Bloomberg: Продажи нового iPhone 15 начнутся приблизительно 22...

Фокус недели ФН Сегодня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро Великобритания: индекс промышленных заказов в июне (13:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро

Фокус недели ФН Сегодня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро Германия: индекс цен производителей в мае (09:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16:00 мск) Макро ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (18:00 мск) Макро 21 июня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро Великобритания: индекс промышленных заказов в июне (13:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро

Недвижимость Снижение ставки по льготной ипотеке до 7% позитивно скажется на рынке: спрос на новостройки вырастет, а переплата за кредит станет меньше — РБК Мнения экспертов по снижению ставки СЕО ВТБ Костин: Снижение ставки до 7% — позитивный сигнал всему рынку, который повлияет и на выполнение национальных целей по вводу нового жилья. Мера может вдвое увеличить спрос на кредиты. Директор компании Этажи: Снижение ставки по льготной ипотеке в нынешних условиях — оправданная мера, которая поддержит первичный рынок недвижимости. Руководитель ЕРЗ.РФ Холопик: Возврат к докризисной ставке льготной ипотеки является важнейшим стабилизирующим рынок решением. Продажи новостроек однозначно активизируются.

​​Что будет с долларом? Где откупать доллар? pravdaproдоллар Продолжаем серию постов, есть новые вводные. Что окажет влияние на курс? До конца июля должна быть представлена новая конструкция бюджетного правила. На прошедшем в Питере ПМЭФ, еще раз дали понять, что курс ниже 70 рублей за бакс не нравится большинству экономических блоков + министр финансов Силуанов представил концепцию бюджетного правила: • бюджетное правило будет сформулировано не в терминах цены отсечения (раньше была цена нефть около $42), а будет учитывать объёмы добычи и экспорта; • ФНБ может формироваться в рублях, а небольшая часть – возможно, в юанях; • средства ФНБ, выше заданной нормы (отношение к ВВП), должны инвестироваться в экономику; • вступление в силу нового бюджетного правила – 2025 год!!! Сегодня утром в Коммерсанте пишут: Бюджетного правила в новой формулировке не стоит ждать до 2024 года, три года бюджет будет финансировать умеренный дефицит из ФНБ и ограничит размещение госдолга, а проблема крепкого рубля, по планам финансового ведомства, решится без прямого вмешательства правительства. Все хотят затолкать курс выше 70+ рублей, а делать для этого ничего не собираются. А ЦБ похоже использовал все свои ресурсы и отходит в сторону по вопросу курса, настройку экспортных потоков отдали под Правительство. Импорт долго может восстанавливаться по отношению к экспорту. Конкретики новое бюджетное правило не внесло. Ослабление рубля может занять КУДА БОЛЬШЕ времени, чем мы предполагали. Мы и так каждый раз писали,, что процесс будет МЕДЛЕННЫМ, но не настолько же. Из быстрых и эффективных способов ослабить рубль пожалуй остается только выпускать нерезидентов. Но этому видимо пока не бывать. Что со всем этим делать? - Если уже купили валюту, сидеть и ждать. И возможно ждать придется долго. - Если еще думаете над покупкой валюты. Текущий курс и уже принятые меры по предотвращению укрепления рубля создают почти идеальную точку входа. Но горизонт ослабления на сегодня растягивается. Наше мнение прежнее - покупка валюты имеет смысл и окажется прибыльным на дистанции. Но ослабление рубля будет МЕДЛЕННЫМ. https://telegra.ph/file/9968695dbd3dda2aadd02.jpg

Фокус недели ФН Сегодня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Россети Московский регион (MSRS): ГОСА по итогам 2021 года MSRS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Япония: протокол заседания по кредитно-денежной политике (02:50 мск) Макро Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро ЕС: заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики (10:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (16:30 мск) Макро Россия: индекс цен производителей в мае (19:00 мск) Макро 23 июня ️ 14-й саммит БРИКС — первый день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ 14-й саммит БРИКС — второй день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро 27 июня ️ Саммит G7 в Баварии ️ На валютном рынке Мосбиржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом США: базовые заказы на товары длительного пользования в мае (15:30 мск) Макро США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в мае (17:00 мск) Макро 28 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии ФСК ЕЭС (FEES): ГОСА по итогам 2021 года FEES США: индекс доверия потребителей CB в июне (17:00 мск) Макро

Бесплатная раздача сим-карт закончилась: крупнейшие операторы начали брать плату за сим-карту при заключении контракта на услуги связи. Так, «МегаФон» и его дочерний оператор Yota уже ввели плату в 50 руб. за сим-карту. В «Вымпелкоме» (бренд «Билайн») рассчитывают сделать эту услугу платной с 21 июня, запланированная стоимость сим-карты также составит 50 руб. Такому примеру намерены последовать и другие крупные игроки рынка: МТС сделает ведет плату 24 июня, а Tele2 — 1 августа. Раньше операторы брали стоимость сим-карты на себя при заключении контракта с абонентом: они рассчитывали, что этот бонус клиенту окупится долгим использованием услуг оператора, сейчас же такой подход становится убыточным, так как новые сим-карты в основном покупают для временного пользования. Теперь при подключении нового абонента 50 рублей из первоначального взноса сразу списывается за активацию номера. _magic

Весной 2023 года ЦБ протестирует применение цифрового рубля в сделках с недвижимостью, регулярных операциях и оплатах при получении товара. Для этого будут использоваться смарт-контракты. В крупнейших банках пояснили: технология позволит отслеживать целевое использование средств и повысит защищенность сделок. Импульс к ускоренному внедрению нового вида денег могут дать финансовые и технологические ограничения, которые были наложены на Россию _magic

​​ОБЩИЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: дивиденды, валюта и другие важные новости Рынок за прошедшую неделю вырос на 3% по индексу Мосбиржи. Картинка все та же - болтанка на месте. Только мы ждали более широкой амплитуды кол...ий, а рынок затух куда с меньшей амплитудой. Состоялась р...ансировка индекса Мосбиржи! - сильнее всего потеряет в весе Газпром (-8% п.п.), прижмут его вес обратно к 15%; - сильнее всего увеличится вес у Сбера (ап и ао +2% п.п.), Лукойла (+1,3%), Норникеля (+1,3%) и Яндекса (+1% почти). Ждем ключевых ГОСА в дивидендных историях и приближения дат дивидендных отсечек. Так пройдет ряд ГОСА в большинстве компаний до конца месяца и могут быть различные заявления от ряда компаний. В лидерах роста были Ozon (+10,5%), VK (+10%), Новатэк (+9,7%), Интер РАО (+9,7%), ФСК ЕЭС (+8,4%). В лидерах падения Транснефть (-6%), ЭН+ Групп (-4,6%), Русал (-2,4%), Детский Мир (-2,3%), Норильский Никель (-1,5%). ИЗ основных новостей: ЦБ РФ. Ждем новых данных по недельной инфляции. С 04-10 июня опять была дефляция, но она ускорилась до 0,14% с 0,01%. Это может заставить ЦБ еще раз снизить ставку. Греф на ПМЭФ говорил, что ставка в этом году может достигнуть 7-8%. USD/RUB. Министр финансов Силуанов представил концепция нового БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛа. Толком деталей не дал, но сказал, что оно вступит в силу с 2025 года. Это что получается, до 2025 года куда будем абсорбировать излишки валюты с превышения от экспорта над импортом? Начинается налоговый период, на этой неделе валюта может протестировать уровни близкие к 50 рублям. Ну и не забываем про обозначенные риски к НКЦ, что может привести к остановке валютных торгов. Сбер и ВТБ. ВТБ рассчитывает вернуться к прибыли в 2023 году и хочет поглотить банк Открытие и тем самым избежать докапитализации. А Сбер говорит, что пройдет проблемы без докапитализации и уже почти завершил формирование резервов (справится за счет прибыли 2021 года). Газпром. Поставки газа по Северному потоку снижены на 40% (со 167 до 67 млн куб. м в сутки) из-за проблем с возвратом компанией Siemens газоперекачивающих агрегатов из ремонта с завода в Канаде. «Северный поток - 2» готов к работе в любой момент — Миллер с ПМЭФ. НОВАТЭК. Планирует достроить Арктик СПГ-2 в срок, немного сдвинув сроки. Компания сохранит практику выплаты промежуточных дивидендов в 2022 и не видит необходимости отходить от недавно принятой дивидендной политики, глава компании с ПМЭФ. Президент обещал льготную ипотеку по 7% на ПМЭФ. АЛРОСА. Сохраняет первоначальный прогноз по добыче на этот год в 34-35 млн карат. Результаты 1Пг соответствуют прогнозу. С февраля компания не корректировала цены, на рынке сохраняется хороший спрос на алмазы, хотя "ряд клиентов беспокоится с точки зрения санкций и ограничений", уточнил глава АЛРОСА. КАЛЕНДАРЬ: 20 ИЮНЯ, ПН - пусто 21 ИЮНЯ, ВТ - Лукойл ГОСА по итогам 2021; 22 ИЮНЯ, СР - МТС ГОСА по итогам 2021; 23 ИЮНЯ, ЧТ - Татнефть ГОСА по итогам 2021; - Русал ГОСА по итогам 2021; - М.Видео ГОСА по итогам 2021; - En+ ГОСА по итогам 2021; 24 ИЮНЯ, ПТ - Газпром нефть ГОСА по итогам 2021 https://telegra.ph/file/cc14405ff60721f9d1b5c.jpg

