BibaNet - актуальные новости акции. Какие акции купить, идеи.
Будь на волне финансовых новостей. Инвестиции фондовый рынок

НЕФТЬ: котировки восстанавливаются после вчерашнего падения Котировки нефти восстанавливаются с годовых минимумов на заявлениях ОПЕК+ о намерении рассмотреть дальнейшее сокращение производства в ответ на слабый спрос потребителей на фоне распространения ковида в Китае. Что касается стоимости российского сорта нефти Urals, то ее цена опустилась ниже $52 за баррель (источник: Bloomberg). Это ниже, чем обсуждающийся в ЕС предельный уровень цен. Большинство европейских стран настаивают на введении ценового потолка в диапазоне от $65 до $75 за баррель. При этом, переговоры внутри ЕС застопорились. Польша и страны Прибалтики выступают за более низкие уровни ($30 за баррель). Ждем движения нефтяных котировок возле уровня в $80. На рынок нефти будут давить новости о ковиде и потолке цен. Остается следить за новостным фоном и наблюдать как разворачиваются события на рынке нефти. Наш канал: ️ Наши : _bot

По данным Morgan Stanley, индекс S&P 500 может снизиться на целых 15% в период с настоящего момента по март. Несмотря на надежду рынка на более медленные темпы повышения процентных ставок в будущем, стратеги MS говорят, что количественное ужесточение может привести к снижению рынка.

Главное к открытию вторника (29.11): Eurasia: На следующем заседании 4 декабря ОПЕК+ может рассмотреть новое сокращение добычи. Нефть отыграла падение с $81 до $85.5. Европейские страны за 10мес2022 увеличили импорт СПГ из России до 17.8 млрд куб. м. (+42% г/г). Поставки Новатэка (NVTK) по Северному морскому пути в Азию за навигационный период 2022 снизились на 30% г/г. Неквалифицированные инвесторы впервые смогли купить ЦФА в России — им стал ЦФА на палладий. Сегодня в Бухаресте состоится встреча глав МИД НАТО. В Китае — брифинг властей об антиковидных ограничениях. Мосбиржа запустит торги фьючерсами на индексы Hang Seng и Euro STOXX 50. брифинг

Совет директоров «Россети Центр и Приволжье» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года в размере ₽0,03015 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 4 января 2023 года. Дивидендная доходность может составить 11,33%.

Совет директоров «Россети Московский регион» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года в размере ₽0,0849 на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность может составить 8,34%. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16-й день с даты принятия Общим собранием акционеров решения о выплате дивидендов.

️В Совет Федерации поступило представление президента об освобождении Кудрина с поста главы Счётной палаты, заявил председатель комитета СФ Артамонов UPD: Совет Федерации рассмотрит представление об отставке Кудрина с поста главы Счётной палаты на заседании 30 ноября.

Россети Центр анонсировали дивиденды за 9 месяцев 2022 0,034 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россети Центр в качестве дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 января 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 января. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 23 декабря. Что это значит По текущей цене акций Россети Центр (0,2956 руб.) дивидендная доходность составляет около 11,5%.

Toyota в октябре увеличила производство автомобилей более чем на 25% Toyota Motor ( TM)

Amazon $AMZN запускает новый мощный чип для конкуренции с $INTC Intel и $AMD AMD - BBG

Прогноз дивидендов КуйбышевАзот KAZT • Размер дивидендов: 18,13 ₽ • Дивидендная доходность: 4,23% • Период: 1П 2023 • Реестр: 3 октября 2023 • Аналитики: Доход Узнавайте прогнозы по дивидендам первыми, оформляйте подписку на бот

Токаев и Путин на вчерашней встрече в Кремле обсуждали создание нового газового союза Как утверждает пресс-секретарь президента Казахстана, на встрече речь шла о «тройственном газовом союзе», в который могут войти Россия, Казахстан и Узбекистан.

Акции Яндекса снизились на 2000₽ после корпоративных новостей. 25 ноября компания сообщила о рассмотрении возможности выделения основной части бизнеса в отдельную группу компаний. Головная компания российского "Яндекса" - Yandex N.V. - при этом планирует со временем выйти из числа акционеров этой группы компаний, поменяв название. Также "Яндекс" рассматривает возможность передачи управления группой компаний российскому менеджменту. Яндекс после возможной реструктуризации планирует оставаться публичной компанией, торгуемой на бирже.

График индекса Жадности и Страха в России за 2 года. Настроение инвесторов быстро меняется вслед за внешними событиями. Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их. Подробнее об индикаторе. ЖиС

ЯПОНИЯ (ОКТ) УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ ФАКТИЧЕСКИЙ: 2,6% (2,6% ПРЕДЫДУЩИЙ; ПРОГНОЗ 2,5%) ЯПОНИЯ (ОКТ) СООТНОШЕНИЕ ЧИСЛА РАБОЧИХ МЕСТ К ЧИСЛУ СОИСКАТЕЛЕЙ: 1,35 (1,34 ПРЕДЫДУЩИЙ; ПРОГНОЗ 1,35)

Доброе утро, друзья! Рынок акций РФ начал неделю со снижения вслед за упавшими внешними площадками и нефтью из-за опасений замедления китайской экономики в условиях новых карантинных ограничений. Индекс МосБиржи просел ниже 2180 пунктов. Показали падение преимущественно бумаги нефтегазового сектора, аутсайдером в котором выступили акции "НОВАТЭКа". Продолжил снижение Yandex на фоне реструктуризации бизнеса компании. Лучше рынка выглядел сектор электроэнергетики во главе с бумагами "Русгидро" и рядом акций "Россетей". В Китае в выходные был побит суточный рекорд по числу заражений коронавирусом, растет вероятность расширения локдаунов и, вместе с тем, недовольство населения жесткими карантинными мерами. Этот фактор также оказывает давление на мировые индексы и цены на нефть. Все три основных индекса США потеряли около 1,5%. Доходность 10-летних облигаций США составила около 3,68%. Страны Евросоюза вновь не смогли согласовать потолок цен на российскую нефть. Всем хорошего дня!

???? - Масштаб беспорядков в Китае заметно снизился, что положительно сказалось на глобальном рыночном сентименте на сегодняшних торгах. Нефть несколько укрепилась с годовых минимумов на ожиданиях того, что OPEC+ может рассмотреть дальнейшее сокращение выпуска в ответ на слабый спрос потребителей. Накануне заокеанские индексы снизились , в основном на очередных заявлениях представителей ФРС касательно возможных более высоких конечных уровней повышения ключевой ставки: главный "ястреб" Д.Буллард полагает, что ее придется удерживать высокой вплоть до 2024 года. Российский рынок вчера снизился, реагируя на слабую конъюнктуру нефтяного рынка, правда наибольшее давление сохранялось в бумагах Яндекса, который будет реструктурирован, а спрос присутствовал в золотодобывающем сегменте

​​Райффайзенбанк с 13 декабря смягчает условия хранения валюты. Банк вдвое повышает лимиты бесплатного хранения валюты и поднимает пороговые значения взимания ежемесячной комиссии на остаток. Доллары США: • без платы до $20.000 - было до $10.000 • 0,5% min $10 на остаток от $20.000 до $100.000 - было от $10.000 до $50.000 • 1% на остаток от $100.000 - было от $50.000 Для премиальных клиентов лимит бесплатного хранения увеличен до $100.000 Евро, Фунты стерлингов, Швейцарские франки: • без платы до 10.000 - было 5.000 • 0,5% min €/£/₣10 на остаток от 10.000 до €/£/₣50.000 - было от 10.000 до 50.000 • 1% на остаток от 50.000 - без изменений Японские йены: • без платы до ¥1.000.000 - было ¥500.000 • 0,5% min ¥1.000 на остаток от ¥1.000.000 - было от ¥500.000 до ¥5.000.000 • 1% на остаток от ¥5.000.000 - без изменений Нововведения не коснулись китайские юани, запущенные 5 октября, и другие иностранные валюты. У Райфа своя система учета остатков, по которой он считает остатки только на 30/31 (последнее) число календарного месяца, при этом в расчет идет совокупный остаток на банковском и брокерском счете в одной валюте. По сути главное на конец месяца не превышать этот остаток, иначе Райф возьмет плату за весь месяц. Райф сделал уточнение, что если денег на счете не окажется, а комиссия начислена, то он может забрать эквивалент с любого другого текущего счета. Банк исключил из правила депозиты и брокерские счета. В новых тарифах изменения не коснулись SWIFT-переводов релиз | тариф (pdf) | https://telegra.ph/file/1dfcecf7f02c40265a928.jpg

Хедж-фонды агрессивно шортят энергетических акций США Стоит присоединиться?

​​Какой валютой можно заменить доллар для российских инвесторов? Кроме американской валюты есть не менее достойные (и даже «санкционно безопаснее») альтернативы. С возможностью приобретения на Московской бирже: дирхам ОАЭ (AED). Валюта крупного экспортера нефти жестко привязана к доллару (практически с начала торгов в 2009 за 1 $ дают 3,67 дирхама). Кроме биржи, можно открыть «дирхамовый» счет в Тинькофф или банке ДОМ.РФ, а также приобрести наличными – такую услугу предлагает Совкомбанк; гонконгский доллар (HKD) фиксирован к американскому еще с 1983 года. В Гонконге используется так называемый режим «валютного совета», при котором курс HKD удерживается в диапазоне 7,75-7,85/$. Отказываться от этого правила в Гонконге не спешат, заявляя, что сложившаяся система эффективно служит финансовым рынкам Гонконга уже несколько десятилетий. Кроме хранения на брокерском счете, вклад в HKD открывают в ICBC Moscow, а для клиентов малого и среднего бизнеса – в Уралсибе или Ситибанке. На зарубежных площадках: саудовский риал (SAR). Как и AED, находится в жесткой пропорции 3,75/1 к USD, стабильность курса поддерживается влиятельной позицией Саудовской Аравии в мировой торговле нефтью; израильский шекель (ILS). В кризис 2007-2008 именно он наряду с иеной лучше всего повел себя по отношению к USD, укрепившись на 20%. А за 20 лет валюта подорожала к доллару на 30%. Ее, кстати, можно прибрести наличными в отделениях Сбербанка, ВТБ, МКБ или Альфа-Банка. Израиль не вводил никаких санкций по отношению к РФ и занимает нейтральную позицию. Страны ближнего зарубежья азербайджанский манат (AZN). Суть та же самая, что и у SAR, AED. За счет нефтяных доходов поддерживается привязка к доллару. Но есть одно «но». В 2014-2015 из-за снижения цен на нефть местная валюта прошла через девальвацию по отношению к доллару. AZN упал сразу на 50%. С тех пор курс стабилен. Недостаток в том, что, если цены на нефть сыпятся, риски возрастают. Как видим, лучшие аналоги USD – валюты арабских нефтяных экспортеров и развитых стран, активно вовлеченных в мировую экономику. https://telegra.ph/file/4b4e8d2f6feb29269e9ef.png

