Назад

​​ Дивидендные интриги этой недели Друзья, поздравляю всех нас с началом...

Описание:
​​ Дивидендные интриги этой недели Друзья, поздравляю всех нас с началом очередной рабочей недели, которая ожидает быть очень интересной и несёт в себе сразу несколько дивидендных интриг (я их насчитал ровно четыре), за которыми мы будем внимательно наблюдать и верить только в лучшее. Тем более, что в большинстве случаев все основания для этого у нас есть: Газпромнефть ( SIBN) на запланированном уже сегодня заседании Совета директоров примет решение по промежуточным дивидендам за 9m2022. Как мы с вами считали ещё в конце августа, выплаты за весь 2022 год могут составить 63 руб. на акцию, а значит в качестве промежуточных дивидендов сейчас вполне может быть выплачено 40-50 руб., в зависимости от периода, который возьмут за основу при определении размера дивидендов (6m2022 или 9m2022). Роснефть ( ROSN) ещё в минувшую пятницу провела заседание Совета директоров, и теперь мы с большим нетерпением ожидаем официальное обнародование дивидендной рекомендации. В зависимости от отчётного периода, который возьмут за основу, здесь можно будет рассчитывать на выплату 20-30 руб. на акцию. UPD. Рекомендован дивиденд 20,39 руб. (ДД=5,8%) по итогам 9m2022. Юнипро ( UPRO) – здесь дивидендные выплаты за 9m2022 на повестке состоявшегося в пятницу заседании Совета директоров выглядят очень странно, учитывая присутствие иностранного мажоритария в составе акционеров (напомню, что 83,73% акций Юнипро принадлежит немецкому энергетическому холдингу Uniper). Кстати, кто-то из вас помнит, как на телеконференции, приуроченной к публикации финансовой отчётности Юнипро по МСФО за 9m2022, финансовый директор компании отметил, что «ведутся переговоры с Uniper по вопросу распределения прибыли, и если какие-то решения будут найдены, то инвесторов проинформируют»? Неужели пришло время для нестандартных ходов? Или нам параллельно ждать ещё и новостей о смене собственников в Юнипро? Скоро узнаем! Татнефть ( TATN, TATNP) – Совет директоров и этой компании соберётся 15 ноября на заседание, на повестке дня которого помимо всего прочего значится в том числе и вопрос с очередными промежуточными дивидендами. После того, как в октябре акционеры получили 32,71 руб. на оба типа акций в качестве выплат за 6m2022, теперь у них есть все основания рассчитывать на очередную «добавку» в размере 6,9 руб. Уже в следующем году предстоит получить ещё и финальные дивиденды за 2022 год, а потому уже сейчас можно практически утверждать, что уверенная двузначная ДД по итогам всего текущего года акционерам Татнефти обеспечена! https://telegra.ph/file/4b718100a94ef8372a0a6.png

Похожие статьи

​​ Публичные дочки ГЭХа (Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1) во времена текущего кризиса...
​​ Публичные дочки ГЭХа (Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1) во времена текущего кризиса...
​​ Публичные дочки ГЭХа (Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1) во времена текущего кризиса по факту оказались прекрасными защитными идеями в портфелях российских инвесторов, и вовсе не случайно котировки акций этих трёх компаний уже дружно вернулись к своим довоенным уровням, оперативно отыграв все свои февральские потери. Секреты такого успеха следующие: Отрасль электрогенерации, которая традиционно является защитной в любые кризисные времена. Особенно в текущей фазе развития этих трёх публичных дочек ГЭХа, когда инвестиционная программа осталась уже позади, долговая нагрузка не давит, а рост ключевой ставки в 1 кв. 2022 года (в случае с ОГК-2) - это лишь дополнительный плюс к финансовым результатам, благодаря повышенным платежам в рамках ДПМ, которые имеют прямую привязку к этому показателю ЦБ. Да и динамика тарифов на КОМ-рынке тоже радует. Российская "прописка" и отсутствие геополитических рисков. Исключением является разве что ТГК-1, почти 30% акций которой принадлежит финской Fortum. Которая, в свою очередь, уже объявила во всеуслышание, что намерена свернуть бизнес в России и продать свои активы до 1 июля 2022 года (осталась неделя до громкой новости?). В ответ на это ГЭХ уже успел ответить, что готов рассмотреть приобретение пакета акций финского Fortum в ТГК-1, и вероятность такой сделки расценивается как достаточно высокая. В этом случае доля ГЭХ в капитале ТГК-1 превысит 75%, и холдинг должен будет предоставить оферту миноритарным акционерам. Однако акционерам ТГК-1 вряд ли стоит ожидать существенной премии в случае осуществления подобной сделки. Во-первых, котировки акций находятся сейчас вблизи своих среднегодовых и полугодовых значений, а во-вторых, продажа будет проходить в короткие сроки, и скорее всего её условия будет отвечать интересам покупателя, а не продавца. Но самым главным фактором поддержки для котировок акций Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 стали позитивные дивидендные новости. Напомню, ГЭХ в качестве базы для выплат за 2021 год во всех трёх случаях решил взять 50% от чистой прибыли по РСБУ (которая в прошлом году оказалась выше, чем по МСФО). О причинах такого решения со стороны ГЭХ мы с вами тоже рассуждали ещё в конце мая, и очень приятно, что "внучки" Газпрома тоже по факту оказались дивидендными героями в новой реальности, причём с двузначной див.доходностью, что сейчас просто бесценно: Мосэнерго ( MSNG): 0,223 руб. на акцию (ДД=10,6%) ОГК-2 ( OGKB): 0,09655 руб. на акцию (ДД=14,4%) ТГК-1 ( TGKA): 0,00112 руб. на акцию (ДД=11,9%) https://telegra.ph/file/a273b1b95bc5bcb5c774e.png
640 

23.06.2022 10:00

Что ждёт подросшую «кубышку» Сургутнефтегаза? Вышедший отчет за 2021 г. по...
Что ждёт подросшую «кубышку» Сургутнефтегаза? Вышедший отчет за 2021 г. по РСБУ раскрывает стоимость «кубышки» (обиходное название ликвидных активов компании) Сургутнефтегаза. Она составила 4,13 трлн руб. (год назад было 3,8 трлн). Это почти пятая часть бюджета РФ. Складывается «кубышка» из кэша, который в свою очередь формируется из валютных депозитов. Можем догадываться, что речь идет только о долларовых депозитах, зная традиционный консерватизм руководства компании. С другой стороны, не было бы ничего удивительного если бы часть подушки была в других валютах, к примеру юанях. Судьба «кубышки» остается крайне неопределенной. Сейчас в банковском секторе гуляют слухи о том, что кредитные организации могут перестать начислять проценты по валютным депозитам. Это логичное и простое решение, поскольку банки в текущих реалиях не в состоянии использовать иностранную валюту в полной мере, например, вложить или приумножить. Несомненно, это будет негативным сценарием для Сургутнефтегаза, поскольку компания по сути лишится части дохода от долларовых депозитов. Кстати, недавно вышедшие новости о том, что банки смогут вводить отрицательные ставки на валютные депозиты также может давить на ликвидные активы компании. Но к сожалению, компания не раскрывает, в каких банках размещает депозиты. Если, опять же, верить слухам, то депозиты размещены в Газпромбанке и Сургутнефтегазбанке. Видится маловероятным, что Сургутнефтегазбанк, являясь дочерней компанией будет предпринимать какие-либо негативные действия в отношении самого Сургутнефтегаза. Кратко разберем вероятные сценарии развития событий. Первый сценарий – Сургутнефтегаз ничего не делает со своими валютными депозитами. Тогда существует высокая вероятность того, что по итогам 2022 г. компания получит весомую отрицательную переоценку курсовых разниц. Это повлияет на дивидендные выплаты. Если на конец 2021 г. курс был на уровне 74,6, то на сегодняшний день его значение составляет 53,1, это ниже на 28%. Если рубль все-таки ослабнет к концу года до 75-80, то компания получит положительную переоценку. Второй сценарий – компания так или иначе начинает конвертацию своей «кубышки». Технически, валютные депозиты Сургута – это ничто иное как электронные строчки в банке, а не огромное количество наличных. Все это приведет к тому, что это отразится в балансе, тем самым вырастут процентные поступления. Таким образом, в будущем не будет переоценок, которые напрямую влияют на прибыль по РСБУ. Математически интерпретируем данный сценарий. Текущая ключевая ставка – 9,5%. Возьмем даже консервативный рублевый депозит в банках 8% годовых. Конвертация «кубышки» в рубли и последующее размещение на депозитах будет генерить 330 млрд руб в год (4,13 трлн * 8%). Сейчас компания имеет порядка 130 млрд. Разница в 200 млрд руб достаточно существенна. И вытекающий из второго сценария – потенциальные сделки M&A, либо покупка потенциальных уходящих иностранных активов. В данном сценарии всё туманнее, нежели в предыдущих. Мы не знаем интересов компании, мы не знаем ценовых факторов по уходящим иностранным активам. Делать оценку проблематично. Продолжение ️
671 

22.06.2022 18:28

​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? 
(AT&T...
​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? (AT&T...
​​Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? (AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter) Предыдущие статьи из рубрики: Apple, NVIDIA, Broadcom, Intel, Texas, Qualcomm, AMD; Microsoft, Accenture, Oracle, Adobe, Cisco, Salesforce, IBM, Intuit, ServiceNow и Automatic; Google, Meta^, Netflix и Disney Я не держу компании из индекса S&P500, но в будущем, возможно уже в этом году, я начну покупать американский рынок. Продолжим рассматривать услуги связи (интегрированные телекоммуникационные услуги): – AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter (в следующей статье рассмотрим сегмент обработки данных и аутсорсинговых услуг типа PayPal, MasterCard и Visa). Что видим в таблице ниже? 1. Самая дорогая компания по капитализации Verizon, дешевле всего Charter с капитализацией 84 млрд долл. 2. Текущая окупаемость самая привлекательная у AT&T, а самая дорогая компания по окупаемости — T-Mobile. 3. Форвардная окупаемость 2024 года и требуемая доходность 2024 года (обратный показатель окупаемости): AT&T 8,3х, 12%; Comcast 10,2х, 9,8%; Verizon 9,1х, 11%; T-Mobile 15,8х, 6,3%; Charter 11,9х, 8,4%. Привлекательнее всего по форвардному показателю окупаемости на 2024 год остается AT&T, хотя все 5 компаний выглядят привлекательно относительно всего индекса S&P500. 4. Средние темпы роста EPS в ближайшие 3 года. AT&T 1,7%; Comcast 6,4%; Verizon 3,2%; T-Mobile 61,6%; Charter 9%. Самые привлекательные средние темпы роста EPS у T-Mobile, хуже всего выглядит AT&T – от текущих будет коррекция по результатам года примерно на 5%, потом рост на 4%, 6%. Verizon выглядит немного лучше по темпам роста. T-Mobile поражает своими прогнозируемыми темпами. Comcast и Charter выглядят нейтрально. 5. Форвардная дивидендная доходность. AT&T 5,4%; Comcast 2,7%; Verizon 5%; T-Mobile 0%; Charter 0%. По дивидендной доходности очень привлекательно выглядит AT&T и Verizon, Comcast выглядит нейтрально, T-Mobile и Charter являются компаниями роста и не платят дивиденды. Подведем краткие итоги по сегменту интегрированных телекоммуникационных услуг. С учетом форвардной окупаемости 2024 года и темпов роста EPS самой привлекательной компанией на удивление является T-Mobile – несмотря на то, что у компании сейчас очень низкая прибыль и окупаемость 61х, компания за 3 года многократно нарастит прибыль и станет стоить всего 15,8х прибылей 2024 года с темпами роста прибыли около 61,6%, также прогнозируется, что темпы роста после 2024 года останутся высокими еще несколько лет и составят около 30-40% в год, что сделает компанию самой дешевой по окупаемости. Charter и Comcast выглядят нейтрально. Хотя Comcast платит дивиденды немного выше индекса S&P500. Если рассмотреть отдельно 2 дивидендные истории AT&T и Verizon, то увидим, что по показателю PEG, Verizon выглядит почти в 2 раза интереснее AT&T, хотя обе компании остаются дорогими, долгосрочный PEG AT&T 4,8, а Verizon 2,89. PEG – это окупаемость компании, деланная на темпы роста EPS (я взяла средние темпы на ближайшие 3 года от последний 12 мес.). По сути, Verizon попадает в диапазон справедливой оценки, но AT&T по данному показателю остается дорогим. Если исключить негативный 2022 год, то данный показатель станет примерно 1,6 для AT&T и 1,77 для Verizon, что делает данные компании нейтральными для покупки. Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист только T-Mobile. (также из предыдущих анализов: Alphabet, Meta^, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm и Broadcom). ATT Comcast Verizon TMobile Charter В следующий раз рассмотрю: S&P Global, PayPal, MasterCard и Visa. Про Россию не забыла, новые обзоры буду уже на этой неделе. ^ — запрещена в РФ https://telegra.ph/file/9ba464c36e651792f5896.png
642 

27.06.2022 16:38

​​ Итак, коротко и тезисно по ситуации в сетевом распределительном секторе.
​​ Итак, коротко и тезисно по ситуации в сетевом распределительном секторе.
​​ Итак, коротко и тезисно по ситуации в сетевом распределительном секторе. Пятничная новость, которая вышла в минувшую пятницу, причём уже после закрытия торгов, с одной стороны стала громом среди ясного неба, а с другой - консолидация распределительных сетей планировалась уже давно. Весь сюрприз оказался лишь в том, что консолидация эта будет реализована в итоге по "перевернутой" схеме, т.е. не на базе Россетей, а на базе ФСК ЕЭС. ️ Со стороны государства объединение ФСК и Россетей позволит создать единый финансовый центр, что особенно важно для создания систем энергоснабжения «мегастроек», требующих значительных инвестиций. На ФСК ЕЭС и до этого уже успели "повесить" реализацию восточных проектов по расширению БАМа и Транссиба, которые стали особенно актуальны после переориентации России на Восток, а теперь единый холдинг на базе ФСК возьмёт на себя ещё и важную миссию по поддержке "слабых" с финансовой точки зрения дочек Россетей (МРСК Юга, МРСК Северного Кавказа и ряда других). Думаю, ничего страшного, что я забегаю немного вперёд? Теперь консолидация всех МРСК в единый холдинг - лишь дело времени. ️ Учитывая текущие реалии и анализируя тренды в Газпроме, думаю всем уже очевидно, что инвестиционной программе будет отведён однозначный приоритет, а дивидендов (по крайней мере акционерам ФСК ЕЭС и Россетей) я бы рекомендовал сильно не ждать и за 2022 год. ️ ФСК ЕЭС до последних новостей была достаточно эффективной компанией и регулярно показывала прибыль (в отличие от Россетей). Теперь же она вынужденно примет все проблемы общего холдинга, и если оставить за кадром историю консолидации распределительных компаний через доп.эмиссию бумаг ФСК ЕЭС и выкупом бумаг по оферте, которую лично я не считаю интересной, глобальная инвестиционная привлекательность в акциях ФСК ЕЭС уходит. ️ Что касается "дочек" пока ещё Россетей (включая МРСК ЦП и Ленэнерго ап, которые вчера утром потеряли своё место в моём портфеле), то здесь тоже никак чётких и понятных драйверов и перспектив я не вижу, от слова совсем. Более того, в ближайшее время участники рынка начнут осознавать всю сложность ситуации и высокий уровень неопределённости, и навес предложения будет нарастать, в то время как желающих купить бумаги данного сектора будет с каждым днём всё меньше. Лично для меня этот момент практически очевидный. ️ Также не стоит забывать про очень низкую ликвидность в акциях всех без исключения МРСКшек. На нашем "тонком" рынке, где роль физиков за последние месяцев значительно возросла, это может оказать дополнительный негативный эффект для котировок. И вчерашние торги это красноречиво продемонстрировали. ️ Особенно в зоне риска находятся дивидендные бумаги (МРСК ЦП, МРСК Центра, Ленэнерго ап, МОЭСК). Если вдруг дивидендные перспективы пошатнутся (даже на слухах), котировки легко могут сложиться в любой момент. Мне это категорически не нравится, и такие риски на себя я брать не хочу. Именно поэтому я вчера взял - и безжалостно избавился от акций МРСК ЦП и Ленэнерго ап, которые до последнего момента были единственными представителями этого сектора. О своей развёрнутой мотивации (часть 1 и часть 2) я подробно рассказал утром в воскресенье и утром в понедельник в нашем премиум-канале, после чего сразу же после открытия торгов в понедельник я по ещё хорошим ценам (до обвала) продал эти бумаги. Вне зависимости от того, чем завершится вся эта история, я безумно счастлив, что оперативность в принятии важного стратегического решения оказалась очень кстати! Если вы ещё не с нами - просто напишите мне "Хочу премиум", и я расскажу вам все детали. А ещё я познакомлюсь с вами, побуду рыночным психологом если нужно (год выдался очень не простым, понимаю) и обязательно докажу вам, что нам с вами по пути! Честное слово, та работа, которую мы в ежедневном формате проводим с нашей командой, вас не разочарует, и вы останетесь с нами надолго! Ведь зарабатывать можно и нужно на любом рынке! С уважением, дядя Юра. https://telegra.ph/file/46578332d05b58fa6830b.jpg
531 

