CEO QI Research (про рынок США): • Инвесторы настолько очарованы стремительным...

«Справедливый курс рубля» Разного рода западные продавцы программного обеспечения начали добавлять себе в качестве платежных систем UnionPay, QIWI и прочие обходы Visa/MasterCard. Хоть нам и рассказывали что РФ это всего лишь 3% мирового ВВП, но как-то никто не хочет просто так оставлять этот рынок. Так вот принимают оплату там в рублях по абсолютно рыночному курсу 54 рубля за доллар (это, кстати, для тех кто рассказывал что курс нарисованный). И знаете я в какой-то мере был шокирован тому как же мало в рублях я заплатил за очередное ПО. Все же своя крепкая валюта это безусловно крайне приятно. Правда, когда ты экспортер то уже не очень) И в виду этого хочется задаться вопросом: как же так получается что курс доллара в 54 рубля это то что не тянет наш бюджет? Как же так вышло? Ведь в 2019 он был 66 и бюджет был профицитный, а теперь у нас сверхдоходы от нефти, а правительство хочет 70 рублей за доллар и без этого у него не сойдется бюджет. А в 2000-ые вовсе у нас и вовсе курс был 30 рублей за доллар и как-то все прекрасно жили. Как же так вышло? Да, в принципе очень просто. Рост ВВП с тех пор все больше и больше деградировал. А если нет нормального роста экономики и ВВП, то спасти может только перманентная девальвация своей валюты. В 2020 был обвал ВВП, при этом кубышку вообще не тратили (сейчас с учетом ее ареста это выглядит особенно безумно), в 2021 году пошли нормальные доходы, но их все опять засунули в эту кубышку, которые через полгода украли. Про 2022 вы сами все знаете. Как итог мы в жопе. Либо у нас будет стабильно низкая инфляция, но при этом дефицитный бюджет либо профицитный бюджет, высокая инфляция, постоянно девальвирующая валюта, падение реальных доходов население и разрастание кредитного пузыря у физиков. Интересно что Минфин постоянно пытается скакать между этими вариантами и как-то совсем не рассматривается вариант, что пора бы уже работать в сторону того чтобы ВВП наконец начал расти. Вот так и получается ситуация, когда крепкий рубль хочет большинство населения и Байден, а на его постоянно девальвацию настроено все правительство вместе с олигархами, сидящими на экспорте сырья. Думаю на долгой дистанции вторая группа опять победит и в лучшем случае у нас будет доллар по 70 рублей. И это, кстати, граница диапазона, где бюджет начинает хоть как-то сходиться. _shock

ТОП-7 инвестиционных идей на август 2022 Друзья, мы начинаем новую рубрику идеи_месяца, в которой будем публиковать наиболее интересные инвестиционные истории, которые, по нашему мнению, могут себя хорошо проявить в предстоящий месяц. Российский рынок «Русагро» (AGRO RX) – крупнейший вертикальный агрохолдинг России. Компания занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Продовольственный кризис в настоящее время – одна из наиболее болевых точек в мире. Соответственно, компании, которые занимаются продовольствием и сельским хозяйством, остаются в фокусе внимания инвесторов. Плюс ко всему, «Русагро» является крупным экспортером (доля выручки за пределами РФ около 30%). «Мечел-преф» (MTLRP RX) – один из крупнейших российских производителей угля. Очередной бенефициар еще одного кризиса – энергетического. Мировые цены на энергетический уголь бьют рекорды на фоне геополитических обострений и неопределенности с поставками газа из РФ в ЕС в предстоящие месяцы. Мировые цены по этой причине выросли в 2-2,5 раза. Мы не исключаем, что это не предел, и угольный рынок будет и дальше расти, что на руку «Мечелу». Почему именно «префа»? На наш взгляд, по сравнению с «обычкой», бумага ведет себя на рынке более динамично, что, безусловно, сопряжено с определенным риском, но потенциально может дать более высокую доходность. Qiwi (QIWI RX). В последнее время российский технологический сектор показывал хороший рост, а бумаги Qiwi несколько отставали. В принципе, это больше спекулятивная история, однако есть и фундаментальные предпосылки для возможного роста. Компания меняет формат бизнеса, например, запускает карту «Мир» с оплатой через Mir Pay и Samsung Pay. Кроме того, квалификация в качестве IT-компании подразумевает льготы. Плюс ко всему, Qiwi неплохо отчиталась за 1 квартал 2022 г. Так, выручка выросла на 22% г/г, EBITDA – на 31%, а чистая прибыль – на 13%. Продолжение ️