Важные события на предстоящей неделе 20 июня - СД Газпрома ( GAZP) по планам на 2 полугодие. 21 июня - Лукойл ( LKOH) - ГОСА. 22 июня - МТС ( MTSS), Россети МСК (MSRS) - ГОСА. 23 июня - EN+ (ENPG), Русал (RUAL), М-видео ( MVID), Татнефть ( TATN, TATNP) - ГОСА. МРСК Центра и Приволжья (MRKP), Россети Кубань (KUBE) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. 24 июня - Роснефть ( ROSN), Газпромнефть ( SIBN), Камаз (KMAZ) - ГОСА. МРСК Урала (MRKU), Россети Волга (MRKV), Россети Центр (MRKP) - последний день для покупки под дивиденды за 2021 г. Иностранные акции, отчетности: 20 июня в США выходной (День освобождения от рабства). СПб биржа не будет проводить торги и расчёты по бумагам с листингом в США. Все остальные операции будут проводиться в стандартном режиме. 21 июня - Lennar (LEN) и др. 22 июня - KB Home (KBH), H.B. Fuler (FUL) и др. 23 июня - Accenture (ACN), Fedex (FDX), Smith & Wesson (SWBI), GMS (GNS) и др. 24 июня - Carmax (CAR), Carnival (CCL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: ️ Геополитика. Ход боевых действий, поставки западных вооружений в Украину. Принятие кандидатами в члены ЕС Украины, Молдавии и Грузии. Саммит ЕС 23-24 июня. Главы МИД ЕС обсудят варианты вывоза зерна из Украины - 20 июня. ️ Санкции. Подготовка 7-го пакета санкций ЕС. Новый пакет санкций США. Перспективы нефтяного и газового эмбарго, с учетом проблем с прокачкой по СП-1. ЦБ РФ. Отмена валютного регулирования в отношении экспортеров. Работа над разблокированием иностранных бумаг в НРД. Индекс промышленных цен (май) - 22 июня 19:00мск. ФРС. Продажи на вторичном рынке жилья (май) - 21 июня. Продажи нового жилья (мая) - 24 июня. Речь Дж. Пауэлла в Сенате - 22 июня, в палате Представителей - 23 июня 17:00мск. Нефть. Частичное эмбарго со стороны ЕС. Дисконт российского сорта Urals относительно Brent. 23 июня - запасы сырой нефти в США (23:30мск). Газ. Развитие событий с сокращением/прекращение поставок Газпрома в Европу на фоне остановки турбин СП-1 из-за санкций Канады. Китай. Базовая кредитная ставка Народного банка - 20 июня. Снятие карантинных ограничений. Риторика по вопросу о Тайване. Риски делистинга эмитентов в США. Долговые проблемы в строительном секторе. Всем хорошей недели!

AMD в 2023 году запустит новый завод по упаковке чипов в Малайзии. Компания TF AMD Microelectronics, малазийское подразделение компании AMD, находится в процессе строительства новой производственного предприятия в Пинанге, что на северо-западном побережье Малаккского полуострова. Проект оценивается в $452 млн. Общая площадь новой фабрики составит 139 тыс. м2. На ней будут работать около 3000 человек. Вместе с новой фабрикой общая площадь малазийских мощностей компании AMD возрастёт до 210 тыс. м2. Строительство нового завода планируется завершить в первом квартале 2023 года. Новая фабрика позволит расширить возможности AMD, связанные с упаковкой чипов, что будет иметь важное значение для многих будущих продуктов компании. Ведь AMD планирует расширить спектр производства решений, состоящих из нескольких кристаллов (чиплетов). Если сейчас это лишь серверные и настольные CPU, то в будущем AMD планирует сделать GPU и мобильные CPU из нескольких кристаллов.

Фокус недели ФН Сегодня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — второй день МРСК ЦП (MRKP): ГОСА по итогам 2021 года MRKP Великобритания: решение по процентной ставке в июне (14:00 мск) Макро США: число выданных разрешений на строительство в мае (15:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в июне (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро Россия: квартальный ВВП 1кв2022 (19:40 мск) Макро 17 июня ️ Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — третий день. Пленарное заседание с участием Путина. ️ Еврокомиссия обсудит предоставление Украине статуса страны-кандидата ЕС Селигдар (SELG): последний день с дивидендом 4.5 руб за 2021 год SELG ММЦБ (GEMA): последний день с дивидендом 18 руб за 2021 год GEMA МРСК Центра (MRKC): ГОСА по итогам 2021 года MRKC МРСК Урала (MRKU): ГОСА по итогам 2021 года MRKU МРСК СЗ (MRKZ): ГОСА по итогам 2021 года MRKZ Япония: доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии (06:00 мск) Макро ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15:45 мск) Макро США: объем промышленного производства в мае (16:15 мск) Макро 20 июня США: выходной Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:15 мск) Макро 21 июня Лукойл (LKOH): ГОСА по итогам 2021 года LKOH США: продажи на вторичном рынке жилья в мае (17:00 мск) Макро 22 июня МТС (MTSS): ГОСА по итогам 2021 года MTSS Русолово (ROLO): ГОСА по итогам 2021 года ROLO Великобритания: ИПЦ в мае (09:00 мск) Макро 23 июня ️ Саммит ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро 24 июня ️ Саммит ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро

️ Breakfast news ️ IKEA закрывает свои фабрики в России, их может приобрести мебельная сеть Hoff. ТЦ "Мега" продолжат работу. В Минпромторге уверены, что поставщики IKEA начнут выпускать те же товары, которые делали для шведской сети, но под собственными брендами. Всего с IKEA, по оценке ведомства, работали более 30 крупных российских предприятий. ️ Приморская сеть общепита «Еда и точка» намерена через суд или переговоры добиться смены нового названия McDonald’s «Вкусно — и точка» из-за схожести брендинга. ️ По данным «Ромир», расходы россиян за год выросли на 11,9%, средний чек — на 9,3%. При этом на неделе с 6 по 12 июня недельные расходы россиян увеличились на 3,8% к началу месяца (индекс недельных расходов составил 5 477 рублей), средний чек также увеличился — на 1,9% (средняя стоимость покупки составила 685 руб.). ️ Средневзвешенная стоимость элитных новостроек в Москве по итогам мая достигла 1,52 млн руб. за 1 кв. м, сократившись на 5% по сравнению с мартом, говорится в отчете Knight Frank. В то же время по сравнению с концом 2021 года цена выросла на 13%. ️ Минпромторг предложил уже в этом году запустить экспериментальную добровольную маркировку новых категорий товаров, среди которых консервы, рыбная продукция, газировка, соки, крепкий алкоголь, детские товары, электроника и корма для животных. Эксперименты по маркировке товаров носят добровольный характер. ️ Минцифры России сообщило о том, что к концу 2022 г. в России завершится разработка государственной информационной системы «Платформа "Центр хранения электронных документов"» (Платформа «ЦХЭД»). С вводом в эксплуатацию системы документы, созданные в электронном виде, будут передаваться на постоянное архивное хранение онлайн, без обязательной печати на бумаге. Оператором платформы «ЦХЭД» является Минцифры России. ️ Apple спустя семь лет вернула себе первую строчку в мировом рейтинге самых дорогих брендов мира, сообщается в ежегодном отчете BrandZ Top 100 Most Valuable Global Brands. Стоимость бренда Apple увеличилась за прошедший год на 55% и достигла $947,1 млрд. На вторую строчку поднялась Google, стоимость бренда которой взлетела на 79%, до $819,6 млрд. _magic

К каким еще последствиям может привести одобрение в британском парламенте нового закона? В мире наблюдается рост инфляции, который сказывается на простых гражданах. Великобритания не стала исключением. Поэтому приостановка поставок товаров из континентальной Европы может не лучшим образом отразиться на стоимости товаров в магазинах. Прекращение товарооборота с ЕС может привести к новому витку закрытия предприятий, росту безработицы, а также снижению доходов населения и (как это ни парадоксально) бюджета Британии. 31% ВВП туманного Альбиона по итогам 2019 г. составил экспорт товаров и услуг. Энергетические проблемы могут ожидать жителей Королевства и без конфликта с властями ЕС. Тем более, в случае вероятного принятия решения об отказе от поставок из России. Заменить их будет почти нечем. Поставки СПГ из США или других стран не смогут полностью обеспечить потребности страны. Страдать от энергетического «голода» уже начали предприятия, что привело к закрытию одного из крупнейших производителей удобрений в стране. Уже после Brexit ряд компаний принял решение сменить прописку или перевезти штаб-квартиры из лондонского Сити во Франкфурт-на-Майне и другие финансовые столицы на Континенте и в Ирландии. Не думаем, что британские власти не закладывают таких рисков в случае появления границ на пути движения капитала. Высока вероятность того, что британские чиновники просто решили разыграть карту с выходом из соглашения, чтобы склонить чашу весов в ходе каких-то переговоров с руководством ЕС. Либо властям срочно потребовался информационный повод, чтобы отвлечь людей от растущих цен на товары и услуги, а также от транспортного коллапса из-за забастовок железнодорожников. Последнее может привести к отмене запланированных британцами отпусков. Смогут ли выиграть британские компании от введения своеобразной протекционистской политики? Такой вариант развития событий маловероятен. Пока все выглядит как продолжение сеансов «выстрелов себе в ногу» назло соседу. Будем следить за развитием событий, а также влиянием принимаемых политиками решений на экономики Британии и ЕС. Европа санкции

Фокус недели ФН Сегодня ️ 14-й саммит БРИКС — первый день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — первый день ️ Чрезвычайный комитет ВОЗ по оспе обезьян Татнефть (TATN): ГОСА по итогам 2021 года TATN Русал (RUAL): ГОСА по итогам 2021 года RUAL М.Видео (MVID): ГОСА по итогам 2021 года MVID En+ (ENPG): ГОСА по итогам 2021 года ENPG МРСК ЦП (MRKP): последний день с дивидендом 0.0278233 руб за 2021 год MRKP Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (10:30 мск) Макро ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в июне (11:30 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июне (11:30 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро США: выступление главы ФРС г-на Пауэлла (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:00 мск) Макро 24 июня ️ 14-й саммит БРИКС — второй день ️ Саммит лидеров ЕС в Брюсселе — второй день МРСК Волги (MRKV): последний день с дивидендом 0.00032305 руб за 2021 год MRKV МРСК Урала (MRKU): последний день с дивидендом 0.0249 руб за 2021 год MRKV Россети Центра (MRKC): последний день с дивидендом 0.0338114 руб за 2021 год MRKC Русснефть (RNFT): ГОСА по итогам 2021 года RNFT Газпром нефть (SIBN): ГОСА по итогам 2021 года SIBN Великобритания: объем розничных продаж в мае (09:00 мск) Макро Германия: индекс делового климата IFO в июне (11:00 мск) Макро США: продажи нового жилья в мае (17:00 мск) Макро 27 июня ️ Саммит G7 в Баварии ️ На валютном рынке Мосбиржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом, южноафриканским рэндом США: базовые заказы на товары длительного пользования в мае (15:30 мск) Макро США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в мае (17:00 мск) Макро 28 июня ️ Саммит НАТО в Мадриде ️ Саммит G7 в Баварии ФСК ЕЭС (FEES): ГОСА по итогам 2021 года FEES США: индекс доверия потребителей CB в июне (17:00 мск) Макро