19.07.2022 12:03

​​ Детский мир накануне представил операционные результаты за 6 мес. 2022...
​​ Детский мир накануне представил операционные результаты за 6 мес. 2022...
​​ Детский мир накануне представил операционные результаты за 6 мес. 2022 года. Выручка ритейлера с января по июнь увеличилась 8,3% (г/г) до 79,1 млрд руб. После слабых операционных и финансовых результатов по итогам 1 кв. 2022 года, на сей раз динамика показателей немного улучшилась, однако по темпу роста компания видимо вновь уступит продуктовым ритейлерам. К примеру, X5 Retail Group на этой неделе отрапортовала о росте выручки в первом полугодии на 18,8% (г/г). В отчётном периоде Детский мир открыл всего лишь 4 новых магазина. Столь скромный рост также оказал негативное влияние на динамику выручки. В самый разгар рецессии и новых вызовов менеджмент поставил на паузу инвестиционную программу и сфокусировался на оптимизации бизнес-процессов. Компания продолжает расширять свою логистическую инфраструктуру, в том числе добавляя новые партнёрские пункты выдачи заказов и постаматы, число которых с начала года выросло уже до 43 тыс. Важный показатель для всех ритейлеров, сопоставимые продажи (Like-for-Like), увеличились по итогам отчётного периода всего лишь на 0,8%, что вызвано сильным оттоком трафика. Менеджмент объясняет негативную динамику высокой базой 2021 года, но нам от этого никак не легче. «Отвечая на вызовы первого полугодия 2022 года, нам удалось перестроить логистические цепочки, при этом мы продолжаем работу по оптимизации данных процессов», - поведала генеральный директор «Детского мира» Мария Давыдова. В среднесрочной перспективе я вижу два возможных драйвера для роста капитализации: В июне начались выплаты ежемесячных пособий на детей от 8 до 17 лет из малообеспеченных семей. До конца года на эти цели будет направлено 362,9 млрд рублей, и часть этих средств обязательно "перетянет" на себя Детский мир, как крупнейший ритейлер детских товаров. Почти половину ассортимента компания закупает в Китае, и крепкий рубль позитивен для ее операционной деятельности. В долгосрочной перспективе не следует рассчитывать на бурный рост финансовых показателей, поскольку в России ожидается снижение коэффициента рождаемости в ближайшие три года. Однако если дивиденды вернутся на повестку дня или менеджмент Детского мира хотя бы начнёт подавать сигналы об их возможной выплате, в среднесрочной перспективе это может стать хорошим драйвером для роста котировок акций Детского мира. К слову, бумаги сейчас торгуются вблизи исторических минимумом в районе 75 руб., и с одной стороны есть большой соблазн обратить на них внимание, особенно с учётом того, что деньги у компании есть (с точки зрения денежного потока). Однако с другой стороны - не нужно забывать, что крупнейшим акционером Детского мира (с долей капитала 20,1%) сейчас является Storale Limited, имеющая кипрскую прописку. Несмотря на то, что в качестве причин не платить дивиденды за 2021 год Детский мир отметил тогда "экономическую неопределённость и необходимость сфокусироваться на операционных и стратегических приоритетах", по факту главной причиной наверняка стало именно присутствие зарубежного мажора в капитале компании. И пока о процессе "переезда" в российскую юрисдикцию особенно разговоры не ведутся. Это тоже риск для возвращения к дивидендной повестке, и его надо держать в голове и следить за дальнейшим развитием событий. С точки зрения бизнеса и текущих ценников, которые предлагает рынок, Детский мир ( DSKY) интересен для покупок на текущих уровнях. Однако лично меня смущает вышеуказанные дивидендные риски, поэтому я пока постою в стороне, но продолжу пристально наблюдать за дальнейшим развитием событий вокруг компании. ️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку. https://telegra.ph/file/ad2373ad1845ea2f3cfa9.png
537 

20.07.2022 09:27


​​Магнит: операционные результаты и потенциальная дивидендная доходность️

 В...
​​Магнит: операционные результаты и потенциальная дивидендная доходность️ В...
​​Магнит: операционные результаты и потенциальная дивидендная доходность️ В сравнении с 1 кв 2021 г.: - Общая выручка 588,6 млрд. руб (+38,7% г/г); - Розничная выручка 579 млрд (+40% г/г); - Продажи сопоставимых магазинов (LFL) выросли на 13,1%, на фоне роста среднего чека на 15% и снижения трафика на 1,6%; - Выручка магазинов ”У дома” 396,6 млрд(+22,2%); - Выручка супермаркетов 56,3 млрд (+9,4% г/г); - Выручка магазинов дрогери 44,2 млрл( +25,4 % г/г); - Общая выручка, скорректированная на приобретение Дикси +19,7% г/г, розничная выручка +20,7% г/г; -Торговая площадь без участия группы Дикси выросла на 9%. В компании отмечают нормализацию покупательской среды. С марта, после достижения пика покупок впрок, потребление вернулось в норму. Рост выручки опережает рост торговой площади. Сокращение трафика объясняют снижением промо-активности год к году, более холодной погодой во многих регионах и более слабым внутренним туристическим сезоном. За квартал +126 новых магазинов. Сначала июля рост LFL продаж превысил средние показатели за 2 квартал. В целом отчет оцениваем как позитивный. Благодаря покупке Дикси, темпы роста выручки увеличиваются. Но компания показывает хороший рост и по выручке, скорректированной на приобретение Дикси. Сказывается скачок инфляции в первой половине года. За 2 квартал этого года, как и заявляли, заметно снизилось открытие новых магазинов (126 против 444 в 1 полугодии прошлого года), поэтому возможно, что капекс уменьшится по итогам года. При этом, EBITDA с учетом покупки Дикси и при сохранении текущей рентабельности будет заметно выше, что может сказаться на дивидендной доходности. С этой точки зрения бумага становится интересной для покупки в дивидендные портфели. Надо дождаться финансового отчета, чтобы сделать более точные выводы. О том, как мы инвестируем О том, как инвестировать вместе с нами https://telegra.ph/file/bca5e8c832e00cc88f194.jpg
508 

29.07.2022 11:18

РИКОМ_РЕКОМЕНДАЦИИ

Почему МТС продолжит свой рост

Накануне МТС показали один...
РИКОМ_РЕКОМЕНДАЦИИ Почему МТС продолжит свой рост Накануне МТС показали один...
РИКОМ_РЕКОМЕНДАЦИИ Почему МТС продолжит свой рост Накануне МТС показали один из лучших результатов среди акций индекса МосБиржи. Если обычно для бумаг МТС нехарактерны сильные отклонения от рыночного тренда без соответствующих корпоративных новостей, то накануне бумаги пробили верхнюю границу боковика последних недель, который был сформирован сразу после дивидендного гэпа. Инвесторы МТС стали вчера получать дивиденды от компании, и стали их активно реинвестировать, что и вызвало дополнительный спрос в акциях. Мы ожидаем дальнейшего роста бумаг в сторону 260-265 руб. на горизонте нескольких месяцев в свете снижения рублевых ставок, что сделает дивидендные акции МТС крайне привлекательными в глазах инвесторов по сравнению с другими инструментами с фиксированной доходностью. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в этих бумагах в краткосрочной перспективе. Вложиться в российский рынок на самых низах и приумножить свой капитал ️ https://www.ricom.ru/registration/ ️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. телекомы инвестор брокер доход дивиденды https://www.tradingview.com/x/9X8Ii707/
488 

29.07.2022 14:47

​​Рассмотрим динамику результатов с 2018 года по ТТМ 
Доходы компании выросла...
​​Рассмотрим динамику результатов с 2018 года по ТТМ Доходы компании выросла...
​​Рассмотрим динамику результатов с 2018 года по ТТМ Доходы компании выросла на 139%, прибыль выросла на 134%. Активы компании выросли на 251%, денежные средства и их эквиваленты выросли на 836%, капитал вырос на 317%. За этот же период капитализация компании выросла на 63%. Очевидно, что динамика капитализации компании отстает от денежных потоков компании примерно в 2 раза. Если рассмотреть динамику прибыли на акцию, а также прогнозируемые результаты, то увидим, что компания имеет потенциал для роста в 2023-2024 гг. на 18-60%. Оценка стоимости от simplywallst: справедливая цена 7617 руб., потенциал 310%. Потенциальная доходность от black terminal: 126%. Консенсус-прогноз аналитиков 6100 руб., апсайд 228%. Стоимость и рентабельность Окупаемость компании ниже 6х, что выглядит привлекательно, но дороже сектора. Отношение капитализации к капиталу 2,1, что выглядит дороже сектора. Отношение капитализации к доходам 2,03, что выглядит нейтрально. Рентабельность активов 49,9%, что является лучшим показателем сектора. Рентабельность капитала 5,82%, что является одним из лучший показателей сектора. Чистая рентабельность 38,65%, что является средним показателем относительно основных конкурентов. Относительно стоимости и рентабельности компания выглядит нейтрально. Если рассмотреть динамику окупаемости с 2018 года, то увидим, что с учетом форвардных показателей окупаемости компания имеет существенный апсайд к 2024 году. Вывод Я считаю, что Тинькофф после текущей коррекции стал привлекательной идеей для покупки. На компанию не были наложены санкции, которые могли бы существенно повлиять на ее работу. У банка большой запас ликвидности в рублях и валюте, высокий уровень капитала, Тинькофф обладает потенциалом развития на глобальных рынках, а также внутри страны за счет того, что на основных представителей сектора были наложены существенные санкции, которые ограничивают возможности клиентов. Вместе с тем, компания зарегистрирована на Кипре, очень большое влияние на ценообразование компании могут оказать корпоративные события. Результаты этого года будут хуже результатов 2021 года. TCS в этом году будут делать большие отчисления в резервы, что скажется на прибыли, также вряд ли компания в ближайшие годы возобновит дивидендные выплаты. Из банков в первую очередь я буду добавлять в портфель именно эту компанию. обзор TCS https://telegra.ph/file/5ba024f438a91809e2b8b.png
457 

10.08.2022 10:00

​​РУСАЛ в конце минувшей недели опубликовал свои финансовые результаты за 6...
​​РУСАЛ в конце минувшей недели опубликовал свои финансовые результаты за 6...
​​РУСАЛ в конце минувшей недели опубликовал свои финансовые результаты за 6 мес. 2022 года. Выручка компании увеличилась на 31,3% (г/г) до $7,1 млрд, благодаря росту цен на алюминий, в то время как в физическом выражении объём продаж даже сократился на 12% (г/г). Показатель EBITDA прибавил ещё более внушительно - на 37,4% (г/г) до $1,8 млрд. При этом рост показателя мог быть ещё больше, однако проблемы с поставками сырья привели к увеличению издержек. ️Здесь я сделаю важное замечание. Сейчас цены на алюминий находятся на уровне лета прошлого года, и на фоне роста затрат на сырьё, а также укрепления рубля, показатель EBITDA в 3 кв. 2022 года может сократится. Это нужно иметь ввиду, и быть готовым к такому развитию событий. Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA незначительно увеличилась - до 1,73х, однако по-прежнему находится на достаточно комфортном уровне. Если несколько лет назад РУСАЛ был перегружен долгами, то в нынешний кризис компания вошла с крепким балансом, что не может не радовать. Санкционное давление Запада заставило менеджмент пересмотреть инвестиционную программу и сократить CAPEX на 16% до $0,46 млрд. Капитальные затраты компании в отчётном периоде были преимущественно направлены на поддержание действующих производственных мощностей. В целом представленный финансовый отчёт за 1 полугодие 2022 года можно назвать позитивным, но это уже по факту является "зеркалом заднего вида". Сейчас же мы видим снижение цен на алюминий и крепкий рубль, и с учётом данных факторов отчётность за второе полугодие с большой долей вероятности окажется куда слабее. Возможно, именно поэтому котировки акций Русала никак не могут нащупать хоть какую-то локальную поддержку, продолжая планомерно снижаться с февраля этого года. Очень маловероятно, что Совет директоров по итогам этого года решится на дивидендные выплаты. Как вы помните, их и раньше не платили, а сейчас уж тем более есть повод для того, чтобы и не начинать эту практику. Единственный возможный драйвер для роста капитализации – это объединение с ГМК Норникель ( GMKN). Данный вопрос рассматривается руководством обеих компаний, но кроме самых различных сплетен и слухов никакой конкретики на текущий момент нет, и совершенно неизвестно, чем закончится вся эта история. Я пока не планирую покупать бумаги РУСАЛа ( RUAL) в свой портфель, но буду и дальше внимательно следить за развитием событий. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/225358eaa43516da4f70a.png
431 

16.08.2022 09:27

ГК «Самолет» (SMLT RX), один из крупнейших девелоперов раскрывает операционные...
ГК «Самолет» (SMLT RX), один из крупнейших девелоперов раскрывает операционные результаты за 3 квартал и 9 мес. 2022 г. Забегая немного вперед, скажем, что компания в очередной раз представила сильные цифры. Давайте разберемся более предметно. ️Продажи за 9 мес. 2022 г. выросли г/г на 70% и составили 125,8 млрд руб. (760,5 тыс. кв. м). ️Компания увеличила поступления денежных средств на 85%, они составили 127,8 млрд руб. ️Также выросла и средняя цена за квадратный метр на 10%. ️Через платформу «Самолет Плюс» реализовались продажи по всей России на сумму 224 млрд руб., из них на вторичную недвижимость пришлось 102 млрд руб., а на первичную – 122 млрд руб. Кстати, сегодня через платформу проходит 2,6% всех сделок с недвижимостью в стране, а на горизонте до 2030 г. компания ставит перед собой цель занять 20% рынка. Благоприятные условия ипотечного кредитования позволили «Самолету» нарастить долю контрактов, заключенных с участием ипотечных средств до 91,8%. В прошлом квартале аналогичный показатель составлял 73,2%. Итоги работы впечатляют и есть с чем сравнивать. Совсем недавно «Эталон» представил свои операционные результаты за аналогичный период. ️По продажам у компании наблюдалось снижение г/г за 9 мес. 2022 г. на 28%, ️денежные поступления снизились на 27%, ️зато незначительно подросли средние цены за квадратный метр. Не все так гладко у конкурентов, и похвастаться столь внушительными темпами роста как у «Самолета» не получается. Сильные результаты и высокие темпы роста «Самолет» смог продемонстрировать за счет ввода новых проектов, новых очередей и роста средней цены реализации, несмотря на периоды турбулентности на рынке недвижимости. Экспансия компании продолжается – «Самолет» в октябре впервые получил разрешение на строительство за пределами Московского и Северо-Западного регионов – в Тюмени, в одном из из самых быстро растущих регионов страны. Среди ключевых событий ушедшего квартала можно отметить запуск цифрового банка, о котором писали не так давно, дивидендные выплаты, а также размещение рублевых облигаций. Мы причисляем «Самолет» к нашим фаворитам в российском секторе Real Estate. Отметим также, что результаты компании выглядят значительно лучше рынка за счёт фокуса на сегменте доступного жилья. Мы видим у акций компании существенный потенциал, и буквально на днях увеличивали наши позиции в сервисе по подписке. акции недвижимость российский_рынок
119 