Друзья, всем привет! Ну что дождались падений на рынках? Возможно. Ждать ли «конца света» и тотальных обвалов? Не думаю. Пока рановато будет. Рынок еще «не созрел» для серьезных падений. Но тем не менее, что имеем с гуся? Доходности по американским десятилеткам перестали снижаться. Они «запрыгали» на одном месте. Но говорить пока о новой волне роста доходности тоже еще рановато. Тем не менее, ситуация на рынке американского госдолга явно стабилизировалась. Однако интересно. При текущей ставке в районе 4% (3,75-4,00) доходности по десятилетним облигациям - порядка 3,68. И это при том, что ожидается достаточно скоро дальнейшее поднятие ставки еще на 50 б. п. Что это для нас значит? Да то, что в более долгосрочном горизонте рынок закладывает падение инфляционных ожиданий. Так, для информации, доходность по американским двухлетним гособлигациям – порядка 4,45. Спред по сравнению с десятилетками – более 0,8%. Многовато. Классическая инвертированная кривая доходности. С чего вдруг? С того, что ожидается достаточно серьезная рецессия. Индекс доллара относительно корзины валют – DXY. И тут мы видим некую стабилизацию. Доллар более не падает. Но и расти вроде как пока не спешит. Замер на «зловещем» уровне 106,66. Рынок коммодитиз. И тут некий «стабилизец». И цены на медь, и на алюминий, и на никель, и на огромное количество других «полезных в быту» товарных позиций колеблются в достаточно узком диапазоне. Золото. И здесь похожая картинка. Нефть… здесь своя жизнь. Хотя тренд пока однозначно вниз. Ну и наконец, сам фондовый рынок. Вроде как бы просел вчера аж на 1,5% по индексу S&P. Однако на весьма незначительных относительно среднего уровня оборотах. Нет… так рынки по-серьезному не падают. Чего делаем? Да ничего. Спокойно наблюдаем за этим зверинцем. Тут варианта два. ️Или еще проседаем в ближайшие дни до 3850-3900, а потом до конца года пытаемся отпрыгнуть… ️Или отпрыгиваем в ближайшие дни. А потом душевно так это падаем. Пока скорее первое. Когда рынок «будет готов» к падениям? Скорее всего когда или ФРС всех по-настоящему напугает, сообщив, что и не собирается и даже в мозгу не держит снижать «накал страстей». Или когда все пессимисты вдруг перекуются в оптимистов и запоют o новом походе на 4800 пунктов. А пока… так. Попрыгаем на месте. Мне по крайней мере вот так вот видится нынешняя ситуация. За какими индикаторами следим? ️DXY. ️Золото. ️Доходностями. десятилеток. И не только США. ️А также – за общим настроем инвесторов. Ну и понимаем, что текущее олимпийское спокойствие в любой момент может быть взорвано. рынки

Общий ВВП России и США в триллионах долларов (constant 2015 US$)

Биткойн-инвесторы все еще не решаются вкладывать новые деньги в биткойн-фонды

Сегодня Мосбиржа запустит торги фьючерсами на индексы Hang Seng и Euro STOXX 50.

Фокус недели ФН Сегодня Встреча министров иностранных дел НАТО — первый день. Япония: объем розничных продаж в октябре (02:50 мск) Макро Германия: индекс потребительских цен в ноябре (16:00 мск) Макро Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (18:00 мск) Макро США: индекс доверия потребителей CB в ноябре (18:00 мск) Макро 30 ноября Встреча министров иностранных дел НАТО — второй день. Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре (04:30 мск) Макро Германия: индекс цен на импорт в октябре (10:00 мск) Макро Германия: уровень безработицы в ноябре (11:55 мск) Макро ЕС: индекс потребительских цен в ноябре (13:00 мск) Макро США: изменение числа занятых в несельхоз секторе от ADP (16:15 мск) Макро США: ВВП за 3кв2022 (16:30 мск) Макро США: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре (18:00 мск) Макро США: запасы сырой нефти (18:30 мск) Макро Россия: объем розничных продаж (19:00 мск) Макро Россия: уровень безработицы в октябре (19:00 мск) Макро 1 декабря АФК Система (AFKS): МСФО за 3кв2022 AFKS Китай: индекс деловой активности в производственном секторе от Caixin в ноябре (04:45 мск) Макро Россия: индекс производственной активности в ноябре (09:00 мск) Макро Германия: индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре (11:55 мск) Макро ЕС: индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре (12:00 мск) Макро Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре (12:30 мск) Макро ЕС: уровень безработицы в октябре (13:00 мск) Макро США: число первичныз заявок на получение пособий по безработице (16:30 мск) Макро США: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в ноябре (18:00 мск) Макро 2 декабря Мосбиржа (MOEX): данные по оборотам торгов за ноябрь MOEX ЕС: индекс цен производителей в октябре (13:00 мск) Макро США: изменение числа занятых в несельхоз секторе в ноябре (16:30 мск) Макро США: уровень безработицы в ноябре (16:30 мск) Макро

️ Индикатор ЖиС Россия. 29.11.2022. Текущее настроение: Спокойствие. Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их. Подробнее об индикаторе. morning ЖиС

Про серебро. Тема не моя - я подсмотрел у Блумберга. На картинке к посту месячный график фьючерса на этот металл. График любопытный, но что бы серебро двинуло на север, необходимо золото. Серебро вообще по жизни с конца XIX века стоит дешево по отношению к золоту. Соотношение в земле 1 унция золота на 15 унций серебра. Это соотношение было на протяжении всей жизни человечества. Пока не нашли способ получения серебра из руд с низким содержанием.

Доходы майнеров биткоина упали до минимума за два года. источник: quote.ru

Apple угрожает удалить Twitter из AppStore. источник: ria.ru

Акции Credit Suisse* показали самый длинный период падения с 2011 года**. источник: quote.ru * CS = 3.37 сейчас ** падение 10 дней подряд более, чем на 27%

Решающая неделя для SP500 впереди. Модель 2008 пока что работала безотказно в 2022 году По графику дальше распродажа или рынок отклонится от паттерна Как по-вашему, куда пойдет SP500 дальше?

"2006 год, Джордж Буш в гостях у Владимира Путина. В роли официанта – Евгений Пригожин."

Криптовалютная компания из США BlockFi подала заявление о банкротстве источник: forbes.ru

На сайте Финама вместо ЕВРО появился курс Юань к РУБЛЬ. Странно только одно, почему это не случилось еще в феврале пост на эту тему от 26 февраля, у меня на канале. Иногда аналитика в телеграмм каналах бывает лучше, чем у маститых профи рынка инвестиций .

Нефтянка Дипломаты ЕС обсуждают ограничение цен на российскую нефть до $62

Нефтянка На следующем заседании ОПЕК+ рассмотрит новое сокращение добычи — Eurasia

Нефтянка Политика Переговоры по вопросу введения потолка цен на нефть из России сегодня опять закончились ничем — Reuters

Tesla готовит обновленную модель 3 под кодовым названием «Highland» Tesla ( TSLA)

Видели нефть, которая сегодня дошла до 80 $ и сейчас немного отскакивает. А ведь с дисконтом 25% на российскую нефть, реальная цена около 60, а может быть и меньше. На этом фоне, все разговоры о введении ограничения на покупку российской нефти выглядят фарсом, потому что реальная цена и так на грани рентабельности, а будет ещё ниже. А вроде аналитики писали, что нефть выше 120 к новому году). Ну вы поняли, что цена на нефть нам интересна в контексте российского рынка и курса рубля. Пока не видится обвала рынка до Нового года, потому что надо загнать побольше людей в лонги, но в пределах 10% легко.

Тяжела и неказиста жизнь без дайджеста. Хорошо, что это не про нас: «Вкусно и точка» скоро и до вокзалов с аэропортами доберётся. Оператор бывших ресторанов McDonald’s, находящихся там, подписал франчайзинговый договор с новым брендом, так что с 1 декабря заведения будут работать под другими вывесками. Хорошо, что сегодня не пятница. А в понедельник такие новости полегче идут – до 5% пивоварен и производителей хмеля Германии ещё до конца года могут закрыться на фоне энергокризиса и плохого урожая. Как бы это не было только началом. FIVE «Пятёрочка» подвела итоги «Чёрной пятницы». И вот на что потянуло народ в период скидок: подскочили продажи кондитерских изделий (+23,6%), мясной гастрономии (+21,6%) и сыров (+19,8%). А количество заказов, сделанных пользователями сервиса доставки в период действия акций, выросло на 11,8%. Похоже, что сервисному сбору в Delivery Club всё же быть. Хоть Роспотребнадзор и признал его незаконным, суд отменил данное решение, подтвердив, что это плата за функционал приложения, который имеет самостоятельную ценность.

​​ Производство стали в октябре сократилось на 11,5%. Всемирная ассоциация производителей стали опубликовала свежий релиз за октябрь, согласно которому производство стали в России сократилось на 11,5% (г/г) до 5,8 млн т. Что самое неприятное, по сравнению с сентябрём спад даже ускорился – тогда снижение производства составило 6,8% (г/г), в августе и вовсе 5,5% (г/г). Очевидно, что по мере приближения к зиме сокращается интенсивность строительства, что в свою очередь приводит к снижению спроса на металлопрокат. По итогам 10m2022 производство стали в России сократилось на 6,6% (г/г) до 60,4 млн т. И на всём этом фоне Минпромторг РФ уверенно заявляет, что сталелитейная отрасль уже адаптировалась к кризису и специальных мер поддержки не требуется. Хотя звучит это, мягко говоря, весьма странно, учитывая массу проблем, с которыми столкнулись российские металлурги в этом году: санкции, разрушение привычных логистических цепочек и уход с премиальных рынков, крепкий рубль и т.д. и т.п. Я уже молчу о том, что Ассоциация WorldSteel ожидает сокращения спроса на сталь в РФ в следующем году на 10% (г/г) до 37,2 млн т. Российским металлургам в последние два года никак не удаётся найти общий язык с чиновникам. В первую волну COVID-19 их обвинили в нахлобучивании государства и повысили налоги. Сейчас им говорят, что у них всё очень даже неплохо, и на субсидии в рамках перевозки металлопроката по железной дороге рассчитывать не стоит. При этом крепкий рубль съедает всю экспортную маржу сталеваров, но все их призывы к стимулированию отрасли тщетны. Куда более интересная динамика наблюдается в Поднебесной: китайские сталевары второй месяц подряд наращивают производство двузначными темпами. И это притом, что показатель сокращался большую часть года, но сейчас рост ускорился и есть высокая вероятность сохранения позитивной динамики, поскольку китайские власти нацелены на стимулирование экономического роста в следующем году. Си Цзиньпина не устраивает текущий рост ВВП, о чём он часто говорил в течение последних двух месяцев. Для российских сталеваров в лице Северстали, ММК и НЛМК рост производства стали в Поднебесной - однозначно негативная новость (мировой рынок стали на протяжении последних 10 лет традиционно профицитный), а вот для производителей коксующегося угля - вполне себе позитивный сигнал. Ведь именно благодаря этому оживлению цены на уголь в Китае вновь закрепились над отметкой в $400 за тонну – по сравнению с августовским минимумом цены выросли почти на 50%. Правда, полноценно получить весь профит от текущей рыночной конъюнктуры российским производителям металлургического угля в лице Мечела и Распадской не представляется возможным, ведь они вынуждены в этом году продавать свою продукцию с дисконтом 40-50% (по известным причинам), но даже в этом случае они всё равно получают неплохую маржу. Маловероятно, что в новых реалиях обе угледобывающие компании заплатят дивиденды акционерам в ближайшие кварталы – Мечелу мешает высокий долг, а Распадской - иностранная прописка мажоритария. На этом фоне обе бумаги сейчас могут быть интересны только лишь со спекулятивной точки зрения – в периоды коррекций на 10-15% они могут показать неплохой отскок. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/457a7b038c66b2e6fbf29.png

Россияне стали больше экономить на еде. ВЦИОМ провел опрос, в котором выяснилось, что 35% респондентов стали больше экономить на продуктах питания с марта этого года. В основном это граждане, которые характеризуют свой достаток как низкий и молодежь 18-24 лет. Пить при этом, согласно опросу, люди больше не стали - 56% опрошенных употреблять алкоголь чаще не стали, а 36% каким-то чудом оказались совсем непьющими. Еще одна показательная выкладка - 32% стали экономить на салонах красоты и косметике, причем так ответило 40% опрошенных женщин. Этот результат очень хорошо характеризует ситуацию в сфере услуг в целом - у людей становится меньше свободных денег на привычные для них потребности. Но вместе с этим растет спрос на психологов, психологическую литературу и видео - из тех, для кого это не актуально или это не делалось раньше, этими опциями стали чаще пользоваться более трети респондентов. Вместе с этим нельзя сказать, что в ближайшее время ситуация может принципиально измениться. Реальные располагаемые доходы в ближайшие год-два продолжат снижение, которое началось еще в пандемию, то есть экономия будет еще более жесткой - рост цен останавливаться не планирует. Так и живем. Начинаем экономить на еде и пытаться успокоить нервы психологией.