Реалитишоу Реалити-шоу Инвестиции в России. Покупка первых акций. Северсталь (CHMF). Часть2 Почему же акции компании упали на целых 22.5% за последние 6 месяцев этого года, при том, что индекс IMOEX за этот же период времени снизился всего на 4.5%: В начале июня США ввело блокирующие санкции на саму компанию и ее основного акционера Алексея Мордашова. Действительно, это значительный удар по бизнесу, потому что экспорт в ЕС до начала СВО формировал около ⅓ выручки компании. И понятно, что бизнеса вряд ли получится переориентировать значительную часть продукции на внутренний рынок. ️ Проблема? Да, но если активно поработать над другими рынками сбыта, то через 3-5 лет, можно полностью заместить выпавший из обоймы европейский рынок сбыта. Да, это будет не быстро, но это точно не невозможно, учитывая высокую эффективность производства. Переориентация экспортных поставок стали на внутренние рынки приводит к переизбытку данной продукции и снижению цен. ️ Проблема? Да, но скорее для конкурентов, т.к. Северсталь одно из наиболее эффективных предприятий в секторе черной металлургии, причем не только в России, но и в мире. Индустрия циклична, после 2018-го выручка и прибыль снижались в течение двух лет, до начала цикла роста на сырьевых рынках. Суперцикл роста цен на сталь 2020-2021 гг. закончился. Да и Китай вероятно окажет давление на глобальный рынок стали, т.к. они отодвинули экологические ограничения для своих промышленных компаний на 2030 год. ️ Проблема? Да, но суперцикл штука цикличная, поэтому и подбирать компании нужно как раз когда мы не в суперцикле находимся. Сильно растут затраты на логистику. ️ Проблема? Да, но руководство «Северстали» не просто сидит сложа руки, проводя формальный диалог по тарифам с РЖД, но и продолжает развивать альтернативные способы доставки: водный и автотранспорт, взаимодействие с портами и так далее. Крепкий рубль тоже оказывает негативное воздействие на компанию. CEO еще летом публично заявил о негативном влиянии сильного рубля на экспортную эффективность и маржинальность бизнеса. ️ Проблема? Да, но думаю рубль прям таким крепким на широком временном горизонте тоже не будет. Дивидендные выплаты приостановлены, а они были одним из основных триггеров к покупке акций компании инвесторами. ️ Проблема? Да, но скорее для спекулянтов, потому что настоящие долгосрочные инвесторы четко понимают, что в сложившихся условиях более рационально оставить прибыль за 2021 год нераспределенной, чтобы у компании был запас прочности. Принято решение временно не публиковать актуальную фин. отчетность, что снижает прозрачность бизнеса компании. Проблема? Да, но данном этапе это тоже считаю целесообразным, чтобы лишний раз не нервировать впечатлительных новичков. Прекращение листинга ГДР компании на Лондонской бирже значительно сокращает потенциальный круг инвесторов. ️ Проблема? Да, но не нужно забывать что очень много отечественных инвесторов остались заперты в рамках российского фондового рынка, так что думаю отечественные инвесторы хоть и не быстро, но всех заместят, высокие и стабильные дивиденды самим нужны

Из основных новостей прошлой недели: Минцифры и ФНС при участии Минобороны должны до 1 апреля создать ресурс со сведениями о гражданах для актуализации воинского учета. Продолжается обсуждение по параметрам предельной цены на нефть из России в рамках «потолка цен» от стран G7. По сообщениям Reuters, цены установят в диапазоне $60-70 за баррель. США распространили руководство по потолку цен на нефть. Речь про морскую транспортировку сырой нефти с 5 декабря и нефтепродуктов с 5 февраля. В документе много исключений, что в будущем позволит ими пользоваться. Министры энергетики стран ЕС на заседании в Брюсселе не приняли решение об ограничении цен на газ, обсуждение продолжат в декабре — глава МИД Венгрии. Из корпоративных событий: Яндекс - стратегически компания хочет разделиться на внутренний и внешний. Внешний - Yandex N.V, зарегистрированная в Нидерландах, останется за Аркадием Воложом и получит международные направления бизнеса, такие как облачные сервисы, автомобили-беспилотники, образование и краудфандинг. Внутренний - останется под брендом Яндекс и получит все остальные, т.е. прибыльные направления генерирующие 80% выручки компании. Возглавит структуру Алексей Кудрин, который получит 5%. Также будут другие структуры вроде ВТБ в акционерах. Деталей мало как именно будет происходить разделение, нужно ждать подробностей, возможно стоит выйти из акций. ВТБ - получил разрешение от ЦБ на использование внутренних рейтингов оценки кредитных рисков, используя накопленную статистику по заемщикам. Это позволит улучшить норматив достаточности капитала на 70 б.п. Госдума приняла в I чтении законопроект, в частности, продлевающий на следующий год право ЦБ продать банк "Открытие" банку ВТБ без проведения торгов. Северсталь - сейчас поставляет 80% продукции на российский рынок, 20% за рубеж - CEO компании. Внешние поставки не рентабельны. Экспорт металлов не требует господдержки, отрасль неплохо адаптировалась — замминистра Минпромторга РФ Евтухов. Лукойл - Болгария в интересах своего бюджета разрешит Лукойлу экспортировать свою продукцию, несмотря на готовящийся запрет ЕС на импорт нефтепродуктов из России. TCS - прибыль банка за 3кв. оказалась слабее ожиданий из-за роста затрат и резервов. Но качественные показатели прибавили. Это позволяет надеется на улучшение квартальных результатов в последующих периодах. Также на днях акционеры TCS Group предоставили совету директоров право на выкуп акций группы в размере до 10% уставного капитала без согласования с акционерами. Детский Мир - в рамках байбэка 18-22 ноября выкупил 14 млн акций на 999 млн рублей или почти 2% эмиссии. Вот кто вытащил на 71,5 обратно котировки. QIWI - Сергею Солонин выставил очередную оферту на выкуп на 5 млн акций класса В по цене $2 за одну ценную бумагу. Таким образом, на выкуп акций может быть направлено $10 млн. Оферта действует до полуночи по нью-йоркскому времени 22 декабря 2022 года. Россети Центр и Приволжье - СД рекомендовал дивиденды за 9м. 2022 года в размере 0,03015 рублей, доходность 14%. Алроса - проект восстановления трубки "Мир" предполагает строительство нового рудника, инвестиции составят 126 млрд рублей, сообщил глава Якутии Айсен Николаев. Это может подрезать FCF компании.