Друзья, всем привет! С большой опаской вчера инвесторы ждали выступления Пауэлла в Конгрессе США. Фьючерсы на S&P предвещали более чем тяжелый день для инвесторов. Общее опасение — сейчас вот Пауэлл как расскажет нам, что борьба с инфляцией — это главное и ФРС не пожалеет и «живота своего» ради этой борьбы. А рынки… а кому они нужны? Ну и прочая жесть. Но по факту все вышло гораздо травояднее. Отвечая на вопрос сенатора-республиканца Билла Хагерти, стала ли СВО причиной скачка инфляции в стране, председатель ФРС заявил, что рост потребительских цен начался задолго до событий на Украине. В то же время глава регулятора отметил, что действия России повлияли на стоимость сырьевых товаров, а потому ИПЦ (индекс потребительских цен) мог бы быть ниже. Иными словами, военные действия добавили жару, и жарковато было и до того. Говоря о будущем инфляции Пауэлл заявил, что американский ЦБ полон решимости снизить ценовое давление и располагает всеми необходимыми инструментами и возможностями это сделать. Правда, как на котировки на «черное золото», так и на стоимость продуктов повлиять вряд ли получится. Перевожу на русский язык. — Инструменты то у нас есть. Но вот не всегда они срабатывают. C’est la vie…. однако. Благоприятные экономические условия (сильный рынок труда и высокий спрос) позволяют рассчитывать на дальнейшее повышение учетной ставки. Опять же тонкий намек, очень приятный для инвесторов — увидим по данному вопросу проблемы — ставку поднимать или перестанем или темпы подъёма замедлим. Пауэлл вполне согласился и с риском, что слишком сильное и быстрое повышение ставки может привести Соединенные Штаты к рецессии. И тут же добавил, что это не тот результат, к которому стремится ведомство. Опять же — бальзам на кровоточащие раны инвестсообщества. Насчет крипты. Пауэлл неоднократно подчеркнул, что для криптовалют необходима более совершенная нормативная база. Ну и в завершение. Джером Пауэлл заявил, что регулятор прекратит цикл повышения ключевой ставки, если зафиксирует явные признаки замедления инфляции в США. В целом, ничего кардинально нового сказано не было, отсюда и спокойная и вполне даже позитивная реакция рынка. Индексы: ️S&P 500 (^GSPC) снизился на 0,13%, ️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 0,15%, ️а Russell 2000 (^RUT) на 0,22%. Причем нужно заметить, по ходу торговой сессии рынки росли примерно на 0,5 процента. ️Индекс доллара, тем временем, упал на 0,22%, а ️Фьючерс на нефть Crude Oil Aug 22 (CL=F) на 4,89%. Что касается последнего, вероятно, сыграл и тот факт, что президент США Байден рассматривает возможность временных налоговых каникул на бензин. А правительство намерено использовать фискальную свободу действий, чтобы немного облегчить страдания потребителей из-за высоких цен на энергоносители. Сегодня выступления Пауэлла в комитетах Конгресса продолжатся. Если и сегодня будут звучать успокаивающие инвесторов нотки, не исключу в течение достаточно короткого срока рывка рынка вверх еще процента на 3-4. Почему? Чисто технический момент. Слишком много шортов на рынках. Слишком много пессимизма. Слишком много прогнозов о том, что рынки должны обвалиться еще процентов эдак на 20. Рынки кстати вполне действительно могут обвалиться еще и на 20 и даже на 30 процентов. Но как же без того, чтобы помучить бедных шортистов?! Нет ребятки дорогие — шорт, это штука опасная и коварная. И прежде чем на нем заработать, вас еще 1000 раз могут из него выкинуть. Ибо рынок — это поляна для терпеливых. А многие, и мы это хорошо понимаем, начитались всяких умных прогнозов (кстати, вполне профессиональных) и решили — все пропало. Ну и… вперед. В шорт. А ничего, что цены на большое количество компаний выглядят в моменте уже не такими уже и страшными? Так что… прогнозы — прогнозами. Но все может еще и резко изменится. Жизнь она всегда намного сложнее и интереснее любых прогнозов. рынки

Путин принял приглашение участвовать в саммите «двадцатки» в Индонезии - Ушаков. Акционеры «Газпром нефти» утвердили дивиденды по итогам 2021 года в размере 16 рублей на акцию - компания. Девелопер «ПИК» увеличил прибыль за 2021 год на 20%, до 103,6 млрд рублей. Выручка компании в Москве в 2021 году по сравнению с 2020 годом выросла почти на 41%. Скорректированная EBITDA выросла на 0,67% и составила почти 91 млрд рублей по итогам 2021 года - отчетность. Российские аграрии собрали уже 1,1 млн тонн зерна нового урожая - сообщили в Минсельхозе. ️ Газпром завершил плановые работы на «Турецком потоке», поставки газа возобновлены в 20:00 по мск. Германия обратилась к Канаде за альтернативой российскому газу - Bloomberg. США поднимают пошлины до 35% на некоторые российские товары, которые импортируются из России. Украинский суд арестовал имущество российских компаний, в том числе «Ростеха» и «Татнефти», на сумму более $152 млн, сообщили в офисе генпрокурора Украины, - ТАСС.

Золотая рыбка уплывает в Азию. Лидеры стран G7 договорились о запрете на импорт золота из России. Что случилось? Главы стран G7 на саммите приняли решение запретить экспорт нового золота из России в США, Канаду, Японию, Великобританию. Страны ЕС к санкции еще не присоединились, вопрос будет обсуждаться дополнительно. Какое значение для России? В 2021 году Россия экспортировала золота на $17.4 млрд, что составляет всего 3.5% от экспорта страны. Доля РФ на мировом рынке золота незначительна: всего ~2% (см. картинку), так что шока на рынке не будет. Аналитики оценивают последствия запрета как "символические". Что всё-таки может произойти? Золотые слитки, в основном, шли на экспорт в страны G7. Золото рентабельно перевозить на самолетах, поэтому перенаправить поставки на азиатские рынки несложно. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков уже заявил, что золото из РФ "будет продаваться тем странам, где оно больше востребовано". Но продавать придется с дисконтом, вопрос только в том, с каким.

Итоги недели В ночь на 27 июня истек период для выплаты купонов по российским долговым обязательствам в иностранной валюте. Россия была готова рассчитаться в срок, но сделать этого не смогла из-за санкций. Формально объявлен дефолт по российским евробондам. Данный дефолт пока носит символитический характер и мало что значит для россиян. Но для РФ в целом он носит негативный характер. 27 июня FXRB (фонд FinEx на еврооблигации) был исключен из списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Мосбиржа приняла решение о делистинге FXRB из-за снижения стоимости его чистых активов до нуля. Об обнулении активов фонда стало известно 1 июня, инвесторам выплат не будет проводиться. Банк России продолжает принимать меры, чтобы остановить укрепления рубля. 27 июня ЦБ разрешил нашим компаниям-экспортерам сохранить (не продавать с счетов) валюту, которую ранее они не успели продать до 10 июня 2022г. Interactive Brokers официально сокращает операции в рублях с конца июля 2022г. Соответствующие письма с подробным разъяснением были отправлены клиентам борокера. 5 28 июня УК «Атон-менеджмент» оповестила, что планирует закрыть свои 15 БПИФ на валютные и иностранные инструменты и предлагает держателям паев продать их до 12 июля 2022г., после этой даты — торги прекратятся. После закрытия торгов в течении трех месяцев все паи будут погашены (распроданы) УК и вырученные денежные средства пропорционально распределят между пайщиками. Главной новостью прошедшей недели стала отмена 30 июня на ГОСА (годовое собрание акционеров) дивидендов Газпрома за 2021г. Это послужило причиной падений на рынке акций РФ. Акции Газпрома за неделю просели на 35 %. С 1 июля ЦБ РФ повысил до 1 млн. долларов со 150 тыс.долларов месячный лимит для переводов физлиц на свои зарубежные счета или другому человеку или такую же сумму в эквиваленте в другой иностранной валюте. Брокер Exante уведомил своих клиентов из РФ и Белоруссии с балансом счета менее 10 тыс.евро о необходимости до 12 июля продать все активы и вывести средства. При невыполении этих условий ежедневно со счета клиента будет взиматься комиссия 25 евро до его полного обнуления. Страны G7 собираются отказаться от российского золота. Об этом объявили уже США, Великобритания, Япония, Канада, страны ЕС пока рассматривают этот вопрос. Запрет коснется ввоза новых партий золота. Австралия введет дополнительные антиросссийские санкции и в том числе на ввоз российского золота. Инфляция в ЕС достигла нового рекорда в 8,6 %

Evening news ️ «Ростех» попросил минцифры РФ поддержать инициативу госкорпорации по созданию первого российского игрового движка. На разработку предлагается направить средства государственного фонда «Росинфокоминвест». Интересно, что вчера Владимир Путин отметил низкий результат работы «Ростеха». ️ ФАС признала Apple нарушившей антимонопольное законодательство из-за злоупотребления доминирующим положением на рынке приложений для iOS, сообщило ведомство. Размер оборотного штрафа для американской компании будет определён в ходе административного расследования. ️ Цены на популярные среди россиян модели смартфонов и ноутбуков во втором квартале 2022 года вернулись к показателям начала февраля 2022 года, сообщают эксперты ценового агрегатора Price.ru. ️ Cуд признал законным отказ Роспатента регистрировать товарный знак Sensorium Galaxy по просьбе компании миллиардера Михаила Прохорова, которая развивает технологии виртуальной реальности. Роспатент признал товарный знак Sensorium Galaxy сходным до степени смешения с товарным знаком Samsung Galaxy. ️ Найден способ хищения данных с миллиардов ПК во всем мире, даже не подключенных к интернету. Хакеры могут использовать как антенну SATA-шлейф, который соединяет жесткий диск с материнской платой. _magic

Инфляция в Великобритании достигла нового 40-летнего максимума в 9.4% в июне источник: reuters.com

Телегин не вывез ВТБ в Армении ВТБ решил не продлевать взаимоотношения с руководителем дочернего банка в Армении, погрязшим в коррупционных скандалах и имеющего среди местных ужасающую репутацию, - Иваном Телегиным. Так бесславно завершил свою работу в группе госбанка один из самых одиозных российских менеджеров, по слухам, бравший откат чуть ли не с каждого выданного кредита. Последней каплей, похоже, стал еле-еле замятый скандал о запугивании сотрудниц банка и принуждению их к сексуальным отношениям. Несколько жалоб были закрыты на стадии возбуждения уголовного дела, но любому терпению есть предел. Впрочем, официальная причина - “семейные обстоятельства”. Почти не соврали. Ждём нового назначения для господина Телегина в России. ВТБ ему предложения, понятно, не сделал.