02.11.2022 16:17

Реалитишоу Реалити-шоу Инвестиции в России. Покупка первых акций. Северсталь...
Реалитишоу Реалити-шоу Инвестиции в России. Покупка первых акций. Северсталь (CHMF). Часть2 Почему же акции компании упали на целых 22.5% за последние 6 месяцев этого года, при том, что индекс IMOEX за этот же период времени снизился всего на 4.5%: В начале июня США ввело блокирующие санкции на саму компанию и ее основного акционера Алексея Мордашова. Действительно, это значительный удар по бизнесу, потому что экспорт в ЕС до начала СВО формировал около ⅓ выручки компании. И понятно, что бизнеса вряд ли получится переориентировать значительную часть продукции на внутренний рынок. ️ Проблема? Да, но если активно поработать над другими рынками сбыта, то через 3-5 лет, можно полностью заместить выпавший из обоймы европейский рынок сбыта. Да, это будет не быстро, но это точно не невозможно, учитывая высокую эффективность производства. Переориентация экспортных поставок стали на внутренние рынки приводит к переизбытку данной продукции и снижению цен. ️ Проблема? Да, но скорее для конкурентов, т.к. Северсталь одно из наиболее эффективных предприятий в секторе черной металлургии, причем не только в России, но и в мире. Индустрия циклична, после 2018-го выручка и прибыль снижались в течение двух лет, до начала цикла роста на сырьевых рынках. Суперцикл роста цен на сталь 2020-2021 гг. закончился. Да и Китай вероятно окажет давление на глобальный рынок стали, т.к. они отодвинули экологические ограничения для своих промышленных компаний на 2030 год. ️ Проблема? Да, но суперцикл штука цикличная, поэтому и подбирать компании нужно как раз когда мы не в суперцикле находимся. Сильно растут затраты на логистику. ️ Проблема? Да, но руководство «Северстали» не просто сидит сложа руки, проводя формальный диалог по тарифам с РЖД, но и продолжает развивать альтернативные способы доставки: водный и автотранспорт, взаимодействие с портами и так далее. Крепкий рубль тоже оказывает негативное воздействие на компанию. CEO еще летом публично заявил о негативном влиянии сильного рубля на экспортную эффективность и маржинальность бизнеса. ️ Проблема? Да, но думаю рубль прям таким крепким на широком временном горизонте тоже не будет. Дивидендные выплаты приостановлены, а они были одним из основных триггеров к покупке акций компании инвесторами. ️ Проблема? Да, но скорее для спекулянтов, потому что настоящие долгосрочные инвесторы четко понимают, что в сложившихся условиях более рационально оставить прибыль за 2021 год нераспределенной, чтобы у компании был запас прочности. Принято решение временно не публиковать актуальную фин. отчетность, что снижает прозрачность бизнеса компании. Проблема? Да, но данном этапе это тоже считаю целесообразным, чтобы лишний раз не нервировать впечатлительных новичков. Прекращение листинга ГДР компании на Лондонской бирже значительно сокращает потенциальный круг инвесторов. ️ Проблема? Да, но не нужно забывать что очень много отечественных инвесторов остались заперты в рамках российского фондового рынка, так что думаю отечественные инвесторы хоть и не быстро, но всех заместят, высокие и стабильные дивиденды самим нужны
14 

28.11.2022 15:09

​​ Честно говоря, не очень понимаю почему так сильно валятся акции Юнипро.

При...
​​ Честно говоря, не очень понимаю почему так сильно валятся акции Юнипро. При...
​​ Честно говоря, не очень понимаю почему так сильно валятся акции Юнипро. При этом, чтобы вы меня правильно понимали, я отдаю себе отчёт в том, что сказывается негативный внешний фон на мировых фондовых площадках, слабеющий рубль и цены на нефть, а также ожидание роста ключевой ставки ЦБ уже в пяницу. Но при всём при этом дивидендные перспективы Юнипро никто не отменял ведь! Да и немецкая Uniper вроде бы не собирается уходить с российского рынка, планирует дальнейшее развитие в нашей стране и намерена искать новые возможности для работы в РФ. Вот некоторые цитаты из выступления главного исполнительного директора Uniper Клауса-Дитер Маубаха, которыми он произнёс в рамках конференции "Устойчивое развитие: климат будущего", состоявшейся в конце минувшей недели: ️ "У нас есть партнёры в России, больше 50 лет идёт партнёрство. Мы активно работаем в России, это будет сохраняться. Мы не планируем никакого ухода с рынка". ️ "Сейчас как раз осматриваемся в поисках таких возможностей, и они есть. Это возобновляемые источники - там масса новых проектов возможны, огромный потенциал возможного сотрудничества с российскими партнёрами. Водород, разумеется. Мы планируем активнее развивать эту сферу нашей деятельности". ️ Uniper была "первой, кто вложился в месторождения газа в России в своё время, сейчас мы эти доли продали, но тем не менее в нашем портфеле остаются важные проекты, где важна российская тематика". ️ "Мы, безусловно, хотим продолжать присутствовать в России. У нас есть много серьезных активов". Я ни к чему не призываю конечно, но если вы хотите пополнить ваш портфель надёжной дивидендной историей, то акции Юнипро на текущих ценниках могут вполне неплохо подойти под эту задачу! UPRO https://telegra.ph/file/96d692ae9a58932bf5fe2.jpg
1975 

21.07.2021 11:56

Итоги недели: всё ещё пытаемся расти. Индекс Мосбиржи: -0.94%, РТС +0.68%.
Итоги недели: всё ещё пытаемся расти. Индекс Мосбиржи: -0.94%, РТС +0.68%. Российские акции отыграли неделю на минорной ноте. Вырасти индексу Мосбиржи не дали, в частности, дивидендные гэпы. Зато рубль укрепился вслед за отскочившей нефтью ($74.20), завершил пятницу к доллару на отметке 73.75. Поддержало рубль также повышение ставки ЦБ сразу до 6.5%, а также начавшийся налоговый период. S&P500 +3.33%, в пятницу переписан очередной исторический хай. Nasdaq +2.96% Dow Jones +.2.45%. В понедельник состоялась репетиция коррекции - индексы упали на 2-2.5%. Любая новость об усилении инфляции или о коронавирусе становятся поводом для заваливания вниз. Но работа печатного станка ($120 млрд/мес.) и успешный сезон отчётностей развернули рынок наверх. Биткоин оправился от китайского шока (запреты на майнинг) и отскочил выше $33к. Крипторынок снова поддержал Маск своими заявлениями о том, что он продолжает холдить BTC и не собирается его сливать. Топ-5 событий недели: ЦБ РФ впервые с 2014 года поднял ключевую ставку сразу на 100 б.п. до 6.5%. Меркель и Байден согласовали позиции по Северному Потоку-2, признав невозможность остановки проекта, но допустили введение новых санкций. Китайские власти продолжают оказывать давление на бизнес с листингом в США. На этот раз - сектор онлайн-образования. TAL Education ( TAL) теряет 70% за 1 торговый день. ММК и НЛМК отчитались о рекордной прибыли за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г. Акции Virgin Galactic SPCE упали на фоне успешного полета Джеффа Безоса в космос. В следующих постах разберем лидеров роста и падения.
1963 

24.07.2021 19:42

Ближайшие дивидендные отсечки MOEX Нет событий на неделю Ближайшие...
Ближайшие дивидендные отсечки MOEX Нет событий на неделю Ближайшие дивидендные отсечки SPB 26 июл 2021, пн • The Greenbrier Companies GBX • $0,27 • 0,64% • Clorox CLX • $1,16 • 0,63% • Entegris ENTG • $0,08 • 0,07% 27 июл 2021, вт • Marsh & McLennan Companies MMC • $0,54 • 0,36% • ICICI Bank Limited IBN • $0,05371 • 0,29% • CSW Industrials CSWI • $0,15 • 0,13% 28 июл 2021, ср • People's United Financial PBCT • $0,18 • 1,2% • Unum Group UNM • $0,3 • 1,09% • Pfizer PFE • $0,39 • 0,94% • Citizens Financial Group CFG • $0,39 • 0,89% • Morgan Stanley MS • $0,7 • 0,74% • CIT Group CIT • $0,35 • 0,73% • Alliant Energy LNT • $0,4 • 0,69% • SL Green Realty REIT SLG • $0,3 • 0,41% • A. O. Smith AOS • $0,26 • 0,37% • Virtus Investment VRTS • $0,82 • 0,31% 29 июл 2021, чт • Omega Healthcare Investors REIT OHI • $0,67 • 1,79% • ONEOK OKE • $0,94 • 1,77% • Kinder Morgan KMI • $0,27 • 1,55% • Peoples Bancorp PEBO • $0,36 • 1,25% • Moelis & Co MC • $0,6 • 1,03% • NRG Energy NRG • $0,32 • 0,79% • Citi C • $0,51 • 0,76% • Hasbro HAS • $0,68 • 0,74% • Westamerica BanCorp WABC • $0,41 • 0,74% • AES AES • $0,15 • 0,63% 30 июл 2021, пт • Conagra Brands CAG • $0,31 • 0,91% • Webster Financial WBS • $0,4 • 0,84% • Banner BANR • $0,41 • 0,78% • 1st Source SRCE • $0,31 • 0,73% • Sanderson Farms SAFM • $0,44 • 0,24% Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Полный дивидендный календарь смотрите на сайте: investmint.ru
1953 

26.07.2021 11:00

Декларации на ИИС типа Б вопрос декларация налоги ИСС_Б...
Декларации на ИИС типа Б вопрос декларация налоги ИСС_Б иностранные_акции Вопрос Если у тебя ИИС открыт по типу Б и хочется купить акции иностранной компании, как должны будут оплачиваться налоги с прибыли. Нужно ли заполнять декларацию либо какие-то другие формы налогов? Ответ Налоговую декларацию заполнять надо будет, если по иностранным акциям вам приходили дивиденды. При этом сдавать декларацию надо даже в том случае, если в РФ налог платить уже не будете. Такое может быть, если в стране эмитента с вас уже удержали 13% или больше и между странами существует соглашение об избежании двойного налогообложения. Если же такого соглашения нет, то придется заплатить налог на дивиденды и в стране эмитента и в РФ. Если у вас американские акции, то не забудьте про форму W-8BEN, с её помощью снизите налог в США с 30 до 10% и в РФ придется доплатить всего 3%. Помните, что дивидендные выплаты поступают на ИИС с уже удержанным НДФЛ. Согласно действующему законодательству, доход с дивидендов обязательно подлежит налогообложению по ставке 13%. И никакие инвестиционные вычеты к дивидендам не применяются (п. 3 ст. 210 НК РФ). Если вы не получаете дивиденды по иностранным акциям, а просто продали их с прибылью на ИИС типа Б, тогда налоговую декларацию подавать не надо. Подробнее о налогообложении читайте по тегу налоги. Друзья, если у вас есть вопросы про инвестиции, финансовые практики, денежное мышление и т.д., задавайте их здесь. Отвечаю на ваши вопросы по понедельникам. И некоторые вопросы разбираю в рубрике начало по пятницам.
1984 

26.07.2021 11:01

​ Разбор портфеля подписчика №8.
 
 
 Георгий - студент последнего курса...
​ Разбор портфеля подписчика №8.     Георгий - студент последнего курса...
​ Разбор портфеля подписчика №8.     Георгий - студент последнего курса медицинского ВУЗа, работает медбратом в больнице. Победитель розыгрыша, проведенного нами в мае-июне. Комментарий Георгия:   «После женитьбы в августе 2020 заинтересовал вопрос: что делать с подаренными средствами? Начал читать книги "Манифест инвестора", "Самый богатый человек в Вавилоне". Прикупил несколько случайных компаний и стал ждать. Выиграл инстаграмм-курс по инвестированию - оказалась полная лажа и элементарщина. Подумывал пойти на курс "Капитал" Ольги Гоголадзе, но почитал настоящие отзывы и сразу передумал так тратить деньги. С января 2021 решил ежемесячно пополнять ИИС и более обдуманно подходить к покупке, читал много аналитики и новостей в Telegram, но по итогу - пока все не совсем радужно. Очень рад, что удача подвернулась и подарила мне такой разбор»   Исходные данные   Суммарный заработок 100-120 тысяч (зарплаты и стипендия) Каждый месяц откладываю на ИИС по 20 тыс. рублей   Данные о счете Георгия   Сумма на брокерском счете 179,6 тыс. рублей (+11,3%) Сумма на ИИС 154,4 тыс. рублей (+3,8%)   Финансовая подушка:   1. Рублевый вклад 100 тыс. рублей под 4% 2. Долларовый вклад 1 тыс. долларов под 0,5% 3. Брокерский счет - евробонд GTLK, 1 лот (1051,5), доходность к погашению - 3,92% 4. В виде свободных средств на инвестиции на ИИС имеются 120 тысяч рублей - пока просто лежат на карте для процента на остаток.   Финансовые цели   Инвестиционный горизонт: 30-40 лет Риск-профиль: Умеренно-агрессивный (60:40) Четкой финансовой цели в виде суммы нет; задачи - иметь средства на потенциально платное обучение детей за границей, старость без страха жить на хлеб и воду; краткосрочная цель - покупка недвижимости.   Аналитика   Примечание: Разбор сделан на выходных, на данный момент доходность портфеля может отличаться.   Разбивка портфеля:   Акции 61% Облигации 23% Фонды 14% Кэш 2%   Сравнение доходностей за год   Портфель Георгия  +6,9% S&P500 +31,1%   Доходность портфелей отстала от широкого рынка, притом достаточно значительно. Основная задача - приблизить доходность портфеля к среднерыночной.   Стратегия   Главная проблема данного портфеля — это отсутствие выстроенной стратегии. Георгий написал нам причины покупки всех активов, предлагаем ознакомиться с некоторыми из них.     Bayer – покупка по совету знакомого. Да, компания “на слуху” и достаточно дешевая. Мы разбирали эмитента еще осенью и подчеркивали слабые места. Георгий объяснил это приобретение свободными евро (не знал куда деть средства). Отсутствие стратегии привело к спонтанной покупке.   Yandex, Лукойл и Магнит – все акции с российского рынка и куплены по словам автора «по наитию». Положительный результат по таким сделкам - не показатель, ведь весь рынок активно растет и отдельные компании вместе с ним. Нужно четко определить долю российского рынка, выбрать несколько самых сильных компаний и покупать только их, четко следуя выбранной стратегии.   AT&T, Lumen Technologies, Ленэнрего префы, МТС, МРСК центра и приволжья и Юнипро – дивидендные истории, которые практически не растут. Большинство квазиоблигации, в первую очередь, интересные дивидендным и консервативным инвесторам. У Георгия совсем другая стратегия.   Их объединяет отсутствие стратегии, как раз это и привело к отставанию от рынка. Нужно продумать собственную стратегию, это может быть покупка хай риск активов для того, чтобы обогнать рынок. Или, наоборот, только дивидендных компаний для создания пенсионного портфеля. Если решили сделать ставку на биотехнологии - не нужно продавать все акции сектора через полгода, потому что “не растет”. Если нет в планах табачных компаний, не стоит спонтанно их покупать. Инвестиции — это не игра и тут нужен вдумчивый подход, который убережет вас от потерь. Каждая покупка должна быть хорошо продумана. Поэтому мы зачастую разбираем очень переоцененные компании, в случае коррекции мы уже знаем, подходит нам эта акция или нет, поскольку детально разобрались в ее бизнесе. Даже если цена очень привлекательна и все советуют покупку - сначала изучите компанию.   Продолжение https://telegra.ph/file/5e166643d29d098244367.png
1937 

29.07.2021 12:03

​​Лучшие дивидендные аристократы с доходностью более 4%.

