Банк Солид готовит самую востребованную услугу 2022 года: открытие счета и...

Индекс Мосбиржи — утренняя эйфория почти сошла на нет Утром индекс Мосбиржи логично отскочил на фоне переноса доступа дружественных нерезидентов к фондовой секции. В моменте индикатор рос более чем на 3%, до 2119,41 пункта. Оно и понятно, ведь отсрочка сняла потенциальный навес продаж на неопределенный срок. Хотя с другой стороны доля оборота нерезидентов дружественных стран исторически была не так высока — на уровне всего около 1%. Но уже после первого часа торгов индекс начал снижаться, и к концу торговой сессии рост замедлился до 1,8-1,9%. Стоит напомнить, что повода для значительного оптимизма нет, и в нашем базовом варианте индекс продолжит торговаться в диапазоне 2050-2220 пунктов. Вероятно, даже ближе к нижней границе этого диапазона, так как с 15 августа начнется автоматическая расконвертация расписок российских компаний. Это окажет дополнительное давление на рынок, несмотря на то, что Банком России установлен дневной лимит на продажу ценных бумаг после расконвертации в 5% от количества таких ценных бумаг. На этой неделе ожидается интересный для нас отчет VK, который мы держим в нашем портфеле. Возможно, он поможет котировкам преодолеть сопротивление в 420 рублей и продолжить движение к нашей цели в 600 рублей.

Популярность юаня на Мосбирже растёт и продолжит расти. Юань приходит на замену евро и доллару как способу сбережения и расчётам в валюте. Доля юаня в объеме валютных торгов на Мосбирже приблизилась к 20%, сокращая отставание от евро (см. график). В последнее время дневной объем торгов юанем все чаще стал превышать результат в евро. Среди причин: 1. Снижение роли доллара и евро в экономической деятельности РФ. 2. Рост роли валют дружественных стран, в первую очередь юаня. 3. Политика дедолларизации брокеров и банков — комиссии за валютные счета. 4. Восстановление импорта, где валютой расчёта является юань. Товарооборот России и Китая за янв-июль вырос на 29% г/г. 5. Развитие инфрастуктуры под юань: деривативы, облигации с доходностью 3.9%. Желающие сберегать свои деньги в валюте размещают свои деньги в юане, не рискуя попасть под заморозку (из-за санкций на НКЦ) или принудительную конвертацию долларов, евро, франков и других валют «недружественных стран» в рубли.

Какой же практический вывод? По всей видимости, если исходить из предложенного примера и учитывать наши реалии, оптимальная конструкция сегодня выглядит так. Минимум 6 месячных бюджетов, НИКУДА не проинвестированных. Т.е. частично наличные, частично – средства на счету в надёжном банке. Максимум, риск – депозит на месяц-два. Подчеркну – в банке, по которому у нас в принципе не может быть сомнений в его платёжеспособности. Еще порядка 6 месячных бюджетов, которые могут быть вложены с госбумаги с погашением через полгода-год максимум. Оставшуюся сумму уже можно вложить в качественные корпораты, дающие те самые проценты доходности, о которых мы говорили ранее. Но есть несколько условий. Эти средства должны находиться на сегрегированном счету у брокера. Кредитные качества эмитентов не должны вызывать ни малейших сомнений. То есть в данном случае, уж извините, доходность – фактор второстепенный. Только надежность. И еще – желательно «разведение» по времени выплаты купонов. То есть, к примеру, по одним облигациям купон платится в июле. По иным в сентябре. По другим в октябре, или ноябре, и т.д. Таким образом, количество эмитентов в данной конструкции – не менее 8-10. Опять же, для надежности. Возможно ли в данной конструкции некоторое количество акций, качественных, дивидендных историй? Это дело исключительно того, кто формирует себе данный портфель. Теоретически, порядка 10-15% наверно не помешали бы. Но сегодня, исходя из текущей ситуации, добавлять бы не стал. Акции хороши как добавка к такому консервативному портфелю в относительно спокойные времена. Сейчас – не уверен, что в этом есть смысл. Слишком уж высок уровень риска, который мы с вами в принципе контролировать не можем. Аналогично с валютами. И тем более с деривативами. Стоит ли часть такого рода подушки безопасности иметь в недвижимости? Той самой, что мы сдаем? Не уверен, что это рациональное решение. ️Недвижимость не особо ликвидна – посмотрите на рынок сейчас. ️Доходность такого рода вложений обычно не более 5-6% годовых. Плюс есть риск некачественного жильца, вандализма. Да и про налог не забываем. И про риски длительного простоя… Потому реальная доходность по факту может быть еще ниже. ️Да, есть точечные доходные истории – но это надо быть профи, в рынке. Простому обывателю можно и «попасть». Но это уже инвестиции не для подушки безопасности. Продолжу говорить о персональной финансовой безопасности во время кризиса. Следите за публикациями. защита кризис теперь_так

​​Рынок облигаций: итоги 8 месяцев 2022 года Облигации – пожалуй единственный инструмент на российском финансовом рынке, где можно было заработать положительную доходность в этом году. Традиционная валюта, модные акции, все это в минусах. Доходность положительная, но номинально положительная: в реальности облиги принесли меньше, чем накопленная с начала года инфляция. Индекс корпоблигаций и индекс гособлигаций с начала года прибавили одинаково +4,8%. Доходность к погашению диверсифицированного портфеля бондов второго эшелона в районе 11-12% годовых с дюрацией чуть больше двух лет. На наш взгляд целесообразно делать основной акцент на облиги с погашением через 3-5 лет с купонами от 10% годовых. При хорошем развитии событий в этих бумагах есть апсайд в цене, при плохом – будет адекватный купонный cash flow. Наверное самый интересный выпуск прямо сейчас, отвечающий обозначенным критериям, Белуга БП5 RU000A104Y15 с купоном 10,85% годовых. Хорошее развитие событий пока видится более вероятным: ЦБ в своих прогнозах оставляет зазор для снижения ключевой ставки до 7%. О том же говорит топ-менеджмент российских банков, например, господин Костин. Интересны и длинные ОФЗ: кривая нормализовалась, длинные бумаги торгуются под 8,8% годовых. При снижении КС до 7% доходность длинных бумаг тоже снизится. На цене до конца года можно заработать 10 фигур и больше. https://telegra.ph/file/054ea7bdeb14ebb04c2a0.jpg

Сбер ($SBER) распродадут нерезиденты? В некоторых источниках можно было встретить информацию о том, что с 8 августа Мосбиржа может допустить к торгам нерезидентов из дружественных стран, а также "русских нерезидентов", которые инвестировали в российский рынок через контролируемые иностранные компании (КИК), российские хедж-фонды и фэмили-офисы. Мол, как только их допустят к торгам — Сбер ($SBER) и другие российские акции хорошенько просадят вниз, т.к вышеперечисленные ребята резко начнут их распродавать. Разбираемся, что с этим не так: ️С обслуживанием русских физлиц и фондов за рубежом сейчас творится полный бардак. Банки и администраторы обслуживают крайне выборочно, схема с КИК больше не работает, а активы фондов заморожены. Даже если Мосбиржа разрешит торги — на стороне зарубежной инфраструктуры сейчас настолько много препятствий, что мы не ждём резкого притока нерезидентов после допуска к торгам. ️Так как Сбер занесён в SDN-лист, по акциям банка ни один иностранный брокер не будет проводить операции, если они не касаются конвертации расписок в акции с последующим помещением их на счёт типа С (=> что по факту изолирует их от остального рынка). Так что если Сбер / индекс Мосбиржи в целом и будут падать в августе — то уж точно не по вине нерезидентов Что более вероятно — это если достаточное количество людей поведутся на басни про нерезидентов и начнут сами продавать акции, боясь распродажи

Как создать настоящий пассивный доход? Когда обожглись на дивидендных акциях, Когда доходность по облигациям надёжных заёмщиков ниже инфляции, Когда ставки по депозитам однозначно низкие, Когда курсы валют – непредсказуемая лотерея, вложитесь в ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал», потому что • целевая доходность 12-14% годовых в пятилетнем горизонте; • доходность прошлого квартала 16,3% годовых; • ежеквартальные выплаты рентного дохода (а в ближайшие месяцы переход на ежемесячные выплаты), • доход формируется из арендного потока; • арендаторы – российские компании, из разных отраслей экономики, то есть нет иностранцев-арендаторов, которые могут покинуть рынок; • объекты фонда – высокотехнологичные индустриальные здания: склады, распределительные центры и заводы, построенные PNK group; • цена пая на данный момент – менее 1800 рублей; • стоимость чистых активов фонда – более 5 млрд рублей; За два года в паи ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал» вложились более 26 000 тысяч инвесторов – физических и юридических лиц. В паи ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал» можно инвестировать: • На Московской бирже через любого брокера, кроме Тинькофф (он один такой). Тикер: ЗПИФ ПНК. • На платформе pnkrental.ru – все подробности и контакты здесь же. ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России, без ограничения срока действия. Подробная информация (в том числе, о вознаграждении управляющей компании и возможных расходах инвестора) на сайтах: www.pnkrental.ru, www.aclass.capital. Информация о паевом инвестиционном фонде указана в материале исключительно в рамках описания стратегии доверительного управления. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является рекламой ценных бумаг. Доходность не гарантируется. Информация актуальна на «01» августа 2022 г. реклама https://pnkrental.ru/?pid=AnalyticsUSARussiaMarkets&utm_source=telegram&utm_campaign=potok24&utm_term=post&utm_content=AnalyticsUSARussiaMarkets