Кто идет на IPO? Российский и даже американский фондовый рынок уже много месяцев не балуют инвесторов новыми первичными размещениями. Зато возможность поучаствовать в IPO россиянам предоставляют казахстанская биржевая площадка AIX, а также СПБ Биржа. Речь о листинге КазМунайГаза. Что это за эмитент? • Крупнейшая нефтегазовая компания Казахстана • Активы КМГ расположены не только в домашней юрисдикции, но также в Нидерландах и Румынии • Цена размещения — 8406 тенге (примерно 1100 руб.) • Целевая цена и апсайд — 12 800 тенге и 52% • Объем IPO — 256 млрд тенге, или 5% доли в капитале КМГ Почему это может быть интересно россиянам? • Покупать бумаги на AIX могут нерезы, тикер акции на этой бирже — KMG • После запуска вторичных торгов на биржах KASE и AIX 8 декабря бумага будет доступна на СПБ Бирже под тикером KMG • Инвестировать не на пике спроса и не в горячий сезон всегда выгоднее, так как цена покупки ниже • Уникальная конъюнктура: сильные фундаментальные показатели и благоприятная ценовая ситуация на сырьевых рынках Где узнать подробности? • В презентации Freedom Broker • На эфире с Тимуром Турловым, CEO Freedom Holding Corp, который является андеррайтером размещения. Тимур расскажет о финансовых результатах КМГ, инвестиционной привлекательности компании и о параметрах IPO.

​​ ВТБ, ММК, Норникель, Новатэк и другие - КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ Подборка заметных событий компаний на рынке РФ: Татнефть и Роснефть. Транснефть получила заявки от Польши и Германии на прокачку нефти на 2023 по трубопроводу «Дружба». Варшава рассчитывает получить 3 млн тонн. От Германии поступила заявка пока на первый квартал следующего года. Татнефть не смогла на ВОСА утвердить дивы за 3кв., не было кворума. Повторное заседание на 27.12 с пониженным кворумом. Ждем дивов. Банки: прибыль банковского сектора РФ в 2023 г составит 1,8-2 трлн рублей. Ждем прибыли Сбера более 1,2 трлн. - Задорнов. ВТБ: покупает Открытие за 340 млрд руб (0,6х за капитал). Сделку должны закрыть до 31.12.22, если ВТБ насобирал денег. Это подправит капитал банка, но мы ждали что ВТБ отожмет покупку не дороже 0,4х за капитал. ММК: Рашников сказал, что пока компания НЕ будет возвращаться к выплате дивидендов. Вернуться к теме дивидендов можно будет в случае изменения геополитических условий. Северсталь: не определила сроки восстановления выплаты дивидендов, но вопрос обсуждается. Норникель: обсуждает сокращение производства никеля в 2023 г примерно на 10% на фоне его профицита (на уровень 2021 года), а также отказа ряда европейских покупателей от российского металла. Самолёт: закладывает дивиденды в 10 млрд рублей в 2023 и не планирует допэмиссию акций. Фосагро: капзатраты на 2023 год составят 66 млрд руб, чуть выше уровня 2022 года. Новатэк: При рекордном снижении экспорта трубопроводного газа из России в Европу, экспорт СПГ ставит рекорды. Так в ноябре 2022 Россия экспортировала 1.85 млрд куб.м СПГ в Европу по данным Bruegel, что близко к историческому максимуму, установленному в марте 2022 (1.96 млрд куб.м). QIWI: кипрский регулятор разрешил конвертировать в акции американские депозитарные расписки QIWI, купленные на московской бирже до 3 июня. Газпром нефть: акционеры одобрили дивиденды 69,78 руб на акцию за 9мес2022, доходность 14%, отсечка в ночь с 28.12 на 29.12. Русал: с июня 2023 Индонезия введет запрет на экспорт бокситовой руды, со слов президента Индонезии. https://telegra.ph/file/72835c2061a0a29d3c319.jpg

ФРС США может повысить ставку до 6-8%. К чему может привести такая ставка? РЦБ_в_мире Сейчас ставка ФРС США составляет 4.5-4.75%. Рынок свопов закладывает пик ставки ФРС на уровне 5.25-5.5% в июле. Несмотря на это, за последнее время все больше и больше авторитетных участников рынка считают, что пик повышений будет выше. Вот их прогнозы • CEO JPM и Bank of America: 6%. • Пятеро экономистов, включая Майкла Фероли из JPMorgan Chase и Питера Хупера из Deutsche Bank AG: 6.5%. • Бывшая научная сотрудница Федерального резервного банка Нью-Йорка, а ныне старший аналитик Macro Hive: 8%. Что это значит? Две вещи. Во-первых, рынок акций и цены на недвижимость в США продолжат падать - зачем инвестировать в них, если можно разместить капитал в risk-free инструментах под 6-8% годовых? Для сравнения, доходность S&P500 с 2002 по 2021 год составила 8.9% годовых. А во-вторых, такой рост ставок может привести к глобальным экономическим проблемам - если правительство США занимает под 6-8% годовых, то под какой процент должны занимать все остальные? Например, беднейшие страны и население? О наc с вами

️20 апреля в 19-30 мск приглашаем на Zoom семинар «Харизматичные идеи на российском рынке акций» от одного из лучших российских фондов акций. Ведущие: Алексей Третьяков, Основатель & CEO УК Арикапитал, автор телеграм-канала War, Wealth & Wisdom Пётр Салтыков, Управляющий фондом «Харизматичные идеи» Обсудим: ️Дивидендные истории. Кто вслед за Сбером может приятно удивить инвесторов? ️Инвестиционные идеи в фундаментально недооценённых эмитентах ️Секреты многолетней успешной работы Фонда Открытый ПИФ «Харизматичные идеи» работает с 2018 года. В 2022 году Фонд показал минимальное снижение среди всех ПИФов российских акций. Результаты по состоянию на 31 марта 2023 года: ️Доход с начала 2023 года +16,7%; ️Доходность за последний год +52,8%; ️Доход за три года +85,1% (3-е место среди 158 российских фондов всех категорий). Участие бесплатное для клиентов УК Арикапитал, а также подписчиков канала MMI. Подробная программа и регистрация https://t.me/warwisdom