Дивидендные...
​​Лучшие дивидендные аристократы с доходностью более 4%. Дивидендные...
​​Лучшие дивидендные аристократы с доходностью более 4%. Дивидендные аристократы это: Любая компания из S&P 500, которая последовательно увеличивала дивидендную доходность в течение 25 и более лет, может считаться дивидендной аристократкой. Акции в списке дивидендных аристократов являются одними из самых стабильных и надежных вариантов инвестирования в дивиденды. 10. Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ: WBA) Количество держателей хедж-фондов: 41 Дивидендная доходность: 4,04% Количество лет стабильного роста дивидендов: 46. 9. Amcor plc (NYSE: AMCR) Количество держателей хедж-фондов: 17 Дивидендная доходность: 4,07% Количество лет стабильного роста дивидендов: 38 8. Consolidated Edison, Inc. (NYSE: ED) Количество держателей хедж-фондов: 22 Дивидендная доходность: 4,19% Количество лет стабильного роста дивидендов: 47 7. Realty Income Corporation ( NYSE: O) Количество держателей хедж-фондов: 18 Дивидендная доходность: 4,2% Количество лет стабильного роста дивидендов: 26 6. AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) Количество держателей хедж-фондов: 72 Дивидендная доходность: 4,41% Количество лет стабильного роста дивидендов: 49 5. International Business Machines Corporation (NYSE: IBM) Количество держателей хедж-фондов: 41 Дивидендная доходность: 4,59% Количество лет стабильного роста дивидендов: 26 4. People's United Financial, Inc. (NASDAQ: PBCT) Количество держателей хедж-фондов: 20 Дивидендная доходность: 4,65% Количество лет стабильного роста дивидендов: 29 3. Chevron Corporation (NYSE: CVX) Количество держателей хедж-фондов: 41 Дивидендная доходность: 5,31% Количество лет стабильного роста дивидендов: 34 2. Корпорация Exxon Mobil (NYSE: XOM) Количество держателей хедж-фондов: 65 Дивидендная доходность: 5,95% Количество лет стабильного роста дивидендов: 38 1. AT&T Inc. (NYSE: T) Количество держателей хедж-фондов: 63 Дивидендная доходность: 7,38% Количество лет стабильного роста дивидендов: 36 https://telegra.ph/file/2e4b7e27fd8ea8fa50ede.jpg
1932 

29.07.2021 20:00

​Инвестиционный горизонт у Георгия более 30 лет, что позволяет сделать ставку...
​Инвестиционный горизонт у Георгия более 30 лет, что позволяет сделать ставку...
​Инвестиционный горизонт у Георгия более 30 лет, что позволяет сделать ставку на акции. Риск профиль умеренный, поэтому добавим акции роста вместе с мастодонтами рынка, минимизировав число дивидендных и консервативных компаний. Кроме того, добавим эмитентов из Европы и других частей мира для лучшей диверсификации.   Структура по классам активов после р...ансировки:   75% акции 10% кеш 5% облигации 10% фонды    Акции   Сейчас в двух портфелях 27 акций, что оптимально для данной стратегии, однако есть ряд активов, которые стоит продать.   В сегменте IT стоит продать Intel, компания испытывает серьезные проблемы и не подходит под новую стратегию. Это очень дешевая акция, которую можно отнести к стоимостным вариантам с неплохими дивидендами, но мы будем выбирать либо более перспективные, либо более надежные варианты.   ️ МРСК, Ленэнрего префы, Юнипро - уже разбирали выше, строго дивидендные истории, не подходят под стратегию.   ️ Телекоммуникационный AT&T лучше убрать. В портфеле и так есть аналог - Verizon. Подробно разбирали компанию в субботу. ️ Lumen Technologies - выручка два года подряд снижается и каждый квартал финансовые показатели все хуже. Уровень долга очень высокий даже для телекоммуникационного сектора. Прибыль уже третий год отрицательная и до 2018 года маржинальность была минимальной. Единственный плюс — это дивиденды на уровне 7% (за 10 лет были снижены практически в 3 раза). Очень опасный актив.   ️ МТС хороший вариант с нашего рынка, однако в телекоммуникационном секторе уже есть представитель из России. Но мы снижаем долю российского рынка и дивидендных компаний, поэтому рекомендация - продавать.   ️ Здравоохранение. Bayer – разбирали компанию на канале осенью и тогда писали, что главное ее преимущество - это цена. С того момента котировки выросли на 33%, а ситуация с фундаменталом не улучшилась. В секторе здравоохранения есть куда более интересные, безопасные и растущие представители.   ️ Сектор материалы занимает 8% и это много, особенно вблизи пиков сырьевого цикла. Главный претендент на продажу - ММК, несмотря на шикарные дивиденды. Инфляция замедлится и цены на металлы пойдут вниз, а вместе с ними и котировки ММК.   ️ Детский мир – несмотря на отличные показатели роста и сильные позиции на рынке, у компании существуют проблемы. Высокий уровень долга, 100% free float, компания медленно переходит в онлайн, да и АФК система полностью продала свою долю в бизнесе, что тоже показательно. Также стоит отметить численность населения в РФ младше трудоспособного возраста ежегодно снижается, сейчас количество детей составляет 16,5%, к 2035 году доля упадет до 15,2%. Не сказать, что явно неудачная история, но на рынке множество более качественных вариантов.   ️ Сбербанк – необходимо выбрать один из типов акций для упрощения работы с портфелем. На наш взгляд, лучше продать префы и выбрать обычные акции компании.   Стоит отметить, что доля российских компаний чрезмерно велика - 38%. Многие компании в портфеле не имеют достаточной прочности, чтобы противодействовать геополитическим и валютным рискам, а отсутствие роста финансовых показателей создает минимальный рост котировок, который съедается инфляцией. Стоит сократить долю до 7,5% и немного увеличить вес европейского и китайского рынка.   Кроме того, почти половина акций относится к дивидендной стратегии, что точно не подходит для молодого инвестора с длительным горизонтом планирования. Нужно снизить их количество хотя бы до 25%, для этого также исключим Алроса и Лукойл, несмотря на хорошие точки входа.   Итог   После рассмотрения портфеля на продажу   ● ММК ● AT&T ● Lumen ● МРСК, Юнипро, Ленэнерго ● Bayer ● Intel ● Алроса ● Лукойл ● МТС ● Детский мир ● Сбербанк префы Это освободит 18% от доли акций в портфеле и 11% от общей стоимости портфеля.   Продолжение завтра https://telegra.ph/file/97cbcabee9318c37cd844.jpg
1984 

29.07.2021 17:42


​​6 компаний из сектора энергетики с высокими дивидендами.

Шесть из 11...
​​6 компаний из сектора энергетики с высокими дивидендами. Шесть из 11...
​​6 компаний из сектора энергетики с высокими дивидендами. Шесть из 11 крупнейших компаний с самыми высокими дивидендами в индексе S&P 500 принадлежат энергетической отрасли их доходность колеблется от 5,4% до 7%. Дивидендная доходность всего сектора составляет около 4% на основе ETF SPDR Energy Select Sector ( XLE). Полдюжины энергоэффективных компаний возглавляют операторы трубопроводов Oneok ( OKE), Williams Cos. ( WMB) и Kinder Morgan ( KMI). Остальные три - ведущие независимые нефтепереработчики Valero Energy ( VLO) и энергетические гиганты Exxon Mobil ( XOM) и Chevron ( CVX). Oneok, акции которого торгуются около 53 долларов, приносит 7% годовых в виде дивидендов.  Это ведущий перевозчик сжиженного природного газа. У Oneok 25 лет дивидендной стабильности и роста, при этом в 2020 году дивидендные выплачены на 6% выше, чем в 2019 году. Kinder Morgan, крупнейшая компания в области энергетической инфраструктуры в индексе S&P 500, торгуется около 17,77 долларов США и имеет доходность 6,1%. Ранее в этом году компания увеличила выплаты дивидендов на 3%. Williams управляет основными газопроводами, в том числе важной артерией Транско, которая соединяет побережье Мексиканского залива с северо-востоком. Компания перерабатывает 30% природного газа страны. Акции компании, стоящие 25 долларов, приносят 6,5% годовых.  Дивиденды Exxon Mobil, которые выглядели уязвимыми в 2020 году, становятся все более безопасными благодаря высоким ценам на энергоносители и сокращению капитальных расходов. Акции, стоящие 58 долларов, приносят 6% в виде дивидендов в год. Chevron - крупнейшая интегрированная энергетическая компания США, одна из крупнейших корпораций в мире. Акции компании, торгующиеся на уровне 101 доллара, приносят 5,4%. Акции Valero, крупного независимого нефтеперерабатывающего предприятия, недавно пострадали, так как спрэды по переработке стали ужесточаться, а оценки прибыли на второй квартал и год снизились. Акции компании, которые недавно стоили 64 доллара, упали на 25% с пика в 85 долларов в начале июня. Дивидендная доходность 6%. Эксперты позитивно смотрят на акции компании, ссылаясь на ее нефтеперерабатывающие мощности и растущий бизнес по производству возобновляемого дизельного топлива. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. _____ _wm Instagram  YouTube  ️ Закрытый канал со сделками: _trader_support_bot https://telegra.ph/file/ed5ee9642149e371d7365.jpg
1939 

29.07.2021 16:48

Ближайшие дивидендные отсечки SPB 2 авг 2021, пн • Equitrans Midstream ETRN •...
Ближайшие дивидендные отсечки SPB 2 авг 2021, пн • Equitrans Midstream ETRN • $0,15 • 1,82% • AptarGroup ATR • $0,38 • 0,29% • MarketAxess MKTX • $0,66 • 0,14% 3 авг 2021, вт • Valero VLO • $0,98 • 1,46% • S&T Bancorp STBA • $0,28 • 0,95% • IDACORP IDA • $0,71 • 0,67% • Independent Bank Group IBTX • $0,34 • 0,49% • Matson MATX • $0,3 • 0,45% • Wintrust Financial Corp WTFC • $0,31 • 0,43% • KB Home KBH • $0,15 • 0,35% • WSFS Financial Corp WSFS • $0,13 • 0,3% • Franklin Electric Co FELE • $0,18 • 0,21% • Crown Holdings CCK • $0,2 • 0,2% 4 авг 2021, ср • Energy Transfer LP ET • $0,15 • 1,55% • FirstEnergy FE • $0,39 • 1,02% • PetMed Express Inc PETS • $0,3 • 0,96% • Federated Hermes FHI • $0,27 • 0,83% • Washington Federal WAFD • $0,23 • 0,71% • CMS Energy CMS • $0,44 • 0,7% • PNM Resources PNM • $0,33 • 0,68% • Intel INTC • $0,35 • 0,65% • Wells Fargo WFC • $0,2 • 0,44% • Heidrick & Struggles International HSII • $0,15 • 0,35% 5 авг 2021, чт • Vornado Realty Trust REIT VNO • $0,53 • 1,22% • Janus Henderson Group JHG • $0,38 • 0,91% • Healthpeak Properties REIT PEAK • $0,3 • 0,81% • Matthews International MATW • $0,22 • 0,62% • National Instruments Corp NATI • $0,27 • 0,61% • SJW Group SJW • $0,34 • 0,49% • Ameriprise Financial AMP • $1,13 • 0,44% • California Water Service Group CWT • $0,23 • 0,37% • Capital One Financial COF • $0,6 • 0,37% • W.W. Grainger GWW • $1,62 • 0,36% 6 авг 2021, пт • John B. Sanfilippo & Son JBSS • $2,3 • 2,49% • IBM IBM • $1,64 • 1,16% • MetLife MET • $0,48 • 0,83% • Hanesbrands HBI • $0,15 • 0,82% • Sonoco Products Co SON • $0,45 • 0,71% • HomeStreet HMST • $0,25 • 0,66% • Penske Automotive Group Inc PAG • $0,45 • 0,51% • Invitation Homes REIT INVH • $0,17 • 0,42% • Rush Enterprises RUSHA • $0,19 • 0,4% • PPG Industries PPG • $0,59 • 0,36% Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Полный дивидендный календарь смотрите на сайте: investmint.ru
1996 

02.08.2021 11:01

​ Что купить? Итоговая раскладка по долям будет в таблице, прикрепленной к...
​ Что купить? Итоговая раскладка по долям будет в таблице, прикрепленной к...
​ Что купить? Итоговая раскладка по долям будет в таблице, прикрепленной к посту.   Технологический сектор (20%)   ️ Adobe (4%) – Отлично сбалансированный эмитент с шикарными финансовыми показателями и огромной линейкой продуктов. Рост выручки и прибыли на 20%+ сохраняется уже много лет и в перспективе развитие продолжится. Покупаем американских гигантов.   ️ Skyworks (4%) – одна из лучших компаний в секторе 5G с хорошими триггерами для роста, сильным фундаментом. Кроме того, у эмитента отсутствуют долгосрочные займы.   ️ Microsoft (5%)   ️ Taiwan Semiconductor Manufacturing (4%)   ️ Zscaler (3%)   Телекомы, медиа и интернет контент (17%)   ️ Facebook (5%) – наш фаворит на рынке в ближайшие 5 лет (из крупных компаний США). Рынок цифровой рекламы “в огне” уже более года и динамика вероятно сохранится. Еще одна голубая фишка для портфеля.     ️ Spotify (4%) – более рискованный вариант из сектора развлечений. Благодаря активной экспансии и развитию новых продуктов эмитент сможет продолжить свой впечатляющий рост. Компания будет единственным представителем Европы в портфеле.   ️ Verizon communications (3%)   ️ Yandex (2%)   ️ Twitter (3%)   Потребительский цикличный (12%)   ️ JD (4%) - отличная растущая компания, которая вместе с тем является одной из самых надежных в Китае. После недавнего обвала цена выглядит очень привлекательно. Благодаря доминирующему положению на рынке JD продолжит наращивать продажи на 15-20% в год.   ️ Home Depot (3%) – еще один гигант, совмещающий высокую надежность и удовлетворительные темпы роста. Дивиденды наращиваются 11 лет, темп прироста 12-16% в год. Компания продолжает лидировать в сегменте товаров для дома и не уступает по развитию своему прямому конкуренту Lowe’s.   ️ Li auto (3%) – молодой представитель сегмента электрокаров, high risk. Уже сейчас компания имеет отличные шансы для развития. Автомобили используют бензиновые или дизельные моторы для зарядки батарей, это увеличивает длительность поездки. Через 4–5 лет эмитент может стать лидером рынка беспилотных автомобилей Китая, а растущий адресный рынок является основой будущего развития Li.   ️ Vipshop (2%)   Потребительский защитный (11%)   ️ Walmart (4%) - добавляем в каждый портфель благодаря его невероятно успешной бизнес-модели и хеджирующим свойствам.   ️ Procter&Gamble (4%) – очень устойчивый производитель потребительских товаров. Особенно интересны дивидендные выплаты, которые наращиваются 64 года подряд, темп прироста 5% в год. Она отлично заменит проданные дивидендные компании.   ️ Магнит (3%)   Здравоохранение (18%)   ️ Axsome (3%) – high risk. Разрабатывает лекарства от депрессивных расстройств с огромным адресным рынком. Кроме того, есть препараты на клинической стадии для лечения болезни Альцгеймера. 4 препарата на стадии разработки, в перспективе 10-15 лет имеет шанс дорасти до уровня условного Regeneron.   ️ Teladoc (3%) - отличная возможность купить компанию, котировки до сих пор не восстановились после падения, а расширение доли рынка и синергия с Livongo Health поможет сохранить текущие высокие темпы прироста выручки.   ️ Illumina (2%) – лидер рынка оборудования для секвенирования генов. Сегмент имеет низкую долю проникновения, еще более 95% рынка не исследовано, что делает компанию очень интересной для покупки. Учитывая снижение стоимости обследований и все большую заинтересованность пациентов в индивидуальном подходе, Illumina - вариант на долгие годы.   ️ Amgen (3%) - хорошая компания со стабильными финансовыми показателями. Дивидендная доходность, buyback и прекрасная диверсификация по препаратам делает ее низкорискованным вложением.   ️ Vertex (3%) - Один из крупнейших биотехов с огромной долей рынка лечения муковисцидоза. Сейчас идет смена поколений лекарств внутри компании, новый TRIKAFTA еще не успел набрать должные обороты. Кроме того, неудача двух последних разработок подкосила котировки и сейчас есть возможность купить акции по привлекательной цене.   ️ Merck (3%)   ️ 10X Genomics Inc (2%)   ️ Johnson and Johnson (4%)   Продолжение https://telegra.ph/file/e1b57f966fc97866ca2b8.png
1983 

