Китай сообщил, что достигнет массового иммунитета только через 5,5 лет, по сравнению с 11 месяцами для США и шестью месяцами для Великобритании. Это значит, что Китаю придется ограничивать международные поездки в течение многих лет, если он не наберет темп, учитывая низкий уровень иммунитета. ???? ОПЕК+: в целом сделка соблюдается , однако Саудовская Аравия зациклена на уступчивости отдельных стран, за исключением России, единственного участника, обладающего достаточным потенциалом, чтобы повлиять объемы на добычи. Россия может начать увеличивать добычу быстрее, чем остальные страны, чтобы вернуть себе долю рынка. ???? Публикация отчетности компаний. Сегодня ожидается отчетность таких компаний как: Global Payments, Simon property group, KKR&Co, Take Two interactive. прогнозирую сильную отчетность по: Global Payments и Take Two interactive Завтра ожидается отчетность: Cisco, Total, Fidelity natl, S&P Global, Fiserv, DuPont, Honda, Twitter, Fox, Willis Towers, Akamai, Assurant, Centene Corp., FMC, Enphase Energy, Gartner, Healthpeak properties, Incyte, Sealed Air, прогнозирую сильную отчетность по: Twitter, Fiserv, S&P Global, Enphase Energy, Gartner, Incyte, Healthpeak ????Фьючерсы на Европейские рынки и рынки США утром растут в пределах + (0,8%-0,5%) ????Нефть торгуется +0,5% , серебро растёт +0,3% , золото торгуется около нуля ️Важной статистики на сегодня не ожидается! В 19:15 председатель ЕЦБ выступит с речью Прогноз на сегодня: ️ Считаю, что рост фондовых рынков ограничен отсутствием коррекции к предыдущему посту. Поэтому продолжаю ждать начала локального отката. ️ Шорт-позиции по портфелю пока держу ️ По основному портфелю сегодня буду открывать позиции по покупке точечных компаний, отчитывающихся сегодня и завтра (перечень выше). краткосрочно. Желаю вам удачного дня и успешных торгов!!!
254 

08.02.2021 12:46

Доброе утро, друзья! Пока мы с вами гадаем на тему того, ждать ли коррекции...
Доброе утро, друзья! Пока мы с вами гадаем на тему того, ждать ли коррекции рынков в ближайшее время, или опасения в очередной раз окажутся беспочвенными и, как это часто бывает нынче, опять пронесет (ликвидность вновь сделает свое дело), происходят значительные притоки средств в фонды, инвестирующие в индекс страха (волатильности). «Спред четырехмесячных и ближайших контрактов по так называемому индикатору страха – показатель ожидаемых ценовых кол...ий в среднесрочной перспективе – остается выше среднего за 10 лет уровня, а спрос на бумаги фондов, отслеживающих волатильность, растет. Это говорит о том, что некоторые трейдеры делают ставку на возможность быстрого возвращения волатильности на фоне опасений по поводу завышенных оценок и признаков перегрева рисковых активов.» В ближайшее время ждем новых потрясений? Если откровенно, растущие опасения, как это часто бывает в последнее время, вряд ли приведут к обвалам. Слишком много «сидящих на заборе» свободных денег, готовых ринуться в бой, как только цены на многие активы просядут уже на 5-10%. Тем не менее, рекомендую еще раз изучить матчасть. Что такое индекс страха VIX, какие инструменты, основанные на нем, существуют. И насколько рискованно играть в эти игры. Мы многократно об этом писали, посмотрите через инструмент поиска в канале – масса полезной информации. Основной момент. VXX, TVIF и прочие зверюшки из этого леса – весьма рискованны. Если вы их покупаете, вы делаете очень серьезную ставку на просадку рынка. Держать их долго опасно (есть временная функция, убивающая со временем стоимость инструмента). Время – против вас️Помните об этом. На какой процент от портфеля можно покупать и держать эти инструменты? По мне – не более 5 -7%. Решать вам. Ещё раз обращаю внимание: это продукт для крайне квалифицированных инвесторов, во всех смыслах. Пожалуйста, не забывайте об этом.
239 