Дивиденды RSTI СД «Россети Московский регион» рекомендовал выплату дивидендов за 9 мес по ₽0,0849 на акцию Россети Московский регион ( MSRS)

OZON Вот и подходит к концу сезон распродаж. Покупатели получили нужные (или не очень) товары, а ритейлеры смогли заработать и заодно собрать статистику. Вон к Ozon за первые три дня «Чёрной пятницы» нагрянуло в два раза больше новых клиентов, чем в среднем в ноябре. Кстати, каждый второй участник акции «11.11» вернулся за покупками вновь – вот так и подсаживаются на шопинг со скидками. Плюс в этом году к «Чёрной пятнице» на Ozon активно подключились ещё и региональные клиенты, на них пришлось 79% заказов, оформленных в этот период. С такой активностью динамика продаж у продавцов не могла остаться на месте. Оборот участников акции за 3 дня вырос на 82% относительно средних показателей ноября. 65% продавцов оказались региональными предпринимателями. Кстати, распродажа ещё не закончилась — окончательные итоги будут 30 числа.

Яндекс объявил о намерениях остаться публичной компанией после реструктуризации и раскрыл общий план реорганизации, правда пока без каких-либо деталей. Скорее всего все нюансы ещё прорабатываются включая то, какие будут опции у миноритарных акционеров. На этом месте я хочу отметить, что около 60% сотрудников компании являются её акционерами, что дополнительно влияет на решение совета директоров относительно миноритариев. Компания рассматривает выделение основной части бизнеса (поиск и рекламу, сервисы мобильности, электронную коммерцию, сервисы доставки, медиасервисы и т.д.), в том числе ряд зарубежных направлений, в отдельную группу, которая сохранит бренд Яндекса. Международные части бизнесов беспилотных технологий, облачных сервисов, разметки данных и образовательных сервисов будут выделены под управлением голландского Yandex N.V., который со временем выйдет из числа акционеров первой группы и сменит название. То есть в «российском» Яндексе останутся все основные источники денежных средств, а отделятся только те немногие направления, которые трудно развивать на международных рынках учитывая их российские корни. Причём сервисам зарубежного периметра, особенно беспилотникам, необходимы финансирование и потому их выделение может даже повысить рентабельность первой группы в среднесрочной перспективе. По известным причинам сейчас многие компании затевают реструктуризацию и каждый кейс уникальный. Надеюсь, руководству удастся сохранить Яндекс таким, каким мы его знаем — устойчивым бизнесом со своей корпоративной культурой. Скоро должно появиться больше подробностей, но как минимум теперь точно знаем, что Яндекс не собирается уходить с биржи. https://tass.ru/ekonomika/16442023

На фоне снижения цен на нефть из-за локдаунов в Китае вместе с приближающимся стартом эмбарго рубль начинает постепенно дешеветь. Евро доходил до 64,11 рублей - минимум с 7 июля. Для российской валюты снижение за день на 1,2-1,5% - это достаточно серьезный сигнал, который может говорить о приближающемся старте девальвации - сорт нефти Urals, по данным Bloomberg, продается уже ниже 50 долларов за баррель, что с бюджетом, верставшимся из расчета 70 долларов за бочку, может означать только мощное ослабление рубля для установления равновесия.

крипто C 2019 года в мире закрылись 68 криптобирж. Больше всего в Гонконге и Великобритании — по 8. Эстония на третьем месте.

Оборонка РФ – мимо денег Поступают многочисленные вопросы относительно того, насколько перспективен российский оборонный сектор с точки зрения вложений на фондовом рынке. Действительно, события наталкивают на мысль, что это может быть выгодно. Однако не все так просто. Скажем откровенно: мы считаем это плохой идеей. На то существует несколько причин. Крайне низкая ликвидность в акциях. Ограниченное количество игроков. Закрытость сектора. Высокая доля государственного участия в акционерном капитале. Действительно, выбор историй невелик: ОАК (UNAC) – военная, военно-транспортная, стратегическая/специальная авиация. Ижсталь (IGST) – производит спецстали, в том числе броню, имеет контракты на госзаказы. НПО Наука (NAUK) – системы и агрегаты кондиционирования для авиационно-космической отрасли. РКК Энергия (RKKE) – ракетно-космическое предприятие. Но основная проблема – низкая ликвидность. Простым человеческим языком это означает, что денег в «стаканах» этих бумаг попросту нет. Поэтому к стратегическим инвестициям они имеют такое же отношение, как Майк Тайсон к балету. Также не забываем, что, по сути, эти компании принадлежат государству. Из этого вытекает, что все корпоративные решения (контракты, дивиденды, слияния и поглощения) будут приниматься чиновниками. Более того, на рынке эти компании лишь потому, что в свое время (конец 1990-х – начало 2000-х гг.) акции были получены трудовым коллективом и проданы предприимчивым брокерам. Своего рода, принудительный листинг. Так что считать их по-настоящему рыночными историями было бы ошибкой. Вывод: да, такой сектор есть, он представлен несколькими именами. Но на российском рынке есть более интересные идеи, о которых мы постоянно рассказываем в сервисе по подписке. российский_рынок

Анализ биткоин-транзакций помог полиции арестовать более 100 человек. Анализ биткоин-транзакций помог британской полиции арестовать более 100 человек, сообщает издание Metropolitan Police. В ходе крупнейшей в истории страны операции по борьбе с мошенничеством, возглавляемой Скотланд-Ярдом, был ликвидирован сайт iSpoof и пойманы подозреваемые в телефонном мошенничестве. Сайт iSpoof позволял мошенникам выдавать себя за должностных лиц налоговых органов и банков, в том числе, Barclays, Santander, HSBC, Lloyds и других. Телефонные мошенники пытались обманом заставить людей отдать деньги или предоставить конфиденциальную информацию, например, одноразовые коды доступа к банковским счетам. Сервис iSpoof маскировал номера телефонов так, чтобы казалось, что мошенники звонят из надежного источника (процесс известен как «спуфинг»). С iSpoof мошенники рассчитывались в биткоинах. Средний убыток, среди тех, кто пожаловался на мошенничество, составил 10 тыс. фунтов стерлингов. Считается, что в общей сумме жертвы мошенников потеряли десятки миллионов фунтов, тогда как мошенники iSpoof заработали почти 3,2 млн фунтов за 20 месяцев. По данным полиции, через этот сайт подверглось атаке более 200 тыс. потенциальных жертв только в Великобритании. За год iSpoof было совершено около 10 млн мошеннических звонков по всему миру. Операция по выявлению преступной группы проводилась подразделением по борьбе с киберпреступностью лондонской полиции при содействии Европола, ФБР и других правоохранительных органов. Следователи начали расследование в июне 2021 года. Они собирали информацию на сайте iSpoof, и первоначально круг подозреваемых составлял 59 тыс. человек. Поэтому по биткоин-транзакциям стали отслеживать только тех жителей Великобритании, кто тратил на этом сайте не менее 100 фунтов стерлингов в биткоинах. Затем в стране последовала волна арестов, а информация о других подозреваемых была передана коллегам из правоохранительных органов в Нидерландах, Австралии, Франции и Ирландии.

Сегодня появилась дополнительная информация к моему пятничному посту по реструктуризации Яндекса. В ТАСС отметили, что компания точно останется публичной, а ее акции продолжат торговаться на Мосбирже. Никаких сомнений относительно этого факта у меня не было - но хорошо, что теперь есть официальное подтверждение от самого Яндекса. В целом надо понимать, что сам план реструктуризации в деталях пока не проработан - вероятно, мы увидим его ближе к дате голосования акционеров. Но одно можно сказать уже сейчас - это точно не аналог истории с Детским миром, никакого отказа от торгов на бирже не планируется. В моей голове Яндекс прочно ассоциируется с открытой компанией, которая лояльна к своим сотрудникам и акционерам. Знаю об этом не понаслышке - по роду деятельности много бывших коллег там работают или работали. Учитывая, что больше половины сотрудников Яндекса являются акционерами компании, думаю, что миноритариев в этом кейсе реструктуризации не обидят. Уже писал об этом в пятницу, но еще раз повторюсь: те направления бизнеса, которые дают основной CashFlow, остаются в «новом» Яндексе (включая международные направления). Выделяются в самостоятельные компании только четыре бизнеса, которым сложно развиваться на глобальном рынке в привязке к России, при этом их локальные подразделения остаются в периметре российского Яндекса. В этом плане интересы акционеров тоже пострадать не должны - именно поэтому я продолжаю держать акции YNDX в своем портфеле. https://t.me/div_invest/1825

️ Activision Blizzard (ATVI): рейтинг "нейтральный" от JPMorgan: цель: $86.00 пред.цель: $95.00 изменение: -9.5% потенциал: +17.2% дата: 28.11.2022 цена на дату: $73.37 обоснование: обновляем прогноз по цене акций после новостей о том, что Федеральная торговая комиссия может оспорить поглощение компанией Microsoft. источник: thefly.com

​​Рынок WEEKLY чем запомнилась прошлая неделя и что ждать на этой? ВАЖНОЕ ЗА ПРОШЛУЮ НЕДЕЛЮ: Сниженные торговые обороты в ожидании длинных выходных по случаю Дня Благодарения способствовали безыдейности на рынке и консолидации возле круглой отметки в 4000 п. ИТОГИ НЕДЕЛИ: S&P 500 +1.92% / YTD (=c начала года): -15.48% NASDAQ +1.83%/ YTD -28.24% DJIA +1.92%/ YTD -5.48% Поддержкой для рынка выступили "минутки" ФРС. Писали о них подробно здесь. Если кратко: инфляция все еще проблема №1, но ФРС планирует чуть сбавить темпы повышения ставки. Консенсус: ставку повысят на +0,5% в декабре и на 0,25% в феврале. Итоги Черной пятницы:Онлайн-продажи в США выросли на 2,3% г/г до $9.12 млрд. Сегодняшний Киберпонедельник прибавит еще $11.2 млрд (+5% г/г). Продажи рекордные в абсолютном значении, но инфляция оказывает давление, заставляя давать большие скидки и расхламлять склады + эффект «купи сейчас, плати позже» (BNPL – Buy now, Pay later) в действии. Поводов для оптимизма особах нет. Сезон отчетов IS OVER. Глобальный срез по компаниях из S&P 500 следующий: нефтянка - локомотив роста. Но совокупная прибыль компаний продолжается замедлять темпы роста 5 месяц подряд. Без учета нефтянки корпоративная прибыль стагнирует на 5% г/г. Прогноз на следующий квартал - дальнейшее замедление роста финпоказателей компаний. Как следствие, с 9 января 2023 г. рынок может получить порцию негатива в виде слабых отчетов за 4 кв. ВЗГЛЯД ВПЕРЕД: На этой неделе подводим итоги ноября. Ждем выхода нового блока экономических данных (бежевая книга, ВВП), в пятницу ждем данные по рынку труда (NON-FARM PayRolls) и выступление главы ФРС (среда), видимо, последнее перед заседанием регулятора 14 декабря. Мнение о рынке сохраняем прежним: S&P500 на уровне 4000 п. выглядит дорогим с учетом накопленных проблем в экономике, риска рецессии, слабых прогнозов на следующий сезон отчетов. Так что в этом году без традиционного НГ ралли. Календарь с ключевыми событиями тут Наш канал: ️ Наши : _bot https://telegra.ph/file/d179ffca5cc0eb638f38c.jpg