CEO Coinbase: Мы допускаем уход из США, в случае если не появится большая регуляторная определенность в стране. источник: coindesk.com

​​ QIWI представила свои финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2023 года. Чистая выручка провайдера финансовых услуг увеличилась с января по март на +35,6% (г/г) до 8,6 млрд руб., благодаря увеличению объема платежей, росту портфелей банковских гарантий и факторинга, а также консолидации доходов компании RealWeb, контрольный пакет которой был выкуплен в конце прошлого года. Компания по-прежнему является одним из главных бенефициаров отключения крупнейших российских банков от системы SWIFT, однако темп роста выручки уже начал замедляться, и этот процесс, по всей видимости, продолжится во 2-3 кв. 2023 года, на фоне высокой базы. Скорректированный показатель EBITDA вырос на +21,5% (г/г) до 4,5 млрд руб. Рост издержек по-прежнему оказывает давление на операционную прибыль. А вот скорректированная чистая прибыль увеличилась по итогам 1 кв. 2023 года куда более убедительно, прибавив сразу на +80% (г/г) до 4,2 млрд руб. Поскольку из-за инфраструктурных ограничений эмитент не может выплачивать дивиденды акционерам, то менеджмент вынужден копить кэш и активно мониторить рынок на предмет новых сделок M&A. Любопытно, но после публикации финансовых результатов руководство QIWI не стало проводить традиционный конференц-звонок – видимо, менеджмент по-прежнему всячески старается воздерживается от краткосрочных и среднесрочных прогнозов. С начала года бумаги QIWI подорожали на 58%, более чем в 2 раза опережая индекс Мосбиржи по темпам роста. И с одной стороны, все мы прекрасно знаем, что деревья до небес не растут и назрела коррекция, тем более на фоне ожидаемого замедления темпов роста выручки из-за эффекта высокой базы. С другой стороны, отрицательный чистый долг превышает капитализацию компании, и часть гигантского кэша вполне может быть направлена на новые сделки M&A, что будет положительно воспринято рынком и должно оказать поддержку котировкам. Плюс ко всему, буквально в прошлом месяце на новостных лентах появилась информация, что криптобиржа Binance разрешила своим клиентам пополнять депозиты с российских карт и кошельков QIWI, что также увеличит лояльность клиентской базы. Тем не менее, менеджмент QIWI ( QIWI) по-прежнему не даёт никаких ориентиров по редомициляции, а значит акционерам компании не стоит обольщаться по поводу возможных щедрых дивидендов в обозримом будущем. Поэтому бумаги могут быть интересными разве что для краткосрочных сделок, да и то во времена сильных коррекциях. Мне эта инвестиционная идея не подходит точно. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/01b87cf7633fe9c53e2bd.png

​​Редомициляция — суперидея на российском рынке Редомициляция — процесс перерегистрации бизнеса из иностранной юрисдикции в российскую или дружественную. Это небыстро и непросто, но компании, которые на нее решатся, смогут снизить санкционные риски и повысить акционерную стоимость. Например, сейчас многие из них не платят дивиденды ровно потому, что не все выплаты дойдут до российских держателей. Вот некоторые из таких эмитентов: ???? «Полиметалл». Акционеры одобрили смену «прописки» с острова Джерси на Казахстан. Ожидается, что процесс перерегистрации завершится 17 июля. После этого золотодобытчик планирует сделать делистинг с Лондонской фондовой биржи (LSE) и перенести основной листинг на площадку МФЦА — Astana International Exchange (AIX). Это позволит восстановить дивидендные выплаты, а также отделить российские активы от казахстанских. «Тинькофф». На прошлой неделе председатель правления Тинькофф Банка Станислав Близнюк заявил, что у группы есть финансовая возможность выплатить дивиденды за 2022 год. Однако компания зарегистрирована на Кипре, и это создает проблемы. «На текущий момент мы до конца не понимаем, как это сделать технически», — сказал он. В марте «Ведомости» писали, что TCS Group рассматривает смену юрисдикцию, но на какую именно — не уточнялось. X5 Retail Group. Компания оказалась одной из самых стойких в текущем кризисе и умело отыграла инфляцию, а также всплеск спроса на товары первой необходимости. Однако с дивидендами есть определенные проблемы — регистрация в Нидерландах не дает нормально распределять прибыль. Каких-либо намеков на переезд от менеджмента X5 замечено не было. В то же время многие брокеры рекомендуют бумагу к покупке именно под сущфакт, когда она объявит о переезде. Qiwi. На прошлой неделе Qiwi раскрыла отчетность за I квартал 2023 года, в которой указала, что не имеет возможности делать дивидендные выплаты всем акционерам. В последний раз платежная система платила дивиденды за III квартал 2021 года. При этом финансовые возможности, судя по всему, есть — чистая прибыль за прошлый финансовый год составила ₽13,76 млрд. Разговоров о переезде пока не было, но кто знает, кто знает… Таким образом, мы видим, что на рынке образовался целый пласт компаний, которые в теории могут дать классный апсайд. При этом он образовался даже не за счет бизнес-результатов, а по сути из-за технического фактора. Реализуется ли этот фактор или нет — это отдельный вопрос, который мы обсудим в онлайн-клубе 2Stocks вместе с основателем Alenka Capital Элвисом Марламовым. Элвис пробежится по каждой компании и поделится своим мнением о том, насколько вероятна редомициляция и какой рост она даст. Фишка этой встречи в том, что мы будем меньше говорить собственно про рынок и больше про инфраструктуру, блокировки и разблокировки. Такого мы еще никогда не делали, и это круто! Приходите, очень ждем 3 июня в 12:00 мск по ссылке ниже. Специальный вебинар Alenka Capital Как заработать на редомициляции https://telegra.ph/file/0e353d4f1093b9eebde79.jpg

