Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ в пятницу сохранил восходящий импульс...

​​Что будет с долларом? Где откупать доллар? pravdaproдоллар Продолжаем серию постов, есть новые вводные. Что окажет влияние на курс? До конца июля должна быть представлена новая конструкция бюджетного правила. На прошедшем в Питере ПМЭФ, еще раз дали понять, что курс ниже 70 рублей за бакс не нравится большинству экономических блоков + министр финансов Силуанов представил концепцию бюджетного правила: • бюджетное правило будет сформулировано не в терминах цены отсечения (раньше была цена нефть около $42), а будет учитывать объёмы добычи и экспорта; • ФНБ может формироваться в рублях, а небольшая часть – возможно, в юанях; • средства ФНБ, выше заданной нормы (отношение к ВВП), должны инвестироваться в экономику; • вступление в силу нового бюджетного правила – 2025 год!!! Сегодня утром в Коммерсанте пишут: Бюджетного правила в новой формулировке не стоит ждать до 2024 года, три года бюджет будет финансировать умеренный дефицит из ФНБ и ограничит размещение госдолга, а проблема крепкого рубля, по планам финансового ведомства, решится без прямого вмешательства правительства. Все хотят затолкать курс выше 70+ рублей, а делать для этого ничего не собираются. А ЦБ похоже использовал все свои ресурсы и отходит в сторону по вопросу курса, настройку экспортных потоков отдали под Правительство. Импорт долго может восстанавливаться по отношению к экспорту. Конкретики новое бюджетное правило не внесло. Ослабление рубля может занять КУДА БОЛЬШЕ времени, чем мы предполагали. Мы и так каждый раз писали,, что процесс будет МЕДЛЕННЫМ, но не настолько же. Из быстрых и эффективных способов ослабить рубль пожалуй остается только выпускать нерезидентов. Но этому видимо пока не бывать. Что со всем этим делать? - Если уже купили валюту, сидеть и ждать. И возможно ждать придется долго. - Если еще думаете над покупкой валюты. Текущий курс и уже принятые меры по предотвращению укрепления рубля создают почти идеальную точку входа. Но горизонт ослабления на сегодня растягивается. Наше мнение прежнее - покупка валюты имеет смысл и окажется прибыльным на дистанции. Но ослабление рубля будет МЕДЛЕННЫМ. https://telegra.ph/file/9968695dbd3dda2aadd02.jpg

Итоги недели США 13.06-19.06 Индексы: Индекс S&P500 (-5.52%) Индекс Nasdaq (-4.72%) Индекс Treasury 10 Years (-0.52%) Фьючерсы на сырье: Нефть WTI (-9.77%) Газ (-20.85%) Пшеница (+2.53%) Золото (-1.79%) Медь (-6.59%) Лидеры роста: FedEx (+11.2%) Boeing (+7.72%) Duke Realty (+3.33%) Vertex Pharmaceuticals (+3.22%) Biogen (+2.15%) Лидеры падения: Chevron (-15.4%) Exxon (-14.3%) Ford (-11.9%) Applied Materials (-11.8%) LAM Research (-11.6%) Главное за неделю: Рынки официально вошли в медвежью фазу. В среду ФРС поднял ставку на 0,75%, что стало рекордным увеличением с 1994 года. Акции начали снижаться, поскольку риски рецессии для экономики США продолжают расти, чем больше и сильнее ФРС задирает ставку. Рынки в огне: S&P 500, Dow Jones и Nasdaq пережили худшую неделю за последние 2 года – с середины 2020 года с момента начала пандемии. Все трое претерпели сильное разовое снижение. Индекс S&P 500 за неделю упал на 5.8%, что стало самым большим падением со времен пандемии Covid-19. Dow Jones за неделю снизился на 4.8%, что стало самым большим падением с октября 2020 года. Все 11 секторов S&P 500 упали как минимум на 15% по сравнению с их недавними максимумами. Относительными фаворитами к концу недели стали сектора услуг связи и потребительские товары, в то время как энергетика и коммунальные услуги отстают. Нефть марки Brent, упала на 6,69 доллара, или 5,6%, до 113,12 доллара за баррель в эту пятницу, а цены на газ в Европе продолжают бить все мыслимые и немыслимые рекорды: в пятницу они выросли на 5,4%, а за неделю рост составил более чем 50%. На торгах в США акции Devon Energy и ConocoPhillips упали более чем на 8%. Перспективы повторного повышения ставок на 0.75% вместо обещанных 0.5% в течение оставшейся части года породили опасения, что быстрое ужесточение может замедлить рост. Ставки по ипотечным кредитам в США недавно достигли самого высокого уровня более чем за 13 лет. Крипторынок переживает одно из худших времён за всю свою историю. На некогда горячем рынке криптовалют теперь происходят перемены. Из-за более агрессивного повышения ставок, главная блокчейн валюта – Биткоин упала в цене до минимумов 2020 года. В субботу Биткоин свалился на 15%, что стало самым крупным дневным падением за последние 12 месяцев, согласно Bloomberg. Эфир упал на 19% до 881 долл., обновляя минимумы с января 2021 года, правда затем отскочил на 11% до 1005 долл. в воскресенье утром. Оба лидера крипторынка упали более чем на 70% по сравнению с историческими максимумами, установленными в начале ноября 2021 года. Страдает и криптоинфраструктура: одна из крупнейших криптоплатформ Celsius Network, сообщила клиентам в воскресенье, что приостанавливает все снятие средств, а Coinbase объявили о крупных увольнениях. Ранее Binance и другие криптоплощадки заявили о том, что испытывают трудности с выводом средств с платформы. Очевидно, сильно падает ликвидность. Что делать инвесторам? Любой кризис – это возможность. Именно этом учит нас классическая финансовая теория, которая гласит, что всегда нужно иметь достаточную часть кэша на счетах для докупки активов во время просадок. Дно, не за горами и стоит присматриваться к сильным активам по отличной цене.

Всех приветствую. На утро у нас снова бычий рынок. Хотя такой покупки как вчера в моменте нет. РТС поддерживается в основном силой рубля в котором Набиулина опять слишком долго тормозит на слишком сильном укреплении. О рубле поговорим в отдельном включении по рынку, пока болею снять его не могу, сниму в ближайшие дни надеюсь. По индексу московской биржи мы вышли в верхнюю границу диапазона большого боковика последних месяцев. Цель наших крупных управляющих по выносу 2500 на ММВБ наверх и миниралли выглядит очень близкой к реализации. Несмотря на дикий жор пока всё ещё в неё не верю. Но посмотрим вместе, чем это закончится. По РТС выход из того диапазона где набирал шорт повыше напрягает, хотя пока ничего суперстрашного там не происходит.

Всех приветствую. На утро у нас мощная покупка в сбербанке со стороны одного из крупных игроков, который скупает бумажку уже третий день подряд. Так же тащат Новатек, подкупают Лукой. Фактически те же бумажки которыми рынок вытащили вчера. С чем это связано установить пока не удаётся. Американцы вчера полностью слили свой отскок. Фон на утро снова негативный. Наш рынок снова идёт против сырья и всего мира. Пока остаётся только ждать когда рынок станет "нормальным". Поскольку такие нелогичные движения в моменте я лично недопонимаю. Ну и чисто по опыту. Когда-то я тоже недопонимал игру "тихая гавань". Похоже мы видим её реинкарнацию, которая по всей видимости закончится точно так же как и прошлая.

