Назад

Девальвационные настроения к концу прошлого года заметно снизились. К текущему...

Описание:
Девальвационные настроения к концу прошлого года заметно снизились. К текущему моменту доллар опустился к минимальным за почти 6 месяцев значениям - к 75-73 рублям за доллар (евро к 89-90 рублям). Цена на нефть заметно выросла, но санкционные риски с приходом Джо Байдена только обострились. Пришло ли время для новых покупок валюты? Или этот момент нужно использовать, чтобы избавляться от валюты? Автор канала , который больше 10 лет проработал финансовым директором в одной из крупнейших финансовых групп, почти столько же лет ведет финансовый блог. Именно он в 2012 году спрогнозировал большую девальвацию рубля 2014-2020 гг., а затем все перипетии с укреплением рубля и новым ростом доллара от 61 рубля в начале 2020 года (лучший прогноз в России). Теперь у него есть и телеграм-канал. Поэтому, если есть желание понять, от чего зависит курс валюты, когда он будет расти, а когда падать, что будет с рынком акций, облигациями / ОФЗ, в какой валюте выгоднее инвестировать и в какие инструменты, - подписывайтесь на его канал Он пишет не просто интересно, а полезно - для тех, кто привык активно управлять своим капиталом, своими сбережениями. Подписывайтесь на реклама

Похожие статьи

Доброе утро, друзья. На рынках – абсолютный день сурка. Закрываешь глаза...
Доброе утро, друзья. На рынках – абсолютный день сурка. Закрываешь глаза – вроде вторник, открываешь – уже четверг. Картинка почти одинаковая. Опять еще немного, но укрепляется евро против доллара США. Еще немного, но смотрят вверх фьючерсы на американские рынки Еще совсем чуть-чуть, но вновь абсолютно нахально укрепляются нефтяные котировки. Такое ощущение, что все куда-то снова полетели. Самолеты спешат заправить керосином. Машинами забиты дороги. О локдауне забыто, как о кошмарном сне. Как в старом анекдоте: для всех суббота, но для финансовых рынков еще четверг. Не забываем: сегодня судный день для бедных индюшек. Те из американцев, что ещё не пополнили стройные ряды веганов, сегодня массово истребляют эту несчастную птичку (Thanksgiving day, однако). С сегодняшнего дня открывается праздничный сезон, который длится до Рождества. Каков он будет на этот раз? Продлится ли оптимизм? Увидим ли Рождественское ралли? На настроения американцев во многом будут влиять результаты Black Friday. «Чёрная пятница — пятница после Дня благодарения в США. С неё начинается традиционный рождественский сезон распродаж. Обычай устраивать распродажи в этот день установился ещё в XIX веке, а термин «Чёрная пятница» появился в 1966 году». Это мы с вами узнаем в Википедии. Черная пятница этого года смещается в онлайн. Очевидно, она будет гораздо более скромной, чем в прошлые годы. Понятно, что скидки должны быть максимально интересными. Полагаю, ход распродаж весьма серьезно повлияет на дальнейшие настроения на рынках. Впрочем, иногда закрадывается ощущение, что рынкам сегодня вообще все равно по какому поводу расти. Лишь бы расти. Эдакая бурная радость по поводу избавления от ига Трампизма. То, что потом все может быть не так весело, почему-то рынками в расчёт не берется. Уходит неприличный, неотесанный Трамп. Приходит дарахой Константин Устинович! Такой обаятельный. Такой душка. Эдакий кот Леопольд. Так и жду от него: ребята, давайте жить дружно. Хотя не вполне понятно, будет ли это касаться России, Китая, Ирана и прочих вечных и надежных друзей США. Как говорится, поживем – увидим. А пока котик коготки еще не выпустил. Лапки мягкие. Взгляд кроткий. Что еще рынкам нужно для счастья? Вот и опросы подтверждают: трудящиеся убеждены, что ралли продолжится еще минимум полгода. А мы с вами занудно повторяем: за любой эйфорией приходит трезвое осознание и (часто!) разочарование. Огромное количество фининститутов сегодня УЖЕ значительно увеличили долю акций в своих портфелях и снизили долю кэша. Вопрос «Кто следующий?» вполне осязаем. Все, включая продавцов в магазине и мойщиков авто, обсуждают инвестиционные перспективы Amazon и Tesla, Shevron и Boeing. Как обычно в таких ситуациях, сильно растет всякая всячина второго и третьего эшелона. Ничего не напоминает? Не знаю, как у вас, а у меня начинают побаливать старые раны. Потому не спешу танцевать от счастья. Скорее, еще и еще ищу повод для фиксации прибылей. Спокойно. Без агрессии. Совсем неспешно.
500 

26.11.2020 11:02

Бррррр. Какие, в баню, рынки в такую погоду?! Холодно, приближаются самые...
Бррррр. Какие, в баню, рынки в такую погоду?! Холодно, приближаются самые короткие световые дни в году. По утрам за окном тьма тьмущая, нет ни малейшего желания вылезать из-под теплого одеяла… Тем более, эти рынки, по мнению 90% трудящихся, «просто обязаны упасть в ближайшее время». За прошедшие выходные только ленивый из моих старых друзей не позвонил и не сообщил – «Сижу в деньгах, жду падений... Когда?!» Друзья, в этом году мы четко осознали, что, в принципе, в этой жизни возможно все. Однако не так все однозначно под луной. Если куча народу «сидит на деньгах» и ждет падений – не факт, что падения будут или будут серьезными. Пока: - народ ждет нового раунда «вертолетной раздачи средств» - ставки настолько низки, - ликвидность на рынках зашкаливает, - ежедневно сотни тысяч людей по всему миру из-за низких процентов по вкладам уходят с депозитов в рынок… … будущие падения не так уж и очевидны. Теоретически обвала цен исключить, конечно, нельзя. Но как ему прикажете происходить, если любое проседание бумаг будет быстро выкупаться? Тем временем следим за: 1. валютными парами, индексом DXY 2. рынком драгметаллов 3. рынком коммодитиз 4. ситуацией на облигационном рынке и особенно за котировками и доходностями UST. В обозримом будущем жду, скорее, переливов капитала вследствие изменения настроения инвесторов. К примеру, мы уже увидели, как деньги перешли из технологического сектора в нефтянку, из нефтянки – в банковские бумаги. Что далее? Далее деньги могут перейти в различные сервисные или логистические компании, в компании, связанные с агро сектором. Не случайно же на прошлой неделе я обращал внимание читателей на небольшую компанию Don Agro International. Убежден, отчетность у нее и других компаний агро сектора, особенно тех, кто выращивает зерно, будет отличная. Было бы странно, если бы было иначе. Цены на зерновые в последнее время давно уже «улетели в космос». Меня в данной истории волнует следующее. Сегодня в мире не наблюдается значительного усиления потребительской инфляции. А вот инфляция активов – весьма заметна. Так сказать, невооруженным взглядом. Однако, рано или поздно, в частности за счет диффузии на рынке зерновых, инфляция активов неизбежно перекинется и в область инфляции потребительской. То же касается и многих других товарных позиций, которые начинают влиять на уровень потребительских цен. И что тогда? Ставки поднимать пока никакой возможности нет. Начнут проседать в ценах бонды с высокой дюрацией. Полетит дальше рынок драгметаллов? То, что сейчас происходит в мире, по-настоящему уникально. Поэтому подходить здесь с обычным мерилом «выросло, значит скоро упадет»… Боюсь, все гораздо сложнее. Очень не рекомендую в текущей ситуации спешить становиться в шорт. Скажем так... По логике вы, без всякого сомнения, правы. А вот по деньгам – можете и потерять. Это как в случае с безопасностью на дороге. Не так важно быть правым. Важно остаться живым. Продолжаем внимательно наблюдать за происходящим безумием. Зарабатывать на нем.. И почаще фиксировать прибыльные позиции!
495 

07.12.2020 12:38

​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR + ПРЕЗИДЕНТ...
​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR + ПРЕЗИДЕНТ...
​ УТРЕННИЙ_ОБЗОР СЕГОДНЯ + КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR + ПРЕЗИДЕНТ REDFIN ОЖИДАЕТ БУМ НА РЫНКЕ ЖИЛЬЯ НАСТРОЕНИЕ РЫНКА НА СЕГОДНЯ: НЕОПРЕДЕЛЕННОЕ ️ — ПРЕЗИДЕНТ REDFIN ГОВОРИТ, ЧТО БУМ НА РЫНКЕ COVID ЖИЛЬЯ МОЖЕТ СТАТЬ ЕЩЕ ЖАРЧЕ $RDFN “Если мы увидим, что люди чувствуют себя более комфортно, впуская других в свой дом, мы увидим больше предложений на рынке, и именно это будет стимулировать объем продаж”, - сказал Гленн Келман- "Сегодня мы определенно ограничены в предложениях. Нам не хватает домов, которые люди могли бы купить.” ️ — РЫНОК АКЦИЙ В ИНДИИ НА РЕКОРДНО ВЫСОКОМ УРОВНЕ Индийские акции медленно поднялись до рекордных максимумов во вторник, во главе с ростом акций IT-компаний и топового автопроизводителя Maruti Suzuki, поскольку надежды на вакцину от коронавируса поддержали настроения риска. Индия, вторая по величине страна, пострадавшая от пандемии, ускоряет одобрение вакцин COVID-19, разработанных Pfizer $PFE и AstraZeneca, чтобы разрешить их экстренное использование. ️— АВСТРАЛИЯ ЗАСТАВИТ FACEBOOK, GOOGLE ПЛАТИТЬ НОВОСТНЫМИ ИЗДАНИЯМИ ЗА КОНТЕНТ $FB $GOOGL Во вторник Австралия объявила о планах заставить Facebook Inc и Google платить своим СМИ за новостной контент - первый в мире шаг, направленный на защиту независимой журналистики, который вызвал сильную оппозицию со стороны интернет-гигантов. “Это огромная реформа, это первая мировая, и мир наблюдает за тем, что происходит здесь, в Австралии”, - сказал Фриденберг. ️— UBER ПРОДАЕТ СВОЙ БИЗНЕС ПО ПРОИЗВОДСТВУ САМОУПРАВЛЯЕМЫХ АВТОМОБИЛЕЙ $UBER $AMZN Aurora, стартап Amazon купит подразделение самоуправляемых автомобилей Uber. В рамках сделки Uber также инвестирует 400 миллионов долларов в Aurora. Компании не раскрывать стоимость сделки. ️— ЛОНДОНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ, ЛОНДОНСКАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И 2U РАСШИРЯЮТ ПАРТНЕРСТВО $TWOU 2U, Inc., Лондонский университет и его членское учреждение, Лондонская школа экономики и политических наук (LSE), сегодня объявили о расширенном партнерстве для запуска двух дополнительных онлайн-степеней бакалавра. Это объявление основано на существующем партнерстве 2U с Лондонским университетом и LSE, которое началось в 2019 году с объявления онлайн-бакалавриата в области науки о данных и бизнес-аналитики. Добавление этих новых программ увеличивает портфель до девяти степеней, которые вместе охватывают всю широту знаний LSE в области социальных наук. ️— КИТАЙ УДАЛЯЕТ ПРИЛОЖЕНИЕ TRIPADVISOR ЗА НЕЗАКОННЫЙ КОНТЕНТ $TRIP ️— КИТАЙСКИЙ ГОРОД ЧЭНДУ ВВЕЛ РЕЖИМ ВОЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПОСЛЕ ОБНАРУЖЕНИЯ ПЯТИ МЕСТНЫХ ИНФЕКЦИЙ COVID19 ️ Фьючерсы США - ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ F SP500 = -0.26% F DJIA = -0.22% F Nasdaq = -0.23% Смотрим тут: https://m.investing.com/indices/indices-futures Европа - СМЕШАННЫЕ Германия +0.19% (DAX) Франция -0.80% (CAC) Англия -0.38% (FTSE) ️ Азия - ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ Япония Nikkei 225 -0.56% Hang SENG -0.10% Сингапур MSCI -0.08% $USDRUB = 73.64 ???? Фьючерсы на Золото: текущая цена 1874.00 дол. ВТОРНИК ️ - До открытия $AZO - AutoZone - 14:55 $BF.B - Brown-Forman - 15:45 $HRB - H&R Block - 16:05 - После закрытия $AVAV - AeroVironment - 00:10 $GME - GameStop - 00:05 ️ $CHWY - Chewy - 00:15 $GWRE - Guidewire Software - после закрытия $MDB - MnogoDB - 00:05 Что смотреть сегодня: Хорошие новости по TWOU и плохие по TRIP, смотрим реакцию. Всем хорошей торговли Куда откроемся сегодня? https://telegra.ph/file/7d34dd48ef98a62d939f8.jpg
497 