17.02.2021 10:37

Доброе утро, друзья! Что случилось с bitcoin? Караул, все пропало? С чего...
Доброе утро, друзья! Что случилось с bitcoin? Караул, все пропало? С чего вдруг за считанные часы биток потерял примерно 15% от своей стоимости? Ничего особенного не произошло. Если помните, мы с вами совсем недавно обсуждали, что основной враг крипты – это регуляторы. Криптовалюты для регуляторов – что-то типа внесистемной оппозиции. Сами понимаете, что внесистемную оппозицию власти не шибко жалуют. Вчера, стоило Джанет Йеллен очень мягко и ненавязчиво пройтись на тему спекулятивного характера крипты и того, что это все, вполне возможно, хороший механизм для отмывки денег (какая неожиданность!), как началось светопреставление. Можно подумать что до этого заявления все те, кто покупали крипту, обо всем таком не догадывались? Бабушка раскрыла людям глаза?! Причина проста. После того, как крайне спекулятивный (что правда, то правда) актив вырос, есть огромное количество тех, кто мечтает зафиксировать прибыль. Это абсолютно нормально. И поводом для агрессивной распродажи может быть что угодно: от ласковых слов бабушки до падения метеорита. Что будет дальше? Скорее всего, ничего особенного. Вполне возможно, что в ближайшее время «отважные безумцы» снова побегут покорять 60-ю, пока еще неприступную, высоту и последующие за ней возвышенности. Реальный разворот на этом рынке произойдет не после добрых и нежных слов Джанет Йеллен о спекулятивном характере крипты, а после того, как регуляторы всех стран объявят реальный крестовый поход против этого страшного «зверя», обвинив его в том, что это – главная «стиральная машинка» современности. И смогут предложить, по их мнению, достойную альтернативу – системные цифровые валюты. До этого, похоже, еще далеко. Только Китай вырвался вперед. Остальные – летаргический сон и вялые обсуждения тематики. Системные криптовалюты вряд ли смогут ответить на главный вопрос: как вырваться из системы тотального контроля? Ибо они внутри этой самой системы...
232 

23.02.2021 11:31

Доброе утро 23 февраля Вторник ️Вчера по рынку прокатился заметный р...анс...
Доброе утро 23 февраля Вторник ️Вчера по рынку прокатился заметный р...анс - инвесторы продавал дорогие технологические акции и покупали акции компаний, выигрывающий от скорого завершения пандемии - круизные, туристические и авиа компании. Также в плюсах были платежные системы и банки. Нефтяные акции выросли на фоне роста нефтяных котировок. Стремительный рост цен на нефть может вызвать давление администрации Байдена на Саудовскую Аравию с целью увеличения нефтедобычи. Также возможное смягчение позиции в отношении Ирана и Венесуэлы могут играть против дальнейшего ралли нефти. Здесь важно понимать, что рост цен на нефть подталкивает инфляцию вверх. А вместе с ними и процентные ставки по госдолгу США (что напрямую выкачивает из него деньги). Также рост процентных ставок сейчас локально вызвал ипотечный бум, но и тормозит последующее экономическое восстановление. Администрация Байдена наверняка будет сопротивляться экспорту экономического роста нефтедобвыающие страны. Тем временем сегодня утром цены на нефть и медь продолжают расти. Подрастают на 0.4-0.8% также фьючерсы на американские фондовые индексы. Рынки находятся в предвкушении третьего раунда бюджетной помощи в США. Следующее заседание ОПЕК+ ожидается 4 марта и от него пока ожидается повышение добычи лишь на 0.5 млн.баррелей/сутки. Возможно, сама Саудовская Аравия вернет на рынок еще 1 млн.бар/сутки, которые ранее добровольно убрала с рынка. Но саудиты пока не хотят увеличивать добычу. Стадия рынка - эйфория. Рост сырьевых цен и инфляционных ожиданий негативен для облигаций и акций с высоким P/E. ️В среду глава ФРС США выступит перед Конгрессом и это может вызвать турбулентность рынков, если он выскажет опасения по поводу инфляции. Ну а пока растут шансы на повышение учетной ставки ФРС уже в 2021 году. Хотя по-прежнему ведущей линией поведения ФРС, как ожидает рынок, будет сохранение нулевых процентных ставок в течение как минимум текущего года. ️10 марта ожидается выход на биржу с прямым листингом (не путать с IPO) компании, производящей видеоигры - Roblox. Это ожидаемые акции. Всего будет продано почти 199 млн.акций. В январе компания продала 12 млн.акций в ходе частного размещения по $45. То есть последняя оценка компании $29 млрд. Среднедневная аудитория Roblox 37 млн.чел. В 2020 году компания понесла убытки в размере $253 млн., хотя выручка и выросла на 82% до $924 млн. Здесь подробный проспект эмиссии. ️Акции Tesla от пика упали на 21% и с технической точки зрения они оказались в медвежьем рынке. Под распродажи попал весь сектор электромобилей. Причина - в условиях роста процентных ставок инвесторы снижают оценки потенциала роста цены акций с высокими P/E.
234 