Индекс Мосбиржи — утренняя эйфория почти сошла на нет Утром индекс Мосбиржи логично отскочил на фоне переноса доступа дружественных нерезидентов к фондовой секции. В моменте индикатор рос более чем на 3%, до 2119,41 пункта. Оно и понятно, ведь отсрочка сняла потенциальный навес продаж на неопределенный срок. Хотя с другой стороны доля оборота нерезидентов дружественных стран исторически была не так высока — на уровне всего около 1%. Но уже после первого часа торгов индекс начал снижаться, и к концу торговой сессии рост замедлился до 1,8-1,9%. Стоит напомнить, что повода для значительного оптимизма нет, и в нашем базовом варианте индекс продолжит торговаться в диапазоне 2050-2220 пунктов. Вероятно, даже ближе к нижней границе этого диапазона, так как с 15 августа начнется автоматическая расконвертация расписок российских компаний. Это окажет дополнительное давление на рынок, несмотря на то, что Банком России установлен дневной лимит на продажу ценных бумаг после расконвертации в 5% от количества таких ценных бумаг. На этой неделе ожидается интересный для нас отчет VK, который мы держим в нашем портфеле. Возможно, он поможет котировкам преодолеть сопротивление в 420 рублей и продолжить движение к нашей цели в 600 рублей.

Фон на утро на скрине. Американцы продолжают пилиться на хаях отскока. Перед каждым кризисом они разгоняли цены на нефть, что поддерживает наш рынок и рубль в моменте, относительно того где всё могло бы быть.

[ Фотография ] Всех приветствую. ️ На утро у нас небольшая продажа на рынке, пока это особо ничего не значит. Вчера мы зашли в диапазон про который говорилось в предыдущем посте. В диапазоне есть ещё запас хода наверх, так что не жду рынок вниз обязательно прямо отсюда. Но пока считаю что выход из диапазона в целом намного вероятней вниз. ️Если обратить внимание на график ММВБ то рынок уже слил весь вчерашний рост. Фактически рублёвый рынок по прежнему удерживается одним газпромом где крупные управляющие держут бумагу под дивиденды уцепившись за свою единственную идею в крупных фишках. Возможно это значительно добавит драйва рынку после их выплаты. ️Пока основное движение в РТС проходит за счёт изменения курса рубля. В курсе движение возможно начнётся в пятницу после заседаний ЦБ. Так что рынок даже даже показать хаи к пятнице. Разворот видимо произойдёт одновременно с разворотом рубля на ослабление. Факторов со стороны того же рынка нефти для этого при этом пока нет, это напрягает. Этот вынос должен быть последним в медвежьих раскладах. Картинки почему то в телеграм не скидываются сейчас. Всем удачных торгов.

Тинькофф банк и швейцарские франки – что происходит? "Осторожно Media" обратились за комментарием к своему материалу о ситуации, которая сложилась с швейцарскими франками на брокерских счетах в Тинькофф банке. Если точнее, с их полной заморозкой. Объем журналистской работы меня в данном случае впечатлил – было собрано огромное количество фактуры, опрошено несколько экспертов. Прочитать получившийся разбор можно по ссылке. Я же отдельно привожу здесь полную версию своего комментария. Итак, дано: Тинькофф банк не дает вывести швейцарские франки с брокерского счета на банковский и в целом провести по ним какие-либо операции. Ссылается на некие проблемы с НКЦ. Задача: Понять кто виноват и что делать. Решение: Друзья, для того чтобы разобраться в данной ситуации, давайте сначала объясним, что такое НКЦ. НКЦ – это клиринговый агент, финансовая организация с банковской лицензией. Но. Не банк. Участники клиринга не открывают там банковские (расчетные) счета. Только торговые клиринговые счета (ТКС). Важно: переводить средства от одного своего клиента другому внутри себя НКЦ не может. У него нет такого функционала. Так как (повторим) это клиринговая структура, а не банк. Как происходят расчеты? Утром торгового дня все участники торгов переводят деньги на специальный счет НКЦ в его банке-корреспонденте, который затем зачисляет деньги на торговые счета участников. В конце торгового дня проходит клиринг по всем сделкам. И считается нетто-позиция (обязательства) всех участников торговли. Далее НКЦ сразу отправляет средства со своего счета в банке на счета клиентов-участников торгов в их банках в соответствии с рассчитанными суммами и на его счете остается ноль. Держать средства более одного торгового дня НКЦ может только для обеспечения сделок РЕПО. Что не имеет отношения к данному разговору. Поэтому пассаж Тинькофф о том, что НКЦ не пропускает средства, несколько удивляет. Идем далее. Торги швейцарским франком не проходят на бирже с 14 июня, это правда. Допустим, вы не можете обменять франки на евро или доллары. Но возникает вопрос: а что мешает Тинькофф вывести франки с брокерского на банковский счет и затем – в другой российский или иностранный банк? Ведь для этого НКЦ не нужен. Давайте вспомним бухгалтерию банков. Пассивы – обязательства перед людьми. Активы – где они находятся. В данном случае пассивы – швейцарские франки на счетах клиентов, активы – корр. Счет Тинькофф в некоем зарубежном банке. Можно только предполагать, что возникли проблемы с банком-корреспондентом, где Тинькофф держит франки на корр. счету. Это можно было бы понять, если бы Тинькофф банк был под санкциями. Но об этом нам ничего не известно. Допустим, проблема возникла со стороны банка-корреспондента. Предположим, он не дает совершать операции по счетам. Возможным выходом из ситуации могло бы стать решение Тинькофф выкупить франки у своих клиентов за рубли и затем уже спокойно конвертировать их в другую валюту, когда появится возможность. Будет ли банк это делать? По всей видимости, – вряд ли. Вывод? Ситуация сложилась довольно странная, но, как мне видится, НКЦ здесь ни причем. А вот поставить точку в вопросе о том, есть ли реально франки на корреспондентском счете в иностранном банке и в чем сложность с их переводом в другие банки – сможет, наверное, только Регулятор. Потому что нам с вами банк вряд ли покажет выписки со своего корр. счета и другие внутренние документы. банки

​​ Итак, коротко и тезисно по ситуации в сетевом распределительном секторе. Пятничная новость, которая вышла в минувшую пятницу, причём уже после закрытия торгов, с одной стороны стала громом среди ясного неба, а с другой - консолидация распределительных сетей планировалась уже давно. Весь сюрприз оказался лишь в том, что консолидация эта будет реализована в итоге по "перевернутой" схеме, т.е. не на базе Россетей, а на базе ФСК ЕЭС. ️ Со стороны государства объединение ФСК и Россетей позволит создать единый финансовый центр, что особенно важно для создания систем энергоснабжения «мегастроек», требующих значительных инвестиций. На ФСК ЕЭС и до этого уже успели "повесить" реализацию восточных проектов по расширению БАМа и Транссиба, которые стали особенно актуальны после переориентации России на Восток, а теперь единый холдинг на базе ФСК возьмёт на себя ещё и важную миссию по поддержке "слабых" с финансовой точки зрения дочек Россетей (МРСК Юга, МРСК Северного Кавказа и ряда других). Думаю, ничего страшного, что я забегаю немного вперёд? Теперь консолидация всех МРСК в единый холдинг - лишь дело времени. ️ Учитывая текущие реалии и анализируя тренды в Газпроме, думаю всем уже очевидно, что инвестиционной программе будет отведён однозначный приоритет, а дивидендов (по крайней мере акционерам ФСК ЕЭС и Россетей) я бы рекомендовал сильно не ждать и за 2022 год. ️ ФСК ЕЭС до последних новостей была достаточно эффективной компанией и регулярно показывала прибыль (в отличие от Россетей). Теперь же она вынужденно примет все проблемы общего холдинга, и если оставить за кадром историю консолидации распределительных компаний через доп.эмиссию бумаг ФСК ЕЭС и выкупом бумаг по оферте, которую лично я не считаю интересной, глобальная инвестиционная привлекательность в акциях ФСК ЕЭС уходит. ️ Что касается "дочек" пока ещё Россетей (включая МРСК ЦП и Ленэнерго ап, которые вчера утром потеряли своё место в моём портфеле), то здесь тоже никак чётких и понятных драйверов и перспектив я не вижу, от слова совсем. Более того, в ближайшее время участники рынка начнут осознавать всю сложность ситуации и высокий уровень неопределённости, и навес предложения будет нарастать, в то время как желающих купить бумаги данного сектора будет с каждым днём всё меньше. Лично для меня этот момент практически очевидный. ️ Также не стоит забывать про очень низкую ликвидность в акциях всех без исключения МРСКшек. На нашем "тонком" рынке, где роль физиков за последние месяцев значительно возросла, это может оказать дополнительный негативный эффект для котировок. И вчерашние торги это красноречиво продемонстрировали. ️ Особенно в зоне риска находятся дивидендные бумаги (МРСК ЦП, МРСК Центра, Ленэнерго ап, МОЭСК). Если вдруг дивидендные перспективы пошатнутся (даже на слухах), котировки легко могут сложиться в любой момент. Мне это категорически не нравится, и такие риски на себя я брать не хочу. Именно поэтому я вчера взял - и безжалостно избавился от акций МРСК ЦП и Ленэнерго ап, которые до последнего момента были единственными представителями этого сектора. О своей развёрнутой мотивации (часть 1 и часть 2) я подробно рассказал утром в воскресенье и утром в понедельник в нашем премиум-канале, после чего сразу же после открытия торгов в понедельник я по ещё хорошим ценам (до обвала) продал эти бумаги. Вне зависимости от того, чем завершится вся эта история, я безумно счастлив, что оперативность в принятии важного стратегического решения оказалась очень кстати! Если вы ещё не с нами - просто напишите мне "Хочу премиум", и я расскажу вам все детали. А ещё я познакомлюсь с вами, побуду рыночным психологом если нужно (год выдался очень не простым, понимаю) и обязательно докажу вам, что нам с вами по пути! Честное слово, та работа, которую мы в ежедневном формате проводим с нашей командой, вас не разочарует, и вы останетесь с нами надолго! Ведь зарабатывать можно и нужно на любом рынке! С уважением, дядя Юра. https://telegra.ph/file/46578332d05b58fa6830b.jpg