08.12.2020 10:22

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА НАХОДИТСЯ НА УРОВНЕ ЭЙФОРИИ ПУЗЫРЯ ДОТКОМОВ ИЗ-ЗА ОПТИМИЗМА В...
НАСТРОЕНИЕ РЫНКА НАХОДИТСЯ НА УРОВНЕ ЭЙФОРИИ ПУЗЫРЯ ДОТКОМОВ ИЗ-ЗА ОПТИМИЗМА В...
НАСТРОЕНИЕ РЫНКА НАХОДИТСЯ НА УРОВНЕ ЭЙФОРИИ ПУЗЫРЯ ДОТКОМОВ ИЗ-ЗА ОПТИМИЗМА В ОТНОШЕНИИ ВАКЦИН - ПРЕДУПРЕЖДАЕТ ИНВЕСТОР ️ Инвестор Питер Боквар предупреждает, что оптимизм находится на опасном уровне. Его беспокоит оптимизм инвесторов, который может достичь уровней эйфории от пузыря доткомов. «Настроения стали такими же бурными, как мы видели в начале 2000 года», - заявил главный инвестиционный директор Bleakley Advisory Group. «Все дело в том энтузиазме по отношению к акциям, который должен заставить того, кто настроен по-бычьи, дать тайм-аут». Боквар ссылается на модель Citi Panic/Euphoria в подтверждение своей позиции. Он показывает рыночную эйфорию, противоположный индикатор, который за последние пару месяцев подскочил вверх. ″Настроения буквально зашкаливают”, - сказал Боквар. «Обычно это означает, что вы очень и очень уязвимы» перед откатом рынка. Боквар считает, что угроза инфляции является наиболее вероятной причиной возникновения проблем. «Доходность 10-летних [казначейских облигаций] ниже 1%», - сказал он. «Если вы получите подтвержденное движение выше 1% за 10-летний период, это станет идеальным катализатором для отката на фондовых рынках, который уберет часть этой эйфории и самоуспокоенности». ️ Боквар, который большую часть года следил за инфляцией, прогнозирует, что это будет история года на рынке в 2021. «Цены на сырьевые товары выросли. Мы увидим индекс потребительских цен CPI на этой неделе, который, я думаю, продемонстрирует продолжающееся ценовое давление, особенно в отношении товаров », - отметил он. По словам Боквара, также будут негативные последствия от политики лёгких денег центральных банков, призванной смягчить экономические последствия пандемии. «В 2021 году мы сделаем прививку и оставим Covid позади», - сказал Боквар. «И получим рост инфляции. Мы будем застигнуты врасплох». Когда будет откат? https://image.cnbcfm.com/api/v1/image/106807454-1607373660717-Boockvar_citi_chart_for_article_dec_7_2020.jpg?v=1607373689&w=900&h=506
508 

08.12.2020 12:31

Девальвационные настроения во втором полугодии заметно усилились. В начале...
Девальвационные настроения во втором полугодии заметно усилились. В начале ноября евро подошел к отметке 94 рубля, а доллар к 81 рублю. Последние 6 недель доллар падает, вернувшись к текущему моменту к уровням в 74-73 рубля. Пришло ли время для новых покупок валюты? Или этот момент нужно использовать, чтобы избавляться от валюты? Автор канала , который больше 10 лет проработал финансовым директором в одной из крупнейших финансовых групп, почти столько же лет ведет финансовый блог. Именно он в 2012 году спрогнозировал большую девальвацию рубля 2014-2020 гг., а затем все перипетии с укреплением рубля и новым ростом доллара от 61 рубля в начале 2020 года. Теперь у него есть и телеграм-канал. Поэтому, если есть желание понять, от чего зависит курс валюты, когда он будет расти, а когда падать, что будет с рынком акций, облигациями и ОФЗ, в какой валюте выгоднее инвестировать и в какие инструменты, - подписывайтесь на его канал Он пишет не просто интересно, а полезно - для тех, кто привык активно управлять своим капиталом, своими сбережениями. Подписывайтесь на реклама
473 

17.12.2020 21:00

​ КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДРАЙВЕРЫ РОСТА АКЦИЙ ALIBABA ДО $300

️ Акции...
​ КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДРАЙВЕРЫ РОСТА АКЦИЙ ALIBABA ДО $300 ️ Акции...
​ КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДРАЙВЕРЫ РОСТА АКЦИЙ ALIBABA ДО $300 ️ Акции Alibaba $BABA достигли максимума в $317 в октябре 2020 года. Однако после того, как Китай приостановил первоначальное публичное размещение акций Ant Group, у акций начались непростые времена: антимонопольные штрафы со стороны Китая, санкции в отношении китайских компаний со стороны США... Давайте рассмотрим за счет каких факторов акции Alibaba могут вырости до $300 в ближайшие несколько месяцев, по мнению экспертов рынка. КРАТКОСРОЧНЫЕ ДРАЙВЕРЫ РОСТА Результаты 4 квартала 2020 года станут первым позитивным триггером для акций. Продажи в праздничный сезон, скорее всего, будут устойчивыми. В ноябре международный торговый фестиваль принес компании $74,1 млрд продаж. Продажи выросли на 26% по сравнению с предыдущим годом. Сильный рост топовых показателей в этом квартале, вероятно, повысит настроения на фондовом рынке. Еще одним краткосрочным триггером для акций является производительность облачного бизнеса. В 3 квартале 2020 года рост выручки облачного сегмента составил 60% в годовом исчислении. Важно отметить, что скорректированные убытки по EBITDA (Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) сократились до $23 млн. Этот сегмент, скорее всего, впервые будет прибыльным, когда будут опубликованы результаты 4 квартала 2020 года. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДРАЙВЕРЫ РОСТА Прежде чем говорить о долгосрочных драйверах роста Alibaba, стоит упомянуть об Amazon $AMZN: в 3 квартале 2020 года Amazon получила 12% своей выручки от Amazon Web Services. За тот же период 57% операционного дохода приходилось на AWS. Очевидно, что облачный бизнес оказался основным драйвером прибыльности и денежного потока. В ближайшие три года Alibaba планирует инвестировать в облачный бизнес 28 млрд долларов. Облачный сегмент станет еще одной машиной денежного потока для Alibaba в ближайшие годы. В Китае рост розничной торговли роскошью является еще одним позитивным триггером для Alibaba. Даже после пандемии Китай удвоил свою общую долю на мировом рынке роскоши в 2020 финансовом году. Поэтому инвесторам стоит настроиться оптимистично в отношении Tmall сайт электронной коммерции Alibaba), и по мере роста продаж люксовых товаров, вероятно, это положительно скажется на марже EBITDA. С финансовой точки зрения Alibaba сообщила о свободном денежном потоке в размере $5,9 млрд долларов по состоянию на 3 квартал 2020 года. Это предполагает доходность свободного денежного потока более чем на $22 млрд. Таким образом, компания имеет достаточный финансовый запас для инвестиций в инновации. ПОДВЕДЕМ ИТОГИ По оценкам аналитиков, годовой рост прибыли Alibaba, скорее всего, составит 20,2% в течение следующих пяти лет. Таким образом, коэффициент P/E (цена акции/прибыль) в размере 25,3 является привлекательным с учетом перспектив роста. С точки зрения долгосрочной перспективы Alibaba может начать выплачивать дивиденды в какой-то момент: у компании надежный FCF (денежный поток). Кроме того, поскольку облачный бизнес генерирует наличные деньги, в ближайшие несколько лет существует достаточно возможностей для роста FCF. ???? В целом, аналитики сходятся на том, что акции Alibaba, возможно, достигли дна на отметке около $250 – и в ближайшие несколько месяцев я ожидают, что акции будут торговаться выше $300. https://telegra.ph/file/f9481d0d6a69eb60eb721.jpg
471 