Завтра криптовалюта станет легальной в Гонконге. Начало нового цикла роста криптовалют? криптомания Завтра, 1 июня, в Гонконге вступают в силу правила лицензирования криптокомпаний, а розничным инвесторам разрешат торговать криптой. Инвестиции в криптопроекты впервые станут доступными для китайского капитала. Криптовалюты в Китае запретили ещё в 2021 году, и новые правила пока распространяются только на Гонконг, а не на весь Китай. При этом в последнее время появляется всё больше признаков того, что страна заинтересована в инвестициях в блокчейн-технологии: • в этом месяце в Китае был запущен национальный исследовательский центр блокчейна, у которого стоит задача подготовить 500000 специалистов в блокчейне • а главный технологический центр Китая Чжунгуаньцунь на днях выпустил документ, в котором описал блокчейн-технологию как «неизбежную тенденцию для будущего развития интернет-индустрии» и заявил о намерениях инвестировать в её развитие не менее 100 млн юаней в год. Описанные выше факторы могут стать предпосылками для возвращения Китая на мировой крипторынок. Многие Эксперты, в том числе CEO Binance Чанпэн Чжао, считают, что легализация криптовалют в Гонконге вызовет приток китайского капитала в крипту, что станет драйвером для следующего цикла роста криптовалют.

️ ПРЕДСТОЯЩИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СОБЫТИЯ СЕГОДНЯ: 16:45: Индекс деловой активности S&P Global Services (май) 17:00: Производственные заказы (апрель) 17:00: Индекс деловой активности в сфере услуг института управления поставками (ISM) (май) ОПЕК и партнеры встретятся в Вене, чтобы рассмотреть состояние нефтяных рынков 20:00 Мск: Компания Apple $AAPL проведет свое мероприятие WWDC23. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе Apple Silicon. Наряду с обычными обновлениями ОС, Apple также может впервые подробно рассказать о своей стратегии в области искусственного интеллекта. ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ (РОССИЯ) ️$AFLT Аэрофлот: Совет директоров решит по дивидендам 2022г. ️$TATN Татнефть: Финансовые результаты за 1 квартал 2023 г. по МСФО ️$QIWI QIWI: Собрание акционеров ️$LKOH Лукойл: закрытие реестра по дивидендам 438 руб ️$NAUK Наука: закрытие реестра по дивидендам 7,2 руб ️$RUAL Русал: Совет директоров решит по дивидендам ОТЧЕТЫ США После закрытия рынка $GTLB - Gitlab - 23:05 - (34,7%) Календарь

Важные события на предстоящей неделе 5 июня Татнефть ( TATN) - ожидаются финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 года. Аэрофлот ( AFLT) - СД по дивидендам за 2022 год Инарктика ( AQUA) - СД по дивидендам за 2022 год Qiwi ( QIWI) - ГОСА по дивидендам за 2022 год (СД рекомендовал не платить) Русал ( RUAL) - СД, в повестке есть вопрос о дивидендах за 2022 г. SFI ( SFIN) - СД по дивидендам за 2022 год. 6 июня Норникель ( GMKN) - ГОСА, в повестке вопрос по дивидендам Полюс ( PLZL) - ГОСА 7 июня Газпром ( GAZP) - СД по корпоративным вопросам. Росбанк ( ROSB) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. 9 июня Сбербанк ( SBER) - сокращенные результаты по РПБУ за 5 месяцев 2023 г. Северсталь ( CHMF) - ГОСА Акрон ( AKRN) - ГОСА Россети Центр ( MRKS) - ГОСА Россети Центр и Приволжье ( MRKP) - ГОСА Иностранные акции - сезон отчетностей за 1 квартал завершен: 7 июня: GameStop (GME). 8 июня: DocuSign (DOCU). 9 июня: Nio (NIO). За чем следить на этой неделе Геополитика. События в Украине: сроки и направления контрнаступления ВСУ, попытки прорыва на Южно-Донецком направлении. Диверсии, обстрелы и атаки беспилотников в приграничных регионах РФ. Ситуация вокруг Таqваня. Позиция Эрдогана после победы на выборах. Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Смягчение некоторых экспортных ограничений. Анонсированные 31 мая, но пока не принятые, санкции США. ЦБ РФ. Объем продаж юаней Центробанком, отчет по нефтегазовым доходам РФ - 5 июня. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке - 9 июня 13:30мск, пресс-конф. главы ЦБ РФ - 15:00мск. Индекс потребительских цен ИПЦ - 9 июня 19:00мск. Подробности по условиям нового ИИС-3. ФРС. Индекс деловой активности в секторе услуг США Service/Composite PMI - 5 июня 16:45мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 8 июня 15:30мск. ЕЦБ. ВВП Еврозоны (1кв 2023г) - 8 июня 12:00мск. Нефть. Результаты встречи министров стран ОПЕК+ 4 июня - реакция нефтяных котировок и акций нефтедобывающих компаний. Запасы сырой нефти в США - 7 июня 23:30мск. Китай. Темпы восстановления экономики, спрос на сырьевые товары. Индекс деловой активности Caixin Services/Composite PMI (май) - 5 июня 04:45мск. Экспорт/импорт КНР - 7 июня 06:00мск. Потребительская инфляция CPI (май) - 9 июня 04:30мск.