Всех приветствую. На утро у нас бычий внешний фон, вчера американские индексы устроили ралли наверх. И наш рынок по ощущениям последние дни на внешний фон всё таки посматривал. Как американцы пишут про этот самый большой дневной рост за последние недели понятно из статьи Блумберга - https://profitgate.ru/article/860-ralli-na-amerikanskom-rynke.html Два интересных момента из статьи - на американском рынке сказывается тот самый навес шорта, о котором мы с вами говорили ещё перед выходом статистики по инфляции неделю назад. Второй интересный момент - это ослабление доллара к евро на ожиданиях более решительных действиях ЕЦБ, это то что должно было произойти в какой то момент и мы это тоже обсуждали.

Да уж, на таком рынке только спекулятивно работать и фиксировать результат по возможности. Утром российский рынок, в частности индекс РТС были в минусе на 3-4% - пробили 1100 по фьючерсу и доходили до 1070. Я прикрыл много шортов, чтобы зайти потом чуть повыше. А в итоге закрылись в плюс на 1%, выкупив все падение. Не сложно догадаться, что случилось это на падении доллара к рублю. Российские акции при этом смело вниз, Газпром и Сбер в минусе на 4,5%. Индекс ММВБ на нижнюю границу канала и ее пробой открывает дорогу на уровни ниже 2000. В общем, пока есть вероятность, что разворот по доллар рубль произошёл и это коррекция после роста. Ближайшие дни дадут ответ на этот вопрос.

На прошлой неделе все данные которые могли - вышли в негативном ключе: в США инфляция выше ожиданий, пром производство ниже, по Китаю негатив. Тем не менее, падать на очевидном негативе слишком просто для рынка и рынки выдали 2 дня мощного роста в четверг/пятницу и шли на третий сегодня. Меня даже немного позабавил позитив аналитиков сегодня с утра, которые уже рекомендовали какие сектора подбирать, хотя на мой взгляд если уж подбирать то надо было несколько пораньше. Ну в общем, если уровень 3860 по S&P был пробит сегодня утром, то следующий важный уровень был в районе 3890. Казалось бы, все шло к его уверенному пробитию, но в итоге видим негативно закрытие в районе 3830. Пока не утверждаю, что это разворот снова вниз, но это несколько упрощает ситуацию для шорта. Во-первых шорты от 3890-3860 уже в прибыли и есть потенциал закрыть их ещё ниже. Во-вторых, вторая попытка уйти выше 3900 позволит закрыть их в безубыток и зайти уже в районе 3950 и выше.

Перевод инвесторского сленга 33 Сегодня речь пойдет об аукционах на бирже. А именно, электронных: + Премаркет — электронный аукцион, который проводится утром. - Постмаркет — электронный аукцион, который проводится вечером по окончанию торгов. На нем определяют цену закрытия дня. Это уже 33-я часть этого цикла, с ума сойти! Если рубрика словарь_букваря вам полезна, дайте знать в реакциях. До скорой;) словарь_букваря

Друзья, всем привет! Мир сошел с ума? Цифры по GDP Америки — отвратительные. США входят в «техническую рецессию». Однако на рынках царит оптимизм. Почему? Они там все с ума сошли? Ну с банкирами-то все ясно. Давно уже все что надо и не надо попутали... Но простые инвесторы. Они то что?! Или может тоже… влияние бурной эпохи. И все же… ️Во-первых, падение ВВП означает, что ФРС, вероятно, не пойдет в дальнейшем на повышение ставки на 75 базисных пунктов. Ставка скорее всего будет повышаться гораздо более «нежно». То же касается и QT. А вдруг… отменят?! Или уменьшат размер?! Так думает сегодня рынок. ️Во-вторых, куда более важную роль сейчас играет надежда на то, что регулятору все-таки удастся побороть инфляцию. И, кстати говоря, неуклонное падение доходности десятилеток UST до уровня 2,68 (с 3,4 еще месяц назад ) — это более чем серьезно говорит о том, что инвесторы полагают — инфляция под контролем. Так и хочется спросить — не рановато ли? ️В-третьих, квартальные результаты компаний не такие уж в целом ужасные. Хотя и не все хорошие. Один Intel чего стоит. Отчет более чем отрицательный. Однако есть и исключения. Сразу после закрытия американского рынка IT гигант Amazon отчитался о 33% росте выручки от облачного сегмента по итогам второго квартала. Чтобы быть точнее, прибыль от Amazon Web Services составила $19,74 млрд. Аналитики, опрошенные StreetAccount, ожидали цифру в $19,56 млрд. На этом фоне акции компании выросли на 11%. В целом, выручка Amazon составила $121,23 млрд против ожидаемых $119,09 млрд. Доходы от рекламы выросли до $8,76 млрд против ожидаемых $8,65 млрд. Что касается перспектив, в Amazon ожидают, что по итогам третьего квартала выручка составит от $125 до $130 млрд, что означает рост от 13% до 17%. Не разочаровала и компания Тима Кука. По итогам квартала, выручка Apple составила $83 млрд, против ожидаемых $82,81 млрд. Прибыль на акцию составила $1,20, против ожидаемых $1,16. Стоит отметить, что компании удалось превзойти ожидания рынка даже несмотря на сбои, связанные с Covid в Китае и проблемами с цепочками поставок. ️Выручка компании от продажи iPhone выросла с $39,6 млрд до $40,6 млрд (г/г). ️Выручка от iPad за тот же период времени упала до $7,22 млрд с $7,37 млрд. ️Сектор услуг принес компании $19,6 млрд по сравнению с $17,4 млрд долларов в третьем квартале 2021 г. Изюминкой на торте стало объявление денежного дивиденда в размере $0,23 на акцию. Дивиденды будут выплачены 11 августа акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов 8 августа. Так что и Амазон и Эппл отлично сегодня утром прибавляют на постмаркете. Амазон аж на 12 процентов, Эппл — на 3. И все же несмотря на весь оптимизм, почему я решил не резать позицию по страховочным инструментам? Полагаю, что долго этот энтузиазм не продлится. Сегодня один из двигателей стремительного роста рынка — шорты. Многие игроки поверили в скорые «страсти-мордасти» и предначертанный «ужас-ужас». Ну и заняли серьёзную шорт позицию. Мы в настоящий момент видим классический «вынос» медведей. По мне — некий финальный кульбит рынков. Рынки серьезно падают не тогда, когда везде царит уныние. Нет. Как раз настоящие серьезные падения начинаются в тот момент, когда реально состоялся «вынос шортов». Когда энтузиасты начинают формировать неплохие планы на рост и входить в рынок, особенно с плечом. Ставки по миру (кроме РФ разумеется) растут. Ликвидность за счет QT неуклонно снижается. Почувствуют это рынки в реальности не сразу. Но почувствуют. В 2018 г. рынки начали по-серьезному падать спустя почти полгода после начала QT. В этот раз QT началось в марте. Так что… увы. Похоже разгон рынка не надолго. А пока — как мне видится, хороший момент для фиксации прибыльных позиций. Ну и, возможно, осторожного формирования страховочных позиций. Главное — ОСТОРОЖНОГО. Торопиться сильно пока не стоит. Рано. рынки tech