21.12.2020 20:16

ПЕРСПЕКТИВЫ ФИСКАЛЬНОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ И ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛИ МОГУТ ПОДТОЛКНУТЬ...
ПЕРСПЕКТИВЫ ФИСКАЛЬНОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ И ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛИ МОГУТ ПОДТОЛКНУТЬ АКЦИИ НА ПРЕДСТОЯЩЕЙ НЕДЕЛЕ Акциям есть, на чем сосредоточиться на предстоящей неделе, но наиболее важным является пакет финансовых стимулов, который проходит через Конгресс. Процентные ставки снова начали расти, и на данный момент это рассматривается как положительный момент для экономики. ️ Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит в середине недели на вебинаре, организованном Экономическим клубом Нью-Йорка. «Ставки на самом деле растут, что является выражением потенциала того, что экономическая активность может начать ускоряться, и мы, вероятно, увидим некоторую инфляцию», - сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег National Securities. «Я думаю, что мы продолжаем расти, и единственные препятствия на пути, которые я вижу, - это задержка фискального стимулирования или какой-то экзогенный фактор, который меняет динамику», - добавил он. КАЛЕНДАРЬ НА НЕДЕЛЮ ВПЕРЕД ПОНЕДЕЛЬНИК Отчеты о прибыли: Hasbro $HAS, Loews $L, Take Two Interactive $TTWO, Simon Property Group $SPG 20:00 Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер ВТОРНИК Отчеты о прибыли: Cisco $CSCO, Twitter $TWTR, Lyft $LYFT, Dupont $DD, Mattel $MAT, Centene $CNC, Hanesbrands $HBI, Martin Marietta Materials $MLM, Masco $MAS, Sealed Air $SEE, S&P Global $SPGI, Akamai $AKAM 14:00 Опрос малого бизнеса NFIB 18:00 JOLTS 20:00 Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард СРЕДА Отчеты о прибыли: Coca-Cola $KO, General Motors $GM, Uber $UBER, Zillow $Z $ZG, Under Armour $UA, Cerner $CERN, iRobot $IRBT, MGM Resorts $MGM, Spirit Airlines $SPR, Lumen Technologies $LUMN, Molina Healthcare $MOH, Wyndham Hotels $WH 16:30 CPI 18:00 Оптовая торговля 22:00 Вебинар председателя ФРС Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Нью-Йорка 22:00 Федеральный бюджет ЧЕТВЕРГ Отчеты о прибыли: PepsiCo $PEP, Walt Disney $DIS, Kraft Heinz $KHC, Expedia $EXPE, AstraZeneca $AZN, Generac $GNRC, Virtu Financial $VRTS, Yeti $YETI, Kellogg $K, Borg Warner $BWA, Molson Coors $TAP, Tyson Foods $TSN 16:30 Первоначальные заявки на пособие по безработице ПЯТНИЦА Отчеты о прибыли: Moody’s $MCO, Newell Brands $NWL. 18:00 Потребительские настроения 18:00 Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс
290 

06.02.2021 14:27

Мы с вами неоднократно говорили: бойтесь консенсуса. Жизнь всегда идёт вразрез...
Мы с вами неоднократно говорили: бойтесь консенсуса. Жизнь всегда идёт вразрез с общепринятыми правилами. Все утвердились во мнении, что доллару суждено упасть. Что ж, доллар начинает укрепление относительно большинства мировых валют. В итоге рушится еще один консенсус. Золото прекращает рост, и снова уходит ниже 1800 долларов за тройскую унцию. Что случилось с долларом? Вроде бы идет процесс долларовой накачки. Собственно говоря, он и не прекращался. Кажется, так и есть. И мы видим, что за последний месяц баланс ФРС уже превысил 7,4 триллиона долларов. По ссылке – достаточно любопытная статья. Авторы полагают, что основная причина – значительный шорт сквиз доллара. Хедж фонды так усердно шортили его против других валют, что несколько... заигрались. С чем мы в итоге имеем дело? С масштабным шорт сквизом. И тут уже Робин Гуды, ответственные за все в мире шорт сквизы, совсем не у дел. Или же это разворот тренда? Тем более, что ряд центробанков мира стали активно бороться с дальнейшим укреплением своих валют относительно доллара США. Мы с вами подробно об этом говорили вчера. Если мы имеем дело с обычным шорт сквизом, то, скорее всего, после этого базовое движение вновь продолжится. И если так, то понятно, почему вопреки логике фондовые рынки продолжают свой рост. Тем более, что Палата Представителей Конгресса США приняла бюджетную резолюцию, которая позволит провести в жизнь пакет стимулирования в $1.9 трлн через Конгресс без поддержки республиканцев. Администрация Байдена всё ещё держит дверь открытой для участия республиканцев. Неужели демократы все-таки настоят на своей позиции: 1.9 триллиона и ни одной копейки меньше? Текущая ситуация уникальна. Никто сегодня не даст окончательных сценариев. Аналитики ведущих инвестбанков моментально «перековались». И теперь уже советуют покупать доллар относительно как британца, так и швейцарского франка. Более того, те же самые ребятки теперь «топят» за ослабление евро против доллара. Какие моторные хлопцы, на ходу переобулись! Воздержусь от прогнозов. Полагаю, движение по укреплению доллара пока вряд ли будет носить длительный характер. Может, потому и бычьи настроения на рынках так сильны...? Разумеется, следим за ситуацией с доходностью 10летних UST. Если доходности там продолжат расти, многие прогнозы и модели придется корректировать.
300 

05.02.2021 11:04

Вчера вечером, сразу после завершения трёхчасового вебинара о лучших...
Вчера вечером, сразу после завершения трёхчасового вебинара о лучших инвестидеях’2021, был завален звонками журналистов. Все вопросы сводились к двум. Как решение об уголовном сроке Навального может повлиять на инвестиционный климат в России и наш фондовый рынок? Могут ли последовать меры со стороны США или ЕС, и ударят ли они по российскому рынку? Вопросы насчет нашего инвестиционного климата вызывают у меня ступор. Друзья! Не может быть проблемы с тем, чего нет. Если бы у нас был какой-то инвестиционный климат и были толпы иностранных инвесторов, то это повлияло на что-то. Но отечественный инвестиционный климат – это вопрос исключительно творческий. Интересоваться нашим инвестклиматом – то же самое, что интересоваться мнением о тонких качествах танинов Шато Лафит 1982 года у племен Центральной Африки. Возможно, они даже и слышали в древних легендах об этом, только не вполне понимают, что это за зверь такой. На нашем рынке работают исключительно те, кого уже ничем не испугаешь и кто все давно понимает. Если дело Калви, другие предыдущие дела, не напугали тех инвесторов, что остались у нас, если вежливость наших «докторов» и их «умение» разобраться в нашем бизнесе не распугали, значит, остались только те, кому уже все равно. «Ежики кололись, но все равно лезли на кактус.» Наш фондовый рынок имеет шансы немного просесть, но растущая цена на нефть может довольно быстро нивелировать эти просадки. Могут ли последовать меры со стороны США или ЕС и ударить по рынку? Мир циничен и есть такое понятие, как real politik. Разумеется, осуждение последует. Собственно говоря, уже. Очевидно, отношения с Западом охладятся ещё. С другой стороны – куда уж дальше? Когда температура за бортом минус пятьдесят или минус пятьдесят пять, какая разница? Это все равно минус. Полагаю, происходящее ни к чему особо не приведет. Разве только к усилению градуса «взаимной любви и нежности». Теоретически, ещё на процент-другой просядет рубль. Возможно, введут санкции еще против нескольких персоналий или организаций. Заморозят еще кому-то счета. Деньги россиян в мире станут ещё более токсичны. Так они и сегодня токсичны. Еще меньше банков и компаний захотят иметь с нами дело. Мы к этому уже, увы, привыкли. Вряд ли последуют секторальные санкции или что-то экстремально болезненное, хотя отдельным компаниям может и не поздоровиться – попадут под раздачу. Однозначно, хорошего настроения происходящее не прибавит.
309 

03.02.2021 10:30


​​Стадо против Уолл-стрит: хедж-фонды начали изучать форумы трейдеров после...
​​Стадо против Уолл-стрит: хедж-фонды начали изучать форумы трейдеров после...
​​Стадо против Уолл-стрит: хедж-фонды начали изучать форумы трейдеров после «разгона» GameStop. Крупные хедж-фонды начали анализировать форумы непрофессиональных трейдеров, чтобы обезопасить себя от их скоординированных атак. Жертвой противостояния с розничными инвесторами уже стала компания Melvin Capital, потерявшая около 30% активов из-за сделок с акциями сети магазинов для геймеров GameStop После того, как Melvin Capital понес убытки на противостоянии с розничными трейдерами по акциям GameStop, крупные хедж-фонды оказались вынуждены анализировать форумы непрофессиональных игроков на бирже, сообщила Financial Times. По словам Кардацке, в последние дни многочисленные организации и крупные хедж-фонды заказали компании поставку этих данных в режиме реального времени. «Все видят в Melvin и других проигравших хедж-фондах предостережение. Сегодня все хотят знать, где розничные трейдеры могут взорвать позицию или где к ней может произойти реальный всплеск интереса», — отметил он. Этот рост интереса к настроениям индивидуальных трейдеров произошел посте того, как на этой неделе хедж-фонд Melvin Capital, один из крупнейших держателей коротких позиций на акции GameStop, потерял 30% своих активов и был вынужден просить помощи в размере $2,7 млрд у инвесторов, чтобы удержаться на плаву. «Reddit — это определенно проблема управления рисками. Это главный вопрос нашей повестки дня», — рассказал Financial Times глава одного из крупнейших в мире фирм хедж-фондов, имя которого издание не называет. Он отметил, что фонд планирует мониторить форумы, подобные Reddit, чтобы не попасть в кампанию против тех, кто «шортит» акции (то есть пытается заработать на их снижении). Стадо научилось использовать технологии Уолл-стрит против ее самой, — считает главный инвестиционный директор ETF Trends сказал Дэвид Надиг. https://telegra.ph/file/1de7a92e53adeeb504084.jpg
321 

01.02.2021 14:00

???? ЕВРОПЕЙСКИЕ ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ОТКРОЮТСЯ РОСТОМ В ПОНЕДЕЛЬНИК...
???? ЕВРОПЕЙСКИЕ ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ОТКРОЮТСЯ РОСТОМ В ПОНЕДЕЛЬНИК...
???? ЕВРОПЕЙСКИЕ ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ОТКРОЮТСЯ РОСТОМ В ПОНЕДЕЛЬНИК, ОТРАЖАЯ ПОЗИТИВНЫЕ РЫНОЧНЫЕ НАСТРОЕНИЯ В ДРУГИХ СТРАНАХ Лондонский индекс FTSE открывается на 10 пунктов выше отметки 6420 Немецкий DAX - на 77 пунктов выше отметки 13 525, Французский CAC 40 - на 28 пунктов выше отметки 5433, Итальянский FTSE MIB - на 140 пунктов выше отметки 21 658 Европейские рынки, похоже, готовы начать торговую неделю на позитивной ноте, как и их мировые коллеги, несмотря на неделю бурных торгов на прошлой неделе после того, как розничные инвесторы вызвали то, что Goldman Sachs назвал самым большим шорт-сквизом за последние 25 лет. В ночь на воскресенье фьючерсы на американские фондовые индексы оказались положительными на волатильных торгах после значительных потерь на прошлой неделе — худших для рынка с октября.
330 