В последние недели СМИ облетают новости о проблемах в Qiwi. Разбираемся, что случилось с компанией – «ужас ужас!» или временные сложности? Все началось с того, что ЦБ в ходе плановой проверки Qiwi выявил некоторые неточности в документах, которые касаются отчетности по ПОДФТ. Это и правда технический момент, такие недочеты являются типичными в ходе проверок таких компаний, как Qiwi – компания в своих заявлениях не лукавит. В настоящее время, по данным Qiwi, все ошибки исправлены, обновленные данные в ЦБ направлены. ЦБ в последнее время уделяет достаточно много внимания регуляции электронных платежей. Контроль в этой области эволюционирует и усиливается, это ни для кого не секрет. Так что, вполне возможно, предписания ЦБ связаны не с конкретными недочетами, а с ужесточением общего подхода к проверкам. В этом свете Qiwi представляется показательным примером того, как будет меняться подход к контролю такого рода бизнеса со стороны регулятора. В целом, по нашим оценкам, прогноз для компании скорее позитивный. Киви Банк имеет достаточный размер ликвидности и запасы по нормативам, так что период адаптации к новым реалиям должен пройти безболезненно. Компания находится в постоянном диалоге с ЦБ, по их оценкам, позитивном. Нельзя не учитывать тот факт, что Qiwi – исторически очень гибкие, умеют быстро приспосабливаться к изменениям внешней ситуации. Ну а недавние «новости» об отзыве лицензии или массовой блокировке кошельков, скорее, напоминают информационные атаки. Продолжаем следить за ситуацией.

CEO децентрализованной биржи Curve был близок к ликвидации более чем на $150 млн, а самой бирже грозило исчезновение. криптомания CEO Curve Михаил Егоров взял в долг стейблкоины, используя токены своей биржи в качестве залога. Суммарно в залоге находилось 48% от всего предложения токена. Это позволило ему взять в долг более $100 млн и тратить их на свои личные цели. Например, он купил особняк в Австралии за $40 млн. Цена ликвидации долга составляла $0.42. Капитализация биржи $498 млн, а объём торгов с начала года составляет $55.7 млрд (второе место среди децентрализованных бирж). В воскресенье биржа была взломана, из-за чего токен упал на 35% до 0.482, а долг оказался под угрозой ликвидации. На рынке недостаточно ликвидности для ликвидации такой огромной позиции, поэтому цена токена могла практически обнулиться. Чтобы погасить задолженность, Егоров начал продавать токены своей биржи по $0.4 (на 17% дешевле минимальной цены), так как у него не было других средств. Цена ликвидации упала до $0.35, что немного успокоило инвесторов, и токен биржи вырос до текущих $0.585. Несмотря на стремительное развитие рынка, в нём до сих пор множество недобросовестных игроков. Эта ситуация подчёркивает необходимость разумного регулирования криптоотрасли.

CEO Amazon: • Это был еще один значительный квартал прогресса для Amazon. • Мы продолжали снижать стоимость обслуживания логистических цепочек, одновременно обеспечивая клиентам Prime самую быструю скорость доставки, которую мы когда-либо регистрировали. • Наш рост в AWS* стабилизировался по мере того, как клиенты начали переходить от оптимизации затрат к развертыванию новых рабочих нагрузок. источник: aboutamazon.com * Amazon Web Services

????Акционеры QIWI одобрили обратный выкуп акций компании. Qiwi может приобрести до 10% своих акций.

QIWI Qiwi проведет байбэк — компания

QIWI Отчетность Qiwi 23 мая отчитается по МСФО за 1кв2022

Почему отказываются платить дивиденды? Лукойл отказался платить дивиденды за 2021 год (перенес решение на конец года). При этом чистая прибыль за 2021 год выросла в 51 раз до 773.4 млрд руб. 26 мая ждем решения от СД Газпрома, который заработал более 2 трлн. руб. и продолжает зарабатывать на высоких ценах на газ. В чем проблема выплатить дивиденды? ️ Конечно, есть проблема неопределённости, связанной с санкциями, эмбарго, мировой конъюнктурой и т.д. Но по многим компаниям есть и более тривиальная причина. 28 февраля вышел Указ Путина "О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним...". Указом с 1 марта установлен запрет на конвертацию и вывод средств на счета в недружественных юрисдикциях. Предусмотрен штраф в размере от 75 до 100% суммы незаконной валютной операции. Офшорные компании-бенефициары не могут получить дивиденды, поэтому не заинтересованы в одобрении выплат. Есть также крупные акционеры российских компаний типа Лукойла или Газпрома, которые тоже не могут получить свои дивиденды. С ними приходится (непублично) согласовывать решения Совета директоров. Половина из топ-500 российских компаний зарегистрирована в офшорах. Все они относятся к недружественным юрисдикциям. Самая популярная из них - Кипр (входит во вражеский ЕС), он лидирует с большим отрывом от Нидерландов, Британских Виргинских островов (BVI) и др. Из эмитентов на Кипре зарегистрированы, например, TCS Group, РусАгро, Эталон, QIWI, ЦИАН, FixPrice и др. X5, Яндекс, Veon - Нидерланды, Polymetall - о-в Джерси и т.д. ️ Ситуация может меняться по мере редомициляции (возвращения в родную гавань) в САР (специальные административные районы) на острове Октябрьский (Калининград) и на острове Русский (Владивосток). Они созданы в 2018 году как раз для этих целей. Минфин предлагает применить скидку по налогам на вывод капитала с 15 до 10%, понижение налога на прибыль до 5% и ставку 0% по налогу на дивиденды. Пример - в 2021 году редомицилировалась в САР на о. Русский ООО "Интеррос Капитал" (кипрская Interros Capital Ltd) до этого - Bonico Holdings Co. Ltd, 31.5% акций ГМК. Проблема в том, что на островах пока нет даже достаточного количества приличных офисов для переезда и другой привычной инфраструктуры. Кроме того, гарантии юридической защиты, видимо, оцениваются собственниками, скажем так, ниже 100%. Вопрос: что случится раньше - российским резидентам за рубежом разрешат получать в особом порядке дивиденды (не выпуская при этом нерезов), или они сами переедут на о-ва Русский и Октябрьский.