С передачей биометрии в Единую биометрическую систему возникли трудности Что делать с данными, не прошедшими фильтр Библиотеки контроля данных (БКК)? Через текущую версию БКК проходит 10-30% биометрии. Остальные образцы банки должны удалить, их хранение в других системах не допускается — это несет дополнительные риски. Однако банки в этом не заинтересованы. В Минцифры обсуждается вопрос сохранения не прошедших проверку слепков. В Ростелекоме уточнили, что скоро будет запущена новая версия БКК. Что делать с биометрией, у которой нет подтвержденной учетной записи ЕСИА? Это условие для передачи данных в ЕБС. Доля таких людей доходит до 30%. В Минцифры рассматривается возможность использования и неподтвержденной биометрии и процесс ее привязки к ЕСИА ID. С 2018 года напрямую в саму ЕБС собрано 236,4 тыс. образцов. Прирост базы будет зависеть от качества переданных биометрических образцов от банков. Как быть, если банковские стандарты биометрии не совпадают с требованиями ЕБС? В ЕБС это фотография и голос, а в коммерческих биометрических системах (КБС) могут быть отпечатки пальцев, сетчатки глаза, рисунка вен ладони и др. Накопленные данные в КБС оцениваются в 60–70 млн слепков лица и всего 10–20 млн слепков голоса. По оптимистичным прогнозам, в ЕБС может попасть только около 10% образцов из КБС, порядка 4–5 млн слепков. Но и для этого понадобится время. Участники рынка просят продлить сроки передачи данных на 2023 год. Реальный экспорт может начаться не ранее чем через 4-6 месяцев.

Друзья, всем привет! Мир сошел с ума? Цифры по GDP Америки — отвратительные. США входят в «техническую рецессию». Однако на рынках царит оптимизм. Почему? Они там все с ума сошли? Ну с банкирами-то все ясно. Давно уже все что надо и не надо попутали... Но простые инвесторы. Они то что?! Или может тоже… влияние бурной эпохи. И все же… ️Во-первых, падение ВВП означает, что ФРС, вероятно, не пойдет в дальнейшем на повышение ставки на 75 базисных пунктов. Ставка скорее всего будет повышаться гораздо более «нежно». То же касается и QT. А вдруг… отменят?! Или уменьшат размер?! Так думает сегодня рынок. ️Во-вторых, куда более важную роль сейчас играет надежда на то, что регулятору все-таки удастся побороть инфляцию. И, кстати говоря, неуклонное падение доходности десятилеток UST до уровня 2,68 (с 3,4 еще месяц назад ) — это более чем серьезно говорит о том, что инвесторы полагают — инфляция под контролем. Так и хочется спросить — не рановато ли? ️В-третьих, квартальные результаты компаний не такие уж в целом ужасные. Хотя и не все хорошие. Один Intel чего стоит. Отчет более чем отрицательный. Однако есть и исключения. Сразу после закрытия американского рынка IT гигант Amazon отчитался о 33% росте выручки от облачного сегмента по итогам второго квартала. Чтобы быть точнее, прибыль от Amazon Web Services составила $19,74 млрд. Аналитики, опрошенные StreetAccount, ожидали цифру в $19,56 млрд. На этом фоне акции компании выросли на 11%. В целом, выручка Amazon составила $121,23 млрд против ожидаемых $119,09 млрд. Доходы от рекламы выросли до $8,76 млрд против ожидаемых $8,65 млрд. Что касается перспектив, в Amazon ожидают, что по итогам третьего квартала выручка составит от $125 до $130 млрд, что означает рост от 13% до 17%. Не разочаровала и компания Тима Кука. По итогам квартала, выручка Apple составила $83 млрд, против ожидаемых $82,81 млрд. Прибыль на акцию составила $1,20, против ожидаемых $1,16. Стоит отметить, что компании удалось превзойти ожидания рынка даже несмотря на сбои, связанные с Covid в Китае и проблемами с цепочками поставок. ️Выручка компании от продажи iPhone выросла с $39,6 млрд до $40,6 млрд (г/г). ️Выручка от iPad за тот же период времени упала до $7,22 млрд с $7,37 млрд. ️Сектор услуг принес компании $19,6 млрд по сравнению с $17,4 млрд долларов в третьем квартале 2021 г. Изюминкой на торте стало объявление денежного дивиденда в размере $0,23 на акцию. Дивиденды будут выплачены 11 августа акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов 8 августа. Так что и Амазон и Эппл отлично сегодня утром прибавляют на постмаркете. Амазон аж на 12 процентов, Эппл — на 3. И все же несмотря на весь оптимизм, почему я решил не резать позицию по страховочным инструментам? Полагаю, что долго этот энтузиазм не продлится. Сегодня один из двигателей стремительного роста рынка — шорты. Многие игроки поверили в скорые «страсти-мордасти» и предначертанный «ужас-ужас». Ну и заняли серьёзную шорт позицию. Мы в настоящий момент видим классический «вынос» медведей. По мне — некий финальный кульбит рынков. Рынки серьезно падают не тогда, когда везде царит уныние. Нет. Как раз настоящие серьезные падения начинаются в тот момент, когда реально состоялся «вынос шортов». Когда энтузиасты начинают формировать неплохие планы на рост и входить в рынок, особенно с плечом. Ставки по миру (кроме РФ разумеется) растут. Ликвидность за счет QT неуклонно снижается. Почувствуют это рынки в реальности не сразу. Но почувствуют. В 2018 г. рынки начали по-серьезному падать спустя почти полгода после начала QT. В этот раз QT началось в марте. Так что… увы. Похоже разгон рынка не надолго. А пока — как мне видится, хороший момент для фиксации прибыльных позиций. Ну и, возможно, осторожного формирования страховочных позиций. Главное — ОСТОРОЖНОГО. Торопиться сильно пока не стоит. Рано. рынки tech

​​История крупнейшего ограбления банка СБРР в 2018 году В 2018 году предправления Сибирского Банка Реконструкции и Развития (СБРР) Григорий Романюта вместе с замом Инессой Бранденбург и несколькими сообщниками из Москвы и Оренбурга решили ограбить банк. Романюта знал, что банку грозит отзыв лицензии, так как 31 января должна была начаться проверка ЦБ, которую СБРР не прошел бы. В конце января Романюта и Бранденбург отправили в отпуск второго зампреда и главного бухгалтер, начальник отдела кассовых операций уехал в командировку. Сам Романюта 18 января вышел в отпуск, обязанности возложил на Бранденбург, 22 января он улетел в Москву якобы для переговоров по продаже банка. Деньги были загружены в кассы банка под предлогом ожидаемого оттока клиентов в связи с понижением ставок. Вечером 25 января Бранденбург вместе с кассиром открыла кассу и дала указание охраннику впустить сообщника, чтобы он занес канцтовары. 26 января Бранденбург распорядилась рабочим не задерживаться на работе и пойти домой. После 20:00 Инесса Бранденбург получила ключ от хранилища, кассира отправили с соучастником Горбоносовым в аэропорт Рощино. Оставшись одна в кассовом помещении, она закрыла тканью камеру видеонаблюдения, переложила из хранилища 561 млн руб в девять спортивных сумок из под канцтоваров, их вынес другой помощник - Кузнецов. После Инесса Бранденбург вылетела в Москву на арендованном самолете, а затем скрылась за границей. Деньги Романюты забрал неизвестный мужчина. Полицеские ранее поймали трех фигурантов: Мануилова, Горбаносова и Кузнецова. Суд назначил первому четыре года лишения свободы, остальным — по три. За ограбление Мануилов получил 90 млн руб, Горбаносов - 10 млн руб, Кузнецов - 5 млн руб. Инесса Бранденбург с 2018 года скрывалась от правосудия. Местонахождение Романюты пока неизвестно. 27 июля 2022 года Испания выдала России Инессу Бранденбург. В сопровождении сотрудников Интерпола МВД и ФСИН России, женщину передали правоохранительным органам для доставки в Москву. на фото Инесса Бранденбург - ранее работала в Открытии https://telegra.ph/file/2b8f125470ba2267ab5a0.jpg

Повышение цели >75% для акций Северсталь CHMF Текущая цена: ₽723.00 Прогноз: ₽1300.00 (+79.81%) От аналитика банка BCS Global Markets — Консенсус-прогноз: ₽1300.00 (+79.81%)

"Банк России в понедельник сообщил о продлении ограничений на снятие наличных долларов и евро еще на полгода - до 9 марта 2023 г. Кроме того, банки могут продавать гражданам только евро и доллары США, поступившие в их кассы после 9 апреля 2022 г. На продажу другой иностранной валюты ограничений нет." - Война которая планировалась изначально до осени, видимо планируется теперь до следующего года.... Все эти решения озвученные сегодня в купе с отсутствием информации по новому бюджетному правило т.е. поддержкой адекватного курса со стороны правительства и ЦБ сегодня очень сильно надаваили на курс бакса...