01.02.2021 12:06

Вчера состоялось заседание ЕЦБ по монетарной политике. Регулятор оставил...
Вчера состоялось заседание ЕЦБ по монетарной политике. Регулятор оставил ставки на прежнем уровне и не поменял объемы покупки активов (QE). Это неудивительно, ведь ЕЦБ в прошлом месяце увеличил программу QE на 500 млрд евро. Куда уж больше? Напечатанные регуляторами развитых стран деньги сегодня почти не идут в реальный сектор, а попадают на фондовый рынок. Например, в Еврозоне, несмотря на работающий печатный станок, потребительские цены вообще не растут, а даже падают: инфляция остается на уровне -0,3% с сентября. И никакое QE ее разогнать, увы, не помогает. Им бы, конечно, ослабить курс евро... Но об этом можно только мечтать. Мудрая эвенкийская бабушка уже предупредила: ай ай ай тем, кто будет хулиганить. Пока евро будет крепким. Председатель ЕЦБ Лагард признала, что европейская экономика остается в плачевном положении. Во многих странах ограничительные меры продолжают ужесточаться. Потребительские настроения падают: индекс доверия потребителей в январе упал с -13,9 до -15,5. Еврозона начнет как-то восстанавливаться, только когда ограничительные меры спадут – а этого, судя по всему, ждать не один месяц. Что интересно, ЕЦБ все еще прогнозирует, что ВВП Еврозоны в 2021 году вырастет на 3,9%. Что ж, очень оптимистичный прогноз, если учитывать, что Bloomberg, JPMorgan, UBS и другие аналитики ожидают падения европейского ВВП даже в 1 квартале 2021. Как мне кажется, такой резкий рост ВВП возможен только если в Еврозоне всех очень оперативно вакцинируют. А тут, увы, не угадаешь. С вакцинами, как и с самим распространением вируса, все очень неопределенно. Наверняка мы знаем, что Еврозона будет испытывать серьезные проблемы еще несколько месяцев, а ЕЦБ продолжит покупать ценные бумаги в том же темпе. Если не произойдет чего-то внезапного, скорее всего, на европейском рынке в ближайшее время все будет по-старому, без особых потрясений. Эх, нужен европейцам свой экономический Чапаев! Взмахнуть шашкой. Напечатать сразу эдак 5-10 триллионов евро. Выкупить на баланс ЕЦБ все что можно и что нельзя... Но увы: орднунг юбер аллес, как говорится.
368 

22.01.2021 11:46

​​ ММК опубликовал ежемесячный обзор рынка стали, основные тезисы которого я...
​​ ММК опубликовал ежемесячный обзор рынка стали, основные тезисы которого я...
​​ ММК опубликовал ежемесячный обзор рынка стали, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию: Ажиотажный спрос на металлопрокат в декабре на мировом рынке спровоцировал сильный рост цен на металлопродукцию. Основная причина столь быстрого роста цен - хроническое превышение спроса над предложением, что объясняется позитивными настроениями на рынке металлопроката и сырья в Китае в последние несколько месяцев. Согласно базовому прогнозу, ММК ожидает снижения цен на металлопрокат в первом квартале на 10%. На внутреннем рынке также наблюдается существенный рост цен. Отечественные металлурги заключили январские контракты с существенной премией к декабрю. Дилеры и посредники также увеличили наценку на металлопродукцию, что вызвало недовольство девелоперов, которые в декабре обратились в Федеральную антимонопольную службу и Минпромторг. Возможные ограничения со стороны Правительства РФ будут способствовать коррекции цен на внутреннем рынке. В Европе потребители пополняют складские запасы, которые существенно сократились летом 2020 года. Европейские металлурги не желают быстро увеличивать производство стали, пытаясь заработать на текущем дефиците. Высокие темпы производства стали в Китае стимулировали спрос на железную руду, в результате чего цены достигли многолетних максимумов. Поскольку мировая экономика и потребление стали за пределами Китая постепенно восстанавливаются, ожидается, что соотношение импорта и экспорта вернется к нормальному уровню. Цены на железную руду снизятся в среднесрочной перспективе. P.S. ММК ожидает снижения цен на сталь и железную руду в ближайшие три месяца. Ажиотаж не сможет долго продолжаться, рынку нужна коррекция. Если это так, то мы сможем увидеть снижение котировок в акциях отечественных металлургов, которое можно будет использовать для покупок. Среди сталеваров я по-прежнему отдаю предпочтение Северстали и НЛМК. CHMF NLMK MAGN сталь https://telegra.ph/file/291f502148abd3d97068e.png
360 

19.01.2021 17:00

Доброе утро, друзья! - Продолжится ли падение рубля? - Можем ли мы с вами в...
Доброе утро, друзья! - Продолжится ли падение рубля? - Можем ли мы с вами в ближайшее время вновь увидеть цифру 80? - Сильно ли на это повлияют протесты? - Насколько жестким будет санкционное давление на Россию? Эти и другие вопросы получал в личку в течение всех выходных в невероятных количествах. Решил поступить так – сейчас написать очень коротко, а в ближайшие часы и дни постараться подробно разложить различные варианты и сценарии. Начнем с рубля. На курс рубля влияют масса факторов: 1. Цены на все то, что продает Россия, и что наполняет наш бюджет. Особенно, разумеется, цены на энергоносители. 2. Бюджет – его профицит или дефицит. 3. Платёжный баланс страны. 4. Торговый баланс страны. 5. ЗВР. 6. Инфляционные ожидания. 7. Сезонные факторы. 8. Политика ЦБ в области процентных ставок. 9. Ситуация в мире (фондовые рынки, ослабление или укрепление доллара относительно остальных валют, денежная накачка от ФРС и других центробанков). 10. Геополитика, санкционная риторика, психология, настроения инвесторов, протестная активность, ну и т.д. Если коротко. Все, что касается макроэкономики, у РФ в порядке. Если абстрагироваться от п. 10, курс рубля скорее «должен быть» сегодня 69-71, чем 75-76. Хотя слова «должен быть» выглядят достаточно смешно. Никто никому здесь ничего не должен. Что касается п. 10, тут начинаются, как говорится, ifs & buts. Многое зависит от того, какие санкции нас ждут и насколько силен будет накал протестной активности. Санкции бывают секторальные и точечные, адресные. Точечные, как выяснилось, особо ни на что не влияют. Санкции против российских олигархов и их кошельков… Тут, как говорится, многое зависит от нюансов. Но опять же... Даже это не будет сильно влиять на курс рубля. Остаются санкции секторальные. С одной стороны, достаточно тяжелый для РФ пакет таких санкций уже лежит на столе Президента США. Трамп наотрез отказался его подписывать. Почему? Да потому, что многие из них в итоге били по иностранным, и, прежде всего, американским инвесторам и способствовали дестабилизации мировой финансовой системы. Да и понятно, что эти санкции легко поддерживать, когда ты в оппозиции, и за все отвечает другой. Как только Байден (т.е. демократы) пришел к власти... Тут картинка изменилась практически на противоположную. Однако помним, что сам по себе Байден – человек невероятно осторожный. Махать шашками – не его стиль. Значит многое будет зависеть от раскладов и активности той команды, что вокруг него. Мое мнение не изменилось. Сейчас будет много риторики. А вот конкретики... Поживем – увидим. Думаю, не сразу и не все. И не факт, что... Бюрократия будет, по всей видимости, работать очень аккуратно. Дестабилизировать мир просто (а введение в размере 100% всего этого пакета санкций приведет к очень серьезным изменениям). Последствия же придется разгребать очень и очень долго. Полагаю, что, несмотря ни на что, пока до этого далеко. Но дамоклов меч продолжает висеть. Мы с вами темы этой много раз касались. https://t.me/bitkogan/9883 https://t.me/bitkogan/9884 Подробно снова об этом поговорим уже в ближайшее время. Что касается протестной активности. Посмотрим. То, что накал страстей будет похоже возрастать – это, боюсь, факт. Впереди следующая суббота. Впереди суд. Впереди, не дай Бог, возможные действия провокаторов, а они иногда возникают, как черт из табакерки. Тут невозможно загадывать – многое зависит от действий властей. Одно могу сказать уверенно. Протестная активность именно регионов – это в том числе и прямой результат скупости государства во время пандемии. Десятки миллионов человек оказались в ситуации тотальной нищеты и невозможности заработать себе и своим детям на еду. Много раз экономисты и в том числе я криком кричали – увеличивайте размеры помощи. Посмотрите, что делают другие страны. Но... Поэтому не исключу в самое ближайшее время огромных пакетов помощи регионам и раздачи денег.
335 

25.01.2021 11:46

????ОЖИДАЕТСЯ, ЧТО ЕВРОПЕЙСКИЕ ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ ОТКРОЮТСЯ ВЫШЕ ВО ВТОРНИК...
????ОЖИДАЕТСЯ, ЧТО ЕВРОПЕЙСКИЕ ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ ОТКРОЮТСЯ ВЫШЕ ВО ВТОРНИК...
????ОЖИДАЕТСЯ, ЧТО ЕВРОПЕЙСКИЕ ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ ОТКРОЮТСЯ ВЫШЕ ВО ВТОРНИК Лондонский индекс FTSE откроется на 37 пунктов выше - на уровне 6,759 Немецкий DAX - на 106 пунктов выше - на уровне 13,945 Французский CAC 40 -на 37 пунктов выше - на уровне 5,654 Европейские рынки, похоже, начнут день на сильной ноте, поддерживаемые позитивными настроениями в США в течение ночи; американские фондовые фьючерсы поднялись в начале вторника, так как Уолл-Стрит ожидает отскока от тяжелой недели перед инаугурацией избранного президента Джо Байдена в среду. Фьючерсные контракты, привязанные к индексу Dow Jones Industrial Average, выросли на 166 пунктов. Те, что для S&P 500 и Nasdaq 100, также торговались на положительной территории. Инвесторы во вторник будут следить за отчетами Bank of America, Goldman Sachs, Netflix. Инвесторы по всему миру также будут следить за комментариями кандидата избранного президента США Джо Байдена на пост министра финансов Джанет Йеллен.
382 

19.01.2021 11:54

​​️ Доброе утро!
 В США продолжаются попытки импичмента президента, а S&P500...
​​️ Доброе утро! В США продолжаются попытки импичмента президента, а S&P500...
​​️ Доброе утро! В США продолжаются попытки импичмента президента, а S&P500 находиться в боковике с пятницы. Попытки коррекции выкупаются довольно активно. Азиатско-Тихоокеанский фондовый рынок смешанный, фьючерсы на акции США растут: Япония +1,06%. Производитель электрооборудования Yaskawa Electric повысил прогноз операционной прибыли на фоне стабильного спроса на микросхемы и электронные компоненты в Китае. Кроме того, правительство Японии планирует распространить чрезвычайное положение на большее количество районов. Китай -0,10%. Настроения на рынке были подорваны возобновлением случаев коронавируса. Местные власти в регионах вблизи Пекина ужесточают ограничения на социальную активность. Гонконг -0,02%. Австралия + 0,16%. Цены на нефть выросли: фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на +1,3% до $57,3 за баррель. Фьючерсы на акции США торгуются с повышением. Dow Jones +0,24%; Nasdaq +0,28%; S&P500 +0,23%. Индекс Мосбиржи вчера попытался показать разворот, однако картинка с утра подсказывает, что банкет может продолжиться. ️Коммерсантъ утром решил запампить угольщиков, говоря о сильном росте экспорта -звездный час префов Мечела $MTLRP ? ️АФК Система $AFKS - продолжила вчера рост, полагаю, поход к 32 руб. будет достаточно быстрым. ️НМТП $NMTP - качественный актив по смешным ценам, жду 9.8 руб на горизонте пары месяцев. На фоне роста цены на нефть, рубль может укрепиться к доллару сегодня $USDRUB до 72.6 руб. https://telegra.ph/file/7f9e712ea4e9eb56edeb0.jpg
409 