Поставки газа по "Северному потоку" в Германию возобновятся вовремя — в четверг, после завершения планового техобслуживания источник: reuters.com

О РУБЛЕ. ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ После существенного ослабления в период с 29.06.2022 по 6.07.2022 рубль вновь укрепляется, демонстрируя девятый подряд день роста. Происходит все это в ущерб экспортным отраслям российской экономики, что не может не беспокоить монетарные власти, которые постоянно об этом сигнализируют. Сегодня, в очередной раз выступил А.Силуанов, озвучивший конкретные предложения по параметрам нового бюджетного правила https://t.me/markettwits/201326 , которое должно стать ключевым инструментом в решении наболевшего вопроса. Однако рынок, несмотря даже на появившуюся конкретизацию параметров, остается под воздействием большого предложения валюты. Чем дальше, тем больше становится очевидным, что одними вербальными интервенциями, сложившийся расклад на российском валютном рынке переломить невозможно. Для ослабления рубля необходим большой спрос на валюту, либо уменьшение объема ее предложения. В текущих условиях третьего не дано. Вместе с тем, увеличивающаяся частота вербальных правительственных интервенций подтверждает стремление властей к решению наболевшего вопроса с нацвалютой, но нужны РЕАЛЬНЫЕ ДЕЙСТВИЯ. https://t.me/markettwits/201326

Ровно неделю назад (13 июля) был окончательно подписан новый закон 235-ФЗ по валютному регулированию, который существенно снижает риски для всех, у кого есть иностранные счета, и кто «балуется» операциями с валютой. По уже сложившейся традиции, подготовил для вас при поддержке Константина Асабина из и Васи Ложкина лонгрид с расстановкой всех точек над i: - В первой части статьи вспоминаем самые жуткие случаи с последствиями валютных нарушений, когда люди получали штрафы в размере 75–150% от суммы операции; - Затем кратко проходимся по основным положениям валютного регулирования, о которых надо помнить; - И, наконец, детально разбираемся с облегчительными изменениями, которые нам принесли свежепринятые поправки. По последствиям новых поправок – вот вам краткий TLDR: 1. Штрафы за совершение валютных правонарушений теперь снижены с 75–100% до 20–40% от суммы незаконной операции. Штрафы при этом снижаются ретроспективно: теперь даже за прошлые правонарушения вас не смогут оштрафовать более, чем на 40%! 2. Появилась возможность исправить ошибку: даже если вы совершили незаконную валютную операцию – сейчас можно в течение 45 дней перечислить всю сумму по этой операции в российский банк, и получить автоматическую «индульгенцию». 3. Введена санкционная оговорка: теперь все операции с 28.02.2022 по 31.12.2022, обусловленные антироссийскими санкциями, не могут считаться валютным правонарушением (правда, критерии «обусловленности» пока немного размыты). Читать статью: https://vc.ru/finance/463153-shtraf-v-150-ot-stoimosti-prodannoy-kvartiry-uzhasy-valyutnyh-narusheniy-i-kak-ih-izbezhat P.S. Если материал оказался для вас полезным, поставьте ему апвоут на VC и Habr, а канал поблагодарите подпиской – без их помощи его не появилось бы! Константин Асабин из «Альфа-Капитала» опять мне там на пальцах разложил те нюансы нового закона, которые я сам недопонял. =) https://vc.ru/finance/463153-shtraf-v-150-ot-stoimosti-prodannoy-kvartiry-uzhasy-valyutnyh-narusheniy-i-kak-ih-izbezhat

Путин согласился возглавить набсовет нового российского движения детей и молодежи.

Что может означать довольно резкий разворот по евро и вообще по индексу DXY? Не исключаем, что бегство от риска, что мы наблюдали после данных об инфляции в США, потихоньку заканчивается. Мы видим, что растет нефть. Несмотря на поездку Байдена на Ближний Восток, и еще важнее, возможное скорое восстановление добычи в Ливии. Почти 1 млн баррелей в день это не шутки, но цены растут. Золото удержалось выше $1700, промышленные металлы тоже потихоньку отскакивают ото дна. Очень похоже на то, что эмоциональные продажи заканчиваются, но все же это движение больше напоминает коррекционный или технический отскок после сильного падения, чем начало нового растущего тренда. Полагаю, что временной промежуток этого коррекционного роста измеряется неделями, и вполне допускаю, что уже в августе падение товарных и фондовых рынков может возобновиться, а евро – снова стать дешевле доллара.

Пандемия готовится нанести удар мировой экономике На прошедшей неделе мы рассматривали риски развития новой (честно, уже сбились со счета какой именно) волны пандемии в России и мире, а также отметили ее потенциальное влияние на рынок. Сегодня мы оценим возможное влияние нового штамма на экономики стран и регионов: Наиболее вероятным сценарием представляется слабое влияние пандемии на экономику России и всего мира. Этому способствуют: ️проводимая вакцинация, ️снижение паники в ожидании появления в странах нового штамма, ️более легкое влияние на человеческий организм и сокращение числа летальных исходов. В таком случае, власти уже не будут вводить локдауны, которые пагубно сказываются на бизнесе, что, в конечном счете, снижает темпы роста ВВП и собираемость налогов. Большее влияние на мировую экономику сейчас оказывает угроза рецессии, продолжающийся рост инфляции, а также перебои с поставками энергоносителей и продовольствия. На этом фоне пандемия поэтапно отошла на второй план. Стоит обратить внимание на выступления глав центробанков. Их можно назвать “лакмусовой бумажкой”, позволяющей определить темы, которые сильнее всего волнуют экономистов. Пока что пандемии в этом списке нет, но, возможно, она отошла на второй план только временно. С другой стороны, всегда есть риск недооценки обстановки. Сообщения о росте числа заболевших в Китае могут оказаться только “цветочками”. В России распространяется новый штамм, получивший наименование “Кентавр”, способный довольно быстро охватить всю страну. Хотя пока рано говорить о том, что это может привести к новым ограничениям. Пока нет данных, указывающих на то, что штамм окажется более смертоносным по сравнению с ранее выявленными, но к осени ситуация может очень быстро измениться. “Надежды юношей питают…” А власти Поднебесной не любят шутить с рисками заражения в стране со вторым по численности населением на планете. Они могут ввести жесткие запреты, что приведет к закрытию аэропортов и гаваней, а также изолировать города, где будет выявлен рост числа заболевших. Маловероятно, что и в других странах будет распространена китайская политика “нулевой терпимости” к коронавирусу. Однако такой риск всегда нужно закладывать. Что имеем с гуся? Только в Европе число заболевших коронавирусом, по данным ВОЗ, выросло в 3 раза. Сейчас сложно давать оценки, по какому из выше приведенных сценариев будет развиваться новая волна пандемии. Но, если население будет серьезно болеть, это может привести к возвращению локдаунов и стать усугубляющим фактором для экономики пострадавшего региона (или всего мира в случае более масштабного влияния). Если ситуация будет развиваться по более легкому сценарию – то такой вариант представляется наилучшим, ведь головной боли экономистам и без этого хватает. Скорее всего, не стоит ожидать таких масштабных локдаунов, как раньше – вирус уже утрачивает свою силу. А коллективный иммунитет в мире уже находится на довольно высоком уровне. Пока остается только наблюдать за развитием событий, а также позаботиться о своем здоровье и своих близких. Как нельзя лучше подходит поговорка: “Готовь сани летом”! пандемия

Бывший глава Минфина Великобритании выиграл в третьем туре. Шансы криптомира растут. За его кандидатуру на пост премьер-министра страны было отдано 115 голосов. На втором месте оказался, с 82 голосами в кармане, экс-министр обороны, министр торговой политики Пенни Мордонт. На третьем месте глава МИД Лиз Трасс. Сегодня пройдет четвертый раунд голосования, а объявление нового премьер-министра назначено на 5 сентября. С одной стороны, кандидатура Риши Сунака, примечательна тем, что это именно по его инициативе, как предполагается, Борис Джонсон покинул Даунинг Стрит раньше времени. И на Западе, в данной связи, особенно часто бытовало мнение, что сторонники Джонсона будут активно мешать Сунаку занять пост премьера. Но что это может значит для нас? Если попытаться отбросить именно геополитические аспекты, и чуть детальнее взглянуть на потенциально «денежную» сторону данного назначения, то можно обнаружить, что Риши Сунак даже будучи членом Консервативной партии, является в некоторых вопросах довольно современным человеком. Еще весной, будучи Канцлером казначейства, Риши Сунак заявлял о намерении запустить невзаимозаменяемый токен (NFT) через Королевский монетный двор, чтобы запустить процессы регуляции криптовалюты. Конечной целью называлось становление Объединенного Королевства «глобальным центром криптоактивов». Конечно, инициатива Сунака не подразумевала, что Великобритания даст своим гражданам «все и сразу» из сурового крипто-мира в свободное пользование. Планируется делать определенные шаги постепенно и осторожно, скажем, с регуляции и работы со стейблкоинами. Для нас же с вами, кто может хоть немного интересуется темой криптовалют как активов – это важный знак. Ведь нет никаких оснований полагать, что Риши Сунак на посту премьер-министра не оставит надежды внедрить криптовалюты в один из финансовых центров мира. Ну а как бурно может отреагировать и сам криптовалютный рынок, даже сложно себе представить. Конечно, сейчас еще нельзя говорить об этом с большой уверенностью, ведь Риши Сунак еще не переехал по адресу Даунинг-Стрит 10. Но будем надеяться, что все сложится хорошо, и миру криптовалют дадут повод порадоваться. Понятно, что нельзя по-хорошему рассматривать политиков, особенно из таких стран как Объединенное Королевство в отрыве от контекста, времени и личных позиций. Однако точки зрения Риши Сунака по поводу внешней политики, остальных вопросов в экономике – это все уже темы для другого разговора. ️Кстати, наш летний FINANCE RESCUE CAMP продолжается. Сегодняшняя тема — «Биткоин и другие криптовалюты. Правила безопасного обращения». Обсудим: ️Можно и нужно ли сегодня приобретать криптовалюту? ️Чем криптовалюта может быть полезна классическому российскому инвестору? ️Какие проблемы возможны при инвестициях в крипту? ️«Правила безопасного использования». К лекции будет прилагаться раздаточный материал. Спикер — Валерий Роменский Начало лекции в 18:00 (МСК). Присоединяйтесь! крипта FRC