Banking news Банк Хоум Кредит принял решение не выплачивать купон по бессрочным еврооблигациям по выпуску от 2019 г. на $200 млн: "Из-за действующих ограничений, сейчас по-прежнему невозможно произвести оплату в полном соответствии с интересами всех инвесторов, как зарубежных, так и российских" 7 августа ожидалась выплата купона по ставке 8,8% годовых Украина национализировала банк Форвард (до 2014 г. банк Русский Стандарт), который принадлежал Рустаму Тарико. Основание: владелец - гражданин России. В начале июля акции банка Форвард и алкодистрибьютора Руст Украина были арестованы Газпромбанк продал 66% брокера ГПБ Инвестиции топ-менеджерам. В ближайшее время компанию переименую в Ньютон Инвестиции. Clearstream Banking открыл коррсчет в Райффайзенбанке для получения и хранения доходов от рублевых ценных бумаг, депонированных за рубежом. Ранее у Clearstream был счет в Росбанке, но из-за санкций на владельца банка Владимира Потанина был вынужден закрыть. Почта Банк и МТС Банк планируют до конца 2022 года подключить своим картам Union Pay возможность привязки к Huawei Pay (аналог Apple Pay). На личном опыте проверял, банк Солидарность уже давно вяжется с Huawei Pay и принимается к оплате за границей. Тинькофф банк запустил собственный ID сервис для идентификации клиента. Это позволит клиентам авторизовываться через профиль банка, на его создание Тинькофф потратил $1 млн. Ранее такие сервисы запустили Сбербанк, ВТБ, МТС и Яндекс. Для клиента сервис максимально быстро создает профиль, сохраняет всего операции на сайте, однако обратной стороной являются личные данные. Банк получает информацию от партнера, что делал клиента на сайте, какие покупки совершал, а сервис может получить данные по клиенту (пол, возраст, номер карты, контакты) Ярким примером является сервис ОФД, который позволяет получать чеки с покупками на почту, на деле оказалось, что ФНС и банки видит все ваши позиции в покупке. Второй пример - сервис Robinhood: если вы не платите за продукт, значит продукт - это вы

БАНК РОССИИ ПРОГНОЗИРУЕТ СПАД ВВП В 3-М КВ НА 7.0% гг И ЖДЁТ ОЧЕНЬ НИЗКУЮ ИНФЛЯЦИЮ ДО КОНЦА ГОДА ЦБ опубликовал сегодня Доклад о ДКП. Одна из новаций – краткосрочный прогноз ВВП и инфляции. Это очень правильная новация, т.к. позволяет аналитикам понять, как сильно экономика отклоняется от прогнозных траекторий ЦБ. Соответственно, это позволяет лучше прогнозировать динамику ключевой ставки. Падение ВВП во 2-м кв аналитики ЦБ оценили также, как и Минэк (-4.3% гг), а вот в 3-м кв ожидают существенное углубление спада на 7.0% гг. Это хуже наших оценок: мы оцениваем провал во 2-м кв в -3.8% гг, а углубление спада в 3-м кв: -(6-6.5)% гг. Прогнозы ЦБ по инфляции на конец сентября (14.6% гг) соответствуют скорее нижней границе официального прогноза ЦБ на конец года (12-15)%. Это объясняет резкое снижение ставки. Теперь понятно, что ЦБ ждёт низкой инфляции до конца года, и именно исходя из этого снижает ставку столь сильно. Если инфляция начнет хотя бы немного ускоряться, то ЦБ может остановиться

Продажа российских банковских дочек в Казахстане На начало февраля 2022 на активы ДБ Сбербанк, ДБ Альфа и ВТБ (Казахстан) приходилось 15% активов сектора (13,6% депозитного и 17,4% кредитного рынков). ????ДБ Сбербанк Самый крупный банк из тройки с активами в 4,2 трлн тенге. ДБ Сбербанк начинал как универсальный банк, но большое значение придает работе с корп. клиентами. На конец 2021 займы МСБ и рознице занимали 75% его кредитного портфеля, вклады таких клиентов давали 65% средств. У банка широкая сеть филиалов, свои продукты в экосистеме. По размеру, универсальности и консервативности кредитного портфеля ДБ Сбербанк аналогичен Народному банку. Эта схожесть снижает инвест. привлекательность дочернего Сбера. Кроме того, доп. стоимость ДБ Сбербанку придают ресурсные и технологические возможности материнского банка. В случае продажи новый владелец должен обеспечить технологическое покрытие и докапитализировать банк. В этом году банк столкнулся с огромным (1,3 трлн тенге) оттоком средств, с которым сложно справиться самостоятельно. Согласно банковской отчетности на конец марта, у ДБ Сбербанк появился долг на сумму 766 млрд тенге. Сумма составила 27% от активов финансового института. Гос. структуры вряд ли купят Сбер для своих нужд, поскольку гос. Банк уже есть. Кредитованием крупного бизнеса занимается Банк развития Казахстана. С финансированием МСБ справляется фонд «Даму». Казахстанские СМИ писали о возможном интересе к ДБ Сбербанк основателя Freedom Holding Тимура Турлова. Однако владение системообразующим банком требует концентрации на банковском бизнесе, тогда как фин. экосистема Freedom строится на базе инвест. бизнеса. Большим «но» в потенциальной сделке является необходимость серьезно докапитализировать банк или же обратиться за помощью к государству. ️ДБ Альфа-Банк 11 по активам в секторе (926 млрд тенге) банк владельцы успели продать до критичного срока 6 мая. Банк позиционировал себя инновационным в Казахстане. В 2019 году ДБ Альфа-Банк начал выстраивать цифровой банкинг для малого бизнеса и быстро увеличил клиентскую базу и кредитный портфель. Быстрорастущий ДБ Альфа-Банк привлекал внимание рынка. Покупаталем стал Банк ЦентрКредит. Председатель правления БЦК Галим Хусаинов рассказал, что сделка оказалась выгодной во всех отношениях. Поглощение местной Альфы это большой импульс и для фин. результатов БЦК. Оно позволит банку увеличить капитализацию, поднять активы и вернуться в топ-4 БВУ Казахстана. БЦК и владельцы Альфы закрыли сделку в рекордно короткие сроки. После ребрендинга банк стал называться Eco Center Bank. ВТБ Банк ВТБ (Казахстан) – 13 в секторе (474 млрд тенге). Фокус банка – это работа с МСБ и госпрограммы льготного кредитования. Конкуренты по МСБ и по госпрограммам – Евразийский банк и БЦК. Они не видят для себя возможности синергии в потенциальной сделке. Кроме того, местный ВТБ это платежный шлюз для российских компаний. Вопрос, кто сможет его заменить в условиях, когда крупные российские банки оказались под санкциями, переведен в политическую плоскость. Решение вопроса по платежам рос.компаний должно происходить с участием Нацбанка и АРРФР РК с ЦБ РФ, а также Нацбанка РК с американским регулятором OFAC. Российским контрагентам казахстанских компаний придется идти навстречу нашим банкам и открывать счета в несанкционных банках. В итоге из плюсов - на продаже портфели ушедших банков с хорошим дисконтом и снижение конкуренции для местных банков, а главный минус хорошо знаком нам - в итоге остается несколько больших банков (в случае Казахстана это 5-6), которые монополизируют весь рынок.