13.01.2021 11:45


​​ ДЖИМ КРАМЕР: ФЬЮЧЕРСЫ ПРОСТО НЕ ДАЮТ ЭТОМУ РЫНКУ ИДТИ ВНИЗ

Акции...
​​ ДЖИМ КРАМЕР: ФЬЮЧЕРСЫ ПРОСТО НЕ ДАЮТ ЭТОМУ РЫНКУ ИДТИ ВНИЗ Акции...
​​ ДЖИМ КРАМЕР: ФЬЮЧЕРСЫ ПРОСТО НЕ ДАЮТ ЭТОМУ РЫНКУ ИДТИ ВНИЗ Акции приостановили многодневное ралли, но рыночные настроения оставались позитивными, поскольку инвесторы продолжали находить новые причины для размещения большего количества денег на рынке, сказал Джим Крамер вчера после закрытия. ️ Крамер сравнил настроение инвесторов с американским поэтом и соучредителю Capitol Records Джонни Мерсером, процитировав текст из популярной песни “Ac-Cent-Tchu-Ate the Positive” ("Концентрируйтесь на позитиве"), написанной руководителем звукозаписывающего лейбла в 1940-х годах. “У нас рынок Джонни Мерсера, как в песне ”концентрируйтесь на позитиве, устраните негатив, цепляйтесь за положительное и не связывайтесь с Мистером Среднячком”, - сказал Крамер. ″Этот рынок отказывается торговать всем, что идет не так, и вместо этого фокусируется на том, что может пойти правильно”, - сказал он. ️ Крамер сказал, что это преобладающая мудрость среди игроков рынка, которые продолжают платить за акции, несмотря на негативную сессию понедельника, когда индексы закрылись по крайней мере на 0,27% от внутридневных минимумов. "Фьючерсы, похоже, просто не дают этому рынку идти вниз, - сказал Крамер, - ″У нас было слабое открытие, но затем пришла команда с акцентом на позитив и начала покупать. Они создали промежуточный рынок, где инвесторы продолжали цепляться за позитив, несмотря ни на что.” Акцент на позитиве на Уолл-Стрит заключался в том, что много отдельных акции меняли направление, сказал Крамер. Один из них - Boeing $BA, пассажирский самолет которого упал в море. Хотя это был Boeing 737-500 - а не злополучный 737 Max — который разбился в Яванском море, Крамер сказал, что можно было с уверенностью сказать, что акции окажутся под давлением в понедельник. Акции Boeing упали примерно на 1,5% до $206,79, но они хорошо завершили свою сессию после того, как аналитик Baird в новой заметке назвал это “Топовой акцией на восстановлении”, что, по словам Крамера, помогло остановить падение акций. Акции Twitter $TWTR упали более чем на 6% в понедельник после того, как компания социальных сетей навсегда заблокировала аккаунт Трампа. Крамер считает, что акции были бы распроданы больше, если бы Twitter не стал важным инструментом для новостных наркоманов. Он сказал, что это признак того, что инвесторы Twitter “цепляются за позитив”. “Если вам интересно, как долго может продолжаться Джонни Мерсеризация этого рынка, я говорю, что она прекратится прямо сейчас, - сказал Крамер. “Это главный вопрос, который веками удерживал людей подальше от акций.” АНАЛИТИКА Прогнозы https://telegra.ph/file/f8d17fe849d1085d0ba54.jpg
397 

12.01.2021 11:47

​ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ: САМЫЙ ВАЖНЫЙ УРОК 2020 ГОДА - ТЕРПЕНИЕ.

️ Большинство...
​ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ: САМЫЙ ВАЖНЫЙ УРОК 2020 ГОДА - ТЕРПЕНИЕ. ️ Большинство...
​ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ: САМЫЙ ВАЖНЫЙ УРОК 2020 ГОДА - ТЕРПЕНИЕ. ️ Большинство людей думают, что инвестирование - это только деньги. Однако, это еще не все: другая, возможно, большая часть инвестиций связана с эмоциями - вашими и эмоциями других людей на Уолл-Стрит. На самом деле, если и есть один ключевой вывод из охваченного пандемией 2020 года, то это, вероятно, важность терпения. Бенджамин Грэм, человек, который помогал обучать Уоррена Баффета и которого обычно считают отцом финансового анализа, использовал интересную метафору для описания Уолл-Стрит. Он сказал, что инвестирование похоже на работу с партнером по имени Мистер Рынок. Каждый день мистер Рынок либо предлагал купить вашу половину бизнеса, либо продавал вам свою, исходя из настроения, в котором он находился в данный момент. Иногда он был слишком взволнован, а иногда слишком пессимистичен, представляя вам возможности покупать и продавать по желательным ценам. Медвежий рынок начала 2020 года является ярким примером того, как пандемия коронавируса быстро подтолкнула акции вниз только для того, чтобы инвесторы "переключили передачу" и снова "подняли акции". Поскольку 2020 год подходит к концу, а индекс S&P 500 вырос примерно на 14%, почти трудно поверить, что в начале года индекс снизился примерно на 30%. Насколько рациональным был этот год качелей? На самом деле, во многих случаях инвесторам было бы лучше сделать глубокий вдох и ничего не делать. Проще говоря, не каждая ситуация требует немедленной реакции. Например, промышленный гигант 3M $MMM резко упал во время медвежьего рынка и в основном восстановил все утраченные позиции. Его бизнес цикличен, поэтому тот факт, что выручка и прибыль находятся под давлением сегодня, во время рецессии, вряд ли удивителен. И ничего кардинально не изменилось в исторически инновационной компании. ️ Покупка в разгар спада, вероятно, была хорошим решением. Продажа, однако, была бы ошибкой, учитывая быстрое восстановление и тот факт, что в 3M ничего существенного не изменилось. В этом случае ключом к тому, чтобы держать позицию, было понимание того, чем вы владеете: соотношение долга к собственному капиталу 3M составляет 0,2 или около того, финансовый риск невелик. Более того, у компании за плечами более чем шестидесятилетняя история ежегодного увеличения дивидендов. Это пример приверженности компании дивидендным инвесторам, но это также демонстрирует, что она ловко управлялась со многими негативными экономическими циклами раньше. Да, спад, вызванный COVID-19, был поводом для беспокойства, но паниковать не стоило - при условии, что вы хорошо разбираетесь в бизнесе 3M. ️ Но ничегонеделание работает не в каждом случае, поскольку некоторые сектора все еще сталкиваются с серьезными проблемами. Пандемия привела к массовому снижению спроса на энергоносители и, как и следовало ожидать, резкому падению цен на нефть и природный газ. Конечным результатом, скорее всего, станет восстановление баланса и повышение цен на сырьевые товары. Это не означает, что нет никаких рисков; бурильщики с высоким уровнем заемных средств уже обанкротились и приобретаются, помогая решить проблему избыточного предложения. Вероятно, инвесторам лучше всего придерживаться или даже переключиться на крупные и финансово сильные компании в этом секторе, такие как Chevron $CVX. ПОДВЕДЕМ ИТОГИ Когда вы пытаетесь подвести итоги и извлечь уроки из 2020 года, урок, который вы, вероятно, должны четко усвоить, заключается в том, чтобы не быть похожим на Мистера рынка. Это означает, что вы будете достаточно контролировать свои эмоции, чтобы думать о долгосрочной перспективе, даже когда акции волатильны. ПСИХОЛОГИЯ_FTD ПСИХОЛОГИЯ Как считаете, вам удается контролировать свои эмоции во время торговли? https://telegra.ph/file/9f0e7573e2de3c201c5ee.jpg
430 

30.12.2020 19:39

77% клиентов IG на данный момент ожидают падения ИНДЕКСА ДОУ ДЖОНС

 Рубрика...
77% клиентов IG на данный момент ожидают падения ИНДЕКСА ДОУ ДЖОНС Рубрика...
77% клиентов IG на данный момент ожидают падения ИНДЕКСА ДОУ ДЖОНС Рубрика: Текущий рыночный обзор Европейские фьючерсы на данный момент торгуются на позитивной территории. После незначительной коррекции вчера, фискальные стимулы в США и глобальная вакцинация продолжает поддерживать оптимизм по восстановлению экономики. Торги на Wall Street вчера закончились без значительных изменений, потому что инвесторы перекладывались из бумаг технологического сектора в другие сектора, которые должны получить выгоду от мер помощи против пандемии. Инвесторы сегодня ожидают движения на европейских торгах - отчеты нескольких банков превысили ожидания аналитиков. Экономические данные также будут в фокусе, так как возвращение инфляции может толкнуть вверх доходность казначейских облигаций США, что повлияет на глобальные финансовые рынки. обзоррынка настроения
276 

10.02.2021 12:09

Мир изменился и рынок вместе с ним. Миллионы инвесторов со всей планеты выкупят...
Мир изменился и рынок вместе с ним. Миллионы инвесторов со всей планеты выкупят...
Мир изменился и рынок вместе с ним. Миллионы инвесторов со всей планеты выкупят коррекцию. Весь ютуб и соцсети в диванных аналитиках. На любую компанию есть обзоры. Новости рулят рынком. Так как раньше уже не будет. Очень хороший вопрос и главное, что довольно сложно как-то возразить. И именно поэтому вероятность его ГАРАНТИРОВАННОГО исполнения вызывает сомнения. Давайте по порядку.  Факторы, которые могут повлиять на коррекцию на рынке акций, это не все, но подумать над ними стоит: 1. Ставки ЦБ и общие настроения на долговых рынках 2. Налоги на бизнес и действия регулятора 3. Зомби-компании, которым предстоит ударить по рынку облигаций и рынку акций своими дефолтами 4. Поведение Робингудеров Читать далее https://zen.yandex.ru/media/id/5fb3a5ccab2b090d4e9e826e/rynok-budet-rasti-beskonechno-602a55be0454f6146a03884e
249 

16.02.2021 20:03

Nasdaq в минусе - технологический сектор снижается Nasdaq снизился в среду...
Nasdaq в минусе - технологический сектор снижается Nasdaq снизился в среду, ведомый технологическим сектором, так как инвесторы принялись перекладываться из "акций роста", ожидая выхода январских "минуток" ФРС США позднее сегодня. Акции Apple Inc , Tesla Inc and Microsoft Corp потеряли от 1.0% до 2.5%, оказав наибольшее давление на технологический индекс. Акции технологического сектора из S&P 500 снизились на 0.9%, в то время как из сектора коммуникаций на 0.1%. Оба эти S&P сектора содержат множество акций с высоким показателем PE, которые могут оказаться под сильным давлением, в случае дальнейшего роста доходности в облигациях. Растущие инфляционные ожидания подтолкнули доходность в 10-летних казначейских облигациях в эту среду к самому высокому уровню за последний год "Рефляционная торговля поддерживала рынок акций, так как ее движущей силой был оптимизм вокруг восстановления экономики, но такая ситуация сохранится лишь до поры до времени. Если доходность начнет расти слишком быстрыми темпами, настроения на рынке акций изменяться мгновенно", - заявил Craig Erlam, старший рыночный аналитик в OANDA. макро инфляция доходность настроения
239 