Доброе утро, Инвесторы! В пятницу индекс ММВБ закрылся на важной поддержке и очередных локальных минимумах. Рынок торгует ожидания. Выпуск дружественных нерезидентов всех напугал: в телеграмм-каналах появилось множество оценок (взятых "с потолка") возможного объема продаж. Оценки неверные, вот здесь мы писали про это подробно, а также обсуждали в нашем свежем youtube-выпуске. Тем не менее, дату "выпуска" на секции фондового рынка решили перенести в связи с "донастройкой систем". Рынок обрадовался, фьючерс на индекс ММВБ на вечерней сессии в пятницу хорошо откупили. Посмотрим сегодняшнее открытие, в особенности срочный рынок. Динамика американского рынка полностью зависит от данных по инфляции ("CPI") за июль в среду 15:30мск. Рынок считает, что пик по росту цен уже позади - стоимость топлива (бензин/дизель) за месяц существенно снизилась. К примеру, JPMorgan ждут +8.7% г-к-г (против +9.1% месяцев ранее). Интересный факт. Если инфляция будет каждый месяц выходить по 0% с июля по декабрь, то 2022г все равно закончится с инфляцией +6.3% к прошлому году (мандат по инфляции ФРС = 2%, напомним). Радоваться рано. При сильном рынке труда в США (рекордно низкая безработица, большое кол-во новых рабочих мест) и рекордной инфляции, ФРС продолжит ужесточать монетарную политику сильнее и быстрее, чем сейчас закладывает рынок. Подробно обсуждали эту тему на STRATEGY DAY. Уровни по компаниям, точки входа, технический анализ по рынку РФ -> в нашем выпуске на YouTube. Смотреть здесь - https://youtu.be/TuAJXQzirXo Всем отличного настроения и продуктивной недели! weekly

Это в моменте А в сл. 2 года серебро к примеру утроится в цене XAGUSD https://www.tradingview.com/x/rlgjusU3/ https://www.tradingview.com/x/rlgjusU3/

Всех приветствую. На утро у нас позитивный внешний фон. Американские фьючи растут, нефть растёт и т.д. На новости о том, что нерезидентов таки не пускают на рынок с утра у нас позитив. Плюс с точки зрения фона не очень обоснованное ускорение вниз в моменте в пятницу, которое сейчас откупаем. Что тут интересно - то что пока я не вижу покупок от крупных игроков несмотря на то, насколько выше нас забросили по рынку с утра.

Сборник. Яндекс (YNDX) — сверхмашина. 1. Яндекс успешно выдавливает конкурентов с рынка. 2. Компания УТРОИЛА свою долю на рынке рекламы с 27% до 81%. 3. Во 2 квартале 2022г. сервисы Яндекса принесли положительную скорректированную EBITDA во 2кв2022, Я.Лавка и Cloud — впервые прибыльны. 4. В июне Яндекс оценил свои акции в 3500 руб., что на 84% выше текущей цены. 5. Компания стоит 6.4 EV/EBITDA, что в десять раз дешевле, чем Яндекс в прошлом. 6. При таких показателях бизнеса оценка 3000+ руб. за акцию Яндекса — это даже дешево. Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3121 рублей, потенциал роста +65%. YNDX

️ Из интересных новостей на сегодняшнее утро: BlackRock придерживается своей рекомендации инвесторам иметь небольшой вес в акциях, называя текущее ралли рынка неустойчивым из-за ухудшения корпоративных доходов и продолжающегося повышения процентных ставок ФРС - BusinessInsider Berkshire Hathaway Уоррена Баффета скупила еще миллионы акций Apple ($AAPL) и удвоила свои инвестиции в энергетический сектор во 2 квартале - WSJ

Американские горки на рынке облигаций Вчера доходности американских и европейских гособлигаций успели сначала сильно упасть, а потом вернуться обратно наверх. Т.е. цены на них сначала выросли, а потом упали обратно. Доходность американских десятилеток прогулялась с 4,1% до 3,9%, и уже снова превысила 4%. Европейские доходности по десятилеткам вчера утром прогулялись на 10 б.п. туда-обратно. Исключением стали гособлигации Великобритании. Они вчера немного выросли в цене, несмотря на то, что Банк Англии начал продавать облигации (QT). Он уже продал гособлигаций на £750 млн, и обошлось без тревоги. Но не стоит забывать, что сам портфель составляет £838 млрд… А потому все самое интересное еще впереди. Что нас беспокоит? Да, сейчас на долговом рынке нет сильных падений и это можно считать затишьем. Но наблюдаемые внутридневные кол...ия показывают, что рынок сейчас все-таки на нерве. Пока инвесторы притаились в надежде, что ставку перестанут так сильно поднимать. Но, пользуясь этим затишьем, банки избавляются от рисковых облигаций. А покупают их, конечно, розничные инвесторы в надежде на смягчение риторики ФРС. Так, приток в SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK) в прошлую пятницу составил $980 млн. Перейдет ли нынешняя волатильность на рынке облигаций в падение цен (и, соответственно, рост доходностей)? Тут все зависит от риторики ФРС, которая примет решение по ставке сегодня в 21:00 по МСК. Рынки уже заложили повышение на 75 б.п. Инвесторов будет больше интересовать, что скажет Пауэлл. Если глава ФРС объявит о замедлении темпов повышения ставок, волна оптимизма затронет не только фондовый рынок, но и долговой. Но эйфория может быть недолговечной, т.к. риски по облигациям растут. Если Пауэлл сегодня вдруг нажестит, и облигации, и весь рынок просядут. Вероятность такого сценария я бы не стал занижать. Уж очень все позитивные в последнее время. госдолг макро облигации

Всех приветствую. На утро у нас очень слабонегативный внешний фон. Технически и индекс Московской биржи и индекс РТС находятся в зоне продажи из которой было бы логично откатить на несколько процентов. При этом на рынке нет ни особой покупки ни особой продажи, а внимание рынков будет приковано к выборам в США которые пройдут уже сегодня. Поскольку для России эти выборы могут иметь достаточно большое значение в ближайшие несколько дней нужно будет смотреть на их результаты и то как крупные игроки будут эти результаты интерпретировать (они не всегда в этом правы, особенно в первые дни). Все идеи на лонг вроде вчерашней идеи с Цианом из закрытого канала уже сильно выстрелили. Ставить в данной точке на поствыборное ралли прямо в зонах продажи представляется достаточно опасным. Переносить шорт через ночь с учётом того, что результаты выборов появятся именно ночью тоже опасно. При нахождение на заборе в такой ситуации скорее всего не лез бы в любом случае и прикрыл текущие позиции перед выборами. Для меня самого пока комфортно находиться в валюте. К более активной торговле приступлю видимо уже после возвращения с Москвы на следующей неделе. Так что, ждём результатов выборов в США и удачных вам торгов.

Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ начал неделю со снижения вслед за упавшими внешними площадками и нефтью из-за опасений замедления китайской экономики в условиях новых карантинных ограничений. Индекс МосБиржи просел ниже 2180 пунктов. Показали падение преимущественно бумаги нефтегазового сектора, аутсайдером в котором выступили акции "НОВАТЭКа". Продолжил снижение Yandex на фоне реструктуризации бизнеса компании. Лучше рынка выглядел сектор электроэнергетики во главе с бумагами "Русгидро" и рядом акций "Россетей". В Китае в выходные был побит суточный рекорд по числу заражений коронавирусом, растет вероятность расширения локдаунов и, вместе с тем, недовольство населения жесткими карантинными мерами. Этот фактор также оказывает давление на мировые индексы и цены на нефть. Все три основных индекса США потеряли около 1,5%. Доходность 10-летних облигаций США составила около 3,68%. Страны Евросоюза вновь не смогли согласовать потолок цен на российскую нефть. Всем хорошего дня!

На утро US индексы S&P и Nasdaq ещё на 1% вниз к вчерашнему падению. Пока фиксирую две трети шортов по текущим. Собираюсь уйти на выходные в шортах, но надеюсь дадут добавить повыше все-таки сегодня

Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ во вторник вырос на фоне улучшения внешней конъюнктуры, индекс МосБиржи превысил рубеж 2250 пунктов, при этом лидерами выступили бумаги нефтяников во главе с "Татнефтью" благодаря росту нефти. Доллар поднялся до 75,0 рублей. Правительство Японии приняло решение об ужесточении санкций в отношении России в связи с ситуацией вокруг Украины, в расширенные санкционные списки, которые опубликованы на сайте японского МИД во вторник, вошли 94 организации и 48 физических лиц. Санкции вводятся в отношении Росбанка (акции во вторник просели на 0,9%) и группы "Вагнер"; в список из 73 организаций, активы которых будут заморожены, вошли ОАО "Радиоавионика", НПО "Квант", судоремонтные и авиаремонтные заводы. Американские фондовые индексы снизились во вторник, а также по итогам всего февраля. S&P 500 потерял за минувший месяц 2,6%. Nasdaq Composite опустился на 1,1%, Dow Jones Industrial Average - на 4,2%. Негативное влияние на настроения инвесторов оказывают сохранение высокой инфляции в США и других развитых странах, а также ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой и другими центробанками. Всем хорошего дня!

Доброе утро, друзья! Вчера российский рынок акций продолжил рост на фоне коррекционного отскока внешних фондовых площадок и подросшей вечером нефти. Индекс МосБиржи поднялся к 2280 пунктам на фоне ослабления рубля, локомотивом роста выступили бумаги "Газпрома" (+3%), обновившие максимум за 6 недель. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2279,65 пункта (+1,2%), индекс РТС - 955,81 пункта (+1%); Доллар вырос до 75,2 рублей. Общерыночный риск-аппетит в среду подогрела макростатистика из Китая – индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за февраль (PMI) вышли лучше ожиданий аналитиков. Сегодня, в четверг, будут опубликованы протоколы предыдущего заседания ЕЦБ, также инвесторы обратят внимание на предварительный февральский индекс потребительских цен в еврозоне и еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице в США.  Американские индексы закрылись в среду разнонаправленно. Все хорошего дня!

​​ Российский рынок акций после относительно спокойных выходных, на фоне тревожных опасений в годовщину начала СВО на Украине, начал новую рабочую неделю ожидаемо позитивно: индекс Мосбиржи прибавил по итогам понедельника на +1,3% и по итогам вторника ещё на +0,5%. Благодаря такому росту индекс Мосбиржи ( micex) пытается уверенно закрепиться выше скользящих средних MA50, MA100 и MA200. И очень хочется верить, что на этот раз ему это удастся благополучно сделать! Не знаю почему, но для меня эти праздничные выходные были своеобразным ориентиром, и я изначально закладывал всевозможные геополитические и прифронтовые риски, взяв полную паузу в покупках акций и облигаций. Соответственно, уже в понедельник утром все эти сигналы были автоматически сняты, меня захлестнули осторожные бычьи настроения, и я даже немного нарастил долю в некоторых российских бумагах. Если вы считаете себя в меру молодым и в меру рискованным, то есть смысл осторожно и планомерно наращивать свою долю в акциях российских компаний, которые вы считаете перспективными даже в новой реальности. Тем более уже совсем скоро нас с вами ожидает дивидендный сезон, а значит есть все основания надеяться и на дивидендные ралли по ряду бумаг. Но это будет та ещё интрига! Если же ваш стиль торговли крайне осторожный, а геополитические события невольно включают у вас "мозг ящера", тогда не мучайте себя и обращайте внимание в первую очередь на облигации, которые обеспечат вас двузначной доходностью и относительным спокойствием. Хотя самый лучший стиль торговли - это совмещать все виды ценных бумаг, разбавляя их ещё и валютой с золотом. Д - диверсификация! ️Предвосхищая вашу мысль о том, что геополитический и военный конфликт вокруг нашей страны по-прежнему в самом разгаре и не видно даже намёков на снижение градуса напряжённости, повторю знаменитую фразу основателя клана Ротшильдов, который однажды сказал: «Покупать собственность нужно, когда кровь на улице льётся рекой, даже если она – ваша собственная». Впоследствии его цитата превратилась в биржевую истину: «Покупай, когда кровь на улице льется рекой, продавай, когда звучат победные трубы». Любая война заканчивается миром, а самая тёмная ночь, как известно, бывает перед рассветом. Без оптимизма и веры в лучшее нечего делать на фондовом рынке! С уважением, дядя Юра. Инвестируй или проиграешь! https://telegra.ph/file/7c217e77fa902d054cdee.png

Всех приветствую. На утро у нас бычий внешний фон. При этом все прежние глобальные тенденции рынка в силе. Вчера на данных по инфляции в европе евро выносили наверх, золото тоже. В итоге евро слили, золото нет. ️Как правило в таких случаях приоритет имеет валюта. Поскольку именно валютные рынки определяют все остальное, как мы с вами уже много раз убедились. Пока в мире укрепляется доллар, быкам на фондовом рынке, да и в золоте мало на что стоит рассчитывать. Но местные турбулентности по прежнему беспокоят рынки.

️А вот что пишет бывший главный стратег Голдманов по поводу евро сегодня утром: "Евро начал очередной нисходящий цикл. Лучший способ увидеть это — посмотреть на него не через доллар США, например посмотреть на евро по отношению к британскому фунту. Пара EUR/GBP достигла максимума месяц назад, не считая сентябрьского взлета LDI, и сейчас имеет тенденцию к снижению. Рынки начинают ориентироваться на ослабление евро." ️Отчасти в этом может быть секрет вчерашнего хода золота против пары евро доллар. Если игроки считают, что в паре больше причин движения от ослабления евро, нежели от укрепления доллара.

Всех приветствую. На ранее утро у нас смешанный скорее медвежий фон. Вчера рынки воодушивились хорошими данными по Китаю, так что утренний бычий фон был вполне реализован высокими отскоками по основным видам активов. Однако главным вопросом по прежнему является вопрос движения валют. И важен все тот де уровень 1,065-1,07 по паре евро доллар. На данный момент это ключевой уровень на котором текущий отскок может захл...ся и медвежий тренд может восстановиться. В остальном в целом все тенденции в рамках предыдущих обзоров рынка. Всем удачных торгов.

Доброе утро, друзья. Рынок акций РФ в четверг скорректировался вниз в рамках фиксации прибыли игроками из-за геополитических опасений и ухудшения внешней фондовой конъюнктуры. Индекс МосБиржи откатился в район поддержки 2250 пунктов во главе с бумагами "Яндекса" (-2,6%). Среди ликвидных акций лидерами падения выступили бумаги "Яндекса", которые, как и акции других ИТ-компаний, сильнее остальных реагирует на изменение настроений инвесторов. Довольно ощутимо просели бумаги "Газпрома", которые накануне выросли более чем на 4% без явных новостей. Доллар вырос до 75,32 рублей. Сегодня пройдет заседание Совета Безопасности, что также может оказать давление на рынок. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг уверенным ростом благодаря сильным отчетам ряда компаний, а также заявлениям президента Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэля Бостика, в которых трейдеры увидели "голубиные" сигналы. Всем хорошего дня!