​Уран в ближайшие годы будет на хайпе   На фоне отказа от углеводородов мир обращает внимание на атомную энергетику, в ЕС ее уже считают «зеленой». Доля энергетики в мировой генерации электричества пока 10%, к 2030 прогнозируется 15%. Триггерами ее развития и роста цен на уран выступают: Отказ от нефти и угля. Долгосрочно этот тренд не переломлен, за 30 лет их доля в энергопотреблении Европы снизилась на 10 и 15% соответственно. В США власти финансируют содержание АЭС, в Европе обещают построить новые станции. Снижение зависимости от российского урана. Доля РФ на рынке ядерного топлива – 35%, из России в США импортируется 15% металла. В связи с этим американцы планируют расширить добычу урана и построить 2-е в стране обогатительное предприятие.   Оба факта приведут к неизбежному росту цены урана, наращиванию его добычи. Прежде всего, конфронтация с глобальными поставщиками – РФ и Казахстаном. Две страны поставляют в США почти 50% топлива, а в некоторых странах ЕС доля России доходит до 100%. Блокируя поставки, «недружественные» страны обрекают себя на дефицит и немедленный рост цен на уран. Если и делать такой шаг, то предварительно увеличив добычу у себя. Но сырьевики (например, Cameco) не собираются опережать спрос предложением, поэтому вероятно дальнейшее повышение цен на металл.   Что омрачает перспективы? ЕС потребуются огромные вложения в атомную энергетику в течение следующих 30 лет для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию. Только в существующие АЭС нужно вложить 50 b€ к 2030 г. Еще 500 b€ инвестиций потребуется до 2050 на реакторы нового поколения. С учетом кризиса экономики союза вполне возможна отсрочка перехода на «мирный атом». Тут бы с банальным газом проблемы решить. 41% мировой добычи урана приходится на Казахстан, отмеченный нестабильностью. Плюс российский конфликт. Следствие этого – сильная волатильность цен. Она краткосрочна, ее главная опасность – непредсказуемость.   Итоги Рынок урана более устойчив из-за меньшего числа участников, сильной роли государства и преобладания долгосрочных контрактов. Поддержку ему окажет переход на новые источники энергии, но это событие позитивно отразится на компаниях отрасли к 2024 году. Пока Европе попросту не до атома, в США производители не хотят наращивать добычу, в Азии единственный крупный потребитель – Китай (13,5% энергоструктуры). Поэтому, учитывая текущий тренд на снижение цен на сырье, осенью цены на уран будут под давлением. Долгосрочно же перспективы рынка –весьма привлекательны. https://telegra.ph/file/feb924654cfe20b96c5dd.jpg

Дивгэп «Сургута» — как дела с закрытием? Вчера произошла отсечка по дивидендам у префов «Сургута». Предыдущий гэп от 12 июля 2021 года закрыть не удалось, и, вероятно, еще долго не удастся, а судьба гэпа этого года полностью в руках властей. Если им удастся ослабить рубль до ₽74 за доллар, то дивиденды за этот год по отношению к текущей цене будут адекватные, что поспособствует закрытию гэпа. В противном случае они будут копеечными или вовсе отменены. Сегодня мы наблюдали очередную попытку вербальных интервенций, направленных на ослабление рубля в виде утечки параметров нового бюджетного правила, но как показывает практика, запала от них хватает ненадолго, нужны реальные действия. Вероятность, что правительство решит проблему с курсом до 31 декабря (дата отсечки для переоценки кубышки) весьма велика, так как от этого зависит бюджет, в котором расходы уже сравнялись с доходами. Но вышесказанное справедливо только в случае, если кубышка по-прежнему хранится в долларах. Какие еще есть варианты и почему обычка «Сургута» тоже может быть интересна — читайте в посте

Почему в последнее время укрепляется евро? Причин для роста второй по значимости резервной валюты несколько. ️Стойкость европейской экономики. Несмотря на энергетический кризис, техническую рецессию в США, рост геополитической напряженности, а также мощную волну инфляции, по итогам второго квартала ВВП еврозоны вырос на 0,7% в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали более скромную цифру в 0,2%. ️Инвесторы снова (думаю, что очень временно) полюбили риск. Вера в то, что ФРС удастся побороть инфляцию, не только служит поддержкой фондового рынка, но и толкает индекс доллара США вниз. Мы с вами видим – продолжается снижение индекса DXY. От максимальных значений он «съехал вниз» уже на 3,5%. На этом фоне также начали укрепляться японская йена, фунт стерлингов, австралийский доллар, канадский доллар, израильский шекель, а также швейцарский франк. ️Сезон квартальной отчетности. Среди последних: пивоваренный концерн Heineken NV отчитался о 40% росте скорректированной прибыли до 1,33 млрд евро. Чистая прибыль компании составила $1,31 млрд (1,27 млрд евро) против $1,06 млрд (1,03 млрд евро) за аналогичный период 2021 года. Какие перспективы? Боюсь, что укрепление евро не отражает полную картину происходящего. Промышленное производство по всей Европе испытывает трудности, проблемы с поставкой газа никуда не делись, растет социальная напряженность, не говоря об угрозе нового конфликта в Сербии. Масло в огонь может добавить и негативный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в США. Ожидается, что в июле было создано 250 000 рабочих мест, что меньше, чем 372 000 в предыдущем месяце. Если данные укажут на еще большее усиление напряженности на рынке труда, к инвесторам, вполне возможно, вернется нервозность. А что долговой рынок? Впервые с мая доходность итальянских 10-летних облигаций опустилась ниже 3%. Немецких – ниже 0,8%. Кстати, и десятилетние UST также неплохо подросли в цене и дают доходность не более 2,6% годовых. Прямо таки идиллия. Оптимизм инвесторов отчасти объясняется надеждой на то, что новое правительство не поставит под угрозу реформы, необходимые для получения средств от ЕС. Снижение фрагментационного риска также означает, что ЕЦБ может без опаски и дальше повышать процентную ставку. Еще раз хочу обратить внимание. На мой взгляд, данный оптимизм носит исключительно временный характер. Но что есть, то есть. С фактами не поспоришь. Это, кстати говоря, еще один фактор за то, что, если рынки и «возжелают» прогуляться на юга (это, нашему мнению, обязательно будет), то явно не в моменте. Очень внимательно следим за доходностью и европейских, и американских десятилеток, и за индексом DXY. И за прочими индикаторами, о которых мы с вами много говорим в последнее время. рынки

​​ЦБ исключил Luna Finance из реестра операторов финансовых платформ по заявлению компании. Компания была зарегистрирована на АО Открытые цифровые решения - принадлежит банку ФК Открытие. Открытие отказалось от проекта: "в текущих условиях реализовать его невозможно" Впервые Открытие анонсировало создание нового банка в январе 2021 под рабочим названием необанк Луна, новое подразделение возглавил член правления Вениамин Полянцев. Необанк планировал работать без сети офисов онлайн, как Тинькофф, Точка, Модульбанк. Проект Луна ориентировался на состоятельных клиентов физ. лиц из сегмента affluent и выше. Открытию приглянулся стремительный рост состоятельных клиентов на рынке (успех Тинькофф банка и Тинькофф инвестиции) Что успели сделать в Луне: - зарегистрировали несколько доменов для сайта Luna; - запустили сайт-ассистента по организации Chatico.ru - сайт не работает; - сервис финансового помощника Luna Finance missionluna.ru В России осталось 4 финансовых маркетплейса: Сравни Ру, ФинУслуги (Мосбиржа), ВТБ Регистратор, Инфинитум. Неформально существует еще два сервиса, которые имитируют функции маркетплейса - это Fins от БКС и Банки Ру. Полёт на Луну отменяется https://telegra.ph/file/4481a92bf966ae80a45ee.jpg

Rolex и Patek обрушились в цене из-за криптовалюты. Недавние проблемы на криптовалютном рынке привели к увеличению предложения подержанных роскошных часов. В результате цены на популярные модели таких крупных брендов, как Rolex и Patek, упали. На рынке появилось много дорогих часов, таких как Rolex Daytona или Patek Nautilus 5711A, по очень привлекательным ценам. Снижение цен на самые востребованные часы свидетельствует о том, что рынок подержанных роскошных часов начинает терять темпы. Это произошло после того, как скачок курса криптовалюты привел к рождению нового класса покупателей предметов роскоши и беспрецедентному росту цен на модели ведущих брендов. Теперь цены на самые востребованные часы приближаются к ценам на другие аналогичные товары. Между тем, объемы торгов на сайте, где дилеры и частные продавцы находят покупателей, выросли более чем на 50% в первой половине 2022 года. И хотя часы Patek Philippe Nautilus 5711A сейчас продаются за 190 000 долларов по сравнению с 240 000 долларов в первом квартале, цены на многие модели Cartier и Breitling выросли. Криптовалюты и роскошные часы уже имеют совместную историю. В мае швейцарская часовая компания TAG Heuer заявила, что вводит онлайн-платежи в криптовалюте для своих клиентов в США посредством интеграции с Bitpay. Недавно ещё один производитель роскошных часов из Швейцарии, Franck Muller, объявил о запуске эксклюзивной коллекции Binance NFT с часами ограниченного выпуска.

InvestlandDailyComment Утренний комментарий. DJIA: +0.23% to 32,803.47 S&P 500: -0.16% to 4,145.19 Nasdaq: -0.50% to 12,657.55 Индекс МосБиржи: 2 054,29 (-2,94%) Индекс РТС: 1 072,31 (-2,94%) Bitcoin: $23,388.66 (+0,31%) Доллар (USD) 60,6 рублей • Рынок акций РФ снизился в пятницу почти на 3% под давлением как ожиданий доступа к торгам на "Московской бирже" нерезидентов из дружественных стран, так и наметившегося ухудшения ситуации на мировых рынках капитала. • Доступ к торгам на фондовом рынке для нерезидентов из "дружественных" стран в понедельник, 8 августа, открыт не будет, заявила "Московская биржа" в пятницу вечером. Планы пришлось изменить в связи с выходом нового президентского указа, дополняющего систему контроля и ограничений в отношении сделок с участием нерезидентов. • Американские фондовые индексы упали в пятницу на фоне опасений, что сильные данные по занятости за июль дадут Федеральной резервной системе (ФРС) возможности для дальнейшего повышения ставок. Индекс S&P 500 упал на 0,2%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 14 базисных пунктов до 2,83%, поскольку рыночная оценка ставки по федеральным фондам выросла с 3,38% до 3,56%. Всем хорошего дня!