17.02.2021 21:32

Ковид не отпускает. Чего боимся?
Прочитал свежую заметку Goldman Sachs о самых...
Ковид не отпускает. Чего боимся? Прочитал свежую заметку Goldman Sachs о самых...
Ковид не отпускает. Чего боимся? Прочитал свежую заметку Goldman Sachs о самых пессимистичных рисках, которые могут повлиять на восстановление экономики (и настроения инвесторов) в этом году. Собрал главное: Осторожность потребителей может помешать восстановлению нормального уровня потребления даже на фоне замедления распространения вируса, вызванного вакцинами и теплой погодой. Это в свою очередь приведёт к более медленному восстановлению экономической активности и прибылей многих традиционных компаний. Goldman не считает это значительным риском, так как пока потребление выглядело достаточно устойчиво, особенно в развитых странах с фискальными стимулами. Появление более заразных штаммов коронавируса может привести к повышению необходимого уровня коллективного иммунитета для полного «открытия» экономик. Новые штаммы могут быть более заразными или существующие вакцины станут не так эффективны. В сумме это может отодвинуть снятие многих ограничений и возвращение к нормальной жизни и потреблению. Коллеги из Goldman считают этот риск более значимым, чем предыдущий. Коронавирус становится полностью устойчивым к вакцинам. Аналитики Голдмана считают появление вариации вируса, полностью невосприимчивой к вакцинам, наиболее пессимистичным риском этого года. Это значительно замедлит снятие ограничений и возвращение к нормальной жизни. По мнению банка, такой вариант маловероятен, но не исключен. Более вероятным они считают постепенное снижение эффективности существующих вакцин с появлением новых мутаций вируса. Понятно, что текущий год будет проходить под эгидой вакцинации, и рынок будет строить свои ожидания исходя из того, как будет продвигаться этот процесс. От себя добавлю, что пока оценки рынков выглядят достаточно оптимистично, несмотря на то, что вакцинация во многих странах проходит медленнее, чем ожидалось. У меня лично нет ощущения, что на данный момент рынок считает такие пессимистичные риски от Goldman вероятными. Остаётся лишь ждать и наблюдать. АК, https://www.marketwatch.com/story/goldman-sachs-is-super-bullish-about-a-recovery-this-year-but-heres-what-could-go-wrong-11611577535
240 

18.02.2021 22:33

Новостной фон 11.02.2021 USDRUB на форексе - 0,140% Американские площадки...
Новостной фон 11.02.2021 USDRUB на форексе - 0,140% Американские площадки -0,04% Новостной фон - нейтральный Данные CPI (инфляции) в США показали, что инфляция осталась на уровне 1,4 %. Инвесторы обеспокоены, что восстановление потребительского спроса и очередная масштабная стимулирующая программа могут привести к резкому росту инфляции или слишком сильно увеличить дефицит бюджет. ️ Вчера выступил глава Федрезерва США Пауэлл. Глава ФРС также отметил, что восстановление рынка труда США может занять годы и призвал конгресс поддержать экономику. Сегодня ожидаем статистику по первичным заявкам на пособие по безработице. Ожидается , что кол-во заявок снизится на 22 тыс. - до 757тыс. Вчера крупнейшая инвесткомпания BlakRock заявила, что сокращает свою долю в акциях российских эмитентов, своего самого большого пакета акции в странах EM (57% на конец декабря) в связи с тем,что ожидает усиление политических противоречий РФ и Запада, чтобы контролировать риски в этих национальных активах. ️ Вероятно в ближайшие дни отток капитала из Российских бумаг продолжится. Политический кризис в России ни куда не делся, а санкции в том или ином виде могут выйти на первый план, в любой момент. ️ Ожидаю старт торгов недалеко от уровня вчерашнего закрытия в пределах +-0,2 %. В дальнейшем наш рынок будет следовать настроениям на рынке фьючерсов на нефть и ждать открытия европейских площадок. Отчетность сегодня публикует НЛМК. Поддержка 3350п. сопротивление 3420п. Пара USD/RUB пока останется в диапазоне 73.50 -74.50 на какое то время.
251 

11.02.2021 11:52

Новостной фон 12.02.2021 USDRUB на форексе - 0,03% Американские площадки...
Новостной фон 12.02.2021 USDRUB на форексе - 0,03% Американские площадки +0,05% Новостной фон - нейтральный Цены на нефть взлетели до 13-месячного максимума, поскольку из-за сильной снежной бури в Соединенных Штатах не только увеличился спрос на электроэнергию, но и поставили под угрозу добычу нефти в Техасе. Рынки материкового Китая будут закрыты на лунный Новый год до среды, в то время как Уолл-стрит также была закрыта в понедельник. Фьючерсы на S & P500 торговались на 0,5% выше до рекордного уровня, а индекс всех стран мира (ACWI) MSCI, который в этом месяце рос каждый божий день, немного вырос. Успешное внедрение вакцины против COVID-19 во многих странах вселяет надежду на дальнейшее восстановление экономической деятельности, которой препятствует ряд антивирусных ограничений. Президент США Джо Байден продвигает свой план по стимулированию экономики на 1,9 триллиона долларов, что еще больше усилит настроения участников рынка....." Вчера рост нефти ребята оправдывали "увеличением" геополитической напряжённости на ближнем востоке, из-за 1-го сбитого дрона. Хотя эти дроны там сбиваются чуть ли не каждый день... Фактически всё сводится к констатации дикой эйфории на рынках. Новая неделя на российском фондовом рынке началась уверенным подъемом, благодаря раллирующим ценам на нефть. Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для национальной валюты сложился нейтральный внешний фон. Стабилизация цен на рынке энергоносителей выше 63 долларов за баррель по ближайшему фьючерсу на нефть маркиBrentи разнонаправленная динамика валют развивающихся стран не дадут поводов для существенного направленного движения в рубле. При этом в начале дня активность игроков и объемы торгов могут быть пониженными на фоне слабых изменений внешней конъюнктуры. Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.3%, в диапазоне 3495-3510 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3490, 3480 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3520, 3540 п. Кроме того во вторник «Яндекс» и «Норникель» представят финансовые результаты за 2020 год, пройдет заседание Наблюдательного совета «Сбербанка», после которого состоится пресс-конференция его главы Германа Грефа.
219 

16.02.2021 11:58

​​Как и ожидалось, на этой неделе американские фондовые индексы корректируются.
​​Как и ожидалось, на этой неделе американские фондовые индексы корректируются.
​​Как и ожидалось, на этой неделе американские фондовые индексы корректируются. Их потери от максимумов составляют в среднем 2,5%. Два фактора тревоги влияли на биржевые настроения: растущие инфляционные ожидания и, как следствие, растущая доходность казначейских облигаций, а также неожиданно слабые данные по американскому рынку труда. В настоящий момент кривая доходности трежерис постоянно привлекает к себе внимание, что говорит о том, что профессиональные инвесторы уже с высокой степенью осторожности смотрят на перспективы продолжения безудержного роста фондовых индексов в Америке, что ярко проявляется в тех нервных движениях индексов, которые мы наблюдаем с начала этой недели. Во-вторник 23 февраля с полугодовым докладом выступит глава ФРС Джером Пауэлл перед Конгрессом. Обычно рынок позитивно реагирует на его речи. А 26 февраля (пятница) Палата Представителей проведет голосование по новому пакету стимулирования экономики США. Все зависит от риторики Пауэлла, он как обычно должен говорить, что все хорошо и тд, но если ФРС пересмотрит свой взгляд на возможность дальнейшего выкупа облигаций на ежемесячную сумму в 80 млрд долларов, а затем в перспективе и на уровни процентных ставок, то коррекция усилится. На данный момент жду остановку возле 3824, если данная отметка не сможет удержаться, то следующий уровень для покупок будет только 3684. Все идет по плану от 10 февраля, коррекция началась от уровня 3960, отмеченного ранее в обзоре - https://t.me/InvestINfuturee/2075 https://telegra.ph/file/604b5249f0aa4709f0248.jpg
234 

22.02.2021 14:37


​​ОБЗОР РЫНКА США: итоги 22 февраля

Индекс S&P 500  вчера падал 5 день подряд...
​​ОБЗОР РЫНКА США: итоги 22 февраля Индекс S&P 500  вчера падал 5 день подряд...
​​ОБЗОР РЫНКА США: итоги 22 февраля Индекс S&P 500  вчера падал 5 день подряд, и это самая большая полоса снижения с февраля прошлого года. Конечно это не прошлогодняя распродажа в 30%, индекс снизился всего на 1.5%, но акции потеряли свой растущий импульс, по крайней мере на сейчас. Виновник этому - быстрый рост доходности в облигациях. В 10-ти летних казначейских бумагах доходность поднялась до 1.370%, самый высокий уровень с 24 февраля прошлого года. Высокая доходность в фиксированных бумагах может побудить инвесторов начать перекладываться из акций, она также делает менее привлекательными "акции роста" (акции растущие быстрее рынка и обычно не выплачивающие дивиденды), так как будущие доходы будут стоить меньше в сегодняшних долларах по мере роста учетной ставки. Рост доходности совпал с ростом оптимизма по поводу будущего - появилось больше признаков того что Ковид-19 вакцины работают не хуже ожиданий. Новые данные из Великобритании показали, что один укол Pfizer/BioNTech вакцины дает снижение новых случаев на 57% среди людей старше 80 лет. Одновременно британский премьер министр Борис Джонсон озвучил пошаговый план по выходу из национальных карантинов - все социальные ограничения в стране могут быть сняты до конца июня. В США число смертей от Ковид-19 превысило пол миллиона, но внимание инвесторов направлено на снятие ограничений. Авиакомпании, турфирмы и ретейлеры росли вчера больше всего, в то время как компании из сферы "оставайся-дома", такие как Peloton Interactive, Zoom Video и  Chewy понесли самые значительные потери. Технологический индекс Nasdaq Composite  упал вчера на 2.5% Акции нефтегазового сектора, которые обычно растут в тандеме с настроениями по перспективам экономики, выросли на 3.5%. Нефть выросла на 3.8% (29% в сумме с январских минимумов). Аналитики из Goldman Sachs теперь ожидают рост стоимости нефти до $75 за баррель, с учетом повышенного спроса и отстающих поставок. Весь вчерашний день инвесторы провели избавляясь от дорогих компаний технологического сектора, в пользу более дешевых технологичных "легаси" компаний, таких как  Oracle, IBM и HP Enterprise, которые могут выстрелить в один прекрасный день. О компании Oracle вчера написало издание Barron в своей истории на обложке ( о том как компания с 50-летней историей переворачивает лист истории, входя в новый облачный бизнес), что вызвало рост акций Oracle на 5% Лучший сектор: Нефтегазовый  +3.5% Худший сектор: Технологический -2.2% На основе материалов издания Barrons https://telegra.ph/file/c3abe0fdfa7975c2b9abe.jpg
220 