Число обнаруженных ЦБ в первом квартале нелегальных кредиторов утроилось. В первом квартале этого года ЦБ выявил нелегальных кредиторов в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, рассказал директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях. По его словам, доля таких обнаруженных нелегальных интернет-проектов составила 42,5%, что в шесть раз больше, чем в январе – марте 2022 года. Тогда было выявлено 12 интернет-проектов из 171 нелегальных кредиторов, в этом году из 503 нелегальных кредиторов 214 действовали в интернете: предлагали свои услуги в социальных сетях, мессенджерах, через доски объявлений и другими уникальными, даже экзотическими способами. _magic

Brent подорожала выше $77,6 за баррель Котировки нефти растут почти на 2% утром в понедельник на решении ОПЕК+ о снижении добычи. ️ Минфин предложил установить вычет по ИИС-3 с доходов до ₽30 млн Такой налоговый вычет инвестор получит, если будет держать средства на ИИС-3 в течение 10 лет. Предполагается постепенно увеличивать минимальный срок, в течение которого с ИИС-3 нельзя выводить средства — с 5 до 10 лет. В результате владельцы ИИС нового типа смогут вернуть до ₽3,9 млн при ставке налога 13% или ₽4,5 млн при ставке 15% (платится с доходов выше ₽5 млн). /РБК/ Совокупная выручка "Лаборатории Касперского" (неаудированная, по МСФО) по итогам 2022 года составила $752 млн, что соответствует показателю 2021 года (рост составил 0,03%) — сообщает компания. события

​​ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Доброе утро, календарь корпоративных и макрособытий на текущую неделю ️Ключевое событие: заседание ЦБ в ПТ ПН 5 июня Русал: Совет директоров (дивы за 2022) КИТАЙ: Caixin Services/Composite PMI (май) - 04:45мск РФ: Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в мае Россия: индекс деловой активности в секторе услуг в мае 9:00 РФ: ЦБ огласит объем продаж валюты на май 12:00 США: Services/Composite PMI (май) 16:45 США: ISM Non-Manufacturing PMI (май) 17:00 ВТ 6 июня ГМК Норникель: ГОСА за 2022 Полюс: ГОСА за 2022 СР 7 июня Камаз: совет директоров (вопрос распределения прибыли) США: запасы сырой нефти 17:30 ЧТ 8 июня объем баланса ФРС 23:30 Йеллен выступит перед комиссией палаты представителей ПТ 9 июня Сбер: РПБУ за 5мес23 Акрон: ГОСА за 2022 Россети Центр, Россети Центр и Приволжье: ГОСА за 2022 Северсталь: ГОСА за 2022 КИТАЙ: потребинфляция CPI (май) 04:30 РФ:заседание ЦБ 13:30️ РФ:пресс.конф ЦБ 15:00️ РФ:потребинфляция (май) 19:00 Отчёты на рынке США прикрепляем к посту https://telegra.ph/file/0dad14f306b0479e1edec.jpg

Утро начинается с РУБЛЬ. Минфин России слухами, через Ведомости намекает, что валюту, согласно бюджетному правилу, он покупать не будет. Это "не будет" продлиться до конца года. На этой новости, с утра рубль стал торговаться ниже 94. Такие вот словесные интервенции. Посмотрим на сколько их хватит рынок живёт лозунгом рубль по 100.

️Валютный рынок по состоянию на утро. В баксе небольшая продажа. В юане покупка. При этом нашего "русского Сороса" в стаканах с утра что-то нет. По крайней мере пока. Хотелось бы надеяться, что идея была в том чтобы не только разогнать валюту и рынок, но и в том числе потом впарить валюту государству за дорого по бюджетному правилу. На что как выяснилось вчера вечером государство абсолютно правильно не пойдет в текущей ситуации. Что пока не очень хорошо с этим решением о не скупке валюты по бюджетному правилу и т.д. ️То что принято оно было когда паника на валютном рынке снова уже была разогнана. А ее гораздо труднее остановить, чем предотвратить. Т.е. подверждается мой старый тезис. Что в принципе у нас чаще всего все делается правильно но "когда уже поздно". Т.е. люди не могут просчитывать ситуации и реагировать заранее. Если бы это решение было объявлено недельку другую назад, ситуация на валютном рынке могла быть совсем другой.

Минфин может отказаться от бюджетного правила из-за слабеющего рубля. Ведомство могут прекратить закупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы. Интервенции могут оказать дополнительное давление на курс. И по словам источника Ведомостей, закупок валюты не будет до конца года. Первая за почти 50 лет российская лунная станция "Луна-25" отправится к естественному спутнику Земли рано утром 11 августа, резервное время - в 2.35 мск 12 августа — РИА Новости Обновленный договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве между Ираном и Россией может быть заключен уже до конца года, заявил РИА Новости иранский посол в Москве Казем Джалали

​​ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ДНЯ pravda_календарь Доброе утро, подборка макро и корпоративных событий для тех, кто торгует на рынке СР 2 августа ️ГМК НорНикель: отчет МСФО за 1 ПГ23 МосБиржа: итоги торгов за июль Наш канал: ️ Наши : _bot

​​️ДИВИДЕНДЫ: МТС На РФ рынке активно идет анонс предстоящих выплат по дивидендам советами директоров (СД). Разрыв шаблона утром был от МТС. Ожидания по дивам МТС были в диапазоне 18-27 рублей. Но вчера поздно вечером МТС объявил о планируемой выплате в 33,85 рублей за остаток 2021 года (за год 44,05 рубля). Утром акция сразу открылась планкой (продавцов не было), далее ряд планок и примерно по 270 рублей цена устаканилась. Выходит около 12,5% дивдоходности по этой цене, вполне адекватно, движение завершено. О том, кто мы О том, как мы инвестируем О том, как инвестировать вместе с нами https://telegra.ph/file/650f8268bbd443e55014e.jpg

Утром – сталь, вечером – турбины Как пишут сегодня СМИ, Иран договорился с РФ о своеобразной форме бартерных сделок. Иран может поставлять автозапчасти и газовые турбины в обмен на продукцию металлургии, в том числе, стальной прокат, цинк, глинозем. Как это может отразиться на российских металлургах? Пока не очень понятно, как это вообще будет работать. Бартер будет осуществляться напрямую? А зачем, позвольте, тому же ММК газовые турбины, а РУСАЛу – автозапчасти? Мелко, Хоботов. Еще один вариант – продукцию для бартера у металлургов будет покупать государство и уже потом меняться с Ираном. Такой путь видится более конструктивным, но тут возникает вопрос цен – наверняка государство захочет увидеть некоторый дисконт. Вообще, от слова «бартер» веет чем-то ветхим и в то же время, романтичным. Вспоминаются 90-е, а вместе в с этим и другие слова – неплатежи, демонетизация, взаимозачеты… Меняю тонну бензина на центнер мяса! Два вагона тушенки на вертолет МИ-8! Ведро черной икры на, прости Господи, «байрактар» (бутылка санкционной водки – в подарок)! Если серьезно, хочется верить, что эти времена в России канули навсегда. Но мы лишь предполагаем, а располагает часто кто-то другой. бартер

Фьючерсы утром позитивные, сейчас есть возможность у каждого закрыть лонговые позиции в плюс (если открывали до распродажи) и больше накапливать кэша для дальнейших покупок по ценам ниже. Когда на рынке будет более-менее стабильно, а не бычья ловушка (как сейчас), тогда можно думать о лонгах.