️Татарстанские банки Зенит и Акибанк приостанавливают валютные переводы - новый виток девалютизации С 5 августа банк Зенит прекращает проводить валютные переводы (поддержка банка) Запрет не коснётся переводов китайских юаней - 2% min $50 max $350 С 1 августа банк повысил комиссии за валютные переводы, на случай, если планируете успеть вывести: • 2% min $50 max $350 - было 1.5% min $35 max $250 - было 1.5% min $35 max $250 тариф С 3 августа сегодня Акибанк остановил исходящие валютные переводы - «по распоряжению банка» (колл-центр) - до сегодняшнего дня действовал тариф - 1% min $/€30 max $/€250 Банк только отправлял SWIFT, но не принимал переводы Тренд задал Тинькофф банк, который ввёл временный запрет на валютные переводы с 6 июля по 1 октября, хотя тут же сделал ряд исключений, а в конце июля разрешил совершить по одному валютному переводу до 9 августа ️Обновил пост, в котором можно найти актуальную комиссию в большинстве банков: • входящие SWIFT-переводы • исходящие SWIFT-переводы ️Проверить, как идут SWIFT-переводы из вашего банка, можно на OhMySwift.ru ️Профильный чат

Сербский Райффайзенбак решил приостановить поток россиян, открывающих счета в местном подразделении. Ранее счета открывали всем туристам, достаточно было предоставить загранпаспорт и «белый картон» (справку от владельца жилья/отеля). По новым требованием банковский счет откроют только при наличие трудового договора с сербской компанией. В центральном офисе Райфа в Белграде на Теразије, 27 желающим открыть счета раздают памятку - на фото. Выписка по счету из любого банка и справка о доходах принимались и на русском языке из любой компании. Ранее писал, как я пытался открыть счет в Сербии - 1 часть и 2 часть - неудачно, но из опыта сербский Райффайзенбанк был самым рабочим вариантом. Валютные переводы из России ходили в Сербию практически день в день.

​​C 1 августа Энерготрансбанк увеличил комиссии за валютные переводы Банк работает в Калининграде, Москве и Санкт-Петербурге • до 10,000 USD/EUR - фикс 300 у.е. - было 200 у.е. • от 10,000 USD/EUR - 3% max 500 у.е. - было 0.5% min 50 у.е. max 200 у.е. без изменений: • GBP - 0,5% min 30 у.е. max 100 у.е. • другие валюты - 0,5% min $30 max $100 • PLN - фикс 70PLN Последний раз изменения были 15.07, тогда вместе с повышением комиссий появилась плата за хранение валюты по счетам, открытым с июля - 0,03% в день на остаток свыше $/€5000,01 у.е. ️Обновил пост, в котором можно найти актуальную комиссию в большинстве банков: • входящие SWIFT-переводы • исходящие SWIFT-переводы ️Проверить, как идут SWIFT-переводы из вашего банка, можно на OhMySwift.ru ️Профильный чат тариф | https://telegra.ph/file/5207a9741b30b1c756e32.jpg

Брокеры готовы платить, лишь бы неквалам оставили право покупать иностранные бумаги. Напомню, 20 июля ЦБ предложил запретить неквалифицированным инвесторам покупку иностранных ценных бумаг (скорее всего, примут вариант "кроме дружественных"). С этим не согласна, в частности Национальная финансовая ассоциация (НФА), объединяющая банки, брокеров, депозитарии и дилеров. Им грозят потери комиссионного дохода. Авторы коллективного письма считают, что риски клиентов только вырастут. ️ Возможностей диверсификации меньше (остаётся только отраслевая и по компаниям); ️ Фондовый рынок потеряет часть инвесторов, которые пришли с целью сформировать диверсифицированный портфель; ️ Причин уйти в менее прозрачную крипту, на форекс или в финансовые пирамиды - больше; ️ Ликвидность торгов снизится, волатильность вырастет; ️ Запрет может повлечь за собой массовые распродажи, несмотря на возможность оставить текущий портфель - не все терпимы к стрессу. Взамен запрета предлагается (+мои комментарии): Ввести лимит 50% от портфеля - после превышения ставить блок на покупки. Мера в любом случае неоднозначная - почему 50%, а не 30 или 70%? У всех разные стратегии. Кроме того, это сложно контролировать. Выкупать активы у клиентов - создать внутренние спецфонды для компенсации неквалам возможных потерь. ЦБ взамен мог бы дать брокерам льготы по нормам резервирования. Тоже непростое решение: оно искажает риск-менеджмент и может привести к дырам в балансах или злоупотреблениям со стороны брокеров.

​​️Финам рекомендует клиентам избавляться от долларов, евро и фунтов стерлингов В сегодняшней рассылке для клиентов брокер Финам рекомендует ковертировать USD, EUR и GBP в российские рубли или валюты дружественных стран (CNY, HKD, KZT, BYN и другие). Брокер предупреждает, что из-за внешнеполитических рисков может вынужденно ввести комиссию за хранение USD, EUR и GBP на инвестиционных счетах, от платы будут освобождены клиенты с остатками до 1000 у.е. Единый счет брокера скоро перестанет функционировать в прежнем режиме: останется единый счет для покупок российских и зарубежных компаний на Московской и СПБ биржах, открытие новых позиций на иностранных рынках станет недоступным. Другие рекомендации по хранению валюты: - продать валюту и купить иностранные или российские акции; - открыть сегрегированный счет Также Финам сообщает, что открыл корреспондентский счет в USD и EUR в новом банке и сейчас проводит тестирования вывода валюты с брокерских счетов. Скоро ожидается возобновление вывода основных валют западных стран. Ранее Тинькофф Инвестиции, Атон, Газпромбанк Инвестиции, БКС Брокер и КИТ Финанс ввели комиссии за хранение валюты, а Открытие Инвестиции ограничили покупку EUR и JPY. Вероятная причина: ЦБ звонил брокерам и настоятельно рекомендовал снизить объём валют недружественных стран https://telegra.ph/file/c2bbb00be7486c23173f0.jpg

Ставки повышаются по всему миру. Банк Англии уже готовится к самому крупному повышению ключевой ставки за 27 лет. А все из-за пресловутой инфляции, которая уже достигла 9,4%. Мы за последние пару лет привыкли к резким действиям нашего ЦБ, когда ставку рывками повышают до 17% как было в декабре 2014 или в феврале 2022 (до 20%). К слову, наш ЦБ - единственный из списка, у которого ставка ниже, чем была 23 февраля. А вот в той же Англии, например, в мае ставку повысили до 1% (Набиуллина улыбается) впервые аж с 2009 года, когда такое было на фоне мирового финансового кризиса. В июне уже до 1,25%. Тренд на повышение сейчас повсеместно, исключения разве что – Швейцария и Япония. Финансовая активность и кредиты «замерзают», экономика гаснет, а инфляцию как температуру сбить получается непросто. Добро пожаловать в новый мир, где, как написал Финансист, будут меняться резервные валюты и перекраиваться привычный уклад жизни.

Повышение цели >45% для акций ГК Самолет SMLT Текущая цена: ₽2 725.00 Прогноз: ₽4 000.00 (+46.79%) От аналитика банка BCS Global Markets — Консенсус-прогноз: ₽4 000.00 (+46.79%)

Брокеры предложили свой вариант ограничений для «неквалов» Российские неквалифицированные инвесторы должны сохранить возможность вкладывать деньги в иностранные ценные бумаги, но держать в них не больше половины своих портфелей — такое предложение содержится в письме Национальной финансовой ассоциации, пишет РБК. В НФА входят многие крупнейшие банки, предоставляющие брокерские услуги, а также непосредственно брокерские компании, депозитарии и дилеры. Участники рынка выступают за то, чтобы ввести лимит для граждан вместо полного запрета для «неквалов» на покупку зарубежных акций и облигаций, как ранее предложил ЦБ. Письмо с реакцией на новую концепцию регулятора по защите частных инвесторов было отправлено 1 августа. Его подлинность подтвердил представитель НФА. Участники рынка соглашаются с ЦБ, что риски вложений россиян в бумаги иностранцев стоит снижать. Но полный запрет, скорее всего, «на долгие годы вызовет разочарование у большого числа инвесторов, ощущение зыбкости правил регулирования на российском рынке и в целом восприятие сложившейся ситуации как обмана их ожиданий», говорится в письме НФА. В качестве компромисса ассоциация предлагает вводить не полный запрет на покупку, а лимит — доля иностранных инструментов в портфеле «неквала» у одного брокера не должна превышать 50% от общего объема активов клиента.

В Почте России подтвердили "частичную" утечку данных пользователей у подрядчика. Но утверждают, что: Банковские данные клиентов не пострадали. Это не "часть базы", а всё, что было скомпрометировано. _magic

Центробанк РФ продлил ограничения на снятие наличной валюты на полгода — до 9 марта 2023 года. Доминирующее положение SWIFT под угрозой: отключение России от платформы провоцирует революцию, считают эксперты Минцифры исключило из реестра аккредитованных ИТ-компаний более 400 организаций X5 Group начала сотрудничество с сервисами доставки готовой еды и продуктов Delivery Club и «СберМаркет» В апреле—июне объем совокупных убытков клиентов форекс-дилеров обновил рекорд, приблизившись к 500 млн рублей. Клиенты GeekBrains подали второй коллективный иск к платформе из-за отказов возвращать деньги за курсы.