23.02.2021 12:46

​​Новостной фон  24.02.2021
USDRUB на форексе + 0,08%
Американские площадки...
​​Новостной фон 24.02.2021 USDRUB на форексе + 0,08% Американские площадки...
​​Новостной фон 24.02.2021 USDRUB на форексе + 0,08% Американские площадки - 0,40% Новостной фон - умеренный негатив. Пока мы вчера отдыхали, настроения на мировых биржах продолжали ухудшаться В Америке была попытка перехода активов из "техов" в реальный сектор.Падал NASDAQ. Не смертельно, но с учетом наличия дивергенции на хаях это может привести к более мощному падению. Снизились цены на сырьевые активы, американский рынок акций в моменте терял около 2%. Правда, просадка по акциям была выкуплена, чему помог глава ФРС Джером Пауэлл, заявивший, что рост инфляции его не беспокоит и до цели в 2% еще далеко. Пауэлл дал понять, что повышение процентных ставок произойдет еще нескоро... Экономике пока все еще далеко до того момента, когда ФРС достигнет своих целей в плане занятости и инфляции" В нефти тоже похоже был выносной импульс наверх, зарыли очередную порцию шорта, которая постоянно появляются и появляются, а их выносят и выносят. Сегодня с утра американские фьючерсы теряют 0,3-0,5 процентов. На 0,4% снижается нефть, пытаясь остаться выше 64 долларов за баррель. Так что откроемся мы снижением, а дальше будем следовать за Америкой. Так что не исключено, что во второй половине дня настроения улучшатся. Если же S&P500 пробьет поддержку, то это спровоцирует усиление распродаж по всему миру. Но мы пока считаем, что позитивный вариант чуть более предпочтителен. Рубль, кстати, на малоликвидном вчера рынке Форекс попробовал укрепиться. Однако продолжающиеся распродажи ОФЗ и ожидания дальнейшего снижения нефти не вселяют оптимизма в отношении российской валюты. Ждем, что в ближайшее время пара доллар-рубль начнет тестировать сопротивление 74,7, пробой которого откроет дорогу на отметку 76. Не будет способствовать росту интереса к рублевым активам и очередное усиление санкционных рисков. Microsoft объявила о доказательствах кибератаки России на США. Якобы Россия атаковала компанию Solar Winds. Пока неизвестно, что за доказательства есть у Microsoft. А администрация Байдена готовится ввести санкции в отношении России за взломы SolarWinds и отравление лидера оппозиции. https://telegra.ph/file/8ab4cc6e7654238524dea.jpg
223 

24.02.2021 11:51

​​DEUTSCHE BANK: в рынок акций США скоро вольется  еще $170 млр. 

Стратеги...
​​DEUTSCHE BANK: в рынок акций США скоро вольется еще $170 млр. Стратеги...
​​DEUTSCHE BANK: в рынок акций США скоро вольется еще $170 млр. Стратеги Deutsche Bank AG подсчитали, что готовящиеся чеки фискальной помощи от государства создадут новый поток денег в рынок акций в размере около $170 млрд. Проведенный ими опрос розничных инверторов показал, что они планируют направить 37% наличных, полученных в рамках мер гос. помощи напрямую в рынок акций. "Учитывая тот факт, что планируется выделение $465 млрд. помощи - 170 млрд. из них пойдут напрямую в акции", - написала в среду в аналитической записке команда стратегов DB. "Настроения среди розничных инвесторов остаются позитивными по всему спектру рынка, независимо от возраста, дохода или стажа трейдинга. Розничные инвесторы, говорят о том, что собираются держать и добавлять в свои портфели по мере снятия пандемических ограничений и открытия экономики". Комбинация наличия торговых приложений (с отсутствием комиссии за сделки, аля Robinhood) и прямых государственных пакетов помощи создали настоящий бум вовлеченности розничных инвесторов в биржевую торговлю, причем для многих это первый опыт торговли. По материалам издания Блумберг https://telegra.ph/file/5343dd87bdef855ec8f24.jpg
205 

25.02.2021 13:55

​​Перед звонком:  Акции растут, доходности в облигациях тоже

- Акции растут на...
​​Перед звонком: Акции растут, доходности в облигациях тоже - Акции растут на...
​​Перед звонком: Акции растут, доходности в облигациях тоже - Акции растут на оптимизме в отношении экономики и "мягких" посылах Центробанков - Доходность 10-летних облигаций прыгнула на годовой максимум - Нефть торгуется $70 долларов за баррель, цена на медь самая дорогая за последние 10 лет - Доллар США упал на позиции Фед Резерва по сохранению низких ставок Вчера акции вновь забрались на рекордные высоты - чиновники из Фед Резерва успокоили рынки заявив, что растущая доходность в облигациях - не проблема. Все же акции гигантов Apple , Amazon , Microsoft , Facebook и Netflix торгуются на открытии рынка с понижением от 0.9% до 1.3%. Старший аналитик из CMC Markets Michael Hewson так комментирует сегодняшние настроения: "На рынке сейчас две основные истории - опасения по поводу растущей доходности в облигациях, а она продолжает сегодня расти, и потом история восстановления экономики, которая помогает расти средне-оценённым частям рынка". "Слишком резкий рост в реальных ставках на фоне улучшающегося глобального роста может подвергнуть опасности восстановление экономики. Поэтому мы внимательно следим за развитием ситуации на финаносовых рынках". В плане экономических релизов, Департамент по Труду отчитается по недельным заявкам по безработице. Ожидаются, что число заявок снизится. На рынке форекс доллар упал. "Очевидно, что нарастает концентрация в сырьевых валютах", - прокомментировал ситуацию John Hardy из Саксобанка. По материалам издания Рейтер *на графике доходность 10-летних казначейских облигаций США https://telegra.ph/file/ed8044fef362abfee76af.jpg
219 

25.02.2021 19:03

​​Новостной фон  26.02.2021
USDRUB на форексе - 0,11%
Американские площадки...
​​Новостной фон 26.02.2021 USDRUB на форексе - 0,11% Американские площадки...
​​Новостной фон 26.02.2021 USDRUB на форексе - 0,11% Американские площадки - 0,20% Новостной фон - умеренный негатив. На рынках акций зародилась угроза формирования нисходящего тренда В результате, индекс S&P500 завершил торги под поддержкой 3850 пунктов. Если сегодня в Америке мы не увидим отскока, то вполне возможно смена тренда на нисходящий. Снижающиеся сегодня с утра на 0,5% американские фьючерсы свидетельствуют о том, что "медвежьи" настроения усиливаются. Сложно назвать какую-то причину масштабных распродаж. Да, растут доходности американских госбумаг, причиной чего называется рост инфляционных опасений. Но буквально на днях глава ФРС Джером Пауэлл дважды заявлял, что инфляция достигнет целевой цели в 2% очень нескоро. Сегодня голосование по пакету стимулов в Конгрессе Шансы пройти этот этап почти 100%. Далее, предположительно в начале следующей недели голосование в Сенате. Ожидается что пакет будет одобрен Байденом к середине марта, должны немного отскочить, но не думаю что прям сильно. В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет достаточно сильное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он способен стабилизироваться на негативной территории вблизи уровня открытия. Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 0.8%, в диапазоне 3370. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3350 и 3300п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3400, 3420 п. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Вполне логично, что на внешнем негативе обвалился и рубль, в паре с долларом завершив день в районе сопротивления 74,7. Никаких сильных драйверов роста у российской валюты нет, поддержка по паре доллар-рубль в районе 73 все больше и больше укрепляется, и должно произойти просто чудо, чтобы она была пробита. Сейчас следующей целью для девальвационного движения рубля выступает отметка 76 руб за доллар. Лично я последние недели 2 рассматривал только шорты, в целом они как раз и реализуются. https://telegra.ph/file/3b401e7bfcc035fcfc116.jpg
218 

26.02.2021 11:47

Друзья! Сегодня – веселый еврейский праздник Пурим. Во-первых, он замечателен...
Друзья! Сегодня – веселый еврейский праздник Пурим. Во-первых, он замечателен тем, что это праздник-карнавал. Во-вторых, в этот праздник нет запрета на работу. Самое главное. Пурим – единственный день в году, когда евреям разрешается крепко выпить. Еврейские мудрецы говорили: «Должен человек напиться в Пурим до того, чтобы не отличать слова «проклят Аман» от слов «благословен Мордехай». В эти дни пекут сладкие треугольные пирожки, их называют «ушами Амана». В этот день можно и хорошо поесть (в этом народ традиционно весьма преуспевает), и неплохо выпить. «В Пурим устраивают карнавальные шествия, которые должны напоминать о том, что под маской случайных стечений обстоятельств скрывается божественный замысел». А вот этот пассаж крайне важен для нашего брата-финансиста. В Пурим иногда происходит что-то весьма неплохое. Хотя, боюсь, Аман со мной не сильно будет согласен. Так же, как и усатый тиран, который в этот день (по лунному календарю) закончил свой жизненный путь. Всем хорошего настроения, несмотря ни на что! И исполнения желаний.
206 

26.02.2021 12:47

Доброе утро, друзья!

Биток продолжает свое скольжение вниз по...
Доброе утро, друзья! Биток продолжает свое скольжение вниз по...
Доброе утро, друзья! Биток продолжает свое скольжение вниз по наклонной. Падение относительно максимума составило уже более 23%. Все пропало? Нет. Это нормальная коррекция. Как ракетой летел вверх, так теперь и корректируется – бодро и с боевым задором. Думаю, день-другой, и биткоин с тем же энтузиазмом снова полетит вверх. Меня здесь интересует лишь корреляция битка с настроениями инвесторов и общей ситуацией на рынках. Которая еще раз доказывает – и обычное золото, и «цифровое», как его часто называют, не являются защитными активами. Просто как напоминание полагающим, что в крипте можно будет отсидеться в случае изменения настроений на рынках. Увы, это не защитная гавань. Совсем нет. Скорее, хороший такой спекулятивный актив. (Или пассив, если накупили на заемные )
224 