23.02.2021 11:35


Доброе утро, друзья! Что случилось с bitcoin? Караул, все пропало? С чего...
Доброе утро, друзья! Что случилось с bitcoin? Караул, все пропало? С чего вдруг за считанные часы биток потерял примерно 15% от своей стоимости? Ничего особенного не произошло. Если помните, мы с вами совсем недавно обсуждали, что основной враг крипты – это регуляторы. Криптовалюты для регуляторов – что-то типа внесистемной оппозиции. Сами понимаете, что внесистемную оппозицию власти не шибко жалуют. Вчера, стоило Джанет Йеллен очень мягко и ненавязчиво пройтись на тему спекулятивного характера крипты и того, что это все, вполне возможно, хороший механизм для отмывки денег (какая неожиданность!), как началось светопреставление. Можно подумать что до этого заявления все те, кто покупали крипту, обо всем таком не догадывались? Бабушка раскрыла людям глаза?! Причина проста. После того, как крайне спекулятивный (что правда, то правда) актив вырос, есть огромное количество тех, кто мечтает зафиксировать прибыль. Это абсолютно нормально. И поводом для агрессивной распродажи может быть что угодно: от ласковых слов бабушки до падения метеорита. Что будет дальше? Скорее всего, ничего особенного. Вполне возможно, что в ближайшее время «отважные безумцы» снова побегут покорять 60-ю, пока еще неприступную, высоту и последующие за ней возвышенности. Реальный разворот на этом рынке произойдет не после добрых и нежных слов Джанет Йеллен о спекулятивном характере крипты, а после того, как регуляторы всех стран объявят реальный крестовый поход против этого страшного «зверя», обвинив его в том, что это – главная «стиральная машинка» современности. И смогут предложить, по их мнению, достойную альтернативу – системные цифровые валюты. До этого, похоже, еще далеко. Только Китай вырвался вперед. Остальные – летаргический сон и вялые обсуждения тематики. Системные криптовалюты вряд ли смогут ответить на главный вопрос: как вырваться из системы тотального контроля? Ибо они внутри этой самой системы...
230 

23.02.2021 13:11

Неизвестный русские электрогрузовики, старенький производитель немяса поднял...
Неизвестный русские электрогрузовики, старенький производитель немяса поднял бабла, самый дорогой стартап Европы идет на биржу, основатель WeWork терзает Softbank Доброе утро, наши маленькие любители единорогов! Если у вас есть ко мне вопросы, то сегодня в 11:00 буду общаться в Clubhouse с ребятами из Mesto. Стартап Mosa Meet, который делает искусственное мясо, поднял $10 млн. На самом деле это часть раунда, который стартап объявил еще в сентябре 2020-го, и с сегодняшней суммой он достиг $85 млн. Это довольно старый проект. Он выпустил свой первый бургер из немяса аж в 2013-м, когда еще не было хайпа. Правда, стоил тот бургер $330 000. А ранним инвестором Mosa Meet был Сергей Брин. Почему так долго запрягают, непонятно. Один из самых дорогих стартапов Европы шведский Klarna собрался на биржу. Правда, сроки не называют. Но интересно, конечно, будет посмотреть на его капитализацию. Reuters пишет, что перед этим Klarna хочет поднять еще $500 млн. Российская инжиниринговая компания Drive Electro хочет запустить в этом году серийное производство электрогрузовиков и аккумуляторов для электротранспорта. Вроде как, этими грузовиками уже интересуется «Магнит». Я, честно говоря, впервые слышу про Drive Electro. «Ведомости» пишут, что ее владелец — Сергей Иванов (он же владелец и гендиректор ООО «Научно-исследовательский институт комбинированных энергоустановок» (НИИКЭУ). Пишут, что это НИИКЭУ делает электроавтобусы. Новостей про инвестиции в Drive Electro я не нашел. Изгнанный основатель WeWork Адам Ньюман продолжает терзать Softbank. Последний опять задумал вывести WeWork на биржу. Но этому мешает иск от Ньюмана: якобы Softbank обещал купить у него акций на $3 млрд. Дабы урегулировать иск Softbank согласился выкупить часть акций на $1,5 млрд.
203 

24.02.2021 12:43

По всем вопросам пишите на Bibanet8@yandex.ru