SMLT IR Созвонились с IR-департаментом группы Самолет, основные моменты Отлично наращивает фин. показатели: за 3 года выручка выросла в 2.5 раза, EBITDA - почти в 6 раз. За 1е полугодие 2022 года выручка на 89% г/г, EBITDA +77% г/г (по управленческой отчетности) Менеджмент подтверждает позитивный прогноз на 2022 год: объем продаж в кв. м +50% г/г, объем продаж в деньгах +53% г/г, EBITDA +110% г/г (при условии, что себестоимость и цены на квартиры останутся на текущих уровнях) Предпосылки дальнейшего роста бизнеса: - Огромный земельный банк размером 29 млн кв.м, хватит на 30 лет беспрерывной стройки (при текущем объеме строительства) - Развивает новые направления: помимо высокоэтажного первичного рынка недвижимости вышли на рынки вторичного жилья, ИЖС, курортной недвижимости и др. - Специализируются на сегменте доступного жилья, продукт пользуется спросом в московском регионе и может быть легко масштабирован на регионы - Трансформация в proptech бизнес – развитие собственной цифровой платформы, объединяющей в себе множество сервисов – от покупки/продажи жилья и мебелировки квартир до услуг УК Есть факторы поддержки маржинальности на высоком уровне - Cнижается стоимость рабочей силы из-за крепкого рубля - Снижаются цены на арматуру и металлоконструкции из-за закрытости рынка. По прогнозам менеджмента, себестоимость кв. м снизится на ~10% с января к декабрю 2022 года - Спрос на ипотеку во 2м полугодии 2022, вероятно, будет восстанавливаться на фоне снижения ключевой ставки и гос. поддержки Дивиденды продолжат платить: в начале года анонсировали выплату в 2022 году в размере 10 млрд рублей (за 1q 2022 выплатили 2.5 млрд). В начале года анонсировали BuyBack в размере 3 млрд рублей, но пока фактически ничего не выкупали (срок до конца 2022) Рассматривают возможность проведения SPO, увеличить Free Float c ~18% до 30%, но пока нет конкретики по сроками и формату Основные челленджи: 1. Удастся ли компании поддерживать такой же темп роста, учитывая что Самолет уже занимает ~20% долю рынка Москвоской области, + расти в рамках Москвы и области будет все сложнее из-за консолидации рынка и высокой конкуренции К тому же на падающем в моменте рынке - по прогнозам самой компании, объем продаж (в кв. м) всего рынка в Москве и области в 2022 снизится на ~26% г/г, составит 6.3 млн кв. м – уровень 2017 года Самолет планирует активно идти в регионы, амбициозная цель – присутствовать в топ-15 регионах по объему строительства, в рамках региональной экспансии уже приобрели "СПБ Реновация" в 2021. Менеджмент говорит, что рентабельность в регионах будет не ниже, чем в МСК 2. Высокий долг: Чистый корпоративный долг / управленческая EBITDA: 1.9х, но обещают к концу года снизить до 1.3х. Чистый корпоративный долг / EBITDA (по МСФО): 2.4x _______________ При этом стоит отметить, что компании еще есть куда расти, так у ПИКа например капитализация 500 млрд. рублей, а у Самолета 172 млрд. рублей (потенциал роста до ПИКа практически 3x)

Понижение цели >10% для акций Airbnb ABNB $190.00 → $165.00 (-13.16%) Текущая цена: $108.50 От аналитика банка Credit Suisse Group — Консенсус-прогноз Уолл-стрит: $138.21 (+18.80%)

​​ Китайский рынок на дне 2014 года. Когда смотришь на график KraneShares CSI China Internet ETF ( KWEB), который сложился в пять раз за последние два года и вспоминаешь массу аналитических предсказаний ведущих глобальных банков о силе и потенциале китайской экономики, о мощи этой страны, о безграничном потенциале роста китайских акций, то понимаешь, что фондовые рынки и диктаторы у власти не совместимы.  Наверно нет ни одного инвестора, который бы не покупал любимые акции Alibaba Group Holding Limited ( BABA) в надежде на чудо, что они перестанут хотя бы дальше падать. Сколько было желающих докупаться при падении. И сейчас цена на уровне размещения 2014 года.  Если кто-то еще верит в светлое будущее китайского рынка, делитесь своими комментариями и идеями. https://telegra.ph/file/fd0456276d30fe0f91951.jpg

Альфа-Банк запустил выгодный вклад в юанях под 1,5% годовых Юань сейчас - одна из наиболее популярных альтернатив доллару США в наших санкционных условиях. Надежная валюта со сравнительно низкой волатильностью за последние 10 лет. Ставка 1,5% по юаневому вкладу выглядит интересным предложением, учитывая, что во многих крупных банках ставки по валютным вкладам сейчас минимальны. Юани с онлайн-вклада можно всегда обналичить в рублях. банки

Прогнозы экономического роста РФ все лучше и лучше. Стоит ли радоваться? Когда геополитический кризис только стартовал, все были в панике. Прогнозы падения ВВП за 2022 год варьировались от 15% до 25%. Прогнозы инфляции на конец года – вообще промолчу. Сейчас все иначе. Ради примера взглянем на последний доклад Банка России о денежно-кредитной политике: ВВП в 2022 г. сократится на 4–6% вместо ранее ожидаемого снижения на 8–10%. Потребление сократится на 4,5–6,5% вместо 8,5–10,5%. Физический объем импорта сократится на 27,5–37,5% вместо 32,5–36,5%. Инфляция по итогам 2022 г. составит 12–15% вместо 14–17% ожидаемых в июне. Почему картинка становится менее негативной? ️Рубль не обвалился, а даже укрепился – это позволило сдержать инфляцию. Причины: рекордное превышение экспорта над импортом и валютные ограничения. ️Из-за снижения инфляции реальные доходы россиян упали не так сильно (-0,8% (г/г)). Соответственно, спрос остался на приемлемых уровнях. ️Сдержанная инфляция позволила Банку России снижать ставку. Соответственно, ставки по кредитам и депозитам снизились. Это улучшает условия по кредитам и стимулирует меньше сберегать и больше тратить. ️Многим компаниям удалось избежать исчерпания запасов, которое могло бы привести к остановке производств. По крайней мере, об этом говорит опрос ЦБ. Казалось бы, все хорошо. Но есть тут нюансы, которые заставляют задуматься. Да, у компаний оказалось немало запасов, некоторые смогли наладить импорт. Тем не менее, импорт во втором квартале упал на 22% (г/г) в стоимостном (!) выражении. Конкретно объем импорта товаров из ЕС сократился более, чем наполовину. Это очень и очень серьезно. При этом сопоставимой растущей динамики импорта из дружественных стран мы вообще не видим. В начале поста я показал, как быстро меняются экономические прогнозы. Они могут с тем же успехом ухудшиться обратно. Прогнозы показывают, как поведет себя экономика, если все динамики, наблюдаемые в моменте, сохранятся. Но мир изменчив. Есть большие опасения, что в 4 квартале 2022 г. – 1 квартале 2023 г. мы увидим, как конкретно санкции сказались на экономике РФ. И последствия могут быть крайне нежелательными и для экономического роста (снижение производства и спроса) и для инфляции (дефициты ведут к росту цен). ВВП в 2023 г. наверняка упадет, как это и прогнозирует ЦБ. Но падение может превысить ожидаемые 1-4%. Пока нет оснований полагать, что все радужно. Вероятнее, что нынешний кризис оказался более вялотекущим, но от этого не менее глубоким. макро санкции

ЦБ ВИДИТ ЯВНОЕ ПРЕОБЛАДАНИЕ ПРОИНФЛЯЦИОННЫХ РИСКОВ НА СРЕДНЕСРОЧНОМ ГОРИЗОНТЕ! В опубликованном вчера Докладе о ДКП Банка России крайне любопытной выглядит оценка про- и дезинфляционных рисков (стр. 31). На краткосрочном горизонте ЦБ видит множество рисков в обе стороны. Причем сберегательное поведение домохозяйств находится в обеих группах. Т.е. фактически ЦБ не знает, как поведёт себя население в новой реальности. А вот фактор валютного курса оценивается, как проинфляционный риск – т.е. в ближайшие месяцы ЦБ ждёт скорее ослабление рубля. На среднесрочном горизонте (т.е. в 2023г) проинфляционные риски преобладают. Это бюджетная политика и санкции на российский экспорт, что может привести к ослаблению рубля. Правда, в отношении последнего фактора имеются сомнения, ЦБ не исключает, что высокий профицит (а значит и крепкий рубль) могут быть с нами надолго. Явное преобладание проинфляционных рисков в 2023г – это сигнал, что смягчение ДКП скоро может остановиться.