Доброе утро, Инвесторы! Резкое падение индексов США было вызвано отчетом ритейлеров $WMT, $TGT - у обоих сильнейшее падение с "черного понедельника" в 1987г. Причина: "сила потребителя США" пошатнулась, что и было видно в отчетах этих гигантов. В итоге, реальные % ставки в США резко упали вниз, что в данном случае свидетельствует о переоценке роста ВВП вниз, и как следствие - распродажа на рынке. Простым языком: рецессия в США может наступить раньше, чем рынок закладывает на текущий момент. Естественно, на фоне ужесточения монетарной политики получается огромный навес над рисковыми активами. В итоге, с одной стороны, паническое падение рынка - падение всех активов; с другой стороны, открывается возможность купить/докупить активы, которым без разницы (по крайней мере пока) на замедление доходов ритейлеров (потребителей) - то есть практически все сырьевые активы. Всем хорошего дня!

​​ дивиденды от Сургутнефтегаза префы, кто следующий ️ Вчера вечером совет директоров (СД) Сургута озвучил решение по дивам за 2021 г. Дивиденд на преф: 4,73 руб. По цене 35 руб. выходит 13,5% дивдоходность. ️При этом, отчет по прибыли на основе которого нужно принимать решение по дивам, так и не опубликован! Мы отыгрывали эту идею через наш Экспертный:25+ портфель. Ждали дивы 4,5 рубля и рост акции к 34,5. Удалось забрать со сделки +6,5% за 2 дня️ Но как и с МТС, рынок подвержен хорошим манипуляциям. В последний торговый час 18 мая акция неожиданно теряет 1 рубль (3%), видимо срывая выставленные стоп-заявки. Вечером новости по дивам уже вышли после торгов. А утром 19 мая сразу планка на 36,6 руб и далее выстрел сразу на 40 рублей. После чего идет разгрузка ранее набранной позиции (сегодня уже 1,5 ярда обьем торгов). ️Текущая цена за Сургут преф в 35-36 руб на наш взгляд справедлива. Скорее всего, дивиденда за 2022 г. или не будет, или он будет очень маленький. Т.к. в этой акции многое зависит от курса рубля. Забываем про эту акцию как минимум до декабря 2022 г., а там посмотрим на курс рубля и будем принимать решение. Напомним, что ранее мы закрыли сделку в плюс по префам Ленэнерго. Ссылка. Больше дивидендных идей в Pravda Invest PRO. Мы не транслируем дивидендные новости, мы делимся тем, как на них заработать. Присоединяйтесь! Если нужен разбор, как дивиденды Сургут префа зависят от курса доллара, дайте знать. Опубликуем обзор. До следующего включения! https://telegra.ph/file/c7bb3367c5d3ef1295d69.jpg

​​ Группа «Самолет» представила операционные результаты за 1 кв. 2022 года. Продажи компании увеличились с января по март на 128% (г/г) до 44,9 млрд руб., благодаря росту цен на жильё и увеличению объёма реализации недвижимости, в том числе на фоне ажиотажного спроса россиян после начала СВО на Украине. По темпу роста продаж компания уверенно опередила своих конкурентов из «ЛСР» и «Эталон». Лидер отрасли, Группа ПИК, свои результаты ещё не представил, но не удивлюсь, если «Самолёту» удастся сохранить первое место по темпу роста и после публикации этих результатов. При этом общая площадь выведенной в продажу недвижимости практически утроилась по итогам отчётного периода и достигла отметки в 431 тыс. кв.м. Даже айтишники позавидуют такому темпу роста бизнеса . «Устойчивая работа в первом квартале стала возможна благодаря операционной гибкости и ресурсу прочности, накопленному в предыдущие периоды», - поведала финансовый директор Группы «Самолет» Наталья Грознова. Стратегия развития компании предполагала продажи в 2022 году в объеме 250 млрд руб. Менеджмент пока новых ориентиров не объявлял, но с учётом кризиса можно ожидать снижение целей по выручке. При всём при этом нужно признать, что результаты 1 кв. 2022 года не являются репрезентативными, поскольку в конце февраля-начале марта наблюдался ажиотажный спрос, о котором мы уже с вами упоминали выше. По итогам второго квартала тенденция будет боле понятной, после чего можно будет сделать выводы о том, сохранится ли у компании модель быстрого роста. В данный момент я не планирую покупать бумаги Группы «Самолёт» ( SMLT), но продолжу внимательно следить за развитием событий дальше. P.S. Премиум-подписчикам категорически рекомендую перечитать мощный пост, который в конце апреля получился у нас по отечественному сектору застройщиков. Там много любопытного сравнительного анализа, который поможет вам вспомнить, какие компании наиболее чувствительны к ипотечному кредитованию, кто из них делает упор на масс-маркет, а кто - на элитное жильё, ну и многие другие полезные выводы. https://telegra.ph/file/6fcbd13ca59204aad2e75.png

Давайте пофантазируем, куда теперь пойдут деньги россиян В июне у всех заканчиваются те самые вклады по 21%+ годовых. У меня там тоже много лежит. Есть, конечно, каскад вкладов большей длины и с меньшей ставкой. Тем не менее, и они осенью закончатся. Что нам говорит Сахипзадовна по поводу дальнейших перспектив вкладов? Коротко: их нет. Ставку укатают в пол, доходность депозитов вернется к 4-5% годовых при 20% годовой инфляции минимум. У меня еще и вклад под 8% в долларе сейчас истекает и дальше вкладов в валюте вообще никаких не будет, и, скорее всего, как в Европе, будут даже за хранение валюты взимать комиссию. Так что придется эти денежки куда-то перекладывать. Давайте пофантазируем, куда. 1. Весь западный рынок токсичен. Надо быть круглым идиотом, чтобы сейчас «тарить Америку» и прочие ADR, которые там торгуются. В любой момент либо ваши акции вообще украдет Байден, либо наши сделают какую-нибудь принудительную конвертацию на самом дне рынка, еще и с дисконтом. Китайский рынок — это тоже то еще развлечение. Сколько уже скама было там за последние 2 года. Падение на 95% для их техов стало уже просто нормой. Остается только российский рынок. Он, кстати, крошечный по своим размерам, а денег сейчас в стране будет огромное количество. Даже с падением ВВП по итогам года на 10%. При этом с полностью закрытым каналом перетока капитала за рубеж может получиться поистине невероятное ралли. А если еще и дивы начнут платить после того, как пыль уляжется, то по ряду акций можно и в космос улететь. Все же видели, что произошло с Фосагро? 2. Конечно же, всеми любимый бетон. Как только Сахипзадовна понизила ставку, по телеку сразу начали бомбить рекламу понижения ставок по ипотеке. Как я сказал, ставку точно укатают в пол, льготная ипотека и вовсе создаст ситуацию, при которой за ипотеку будут чуть ли не доплачивать. Ну а сверху добавьте туда извечный вопрос: куда вложить деньги простому россиянину. Все видели, что случилось с фондой этой весной. Недвига же только росла в укрепляющемся рубле. В общем, выбор очевиден. Тут сходится все. Особо кроме бетона теперь некуда будет положить сбережения, а правительство еще и будет пампить его рынок с утроенной силой. 3. Доллары под подушкой — это, конечно, хорошее развлечение, но когда народ заметит, что в нем реальная инфляция по 15-20% в год, то охота его держать резко отпадет, и понесут куда бы вы думали? Конечно же, в бетон и всякий Газпром. 4. В рынок долга внутри РФ совсем не верю. Там либо ОФЗ с трагически низкой ставкой, либо какой-то скам со ставкой пускай вдвое выше. В общем, игра не стоит свеч. Все деньги польются только в бетон и российские голубые фишки. Я просто не вижу, куда еще может эта тугая струя сбережений населения податься. Теперь даже машину нормальную не купить и в отпуске денег не промотать. P.S. В комментах уже в пору изгонять демонов из людей _shock

️СПБ Биржа намерена возобновить утренние торги в ближайшие месяцы. Глава площадки Роман Горюнов пояснил, что ценообразование на обращающиеся на площадке бумаги обеспечиваются внутренней ликвидностью, когда торги проходят утром. ️Озон договорился с держателями 36% облигаций о приостановке требования полного погашения. ️ Байден: в ЕС обсуждают возможность покупки российской нефти по цене ниже рыночной. Тайвань запретил экспорт в РФ чипов с частотой более 25 МГц. ️ Россия ограничит экспорт инертных газов (РФ обеспечивает 30% мирового потребления неона, аргона гелия и других). Только по решению правительства они будут поставляться на экспорт. Эти газы используются при производстве чипов и полупроводников.