28.02.2021 11:25

macro На всякий случай - еще небольшое summary того, что произошло /...
macro На всякий случай - еще небольшое summary того, что произошло / происходит Распродажи рисковых активов с отдаленной отдачей на фоне роста стоимости денег В США прошел катастрофический аукцион 7-летних гос. облигаций - никто не захотел их покупать на фоне ожиданий по выходу экономики из локдауна и инфляционных ожиданий, в результате и доходности 10-летних облигаций резко выросли; доходности облигаций пошли в рост во всех странах, и на росте доходностей произошла распродажа акций особенно техов (т.к. выросла стоимость денег и стали более привлекательны безрисковые активы, а активы со стоимостью, приходящейся на отдаленное будущее становятся менее привлекательно) Исторически повышение ставок по гособлигациям не всегда плохо От части такое падение возможно не учитывает, что если инфляция будет выше, то и компании будут больше зарабатывать; в целом, исторически, когда ставки растут на фоне роста инфляционных ожиданий, в среднем это скорее положительно для акций - отрицательно в случаях поздней части экономического цикла или ожидания скорого увеличения ставок со стороны ФРС. В то же время, как Пауэлл обещал Сенату, ФРС еще не планирует повышать ставки примерно 2.5 года. Например, рост в период с июля 2016 по октябрь 2018 доходности 10-летних облигаций выросли с 1.5% до 3.2%; в это же время S&P спокойно вырос на 28%. Правда понятно, что тогда фондовые рынки не были так разогреты как перед текущей ситуацией Возможны действия регуляторов для смягчения ситуации - BofA ожидает, что ФРС начнет проводить усиленные вербальные интервенции keepcalm на рынке бондов уже на предстоящей неделе (неясно, помогут ли) - Market Twitts - ЦБ некоторых стран (Австралия, Ю.Корея) уже объявили о внеплановых покупках бондов, чтобы поддержать рынки - ну и в целом если бы например ФРС сделало ход конем и направило $80 млрд в месяц, которые сейчас на скупку краткосрочных бондов, на скупку долгосрочных бондов (возможно напротив продав небольшую долю краткосрочных), это также могло бы потенциально стабилизировать ситуацию; также возможной альтернативой было бы ослабление доллара, которое бы сделало иностранным центро-банкам более привлекательным покупку американских гособлигаций - также скоро истекают принятые на фоне ковида послабления для банков по расчету резервов, которые позволяли им покупать в том числе больше гособлигаций; есть ожидание, что ФРС может продлить эту программу В общем, ситуация остается неопределенной, и пока представляются возможными как дальнейшее снижение (т.к. давно росли и исторически падения бывали и больше), так и то, что ситуация как-то мирно урегулируется (т.к. денег в экономиках много и вероятно банки возможно будут стараться пока сохранить позитивные настроения в финансовой системе)
198 

01.03.2021 05:58

​​Обзор  рынков: Азия - настроения резко поменялись

Азия сегодня

Азиатские...
​​Обзор рынков: Азия - настроения резко поменялись Азия сегодня Азиатские...
​​Обзор рынков: Азия - настроения резко поменялись Азия сегодня Азиатские рынки акций торговались сегодня смешанно, после того как импульс в рисковых активах ослаб, несмотря на то, что изначально рынки последовали за ростом на Wall Street. За последние пару часов настроения на рынке резко поменялись - большинство азиатских индексов в минусах, а оптимизм, поднявший вчера Уолл Стрит испарился. Фьючерсы на S&P и Nasdaq показывают минуса. США вчера Акции в США взлетели прошлой ночью, индекс S&P 500 показал свой лучший день за последние 9 месяцев - причины для оптимизма инвесторов все те же: снижение доходности облигаций, больше фискальных стимулов и ускорение вакцинации. "Ралли на рынках акций в США и Европе - прекрасно", - говорит Chris Weston, глава австралийской Pepperstone Group Ltd, - "Финансовый сектор взмыл, а 95% акций из индекса S&P 500 закрылись в плюсе. Очевидно сегодня инвесторы видят мир в ином свете ". Нефть Праздник в рисковых активах не спас нефтегазовый сектор. Цены на нефть упали за ночь более чем на 1%, после того как данные показали замедление производственной активности за февраль в Китае до 9 месячного минимума, что отчасти объясняется празднованием Лунного Нового Года. Также участники рынка опасаются, что ОПЕК может увеличить глобальные поставки нефти на своей следующей встрече на этой неделе. *Вчерашний рост по секторам акций США https://telegra.ph/file/e190d56887f79b275130a.jpg
201 

02.03.2021 11:48

​​Вторник: Доходность облигаций, NIO и Zoom

Фьючерсы на американские акции в...
​​Вторник: Доходность облигаций, NIO и Zoom Фьючерсы на американские акции в...
​​Вторник: Доходность облигаций, NIO и Zoom Фьючерсы на американские акции в минусе сегодня - распродажи в гос. облигациях ослабли. Настроения инвесторов были подавлены также из за комментариев китайского регулятора из банковского сектора, который был "очень озабочен по поводу рисков раздувания пузырей" на глобальных финансовых рынках. Азиатские торги закончили день в основном ниже. Доходность в облигациях Доходность в 10-летних облигациях торговалась в вторник на уровне 1.422%, после всплеска на прошлой неделе (1.6%), вызванного опасениями, что выздоровление пандемической экономики вызовет рост инфляции. Цены на нефть падают третий день подряд. Акции NIO просели после отчета об убытках больше ожидаемых Китайский производитель электромобилей отчитался о более значительных убытках в 4-ом квартале, и заявил что дефицит чипов ограничит производственные мощности в глобальной автомобильной индустрии. Квартальный убыток компании составил 1.39 млрд. юаней - больше чем 576 млн., ожидаемые аналитиками. Выручка в 6.64 млрд. юаней - более чем удвоение за год вышла согласно ожиданиям экспертов. "NIO завершила свой переходный год с новым производственным рекордом в 4-м квартале, поставив 17,353 автомобилей", - говорится в заявлении гендиректора William Li. " Мощный импульс перешел и на этот год - мы поставили исторически рекордные 7 225 автомобилей в январе". Компания обещает поставить от 20,000 до 20,500 в 1-ом квартале 2021 года. "Наши мощности выросли до 10 000 авто в месяц, но из-за ограничений поставщиков деталей производство останется на уровне 7500 электрокаров в месяц", - пояснил Ли Zoom Video - отчет по прибылям "посрамил" ожидания аналитиков Квартальный отчет Zoom Video (ZM) разбил в пух и прах прогнозные ожидания аналитиков, и заявленный прогноз на 1-ый квартал оказался значительно выше оценок с Wall Street. Цена акций ZM на пре-маркет торговле во вторник подскочила аж на 8.5% Компания, предоставляющая сервис видео-конференций (востребованный в эпоху Ковид карантинов), отчиталась о прибыли на акций - $1.22 и $882.5 миллионов выручки - это 369% роста год к году. "Посрамлённые" аналитики ожидали 79 центов на акцию и $812 миллионов выручки. "Четвертый квартал ознаменовал сильный финиш беспрецедентного года для Zoom. Мы смогли значительно масштабировать наш бизнес в 2020 году, чтобы в предоставить нашим клиентам критически важные сервисы для удаленных коммуникаций и сотрудничества в условиях пандемии", - заявил гендиректор Eric Yuan. "По мере входа в 2021 года мы видим себя отлично подготовленными к сильному росту нашей инновационной платформой для видео-коммуникаций, вокруг которой наши клиенты могут строить и растить свои бизнесы" ,- пояснил Хуан. https://telegra.ph/file/22b1838ee03bdf0e55521.jpg
192 

02.03.2021 16:47

​​Новостной фон  03.03.2021
USDRUB на форексе - 0,09%
Американские площадки +...
​​Новостной фон 03.03.2021 USDRUB на форексе - 0,09% Американские площадки +...
​​Новостной фон 03.03.2021 USDRUB на форексе - 0,09% Американские площадки + 0,43% Новостной фон - умеренный позитив. Во вторник, 2 марта, американские фондовые индексы закрылись с понижением, скорректировавшись после существенного роста днем ранее. Между тем в целом настроения на рынках остаются достаточно позитивными. Доходности американских "трежериз" стабилизировались после сильных кол...ий в предыдущие дни, хотя по-прежнему заметно превышают уровни начала года. В прошедшие выходные за предложенный президентом Джо Байденом план объемом $1,9 трлн проголосовала Палата представителей Конгресса, а Сенат начнет обсуждение законопроекта уже сегодня. Принять пакет, напомним, планируется до середины марта. Трейдеры ждут заседания нефтедобывающей коалиции ОПЕК+. Альянс должен решить, насколько производство нефти будет увеличено, начиная с апреля. ОПЕК+ вероятно, будет ослаблять введенные ранее рекордные ограничения на добычу,а именно одностороннее сокращение добычи на 1 млн баррелей в день Саудовской Аравией, которое прекратит действовать в конце марта. Сегодня состоится заседание комитета ОПЕК+, на котором будут выработаны рекомендации по уровню добычи нефти, а в четверг пройдет главное заседание, на котором будут приняты окончательные решения. Российские фондовые индексы завершили вчерашнюю сессию на положительной территории после того, как стало понятно, что европейские и американские санкции не окажут давления на российскую экономику, а в большей мере направлены на высокопоставленных руководителей силовых структур России и в адрес 14 организаций, которые подозреваются в причастности к производству отравляющих веществ. Сегодня внешний фон говорит о продолжении роста российского рынка акций в целом. Ставка не сработала, но цены все ровно ниже от которых ранее открывал короткие позиции. https://telegra.ph/file/13edbfbd33e24be983df4.jpg
179 

03.03.2021 11:43

​​Технологические акции тянут Wall Street ниже - доходность в облигациях...
​​Технологические акции тянут Wall Street ниже - доходность в облигациях...
​​Технологические акции тянут Wall Street ниже - доходность в облигациях подскочила. Американские акции показали сильные движения сегодня после того, как доходность казначейских облигаций подпрыгнула, а частный сектор США добавил меньше чем ожидалось рабочих мест в феврале Индекс Доу Джонс в среду сумел остаться в зеленой зоне, но Насдак на момент написания теряет около 2%. Технологические гиганты, такие как Alphabet  (GOOGL) и Microsoft  (MSFT) теряют от 1.5% до 2%. Страх повышения процентных ставок остается основной темой на рынке. В среду доходность в казначейских долговых бумагах выросла до 1.498%. На прошлой недели доходность облигаций поднималась до самого высокого уровня за последний год, вызвав опасения того, что выздоровление экономики от ковид вируса может попутно взвинтить инфляцию. "Мы считаем, что инфляция может создать проблему для рынков в краткосрочной перспективе, и в меньшей степени в долгосрочной перспективе", - говорит Rod von Lipsey,управляющий директор UBS Private Wealth Management. "Сравнение год к году может показать резкий рост инфляции в последующие несколько месяцев, что может временно обескуражить рынки, но мы ожидаем, что эти повышенные цифры долго не продержатся и снизятся обратно до уровней ожиданий ФРС к концу этого года". Род ожидает, что доходность по 10-летним облигациям останется ниже 2% в этом году. Спрэд доходности в 10-ти летних и 2-летних облигациях вырос до 134 базисных пунктов - самый высокий уровень с начала 2017 года, что является классическим рыночным сигналом, говорящим о росте экономики и ускорении инфляции. Запланированные демократами вливания, размером в 1.9 триллионов долларов, помогут этому процессу. *на графике - доходность 10-летних облигаций (определяет текущие настроения на рынках) https://telegra.ph/file/96d2c162e87e05922c157.jpg
199 

04.03.2021 00:05

По всем вопросам пишите на Bibanet8@yandex.ru