ритейл_в_соцмедиа ???? X5 (-1,03%) Упоминания: 4982 Доля негатива: 6% Инфоповоды: сервис экспресс-доставки «Пятёрочка» отчитался об итогах «черной пятницы», «Пятёрочка» закупила рекламу СТМ на ТВ, «Пятерочка» удвоит количество пекарен в магазинах Петербурга и Ленобласти ???? Магнит (-1,29%) Упоминания: 4296 Доля негатива: 6% Инфоповоды: масштабирует технологию распознавания товаров на полке в 1000 магазинах, запустил продажу готовой еды в 1500 магазинах ???? Лента (0,00%) Упоминания: 1034 Доля негатива: 8% Инфоповоды: запустила сайт для пользователей собственного сервиса онлайн-доставки, открыла первый гипермаркет в этом году, усовершенствовала механики возврата товара, магнитогорец пытался вынести из «Ленты» 12 дезодорантов ???? Ozon (-6,24%) Упоминания: 2219 Доля негатива: 7% Инфоповоды: занял первое место в репутационном рейтинге маркетплейсов, запустил продажу товаров Zara, Bershka, Massimo Dutti ???? Wildberries  Упоминания: 2374 Доля негатива: 25% Инфоповоды: произошел масштабный сбой, хотят сократить логотип до WB, опровергли обвинения в продаже поддельных вещей Adidas

Акции США снизились на фоне протестов против нулевой политики Covid в Китае. источник: wsj.com

FB Ирландия оштрафовала Facebook на 265 млн евро за утечку данных пользователей Meta ( FB) (ранее Facebook)

HYDR Прибыль «РусГидро» за 9 месяцев снизилась в 2 раза до ₽26,686 млрд "РусГидро" ( HYDR)

NLMK НЛМК запустил маркетплейс вторсырья НЛМК ( NLMK)

MSRS Мозговой центр Сигналов закрывает идею по акциям Россети МР (МОЭСК) Цена закрытия 1 руб Доход 3.1% (37% годовых)

MSRS Дивиденды СД Россети МР (МОЭСК) рекомендовал дивиденды за 9мес2022 0.0849 руб на акцию Доход 8.4% (11.2% годовых)

Результаты сегодняшнего опроса. опрос

Отчеты публичных компаний останутся закрытыми до 1 июля 2023 года. Правительство РФ продлило право участников фондового рынка не раскрывать информацию еще на полгода. Причина проста - санкции. Естественно, по желанию компании могут спокойно публиковать отчеты, как то было, к примеру, с желтенького и зелененького банков пару недель тому. Но там просто было, что показать - мол, и прибыль вверх, и восстановление пошло, а банк Потанина так и вовсе чуть ли не удвоил количество клиентов. Большинству, за редкими исключениями, показать позитивного нечего. Плюс публичная отчетность может поставить под удар другие компании, которые могут в ней фигурировать. Решение логичное, но для рынка негативное. Бродить в потемках при выборе компании для вложения - это очень хреновая история. И никакие отговорки здесь не пройдут. Так что Минфину придется дальше разгонять про то, что люди чуть ли не обязаны идти на фондовый рынок "от безысходности". На такой рынок вменяемый человек кэш не понесет.

Цифра Банк (ФФИН Банк) с 29 ноября повышает комиссии за валютные переводы и ограничивает переводы в китайский юанях и армянских драмах RUB • 1% min ₽500 в банк Фридом Финанс Казахстан - было 0,5% min ₽500 USD • 2,5% min $50 в банк Фридом Финанс Казахстан - было 1% min $50 • 1,5% min $100 в Ардшинбанк (Армения) - было 1,25% min $100 KZT • 2,5% min $50 в банк Фридом Финанс Казахстан - было 1% min $50 • 1,5% min $100 в другие банки - было 1,25% min $100 CNY: Банк ограничил переводы в китайских юанях - может отправлять только в банк Фридом Финанс Казахстан, Ардшинбанк и банк Солидарность (Россия). Ранее ограничений на банки-получателей не было. • 2,5% min $50 в банк Фридом Финанс Казахстан - было 1% min $50 • 1,5% min $100 в Ардшинбанк (Армения) и банк Солидарность (Россия) - было 1,25% min $100 AMD: Приостановлены переводы в армянских драмах в другие банки Армении, за исключение Ардшинбанка. Ранее ограничений на банки-получателей не было. Комиссия выросла: • 1,5% min $100 в Ардшинбанк (Армения) - было 1,25% min $100 Хорошие новости тоже есть: ️Банк запустил открытие счетов в азербайджанских маната (AZN) и турецких лирах (TRY) - открытие и обслуживание бесплатно. ️Теперь в банке можно покупать USD/EUR по курсу Московской биржи со сниженной комиссией 0,25% - было 0,9%-5% в зависимости от пакета. А также добавилась возможность конвертации AMD и TRY по биржевому курсу. тариф |

Прогноз дивидендов КуйбышевАзот АП KAZTP • Размер дивидендов: 18,13 ₽ • Дивидендная доходность: 4,28% • Период: 1П 2023 • Реестр: 3 октября 2023 • Аналитики: Доход Узнавайте прогнозы по дивидендам первыми, оформляйте подписку на бот

Авиакомпании American Air и Air Canada начали принимать SHIB в качестве оплаты. Владельцы дебетовых карт FCF Pay также могут бронировать рейсы, используя более 20 стейблкоинов. Платёжное решение для электронной коммерции FCF Pay объявило о партнёрстве с авиакомпаниями American Air и Air Canada. Благодаря сотрудничеству владельцы дебетовых карт FCF Pay могут расплачиваться более чем 20 стейблкоинами, а также токенами Shiba Inu (SHIB) за бронирования рейсов.

До сих пор только 1 из 20 человек в США избежал заражения COVID источник: twitter.com

Как анализировать акции компаний без отчётности? Сегодня правительство продлило до 1 июля 2023 года право эмитентам не раскрывать "чувствительные" показатели. Цитата: "...Для защиты участников фондового рынка от возможных санкций со стороны недружественных государств". Разрешение касается промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности (в т.ч. консолидированной), а также аудиторских заключений. Решение правительства не согласуется с заявленными ранее планами ЦБ. Пару недель назад г-жа Набиуллина говорила в Госдуме, что нужен возврат к раскрытию информации финансовыми и нефинансовыми организациями: "Мы готовимся к тому, чтобы начать давать больше информации, чтобы инвесторы могли принимать решения". Ну, а нам, судя по всему, нужно готовиться к дефициту информации о деятельности компаний. Предложите свои приоритетные методы и лайфхаки - как оценивать бумаги компаний, не публикующих отчётность, или раскрывающих её не полностью?

Что нужно успеть сделать до 1 декабря? До 1 декабря осталось чуть меньше недели. Давайте проверим, что все помнят, исполнения каких обязанностей от нас ожидает ФНС 1 декабря истекает срок для подача отчетов о движении денег и иных финансовых активов по счетам (вкладам) в зарубежных банках и иных организациях финансового рынка, и о переводах денег без открытия банковского счета с использованием электронных средств платежа, предоставленных иностранными поставщиками платежных услуг за 2021 год По закону такие отчеты нужно подать до 1 июня года, следующего за отчетным. Иными словами, если зарубежный счет вы открыли только в этом году, то обязанность подать отчет у вас возникнет только в следующем году. В 2022 году Правительство продлило сроки подачи отчетов за 2021 год до 1 декабря 2022 года. Пошаговая инструкция как заполнить отчет о движении средств по зарубежным счетам есть тут. Кому не надо подавать такие отчеты можно почитать тут. 1 декабря истекает срок для своевременной оплаты физическими лицами имущественных налогов, указанных в направленных им налоговых уведомлениях за 2021 год ️Исключение – граждане, призванные в соответствии с Указом Президента РФ от 21.09.2022 № 647 на военную службу по мобилизации. Им автоматически продлены сроки уплаты налогов на период прохождения военной службы и до 28 числа включительно третьего месяца, следующего за месяцем увольнения с военной службы. О каких налогах идет речь: ️транспортном, ️земельном, ️имущественном ️НДФЛ (в отношении доходов, по которым он не был удержан) Оплатить налоги можно с помощью сервиса «Уплата налогов и пошлин» или в «Личном кабинете налогоплательщика». Достаточно ввести реквизиты банковской карты или воспользоваться онлайн-сервисом одного из банков-партнёров ФНС России, в том числе по QR- или штрихкоду платежа, указанного в налоговом уведомлении. _Lawyer https://t.me/invest_lawyer/177

инвестполдник Полдник инвестора - 28 ноября 2022 года ️Белые листы - знак протеста в Китае. Новые COVID ограничения в Китае вызвали серьезную волну недовольств, ситуация усугубилась после смертельного пожара, в результате которого погибли 10 человек. Люди обвинили в случившемся чрезмерно жесткую систему контроля за распространением COVID, которую недавно снова внедрили власти Китая. На фоне импульсивных распродаж на этой новости индекс Hang Seng терял в моменте около 4%, но уже торгуется на уровне -1,5% от цен закрытия пятницы. Не верю в то, что в Китае эта ситуация может получить какое-то серьезное развитие, НО если полыхнет еще и там, это снова поднимет волатильность на фондовых биржах. Но больше эта новость повлияла на цены на нефть. Цены упали на 3,6%. Но рынок волнуют не столько протесты, сколько новые антирекорды по новым случаям заражения COVID в материковом Китае. ЦБ Китая снизил норму резервных требований к банкам на 25 б.п., что говорит о том, что они готовы к новому поддержанию экономики. Новые глобальные локдауны в Китае и официальная политика нулевого COVID могут стать новым серьезным триггером для роста цен по всему миру, так что похоже что инвесторы рано радовались тому, что инфляция в США начала замедляться. Также эта новость может серьезно повлиять и на экономику России, которая весь этот год пытается максимально переориентировать экспорт на другие рынки, причем в первую очередь как раз на Китай. ️Черная пятница. Данные, опубликованные по итогам распродаж в “черную пятницу” в США, вроде бы говорят о том, что люди не особо то и умерили аппетит к потребительским расходам не смотря на высокую инфляцию. Покупатели в США оставили у онлайн-ритейлеров рекордные $9.12 млрд. Но, на мой взгляд, это скорее связано с огромными скидками которые предлагали самые крупные ритейлеры на фоне чрезмерно раздутых запасов. Впереди нас еще ждем Киберпонедельник, которые тоже обещает быть щедрым на выручку, что может поддержать акции в секторе e-commerce. Что еще давит на рынки и как с этим борется США. На фоне того, что члены ЕС продолжают вести переговоры о том, насколько строгим должен быть установленный G7 предел цен на российскую нефть, США предоставили крупнейшей нефтяной компании Chevron (CVX) лицензию на возобновление «ограниченной» добычи нефти в Венесуэле после санкций, которые остановили все новые буровые работы почти три года назад. Венесуэла, к слову, обладает крупнейшими в мире разведанными запасами сырой нефти. И похоже, что именно снижение давления на Венесуэлу и есть план администрации Байдена по противодействию возможному повышению мировых цен на нефть на фоне запрета от ЕС на импорт российской нефти с 5 декабря. Но, честно говоря, так себе план, потому что для того, чтобы Венесуэлла серьезно смогла нарастить добычу, нужны годы инвестиций. Хотя если в очередной раз “кинуть Европу”, то для США это может быть неплохим подспорьем.