Друзья, всем привет! Каждое утро, просыпаясь, открываешь свежие новости и... хочется срочно их закрыть. Черт возьми, где свежий заряд новостей насчет повышения урожайности яровых и озимых? Где радостные сводки о повышении яйценоскости кур и гусей? Где довольные лица доярок и пчеловодов? Металлургов и ученых? Балерин и хоккеистов? Эх… Что нового сегодня? Все только и обсуждают слухи о том, какая будет комиссия в Тинькофф и других банках на хранение валюты. Ну и… разумеется, всех волнует вчерашняя новость о принятии Госдумой закона о новых полномочиях Президента в деле введения ограничений на финансовом рынке. Что касается нового закона… При желании «предложить» нам что-то эдакое «доброе и вечное», все и так можно было провести достаточно быстро. Теперь же все возможные решения можно будет проводить еще быстрее. А далее… ну а чего тут комментировать? Все понятно. А вот насчет тонких намеков банков в деле хранения валюты. Что делать? Какие есть варианты? Если есть возможность перевести средства в иностранный банк, который согласится их принять… возможно, не самая глупая идея. Если есть возможность… Если примет… Нет такой возможности? Тогда опять же несколько опций: ️Плюнуть на комиссию и продолжить хранить в валюте. Так сказать, по принципу Ходжи Насреддина – «или ишак или падишах.» Хотя наблюдать за тем, как у тебя регулярно списывают кровно заработанные… Мало приятного. ️Перевести сбережения в ту валюту, за хранение которой не будут брать комиссии – юани, рупии... Ну и т.д. ️Продать валюту, вложить рубли в ОФЗ или надежные корпоративные облигации. ️То же, что в предыдущем пункте с одновременным приобретением фьючерсов на usd/rub. К примеру, проданы $100 тыс. И одновременно приобретены 100 контрактов USD/RUB. ️Продать валюту и на эти деньги приобрести акции экспортеров. Таких как ГМК Норникель, Газпром, Роснефть и т д. Рискованно. Но… логично. ️Все то же самое, но приобретаются еще и акции золотопроизводителей. Таких как Полюс или Полиметалл. Так сказать прокси золото / прокси доллар. ️Продать валюту и приобрести на часть средств золотые слитки или инвест монеты. Какие именно и как – рекомендую посмотреть вебинар, который проводил совсем недавно. Там все есть. Золото – это по-своему опять же, прокси доллар. Понятно, корреляция и ликвидность разные. Но… тем не менее. И наконец, относительно хорошая новость. Банки не собираются массово вводить комиссии по валютным счетам физических лиц. По данным РИА НОВОСТИ, «введение комиссий по валютным счетам физлиц пока не является массовой практикой для российского рынка: ряд банков не планируют ее появления в ближайшей перспективе, остальные хотят сначала присмотреться к конкурентам». Так что… может, пока и не стоит суетиться? Во всяком случае, если ситуация сложная и нужна консультация – мы всегда готовы помочь. Обращайтесь. В описании канала есть контакты. Dum Spiro, Spero… Так, кажется, говорили древние. банки валюты мнение

​​️СПЕЦВЫПУСК: 30% за месяц на дивидендных новостях️ ЧАСТЬ 2: как реализовать идею на рынке? Привет, управляющий портфелем Экспертный 25%+ на связи! В Части 1 объяснил как отбирал дивидендные акции для инвестирования. Текущий пост о том, как реализовать идею на практике! ️На рынке важно, не только найти хорошую идею, но и суметь на ней ЗАРАБОТАТЬ️ ХРОНОЛОГИЯ (информативнее будет читать поглядывая на график) 06 МАЯ. Покупка на 10% портфеля Башнефть ап по 650 руб. 16-17 МАЯ. Вынос без новостей, все радуются. Еще пару дней и цель в 750 руб достигнута. Но не для меня, видя к чему все идет (ждал снижения ставки ЦБ к 10 июня на данных по инфляции + видя как рынок отыгрывает отдельные идеи, особенно в неликвидных акциях), делаю ход КОНЕМ. 23 МАЯ. Докупаю еще на 10% Башнефть ап по 750 рублей с новой цель в 850 руб. Это решение встречает "легкое недопонимание". 24 МАЯ. Полет в бездну на 15%. Паника, меня разносят звонками и сообщениями - что, где, почему. Утром на интерфаксе вышла новость про смену генерального директора в Башнефти (позже выяснилось, что еще 18 мая это было уже известно). Весь день потрачен на успокоение докупивших вчера. У меня докупить лимита уже не было, а коллега управляющий ДИВИДЕНДНЫМ портфелем добрал по 680 руб. 25 МАЯ. После торгов в 19:30 выходит новость, что совет директоров (СД) Башнефти заседал в этот день. Но в повестке вопросов к обсуждению нет ни слова про дивы или распределение прибыли за 2021 г. Может запрятали внутри вопрос, как у МТС было. Нужно подождать 1-2 дня, чтобы раскрыли итоги заседания СД. 27 МАЯ. Торги открываются гепом вверх, буквально пару рублей не долетает до цели в 850. Вот - вот видать будет анонс дивов (но его так и не было). Так же ЦБ снижает ставку с 14% до 11% на внеплановом заседании. Все ждем в ПН роста выше 850. 30 МАЯ. Облом в ПН, сходу ныряем под 750 обратно. СД Башнефти не рассматривали вопрос по дивам 25 числа - это начало напрягать многих, опять работа по успокоению на пол дня. В этот день Роснефть огласила (затянув срок по максимуму) положенные дивы без сюрпризов. Оставалось ждать, время еще было. Согласно закону об АО ГОСА проводится не позднее, чем через 6 месяцев после окончания финансового года (т.е. 30 июня), а сообщение о собрании должно быть опубликовано не позднее чем за 20 дней до него, то есть до 10 июня, СД всех эмитентов, обязаны определиться с вопросом распределения прибыли до этой даты. 03 ИЮНЯ. СД Саратовского НПЗ (принадлежит Роснефти, как и Башнефть) решает не рекомендовать дивы за 2021 г. Страх начинает перевешивать у части клиентов, они начинают частично продавать. ПТ закрывается на плохой ноте. ️07 ИЮНЯ. В 15:20 в полном вакууме СД Башнефти оглашает дивы, рекомендация на уровне ожиданий. Акция улетает выше 850 и я закрываю по отложенной заявке половину позиции. Фактически купленные по 650 рублей продаю в +30% ️ 07 ИЮНЯ. Желающих зафиксировать прибыль набежало много, цена сползает к вечеру дня. Все равно аналогичных идей такого же качества на ближайший месяц нет. Отсечка на дивиденды будет 11 ИЮЛЯ (с учетом Т+2 она с 07 на 08 июля). ЦБ сейчас еще раз срежет ставку до 9,5-10%. И вновь ход КОНЕМ - откупаю по 815 рубл все что продал, восстановив позицию. ПОТЕНЦИАЛ В текущих условиях, для такой акции как Башнефть преф, адекватно выглядит диапазон по дивидендой доходности в 13-12%. При дивиденде в 117,3 рубля - дает потенциал роста к 900-950 руб до закрытия рынка 07 ИЮЛЯ. Еще порядка 10-15%, и я планирую их добрать с рынка. На рынке важно, не только найти хорошую идею. Но и суметь на ней ЗАРАБОТАТЬ. Вы сами видели движения в Газпроме 26 мая, а многие потеряли деньги в этот день! Серией постов про Газпром и Башнефть, команда Pravdы хотела показать, что халявы на рынке нет. ​​Здесь как и в любой профессии нужны знания, опыт, здравый смыл и полное погружение в рабочий процесс. ️О том как инвестировать вместе с нами https://telegra.ph/file/210162797b77c4ada3e99.jpg