Мировая экономика: камо грядеши? Друзья, всем привет! В мировой экономике – очень странная и неоднозначная ситуация. Уже и пионерам, и пенсионерам понятно – весь мир жил и не тужил. Печатал себе деньги. Зарабатывал на рынке. И тут, понимаешь ли, бах-трах. Рецессия стучит в глобальный мировой дом. Ну хорошо, вздыхает обыватель. Рецессия – значит, рецессия. Что поделаешь? Такова жизнь. Однако… Опубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США превзошли даже самые смелые ожидания. Означает ли это, что о рецессии первой экономики мира не может быть и речи? Люди добрые? Что же происходит? Опять дурят нашего брата? Ничего себе рецессия, если занятость в домохозяйствах выросла в среднем всего на 100 000 человек. Занятость растет. Все хорошо? Смотрим на число открытых вакансий. А оно снизилось до 6,6%. Получается, что правда где-то посередине. Кризиса нет, но замедление все-таки присутствует. Но если вакансий открывается меньше, значит (а это ОПЕРЕЖАЮЩИЙ индикатор развития экономики) и безработица СО ВРЕМЕНЕМ расти все равно будет. Как бы то ни было, волны оптимизма в пятницу на рынке не наблюдались: ️индекс доллара вырос по итогам недели на 0,7%, ️а доходность американских десятилеток подскочила более чем на 6,5%. ️кривая доходности по американским гособлигациям приняла еще более инвертированный вид. Как только вышли такие замечательные данные по занятости, рынки полетели вниз. Причина элементарна: распродажа на рынке объясняется опасениями, что ФРС ускорит ужесточение ДКП. На этой неделе выйдет отчет по ИПЦ за июль. Напомним, что в июне инфляция достигла нового четырехдесятилетнего максимума. Ожидается, что данные укажут на снижение инфляционного давления. Моя оценка – инфляция в США замедлится. По крайней мере, думаю, что цифры будут значительно ниже 9% годовых. Консенсус прогноз предполагает, что показатель за месяц увеличится на 0,2% по сравнению с 1,3% в предыдущем месяце. Ожидается, что основной показатель за год снизится с 9,1% до 8,8%. И это означает, что на сентябрьском заседании ФРС ставка будет повышена не более, чем на 0,5 процентных пункта. В обратном же случае, вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC может увеличиться в разы. А пока фьючерсы на Америку в небольшом минусе. Ничего существенного. В РФ ожидается допуск нерезидентов дружественных юрисдикций к торгам. Правда, пока лишь срочной секции. макро рынки экономика

Что такое «медвежье ралли»? Друзья, всем привет! Сколько еще будут продолжатся пляски на рынках? Настало ли время разворота? Или же мы являемся свидетелями «медвежьего ралли»? С начала июля акции таких компаний, как Apple Inc. (AAPL), Amazon.com, Inc. (AMZN) и Tesla, Inc. (TSLA) выросли более чем на 20%. Восстановление IT-гигантов объясняется надеждой инвесторов на то, что рецессия не сильно скажется на секторе. Проблема в том, что ФРС не собирается отказываться от агрессивного ужесточения монетарной политики. И подтверждение этого – практически каждое выступление представителей этой почтенной организации. Много говорю о том, что думаю сам. (В конце концов, на авторском канале так оно и должно быть.) Что думают остальные? По прогнозам Citigroup, регулятор может повысить ставку сразу на 100 базисных пунктов на ближайшем заседании. Насколько это реально? Мы узнаем после публикации данных по инфляции. Честно говоря, мое мнение – коллеги из Citi горячатся. Конечно, сегодня после цифр по июльской инфляции многое станет яснее. Полагаю, цифры будут не настолько ужасными, как многим кажется. И станет ясно, что ФРС особенно лютовать не будет. Но… всяко может быть. И цифры по занятости о возможности излишнего либерализма и благодушия к инфляции как раз не говорят. Посмотрим. Ждать осталось недолго. Впрочем, послушаем других. По словам стратега из Societe Generale, подъемы на 10 и более процентов наблюдались и во время медвежьего рынка Nasdaq в 2000-03 годах. Против технологического сектора играет тот факт, что компании ждут снижение доходов в ближайшие два года на фоне инфляции, а также падение потребительской активности. Кстати. В пользу тех, кто весьма пессимистичен сегодня по поводу технологических компаний, есть такой любопытный момент. Обратите внимание на поведение «зверюшек». TZA – обратная аллокация на Russel 2000 – особо и не рос. Соответственно, URTY – не падал. А вот динамика SOXS (тройная медвежья аллокация на полупроводники) – это «полеты во сне и наяву». Присмотритесь. Полагаю, что это не случайно. Все же, есть и те, кто с оптимизмом смотрит в будущее. Так, в Polar Capital считают, что, несмотря на вероятное снижение маржи прибыли из-за роста расходов на заработную плату, проблемами с цепочками поставок и укреплением доллара США, расходы на IT в мире в этом году вырастут на 2-4% в долларовом выражении. Аналитики Ned Davis Research, независимого поставщика глобальных инвестиционных исследований, считают, что рост акций на 30% в течение более чем 50 дней или на 13% в течение более чем 155 дней является предвестником начала нового бычьего рынка. Что и говорить. Мнения разнятся. Но это нормально. Что такое «медвежья ловушка»? «Медвежье ралли» или «отскок мертвой кошки» – явление, характеризующееся быстрым и мощным ростом акций. Обычно вызывается тем, что value инвесторы скупают наиболее «побитые жизнью» акции, полагая, что худшее уже позади, но затем снова наблюдается падение рынка. Ралли на «медвежьем рынке», как правило, непродолжительны и заканчиваются так же быстро, как и начались. Лучшим вариантом в условиях тотальной неопределенности является фокус на долгосрочном аспекте. Кроме того, стоит сосредоточиться на качестве. Как говорил Уоррен Баффет, когда начинается отлив, становится видно, кто купался голым. В нестабильные времена важно сосредоточиться на компаниях с прочным балансом и четкими, долговечными конкурентными преимуществами. И, разумеется, солидным запасом кэша на счетах и небольшой долговой нагрузкой. И напоследок. Мое мнение: отскок на рынке в целом состоялся. Конечно, шанс на то, что цифры по инфляции выйдут не жестокие и рынок выдохнет с облегчением, существуют. Более того, если так случится, новый полет S&P на уровень 4200 или даже чуть выше вполне возможен. Но в целом все это абсолютно ничего не меняет. ФРС продолжит «подсушивать» рынок и потихоньку продавать бонды с баланса. А этого рынки не шибко любят. Так что… как в старом анекдоте… Рано или поздно, я убежден, «природа возьмет свое». И мы увидим серьезное продолжение медвежьего тренда. рынки

Ипотека за рубль в месяц: в чём подвох? Недавно Эльвира Сахипзадовна пригрозила застройщикам санкциями за ипотеку под условные 0.1% годовых, указывая на раздувание ценового пузыря на рынке недвижимости. Очень быстро стали распространяться маркетинговые предложения, формально не противоречащие позиции ЦБ. Самая заметная идея - т.н. траншевая ипотека. Из крупных и публичных компаний в этом замечен, например, Самолёт. Суть в том, что кредит разбивается на транши, первый из которых предполагает платеж от рубля в месяц (такой продукт есть, к примеру, в Сбере). Платите первоначальный взнос и получаете кредит на 100 рублей. Второй транш - с полной суммой платежа - после сдачи дома, когда для застройщика раскрывается эскроу счёт. Девелоперы уверяют, что в отличие от ипотеки под 0.1%, стоимость квартиры не завышается. Очевидные плюсы: Переплаты нет ни по кредиту, ни по недвижимости (стоит детальнее проверять, но по заявлениям так). Стоимость квартиры фиксируется уже в момент выдачи первого транша, как и в случае с обычной ипотекой. Право собственности оформляется уже после выплаты первоначального взноса и зачисления первого транша. Пока в силе первый транш, можно копить на погашение второго и потом сделать досрочное погашение. Застройщик мотивирован на сдачу дома в срок, чтобы получить средства с эскроу. Застройщика будет "пинать" банк, который заинтересован быстрее начать зарабатывать на вашем втором транше. Выглядит подозрительно? Да, слишком всё красиво. Подвох скорее всего в том, что девелоперы как никто видят перспективу цен на недвижимость. Вероятность того, что квартиру за 10 млн им придётся продать через пару лет за 8, они оценивают выше, чем вероятность продать за 12. Фиксируя цену, они хэджируют риски и готовы платить за это партнёрскую комиссию банку.

Больше нефти или больше налогов По данным Associated Press, Джо Байден грозит ввести налог на сверхдоходы нефтяных и газовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливо, инвестируя в производство. Если же энергокомпании продолжат цинично распределять прибыль среди акционеров вместо инвестиций, то президент США предложит Конгрессу потребовать от них уплаты налоговых штрафов и ввести другие ограничения. Интересно получается. Оказывается, цель бизнеса частных компаний – не в получении и распределении прибыли, а в обеспечении дешевого топлива для широких слоев населения. И, если бы не окрики из Белого дома, то им и в голову не пришло бы инвестировать. Только трудящихся обирать. Может быть, сразу установить плановые показатели производства и штрафовать за невыполнение плана? Так было бы проще. Правда, итог таких инициатив печален. Более эффективно было бы понять, почему компании не хотят инвестировать при такой благоприятной ценовой конъюнктуре? Вспомнить о запрете нового бурения на федеральных землях, прекращении строительства нефтепровода из Канады и многих других «дружественных» нефтегазовой отрасли инициативах раннего Джо Байдена? Нет. Это слишком сложно, да и на самих себя по итогам расследования выйти можно. Лучше все-таки отнять и поделить. Также важно, у кого отнять. Нефтянка традиционно спонсирует республиканцев. Если у них не забрать прибыль, то она щедро потечет для поддержки конкурентов. Может быть, в этом все дело? нефть регуляция теперь_так США