​​ Что происходит на рынке РФ? Прошедшую неделю индекс ММВБ провел в широком боковике, к закрытию торгов в пятницу потеряв 0,5%. На падении в понедельник 21.11 он достигал уровня локального минимума 2160 п., откуда произошел резкий отскок. На часовом графике индекса ММВБ IMOEX можно наблюдать один из самых сильных разворотных паттернов технического анализа – «Блюдце Мерфи», о правилах работы с которым вы можете почитать в нашей рубрике по тэгу ТеханализРазбор. Данная модель может быть интерпретирована также, как всем известная «Голова и Плечи» с той разницей, что «Блюдце» представляет собой более плавную фигуру.   Наиболее точные сигналы этот паттерн дает на дневных графиках, однако обратить внимание на сформировавшуюся на более мелком масштабе фигуру все же стоит. Исходя из правил работы с паттерном, при пробое ценой уровня 2160 п. целевую цену можно определить на уровне 2060 п. При этом индекс может какое-то время консолидироваться в диапазоне 2120–2160 п. Но если произойдет пробой нижней поддержки, целевая цена сместится к 2000 п.   Отсутствие весомых на данный момент драйверов роста вполне может подтвердить эту модель, что повлечет сильное проседание индекса. Плюс, внезапные негативные новости могут ускорить формирование модели. Однако, пока поддержки не будут пробиты и цены не закрепятся ниже, формация может быстро измениться и рынок останется в области консолидации, откуда может произойти прорыв как вверх, так и вниз.   Все же, сейчас нужно особ внимательно отслеживать ситуацию на рынке и быть готовым к любым изменениям, ведь когда на рынке царит неопределенность, порой случаются самые неожиданные вещи.  Участвуйте во всех значимых движениях рынка вместе с нами! Подключайтесь к нашим стратегиям автоследования на платформе Тинькофф! Текущий результат одной из наших стратегий –  «Smart Trader» с момента запуска в апреле 2022 года составляет +20,69%. Всегда рады ответить на вопросы в комментариях и в личных сообщениях на _info *не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ТеханализАкции https://telegra.ph/file/88f586b6a14545d25e068.png

Рекомендовали выплатить дивиденды 0,01893 на акцию. Совет директоров от 28.11.2022

Минфин ищет способы обменять замороженные активы россиян. Минфин России обсуждает возможность обмена замороженных за границей активов российских инвесторов на имеющиеся в РФ иностранные активы. В марте, после начала военной операции России на Украине, европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета Национального расчетного депозитария (НРД), из-за чего часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена. 3 июня Евросоюз ввел прямые санкции в отношении НРД. По итогам третьего квартала 2022 года Euroclear заработала €340 млн за счет антироссийских санкций. 24 октября СПБ Биржа разрешила инвесторам заключать биржевые сделки с частью заблокированных иностранных ценных бумаг. При этом ни одному россиянину пока не удалось вернуть возможность использования разблокированных ценных бумаг. Клиенты добились разморозки лишь выплат по купонам иностранных компаний.

Обнаружено возможное наступление рецессии!!! Нефть и другие коммодитиз под угрозой, а соответственно и вся российская экономика. Индикатор, который ранее не подводил в обнаружении признаков рецессии. На графике — спред между доходностями 10-летних и 2-летних облигаций Минфина США. Обратите внимание - ни одной ошибки в прошлом: за каждой инверсией (доходность 2-леток > 10-леток) следовала рецессия. Периоды рецессии на графике закрашены серым. Как это работает? • Короткая ставка растет из-за того, что ФРС борется с инфляцией. • А дальняя - падает, потому что инвесторы ждут, что повышение ставки приведет к снижению экономического роста (к рецессии), и в будущем ФРС ставку снизит обратно. Рецессия в США означает падение спроса и цен на всю мировую экономику, в том числе на нефть, газ и металлы. макро

Пока во всём мире про Covid-19 уже немного подзабыли, в Китае он остаётся чуть ли не главной темой для обсуждений. Сначала там несколько дней подряд выявляли рекордное число заболевших (чуть ли не 40 тыс человек за сутки), а потом, естественно, закрыли всех на локдаун. Но терпение у китайцев не железное, так что они пошли громить улицы, чтобы выразить недовольство политикой правительства. Это всё, конечно, укреплению экономики страны не способствует. Сегодня рынок Поднебесной открылся небольшим ГЭПом вниз, сейчас на уровне -0,75%. Если смотреть на месячный график, то всё вполне прилично, но вот про 3 месяца так не скажешь. И, как по мне, это уже похоже на боковину.

Из основных новостей прошлой недели: Минцифры и ФНС при участии Минобороны должны до 1 апреля создать ресурс со сведениями о гражданах для актуализации воинского учета. Продолжается обсуждение по параметрам предельной цены на нефть из России в рамках «потолка цен» от стран G7. По сообщениям Reuters, цены установят в диапазоне $60-70 за баррель. США распространили руководство по потолку цен на нефть. Речь про морскую транспортировку сырой нефти с 5 декабря и нефтепродуктов с 5 февраля. В документе много исключений, что в будущем позволит ими пользоваться. Министры энергетики стран ЕС на заседании в Брюсселе не приняли решение об ограничении цен на газ, обсуждение продолжат в декабре — глава МИД Венгрии. Из корпоративных событий: Яндекс - стратегически компания хочет разделиться на внутренний и внешний. Внешний - Yandex N.V, зарегистрированная в Нидерландах, останется за Аркадием Воложом и получит международные направления бизнеса, такие как облачные сервисы, автомобили-беспилотники, образование и краудфандинг. Внутренний - останется под брендом Яндекс и получит все остальные, т.е. прибыльные направления генерирующие 80% выручки компании. Возглавит структуру Алексей Кудрин, который получит 5%. Также будут другие структуры вроде ВТБ в акционерах. Деталей мало как именно будет происходить разделение, нужно ждать подробностей, возможно стоит выйти из акций. ВТБ - получил разрешение от ЦБ на использование внутренних рейтингов оценки кредитных рисков, используя накопленную статистику по заемщикам. Это позволит улучшить норматив достаточности капитала на 70 б.п. Госдума приняла в I чтении законопроект, в частности, продлевающий на следующий год право ЦБ продать банк "Открытие" банку ВТБ без проведения торгов. Северсталь - сейчас поставляет 80% продукции на российский рынок, 20% за рубеж - CEO компании. Внешние поставки не рентабельны. Экспорт металлов не требует господдержки, отрасль неплохо адаптировалась — замминистра Минпромторга РФ Евтухов. Лукойл - Болгария в интересах своего бюджета разрешит Лукойлу экспортировать свою продукцию, несмотря на готовящийся запрет ЕС на импорт нефтепродуктов из России. TCS - прибыль банка за 3кв. оказалась слабее ожиданий из-за роста затрат и резервов. Но качественные показатели прибавили. Это позволяет надеется на улучшение квартальных результатов в последующих периодах. Также на днях акционеры TCS Group предоставили совету директоров право на выкуп акций группы в размере до 10% уставного капитала без согласования с акционерами. Детский Мир - в рамках байбэка 18-22 ноября выкупил 14 млн акций на 999 млн рублей или почти 2% эмиссии. Вот кто вытащил на 71,5 обратно котировки. QIWI - Сергею Солонин выставил очередную оферту на выкуп на 5 млн акций класса В по цене $2 за одну ценную бумагу. Таким образом, на выкуп акций может быть направлено $10 млн. Оферта действует до полуночи по нью-йоркскому времени 22 декабря 2022 года. Россети Центр и Приволжье - СД рекомендовал дивиденды за 9м. 2022 года в размере 0,03015 рублей, доходность 14%. Алроса - проект восстановления трубки "Мир" предполагает строительство нового рудника, инвестиции составят 126 млрд рублей, сообщил глава Якутии Айсен Николаев. Это может подрезать FCF компании.

​​ ВЗГЛЯД НА РЫНОК: Рынок за прошедшую неделю -0,51% по индексу Мосбиржи (с начала года -42,0%). Была попытка коррекции, потом откупили и к концу недели вновь 2200 пунктов. Консолидация в диапазоне 2160-2250 продолжается, теперь этот диапазон виден более четко. На ближайшие 2 недели больше склоняемся к БОКОВИКУ. Но вероятность более глубокой коррекции нарастает из-за ковида в Китае, где идет сильный рост заболеваемости на фоне уставшего от ковид-ограничений протестующего населения. Это давит на нефть. Основная интрига ближайших дней - эмбарго на РФ нефть и потолок цен. Насколько эти ограничения будут работать в реальности. Кто-то даже разглядел Голову с Плечами, реализация которой может привести к падению на 2000 пунктов. Возможно какие-то новости по экспорту из РФ как раз двинут рынок пониже. Среднесрочно рынок остается растущим, следующую волну оптимизма ждем с середины декабря по середину января, когда в рынок пойдет новая порция денег от дивидендов. А также позитива может добавить декабрьский и январский отчеты Сбера. В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Детский Мир +10,4%, Полюс +6%, Polymetal +4,7%, ИнтерРАО +4%, МТС+2,7%. В лидерах падения из индексных бумаг на неделе были: OZON -4,1%, TCS -4%, Yandex -3,4%, ЭН+ГРУП -3,4%, Татнфт 3ао -2,9%. https://telegra.ph/file/e4a023c277c98575e0315.jpg

BMW посоветовала беречь старые автомобили, а не покупать новые.   В линейке моделей BMW огромное количество автомобилей, которые охватывают почти все рыночные сегменты и в интересах немецкого бренда было бы максимально продвигать свою продукцию, однако в рамках одного из выступлений перед аудиторией глава отдела устойчивого развития BMW Моника Дернай сделала обратное заявление. По словам топ-менеджера, лучше не покупать новый автомобиль, а беречь уже имеющуюся в собственности машину для заботы о природе. Одновременно с призывом более ответственно относится к окружающей среде топ-менеджер BMW подчеркнула, что идеи пересадить всех на общественный транспорт или каршеринг утопичны. Рынок личных автомобилей был и будет оставаться огромным по своим объёмам, поскольку на Земле достаточно мест, где плохо развит общественный транспорт и возможности для повременной аренды автомобилей.

«Магнит» масштабирует технологию распознавания товаров на полке Ритейлер внедрит технологию распознавания товаров в 1000 магазинов. Магнит приступил к масштабированию российской технологии, которая распознает товары на полке, указывает на неточности в выкладке и позволяет оперативно исправлять их, что способствует повышению эффективности работы персонала и росту продаж. Российский люксовый внедорожник Aurus Komendant запущен в серийное производство на заводе в Елабуге — сообщил производитель. Стартовая цена - 33.7 млн рублей. Акции ПАО «Соллерс» (SVAV) выросли на 16,4% (до 245 рублей за штуку) в начале торгов на «Московской бирже» в понедельник на корпоративных новостях. Котировки ценных бумаг компании обновили максимум более чем за год. ️ «Газпром» не будет снижать поставки газа в Молдавию через Украину "Газпром" сообщил, что "Молдовагаз" устранил нарушения по оплате поставок в ноябре и оплатил осевший на Украине газ, поэтому принято решение не снижать транзит в Молдавию через Украину. Но «Газпром» предупредил, что оставляет за собой право на сокращение или полное прекращение поставок газа в случае нарушения их оплаты. ЕС зашло в тупик при обсуждении потолка цен на нефть из-за позиции Польши - FT Еврокомиссия настаивает на максимальном уровне цен $65 за баррель. Польша выступает за ограничение цен на российскую нефть на уровне $30.