30.07.2021 10:13

Globaltrans выезжает на полувагонах Акции Globaltrans (GLTR RX) с начала июня...
Globaltrans выезжает на полувагонах Акции Globaltrans (GLTR RX) с начала июня прибавили в цене на Мосбирже около 17%. В чем причины роста и есть ли основания ждать продолжения банкета? Globaltrans – один из ведущих игроков на рынке железнодорожных перевозок РФ. Компания занимается перевозкой грузов и оказывает соответствующие услуги крупнейшим российским промышленным холдингам (Роснефть, ТМК, Газпромнефть, Евраз и др.). В течение 2020 г. и в 1 квартале 2021 г. тарифы на аренду полувагонов существенно снизились (падение составило около 60%). Однако с ростом экономической активности примерно с мая начался процесс восстановления цен. Рост к сегодняшнему моменту составил около 35-40%. Собственно, это, на наш взгляд, и стало ключевой причиной роста котировок Globaltrans. Что дальше? Мы не исключаем, что в итоге тарифы на аренду полувагонов продолжат увеличиваться, поскольку докризисный уровень еще не достигнут. Потенциал, по нашим оценкам, составляет еще порядка 20-30%. Этот фактор может стать поддержкой для акций Globaltrans в дальнейшем. Помимо этого Globaltrans имеет низкую долговую нагрузку, относительно высокие дивиденды и выглядит недооцененным по мультипликаторам. Так, отношение Net debt/EBITDA компании составляет около 1,3х. Дивидендная доходность на 12 месяцев, по данным Bloomberg, находится на уровне 13%. По форвардному мультипликатору P/E акции Globaltrans торгуются в районе 13х в то время, как средний коэффициент по глобальному сектору ж/д перевозок составляет порядка 31х. На наш взгляд, это весьма интересная инвестиционная идея. Мы держим акции Globaltrans в одном из портфелей сервиса по подписке. Позиция в прибыли примерно на 13%. Мы ставим на дальнейший рост этой истории. Кроме того, в случае улучшения финансовых результатов на фоне роста рынка полувагонов, компания вполне может увеличить дивидендные выплаты в будущем.
1908 

04.08.2021 18:58

Три секрета, о которых ваш финансовый консультант не хочет, чтобы вы знали Я...
Три секрета, о которых ваш финансовый консультант не хочет, чтобы вы знали Я знаю очень многих финансовых консультантов, они отличные люди, которые действительно стремятся сделать все возможное, чтобы помочь своим клиентам. Тем не менее, я хочу пролить свет на то, что отрасль, в которой они работают, старается держать в секрете. Чего ваш финансовый консультант не хочет, чтобы вы знали Что же это за секреты такие? Сегодня взглянем на них вкратце. 1. Многие консультанты уверяют вас, что рост лучше дивидендов ... И это отчасти правда, но, к сожалению, не для вас, а для вашего консультанта. Большинство финансовых консультантов получают часть своей платы в виде процента от активов, которые они рекомендуют. Это способствует тому, что они инвестируют в рост. По мере того, как увеличивается общий баланс вашего счета, фактически растет и их зарплата. В то время как финансовые консультанты должны быть вашими доверенными лицами и ставить ваши интересы на первое место, человеческая природа берет верх и они делают то, что лучше для вас обоих. Дело в том, что когда вы получаете дивиденды, вы можете забирать их для удовлетворения своих текущих потребностей. Таким образом баланс на вашем счете вряд ли будет быстро расти. Спросите своего инвестиционного консультанта, почему он не рекомендуют более сильные дивидендные акции? И вы скорее всего получите очень расплывчатый и невнятный ответ, потому что, в конце концов, ваш растущий баланс - это его растущая зарплата. 2. Облигации и казначейские векселя обеспечивают им стабильный доход. Часто финансовые консультанты рекомендуют вам иметь более высокий, чем вам действительно необходимо, баланс в очень стабильных активах. "Как мило!" можете подумать вы, «он знает, как я не люблю риск и неуверенность в завтрашнем дне!». Хотя это может быть отчасти правдой, такой подход также обеспечивает им стабильный поток доходов. Это снова связано с тем, как они зарабатывают деньги. Они делают это за счет того, что общая сумма ваших активов увеличивается или остается стабильной. При этом они берут свою комиссию всегда, даже на медвежьих рынках! И их доходы более надежны, если у вас есть облигации и казначейские векселя, которые не часто имеют высокую волатильность. 3. У вас есть доступ к аналогичным инструментам и исследованиям. Часто финансовые консультанты действительно очень квалифицированы, однако инструменты и исследования, к которым у них есть доступ, - это те же инструменты и данные, к которым есть доступ и у вас. Вы платите им за то, чтобы они присматривали за вашими деньгами. Но, как правило, вы можете добиться таких же результатов, как и ваш финансовый консультант, плюс вы можете сэкономить на его комиссионных. В телеграм канале "Сам себе инвестор!" уже более 8500 инвесторов, которые бесплатно используют мой Метод Высокого Дохода для достижения своих целей. Мне постоянно удается находить устойчивые источники дохода для включения в мои портфели. И я действительно спокоен в любых рыночных условиях, потому что знаю, что очередные дивиденды уже в пути, и мне не нужно нянчиться с ними. Если вы еще не вышли на пенсию, обязательно продолжайте пополнять свой инвестиционный портфель как можно дольше и реинвестируйте поступающие дивиденды. Только так через определенное время вы сможете наблюдать, как то, что начиналось как небольшой дивидендный ручеек, экспоненциально превращается в бурлящую реку доходов, месяц за месяцем поступающих на ваш брокерский счет. Не знаете с чего начать? Я могу помочь с этим. Моя специализация - находить возможности там, где их не видят другие, чтобы покупать такие компании, которые дают высокий дивидендный доход уже сегодня и будут увеличивать его в будущем. Я не дневной трейдер и не гуру инвестирования в акции роста. Мне нравится сосредотачиваться на старомодных надежных компаниях, которые платят высокие текущие дивиденды.
1947 

04.08.2021 11:28

​​Прикупимся! Хочется дивидендов и спокойствия.

Время нашей постоянной...
​​Прикупимся! Хочется дивидендов и спокойствия. Время нашей постоянной...
​​Прикупимся! Хочется дивидендов и спокойствия. Время нашей постоянной рубрики, где наш экономист описывает свои телодвижения на рынке. Ему слово: Шторм на китайских рынках более-менее прошёл, но велика вероятность новой волны кошмаринга. Не исключаю такой возможности, но я решил рискнуть. Это объясняет так много «китайских покупок» на этой неделе. Ещё важные новости по моим инвестициям — постепенная смена стратегии. Если раньше у меня доминировали высокотехнологичные компании роста, то теперь фокус будет на дивидендные истории. Но ничего продавать я не буду — только докупать. Наконец-то вырвался в отпуск. Отдых для меня — просто просыпаться без будильника, поэтому я никуда не уезжаю. Да и какой нормальный отпуск, когда вокруг пандемия даже если ты чипировался? Делать вид, что тебе весело ходить по переполненным пляжам — не мой выбор. Зато список покупок будет большим и не без сюрпризов. Обычный брокерский счёт: Altria Group. Докупил 2 акции. Пока кто-то истерично предрекает конец традиционным сигаретам, я помню про испарители. Табачка будет всегда. British American Tabaco. + 3 акции к уже имеющимся. Тут всё понятно из пункта выше. ActivisionBlizzard. Скандал все усиливается. Ухватил ещё 3 акции по 78,8$. Добил общее количество до 10 бумаг. NetEase. Тут так красиво не получилось — в портфель идёт 1 акция по 94$. Допускаю, что игровую индустрию ещё может поштормить. China Life Insurance. Докупил ещё 10 акций пока они в боковике. Huaneng Power International. Докупил 3 акции. Электричество, уголь и Китай — бомбовое сочетание, как по мне. Sinopec Shanghai Petrochemical. Позиция у меня в минусе. + 2 бумаги, начал усреднять. FTC Solar. Продолжаю добирать каждую неделю по 1 акции. Kazatomprom. Пошли новиночки. Купил 10 акций. Многие участники нашего «элитного чата» знают, что они уже давно были у меня на карандаше. Omega Healthcare Investors. Внезапно осознал, что у меня со времён покупки недвижимости нет REITов. Исправил ситуации, купив 3 бумаги. Буду наращивать долю со временем. TIPO, TECH, TBRU, TMOS. Кидал сдачу сюда. ИИС: Сургутнефтегаз п. Купил 3 лота. Всё по плану прошлой недели. Башнефть п. Начинаю их усреднять. Купил 5 штук. НКНХ. В рамках новой стратегии, сделал «зарубку» и купил ровно 1 акцию. Видел будущий потенциал. Планировал докупать в течение недели. На следующий день бумага сделала + 10%. Бывает. Татнефть. Докупил 3 лота. Скорее для ровной цифры в расчетах, чем из-за мощного анализа. СЭЗ 1Р2, РСХБ 08T1, РСХБ 09Т1, СТМ 1Р1. Куда без облигаций? Я про них стараюсь не забывать. FXES, FXWO, FXDM, SBRI. На сдачу от основных покупок. Не является инвестиционной рекомендацией. У вас должна быть своя голова на плечах. инвестидеяотгуру акции облигации фонды https://telegra.ph/file/f0b3d9ab808b30727dc1e.jpg
1924 

05.08.2021 10:27

​​ Детский мир в первом полугодии 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ...
​​ Детский мир в первом полугодии 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ...
​​ Детский мир в первом полугодии 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ более чем в три раза - до 3,9 млрд рублей. Напомню, именно показатель чистой прибыли по РСБУ служит ориентиром для размера дивидендов. Компания распределяет 100% чистой прибыли. Ритейлер платит дивиденды дважды в год: за 9 месяцев и по итогам года. Таким образом, вклад первого полугодия в дивидендные выплаты составляет 5,27 руб. на акцию, что предполагает ДД = 3,8%. На этой неделе Правительство РФ начало выплачивать 10 тыс. руб. семьям, имеющим детей в возрасте от 6 до 18 лет, что окажет благоприятное влияние на финансовые результаты Детского мира во втором полугодии. Всего на данные выплаты будет направлено 204 млрд руб. На мой взгляд, десятая часть от этой суммы может быть потрачена населением в магазинах компании. Бумаги Детского Мира скорректировались на 16% от исторического максимума и при ценнике ниже 130 руб. могут быть интересны для покупок. DSKY https://telegra.ph/file/25bd5e5688c96409b51c6.jpg
1945 

07.08.2021 19:03


​​ Публичные инвестиции за июль принесли прибыль +2795$ или +3,4%

 Подробную...
​​ Публичные инвестиции за июль принесли прибыль +2795$ или +3,4% Подробную...
​​ Публичные инвестиции за июль принесли прибыль +2795$ или +3,4% Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге. Доходность публичного портфеля с начала года достигла 34% в валюте (учетный курс 74 ₽\$). В июле по многим бумагам прошли дивидендные отсечки и выплаты, что отразилось на общей доходности за месяц. Добавил несколько позиций в портфель. Июль традиционно провел с семьей в Санкт-Петербурге. Первая половина месяца запомнилась адской жарой в Питере, вторая половина месяца перенесенным ковидом, от которого до сих пор не смог полностью восстановиться. Первую неделю болезни лежал с температурой под 38,5, на вторую неделю пропали запахи и вкус. Сейчас температура нормализовалась и симптомы гриппа ушли, но появилась какая-то вселенская усталость. Зараза оказалась коварнее, чем я думал. ‍ В июле запустил Клуб Ленивых инвесторов, в который уже вступило около 150 участников. В августе набор по стартовой цене будет закрыт, кто хотел поучаствовать - переходите на сайт клуба, читайте описание и вступайте. P.S. С подробной статистикой и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге. А как прошел июль у ваших инвестиций? https://telegra.ph/file/a38ad0622938f4c09eed9.jpg
1965 

06.08.2021 19:43

Среди землевладельцев и фермеров распространена фраза: «Богат землей, но беден...
Среди землевладельцев и фермеров распространена фраза: «Богат землей, но беден деньгами». На бумаге можно быть мультимиллионером с большим количеством земельных активов, при этом все деньги могут уходить на оплату счетов. Если плохо планировать денежные потоки, то можно оказаться в безвыходном положении. В нужный момент, у вас может не оказаться достаточного количества наличных для надлежащего финансирования бизнеса. В таких ситуациях фермеров могут заставить заложить или продать землю, чтобы расплатиться по счетам. То же самое случается и с инвесторами. Когда возникает внезапная потребность в наличных, многие вынуждены продавать активы, которые в моменте могут сильно подешеветь, например во время очередного кризиса. Здесь на помочь приходит Метод Высокого Дохода. Формируя портфель с высокими текущими дивидендами, вы гарантируете, что если у вас внезапно возникнет потребность в наличных, вы точно знаете, что ваши следующие дивиденды не за горами. Инвесторы, работающие с дивидендными активами, обнаруживают, что они никогда НЕ «бедны деньгами», поскольку многочисленные активы выплачивают им дивиденды каждый месяц. Этот свободный денежный поток обеспечивает гибкость в управлении личными финансами и дает возможности для корректировки инвестиционного портфеля без необходимости вынужденной продажи части или всех активов. Сегодня рассмотрим две высокодоходные возможности с ежемесячными дивидендами, которые смогут увеличить ваш дивидендный денежный поток! PDO - дивидендная доходность 6,6% годовых в USD PDO - новый фонд от PIMCO, который отлично подойдет для долгосрочных инвесторов нацеленных на доход. PIMCO - это управляющий CEF (закрытыми фондами) мирового класса, известный тем, что обеспечивает инвесторам превосходную рыночную эффективность и ежемесячные дивиденды. В настоящее время PDO торгуется только с 5% -ной премией к NAV, что в мире PIMCO является фактически распродажей. PTY - фонд, на который больше всего похож PDO, торгуется с 40% премией к NAV! EPR - дивидендная доходность 6% годовых в USD EPR Properties (EPR) - это REIT, который владеет кинотеатрами, горнолыжными курортами, аквапарками и т.д. Другими словами, местами, куда люди ходят, чтобы как-то развлечься. Несмотря на то, что индустрия развлечений больше других пострадала от пандемии COVID-19, уже в июле 2021 года EPR преподнес приятный сюрприз, восстановив дивиденды на уровне $0,25 в месяц. Кроме того, EPR смог погасить 100% своей возобновляемой кредитной линии и закончить последний квартал, имея более 500 миллионов долларов наличными. Другими словами, он прошел через всю пандемию без увеличения долга и при сохранении аналогичной денежной позиции. Сегодня EPR так же благополучен в финансовом отношении, как и до COVID. Выводы Свободный денежный поток обеспечивает бизнесу жизненно необходимую гибкость. Когда у компании сильный денежный поток, ей легче адаптироваться к меняющимся рыночным условиям, по факту решая, следует ли использовать средства для сокращения доли заемных средств, реинвестирования или выплаты дивидендов акционерам. В индивидуальном инвестиционном портфеле денежный поток предоставляет те же возможности. Каждая выплата дивидендов дает вам выбор из возможностей: • можно реинвестировать дивиденды в те же акции; • инвестировать в новые, более привлекательные акции; • держать деньги в кэше; • вывести деньги на личные нужды. Когда же вы создадите полноценный портфель из 40+ доходных акций, вы обнаружите, что у вас всегда есть свободные деньги, потому что новые дивидендные выплаты регулярно поступают на ваш брокерский счет!
1940 