Когда золото снова начнет дорожать? И начнет ли вообще? Почему при рекордной инфляции и растущих экономических и геополитических рисках, защита от них никому не нужна? На самом деле, нужна. Только при растущих ставках инвесторы предпочитают гособлигации и депозиты металлу, не приносящему процентного дохода. На это справедливо указывают коллеги из СберИнвестиций. Однако, как и мы, они полагают, что это временно. Разворот политики ФРС в сторону смягчения будет означать начало нового длительного растущего тренда по золоту. Момент разворота, и куда могут прийти цены, вопрос дискуссионный. ФРС планирует начать снижение ставки не ранее 2024 года, но рынки могут заставить ее поторопиться. И, скорее всего, заставят, как это уже было в 2019 году. Да, регуляторы еще «пожестят», но не исключено, что дно мы увидим уже в текущем году. А в следующем цены могут вернуться к максимумам в районе $2100 и выше. Здесь мы агрессивнее того же Сбера, который ждет выхода к $2000 даже в оптимистичном сценарии лишь к 2025 году. золото

ФРС поднял ставку до 4% уже в четвертый раз подряд. Рынки при этом тут же ударились в позитив. Хотя казалось бы с чего? Видимо, расчет на то, что новые ставки уже в цене. А тут еще и конец года на носу и новогоднее ралли. В общем, опять заиграла музыка и пока никто не считает количество стульев для рассадки, но хватит их не всем

Личный финансовый план. Часть 2 Анализ финансов проведен? Признавайтесь, были сюрпризы? Почти уверена, что были Сегодня поговорим про второй и третий шаги личного финансового плана: текущее финансовое состояние и бюджет. Текущее финансовое состояние Итак, с сегодняшнего дня вводим новую привычку - учет финансов. Ежедневный. Будем записывать каждый рубль, чтобы исключить статью расходов “неведомая ерунда” и оптимизировать финансовые потоки. Если вы уже ведете учет своих финансов, то вы большие молодцы! А если еще не делаете этого, то сегодня лучший день, чтобы начать. Не надо ждать понедельника, первого числа следующего месяца или нового года. Сегодня именно тот день, когда начинаем считать каждый рубль. На самом деле это не так уж сложно и не отнимет у вас много времени, особенно, если в основном используете электронные платежи. Вы можете выбрать любой удобный способ для учета - специальные приложения, экселевскую таблицу, возможности, которые предоставляет ваш онлайн банк. Сначала может казаться, что записывать каждый рубль это какая-то ерунда. Но поверьте, пока что мне на слово, такой учет покажет вам финансовые дыры и те направления, которые можно оптимизировать без каких-либо ограничений. Но не впадайте в крайности. Все хорошо в меру. Наша цель - оптимизация расходов и их регулирование, а не тотальный контроль. Нам нужен разумный баланс между доходами и расходами, не смещайте фокус внимания на тотальную экономию, это может привести к эмоциональному истощению и срывам. Переходим к составлению бюджета на 2023 год В первую очередь расписываем свои основные обязательные траты, без которых никак не обойтись, например: - плата за квартиру - страховки - обучение - налоги - бензин или проезд - мобильная связь - лекарства - еда и т.д. Эти расходы могут быть раз в неделю, раз в месяц, раз в квартал, раз в год. Составьте график на весь 2023 год. Он поможет вам спланировать свои основные расходы и заранее готовить нужные суммы. И так вы будете понимать какой свободной суммой располагаете после учета всех обязательных трат. А составить бюджет крупными мазками поможет первый шаг - анализ финансов за 2022 год. Дальше перейдем к распределению оставшихся после обязательных трат денег. Ставьте ️ этому сообщению и делитесь, что уже сделали в рамках актуализации своего ЛФП.

В БКС считают, что китайские бумаги стоят дешево и даже дают на них плечи. Брокер первым из российских участников рынка начал предоставлять возможность маржинальной торговли бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже. На данный момент торговать с плечом можно 19 китайских бумаг, их список будет расширяться. Текущие рыночные цены китайских бумаг в Гонконге действительно можно назвать привлекательными. Индекс Hang Seng ( HSI) торгуется на уровнях кризисного 2009 года. При этом фундаментально как сам индекс, так и отдельные бумаги выглядят не так плохо. Рыночные котировки, находящиеся под давлением геополитики, политики нулевой терпимости к ковиду и регуляторных требований к IT-сектору, зачастую оторваны от реального финансового состояния компаний и могут быть неоправданными. Форвардный P/E индекса Hang Seng оценивается в 7,6x при средней оценке за последние 5 лет на уровне 10,9x, т.е. дисконт достигает 30%. Факторы давления носят преходящий характер, долгосрочно стоимость китайских активов рано или поздно должна прийти в соответствие с размером экономики и динамикой финансовых показателей компаний. Но уже сейчас спекулятивные покупки отдельных качественных бумаг могут принести прибыль за счет восстановления рынка или как минимум его краткосрочного отскока. Разумеется, такие сделки должны предваряться тщательным анализом. Финансовое состояние таких компаний должно быть в отличной форме, показывать исторически сильную динамику роста продаж и прибыли. В БКС считают, что таким можно отнести: • Geely Automobile (целевая цена на горизонте года - HKD 13,3) • WH Group (HKD 6,3) • CK Hutchison (HKD 65) • Baidu (HKD 143) • Alibaba Group (HKD 119) Даже нисходящий тренд всегда сопровождается локальными периодами восстановления. Исторический анализ фондового рынка Гонконга показывает, что такие возможности были и в 2022 году, не самым удачном для китайских бумаг. Индекс волатильности HSI Volatility Index в марте 2022 года достигал значений около 50, что тогда стало локальным «дном» на фоне опасений новых локдаунов. После этого Hang Seng "отрос" к концу месяца более чем на 20%. Сейчас показатель волатильности на рынке Гонконга достигал 43 п., что указывает на вероятность нового отскока.

Ozon стал самой популярной франшизой в России. Оборот рынка франчайзинга в 2021 году, по данным Franshiza.гu, вырос на 15% — до 2,4 трлн рублей. Сейчас в России работает 3095 различных брендов франшиз — на 11,3% больше, чем годом ранее. У 30 участников рейтинга самых выгодных франшиз Forbes за девять месяцев 2022 года открылось более 5000 партнерских предприятий, общее их количество достигло 29 000. Самой популярной франшизой у предпринимателей сейчас является Ozon, под вывеской которого за январь-сентябрь 2022 года открылось 2650 партнерских пунктов выдачи заказов (ПВЗ). На втором месте — сеть продуктовых магазинов «Авокадо», которая приросла 1230 новыми магазинами. Самой невостребованной оказалась франшиза электронного справочника 2GIS — за девять месяцев под этим брендом не было открыто ни одного нового партнерского бизнеса. 

Важные события на предстоящей неделе 14 ноября Русагро ( AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес. Газпром нефть ( SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. Русгрейн ( RUGR) - ВОСА по ликвидации компании. 15 ноября Ozon ( OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Татнефть ( TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г. 16 ноября МТС ( MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал. 14 ноября: Tyson Foods ( TSN) и др. 15 ноября: Walmart ( WMT), Home Depot ( HD) и др. 16 ноября: NVIDIA ( NVDA), Cisco ( CSCO), Lowe's ( LOW), Target ( TGT) и др. 17 ноября: Alibaba ( BABA), Applied Materials ( AMAT), Kohl's ( KSS), Farfetch ( FTCH), Macy's ( M), NetEase (NTES), Weibo ( WB), Gap ( GPS) и др. 18 ноября: JDcom ( JD), Foot Locker ( FL) и др. За какими событиями стоит следить на этой неделе: Геополитика. Саммит G20 на Бали - 15-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Речь Зеленского - онлайн, формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября. Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября. ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября. ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск. ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции. Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск. Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.

​​ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю +2,85% по индексу Мосбиржи (с начала года -41,5%). Благодаря от чету Сбера рынок все же забрался выше 2200 пунктов. Среднесрочно рынок остается растущим, следующую волну оптимизма ждем с середины декабря по середину января, когда в рынок пойдет новая порция денег от дивидендов Лукойла, Роснефти, Фосагро, Татнефти, ГазпромНефти и еще ряда компаний. Но на ближайший месяц больше склоняемся к БОКОВИКУ около 2200 пунктов с какой-то амплитудой. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Polymetal +16%, Полюс +13,8%, Сбербанк-п +9,6% (отчет), РУСАЛ +9,3%, VK +9,2%. В лидерах падения из индексных бумаг на неделе были: Детский Мир -27,8%, Магнит -3,6%, ФосАгро -3,1%, ММК -2,5%, ПИК -2,3%. Из основных новостей: Шойгу приказал отвести войска с правового берега Днепра у Херсона. Херсон находится под контролем Украины. Россия готова к переговорам с Украиной исходя из существующих на сегодня реалий — МИД РФ. Зеленский выдвинул несколько условий для возобновления мирных переговоров с Россией. США и НАТО допускают начало мирных переговоров по Украине в том случае, если Киев отвоюет Херсон, сражение за который имеет как стратегическое, так и дипломатическое значение — газета La Repubblica. США признали Россию страной с нерыночной экономикой. Изменение статуса приведет к повышению таможенных пошлин на российские товары. США не против, чтобы Индия закупала нефть РФ по стоимости выше ценового потолка, не задействуя для этого услуги западных компаний — Минфин США. Также Минфин США продлил срок разрешения операций по энергоносителям с российскими банками до мая 2023. Лондонская биржа металлов (LME) приняла решение не вводить запрет на поставки металлов из России. Решили не запрещать хранение на сертифицированных складах никеля, алюминия и меди из России и поставки этой продукции для торгов. Из корпоративных событий: Детский мир - СД планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Писали отдельно пост, повторяться не будем. ВТБ - и ЦБ и Костин подтверждают, что сделка по покупке Открытия пройдет до конца года и остались считанные дни до решения по ценен сделки. ВТБ пока не планирует раскрывать финансовую отчетность. ВТБ в ближайшее время планирует большую часть прибыли вкладывать в капитал и планирует воспользоваться льготами по надбавкам по капиталу в 2023 году. Дивидендов не будет! Новатэк - налог на прибыль экспортеров СПГ предлагается повысить не до 32%, а до 34% (с текущих 20%), следует из поправок к законопроекту. В целом это уже в цене. МТС - направит в ЕГРЮЛ заявление о выделении из группы башенного бизнеса 16 ноября. Все еще ждем от эмитента новой дивполитики. АФК Система – отчет по РСБУ не интересен, не обсуждаем. СД совещался по вопросу одобрения сделки. Видимо Икею (4 завода) все же будут поглощать. Юнипро - СД включили вопрос о дивидендах в повестку дня, хотя материнская Uniper не сможет получить деньги на зарубежные счета. Если что там хороший дивиденд намечается. VK - нормальный отчет за 3кв., но часть прибыли сформирована за счет продажи My.Games. Куда интереснее, что технологический инвестор Prosus вышел из состава акционеров VK. Компания владела 25,9% в российском интернет-холдинге. Доля была безвозмездно списана в пользу VK. А он уже ее продал менеджменту за 24,8 млрд рублей. Странно что на этом VK вырос так мало. ФосАгро - глава Минпромторга РФ Денис Мантуров: «индексации цен на удобрения для внутреннего потребления в РФ в этом году не будет (индексация должна была произойти в декабре), мы это решение перенесли на следующий год». СБЕР - писали отдельный большой пост в ПТ, проще его перечитать. Мы мегапозитивны в отношении Сбера. https://telegra.ph/file/78b2bfc7b31ea3c29a53b.jpg