7 руб за сладкую газировку - новый акциз с июля 2023 года Президент России Владимир Путин подписал Закон о введении акциза 7 руб. за литр на сахаросодержащие напитки с июля 2023 года - напитки, упакованные в потребительскую упаковку, кроме произведённых компаниями из сферы общественного питания, и содержащие сахар и т.п., сахарный сироп, мед. Содержание углеводов в пищевой ценности таких напитков должно превышать 5 г на 100 мл, а доля этилового спирта менее 1,2%. Исключения - не признаются сахаросодержащими напитками: ️алкоголь крепостью более 0,5% и виноградное, плодовое, медовое, пивное и другие сусла, плодовые сброженные материалы и квас менее 1,2%. ️пищевая продукция, за исключением тонизирующих напитков и содержащих двуокись углерода. ️соки, морсы, сиропы, молоко и молочная продукция, кисели на растительной основе, произведенные из зерен, злаковых, зернобобовых и масличных культур, кокоса, орехов и других продуктов. Вопрос введения акциза на сладкие напитки поднялся в 2016 году. Тогда Минфин предлагал ввести пятирублевый акциз. В нынешнем году власти вернулись к обсуждению, Минфин уже заложил поступления от данного акциза в доходы бюджета. Полученные средства министерство намеревалось направлять на борьбу сахарным диабетом. Индустрия напитков не поддерживает эту инициативу. В августе было приняло решение отложить вопрос о введении акциза на сладкие напитки. Отрасль представила подробную аргументацию, почему использование данного инструмента может принести негативные последствия. Основная цель - оздоровление населения за счет уменьшения потребления сахаросодержащих напитков.

​​Запасы газа в Германии сократились за последнюю неделю до 243,5 ТВтч, и сейчас составляют 98,79% от максимального уровня. Много это? Да. За последнее 5 лет, в это время года в среднем запасы составляли 86% от максимального уровня. Причины несколько: 1. Максимальное наполнение к этой зиме. 2. Экономный расход. 3. Теплая осень. Сегодня Россия увеличит ставки, прикрыв еще одну трубу. Подтверждения вроде бы я еще не увидел. Но должно быть. https://telegra.ph/file/255c64da3f14f10fb79d2.jpg

Реалитишоу Реалити-шоу Инвестиции в России. Покупка первых акций. Северсталь (CHMF). Часть 3. ️ О проблемах поговорили, теперь давайте о возможных драйверах будущего роста: Несмотря на постепенное снижение цен на сталь, они находятся на исторически достаточно высоких уровнях, что должно частично поддержать финансовые показатели российских сталелитейщиков в этом смутное время. Операционные результаты компании за 3 квартал 2022 заметно улучшились относительно 2-го квартала этого года: производство чугуна и стали выросло на 16% и 10% соответственно. Продажи стальной продукции и железной руды тоже увеличились. В 2021 году темпы роста выручки составили целых 73%. Чистая прибыль также показала взрывной рост – почти в 4 раза и на тот момент значительно превзошла докризисные уровни. Так что думаю когда весь мировой кипишь уляжется, а это обязательно произойдет, то у компании уйма шансов на установку новых рекордов на новом суперцикле. Низкая себестоимость производства в сравнении с зарубежными и отечественными конкурентами – это вообще на мой взгляд один из ключевых драйверов будущего роста. Что мне еще нравится, так это то, что у компании стабильно положительный свободный денежный поток, даже в периоды сжатия экономики. Да и низкий уровень долга в размере 0,3 (чистый долг / EBITDA) и достаточно консервативный подход к инвестициям, тоже несомненно вселяют оптимизма. ️ Если говорить о более краткосрочных драйверах роста, то можно отметить: ️ Ожидается, что в четвертом квартале продолжится тренд растущего спроса со стороны стройки и энергосектора. Причин тому несколько, но основная - устойчивый спрос со стороны инфраструктурных проектов. В контексте «Северстали» инфраструктурные проекты - это стройка на всех этапах реализации. При строительстве трубопровода вокруг него создаются сопутствующие объекты (дороги, портовая инфраструктура и т.п.). ️ Северсталь рассчитывает на ряд государственных проектов + проектов естественных монополий. И они уже объявлены. Например, проекты «Газпрома» как по развитию сети магистральных газопроводов, так и по переработке газа. А это около 20 проектов в зоне пристального внимания. ️ На внутреннем рынке России ожидается определенный дефицит по ряду направлений. В частности, в 2023-2026 гг. будет дефицит мощностей у заводов металлоконструкций. ️ Тем не менее, есть и позитивный тренд. Компания ведет активную работу по переориентации поставок внутри домашнего рынка. Сейчас «Северсталь» отгружает продукцию на юг и Дальний Восток, не так давно выполнили отгрузку продукции в самый отдаленный регион страны - Сахалин. ️ C 2018 года у компании действует дивидендная политика, согласно которой компания будет стараться платить ежеквартально 100% свободного денежного потока (FCF) при соотношении долг/EBITDA меньше 1, более 100% FCF при долг/EBITDA меньше 0.5 и 50% FCF при долг/EBITDA больше 1. ️ Крайне низкий мультипликатор P/E - всего 2.2, что в первую очередь связано обвалом российского рынка и падением акций на новости о включении компании в SDN-список США. ️ Уверен ли я что моя аргументация сработает на 100%? – Конечно НЕТ! Достаточно ли аргументации, чтобы поставить на кон полученные от ОФЗ купоны? — 100% ДА! На сегодня у меня все. До новых встреч! P.S. Купоны по ОФЗ кстати пришли в полном объеме. 13% налога брокер не удерживал. И это отличные новости. Будет интересно услышать ваше мнение, пишите, что думаете?

Японцы и корейцы остро нуждаются в мигрантах Непрекращающееся старение населения заставляет Японию и Южную Корею прибегать к привлечению мигрантов для поддержки экономики. В 2009 году в Японии проживало 2,1 млн иностранцев, за 9 лет число увеличилось до 2,9 млн. В Корее иностранное население более чем удвоилось с 1,1 млн до 2,5 млн за тот же период. Так страны пытаются восполнить недостаток рабочей силы и увеличить число налогоплательщиков. Вновь прибывшие могут помочь уменьшить краткосрочную потребность в рабочих. Но они мало что сделают для решения долгосрочных проблем, с которыми сталкиваются обе страны. Темпы иммиграции отстают от динамики старения. Приток в среднем 1-1,5 млн за 10 лет. Прогноз сокращения населения Японии – с более чем 125 млн в настоящее время до 104 млн к 2050 году. Население Южной Кореи сократится с 52 млн до 46 млн к 2050 году. Т.е. в ближайшие десятилетия странам понадобится еще больше иностранцев. Даже если предположить большие инвестиции в автоматизацию, в 2040 году потребуется не менее 6,7 млн иностранных рабочих для достижения скромных целей правительства по ежегодному росту ВВП на уровне 1-1,5%. Еще одна проблема – слабеющая экономическая привлекательность Японии. Заработная плата в стране стагнирует. Иена и вона слабы по отношению к доллару, в результате чего мигрантам нечего отправлять домой. Добавим и сложности языковой интеграции в общество. Но самая главная проблема – нежелание японцев привлекать мигрантов. Получить японское гражданство для приезжего невозможно в принципе (даже после 20 лет проживания в стране), требования для мигрантов – очень высокие. Позитивный пример в данном случае – США, Канада, Австралия, нацеленные на мигрантов, которые являются одной из движущих сил экономики. Особенно это касается Канады и Австралии. Большие малозаселенные территории, богатые природными ресурсами, и динамично растущие экономики требуют все больше рабочей силы. Если Япония не изменит свою стратегию в отношении мигрантов, она рискует выпасть из 10 стран лидеров по ВВП уже к 2050 году.

Реалитишоу Реалити-шоу Инвестиции в России. Покупка первых акций. Северсталь (CHMF). Часть2 Почему же акции компании упали на целых 22.5% за последние 6 месяцев этого года, при том, что индекс IMOEX за этот же период времени снизился всего на 4.5%: В начале июня США ввело блокирующие санкции на саму компанию и ее основного акционера Алексея Мордашова. Действительно, это значительный удар по бизнесу, потому что экспорт в ЕС до начала СВО формировал около ⅓ выручки компании. И понятно, что бизнеса вряд ли получится переориентировать значительную часть продукции на внутренний рынок. ️ Проблема? Да, но если активно поработать над другими рынками сбыта, то через 3-5 лет, можно полностью заместить выпавший из обоймы европейский рынок сбыта. Да, это будет не быстро, но это точно не невозможно, учитывая высокую эффективность производства. Переориентация экспортных поставок стали на внутренние рынки приводит к переизбытку данной продукции и снижению цен. ️ Проблема? Да, но скорее для конкурентов, т.к. Северсталь одно из наиболее эффективных предприятий в секторе черной металлургии, причем не только в России, но и в мире. Индустрия циклична, после 2018-го выручка и прибыль снижались в течение двух лет, до начала цикла роста на сырьевых рынках. Суперцикл роста цен на сталь 2020-2021 гг. закончился. Да и Китай вероятно окажет давление на глобальный рынок стали, т.к. они отодвинули экологические ограничения для своих промышленных компаний на 2030 год. ️ Проблема? Да, но суперцикл штука цикличная, поэтому и подбирать компании нужно как раз когда мы не в суперцикле находимся. Сильно растут затраты на логистику. ️ Проблема? Да, но руководство «Северстали» не просто сидит сложа руки, проводя формальный диалог по тарифам с РЖД, но и продолжает развивать альтернативные способы доставки: водный и автотранспорт, взаимодействие с портами и так далее. Крепкий рубль тоже оказывает негативное воздействие на компанию. CEO еще летом публично заявил о негативном влиянии сильного рубля на экспортную эффективность и маржинальность бизнеса. ️ Проблема? Да, но думаю рубль прям таким крепким на широком временном горизонте тоже не будет. Дивидендные выплаты приостановлены, а они были одним из основных триггеров к покупке акций компании инвесторами. ️ Проблема? Да, но скорее для спекулянтов, потому что настоящие долгосрочные инвесторы четко понимают, что в сложившихся условиях более рационально оставить прибыль за 2021 год нераспределенной, чтобы у компании был запас прочности. Принято решение временно не публиковать актуальную фин. отчетность, что снижает прозрачность бизнеса компании. Проблема? Да, но данном этапе это тоже считаю целесообразным, чтобы лишний раз не нервировать впечатлительных новичков. Прекращение листинга ГДР компании на Лондонской бирже значительно сокращает потенциальный круг инвесторов. ️ Проблема? Да, но не нужно забывать что очень много отечественных инвесторов остались заперты в рамках российского фондового рынка, так что думаю отечественные инвесторы хоть и не быстро, но всех заместят, высокие и стабильные дивиденды самим нужны

Xiaomi намерена продавать по 10 млн. электромобилей в год. После публикации китайской компанией Xiaomi квартальной отчётности стало известно, что за предыдущие три месяца она потратила около $116 млн на развитие инновационных видов деятельности, включая электромобили. Летом этого года был замечен первый прототип электромобиля данной марки, а его рыночный дебют должен состояться в первой половине 2024 года. Основатель компании убеждён, что Xiaomi войдёт в пятёрку лидеров рынка и сможет ежегодно выпускать до 10 млн электромобилей. Xiaomi о своих намерениях выйти на рынок электромобилей объявила в марте 2021 года, а к сентябрю того же года было учреждено подразделение Xiaomi Automobile с капиталом $1,4 млрд. В октябре прошлого года основатель компании заявил, что массовое производство первой модели электромобиля Xiaomi начнёт в первой половине 2024 года.