Banking news В интервью Forbes US оппозиционер Владимир Милов (признан иностранным агентом) предполагает, что Владимир Потанин может создать крупнейший частный банк в России, есть вероятность покупки Альфа-Банка Ранее компания Интеррос Потанина договорилась о покупке Росбанка и 35% Тинькофф банка. Основательница Wildberries Татьяна Бакальчук и директор Nord Stream 2 Маттиас Варниг покидают наблюдательный совет банка ВТБ, на их место выдвинуты кандидаты CEO Ростелекома Михаил Осеевский и глава Минцифры Максут Шадаев. Причины ухода не разглашаются, но и так всё понятно, риски попадание под персональные санкции, которые в дальнейшем могут распространится на основные бизнесы. Бакальчук помимо Wildberries владеет Вайлдберриз Банком Сбербанк покинул старший вице-президент Андрей Шеметов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса SberCIB. ВТБ исчез из списка акционеров катарского банка CQUR, в котором владел 19% с момента основания в 2019 г. Среди владельцев значится только зарегистрированный на виргинских островах фонд Amathus Investment Fund SPC Ltd, который изначально был соучередителем МКБ получил генеральную лицензию Минпромторга на экспорт золота в слитках до 25.04.2023. Вряд ли бизнес станет перспективным, а лицензия просто будет пылиться на полочке до лучших времен.

Фокус недели ФН Сегодня ️ Путин проведет заседание Совбеза РФ Россети Центр (MRKC): СД обсудит дивиденды MRKC Казаньоргсинтез (KZOS): СД обсудит дивиденды KZOS Северсталь (CHMF): ГОСА по итогам 2021 года CHMF Группа Позитив (POSI): ГОСА по итогам 2021 года POSI Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро Великобритания: объем розничных продаж в апреле (09:00 мск) Макро 21 мая Сегежа Групп (SGZH): ГОСА по итогам 2021 года SGZH 23 мая Qiwi (QIWI): МСФО за 1кв2022 QIWI РуссНефть (RNFT): СД рассмотрит вопрос о распределении прибыли RNFT Татнефть (TATN): СД даст рекомендацию по дивидендам за 2021 TATN Германия: индекс делового климата IFO в Германии в мае (11:00 мск) Макро 24 мая Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в мае (10:30 мск) Макро США: продажи нового жилья в апреле (17:00 мск) Макро 25 мая Ozon (OZON): МСФО за 1кв2022 OZON Германия: ВВП за 1кв2022 (09:00 мск) Макро США: базовые заказы на товары длительного пользования в апреле (15:30 мск) Макро США: публикация протоколов FOMC (21:00 мск) Макро 26 мая Газпром (GAZP): СД решит по дивидендам за 2021 год GAZP США: ВВП за 1кв2022 (15:30 мск) Макро США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в апреле (17:00 мск) Макро 27 мая Акрон (AKRN): ГОСА по итогам 2021 года AKRN ММК (MAGN): ГОСА по итогам 2021 года MAGN

Гайд по приёму наличных без касс и инкассации Допустим, вы расширяете свой интернет-магазин и хотите сделать своим клиентам удобную вещь — дать им возможность оплатить покупку не только онлайн, но и наличными. Как это сделать? Рассказываем подробно, но просто: 1. Оставляете заявку на , а мы быстро подключаем вас к QIWI Business. 2. Клиент, оформив покупку на вашем сайте, получает от вас номер заказа. 3. Клиент приходит в офлайн-точку QIWI или нашего партнёра. И оплачивает заказ наличным, указав его номер и название вашего магазина. Где он сможет оплатить наличными: в QIWI Терминале – их десятки тысяч по всей стране  в магазине Связной, M.Видео, Эльдорадо в салоне сотовой связи Билайн, МТС, МегаФон и Tele2 в офисе CONTACT – их больше полумиллиона в отделении и банкомате банка-партнёра 4. Вы моментально получаете деньги на счёт и оповещение об этом в личном кабинете. 5. Отправляете заказ клиенту. Все довольны QIWI Business возьмёт минимальную комиссию с платежа. Вы сможете оплатить её сами или сделать так, чтобы её оплатил клиент. Переходим от теории к практике и подключаемся: С QIWI Business всё проще, даже пошуршать купюрами на Луну

прогнозыриком Бумаги QIWI Сегодня мы ожидаем продолжения роста котировок QIWI на новостях об одобрении собранием акционеров проведения обратного выкупа. На прошлой неделе было принято решение разрешить выкуп не более 10% от общего количества акций в обращении. Приобретенный пакет акций компания планирует использовать для потенциальных слияний и поглощений, мотивации сотрудников, а также для продаж на рынке после восстановления котировок. Стоит отметить, что в текущей ситуации обратный выкуп крайне важен для динамики акций Qiwi, поскольку обороты на Московской бирже в бумаге сейчас низкие, а торги на Nasdaq не проводятся. По этой причине спрос на бумаги за счет обратного выкупа будет весьма сильным, поскольку ликвидность акций низкая. Пока выкуп в акциях Qiwi не проводится, поскольку, согласно заявлению самой компании, обратный выкуп будет производиться со второго дня после публикации финансовых результатов за каждый отчетный период бумаги . Мы видим вероятность роста бумаг Qiwi на 10-15% на горизонте нескольких недель на ожиданиях выкупа. Обучающие материалы бесплатно от команды РИКОМ: https://www.ricom.ru/training_materials Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. финансы трейдинг инвестиции инвестор доход капитал риком https://www.tradingview.com/x/IjcOeK2a/