​​ Долго ли продлится рост американского рынка? На прошлой неделе вышли данные по инфляции в США, которые оказались лучше всяких ожиданий. Ее уровень в годовом исчислении снизился до 7,7% в октябре с 8,2% в сентябре 2022 года. На фоне этих новостей индекс S&P 500 резко развернулся вверх и закрыл торговую неделю с результатом +5,9%. Перед выходом данных об инфляции мы писали о возможных сценариях развития событий, и определили важный уровень сопротивления – 3820 пунктов. Однако, в день публикации данных, индекс преодолел еще одну серьезную зону – 3900-3920 пунктов, что укрепило оптимизм на рынке.  Несмотря на это, пока рано говорить со 100%-ной уверенностью, что тренд наконец-то изменился и рынок пойдет только вверх. Тому есть несколько причин: • Председатель ФРС, Пауэлл, ясно дал понять, что риск переповысить ставки перевешивает риск их недоповысить. Это значит, что ФРС так легко не откажется от своей политики агрессивного ужесточения и удержания высоких ставок. Для смены курса им необходимо как минимум подтверждение замедления инфляции.  Перед декабрьским заседанием ФРС, на котором будет принято решение по ставке, выйдет инфляция за ноябрь. Если данные не подтвердят снижение ценового давления в США, ФРС может решиться еще на одно крупное повышение, чего явно сейчас не ожидает рынок, и что может развернуть тренд. Рынки закладывают повышение ставки ФРС в декабре на 0,50% и 0,75% с 81%-ной и с 19%-ной вероятностью соответственно. • S&P 500 подходит к ключевым уровням сопротивления: 200-дневной скользящей средней и верхней границе нисходящего тренда, в котором S&P 500 находится с начала этого года.  Вблизи этих сопротивлений с высокой долей вероятности можно ожидать рост волатильности рынка и его откат к поддержке на уровне 3 900. Однако, если S&P удастся их преодолеть – это будет бычьим сигналом. Как показал этот год, рынок в данное время очень остро реагирует на смену ожиданий и настроений. Сейчас они оптимистичны, поэтому рост может продолжиться до декабря, а в первой его половине нас ждет 2 события, способные повлиять на рынок – инфляция и решение ФРС по ставкам. *не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией https://telegra.ph/file/beba616229b7174dff3fa.jpg

ГК «Самолет» сегодня раскрывает данные оценки активов группы. По состоянию на конец 1П 2022 г. стоимость активов составила 634,7 млрд руб. В годовом эквиваленте величина выросла на 64%, а для еще более яркой наглядности – группа продемонстрировала более чем двукратный рост, если сравниваем с результатом конца 2020 г. Тогда стоимость активов группы была на уровне 307,5 млрд руб. Оценку проводят ведущие независимые эксперты в сфере недвижимости. Большую часть стоимости активов – порядка 85% – формирует земельный банк. В него входят как земля под строительство многоквартирных домов, так и земельные участки для проектов развития индивидуального жилищного строительства (ИЖС), а прирост с конца 2021 г. составил 22%. Другие компоненты – это технологические стартапы и сам бренд группы; кстати, он оценивается в 35,9 млрд руб. Стремительный рост земельного банка связан с увеличением числа проектов в портфеле. Немаловажным фактором выступает региональная диверсификация и экспансия за пределы Московского региона, о чем мы уже говорили. Сегодня важной задачей ГК «Самолет» является создание нового образца загородной жизни. Прежде всего, это должно сопровождаться комфортом и удобством. Возникает справедливый вопрос: в чем ценность этой информации для инвесторов? Во-первых, земельный банк – это ключевой актив группы, который характеризует долгосрочный потенциал развития. Земельный банк ГК «Самолет» на сегодня уже является крупнейшим в секторе девелопмента. Во-вторых, компания диверсифицирует портфель проектов не только с точки зрения географического принципа, но и с точки зрения бизнес-направлений. Все это вкупе однозначно дает возможность ГК «Самолет» быть более устойчивым в условиях возросшей волатильности на рынке недвижимости. Соблюдая подобные принципы диверсификации, группа сможет с минимальными потерями преодолеть такие периоды. недвижимость российский_рынок

За покупкой Twitter последовали новые вызовы Кто бы мог подумать, что затея Илона Маска с продажей «синих галочек» обернется головной болью не только для имеющих большое количество подписчиков пользователей, но и компаний. Платформа столкнулась с ростом числа поддельных учетных записей. В частности, появились фейковые аккаунты Tesla и SpaceX, игровой онлайн-платформы Roblox, продуктовой корпорации Nestle, военно-промышленной корпорации Lockheed Martin, производителя лекарств Eli Lilly и других. Но это только часть невзгод – Twitter попал под пристальный взгляд регуляторов. Биржевой регулятор FTC в мае уже достиг соглашения с платформой, которое в погоне за монетизацией рискует нарушить Илон Маск; также в ближайшие дни Комиссия по защите данных (DPC) из Ирландии ждет представителей Twitter на разбирательстве. Последняя может назначить новому «детищу» г-на Маска штраф на несколько миллиардов долларов. Вывод. Twitter по заявлению компании в SEC с 8 ноября больше не торгуется на бирже после покупки Маском. Социальная сеть стала частной компанией и сейчас она переживает сложные времена. Вопрос о возвращении к публичным торгам пока не стоит на первом плане, ведь негативный сценарий Маска предполагает банкротство Twitter. Не верится, что Маск спустит просто так $44 млрд. Но точно можно утверждать только то, что Twitter будет переживать радикальные преобразования нового «шефа». Увольнение половины сотрудников и всех подрядчиков, а также смена почти всех топ-менеджеров может оказаться лишь «цветочками». tech

Из основных новостей прошлой недели: Минцифры и ФНС при участии Минобороны должны до 1 апреля создать ресурс со сведениями о гражданах для актуализации воинского учета. Продолжается обсуждение по параметрам предельной цены на нефть из России в рамках «потолка цен» от стран G7. По сообщениям Reuters, цены установят в диапазоне $60-70 за баррель. США распространили руководство по потолку цен на нефть. Речь про морскую транспортировку сырой нефти с 5 декабря и нефтепродуктов с 5 февраля. В документе много исключений, что в будущем позволит ими пользоваться. Министры энергетики стран ЕС на заседании в Брюсселе не приняли решение об ограничении цен на газ, обсуждение продолжат в декабре — глава МИД Венгрии. Из корпоративных событий: Яндекс - стратегически компания хочет разделиться на внутренний и внешний. Внешний - Yandex N.V, зарегистрированная в Нидерландах, останется за Аркадием Воложом и получит международные направления бизнеса, такие как облачные сервисы, автомобили-беспилотники, образование и краудфандинг. Внутренний - останется под брендом Яндекс и получит все остальные, т.е. прибыльные направления генерирующие 80% выручки компании. Возглавит структуру Алексей Кудрин, который получит 5%. Также будут другие структуры вроде ВТБ в акционерах. Деталей мало как именно будет происходить разделение, нужно ждать подробностей, возможно стоит выйти из акций. ВТБ - получил разрешение от ЦБ на использование внутренних рейтингов оценки кредитных рисков, используя накопленную статистику по заемщикам. Это позволит улучшить норматив достаточности капитала на 70 б.п. Госдума приняла в I чтении законопроект, в частности, продлевающий на следующий год право ЦБ продать банк "Открытие" банку ВТБ без проведения торгов. Северсталь - сейчас поставляет 80% продукции на российский рынок, 20% за рубеж - CEO компании. Внешние поставки не рентабельны. Экспорт металлов не требует господдержки, отрасль неплохо адаптировалась — замминистра Минпромторга РФ Евтухов. Лукойл - Болгария в интересах своего бюджета разрешит Лукойлу экспортировать свою продукцию, несмотря на готовящийся запрет ЕС на импорт нефтепродуктов из России. TCS - прибыль банка за 3кв. оказалась слабее ожиданий из-за роста затрат и резервов. Но качественные показатели прибавили. Это позволяет надеется на улучшение квартальных результатов в последующих периодах. Также на днях акционеры TCS Group предоставили совету директоров право на выкуп акций группы в размере до 10% уставного капитала без согласования с акционерами. Детский Мир - в рамках байбэка 18-22 ноября выкупил 14 млн акций на 999 млн рублей или почти 2% эмиссии. Вот кто вытащил на 71,5 обратно котировки. QIWI - Сергею Солонин выставил очередную оферту на выкуп на 5 млн акций класса В по цене $2 за одну ценную бумагу. Таким образом, на выкуп акций может быть направлено $10 млн. Оферта действует до полуночи по нью-йоркскому времени 22 декабря 2022 года. Россети Центр и Приволжье - СД рекомендовал дивиденды за 9м. 2022 года в размере 0,03015 рублей, доходность 14%. Алроса - проект восстановления трубки "Мир" предполагает строительство нового рудника, инвестиции составят 126 млрд рублей, сообщил глава Якутии Айсен Николаев. Это может подрезать FCF компании.

Видели нефть, которая сегодня дошла до 80 $ и сейчас немного отскакивает. А ведь с дисконтом 25% на российскую нефть, реальная цена около 60, а может быть и меньше. На этом фоне, все разговоры о введении ограничения на покупку российской нефти выглядят фарсом, потому что реальная цена и так на грани рентабельности, а будет ещё ниже. А вроде аналитики писали, что нефть выше 120 к новому году). Ну вы поняли, что цена на нефть нам интересна в контексте российского рынка и курса рубля. Пока не видится обвала рынка до Нового года, потому что надо загнать побольше людей в лонги, но в пределах 10% легко.