​​ Несмотря на то, что чистый долг у Whoosh растёт вместе с ростом выручки, соотношение NetDebt/EBITDA при этом составляет всего 0,9х (хотя всего три месяца назад было на уровне 1,3х), что является комфортным значением. Для быстрорастущих компаний характерен высокий темп роста долга, а в случае с Whoosh предельным уровнем долговой нагрузки принято 2,5х, до которого ещё очень далеко. А значит, можно сделать вывод, что и риски для бизнеса находятся на приемлемом уровне. Помимо всего прочего, инвестиционный кейс Whoosh будет подразумевать ещё и дивидендную историю, предполагающую выплату акционерам 25-50% от ЧП по МСФО (в зависимости от долговой нагрузки). В частности, в 2022 году было выплачено 1 млрд руб. дивидендов, причем решение об этом было принято в конце августа текущего года, примерно за 3 месяца до объявления IPO – классическая история перед размещением на первичном рынке (даже наша любимая Сегежа была замечена в этом). Что еще важно: исходя из раскрытой компанией информации, это сделка - не выход основателей. Компания намерена привлечь средства для дальнейшего роста, а акционеры-основатели сохранят значительные доли и продолжат управлять бизнесом. РЕЗЮМЕ. IPO однозначно заслуживает внимания, на российском рынке может стать на одну IT-компанию больше. Если IPO состоится при P/S=6х, то это вполне адекватный уровень для быстрорастущей IT-компании под названием Whoosh. При этом дивидендная политика дополнительно добавляет очков в копилку этой истории, и теперь остаётся лишь дождаться целевых ориентиров, по которым рынок оценит её. Ну а потом мы посмотрим, насколько наши сегодняшние расчеты будут соответствовать реальности, и актуализируем картину. Инвестируй или проиграешь https://telegra.ph/file/1b04e4d7bb17b2df1f2d1.png

​​ На МОЕХ может стать на один технологичный бизнес больше Ещё в начале осени 2022 года в новостных лентах активно стали появляться первые сообщения о возможном IPO компании Whoosh, и вот уже сегодня эта новость стала реальностью – компания объявила о своём намерении провести первичное размещение акций до конца текущего года! Специально для тех, кто не знает, Whoosh - это ведущий оператор краткосрочной аренды электросамокатов в России, представленный в 40 локациях в России и СНГ. Данный рынок называют кикшерингом, и он динамично развивается на протяжении последних нескольких лет. За счёт дальнейшего проникновения сервиса в городах с населением от 300 тыс. человек, этот рынок имеет существенный потенциал. Причём главным драйвером динамичного развития рынка кикшеринга должно стать увеличение доли именно транспортных поездок, а не развлекательных – ведь именно они делают кикшеринг значимой частью городской экосистемы и способствуют росту лояльной пользовательской базы. Вообще, «шеринговая» экономика уже давно бурно развивается в странах Запада, и РФ в последние годы активно сокращает возникший разрыв с ними по уровню проникновения этого сервиса. По прогнозам, отечественный рынок каршеринга с 2021 по 2026 гг. должен вырасти более чем в 10 раз по количеству поездок - с 55 млн до 546 млн. Что касается компании Whoosh, то она появилась на свет летом 2018 года, а полноценную деятельность начала с 2019 года. Несмотря на молодой возраст, Whoosh с самого начала был прибыльным бизнесом, довольно быстро стал зрелой компанией, сохранив при этом динамику стартапа. При этом по итогам 9m2022 компания смогла практически удвоить свою выручку до 6,30 млрд руб., а также нарастить EBITDA кикшеринга на 30% (г/г) до 3,25 млрд. Важным моментом является то, что Whoosh является IT-компанией, за счет создания и развития собственной облачной платформы по управлению парком самокатов в отличие от конкурентов, которые вынуждены покупать сторонние решения. Как вы знаете, IT-компании принято оценивать по мультипликатору P/S. Источники REUTERS ранее указывали, что компания может быть оценена в 40 млрд руб., что ориентирует нас на значение P/S=6,0х по состоянию на 30.09.2022. В случае с Whoosh - это много или мало? К примеру, Positive Technologies провела размещение в декабре прошлого года тоже с P/S=6х, и менеджмент тогда ориентировал инвесторов на среднегодовой темп роста выручки 40%. Whoosh вполне по силам показывать даже более убедительные темпы роста выручки, и судя по результатам 9m2022 года (рост выручки +100% г/г), ей это более чем удаётся. https://telegra.ph/file/e03891830590898eb840a.png

Как бы ни менялся в этом году новостной поток в нефтянке - для России сохраняется тренд вниз. Urals в рублях опустилась до ~3100* руб. за баррель, последний раз мы тут были в ноябре 2020 г. Какие факторы влияют на нефть и доходы российских нефтяников: • Сначала было смягчение, а теперь обострение ситуации с ковидом в Китае. • Возвращение США в Венесуэлу для добычи. • Противостояние Байдена с Саудитами. • Уровень добычи ОПЕК+, следующее заседание 4 декабря. • Падение спроса из-за рисков мировой рецессии. • Дисконт Urals к Brent (как сообщает Bloomberg, дисконт снова временно разошёлся до $30/барр. – покупатели ждут эмбарго ЕС. Это подтверждают источники РДВ в крупнейших нефтяных компаниях). *Brent $81/барр., Urals $51/барр., USDRUB = 60.78 ₽/$ макро

whoosh Whoosh анонсировали выход на IPO! Whoosh – оператор краткосрочной аренды электросамокатов (кикшеринг) в России и странах СНГ. Не так давно мы знакомились с основателем и СЕО компании – Дмитрием Чуйко. Для тех, кто пропустил - мы выпускали саммари по итогам разговора Основным конкурентным преимуществом является наличие собственной технологической платформы обеспечивающей полный контроль над операционной эффективностью, в которую входят: - Мобильное приложение, аппаратное оснащение - Гео-аналитическая система управления парком электросамокатов - Сервисное приложение системы обслуживания парка - Система динамического ценообразования ➜ Лидирующая позиция на рынке - Whoosh №1 по кол-ву зарегистрированных пользователей (11 млн) и кол-ву поездок: 47 млн только за 9 мес. 2022, при прогнозе 100+ млн поездок в целом по РФ рынку в 2022 г., соответственно Whoosh уже занимает его половину - Зарабатывает 46% выручки всей отрасли - Присутствует в 40 локациях в РФ, Республиках Беларусь и Казахстан, планирует охватить еще 73 ➜ Отличный рост фин. показателей при стабильно высокой рентабельности За 9 мес. 2022: - Выручка +70.0% г/г - EBITDA кикшеринга +30.5% г/г - Рентабельность по EBITDA кикшеринга: 58% при средней исторической ~55% - Кол-во поездок +105.3% г/г Почему это размещение может быть интересным Привлечённые средства будут направлены на финансирование инвест. программы Whoosh, в т.ч. расширения парка, укрепление лидерских позиций на существующих рынках и выход в новые регионы ➜ Огромный потенциал роста рынка кикшернинга - До 2026 года размер рынка в деньгах по прогнозам увеличится более чем в 10 раз до 96 млрд руб - Кол-во активных пользователей через 4 года вырастет в 2.5 раза до 34 млн - Кол-во поездок в год к 2026 увеличится до полумиллиарда (в 5 раз больше текущего кол-ва) - Потенциал роста 4х до уровня проникновения сервиса, как в крупных европейских рынках ➜ Бизнес-модель позволяет выплачивать дивиденды, за 2021 год компания выплатила 1 млрд руб. Див. политика Whoosh предполагает выплату 25-50% от чистой прибыли, в зависимости от от уровня Net Debt/EBITDA, который сейчас всего 0.9x, против предельного уровня 2.5х ➜ Whoosh напрямую (без ГДР/АДР структуры) выйдет на Мосбиржу через ПАО "ВУШ Холдинг" Основной проблемой IPO последних двух лет являлось размещение в формате ГДР/АДР, что в текущей ситуации привело к невозможности выплат дивидендов, осуществления BuyBack, нормального функционирования оп. процессов и т.д. ➜ Whoosh одна из немногих на РФ рынке тех. компаний удовлетворяющих всем критериям привлекательности: - Быстро наращивает фин. показатели Яндекс тоже отлично растет, но имеет проблемы с разделением бизнеса. В негативном сценарии рос. миноритарии могут остаться с убыточными активами нидерландской Yandex N.V. без возможности получения дивидендов - Высокомаржинальная – маржинальность LTM EBITDA кикшеринга Whoosh: 55.7%, против -18% у Ozon, 8% у Яндекса, 21% у ВК, 44% и 46% у HH и Группы Позитив соответственно - Нет ГДР/АДР рисков - Выплачивает дивиденды Интерес к технологическим компаниям у рос. инвесторов есть, к примеру, Группа Позитив c IPO прибавила 66% в цене; HH рос на 145% до пика, пока не начали усиливаться АДР-риски ➜ Потенциальное IPO - В июне 2022 года Whoosh успешно разместила облигации на 3.5 млрд руб – прощупала рынок - Решение сейчас провести IPO кажется вполне логичным – денег в рынке много, привлекательных инвест. идей мало - Размер IPO может составить порядка 10 млрд руб. - Предварительная структура IPO состоит из Cash-in и Cash-out, соответственно ликвидности должно быть достаточно _______________ Резюмируя, данное размещение может стать успешным на фоне следующих факторов: - отлично наращивает фин. показатели, компания с самого начала прибыльна - >50%-маржинальность по EBITDA - не имеет ГДР/АДР-рисков - выплата дивидендов - огромный потенциал роста рынка

​​Перспективы российской нефтянки можно оценивать по одному графику — нефть в рублях Правда нужно учитывать, что российская нефть отпускается с дисконтом, значение которого сейчас никто не может посчитать. Согласно данным, предоставленным Argus Media, в прошлый четверг цена на нефть марки Urals упала примерно до $52 за баррель — дисконт 30%. Но, скорее всего, не вся нефть уходит с такой большой скидкой, так что реальная цена Urals находится где-то в районе 4000 рублей. Вероятно, подобный дисконт сохранится и в следующем году. Что касается рубля, то это головная боль правительства и экспортеров, но пока эффективного инструмента ее решения не придумали. Хотя в бюджет на 2023 год и заложен курс в 68 рублей за доллар. Добыча — практически восстановилась после падения в начале года, согласно данным Financial Times. С учетом этих факторов можно сказать, что российская нефтянка оценена справедливо, особого апсайда не прослеживается. Но есть и положительные факторы, которые могут стать драйвером для российской нефтянки в следующем году — Китай все же откроется, а рубль ослабнет. https://telegra.ph/file/1429e62323d0e28528630.jpg

Кто идет на IPO? Российский и даже американский фондовый рынок уже много месяцев не балуют инвесторов новыми первичными размещениями. Зато возможность поучаствовать в IPO россиянам предоставляют казахстанская биржевая площадка AIX, а также СПБ Биржа. Речь о листинге КазМунайГаза. Что это за эмитент? • Крупнейшая нефтегазовая компания Казахстана • Активы КМГ расположены не только в домашней юрисдикции, но также в Нидерландах и Румынии • Цена размещения — 8406 тенге (примерно 1100 руб.) • Целевая цена и апсайд — 12 800 тенге и 52% • Объем IPO — 256 млрд тенге, или 5% доли в капитале КМГ Почему это может быть интересно россиянам? • Покупать бумаги на AIX могут нерезы, тикер акции на этой бирже — KMG • После запуска вторичных торгов на биржах KASE и AIX 8 декабря бумага будет доступна на СПБ Бирже под тикером KMG • Инвестировать не на пике спроса и не в горячий сезон всегда выгоднее, так как цена покупки ниже • Уникальная конъюнктура: сильные фундаментальные показатели и благоприятная ценовая ситуация на сырьевых рынках Где узнать подробности? • В презентации Freedom Broker • На эфире с Тимуром Турловым, CEO Freedom Holding Corp, который является андеррайтером размещения. Тимур расскажет о финансовых результатах КМГ, инвестиционной привлекательности компании и о параметрах IPO.