09.08.2021 09:10

Ближайшие дивидендные отсечки SPB 9 авг 2021, пн • MDC Holdings MDC • $0,4 •...
Ближайшие дивидендные отсечки SPB 9 авг 2021, пн • MDC Holdings MDC • $0,4 • 0,77% • Columbia Banking System COLB • $0,28 • 0,76% • Sandy Spring Bancorp SASR • $0,32 • 0,73% • Dolby Laboratories DLB • $0,22 • 0,22% • Astec Industries ASTE • $0,11 • 0,18% • Brown & Brown BRO • $0,0925 • 0,17% 10 авг 2021, вт • Southern Copper SCCO • $0,9 • 1,38% • Entergy ETR • $0,95 • 0,9% • Equinor ASA EQNR • $0,15 • 0,73% • Welltower REIT WELL • $0,61 • 0,72% • Zions Bancorporation ZION • $0,38 • 0,69% • Cabot Oil & Gas COG • $0,11 • 0,68% • Diamondback Energy FANG • $0,45 • 0,56% • MGIC Investment MTG • $0,08 • 0,55% • Magnolia Oil & Gas MGY • $0,08 • 0,55% • Starbucks SBUX • $0,45 • 0,38% 11 авг 2021, ср • Exxon XOM • $0,87 • 1,5% • BP BP • $0,33 • 1,28% • Royal Dutch Shell RDSA • $0,48 • 1,16% • Neenah NP • $0,47 • 0,98% • Apartment Income REIT AIRC • $0,44 • 0,85% • Truist Financial TFC • $0,48 • 0,85% • Deutsche Bank Trust Company Americas AZN • $0,45 • 0,8% • Exelon EXC • $0,38 • 0,8% • ONE Gas OGS • $0,58 • 0,78% • The J. M. Smucker Company SJM • $0,99 • 0,77% 12 авг 2021, чт • Sturm, Ruger & Company RGR • $1 • 1,23% • The Southern Company SO • $0,66 • 1,02% • International Paper IP • $0,51 • 0,89% • ALLETE ALE • $0,63 • 0,87% • CNA Financial CNA • $0,38 • 0,86% • Southwest Gas Holdings SWX • $0,6 • 0,83% • Chemours Co/The CC • $0,25 • 0,74% • Jefferies Financial Group JEF • $0,25 • 0,72% • CF Industries Holdings CF • $0,3 • 0,65% • BOK Financial BOKF • $0,52 • 0,58% 13 авг 2021, пт • Artisan Partners Asset Management APAM • $1 • 1,95% • Sabra Health Care REIT SBRA • $0,3 • 1,72% • CorEnergy Infrastructure Trust REIT CORR • $0,05 • 0,95% • Helmerich & Payne HP • $0,25 • 0,9% • Reynolds Consumer Products REYN • $0,23 • 0,83% • Amgen AMGN • $1,76 • 0,76% • RE/MAX Holdings RMAX • $0,23 • 0,67% • Reinsurance Group of America RGA • $0,73 • 0,6% • Skyworks SWKS • $0,56 • 0,3% • Lindsay LNN • $0,33 • 0,19% Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Полный дивидендный календарь смотрите на сайте: investmint.ru
1935 

09.08.2021 11:01

Сезон отчетности продолжается, и на очереди крупнейшая мировая нефтяная...
Сезон отчетности продолжается, и на очереди крупнейшая мировая нефтяная компания. Saudi Aramco (2222.SR) сообщила в воскресенье о почти четырехкратном росте чистой прибыли во 2 квартале, чему способствовали более высокие цены на нефть и восстановление спроса на нефть. Чистая прибыль Aramco выросла до 95,47 млрд риалов ($25,46 млрд долларов) за квартал, закончившийся 30 июня, с 24,62 млрд риалов ($6,6 млрд) годом ранее. В процентном соотношении рост составил внушительные 288%. Aramco также объявила о выплате дивидендов в размере $18,8 млрд во 2 квартале в соответствии со своим целевым показателем, которые будут выплачены в 3 квартале. По мнению исполнительного директора Aramco Амина Насера, спрос на нефть достигнет 99 млн баррелей в день к концу этого года и 100 млн баррелей в следующем году. Сильный спрос позволил компании на прошлой неделе поднять премию к цене своей нефти относительно регионального бенчмарка для своих азиатских клиентов до $3, что уже соответствует предпандемийному уровню. Свободный денежный поток при этом составил $22,6 млрд во 2 квартале и $40,9 млрд в первой половине 2021 г. по сравнению с $6,1 млрд и $21,1 млрд соответственно за те же периоды в 2020 г. Такой показатель уже сейчас превышает все квартальные дивидендные выплаты, а это значит, что компания может повысить выплаты акционерам. Компания также запланировала крупные инвестиции в переработку нефти в химикаты и водород. Хорошую статистику продемонстрировали, кстати, и другие крупные игроки. Exxon Mobil (XOM) в прошлом месяце сообщила, что ее чистая прибыль во втором квартале составила $4,69 млрд, тогда как год назад убыток составил $1,08 млрд. Royal Dutch Shell (RDS-A) отчиталась о самой высокой квартальной прибыли более чем за два года. Скорректированная прибыль составила $5,53 млрд по сравнению с прибылью в $638 млн годом ранее. Пройдемся по их мультипликаторам: Saudi Aramco P/E 25,8 P/S 7 EV/EBITDA 16 Debt/EBITDA 1,15 Exxon P/E 36 P/S 1,14 EV/EBITDA 7 Debt/EBITDA 1,38 Royal Dutch Shell P/E 10,7 P/S 0,8 EV/EBITDA 5,4 Debt/EBITDA 2,3 Вывод? 2020 год был непростым для мировой нефтяной индустрии, но уже сейчас цены на марку Brent торгуются в районе 70$. Мультипликаторы показывают, что пространство для роста присутствует. Восстановление мировой экономики подстегивает и рост цен на нефть. Вероятно, сейчас неплохой момент, чтобы включить акции нефтяных компаний в свой инвест портфель.
1922 

09.08.2021 15:05

Друзья, всем привет, рынок сегодня диктует свои правила Самое основное...
Друзья, всем привет, рынок сегодня диктует свои правила Самое основное - Нефть, которая уже торгуется почти по 68 и на данный момент пробивает тренд. Для нашего рынка это не хорошо, точно так же как и для рубля. Самый ожидаемый сценарий - это боковик 64-70 из-за прихода нового объема Иранской нефти. Этот сценарий будет актуален, если ОПЕК будет в таком же формате сдерживать добычу, однако, если планы изменятся - мы можем увидеть поход нефти ниже. Пока что все в пределах нормы, про начало коррекции из-за нефтянки говорить рано. Далее, из того что интересно - Золото, в спекулятивном формате - не интересно, фундаментальные идеи остаются актуальными, однако по ним придется пересчитать цели, исходя из средней цены на золото по году. Ожидания по росту % ставок не дают развивать тренд в золоте, однако долгосрочные дивидендные идеи, такие как POLY остаются привлекательными. Далее, по бумагам - металлурги, которым презентовали новые налоги на 2022 год, естественно, это не нравится большим деньгам, которые покупают исходя из "Купил-Забыл" Это режет дальнейшие дивиденды и снижает доходность долгим деньгам, что не совсем привлекательно По Газпрому, мы закупали пролив на новостях о взрыве на Уренгойском заводе, на сегодняшний день уже есть хороший отскок и новости о постепенном восстановлении По Америке, единственное что четко видно - волнение, VIX растет, будем смотреть, что будет с бумагами после открытия, особенно интересно посмотреть за NDX Крипта в выходные взяла локальный максимум на 45к$ Неделя будет интересной, всем хорошего рабочего дня
1913 

09.08.2021 13:29

Экстренная потребность в наличных часто возникает неожиданно и чаще всего...
Экстренная потребность в наличных часто возникает неожиданно и чаще всего тогда, когда мы меньше всего этого ждем. И мы не можем просто попросить эту потребность подождать, особенно когда речь идет об неотложных вещах. Вы, вероятно, знакомы с законом Мерфи: «Если что-то может пойти не так, это обязательно пойдет не так». Машины ломаются когда они вам нужнее всего, водопровод протекает когда вы далеко от дома, отопление ломается когда на улице холодно, а кондиционеры ломаются когда на улице жара. Закон Мерфи часто срабатывает в очень неподходящие моменты. Все мы живем в очень нестабильное время и наличные деньги могут понадобиться в любой момент. Если у вас есть инвестиционный портфель, то вы можете получить из него деньги двумя способами: 1. Снять деньги, которые пришли в виде дивидендов. 2. Продать часть принадлежащих вам ценных бумаг. Инвесторы, которые инвестируют в акции роста, фактически должны надеяться на то, что кто-то другой купит их акции дороже, чем они за них заплатили. Они должны надеяться на то, что закон Мерфи будет работать только на растущем рынке, иначе они будут терять деньги при продаже активов. Риск продать что-то с убытком - это постоянный риск для таких инвесторов. Широкая диверсификация портфеля часто используется ими, чтобы уменьшить вероятность продажи активов в убыток, в случае экстренной потребности в деньгах. А стремление найти правильный набор ценных бумаг, чтобы им никогда не пришлось продавать активы с убытком, является для них своего рода бесконечным циклом. Дивидендные инвесторы в этом плане чувствуют себя гораздо комфортнее. Они спокойно могут перенаправлять часть поступающих дивидендов на удовлетворение временной дополнительной потребности в деньгах. Дивидендный портфель дает значительно больше гибкости. Если появилась срочная потребность в деньгах, можно снять часть дивидендов, ежемесячно поступающих на брокерский счет. Если потребности в деньгах нет, тогда можно реинвестировать поступающие дивиденды, чтобы увеличить свой инвестиционный капитал и ежемесячный дивидендный доход. В этом и есть прелесть Метода Высокого Дохода, который я использую для управления своими деньгами, а с недавнего времени ставший доступным и для подписчиков закрытого канала BeatMarkets. При таком подходе мы всегда сами решаем как распорядиться дивидендами: изъять на удовлетворение хотелок или реинвестировать для роста капитала и будущего дохода. Большинство счетов приходится оплачивать ежемесячно, поэтому в моих портфелях много бумаг, платящих дивиденды на ежемесячной основе. Это стало очень большим подспорьем, когда я вышел на пенсию в 37 лет и стал оплачивать свои счета уже из поступающих дивидендов. Для тех, кто еще не живет за счет своего портфеля, и тех, у кого есть дополнительный доход для инвестирования и увеличения своего портфеля, ежемесячные поступления дивидендов предлагают еще одно преимущество: Усреднение Долларовой Стоимости (УДС) - это инвестиционная стратегия, при которой вы совершаете небольшие регулярные покупки. Идея состоит в том, что с небольшими регулярными покупками вы избежите вложения всех своих денег по высоким ценам. А поскольку вы инвестируете примерно равную сумму ежемесячно, ваша средняя цена покупки акций будет гораздо выгоднее. Это потому, что вы будете покупать больше акций, когда цена низкая, и меньше, когда цена высокая. Стабильный поток дивидендов на ваш брокерский счет так же очень сильно помогает избежать паники. А это очень важно, потому что, как показывает опыт моих клиентов, даже самые лучшие планы могут быть разрушены эмоциональными решениями на падающем рынке. Когда же вы ежемесячно получаете дивиденды, вы более ясно понимаете, что падение для вас даже выгодно, потому что, получив очередные дивиденды, вы сможете купить больше подешевевших активов.
1927 

10.08.2021 09:10

Про  Портфель_RUB давненько не писал, основная причина в том, что тут особо...
Про Портфель_RUB давненько не писал, основная причина в том, что тут особо...
Про Портфель_RUB давненько не писал, основная причина в том, что тут особо никаких изменений не происходило. Шел дивидендный сезон, компании которые платят раз в год, уже начислили дивиденды. Наши редкие по-настоящему дивидендные акции, такие как Северсталь, МТС и Детский мир, еще планируют несколько дополнительных выплат. Получены пока 65% дивидендов по году, остаток еще успеет частично быть выплаченным в 2021. Как видите, в портфеле хватает позиций с отрицательным P/L, при этом пока общая доходность по портфелю, именно к ценам в позициях - 19,5%. Тут важно понимать, что часть дивидендов реинвестировалась по уже более высоким ценам. Ожидаемая дивидендная доходность на вложенный капитал в 2021г - 10%. Пока планово к этому показателю двигаемся. Сложив Capital gain и выплаты по дивидендам, получим +25,39%.
1894 

10.08.2021 12:02

​​ Группа Татнефть в начале августа представила результаты по РСБУ за  6 мес.
​​ Группа Татнефть в начале августа представила результаты по РСБУ за 6 мес.
​​ Группа Татнефть в начале августа представила результаты по РСБУ за 6 мес. 2021 года. И я бы наверное и не стал сейчас ворошить прошлое недельной давности, если бы котировки акций компании сейчас не выглядели столь аппетитно. А вы, возможно, об этом даже и не подозревали. Итак, выручка компании в первом полугодии выросла на 66,3% (г/г) до 498,9 млрд руб. Рост показателя вызван увеличением добычи и переработки нефти, а также позитивным эффектом от роста цен на чёрное золото. Операционная прибыль и вовсе прибавила в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 112,2 млрд рублей. Причём темп её роста оказался выше темпа роста выручки, что радует. Компания жёстко контролирует свои издержки, хотя и ситуация сейчас в целом благоволит нефтедобытчикам. Как результат - чистая прибыль Татнефти по РСБУ выросла в отчётном периоде в 3,3 раза до 76,8 млрд руб. Хороший постковидный камбэк! Напомню, дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 50% от чистой прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей. ️Однако по итогам 6 мес. 2020 года компания направила на дивидендные выплаты 100% от чистой прибыли по РСБУ, чем видимо настолько сильно расстроила участников рынка, что котировки до сих пор пребывают в полной нерешительности и не находят в себе силы оттолкнуться от локальных минимумов. Может ли повториться такая ситуация в этот раз и какой будет размер дивидендов? На мой взгляд, шансы на такой исход достаточно высокие, поскольку мажоритарный акционер компании в лице Республики Татарстан заинтересован в получении щедрых дивидендов. Минутка здоровой статистики: по итогам 2020 года дефицит бюджета республики составил 23,6 млрд руб., и за счёт высоких дивидендов Татнефти можно будет легко исправить эту ситуацию. На этом фоне промежуточные дивиденды по привилегированным акциям вполне могут составить 30-35 руб. на бумагу, что будет ориентировать на полугодовую ДД около 6-7% по обычкам и 6,5-7,5% по префам. Но об этом я пока боюсь мечтать, исходя из соображений суеверия. TATN https://telegra.ph/file/a3b70c6545c17aff4cb9c.jpg
1881 

12.08.2021 09:13

​​Прогноз компании
3 квартал традиционно выступает периодом сезонной активности...
​​Прогноз компании 3 квартал традиционно выступает периодом сезонной активности...
​​Прогноз компании 3 квартал традиционно выступает периодом сезонной активности на основных рынках сбыта удобрений в Бразилии и Индии, что в сочетании с прогнозируемым снижением экспорта со стороны Китая в пользу внутренних поставок будет выступать поддерживающим цены фактором. Главным для компании событием 2021 года станет программа реконструкции и открытия нового производства в городе Волхов. Ожидается, что общий прирост выпуска удобрений по группе за счёт реализации этого проекта составит почти 10%. Два первых пусковых комплекса суммарной мощностью более 800 тысяч тонн MAP введены в марте и июне 2021 года, до конца года будут введены новые производства серной кислоты и утилизационная теплоэлектроцентраль. Все производства соответствуют наилучшим доступным технологиям и самым современным экологическим требованиям – повестка ESG за минувшие годы стала частью ДНК компании и приоритетом её Стратегии развития. Благодаря реализации Стратегии развитии до 2025 года компания намерена увеличить производство до 11,6 млн тонн готовой продукции в год при сохранении курса на увеличение производительности труда. Прирост производительности за счёт модернизации производства возрастёт ещё на 20% к 2025 году. Динамика результатов с 2015 года по ТТМ Выручка выросла на 61%, EBITDA выросла на 44%, операционная прибыль выросла на 49%, чистая прибыль выросла на 65%. С 2015 года по ТТМ: рентабельность активов сократилась с 18,39% до 17,89%; рентабельность капитала сократилась с 101,26% до 57,01%; чистая рентабельность выросла с 19,2% до 19,69%; рентабельность по EBITDA сократилась с 43,46% до 38,72% (такая негативная динамика рентабельности в основном связана с плохими результатами 2 полугодия 2020 года, по результатам 2021 года будет существенный рост). За этот же период активы компании выросли на 62,5%, обязательства выросли на 39%, чистый долг вырос на 15%, капитал вырос на 123%. Капитализация выросла на 73%. В целом относительно текущей динамики результатов, компания оценена справедливо, но с учетом прогнозируемых сильных результатов 2021 года, компания торгуется с существенным дисконтом. Мультипликаторы Обязательства компании составляют 61,86% от активов, платежеспособность 1,02х – один из лучших показателей сегмента в мире. Окупаемость около 10х – очень дешево относительно сегмента и наравне относительно Акрона. Отношение капитализации к капиталу 4,59х – хуже сегмента. Отношение капитализации к выручке 2,01х – на уровне сегмента. Рентабельность компании самая лучшая по сегменту в мире (и это с учетом слабого полугодия 2020 года). Показатель P/FCF 10,79х – намного привлекательнее сегмента. Показатель EV/EBITDA 6,21х –лучший в сегменте. В целом относительно сегмента компания торгуется очень дешево. Вывод Компания активно вводит новые мощности, что в дальнейшем существенно повлияет на результаты деятельности. Компания сконцентрировала свое внимание на увеличении маржинальности. Фосагро активно наращивает дивидендные выплаты – в сентябре будет рекордная квартальная выплата за всю историю компании. Фосагро в сегменте самый недооцененный актив по мультипликаторам и один из самых привлекательных активов относительно собственной динамики результатов. Я считаю, что данную компанию обязательно нужно держать в портфеле российских компаний. Лично я сразу после выхода отчета нарастила позицию в 2 раза. Я немного пересмотрела свой прогноз по компании из-за того, что результаты компании превысили все мои ожидания, а вишенкой стали сентябрьские рекордные дивиденды. После очередного пополнения счета, я планирую увеличить позицию еще на 20-30%. Обо всех сделках пишу в закрытом канале, кому интересно – подписывайтесь (в шапке профиля ссылка), там есть и зеленая Россия, и красный Китай, который я практически закончила балансировать. обзор Фосагро P.S. Также смотрите предыдущий обзор и обзор по Акрону. https://telegra.ph/file/079d6217ecd43b347ffbc.jpg
1948 

12.08.2021 10:00

​Разбор портфеля!