Softline – одна из крупнейших ИТ компаний России сегодня объявила о том, что приобретает контрольный пакет акций компании ООО «Ваш платежный проводник». Это специалист в разработке программного обеспечения и решений в области безналичных платежей. Что сделка значит для Softline? Группа «Ваш платежный проводник» предлагает уникальные продукты для банковского сектора – начиная с систем автоматизации управления эквайринговыми процессами и мультивендорного платежного ПО, заканчивая комплексными клиентскими решениями, интеграцией с кассовыми системами и внешним ПО. Для Softline сделка позволит диверсифицировать направления деятельности, расширить линейку продуктов и решений, а также создавать новые продукты в части эквайринга и платежной индустрии в целом на базе разработок ВПП. Softline активно растет и развивается с помощью M&A. С конца 2020 финансового года Softline приобрела несколько компаний с общим годовым оборотом около 200 миллионов долларов США. А в июне Softline купила компанию Seven Seas Technology (SST), системного интегратора и поставщика решений в области информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в ОАЭ. О Softline Softline является поставщиком ИТ-решений и услуг в области цифровой трансформации и информационной безопасности. В настоящее время Softline является одной из самых быстрорастущих компаний в отрасли. В 2021 финансовом году ее оборот достиг 2,2 миллиарда долларов США. В октябре 2021 года компания провела первичное размещение своих ценных бумаг на Лондонской бирже (SFTL). В июле 2022 года Softline объявила о намерении выделить российский бизнес из общего глобального бизнеса компании за пределами РФ. А также опубликовала годовой отчет и письмо акционерам компании. promo

ЦБРФ Прогнозы ЦБ РФ в новом докладе • Верхняя граница диапазона ставки ФРС США на конец 2022 года составит 3.2%, а в 2023–2024 годах — 2.5%. • Возобновление бюджетного правила базовом сценарии предполагается с 2023 года. • США и Еврозона смогут избежать масштабной рецессии, но в предстоящие кварталы у них будет слабый рост экономики. • Ожидается сохранение биржевых цен на газ в Европе на повышенных уровнях до конца 2022 года, их постепенную коррекцию в 2023-2025 годах. • Оценивает нейтральную ключевую ставку в 5–6%, но существуют факторы и в пользу ее роста, и в пользу снижения • Снижен прогноз структурного профицита ликвидности банков РФ на конец 2022 года на 0.3 трлн руб, ожидается в диапазоне от 3.2–3.8 трлн руб. • Экономика РФ будет сокращаться в годовом выражении до середины 2023 года, а затем будет расти восстановительным темпом. • Годовая инфляция в 3кв2022 ожидается на уровне 14.6%.

VTBR Банкам Российским банкам потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — Костин

Фокус недели ФН Сегодня ️ Спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси прилетает на Тайвань (около 17:30 мск) X5 Group (FIVE): МСФО за 1П2022 FIVE Энел Россия (ENRU): РСБУ за 2кв2022 ENRU Юнипро (UPRO): МСФО за 2кв2022 UPRO ГМК Норникель (GMKN): МСФО за 1П2022 GMKN Заседание ОПЕК Нефтянка США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в июне (17:00 мск) Макро 3 августа Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ Нефтянка ФСК ЕЭС (FEES): СД рассмотрит вопрос допэмиссии акций под консолидацию активов FEES Россия: индекс деловой активности в секторе услуг в июле (09:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг в июле (11:30 мск) Макро ЕС: ИЦП в июне (12:00 мск) Макро США: индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM в июле (17:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (17:30 мск) Макро 4 августа ️ Лавров на встрече глав МИД АСЕАН в Пномпене — первый день. VEON (VEON): финансовые результаты за 2кв2022 VEON Ростелеком (RTKM): МСФО за 2кв2022 RTKM Великобритания: индекс деловой активности в строительном секторе в июле (11:30 мск) Макро Великобритания: решение по процентной ставке в августе (14:00 мск) Макро США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск) Макро Россия: международные резервы ЦБ (USD) (16:00 мск) Макро 5 августа ️ Переговоры Путина и Эрдогана в Сочи. ️ Лавров на встрече глав МИД АСЕАН в Пномпене — второй день. США: изменение числа занятых в несельхоз секторе в июле (15:30 мск) Макро США: уровень безработицы в июле (15:30 мск) Макро

️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ЗА СЕГОДНЯ ️Эпоха сотрудничества с Западом завершена, возвращения к ситуации до 24 февраля в отношениях с США и Европой не будет — МИД РФ Самолет Спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси Вылетел Из Тайбэя БАНКИ ЗЕНИТ И АКИБАНК ПРИОСТАНАВЛИВАЮТ ВАЛЮТНЫЕ ПЕРЕВОДЫ В ДОЛЛАРАХ И ЕВРО. ️ $MOEX Московская биржа начинает торговлю облигациями с расчетом в китайских юанях. ️ ШВЕЙЦАРИЯ ПРИНЯЛА 7-Й ПАКЕТ АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ Центробанк ожидает коллапса российской экономики во втором полугодии в режиме катастрофичного разрушения.  Минфин РФ ведет работу по подготовке к подписанию налогового соглашения с Оманом. В Литве допустили остановку калининградского транзита из-за проблем с банками.  ️Датская судоходная компания Maersk оценила потери из-за приостановки работы в РФ в $624 млн. ️Канцлер ФРГ Шольц: граждане должны быть готовы экономить энергию, в стране ещё есть возможности к сокращению потребления Платежки за газ в Германии за год выросли на 184%. В Белгородской области школы и детские сады, которые находятся в пятикилометровой приграничной зоне с Украиной, будут закрыты.  Блинкен не планирует отдельную встречу с Лавровым на полях АСЕАН, сообщает Reuters со ссылкой на представителя США. У бывшего сотрудника $YNDX Яндекс.Лавки Ильи Красильщика арестовали счета на 7,5 млн рублей.  Компания H&M открыла 10 магазинов в России, в том числе один из них - бренда COS. В подмосковной Истре произошел пожар на складе $OZON OZON. Поджог рассматривается как единственная основная версия пожара на складе $OZN в Подмосковье - РИА $META Meta* Platforms Inc. (запрещено в РФ) проведет встречи с инвесторами для потенциальной первой продажи облигаций - пресса Белорусский брокер «Айгенис» планирует осенью начать работу на российском рынке Лавров впервые за 9 лет приехал в Мьянму.  В Гонконге запретили пробовать еду на фестивале еды. В ЮАР начались беспорядки в связи с ростом цен на энергоресурсы и падением уровня жизни. ‍Пропаганду трансгендерности нужно пресекать на государственном уровне — сенатор Круглый Сажать родителей, чьи дети используют VPN -такой выход предложила депутат Госдумы Мария Бутина. ‍Ответственности за использование VPN нет, её введение не обсуждается — сенатор Клишас В Москве и Питере откроют аналоги советских магазинов «Берёзка»

​​OZON – входит в мой ТОП-15 бумаг РФ Ozon — ведущая универсальная e-commerce платформа в России. Группа также управляет ведущим российским онлайн-турагентством Ozon.Travel, показатели которого не учитываются в GMV, и имеет долю в группе компаний «Литрес» — крупнейшей российской платформе электронных книг. Платформа Ozon предлагает один из самых широких ассортиментов товаров по нескольким категориям продуктов. Складская площадь Ozon по всей стране составляет около миллиона квадратных метров. Его инфраструктура позволяет Ozon обеспечить населению России быструю и удобную доставку через курьеров, пункты самовывоза и шкафчики для посылок. Обширная логистика Ozon и быстро развивающийся рынок позволяют более 120 тысячам предпринимателей продавать свою продукцию более чем 25 миллионам клиентов. 3 августа произошло возгорание одного из блоков фулфилмент-центра Ozon в Истринском районе Московской области. Площадь пожара составила 55 тыс. квадратных метров, он затронул второй и третий блоки складского комплекса. Несущие конструкции обрушились над площадью 22 тыс. квадратных метров. По предварительным оценкам, первый блок не пострадал. Общая площадь фулфилмент-центра составляет 76 тыс. квадратных метров. Ozon оценивает точный размер экономического ущерба от инцидента, но он не несет существенных рисков для ликвидности и операционной деятельности компании. Ozon продолжает принимать товары от продавцов, доставлять заказы клиентам, поддерживать покупателей и ведет своевременные расчеты со всеми контрагентами в обычном режиме. Складской комплекс находится в аренде. Вопрос о компенсации ущерба решается со страховыми компаниями. Товары на складе, а также оборудование и инвентарь (включая мезонины, стеллажные системы, сортеры и погрузчики) застрахованы на общую сумму до 11 млрд руб. Также застрахована ответственность Ozon в случае причинения вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц на 1 млрд руб. Ozon компенсирует стоимость товаров продавцов, которые были повреждены или утеряны в результате пожара. Заказы покупателей, которые не были собраны из-за пожара, были отменены, деньги возвращены клиентам. Товары, которые находятся в блоке, не затронутом пожаром, будут перемещены в другие фулфилмент-центры Ozon и станут снова доступны к покупке. Из положительных последних интересных новостей Онлайн-платформа Ozon запускает универсальный платежный инструмент от собственного банка — Ozon Карту. Она дает не только скидки до 30% на товары маркетплейса, но и кешбэк до 10% на покупки вне Ozon. Также пользователям карты вскоре будут доступны дополнительные банковские сервисы — их будет развивать собственный банк Ozon. Также Ozon заключила соглашение о приостановке реализации прав держателями конвертируемых облигаций на сумму 750 млн долл. Правительство выделило Яндексу, VK и Ozon льготный кредит совокупно на 130 млрд руб. для выполнения обязательств компаний перед держателями их еврооблигаций. https://telegra.ph/file/cfc0b8ad61f5ae295d007.png

Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты еще на 6 месяцев, до 9 марта 2023 года. Сохраняется действующий до 9 сентября этого года лимит в 10 тыс. долларов США или эквивалент указанной суммы в евро на снятие наличной иностранной валюты с валютного счета или вклада. Граждане, которые с 9 марта 2022 года еще не успели воспользоваться этой возможностью, могут снять в валюте только деньги, поступившие на счет или вклад до 9 марта 2022 года. Остальные средства по-прежнему можно получить в рублях по рыночному курсу на день снятия. Выдача иностранной валюты осуществляется в долларах США или евро, независимо от валюты вклада или счета. Банк России вынужден сохранять указанные и другие ограничения по наличной валюте в связи с действующими против России санкциями, которые запрещают российским финансовым институтам приобретать наличную валюту западных стран. На продажу другой иностранной валюты ограничений нет. Также для юридических лиц — резидентов еще на 6 месяцев, с 9 сентября 2022 года до 9 марта 2023 года, продлеваются ограничения на получение валюты на командировочные расходы — не более 5 тыс. долларов США или не более такой же суммы в эквиваленте в евро, фунтах стерлингов, японских иенах. На иные валюты эти требования не распространяются. Выдача наличных в долларах, евро, фунтах стерлингов, японских иенах юридическим лицам — нерезидентам не производится, по другим валютам ограничений нет.

Выход нерезидентов 8 августа – что будет с рынком? День 8 августа многие на рынке ожидают с трепетом. В следующий понедельник у нерезидентов из дружественных стран возобновится доступ к торговле российскими акциями на Мосбирже. Мы попытались оценить, что будет с рынком после этого и как возвращение нерезидентов может повлиять на наиболее ликвидные российские бумаги. С конца февраля ЦБ запретил российским брокерам продавать ценные бумаги нерезидентов (как физических, так и юридических лиц) «до отмены настоящего предписания». Ограничения были введены на фоне санкций западных стран в отношении самого Банка России и заморозки его валютных активов за рубежом. 26 июля было объявлено, что с 8 августа к торгам на фондовом и срочном рынках Мосбиржи будут допущены нерезиденты из дружественных стран, а также нерезиденты, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица. Влияние на российский рынок акций Мы рассмотрим потенциальное влияние по выборке из десяти крупных российских компаний, входящих в индекс Мосбиржи. Продолжение ️

​​Индексы PMI по итогам июля вновь указали на рост деловой активности в РФ. Агентство S&P Global на этой неделе опубликовало индексы PMI для промышленности и сферы услуг в РФ. Оба показателя оказались выше 50 пунктов, что указывает на рост деловой активности в нашей стране. Отдельно нужно отметить сильный рост индекса PMI в секторе слуг – показатель вырос до максимума за последние 12 месяцев. S&P Global фиксирует увеличение внутреннего спроса и рост новых заказов, при этом сокращаются экспортные заказы, из-за санкционного давления Запада. Занятость в сфере услуг выросла впервые с ноября 2021 года, что не может не радовать. В промышленности деловая активность улучшилась незначительно, по сравнению с последними двумя месяцами. Тем не менее, количество новых заказов увеличилось второй месяц подряд и самыми быстрыми темпами с апреля 2019 года ( MACRO). Уровень оптимизма в отношении перспектив отечественной экономики на ближайшие 12 месяцев в июле оказался максимальным с момента проведения СВО в Украине. Индексы PMI традиционно являются опережающими индикаторами ВВП. Умеренно позитивная динамика, на мой взгляд, вызвана высокими ценами на углеводороды, что не привело к обвалу ВВП, как это было во время дефолта 1998 года и первого российско-украинского кризиса 2014-2015 гг. Тогда, напомню, цены на нефть и природный газ оказывались под серьёзным давлением, что приводило к аналогичному резкому падению ВВП. Сейчас же цены на сырьё высокие, да и санкционный блицкриг Запада, по большому счёту, провалился. По крайней мере, очень хочется в это верить. Поскольку на рынке углеводородов наблюдается сильный дисбаланс спроса и предложения, то высока вероятность сохранения текущих цен на топливо как минимум до конца текущего года, а вот какие цены на углеводороды будут в следующем году - это большой вопрос. Ну и напоследок замечу, что представленная статистика по PMI в большей степени позитивна для компаний, ориентированных на внутренний рынок – ритейлеры и банки. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/10a5a848335dc9c75742d.png

Новости по дивидендам • ОГК-2 не будет публиковать финансовую отчётность за I полугодие • Sokolov планирует выйти на IPO в течение одного-двух лет • Московская биржа разработала рекомендации по раскрытию информации публичными компаниями • Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты до 9 марта 2023 года • ГК "Мать и дитя" не исключает возможности выплаты дивидендов до конца года • Акции НОВАТЭКа интересны для долгосрочных инвестиций - Промсвязьбанк • Бумаги ритейлеров Лента и О'Кей дорожают, продолжая отыгрывать опубликованные финансовые отчеты Дивиденды на сегодня • S&T Bancorp: 0,3$ (0,97%) • Valero: 0,98$ (0,89%) • Independent Bank Group: 0,38$ (0,53%) • KB Home: 0,15$ (0,46%) • D.R. Horton: 0,225$ (0,29%) • Armstrong World Industries: 0,231$ (0,26%) • Franklin Electric Co: 0,195$ (0,21%) • TriMas: 0,04$ (0,13%) События сегодня • Норникель: МСФО 2 кв 2022 • ЭнелРоссия: РСБУ 2 кв 2022 • РосДорБанк: Совет директоров • X5 Group: МСФО 2 кв 2022 • МосБиржа: Объем торгов за предшествующий месяц • Юнипро: МСФО 2 кв 2022 Отчитались вчера • РЭСК: РСБУ 2 кв 2022 • Русал: РСБУ 2 кв 2022 • Костромская сбытовая компания: РСБУ 2 кв 2022 • Сафмар: РСБУ 2 кв 2022 • Татнефть: РСБУ 2 кв 2022 • ДЗРД: МСФО 2 кв 2022 • Химпром АП: РСБУ 2 кв 2022 • Россети Центра и Приволжья: РСБУ 2 кв 2022 • ЧКПЗ: РСБУ 2 кв 2022 • Электроцинк: РСБУ 2 кв 2022 • Лукойл: РСБУ 2 кв 2022 Прогнозы по дивидендам • Сургутнефтегаз: 0,82₽ (2,99%) • Сургутнефтегаз АП: 2₽ (6,87%) • Татнефть: 32,7₽ (8,28%) • Татнефть АП: 32,7₽ (8,72%) Инвест-идеи по акциям • МТС: 241,75₽ → 260₽ • Новатэк: 1 035₽ → 1 263₽ Динамика рынков • Индекс МосБиржи: 2 180,09 (-1,52%) • Индекс RTS: 1 138,79 (+0,85%) • SP500: 4 118,6299 (-0,28%) • Нефть: 99,04 (-0,23%) • Золото: 1 767,6 (0%)

Рекомендованные дивиденды РосДорБанк RDRB • Размер дивидендов: 11,08 ₽ • Дивидендная доходность: 6,02% • Период: 2021 • Последний день покупки: 16 сентября 2022 • Закрытие реестра: 20 сентября 2022

Понижение цели >50% для акций Beyond Meat BYND $20.00 → $10.00 (-50.00%) Текущая цена: $38.26 От аналитика банка Bank of America — Консенсус-прогноз Уолл-стрит: $20.75 (-45.75%)

️???? В JPMorgan ожидают рост американских акций во втором полугодии, в том числе делают ставку на акции сырьевых компаний - Bloomberg Большая часть плохих новостей, в том числе слабых экономических данных, уже учтена в ценах бумаг, и акции закончат год значительно выше, текущих значений - цитируя аналитика JPMorgan Марко Колановича В банке ожидают продолжения роста акций во втором полугодии, чему будут способствовать позитивные отчетности корпораций. Тем не менее, учитывая снижение цен на рынке сырьевых товаров в последнее время, стратеги рассматривают текущую ситуацию как хороший шанс для вложений в сырьевые товары. Коланович, признанный стратегом № 1 по акциям в прошлогоднем опросе институциональных инвесторов, в этом году придерживается своих призывов к рискованным активам, несмотря на резкий разгром рынка в первой половине года. Он ожидает восстановления акций благодаря привлекательным оценкам, поскольку пик настроений инвесторов, скорее всего, уже пройден.