Чего интересного для рынков ждать на неделе? В среду, 21:30 МСК, с докладом об экономике выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Напомню: несмотря на «голубиные минутки», регулятор, похоже, собирается подвести ключевую ставку к 5%, если не выше. Хотя октябрьские данные по инфляции были значительно ниже сентябрьских, они по-прежнему отстают от целевого уровня в 2%. И еще как. Кроме того, рынок труда все еще остается сильным... Хотя, если честно, полагаю, что в ближайшее время цифры по рынку труда радовать перестанут. В четверг, 16:30 МСК, выйдет базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. Ожидается, что показатель снизится до 5% г/г, против 5,1% г/г в сентябре. Наконец, в пятницу в США выйдут данные по занятости. Ожидается, что показатель занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь составит +200 000 против +216 000 в октябре. Сильные данные вряд ли обрадуют рынки. Хотя кто сказал, что данные будут сильные? Самое главное: в воскресенье состоится заседание ОПЕК. По итогам недавней встречи в Эр-Рияде министры указали, что в случае необходимости «примут дальнейшие меры для обеспечения стабильности нефтяного рынка». 5 декабря начнет действовать эмбарго ЕС на морские поставки российской нефти. В этот же день страны G7 намерены ввести потолок цен на российскую нефть. Если договорятся, конечно. Будут ли еще какие-то события, которые могут повлиять на рынки? Очевидно, да. Боюсь, что-нибудь из области геополитики. Она дамочка капризная, привыкла нам подбрасывать неожиданные сюрпризы. В целом, по рынкам я сейчас не особо позитивен. И рождественского ралли в моменте НЕ ЖДУ. Может, попозже? рынки

Нефть Brent -3%, ниже $81 за баррель Медь -1,6%. Никель -1,9%. ️ Правительство РФ продлило до 1 июля 2023 г. право участников фондового рынка НЕ раскрывать корпоративную информацию. Совет директоров «Россети Центр» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года Совет директоров «Россети Центр» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года в размере ₽0,034 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 4 января 2023 года. Дивидендная доходность может составить 8%. Совет Директоров МРСК Центра согласовал дивиденды СД МРСК Центра рекомендовал выплатить дивиденды 0,034 рублей на акцию за 9 месяцев 2022 Дивдоходность — 11%, дата закрытия реестра: 8 января 2023 Собрание акционеров намечено на 23 декабря 2022.

​​Онлайн-продажи в "черную пятницу" превысили новый рекорд. По данным компании Adobe, которая отслеживает продажи на сайтах розничных компаний, в этом году потребители потратили рекордные $9,12 млрд на покупки через Интернет во время "черной пятницы". В то время как расходы во время "черной пятницы" достигли рекордного уровня, в этом году можно наблюдать более заметные признаки экономного потребления. Многие потребители в "черную пятницу" воспользовались гибкими планами оплаты. Количество платежей "Купи сейчас - заплати потом" выросло на 78% по сравнению с прошлой неделей. Электроника, товары для умного дома и аудиотехника были одними из факторов роста онлайн-продаж. Также выросли продажи игрушек и тренажеров. Среди самых популярных товаров в этом году - игровые приставки, дроны, Apple MacBooks, продукция Dyson. Adobe ожидает, что потребители потратят $4,52 млрд. в субботу и $4,99 млрд. в воскресенье, в преддверии крупнейшего в этом году дня онлайн-покупок – "киберпонедельника". В этом году ожидается, что в "киберпонедельник" покупатели потратят $11,2 млрд., что на 5,1% больше, чем в прошлом году. Акции компаний ритейлеров в этом году показывают неоднозначную динамику. Компании с разной степенью успеха решали проблемы, связанные с цепочкой поставок, инфляцией и балансировкой уровней запасов. Target ( TGT) промахнулся по прибыли. Best Buy ( BBY) превзошла ожидания. Walmart ( WMT) и Bath & Body Works ( BBWI) повысили свои прогнозы. Abercrombie & Fitch ( ANF) удивила прибылью, в то время как аналитики прогнозировали убыток.  Учитывая предпочтения потребителей, мы считаем, что от "черной пятницы" и "киберпонедельника" больше всего выигрывает компания Best Buy ( BBY) - крупнейший ретейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады. https://telegra.ph/file/8e41fb1a7086de1170977.jpg

Московская биржа с 16 декабря добавит акции МТС в индекс голубых фишек и исключит - акции Polymetal, следует из материалов площадки.

Акции на азиатских биржах падают на фоне беспорядков в Китае На биржах региона в понедельник наблюдается отрицательная динамика на фоне массовых беспорядков в Китае из-за его жесткой политики нулевой толерантности к Covid. Наибольшее падение демонстрирует Гонконгский индекс Hang Seng, снижаясь на 2,2%; на открытии рынка падение достигло 4%; Hang Seng Tech упал на 2,8%. ️ Shanghai Composite упал на 1,03%, а Shenzhen Component — на 1%. ️ Японский Nikkei 225 потерял 0,5%,Topix -0,69% ️ Южнокорейский Kospi снизился на 0,9%. Фьючерсы на нефть также резко падают, так как опасения по поводу спроса со стороны второго по величине потребителя нефти в мире негативно влияют на настроения. WTI к 9-00 МСК теряет 3,22% и торгуется возле 73,8 долл. за баррель, Brent -2,7% торгуется возле 81,37 долл.

Календарь проактивного инвестора. События, которые определяют рынок в ближайший месяц. 28.11 МСФО за 3кв2022 — Русгидро (HYDR). 29-30.11 Встреча глав МИД НАТО в Бухаресте. 30.11 Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре. 30.11 ЕС: индекс потребительских цен в ноябре. 30.11 США: запасы сырой нефти. 01.12 АФК Система (AFKS): МСФО за 3кв2022. 02.12 Мосбиржа (MOEX) опубликует данные по оборотам торгов за ноябрь. 02.12 США: изменение числа занятых в несельхоз секторе в ноябре. 02.12 США: уровень безработицы в ноябре. 04.12 Заседание министерского комитета ОПЕК+. 05.12 Вступает в силу: эмбарго ЕС на морские поставки нефти из РФ, потолок цен на российскую нефть. 06.12 Китай: объем экспорта/импорта. 06.12 ЕС: ВВП за 3кв2022. 09.12 Саммит ЕАЭС в Бишкеке. 09.12 США: индекс цен производителей. 09.12 Россия: индекс потребительских цен в ноябре. 10.12 Германия: индекс потребительских цен в ноябре. 13.12 Ежемесячный отчет ОПЕК. 13.12 Внеочередное заседание Совета министров энергетики ЕС. 13.12 США: индекс потребительских цен в ноябре. 14.12 Россия: ВВП за 3кв2022. 14.12 США: решение по процентной ставке ФРС. 15.12 Китай: объем промышленного производства. 15.12 ЕС: решение по процентной ставке ЕЦБ. 16.12 ЕС: индекс потребительских цен в ноябре. 16.12 Решение ЦБ РФ по процентной ставке. 26.12 Выходной: США, Великобритания, Германия. календарь

DSKY Детский Мир объявил цену выкупа акций в 71.5 руб. за акцию. Акции уперлись в потолок, сделав +22,4%, до 65,5 руб. В целом, тут есть место для конспирологии: если посмотреть по объемам, то максимальные закупки как раз были на минимуме (50 руб., как ранее заметил Волк) — там, наверняка брали именно те, кто знал цену выкупа. Оборот, который был на новости об уходе, значительно выше оборота даже в начале спецоперации. Вот примерно это я имел ввиду, когда говорил, что взрывной рост в 10-20% будем видеть все чаще, правда способы его достижения становятся все сомнительнее.

Крупнейший китайский застройщик Country Garden восстает из пепла Гонконгские акции Country Garden (2007 HK) выросли почти на 100% всего за 2 торговые сессии. Что произошло? Китайское руководство представило 16 мер по поддержке сектора недвижимости. Это самые масштабные меры с начала кризиса застройщиков около года назад. Пекин отступает от своих принципов «оздоровления» долговой нагрузки девелоперов и готов снова заливать их ликвидностью. Что дальше? Перекредитование может вдохнуть жизнь в страдающих застройщиков. Значит ли это, что пора покупать их акции? Возьмем крупнейшего в Китае застройщика Country Garden, акции которого торгуются на СПБ Бирже. ️Выручка в 2021 г. $81 млрд. Компания входит в список 500 крупнейших компаний в мире по размеру выручки Fortune Global 500. ️До кризиса застройщик имел вполне терпимую долговую нагрузку: Net debt / EBITDA 2,1x в 2020 г. и 2,5x в 2021 г. Обвал на рынке недвижимости привел к падению (г/г) в первом полугодии 2022 г. EBITDA на 71%, а чистой прибыли на 86%. В результате имеем прогнозный на конец 2022 г. Net debt / EBITDA 4,9х. Высоко, но все еще лучше, чем в среднем по сектору. ️$20 млрд из $40 млрд общего долга предстоит выплатить в ближайшие годы – до 2026 г. включительно. ️EV/EBITDA 10,1x. Для компании из кризисного сектора это, мягко говоря, дорого. Вывод: даже топовый китайский застройщик продолжает оставаться в категории спекулятивных покупок. Мы – пас. Китай

DSKY СД Детского мира одобрил байбэк на 3 млрд руб в течение 6 месяцев

Детский мир" выкупит акции у несогласных с реорганизацией компании по 71,5 рублей за штуку Собрание назначено на 29 декабря.

«ДЕТСКИЙ МИР» ЗАПУСКАЕТ ПРОГРАММУ BUYBACK НА СУММУ ДО 3 МЛРД РУБ. СРОКОМ НА ПОЛГОДА - КОМПАНИЯ

DSKY ️ Детский Мир объявил цену выкупа акций в 71.5 руб. за акцию.

Покупка недвижимости для сдачи в аренду: на что обратить внимание и кому это доверить Каждый пятый частный инвестор в России предпочитает покупать и сдавать в аренду коммерческую недвижимость: офисы, склады, торговые площади. В приоритете стрит-ритейл. В сравнении с квартирами коммерческая недвижимость более доходна: 7–9% годовых с аренды. А с учетом роста цен доходит и до 20% годовых. Арендаторы здесь часто крупные и надежные, договоры долгосрочные, ставка каждый год индексируется. Текущие тенденции в коммерческой недвижимости: Торговые центры. Площади стали менее популярны. С уходом многих зарубежных брендов из России большое кол-во площадок в ТЦ пустует. А как будут обстоять дела с оставшимися брендами — неизвестно. Пока предложение торговых площадей под аренду в ТЦ превышает спрос. Офисный сегмент. Здесь тоже освободилось большое количество площадей, так как с рынка уходят и будут уходить многие западные компании. С одной стороны арендная ставка под давлением из-за обилия свободных площадей, а с другой — их подгоняет инфляция. Кто победит, пока непонятно. Складская недвижимость. Спад спроса. В прошлом году стоимость аренды склада выросла на 30% по сравнению с позапрошлым годом, а свободных площадей практически не было. В этом году ожидается, что этот сегмент придет в равновесие. Вакансия может дойти до 10%, а ставки стабилизируются, но такого коллапса, который случился с торговыми центрами, точно не будет. Рынок просто придет в равновесие. Сегмент стрит-ритейла. Покупка площадей там доступна большинству частных инвесторов, т.к. не требует серьезных вложений, а сам сегмент остается наиболее стабильным. Порог входа в коммерческую недвижимость часто выше, чем для квартиры — от 20 млн руб. до миллиардов. Плюс, сложно выбрать объект для покупки. Но вложиться в коммерческую недвижимость можно и через общий фонд, которым руководит управляющая компания. Инвестор получает проценты от прибыли объекта и не задумывается о том, кому сдать площадь, нужен ли ей ремонт. В коллективных инвестициях низкий порог входа, потому что условные 100 млн руб. стоимости объекта разбиваются на, например, 100 инвесторов — кто-то может инвестировать 10 млн, а кто-то 100 тыс. руб. Качественная коммерческая недвижимость теперь доступна каждому — https://clck.ru/32dQon реклама https://clck.ru/32dQon