Сегодня у нас на анализе портфель Романа, возраста не знаем...
​Разбор портфеля! Сегодня у нас на анализе портфель Романа, возраста не знаем...
​Разбор портфеля! Сегодня у нас на анализе портфель Романа, возраста не знаем, но на вид по фоткам около 35 лет. Информации Рома предоставил мало: «стратегия дивидендная, стараюсь держаться доходности в 8% (видимо дивдоходности). Цель - чем больше денег от дивидендов, тем лучше. Если дивиденды перестают платить продаю.» Да, портфель 4,75 млн рублей, погнали… Состав портфеля. Он на 100% из акции и это нормально, и на этом все. В портфеле аж 83 акции, столько на РФ рынке не торгуется (шутка, их около 500 шт.). И как за всем этим винегретом следить? Это НЕ УПРАВЛЯЕМЫЙ портфель и такой подход ничего хорошего не сулит. На длинном горизонте будет сложно администрировать каждого эмитента, следить за новостями, отчетами, меняющимися перспективами и т.д. А как иначе понять - акция все еще эффективна для портфеля или нет? В портфеле такие неведомые звери, что ни разу не встречали таких: РДБанк, КурганГКап, ЕвроЭлтех, iММЦБ и тд. Здесь совет простой – распродать весь мусор из портфеля и перераспределить эту долю среди ликвидных, нормальных акций с прозрачными отчетами и дивполитиками. Много всего по чуть-чуть это ПЛОХО. Это не дает диверсификации портфеля, которой и так нет на РФ рынке (в случае падения обычно вниз летит весь рынок). Нижняя половина портфеля (42 акции) всего-то по весу 15%. Если хочется нормального распределения в портфеле, ну максимум 15-20 эмитентов, не нужно больше. Брать вес на одну акцию меньше 4-5% бесполезно, а если берете меньше, то должны понимать зачем так делаете. Стратегия портфеля. Вообще «типа» дивидендные акции 2 и даже глухого 3 эшелона с высокой доходностью похоже на подчерк Ларисы Морозовой, видимо вы составляли портфель давно на основе ее идей. Но это проигрышная стратегия на дистанции, т.к. высокие дивы в слабых бумагах не СТАБИЛЬНЫ и часто вызваны какими-то перекосами. Мы бы сделали ретроспективу портфеля, сравнив его банально с индексом, чтобы показать, как он должен продуть индексу. Но в портфеле 80+ бумаг, перебор по времени будет. И все же костяк у портфеля есть (первые 20 бумаг), там вполне получается 8% дивидендная стратегия с некоторыми исключениями. Единственное, что могло вытащить весь портфель на дистанции последних пару лет - первые топ-4 бумаги. Это металлурги с весом 20%. Но на сегодня это уже риск, конечно они все еще супер дивидендные, но с изменением налогов с 22 года стоит риск на сектор ужать. Также цены на железную руду хорошо корректируются, может и сталь начать сползать, усугубляя ситуацию с новыми налогами. В нефтегазе около 18%, что мало относительно индекса. Газпром и Лукойл составляющие 30% индекса в портфеле занимают 4,3%. Это одни из топовых дивидендных бумаг на сегодня. Финсектор занимает около 9%, а на долю Сбер + ВТБ приходится всего 3%. И так по многим секторам. Вместо крупных, ликвидных, сильных как бизнес бумаг с хорошими дивами предпочтение отдается 2-3 эшелону, где фиг пойми, чего вообще происходит с этими бизнесами. Сумма портфеля приличная для многих в нашей стране и распорядиться ей лучше более взвешенно. Нужно убирать из портфеля откровенный хлам, увеличивать доли в голубых фишках (это и есть РФ рынок, всего около 30 бумаг), если какой-то акции сильно меньше/больше чем в индексе, то четко знать ответ почему так. Иначе, Роман, тебе проще купить индекс Мосбиржи и результат будут лучше. https://telegra.ph/file/7f3bb33f39f0ac94cc8c0.png
1885 

13.08.2021 10:00

Тем временем рынки на этой неделе очень медленно, но верно двигаются вверх.
Тем временем рынки на этой неделе очень медленно, но верно двигаются вверх.
Тем временем рынки на этой неделе очень медленно, но верно двигаются вверх. Несмотря на все новости с COVID, многие аналитики все еще пророчат бычьи настроения на рынке акций. Сектор энергетики оказался единственным в красной зоне по итогам недели. Росло всё. До заседания в Джексон Холле осталось совсем чуть-чуть(24-26 августа), посмотрим, как себя поведет рынок после этого. Многие считают, что в конце августа и начале сентября мы попадем в легкий шторм, который тряханёт рынки процентов на 10-15% вниз. Мой портфель в USD есть в сообщении выше, у меня все еще основная ставка на дивидендные акции, сектор энергетики и REIT. Из портфеля ушли цветные металлы, остатки есть только в рублевом портфеле в акциях производителей золота и цветных металлов.
1859 

15.08.2021 12:02

Утренний комментарий InvestlandDailyComment    DJIA: -0.79% to 35,343.28...
Утренний комментарий InvestlandDailyComment    DJIA: -0.79% to 35,343.28  S&P 500: -0.71% to 4,448.08  Nasdaq: -0.93% to 14,656.18   Наибольший рост: Moderna +7.5 Наибольшее падение: DXC Technology -11.8%   Лучший сектор: Healthcare +1.2% Худший сектор: Consumer Discretionary -2.4%   Индекс МосБиржи 3943.01 (+1.22%) Индекс РТС 1 689.76 (+0.94%)   Bitcoin 45 203.66$ (-2.33%) Во вторник инвесторы действовали осторожно. На фондовых рынках Азии и США наблюдалось снижение. Опасения по поводу того, как вариант «Дельта» может повлиять на экономический рост, а также новый проект правил для интернет-компаний, опубликованный во вторник регулирующим органом Китая, способствовали настроению избегать рисков на этих рынках. В США промышленный индекс Dow Jones упал на 0,8%, индекс S&P 500 упал на 0,7% после закрытия на рекордных максимумах накануне. Самые последние экономические данные представляют неоднозначную картину. Розничные продажи в США упали на 1,1% в июле по сравнению с прогнозом 0,4%. Напротив, промышленное производство в США оказалось более устойчивым, увеличившись в июле на 0,9%. В Европе фондовые рынки показали смешанную динамику. В Великобритании уровень безработицы за три месяца снизился на 0,2 процентных пункта до 4,7%, что превзошло прогноз экономистов (4,9%). В еврозоне валовой внутренний продукт во втором квартале вырос на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, а количество занятых выросло на 0,5%. Рынок акций РФ во вторник ускорил рост после обновления максимума индекса МосБиржи, что стимулировало новые покупки на фоне отскочившей вверх нефти (Brent поднималась в район $70 за баррель) и несмотря на негативные сигналы с внешних фондовых площадок; локомотивом подъема выступили закрывшие дивидендные "гэпы" акции Сбербанка и "Газпрома". Всем хорошего дня! ______ Instagram YouTube  ️ Пульс Тинькофф  ️ Закрытый канал со сделками: _trader_support_bot
1856 

18.08.2021 10:30

​​️ Доброе утро!
 Индекс S&P500 показал самое большое снижение за месяц на фоне...
​​️ Доброе утро! Индекс S&P500 показал самое большое снижение за месяц на фоне...
​​️ Доброе утро! Индекс S&P500 показал самое большое снижение за месяц на фоне опасений, что восстановление мировой экономики потеряет импульс из-за новых локдаунов. Глава ФРС Дж. Пауэлл во время выступления перед студентами вчера отметил, что «мощные инструменты» ФРС имеют ограничения. Теперь инвесторы будут ждать симпозиума в Джексон-Хоул - самую значимую ежегодную конференцию ФРС. При этом всё больше чиновников из ФРС склоняются к тому, что нужно сворачивать стимулы раньше - снизить скупку гос облигаций осенью 21, а повышение ставки во 2 полугодии 22 года. С утра фьючерсы на американские индексы пытаются отскочить после вчерашней распродажи. Коррекции >5% по S&P500 не было с октября 2020 года. Глава фонда Semper Augustus Investments Group К. Блумстрэн в твиттере провел ликбез (рекомендую полностью прочитать) по фундаменталу для Кэти Вуд в ответ на совершенно нелевый твит Вуд о том, что "М. Бьюрри (который, как выяснилось вчера, открыл существенную позицию в шорт во 2-м квартале), вероятно, не очень хорошо разбирается в тех прорывных вещах, которые делают компании в ее фонде Ark Innovation". Bloomberg пишет, что полк детракторов фонда Вуд во 2-м квартале укрепился: несколько хедж-фондов, включая Laurion Capital Management, GoldenTree Asset Management и Cormorant Asset Management, удерживают короткие позиции в $ARKK, согласно данным SEC за 2-й кв. ️Palantir Technologies $PLTR заявила, что готовится к еще одному "черному лебедю" на фин.рынках, покупая золотые слитки (в августе компания потратила $50.7 млн на покупку физического золота) и предлагая клиентам оплачивать ее услуги и ПО для анализа данных золотом. Из наиболее интересных событий сегодня (отчеты - время МСК): $WB - Weibo Corporation - 12:45 $LOW - Lowe's Companies, Inc. - 13:00 $VIPS - Vipshop Holdings - 13:00 $TGT - Target Corp. - 13:30 $ADI - Analog Devices, Inc. - 14:00 $TJX - TJX Companies - 15:00 $CSCO - Cisco Systems- 23:05 $SNPS - Synopsys - 23:05 $NVDA - NVIDIA - 23:20 $YY -JOYY Inc. - 00:00 ———————— $BELU Белуга - отчет по МСФО 2кв21 и конф. звонок - 17:00 Индекс МосБиржи снова был сильнее других площадок, обновив исторический максимум. Свои дивидендные гэпы благополучно закрыли флагманы - Сбербанк $SBER и Газпром $GAZP . Вместе с тем, рынок вблизи локальной перекупленности и в ближайшее время стоит ожидать коррекции. Башнефть обычка $BANE и префы $BANEP были в лидерах роста - триггеры упоминал вчера - тут ралли может продолжиться. https://telegra.ph/file/896fddc5bf5c51483e42f.jpg
1903 

18.08.2021 11:47


​​   Группа «Русагро» представила свои финансовые результаты по МСФО за  2 кв.
​​ Группа «Русагро» представила свои финансовые результаты по МСФО за 2 кв.
​​ Группа «Русагро» представила свои финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 года. Выручка компании с апреля по июнь увеличилась на 39% (г/г) до 54,4 млрд рублей, благодаря росту средней цены реализации продукции и увеличению объема производства. Операционные результаты мы с вами разбирали в прошлом месяце, поэтому останавливаться на этом снова необходимости нет. Но если кратко - всё у компании замечательно. Скорректированный показатель EBITDA увеличился в отчётном периоде на 59% (г/г) до 10,9 млрд рублей, благодаря росту операционных доходов и жёсткому контролю над издержками. Рентабельность по adj EBITDA составила 20%, что является четырёхлетним максимумом. Чистая прибыль также увеличилась на 18% (г/г) до 11 млрд рублей. Долговая нагрузка по мультипликатору Net Debt/EBITDA продолжает сокращаться: этот показатель опустился уже до отметки 1,58х, что является трёхлетним минимумом. «Во 2-м кв. 2021 г. «Русагро» продемонстрировала рост скорректированного показателя EBITDA, подкрепленный увеличением выручки, в Сельскохозяйственном, Масложировом, Мясном сегментах», - поведал генеральный директор «Русагро» Максим Басов. Совет директоров компании остался доволен финансовыми показателями компании и анонсировал промежуточные дивидендные выплаты в размере $0,89 на одну депозитарную расписку, что по текущим котировкам сулит полугодовую ДД=5,5%. Надо признать, что дивидендная доходность 5,5% за полугодовой период - это щедрый подарок от компании! Не случайно депозитарные расписки Русагро, торгующиеся на Московской бирже под тикером AGRO, радостно реагируют на этой неделе, продолжая обновлять свои 5-летние максимумы. Дата закрытия реестра намечена на 10 сентября 2021 года, последний день для покупки бумаг под дивиденды 8 сентября (с учёта режима торгов Т+2). ️ Бумаги Русагро сейчас торгуются с мультипликатором EV/EBITDA=5,23х, при этом средний мультипликатор за последнюю пятилетку составляет 7,36х. При трёхзначных ценниках я всерьёз задумаюсь о том, чтобы стать акционером этой замечательной компании, однако безостановочный рост котировок и их двукратное увеличение за последние 15 месяцев просто не позволяют дождаться комфортной цены. Но за действующих акционеров Русагро я искренне рад, это очень достойная и перспективная инвестиция! Крепко держите эти бумаги и никому их не отдавайте! AGRO https://telegra.ph/file/0f01559698218322d0e17.jpg
1917 

18.08.2021 20:33

​​ МТС на минувшей неделе отчиталась по МСФО за 6 мес. 2021 года. 