ИТОГИ НЕДЕЛИ 1-7 августа Брокер Финам ввел запрет на маржинальную торговлю долларами. Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты до 9 марта 2023г. Сохранен лимит в 10 тыс.долларов США или на такую же сумму в евро на снятие наличной иностранной валюты с валютного счета или вклада, если эта валюта была на счете до 9 марта 2022г. Брокер "БКС Инвестиции" ввёл плату за хранение валюты на брокерском счете и ИИС с 8 августа. Брокер "Открытие" ввёл комиссию в 2% на покупку долларов с 8 августа. Банк Англии повысил ставку на 0,5 п.п., с 1,25% до 1,75%. Швейцария вслед за ЕС ввела санкции на импорт золота из России. Банк России заявил, что будет содействовать девалютизации в стране, планируется вводить дополнительные меры для сокращения операций банков РФ в долларах и евро. 5 августа Президент России В.Путин подписал указ о специальных экономических мерах в сферах финансов и ТЭК из-за недружественных действий США и их партнеров. Правительство по данному указу в течение 10-ти дней должно подготовить список компаний ТЭК и банков, с долями которых запрещено проводить сделки иностранцам из недружественных стран. Мосбиржа приостанавливает торги японской йеной с 8 августа из-за рисков и затруднений при проведении расчетов. С 8 августа Мосбиржа предоставила доступ к торгам нерезидентам из дружественных стран только к срочному рынку.

​​️С 5 августа Уралсиб ввёл минимальную комиссию за входящий валютный перевод: 5% min $/€25 - было 5% без порога Исключения - комиссия не будет браться: - зачисление китайских юаней на любой счёт; - зачисления на счета вкладов; - возврат неуспешного валютного перевода Впервые комиссию за зачисление валютных переводов Уралсиб ввёл 14 июня, которая распространялась на все инвалюты, кроме китайских юаней, при этом банк не устанавливал минимальный порог комиссии. ️Обновил пост, в котором можно найти актуальную комиссию в большинстве банков: • входящие SWIFT-переводы • исходящие SWIFT-переводы ️Проверить, как идут SWIFT-переводы из вашего банка, можно на OhMySwift.ru ️Профильный чат тариф | https://telegra.ph/file/5b07e667f2beda2dda82f.jpg

Клиенты Газпромбанка получают от сотрудников новые списки иностранных банков, куда нельзя отправить валютные переводы или провести через их коррсчета. Технически в ГПБ не под санкциями и может проводить валютные переводы, однако ваш перевод может быть возвращен банком-получателем или банком-корреспондентом. Список на фото предоставлен сотрудниками московского офиса Газпромбанка 099/1087 "Отрадное" (ул. Хачатуряна, 20)

​​Тинькофф – вошел в ТОП-15 моего рейтинга после реализации прогноза HeadHunter +60% за 2 недели Тинькофф через свои дочерние компании занимается онлайн-розничным банкингом, страхованием, мобильными услугами и управлением активами в России. Он работает в семи сегментах: потребительское финансирование, розничные дебетовые карты, InsurTech, услуги для МСП, эквайринг и платежи, InvestTech и услуги оператора мобильной виртуальной сети. Компания предлагает клиентам текущие счета; сберегательные и депозитные продукты; денежные, потребительские, автомобильные и обеспеченные кредиты индивидуальным предпринимателям, малому и среднему бизнесу. Компания также предоставляет услуги по хранению; кредитные и дебетовые карты; онлайновые брокерские услуги частным лицам, предпринимателям и малому и среднему бизнесу через Интернет, мобильных и прямых торговых агентов и партнерства. Кроме того, компания предлагает страховые продукты, в том числе страхование от несчастных случаев, личного имущества, дорожных, финансовых рисков и автострахование; услуги мобильной виртуальной сети; услуги по обработке платежей; услуги в области микрофинансирования, а также услуги агентств по взысканию задолженности. Краткие данные о 1 квартале 2022 года Общее количество клиентов достигло 22,7 млн в 1кв22 (1КВ21: 14,8 млн), в то время как активная клиентская база увеличилась до 15,8 млн (1кв21: 10,3 млн). По состоянию на 1 апреля 2022 года количество активных пользователей в месяц (MAU) составило 17,7 млн, в то время как количество ежедневных активных пользователей (DAU) достигло 6,9 млн. В 1 квартале 22 года общая валовая выручка существенно выросла в годовом исчислении, а также увеличилась квартал к кварталу после роста клиентской базы. В 1 квартале 22 года чистая маржа (чистый процентный доход) выросла в годовом исчислении и по сравнению с предыдущим кварталом после роста портфеля, несмотря на растущие затраты на финансирование. Чистый кредитный портфель и средства клиентов существенно выросли в годовом исчислении и были в целом стабильными. В 1 квартале 22 года некредитные доходы составили более половины выручки. Чистая прибыль в 1 квартале’22 снизилась в годовом исчислении и по сравнению с предыдущим кварталом, тем не менее оставаясь положительной, в первую очередь из-за увеличения затрат на финансирование и других факторов. Общий капитал увеличился по сравнению с предыдущим кварталом в конце 1 квартала 22 года. В 1 квартале 22 года Группа сохранила солидный и ликвидный баланс, хорошо обеспеченный кредитный портфель и сильные резервы капитала. Прогнозы EPS из Simplywallst Аналитики ожидают по итогам 2022 года рост прибыли на 19,5% до 75,855 млрд руб. В 2023 году ожидается роста прибыли на 37%. Выручка в 2022 году упадет на 19,7%, в 2023 году вырастет на 60%. Я ожидаю, что EPS в 2022 году упадет на 29%, в 2023 году вырастет на 60%, в 2024 году вырастет на 40%. https://telegra.ph/file/d79a3ac5309b3f06b9aa8.png

Я думаю, что с выходом нерезов будет все не так просто - Банк России сегодня ограничил использование бумаг России, купленных за пределами России, резидентами из РФ Был введен 6-ти месячный карантин на такое использование. Здесь важен факт синхронизации с Указом 520 Президента от пятницы. Все не так просто с разморозкой замороженных активов нерезов. Еще раз - ситуация с выходом нерезов на рынок находится в подвешенном состоянии. Что по итогу выйдет - мы узнаем уже ближе к концу августа. Многих эта ситуация напрягает, но мне думается все будет хорошо . Как-то никто не думает и не предполагает, что дружественные нерезы при разморозке, могут начать не продавать, а покупать рынок в России. Дружественные резиденты это сути российские структуры, которые использовали платформу в виде КИК, для хранения активов. В текущей ситуации хранение активов в токсичной валюте стало проблемой. Гораздо интереснее перевести активы в рублевую зону. http://cbr.ru/press/event/?id=14067

Банк России выпустил новое циркулярное письмо по поводу, кого же из нерезов допускают к торгам. Письмо носит технический характер - к каким торгам и какими инструментами будут допущены нерезы несет ответственность уже сама биржа. А вот каких нерзов выпускать уже отвечает брокер и ДУ. Весь смысл письма именно в этом. Письмо ничего не меняет в текущем раскладке. Рынки ждут определенности и определения рамок указа 520 к текущим торгам . Мосбиржа. https://t.me/centralbank_russia/438

​​Если сравнить динамику стоимости акции с динамикой выручки и прибыли на акцию, а также прогнозируемые мною результаты, то можно предположить, что в 2022-2024 гг существует очень большая вероятность роста стоимости акций. Стоимость и рентабельность Окупаемость компании отрицательная, но форвардная 2024 года может составить 20х. Отношение капитализации к капиталу 8,87. Отношение капитализации к выручке 1,52, но форвардный показатель может составить 0,35х к 2024 году. Валовая рентабельность вероятнее всего с 2022 года будет на уровне 45%. По стоимости и рентабельность сейчас компанию не оценить, но по форвардным показателям OZON выгляди, как очень интересная идея. Основные триггеры роста. В ближайшее время компания OZON может получить неплохой триггер роста из-за снижения ставки в РФ. Компания невероятными для российского рынка темпами наращивает выручку и в целом присутствие на рынке. На Ozon не были наложены санкции. Объем кэша на счетах покрывает совокупный долг. У Ozon есть универсальная банковская лицензия для развития собственного финтеха. Дочерний банк Ozon исключен из санкционного списка SDN List. Сегмент в РФ можно считать нецикличным и защитным. Отсутствует государственное участие в акционерном капитале. Гибкая переориентация продаваемых товаров. Решение проблем с облигациями и поддержка Правительства. Я думаю, что в компании единственный риск – это регистрация. OZON обзор https://telegra.ph/file/4d8880094a85283ec1fc7.png