ИНВЕСТИЦИИ В ЛИЗИНГ автомобилей для физических лиц НОРМА ПРИБЫЛИ: в 5 раз больше, чем в аренде недвижимости в 2 раза больше, чем у профи на рынке акций СПИКЕР Михаил Уткин, CEO компании ТК515, лидера рынка аренды автомобилей под выкуп ДЛЯ КОГО Для инвесторов, которые хотели бы диверсифицировать свой инвест- портфель. Для тех, кто хочет сберечь и приумножить свои накопления. Для тех кто рассматривает инвестиции от 1млн. до 100 млн. рублей. ЧТО БУДЕТ - Что такое инвестиции в лизинг авто - Стратегия заработка на аренде авто с выкупом - Как добиться 50% годовых - Виды инвестиционных программ - Реальные кейсы ПОЧЕМУ ИМЕННО МЫ - Шестилетний опыт сдачи автомобилей под выкуп - Сильная команда управленцев и исполнителей - 1000+ завершенных сделок -Стратегия дающая на 60% большую эффективность чем в среднем на рынке доходных авто. ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ ПО ССЫЛКЕ https://moscarfinance.getcourse.ru/y/4619bca

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД: Рынок за прошедшую неделю вырос на +2,85% по индексу Мосбиржи. Если бы не пятничная распродажа, рост был бы ближе к 5%. Если смотреть более глобально, сохраняется широкий БОКОВИК 2000-2800 пунктов по индексу. В лидерах роста были МТС +19%, Сургнфгз ап +13% и ГАЗПРОМ +11,5%. Рост либо на решении СД по дивидендам, либо в ожидании этого решения. Об этом чуть дальше. В лидерах падения Petropavlovsk (-7%, сильное падение вторую неделю подряд), Polymetal (-7%), ФосАгро (-4%, небольшая коррекция после недель роста). Золотодобытчики очередную неделю в лидерах падения. Новостей способных сдвинуть нормально рынок на прошлой неделе не было. А вот эта неделя обещает быть интересной. Ключевым событием станет новость о дивидендах Газпрома, которая способна сдвинуть индекс и придать импульс всему рынку. ИЗ основных новостей: - Геополитика. Фины и Швеция идут в НАТО, Турция пока блокирует это решение. Байден подписал законопроект о выделении Украине помощи в размере $40 млрд. Специальная операция продолжается. - USD/RUB ушел таки ниже 60 рублей. Стартовал период выплаты налогов на добычу полезных ископаемых и НДС. А также пошли первые платежи за газ по новой схеме, с конвертацией через Газпромбанк. Объем экспортной выручки пока превышает спрос на валюту. ЦБ разрешил с 1 июня покупку валюты «с плечом». - Также ЦБ разрешил с 1 июня совершение КОРОТКИХ ПРОДАЖ ценных бумаг (играть на падение). Но временно ограничил размер кредитного плеча до 31 декабря, который брокер может предоставить клиенту для совершения необеспеченных сделок. - Куда важнее для рынка новости, о возможном (точного подтверждения пока нет) запуске торгов для ИНОСТРАНЦЕВ. Говорят, что они будут торговать в отдельном режиме на счетах типа С (ни денег, ни бумаг с этого счета иностранцам не вывести). Похоже сделают два стакана, куда нам с вами не будет доступа. - СБЕР не будет платить ДИВЫ. Правительство дало распоряжение Минфину не предусматривать выплату дивидендов за 2021 год по обыкновенным и привилегированным акциям. КАЛЕНДАРЬ: ПН 23 мая - Qiwi МСФО 1кв. 2022; - Татнефть СД по дивам за 2021; ЧТ 26 мая - ГАЗПРОМ СД по дивам за 2021. Сегодня наш управляющий Экспертным портфелем, опубликует для подписчиков бота подробный торговый план по Газпрому. Некоторые его мысли были ЗДЕСЬ. https://telegra.ph/file/79824a97e1248a5579d62.jpg

​​ Санкционное минное поле Индекс Мосбиржи закрывает неделю на минорной ноте. Причина — санкции. Больше всех досталось металлургическому сектору из-за попадания «Северстали» в SDN-лист, что существенно затрудняет для компании ведение дел за рубежом. Из-за риска, что санкции могут затронуть и другие компании сектора, также падают ММК, НЛМК и «Мечел». На втором месте нефтяные компании из-за частичного бана ЕС на импорт нефти из России. Также нельзя не отметить санкции ЕС против НРД. Euroclear и так не проводил операции с НРД, из-за чего СПБ Биржа заморозила часть акций США. Но если раньше Euroclear мотивировал блокировку неясностью в отношении конечных держателей акций, то теперь на это есть официальное обоснование — санкции. А когда они будут сняты — вопрос непростой. Еще одна неприятная новость — санкции против CEO и основного акционера «Яндекса» Аркадия Воложа. Исходя из этого держать иностранные акции в нашем демопортфеле стало опасно. Это вынуждает нас продать Alibaba. https://telegra.ph/file/50b8a7460c4ea79fa75d7.jpg