 Выручка с...
​​ МТС на минувшей неделе отчиталась по МСФО за 6 мес. 2021 года. Выручка с...
​​ МТС на минувшей неделе отчиталась по МСФО за 6 мес. 2021 года. Выручка с января по июнь увеличилась на 8% (г/г) до 252,5 млрд руб., благодаря росту потребления телекоммуникационных и финансовых услуг, а также увеличению продаж гаджетов в салонах компании. Правда, по темпу роста выручки компания уступила Ростелекому, чью доходы за этот период увеличились на 9% (г/г) до 270,5 млрд руб. Показатель OIBDA прибавил у МТС по итогам 6m2021 на 8,4% до 112,6 млрд руб., в том числе благодаря жёсткому контролю над издержками. Рентабельность по OIBDA у МТС составила 44,6%, против 41,1% у Ростелекома. Правда, справедливости ради нужно заметить, что Ростелекому удалась такая высокая маржинальность по OIBDA за счёт реализации недвижимости, и без учёта этого фактора маржинальность бизнеса была бы пониже. «Телекоммуникационный бизнес Группы показывает устойчивый органический рост как в сегменте мобильных, так и фиксированных услуг. В других бизнес-вертикалях, наши показатели еще более впечатляющие», - прокомментировал финансовые результаты президент и председатель Правления Группы МТС Вячеслав Николаев. Ну и, наконец, самый главный финансовый показатель МТС, которым является чистая прибыль, по итогам 1 полугодия 2021 года благополучно выросла с 29,8 до 33,8 млрд рублей. Подчеркну, что рост прибыли отмечается в компании третий год кряду, но до рекордного 2013 года ещё расти и расти. Менеджмент компании в последние два года позиционирует МТС как цифровую экосистему, которая в свою очередь в будущем может быть оценена по более высоким мультипликаторам на фоне IPO дочерних компаний. Такая ситуация во многом напоминает Сбер, где менеджмент постоянно говорит об экосистеме, что капитализация компании существенно вырастет на горизонте ближайших десяти лет. IPO цифровых проектов действительно может оказаться очень удачным решением и будет оценено рынком по высоким, я бы даже сказал завышенным мультипликаторам, но это вопрос не текущего дня. На данный момент у МТС нет “дочек”, которые можно уже сейчас взять и вывести на биржу. Даже МТС-банк, который позиционирует себя не как классический банкинг, а как финтех, сейчас не готов к IPO. Его выручка по итогам полугодия составила 21,2 млрд рублей, при этом АФК Система, которая контролирует МТС, выводит на биржу свои “дочки” при годовой выручке $1 млрд. Что называется, почувствуйте разницу. Таким образом, на горизонте ближайших 12 месяцев я по-прежнему оцениваю МТС исключительно как телеком-оператора, а не цифровую экосистему, а в телекомах самое важное что? Правильно - дивидендные выплаты, которые компания платит исправно, и даже больше положенного. Напомню, что в прошлом месяце Совет директоров рекомендовал направить на дивиденды за 1 полугодие 2021 года 10,55 руб. на акцию, что по текущим ценникам сулит ДД = 3,2%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов намечена на 8 октября (с учётом режима торгов Т+2). Я продолжаю крепко держать акции в своём инвестиционном портфеле. Продавать и покупать бумаги пока не планирую. MTSS https://telegra.ph/file/2460e9d54accfb16c1c4a.jpg
1835 

23.08.2021 14:35

​​ Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за...
​​ Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за...
​​ Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2021 года. Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении - до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира. В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19. Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум - сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум - пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка. Компания признала несколько положительных разовых статей в 1 полугодии 2021 года, таких, например, как продажа Goods ru, вклад которой составил сразу 18% (г/г) в рост скорректированной чистой прибыли (!). Как результат - рост скорректированной чистой прибыли «М.Видео-Эльдорадо» по итогам 1 полугодия 2021 года на 18% (г/г) до 6,39 млрд рублей. «М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегию, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций», - поведал генеральный директор Группы «М.Видео-Эльдорадо» Александр Изосимов. Долговая нагрузка по мультипликатору Net Debt/EBITDA составляет сейчас 1,9х, что позволяет направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО. Что, собственно, компания и делает: менеджмент предложил Совету директоров рассмотреть сумму в размере 6,39 млрд рублей в качестве промежуточных дивидендов за первое полугодие (это 100% от ЧП по МСФО без учёта списания долга, но с учётом прибыли от продажи Goods ru). В пересчёте на одну акцию выплаты составят 35,5 руб., что сулит промежуточную ДД = 5,4%. Напомню, что долгосрочная стратегия развития предполагает рост выручки до 1 трлн рублей к 2025 году. Компания шаг за шагом идет к намеченной цели, что радует. Бумаги компании сейчас торгуются с мультипликатором P/S=0,25х, что ниже среднего показателя по ритейлу, который составляет 0,33х. Текущие уровни привлекательны для долгосрочных покупок, но исключительно для тех, кого не смущает фамилия Гуцериев. Я в их числе, если что, поэтому решил постоять пока в стороне от этой заманчивой дивидендной истории. MVID https://telegra.ph/file/0c508ef7c88cfa0cf87e6.jpg
1864 

23.08.2021 19:29

Друзья, последнее время много присоединилось подписчиков, поэтому расскажу куда...
Друзья, последнее время много присоединилось подписчиков, поэтому расскажу куда вы попали, о чем здесь можно почитать и кто такой автор. Меня зовут Олег, работал в IT(бывал интерном и CIO), в этом году сделал перерыв в работе для перезагрузки карьеры и живу в это время с капитала. Кроме этого Telegram канала, веду подкаст Trade Talk, где делюсь своим подходом к инвестициям. Еще у меня есть e-mail рассылка "Записки инвестора", чтобы не потеряться в социальных сетях и Podcast сервисах, можете перейти на вот эту страницу(ткни сюда скорее), здесь все нужные ссылки для удобства доступа с мобильных устройств. Кроме инвестиций и рассуждений про будущее, пишу про книги и поэтому буду рекомендовать что-то на почитать, например, вот это или это и даже вот это. Основная идея моих инвестиций - построение источника пассивного дохода, чтобы обеспечить себе достойную жизнь на пенсии, но где-то в районе 40-45 лет, все по канонам FIRE. Про свои портфели регулярно пишу в канал, обзоры так же есть на Youtube, все посты с описанием действий можно найти по тегам Портфель_USD и Портфель_RUB (старые записи были под тегом Портфель_Акций_RUB). Кроме небольших заметок в этом канале регулярно публикую статьи и переводы, они могут быть вам полезны: 1) 5 шагов в инвестициях для начинающих 2) Правило 72 для расчета сложного процента в инвестициях 3) Стоит ли инвестировать в российские акции и как их выбирать 4) Как работает диверсификация в портфеле 5) Почему для инвестиций так важна диверсификация 6) Дивидендные аристократы на рынке акций США 7) Почему стоит выбирать дивидендные бумаги для своего портфеля 8) Как выбирать дивидендные бумаги в инвестиционный портфель 9) Почему частые выплаты дивидендов это выгодно 10) Инвестиции в коммерческую недвижимость часть 1 и часть 2 11) Портфель из 5 защитных американских акций с дивидендами 2,99% в долларах 12) 5 американских акций с дивидендами выше 5% 13) Как вести учет инвестиций в таблицах Google 14) Стоит ли оценивать свою доходность по портфелю 15) Новый подход к оценке компаний 16) Выпускайте Мышь — Unleash the Mouse!(Перевод письма R.Galloway про бизнес Disney) В общем, подписывайтесь и вступайте в чат для общения
1880 

25.08.2021 02:22

​​  Детский мир, крупнейший отечественный розничный оператор торговли детскими...
​​ Детский мир, крупнейший отечественный розничный оператор торговли детскими...
​​ Детский мир, крупнейший отечественный розничный оператор торговли детскими товарами, отчитался по МСФО за 6 мес. 2021 года. Выручка ритейлера с января по июнь увеличилась на 22,1% (г/г) до 73 млрд рублей, благодаря росту онлайн-продаж и увеличению трафика. Напомню, операционные результаты Детского мира мы с вами анализировали ещё в начале июля, кто не помнит - восстановите в памяти. Также, уже тогда мы с вами увидели, что на долю онлайн-торговли сейчас приходится около 28% выручки. Для того, чтобы выживать на этом конкурентном рынке, подавляющее большинство ритейлеров сейчас делает ставку на активное развитие онлайн-направления, и Детский мир здесь не исключение из правил: к 2024 году Совет директоров компании поставил стратегическую задачу по увеличению данного показателя до 45%! Идём дальше. Сопоставимые продажи (LFL) Детского мира увеличились в отчётном периоде на 10,6%, что выше среднеотраслевого значения. В этом месяце в России начали выплачивать единовременную выплату в размере 10 тыс. руб. на каждого школьника, что позволяет рассчитывать на сохранение позитивного тренда по LFL в 3 кв.2021 года. А там глядишь - и российским пенсионерам выплатят единоразово по 10-15 тыс. рублей, и кто-то из них наверняка на часть этих денюжек захочет порадовать своих внучат приятными подарками. Показатель EBITDA по итогам полугодия увеличился на 52,4% (г/г) до 8,2 млрд рублей, благодаря росту операционных доходов и жёсткому контролю издержек. Рентабельность по EBITDA при этом составила 11,3%, что является высоким показателем для отрасли. Апогеем в опубликованной отчётности стала чистая прибыль увеличилась практически в 5 раз до 5,1 млрд рублей, что, впрочем, во многом объясняется эффектом низкой базы минувшего года. Детский мир по-прежнему поддерживает комфортный уровень долговой нагрузки, который составляет 1,2х по показателю NetDebt/EBITDA. Хотя уровень долговой нагрузи не прописан в дивидендной политике, Совет директоров абсолютно всех компаний учитывает этот критерий и в случае высокого долга может в любой момент скорректировать дивидендную политику. Поэтому поглядывать на него разумным инвесторам обязательно нужно! В этом плане у Детского мира всё в порядке, а это означает, что компания продолжит выплачивать в качестве дивидендов 100% прибыли по РСБУ. Дивиденды компания выплачивает по итогам 9 и 12 месяцев. Если ориентироваться на полугодовой период, то вклад в дивидендные выплаты составляет 5,27 руб. на акцию, что предполагает полугодовую ДД = 3,7%. «Наш ключевой стратегический приоритет – дальнейшая консолидация рынка детских товаров за счет цифровизации продаж, расширения ассортимента собственных брендов и маркетплейса, улучшения клиентского опыта, запуска новых сервисов, а также усиления логистической и розничной инфраструктуры», - поведала генеральный директор «Детского мира» Мария Давыдова. Бумаги Детского мира сейчас торгуются с мультипликатором P/S=0,65х, что почти в два раза выше среднеотраслевого значения. Тем не менее, бизнес у компании интересный, растущий, генерирующий хорошие дивиденды. Более того, я сам частенько наведываюсь в Детский мир, чтобы порадовать подарками своих детишек, да и подарочные карты частенько дарят на детских днях рождения. Однако покупать бумаги по текущим уровня я не готов, а вот при ценнике 120+ руб. резко начну охоту за ними! DSKY https://telegra.ph/file/079d5a0a49929f64464af.png
1832 

26.08.2021 09:20

О своих финансовых результатах за первый квартал 2022 года отчиталась компания...
О своих финансовых результатах за первый квартал 2022 года отчиталась компания...
О своих финансовых результатах за первый квартал 2022 года отчиталась компания Medtronic, занимающая ведущие позиции в мировом производстве медицинского оборудования. Выручка компании показала рост в размере 22,7% г/г., и достигла отметки $7,99 млрд. Что касается чистой прибыли, то компания действительно показала более чем двукратный рост показателя по сравнению с периодом годом ранее. Показатель достиг отметки $1,91 млрд (при прогнозе $1,8 млрд). Среди достижений компании за последние 12 месяцев стоит отметить тот факт, что регуляторами было одобрено около 190 новых продуктов от Medtronic по всему миру. Это неудивительно, учитывая, что компания вкладывает достаточно большой процент выручки в НИОКР (R&D). Он составляет порядка 8% в год (что, кстати, является долгосрочным ориентиром для компании, согласно заявлением менеджмента), при среднем по индустрии 6,5%. Также компания объявила о намерениях повысить дивидендные выплаты, а также проведении сделок M&A, если в этом будет необходимость.
1843 

26.08.2021 17:00

Логика принятия решений многими инвесторами и управляющими сейчас...
Логика принятия решений многими инвесторами и управляющими сейчас следующая:  1) Фонды денежного рынка(отрицательная доходность), в них сейчас крупный капитал держит деньги только чтобы пересидеть период ожидания новых идей. Очень быстрый выход в активы. Идем на повышение риска и поиски доходности 2) 10-летние Treasury (с учетом инфляции все еще отрицательная доходность), опять идем на повышение риска 3) Investment Grade облигации( +0,4% доходность, за вычетом налогов и комиссий и того меньше, то есть, около ноля), о-о-очень крупный капитал может и тут ненадолго зависнуть, но придется опять немного повысить риск и поискать доходности поинтереснее 4) High Yield Bonds (доходность в 3,5-4,5%), сразу возникает вопрос, а зачем брать на себя риски высокодоходных облигаций, если можно вложиться в стабильных дивидендных аристократов и получать ту же доходность, но еще и постоянный рост стоимости и выплат, повышаем риск и начинаем отбирать портфель из акций. 5) Акции стабильных бизнесов(дивидендные аристократы, Value Stocks), в этих бумагах так же могут остановиться крупные фонды, которым проще будет объясняться в конце года почему они купили стабильных компаний и пропустили какой-то взрывной рост. Потому что в случае ставки не на ту компанию, можно и с работы управляющего вылететь. Те, кому мало 3% дивидендами и 3-5% роста стоимости, двинуться дальше. Так постепенно будут перебираться все хайповые истории и в конце-концов дело доходит и до биткойн. Это похоже на наркоманов, которые постоянно идут по пути утяжеления своей зависимости. Период низких ставок, stimulus и бесконечного QE разрушает все возможные представления о рынках.  Как в такой ситуации посчитать СПРАВЕДЛИВУЮ цену активов?  Об этом уже не раз писал в рассылке и в телеграм канале, но главный вопрос при надувании пузырей или движении вверх - как отличить одно от другого? Обычно помогали мультипликаторы P/E, P/B и тд. Но сегодня у нас с вами есть Tesla и Salesforce, говорить про стандартные варианты оценки этих компаний уже давно невозможно.
1880 

27.08.2021 14:02


Дивидендов от российских компаний хватит и на достойную пенсию и еще на...
Дивидендов от российских компаний хватит и на достойную пенсию и еще на...
Дивидендов от российских компаний хватит и на достойную пенсию и еще на путешествия по всему миру останется — проверено на практике пенсионеркой-инвестором Ларисой Морозовой! Более 11 лет она инвестирует на Московской Бирже в дивидендные акции, разработав собственный механизм отбора бумаг. Автор классификатора российских дивидендных акций и терминов «дивитикеры» и «дивидендный трейдинг», преподаватель обучающей платформы Московской Биржи «Красный Циркуль» Лариса Морозова ведет канал в Телеграме. В канале Ларисы дивидендные новости и идеи, данные текущих отсечек, дивидендов и дивидендных доходностей, а самое главное, логика опытного дивидендного инвестора — то, что нужно каждому, кто мечтает о стабильном пассивном доходе. Сумела Лариса — сумеете и вы! Канал Ларисы Морозовой https://t.me/divForever https://t.me/divForever
1776 

29.08.2021 19:00

Продолжим про дивидендные аристократы.

А если не доступен иностранный брокер...
Продолжим про дивидендные аристократы. А если не доступен иностранный брокер...
Продолжим про дивидендные аристократы. А если не доступен иностранный брокер или нет квала у российского и покупать ETF NOBL возможности нет. В личку тут спрашивали про фонд финама FMUS "Дивидендные Аристократы США". Уже было про него, но повторюсь - этот БПИФ просто обертка для того чтобы стричь купоны с инвесторов, которые не имют доступа на американские площадки. Внутри зашит еще один фонд ETF Schwab U.S. Dividend Equity, который инвестирует в индекс Dow Jones U.S. Dividend 100 - там компании, которые платят и увеличивают дивиденды 10 и более лет. Как обычно у наших брокеров "старой закалки" все немного не так как на самом деле. Дивидендным аристократом называют только компании, которые платят дивиденды 25+ лет a publicly traded company that has consistently paid dividends every year to its investors for the last 25 years Во-вторых, наши УК зашквариваются с комиссиями. В первоначальных маркетинговых материалах, кроме комисии внутри ETF от Schwab били комисси Финам в размере 6,45%.  - ВООООРЫ! - кричали дивидендные раньте в этот момент. И Финам "одумались" и "снизили" комиссию за управление до 1,1%.  Комиссия Шваба - 0.060%, комиссия Финама - 1,1%. Разница в 18 раз. Теперь понятно почему наши профучастники против доступа иностранных ETF на российский рынок? https://t.me/trade_talk_tech/1812
1821 

28.08.2021 19:40